Vốn là yếu tố quan trọng trong công tác thu mua nguyên liệu của Xí nghiệp. Do vậy việc sử dụng hiệu quả vốn lại là cả một vấn đề đòi hỏi các nhà quản lý phải biết sử dụng vốn sao cho đem lại hiệu quả cao nhất.
Qua quá trình phân tích tình hình tài chính của Xí nghiệp qua các năm ta khái quát lại tình hình vốn và tài sản của Xí nghiệp trong năm 2006 như sau:
Tài sản cố định: 6.099.123.396 đồng. Tài sản lưu động: 21.080.630.907 đồng.
Trong đó:
Vốn bằng tiền: 955.117.232 đồng. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn: 0 Các khoản phải thu: 12.415.205.493 đồng. Hàng tồn kho:7.529.6373408 đồng. Tài sản lưu động khác: 140.670.774 đồng.
- 82
-
Bảng 22: Một số chỉ tiêu sử dụng vốn lưu động của Xí nghiệp, năm 2004 – 2006
Năm So sánh 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu ĐVT 2004 2005 2006 Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%) Giá trị (+/-) Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu thuần Đồng 97.597.751.073 110.784.136.405 146.733.535.173 13.186.385.332 13,51 35.949.398.768 32,45 2.Lợi nhuận thuần Đồng 443.411.562 559.433.636 629.052.134 116.022.074 26,17 69.618.498 12,44 3.VLĐ bình quân Đồng 13.544.057.822 20.249.912.944 23.554.197.838 6.705.855.122 49,51 3.304.284.894 16,32 4.Số vòng quay vốn
lưu động Vòng 7,21 5,47 6,23 -1,74 -24,08 0,76 13,87
5.Kỳ luân chuyển VLĐ Ngày 49,96 65,80 57,79 15,84 31,72 -8,01 -12,18
6.Hệ số đảm nhiệm
VLĐ 0,14 0,18 0,16 0,04 31,72 -0,02 -12,18
7.Hiệu qủa sử dụng
Nhận xét:
Qua bảng ta thấy số vòng quay vốn lưu động năm 2005 giảm 1,74 vòng tương đương giảm 24,13% so với năm 2004. Điều này đã làm cho kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng 15,84 ngày tương đương tăng 31,72%.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Xí nghiệp năm 2005 giảm 0.005 lần tương đương giảm 15,61% so với năm 2004.Điều này cho thấy năm 2005, Xí nghiệp đã sử dụng vốn không có hiệu quả bằng năm 2004.
Sang năm 2006 vòng quay vốn lưu động tăng 0,76 vòng tương đương tăng 13,87% so với năm 2005. Điều này làm cho kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm 8,01 ngày tương đương giảm 12,18%.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động năm 2006 của Xí nghiệp giảm đi 0,001lần tương đương giảm 3,33% so với năm 2005. Chứng tỏ sang năm 2006 Xí nghiệp sử dụng vốn vẫn không đạt hiệu quả. Vì vậy, Xí nghiệp cần tìm hiểu rõ nguyên nhân và có những biện pháp khắc phục để sử dụng vốn tốt hơn cho năm sau.
Dựa vào bảng trên ta có thể xác định được lượng vốn lưu động mà Xí nghiệp đã tiết kiệm được trong năm 2006 theo công thức sau:
Doanh thu thuần *(K1-K0) K =
t
Trong đó:
K: Lượng vốn tiết kiệm được
K1, K0 : Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ này và kỳ trước. t: Thời gian kỳ phân tích.
Ta có
146.733.535.173*(57,79-65,80) K =
360
= -3.266.802.078,05
Qua đó cho thấy, mặc dù năm 2006 hiệu quả sử dụng vốn lưu động có giảm hơn nhưng Xí nghiệp đã tiết kiệm được một lượng vốn lưu động là 3.266.802.078,05 đồng.
- 84 -
Do sản phẩm của Xí nghiệp được sản xuất chủ yếu theo đơn đặt hàng của khách hàng nên Xí nghiệp cần có một lượng vốn lưu động đáng kể để có thể chủ động trong việc thu mua nguyên liệu đáp ứng nhu cầu sản xuất của Xí nghiệp.