Năm 2009, trong Công ty không phát sinh dòng tiền thu vào cũng như chi ra từ hoạt động tài chính. Nhưng đến năm 2010, Công ty bắt đầu sử dụng nợ vay, do đó tiền nhận được từ vay nợ tăng lên 15.921 triệu đồng, đồng thời chi trả nợ gốc vay từ năm 2008 hết 6.185 triệu đồng. Dòng tiền thuần trong kỳ của hoạt động này là 9.736 triệu đồng. Đến năm 2011, lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính sụt giảm mạnh, giảm đến âm 3.488 triệu đồng, tỷ lệ giảm là 135,83% ứng với 13.225 triệu đồng tiền mặt. Trong đó, chủ yếu là do thu vào của tiền vay giảm 10.921 triệu đồng cộng thêm chi tiền mặt để trả nợ gốc tăng 2.304 triệu đồng so với năm 2010. Dù lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính âm và giảm
Phân tích tình hình tài chính Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
SO với năm 2010, nhưng không phải là một biểu hiện không tốt, sự sụt giảm do công ty giảm số tiền vay, điều này làm giảm rủi ro về tài chính cho công ty.
15000 10000 5000 0 -5000 - 10000 - 15000 Năm
Lưu chuyển tiền thuần từ
hoạt động kinh doanh ■ Lưu chuyển tiền thuần
từ
hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền thuần
Hình 3: BIẾN ĐỘNG LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ 6 THÁNG 2011 - 6 THÁNG 2012
(Nguồn: Bảng lưu chuyển tiền tệ Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ)
Nhìn vào hình 3 ta thấy trong 6 tháng đầu năm 2012 dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty đạt 13.547 triệu đồng tăng 3.390 triệu đồng so với cùng kỳ năm 2011. Sự gia tăng này được giải thích là tốc độ tăng của dòng tiền chi ra cho hoạt động này thấp hơn tốc độ của dòng tiền thu vào.
Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư trong 6 tháng đầu năm 2011 và 6 tháng đầu năm 2012 đều âm cho thấy dòng tiền chi ra cho hoạt động này lớn hơn dòng tiền thu vào. Tuy nhiên, 6 tháng đầu năm 2012, lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư của công ty đã tăng 1.239 triệu đồng so vói cùng kỳ năm 2011.
Trái ngược lại vói sự tăng lên của lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh và lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư là sự sụt giảm của dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính, giảm từ 2.161 triệu đồng 6 tháng đầu năm 2011 xuống đến âm 2.288 triệu đồng năm 2012.
Chỉ tiêu Năm 6 tháng đầu năm Chênh 1 2009 2010 20112011 2012 2010/20096 2011/2010tháng đầu 2012 / 6 tháng đầu 2011 1. Tài sản ngắn hạn 80.244 82.209 78.704 95.416 67.536 1.965 (3.505) (27.880) 2. Hàng tồn kho 5.961 7.255 7.064 7.242 6.849 1.294 (191) (392) 3. Nợ ngắn hạn 53.881 59.097 89.176 80.738 140.310 5.215 30.079 59.572
4. Tỷ số thanh toán hiện thời (4)=(l)/(3)
1,49 1,39 0,88 1,18 0,48 (0,10) (0,51) (0,70)
5. Tỷ số thanh toán nhanh (5)= [(1) - (2)]/(3)
1,38 1,27 0,80 1,09 0,43 (0,11) (0,47) (0,66)
Phân tích tình hình tài chính Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
4.4. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA
DOANH NGHIỆP
Dựa vào bảng 12 (trang 59) ta có thể phân tích tình hình thanh khoản của công ty