5. Kết cấu của đề tài
3.2.3. Tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH MTV Điện
Hải Dương
Để có cái nhìn tổng quát nhất về kết quả kinh doanh của Công ty trong năm 2014, Tác giả sử dụng một số chỉ tiêu phản ánh khái quát hiệu quả kinh doanh để phân tích và đƣợc tính toán qua bảng sau:
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
Bảng 3.4. Bảng phân tích hiệu quả kinh doanh chung
S TT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013-2012 Chênh lệch 2014-2013 (+/-) (%) (+/-) (%)
1 Doanh thu thuần (Tr.đ) 2.047.225 2.767.322 3.366.676 720.096 35,17 599.355 21,66
2 Lợi nhuận gộp (Tr.đ) 107.937 24.271 204.811 -83.666 -77,51 180.539 743,84
3 Lợi nhuận sau thuế (Tr.đ) 4.245 -82.253 83.021 -86.498 -2,037,68 165.273 200,93
4 Tài sản đầu năm (Tr.đ) 835.034 1.031.592 1.211.646 196.559 23,54 180.054 17,45
5 Tài sản cuối năm (Tr.đ) 1.031.592 1.211.646 1.608.254 180.054 17,45 396.607 32,73
6 Tài sản bình quân (Tr.đ) 933.313 1.121.619 1.409.950 188.306 20,18 288.331 25,71
7 Vốn chủ sở hữu đầu năm (Tr.đ) 186.281 197.164 109.290 10.883 5,84 -87.874 -44,57
8 Vốn chủ sở hữu cuối năm (Tr.đ) 197.164 109.290 554.565 -87.874 -44,57 445.275 407,43
9 Vốn chủ sở hữu bình quân (Tr.đ) 191.723 153.227 331.928 -38.495 -20,08 178.701 116,62
10 Tỉ suất lợi nhuận thuần (%)
(10=(3/1)x100) 0,21 -2,97 2,47 -3,18 -1.533,46 5,44 182,96
11 Tỉ suất lợi nhuận gộp (%)
(11=(2/1)x100 5,27 0,88 6,08 -4,40 -83,36 5,21 593,61
12 Số vòng quay tổng tài sản
(Lần) (12=1/6) 2,19 2,47 2,39 0,27 12,48 -0,08 -3,22 13 Tỉ suất sinh lời của tài sản
(ROA) (%) (13=(3/6)*100) 0,45 -7,33 5,89 -7,79 -1,712,36 13,22 180,29
14
Tỉ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE) (%)
(14=(3/9)*100)
2,21 -53,68 25,01 -55,89 -2,524,48 78,69 146,59
(Nguồn: Tác giả phân tích trên cơ sở dữ liệu Phòng TCKT - Công ty)
Qua bảng tính, tỷ suất lợi nhuận gộp các năm 2012, 2013 và 2014 lần lƣợt là: 5,27; 0,88 và 6,08. Tác giả nhận thấy tỷ suất này giảm mạnh trong năm 2013. Nguyên nhân: qua các năm doanh thu thuần của Công ty tăng đều đặn (Doanh thu thuần năm 2013 tăng 35,17% so với năm 2012, năm 2014 tăng 21,66 % so với năm 2013), nhƣng lợi nhuận gộp của Công ty giảm
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
mạnh trong năm 2013 (giảm 77,51% so với năm 2012) do trong năm 2013 giá vốn của sản phẩm và dịch vụ kinh doanh của Công ty tăng đáng kể (mua điện với giá cao) (năm 2012: 1.939.288 triệu đồng, năm 2013: 2.743.050 triệu đồng nên tăng 803.762 triệu đồng), đến năm 2014, lợi nhuận gộp tăng khá nhanh so với năm 2013 (tăng 743,84%), do giá vốn hàng bán cũng tăng lên (năm 2013: 2.743.050 triệu đồng, năm 2014: 3.161.866 triệu đồng nên tăng 418.816 triệu đồng) nhƣng tăng ít hơn so với năm 2013: 384.946 triệu đồng. Nhƣ vậy trong 3 năm khoảng cách chênh lệch giữa giá bán và giá vốn sản phẩm, dịch vụ của năm 2013 chênh lệch ít nhất, năm 2014 chênh lệch cao nhất thể hiện năm 2014 Công ty đã làm ăn hiệu quả hơn, điều kiện kinh doanh của Công ty bớt khó khăn hơn so với năm 2013.
