Thông qua phân tích biến động nguồn vốn của đơn vị chúng ta có thế biết được tình hình huy động và sử dụng vốn của công ty trong kỳ phân tích, từ đó nêu ra ưu nhược điểm và đề ra giải pháp nguồn vốn cho công ty.
Nhìn vào bảng 4 kết cấu nguồn vốn (trang 42) của Công ty qua 3 năm 2009-2011 ta thấy nguồn vốn của Công ty được mở rộng về quy mô, nguồn vốn chủ yếu được hình thành từ vốn chủ sở hữu vì tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm tỷ lệ cao trong tổng nguồn vốn, cụ thể năm 2009 vốn chủ sỡ hữu chiếm 62,25%, năm 2010 vốn chủ sở hữu lại tăng nhẹ về giá trị 15.319 triệu đồng nhưng lại giảm tỷ trọng trong tổng nguồn vốn còn 62,19% do phần tăng nhiều hơn của nợ phải trả. Đến năm 2011, vốn chủ sở hữu tăng 65.409 triệu đồng ứng với tỷ lệ tăng 44,49% so với năm 2010 chiếm 65,44% tổng nguồn vốn. Nợ phải trả cũng tăng qua các năm, năm 2010 tăng 9.517 triệu dồng tương ứng với tỷ lệ tăng 11,92%, năm 2011 nợ phải trả lại tiếp tục tăng 25,52% ứng với giá trị tăng là 22.810 triệu đồng.
> Nợ phải trả
Đối với nợ phải trả, khoản mục này tăng là do sự thay đổi trong nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. Cụ thể là:
Nợ ngắn hạn: Năm 2010, nợ ngắn hạn tăng 5.215 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ là 9,68%. Sự tăng lên này do vay nợ ngắn hạn và phải trả người lao động tăng lên. Các khoản mục khác có biến động nhưng không đáng kể. Năm 2011, nợ ngắn hạn của công ty là 89.176 triệu đồng tăng 50,90% so với năm 2010, trong đó chủ yếu là sự tăng lên của khoản nợ vay ngắn hạn, đồng thời năm 2011 công ty phát sinh khoản mục phải trả nội bộ với giá trị 34.677 triệu đồng, đây là một quyết định hay trong quản lý doanh nghiệp. Bởi vì huy động nguồn vốn nhàn rỗi trong công ty sẽ có chi phí rẻ hơn so với vay ngân hàng, đặc biệt là trong giai
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Chênh lệch
2010/2009 Chênh lệch2011/2010
Số tiền% Số tiền% Số tiền% Số tiền Số tiền%
A. NỢ PHẢI TRẢ 79.854 37,75 89.371 37,81 112.181 34,56 9.517 11,92 22.810 25,52
1. Nợ ngắn hạn 53.881 25,47 59.097 25,00 89.176 27,47 5.215 9,68 30.079 50,90
25.973 12,28 30.274 12,81 23.005 7,09 4.301 16,56 (7.269) (24,01)
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 131.690 62,25 147.009 62,19 212.418 65,44 15.319 11,63 65.409 44,49
1. Vốn chủ sở hữu 131.690 62,25 147.009 62,19 212.418 65,44 15.319 11,63 65.409 44,49
2. Nguồn kinh phí, quỹ khác - 0,00 - 0,00 - 0,00 - - - -
TỔNG NGUỒN VỐN 211.545 100,00 236.380 100,00 324.599 100,00 24.836 11,74 88.219 37,32 6 tháng đầu năm 2011 6 tháng đầu năm 2012 Chênh lệch Số tiền % % A. NỢ PHẢI TRẢ 117.452 44,70 54,66 43,98 1. Nợ ngắn hạn 80.738 30,73 45,35 73,78 36.718 13,97 28.799 9,31 B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 145.302 55,30 45,34 (3,46) 1. Vốn chủ sở hữu 145.302 55,30 45,34 (3,46) TỔNG NGUỒN VỐN 262.754 17,75
Phân tích tình hình tài chính Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
đoạn lãi suất có nhiều biến động như hiện nay. bên cạnh đó nó cũng có tính hai mặt đó là làmcho uy tín nội bộ của công ty bị giảm sút nếu không thanh toán đầy đủ và kịp thòi.
