Nguồn lực tài chính là một nguồn lực quan trọng để đánh giá năng lực cạnh tranh của Công ty, đặc biệt là các Công ty thuộc phạm vi ngành Xây dựng. Do tính chất hoạt động kinh doanh của Công ty là cung cấp sản phẩm xây dựng và thực hiện thi công xây dựng nên thời gian thu hồi vốn chậm, đó là chƣa tính đến việc Công ty tiếp nhận cung cấp sản phẩm hoặc thực hiện nhiều dự án cùng lúc. Có thể thấy việc xoay xở các chi phí là vấn đề lớn. Mặc khác, để đảm bảo công việc cho ngƣời lao động. Vì vậy, đòi hỏi Công ty phải có nguồn tài chính đủ mạnh để có thể nâng cao năng lực cạnh tranh so với các đối thủ đƣợc.
45
Bảng 4.4 Một số tiêu chí thể hiện năng lực tài chính của Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới giai đoạn 2011 - 2013
Đơn vị tính: triệu đồng
Nguồn: Phòng kế toán Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới
Năm Tiêu chí 2011 2012 2013 So sánh 2012/2011 So sánh 2013/2012 Số tiền Tốc độ tăng trƣởng (%) Số tiền Tốc độ tăng trƣởng (%) Tổng tài sản 116.757 120.554 155.986 3.797 3,25 35.432 29,39 Hàng tồn kho 18.326 36.770 47.904 18.444 100,64 11.134 30,28 Tổng tài sản lƣu động 90.545 104.333 135.161 13.788 15,23 30.828 29,55 Tổng nợ ngắn hạn 99.677 101.897 124.007 2.220 2,23 22.180 21,77 Tổng vốn chủ sở hữu 14.929 16.677 18.828 1.748 11,71 2.151 12,90 Tổng nợ 101.828 103.877 137.158 2.049 2,01 33.281 32,04 Lợi nhuận ròng 14.815 10.761 18.876 (4.054) (27,36) 8.115 75,41
46
Bảng 4.4 cho thấy các chỉ tiêu tài chính của Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới có xu hƣớng tăng lên qua các năm trong giai đoạn 2011 – 2013. Cụ thể nhƣ sau:
Về tài sản: tổng tài sản năm 20112 của Công ty đạt 120.554 triệu đồng
và tƣơng ứng với mức tăng 3,25% so với năm 2011 (đạt 116.757 triệu đồng). Sang năm 2013 thì tổng tài sản tiếp tục tăng mạnh và đạt 155.986 triệu đồng, tăng 29,39% so với năm 2012. Trong đó, lƣợng hàng tồn kho liên tục tăng, năm 2012 tồn kho 36.770 triệu đồng, tăng 100,64% so với năm 2011, năm 2013 thì lƣợng hàng tồn kho tiếp tục tăng lên 30,28% (đạt mức 47.904 triệu đồng) so với năm 2012. Điều này có thể thấy rằng trong giai đoạn này Công ty đang thực hiện một số hợp đồng cung cấp sản phẩm hoặc thực hiện một số công trình nhƣng chƣa hoàn thành nghiệm thu thanh toán.
Về nguồn vốn: tổng nợ của Công ty liên tục tăng trong giai đoạn 2011 –
2013. Năm 2012, tổng nợ của Công ty đạt 103.877 triệu đồng và tăng 2,01% so với năm 2011 (đạt 101.828 triệu đồng). Sang năm 2013, tổng nợ tiếp tục tăng đạt mức 137.158 triệu đồng và tăng 32,04% so với năm 2012. Nguyên nhân tổng nợ tăng là do các khoản nợ này còn chƣa đến hạn thanh toán nên Công ty chƣa nhận đƣợc và phải vay để bổ sung vốn lƣu động để đảm bảo hoạt động kinh doanh của Công ty. Nguồn vốn chủ sở hữu có xu hƣớng tăng nhƣng tăng ở mức thấp. Trong đó, năm 2012, vốn chủ sở hữu đạt 16.677 triệu đồng và tăng 11,71% so với năm 2011 (đạt 14.929 triệu đồng). Năm 2013 nguồn vốn tăng 12,9% so với năm 2012 và đạt 18.828 triệu đồng.