Nhìn vào bảng 3.4 nhận thấy, tỷ suất lợi nhuận thuần của Công ty trong năm 2014 đã thay đổi rõ rệt: năm 2012: 0,21%, năm 2013: -2,97%, năm 2014: 2,47 %. Cứ 100 đồng doanh thu thuần thu về thì năm 2012 Công ty chỉ có lãi 0,21 đồng, đến năm 2013 lỗ 2,97 đồng, nhƣng đến năm 2014 Công ty đã thu lãi về 2,34 đồng. Với nền kinh tế khó khăn năm 2012 và đặc biệt năm 2013 nói chung và ngành điện nói riêng, Công ty đã không ngừng thoát ra khỏi khó khăn, từng bƣớc đi lên và kinh doanh có lãi.
Về tỷ suất sinh lời của tài sản, tỷ số này qua các năm 2012, 2013, 2014 lần lƣợt bằng 0,45%; -7,23% và 5,89%. Điều đó có nghĩa với 100 đồng tài sản tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh thì lợi nhuận sau thuế của Công ty năm 2012 lãi 0,45 đồng, năm 2013 lỗ 7,23 đồng, năm 2014 lãi 5,89 đồng. Năm 2012 mặc dù tỷ suất sinh lời của tài sản dƣơng nhƣng hệ số này vẫn còn rất nhỏ, mặc dù Công ty bỏ ra 100 đồng tài sản nhƣng chỉ thu về đƣợc 0,45 đồng lợi nhuận sau thuế, chứng tỏ năm 2012 hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty vẫn còn chƣa cao. Trong năm 2014, tốc độ tăng của lợi nhuận sau
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
thuế lớn hơn hơn tốc độ tăng của tài sản bình quân năm 2013 (lợi nhuận sau thuế tăng 200,93%, tài sản bình quân tăng 25,71%) dẫn đến tỷ suất sinh lời của tài sản năm 2014 đã tăng so với năm 2013 từ -7,33% lên 5,89%, nhƣ vậy đã tăng lên 13,22% hay cứ 100 đồng tài sản đã làm gia tăng lợi nhuận sau thuế 13,22 đồng. Điều này chứng tỏ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản của Công ty năm 2014 đã đƣợc cải thiện đáng kể.
Về tỷ suất sinh lời của VCSH, tỷ suất này qua các năm 2012, 2013, 2014 lần lƣợt là 2,21; -53,68; 25,01 tức với 100 đồng VCSH đem vào sản xuất năm 2012 lãi 2,21 đồng, năm 2013 lỗ 53,68 đồng, năm 2014 lãi 25,01 đồng. Năm 2012, mặc dù Công ty kinh doanh có lãi, nhƣng tỷ số này vẫn còn quá thấp, hiệu quả do đồng VCSH bỏ ra chƣa cao. Năm 2013 tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty khó khăn, công ty làm ăn thua lỗ 53,68 đồng với 100 đồng VCSH bỏ ra. Trong năm 2014 tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu tăng 78,69% so với năm 2013, nhƣ vậy hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Công ty đã tăng lên so với năm 2013. Với 100 đồng VCSH đƣa vào sản xuất thì năm 2014 đã tăng 78,69 đồng lợi nhuận sau thuế so với năm 2013. Nguyên nhân của sự gia tăng này là tốc độ gia tăng của Vốn chủ sở hữu bình quân nhỏ hơn tốc độ gia tăng của lợi nhuận sau thuế. Nhƣ vậy Công ty đã phát huy đƣợc nguồn VCH đã huy động đƣợc, chiến lƣợc gia tăng nguồn VCSH của Công ty đã mang lại hiệu quả trong năm 2014.
Tóm lại, qua phân tích tổng quát hiệu quả kinh doanh, Tác giả nhận thấy trong 3 năm nghiên cứu, năm 2014 các chỉ số nghiên cứu của Công ty đang đạt kết quả cao nhất, với những khó khăn chủ quan và khách quan Công ty đã vƣợt lên khó khăn để đạt đƣợc những kết quả nhất định. Nhƣng với những chỉ số xem xét nhận thấy kết quả vẫn chƣa cao. Công ty nói riêng và Tập đoàn Điện lực nói chung cần có những giải pháp để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh hơn nữa.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/