5. Kết cấu của đề tài
2.3.3. Khả năng thanh toán
Các nhà phân tích sử dụng các chỉ tiêu sau:
* Khả năng thanh toán tổng quát
Khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp đƣợc thể hiện qua các chỉ tiêu sau:
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát = Tổng số tài sản Tổng số nợ phải trả Nguồn [7, tr 241]
Đây là chỉ số phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp. Chỉ số cho biết với tổng tài sản hiện có doanh nghiệp có đảm bảo trang trải đƣợc các khoản nợ phải trả không. Trị số chỉ tiêu này càng lớn hơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp có thừa khả năng thanh toán tổng quát, trị số càng nhỏ hơn 1, doanh nghiệp càng mất khả năng thanh toán;
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn Nguồn [7, tr 242]
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn phản ánh khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp. Nếu trị số của chỉ tiêu này ≥ 1, doanh nghiệp có đủ và thừa khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính là bình thƣờng hoặc khả quan. Ngƣợc lại, nếu trị số này nhỏ hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp thấp.
Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng thƣờng xuyên phải đối mặt với các khoản nợ ngắn hạn đáo hạn, vì vậy các nhà phân tích cần phải xem xét 2 chỉ
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
tiêu sau:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho Tổng số nợ ngắn hạn Nguồn [7, tr 243]
Chỉ tiêu này cho biết: với giá trị còn lại của tài sản ngắn hạn sau khi đã loại trừ đi giá trị hàng tồn kho là bộ phận có khả năng chuyển đổi thành tiền chậm nhất trong toàn bộ tài sản ngắn hạn thì doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải toàn bộ nợ ngắn hạn hay không. Khi trị số của chỉ tiêu này ≥1, doanh nghiệp bảo đảm và thừa khả năng thanh toán nhanh và ngƣợc lại, khi trị số này <1, doanh nghiệp không đủ đảm bảo khả năng thanh toán nhanh; Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Tiền và tƣơng đƣơng tiền
Tổng số nợ ngắn hạn Nguồn [7, tr 243]
Do tính chất của tiền và tƣơng đƣơng tiền nên khi xác định khả năng thanh toán tức thời, các nhà phân tích thƣờng so sánh với các khoản nợ có thời hạn thanh toán trong vòng 3 tháng. Vì vậy trị số của chỉ tiêu này (với các khoản nợ phải trả trong vòng 3 tháng) ≥ 1, doanh nghiệp đảm bảo và thừa khả năng thanh toán tức thời và ngƣợc lại, trị số của chỉ tiêu này < 1 doanh nghiệp không đủ đảm bảo khả năng thanh toán tức thời.
* Khả năng thanh toán ngắn hạn
- Phân tích tính cân đối giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn: Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn; hệ số khả năng thanh toán nhanh; hệ số khả năng thanh toán tức thời
- Phân tích khả năng tạo tiền: Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn; hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả.
- Phân tích chu kỳ vận động của vốn.
Số hóa bởi Trung tâm Học liệu - ĐHTN http://www.lrc-tnu.edu.vn/
- Phân tích khả năng thanh toán gốc vay nợ dài hạn qua các chỉ tiêu: Hệ số nợ, hệ số tài trợ, hệ số tài trợ, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu, hệ số nợ phải trả/tài sản đảm bảo, hệ số thanh toán của tài sản dài hạn đối với nợ dài hạn.
- Phân tích khả năng thanh toán lãi vay thông qua chỉ tiêu Hệ số khả năng thanh toán lãi vay.
Chƣơng 3
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY TNHH MTV ĐIỆN LỰC HẢI DƢƠNG