Bảng 4.5 Một số chỉ số tài chính của Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới giai đoạn 2011 - 2013 STT Chỉ số Đơn vị tính Năm 2011 2012 2013
1 Khả năng thanh toán nhanh
(Lần)
0,72 0,66 0,70 2 Khả năng thanh toán hiện thời 0,91 1,02 1,09 3 Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
(%)
682,08 622,88 728,48 4 Tỷ lệ tổng nợ trên tổng tài sản 87,21 86,17 87,93
Nguồn: Phòng kế toán và tính toán số liệu
Qua bảng 4.5 cho thấy rằng:
Về khả năng thanh toán nhanh cho thấy, mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2012 thì có 0,66 đồng tài sản lƣu động có thể thanh toán ngay, giảm so với
47
năm 2011 (0,72 đồng). Năm 2013, với mỗi đồng nợ ngắn hạn của Công ty thì cố 0,7 đồng tài sản lƣu động có thể thanh toán, tuy nhiên có cải thiện so với năm 2012 nhƣng vẫn thấp hơn so với 2011. Nhƣ vậy, khả năng thanh toán nhanh của Công ty trong giai đoạn 2011 – 2013 không tốt lắm vì có khá nhiều tài sản lƣu động đang nằm ở sản phẩm dở dang.
Về khả năng thanh toán hiện thời năm 2012 tăng so với năm 2011 cho thấy mỗi đồng nợ ngắn hạn thì có 1,02 đồng tài sản lƣu động có thể sử dụng để thanh toán, và năm 2013 tiếp tục tăng nhẹ. Nhƣ vậy, khả năng thanh toán hiện thời của Công ty trong giai đoạn 2011 – 2013 cũng chƣa cao.
Qua hai tỷ số thanh khoản trên cho thấy rằng khả năng tự chủ về tài chính của Công ty chƣa cao, tình hình tài chính của Công ty vẫn không có sự thay đổi tích cực trong giai đoạn 2011 – 2013, đó là việc tổng nợ của Công ty ngày một tăng lên (năm 2013 tăng 34,70% so với năm 2011) do vốn chủ sỡ hữu thấp. Điều này, chứng tỏ để xoay xở cho hoạt động kinh doanh thì chủ yếu Công ty đi vay mƣợn.
Tỷ số nợ so với vốn chủ sở hữu của Công ty là rất cao vì do đặc điểm là ngành xây dựng nên thời gian hoàn vốn lâu nên phải sử dụng nợ vay nhiều để hoạt động kinh doanh. Vì vậy, điều này khiến Công ty phụ thuộc quá nhiều vào nợ vay và khả năng tự chủ tài chính yếu. Cụ thể, năm 2013, tỷ số này của Công ty ở mức là 728,48%, cao hơn cả năm 2012 và năm 2011.
Tỷ số nợ trên tài sản của Công ty trong giai đoạn 2011 – 2013, dao động ở mức cao, cụ thể năm 2011 là 87,21%, năm 2012 là 86,17% và năm 2013 là 87,93%. Chứng tỏ, Công ty đang phụ thuộc nhiều vào nợ vay để bổ sung vốn kinh doanh và khả năng tự chủ tài chính thấp.
Hình 4.1 Tổng vốn chủ sở hữu của Công ty CP Bê tông 620 Châu Thới giai đoạn 2011 – 20013 ( đơn vị tính: triệu đồng)
Qua biểu đồ 4.1 Nguồn vốn chủ sở hữu tuy có tăng qua các năm trong giai đoạn nhƣng với hình thức là Công ty Xây dựng thì cho thấy vốn chủ sở hữu là thấp vì vậy khả năng tự chủ tài chính sẽ không cao. Các tỷ số khả năng
48
thanh toán hiện thời của Công ty qua các năm đều tăng và tăng từ 0,91 lên 1,09 lần, tỷ số khả năng thanh toán nhanh cũng tƣơng đối cao, năm 2013 là 0,7 lần, cao hơn so với năm 2012 ( 0,66 lần) nhƣng nhìn chung là còn thấp.