Nợ dài hạn: Ngược lại vói sự biến động mạnh của nợ ngắn hạn là sự biến động nhẹ của nợ dài hạn. Khoản mục này biến động là do vay và nợ dài hạn, dự phòng trợ cấp mất việc làm nhưng chủ yếu là do vay và nợ dài hạn. Nợ dài hạn là nguồn tài trợ cho Công ty khi thiếu hụt vốn, có tính an toàn cao hơn nợ ngắn hạn nên các đơn vị thường sử dụng nguồn vốn này để tài trợ cho TSCĐ. Do năm 2010 Công ty tiến hành đầu tư vào nâng cấp và xây mới một số cửa hàng xăng dầu tại các chi nhánh nên nợ dài hạn tăng từ 25.973 triệu đồng (12,28%) năm 2009 lên 30.274 triệu đồng (12,81%) năm 2010. Tuy nhiên đến năm 2011, Công ty không đầu tư nhiều vào TSCĐ, đồng thời huy động vốn từ nợ ngắn hạn nên Công ty ít vay nợ dài hạn hơn và trả một phần các khoản vay dài hạn do đó nợ dài hạn đã giảm còn 23.005 triệu đồng (7,09%) so với năm 2010.
> Vốn chủ sở hữu:
Vốn chủ sở hữu của công ty đều tăng qua từng năm. Năm 2009 vốn chủ sở hũu của Công ty là 131.690 triệu đồng, năm 2010 đạt 147.009 triệu đồng, so vói năm 2009 tăng 15.319 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ 11,63%. Sự tăng lên của vốn chủ sở hữu năm 2010 chủ yếu là do sự tăng lên từ lọi nhuận được giữ lại. Năm 2011 đạt 212.418 triệu đồng, so với năm 2010 tăng 65.409 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 44,49%, chủ yếu là nhờ khoản tăng lên do đánh giá lại tài sản.
GVHD: Th.s Trương Hòa Bình Trang 43 SVTH: Hồ Ngọc Quế Trâm
Phân tích tình hình tài chính công ty xăng dầu Tây Nam Bộ
Bảng 4: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN QUA BA NĂM (2009 - 2011)
Đom vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính Cóng ty Xăng dầu Tây Nam Bộ)
GVHD: Th.s Trương Hòa Binh Trang 44 SVTH: Hồ Ngọc Quế Trâm
Phân tích tình hình tài chính công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
Cùng với Sự biến động của tài sản, 6 tháng đầu năm 2012 tình hình nguồn vốn của công ty cũng biến động so với 6 tháng đầu năm 2011. Cụ thể là trong 6 tháng đầu năm 2012 tổng nguồn vốn của công ty tăng 46.628 triệu đồng so với cùng kì năm 2011 tương ứng với tỷ lệ tăng là 17,75%. Sự gia tăng này hoàn toàn là do phần nợ phải trả tăng lên với số tiền tăng là 51.657 triệu đồng, cụ thể là do nợ vay ngắn hạn tăng 73,78%, đặc biệt là sự tăng mạnh của phải trả nội bộ, công
ty đã tận dụng nguồn vốn có chi phí rẻ từ nội bộ công ty. Bên cạnh sự tăng lên của nợ phải trả là sự giảm đi của vốn chủ sở hữu, 6 tháng năm 2012 vốn chủ sở hữu giảm 5.029 triệu đồng ứng với mức giảm 3,46%, nguyên nhân khoản mục này giảm là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của kì trước chuyển sang bị âm. Những thay đổi này làm cho kết cấu của nguồn vốn có sự thay đổi, 6 tháng đầu năm 2011, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng đến 55,30% tổng nguồn vốn, đến sáu tháng đầu năm 2012 do sự tăng lên của nợ phải trả và giảm đi 5.029 triệu đồng của vốn chủ sở hữu làm cho tỷ trọng của vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn giảm xuống chỉ còn 45,34% và nợ phải trả chiếm tỷ trọng 54,66%.
Bảng 5: TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN 6 THÁNG ĐẰU NĂM (2011 - 2012)
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ)
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011Chênh lệc 2010/200Í
Số tiền% Số tiền% Số tiền % Số tiền c
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
4.381.438 99,81 5.222.209 99,92 6.874.658 99,92 840.771 lí
Doanh thu hoạt động tài chính 684 0,02 0,01478 1.145 0,02 (207) (30
Thu nhập khác 7.701 0,18 3.9520,08 4.131 0,06 (3.749) (48
Tổng doanh thu 4.389.824 100,00 5.226.639 6.879.934 836.815 lí
Chỉ tiêu 6 tháng đầu năm
2011 6 tháng { 201 ầu nãm 12 Chênh lệch
Số tiền % Số tiền% Số tiền%
Doanh thu thuần
về bán hàng và cung cấp dịch vụ
3.616.935 99,96 3.428.002 99,93 (188.934) (5,22)
Doanh thu hoạt
động tài chính
153 0,004 286 0,01 134 87,31
Thu nhập khác 1.467 0,04 2.181 0,06 713 48,61
Tổng doanh thu 3.618.555 100,00 3.430.469 100,00 (188.087) (5,20)
Phân tích tình hình tài chính công ty Xăng dầu Tây Nam Bộ
4.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY QUA BẢNG BÁOCÁO KÉT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH