ngừa rủi ro tỷ giá tại ACB
3.3.2.1 Tìm hiểu nhu cầu của khách hàng
Những rủi ro do tỷ giá gây ra là rất lớn, các khách hàng bắt đầu quan tâm hơn về vấn đề rủi ro tỷ giá và cĩ nhu cầu bảo hiểm, ACB cần nắm bắt vấn đề này và đẩy mạnh tìm hiểu nhu cầu của doanh nghiệp để tư vấn cho họ những sản phẩm bảo hiểm rủi ro tỷ giá phù hợp.
Lấy trung tâm là Phịng Kinh doanh ngoại hối là nơi hỗ trợ, đào tạo, tư vấn nghiệp vụ, đồng thời phối hợp với các phịng ban khác: sở giao dịch, chi nhánh, phịng giao dịch cùng tham gia triển khai sản phẩm, đặc biệt chú trọng tới các bộ
phận thường xuyên gặp gỡ khách hàng để tìm hiểu nhu cầu của khách hàng: bộ
phận tín dụng, bộ phận tư vấn dịch vụ khách hàng, bộ phận quan hệ khách hàng…
3.3.2.2 Marketing sản phẩm
Marketing nội bộ
Cần phải chi tiết và cụ thể hĩa gĩi sản phẩm phịng ngừa rủi ro bằng cơng cụ tài chính phái sinh bằng các quy trình, thủ tục nghiệp vụ và phân phối đến từng nhân viên để họ cĩ thể biết đến sản phẩm và tư vấn những vướng mắc nếu cĩ. Tại ACB, với việc áp dụng hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001:2008, tạo lập các hướng dẫn nghiệp vụ là một điều rất phù hợp và chuyển tải trên hệ thống Lotus Notes – hệ thống mail nội bộ – để các bộ phận cĩ thể nắm bắt kịp thời về tác dụng của nghiệp vụ kỳ hạn, hốn đổi và quyền chọn trong việc phịng ngừa rủi ro tỷ giá.
Marketing khách hàng
Đẩy mạnh cơng tác tư vấn, tuyên truyền, quảng bá các giao dịch phái sinh
nghiệp cĩ hoạt động tín dụng, mua bán ngoại tệ thường xuyên với Chi nhánh/Phịng giao dịch hoặc tổ chức hội thảo tại Chi nhánh, Phịng giao dịch với sự phối hợp của Phịng Kinh doanh ngoại hối Hội sở cho các khách hàng hiện hữu, khách hàng tiềm năng hoặc thơng qua các phương tiện thơng tin đại chúng như: báo, đài, tạp chí, mạng, trang web của ngân hàng…
ACB thực hiện nâng cao chất lượng các hoạt động dịch vụ tư vấn cho khách hàng, đặc biệt là trong lĩnh vực kinh doanh xuất nhập khẩu, tư vấn về các cơng cụ phịng ngừa rủi ro về thị trường: tỷ giá, lãi suất và giá cả. Thơng qua đĩ giúp các doanh nghiệp hiểu và nhận thức đầy đủ những lợi ích mà các cơng cụ
phịng chống rủi ro hối đối do ACB mang lại. Bên cạnh đĩ, việc đẩy mạnh các hoạt động tiếp thị, quảng cáo dịch vụ cũng gĩp phần đưa các giao dịch phái sinh
đến gần với khách hàng hơn.
3.3.2.3 Giải pháp về con người
Xây dựng đội ngũ nhân viên thơng thạo về các giao dịch ngoại hối phái sinh bằng việc nâng cao hiểu biết và trình độ chuyên mơn của cán bộ tham gia trực tiếp trong quy trình, nhất là bộ phận trực tiếp tác nghiệp (Front Office) và bộ
phận kiểm sốt rủi ro thị trường (Middle Office).
Vấn đề nguồn nhân lực chính là nhân tố hàng đầu giúp nâng cao hiệu quả
việc sử dụng các giao dịch ngoại hối phái sinh, là yếu tố quan trọng quyết định sự
phát triển của thị trường các giao dịch phái sinh. Tuy nhiên, hiện nay số lượng nhân viên thực sự am hiểu thấu đáo bản chất của các giao dịch hối đối phái sinh tại ACB chưa nhiều, chưa tương xứng với tiềm năng phát triển của ngân hàng này trên lĩnh vực cung cấp các hợp đồng kỳ hạn, hốn đổi và quyền chọn. Khâu phân tích tỷ giá chủ yếu dựa trên các phân tích cơ bản, trong khi phân tích kỹ thuật cịn hạn chế và ít được sử dụng để phân tích xu hướng biến động của tỷ giá. Chính vì khâu phân tích yếu nên việc dự đốn diễn biến của tỷ giá cịn rất hạn chế. Trong khi đĩ, phân tích và dựđốn xu hướng biến động của tỷ giá là một khâu khơng thể thiếu khi thực hiện các giao dịch phái sinh. Thực tế thì việc phân tích tốt sự
giúp ngân hàng quản lý được rủi ro tỷ giá và đưa ra được các chiến lược phù hợp trong việc bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho chính ngân hàng. Điều này vơ cùng quan trọng bởi vì khi thực hiện một giao dịch phái sinh với khách hàng cĩ nghĩa là ngân hàng đã “gánh” rủi ro tỷ giá thay cho khách hàng, nên một điều tối quan trọng là ngân hàng phải cĩ khả năng dự báo và phịng chống rủi ro một cách hiệu quả. Do đĩ, để các giao dịch phái sinh mang lại hiệu quả ngày càng cao, trong thời gian tới ngân hàng cần thực hiện việc tuyển dụng kết hợp với đào tạo và bồi dưỡng, nâng cao trình độ của nhân viên trực tiếp thực hiện nghiệp vụ thơng qua việc đào tạo tại chỗ và tại trung tâm đào tạo nội bộ; tranh thủ sự hỗ trợđào tạo về
mặt nghiệp vụ của các tổ chức nước ngồi, đối tác chiến lược; trích lập quỹ hỗ trợ
tài chính từ lợi nhuận ngân hàng, tạo nguồn kinh phí cho các chương trình đào tạo… gĩp phần hình thành cho mình một đội ngũ nhân viên thực sự am hiểu về
các giao dịch phái sinh, về kỹ thuật phân tích tỷ giá, dự đốn sự biến động tỷ
giá…
3.3.2.4 Giải pháp về cơng nghệ
Hiện nay, ACB đã cĩ hẳn một Phịng Kinh doanh ngoại hối, đĩ là một thuận lợi lớn để thực hiện các giao dịch ngoại hối mà khơng phải ngân hàng nào cũng cĩ được trong điều kiện hiện nay. Tuy nhiên để thế mạnh đĩ của ACB phát huy hết tác dụng của nĩ thì việc trang bị cơ sở vật chất hiện đại cho Phịng Kinh doanh ngoại hối là việc làm cần thiết và cấp bách, đồng thời đĩ cũng là một trong những điều kiện cần thiết để thực hiện các giao dịch hối đối phái sinh. Ngồi hệ
thống Reuters Dealing hiện cĩ, ACB cĩ thể nghiên cứu và trang bị thêm các hệ
thống hỗ trợ giao dịch khác. Máy mĩc, trang thiết bị và cơng nghệ phải luơn được cập nhật theo trình độ phát triển của thế giới, phải kết nối được với hệ thống ngân hàng của thế giới và hệ thống thơng tin tồn cầu để bắt kịp những diễn biến của thị trường tồn cầu. Thị trường ngoại hối là một thị trường mang tính cạnh tranh rất cao, độ thanh khoản lớn, trong khi đĩ kinh doanh ngoại tệ là một hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro, thơng tin trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu, do đĩ việc nắm bắt thơng tin chính xác và kịp thời vơ cùng quan trọng. Đồng thời xử lý
thơng tin cĩ được để cĩ những quyết định phù hợp, kịp thời lại càng quan trọng hơn, việc này nằm ở khả năng phân tích và quyết định của đội ngũ nhân viên ngân hàng đã đề cập ở phần trên. Như vậy, để sử dụng cĩ hiệu quả các giao dịch ngoại hối phái sinh thì một Phịng Kinh doanh ngoại hối được tiêu chuẩn hố cùng với một đội ngũ nhân viên lành nghề là khơng thể thiếu được. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
3.3.2.5 Giải pháp về sản phẩm
Đối với hợp đồng kỳ hạn
Bản chất của hợp đồng kỳ hạn là bắt buộc thực hiện, nhưng hợp đồng kỳ
hạn khơng được đánh giá lại giá trị hợp đồng theo biến động của tỷ giá trên thị
trường nên khi đến hạn thanh tốn cĩ thể xảy ra tình trạng khách hàng mất khả
năng thanh tốn do lỗ quá lớn, hoặc khách hàng khơng cĩ thiện chí thanh tốn do tỷ giá biến động bất lợi cho mình trong khi đĩ hợp đồng kỳ hạn khơng thể chuyển nhượng và thanh lý trước hạn. Để hạn chế rủi ro này, ACB đã yêu cầu khách hàng ký quỹ một tỷ lệ nhất định để đảm bảo thực hiện hợp đồng khi đáo hạn. Tuy nhiên tại thời điểm ký hợp đồng, khách hàng chưa cĩ tiền hoặc chưa muốn chi trả
cho khoản mua bán này.
Những hạn chế nĩi trên, phần nào đã làm cho thị trường kỳ hạn chưa thật sự lớn mạnh. Do đĩ, cần cĩ những cải thiện cụ thể để thị trường này cĩ thể phát huy hết vai trị của nĩ. Hợp đồng kỳ hạn nếu được chuyển nhượng với những điều khoản chuyển nhượng cụ thể và được thơng báo cho các bên một cách đầy đủ cĩ thể làm gia tăng tính thanh khoản của thị trường này. Xác định tỷ giá kỳ hạn giữa USD và VND khơng dựa trên lãi suất cơ bản của đồng Việt Nam và lãi suất mục tiêu của FED mà dựa vào lãi suất cho vay và lãi suất huy động của hai đồng tiền, sẽ làm cho chênh lệch lãi suất rút ngắn lại, tỷ giá kỳ hạn phù hợp với tỷ giá giao ngay tại thời điểm thực hiện hợp đồng và một mức ký quỹ hợp lý sẽ là nhân tố
khuyến khích sự phát triển của thị trường.
Đối với hợp đồng giao sau
Mặc dù đã xuất hiện từ lâu trên thế giới, nhưng đến nay hợp đồng giao sau tiền tệ hiện nay vẫn chưa phát triển tại Việt Nam. Do đĩ, để phát triển thị trường
này, ngồi việc trang bị một lượng kiến thức đầy đủ cho các bên tham gia, thị
trường giao sau cần cĩ một thị trường tập trung – sở giao dịch – làm trung tâm thanh tốn và đặt lệnh, NHNN, Bộ tài chính và các cơ quan ban ngành cĩ liên quan cần cĩ nhiều hướng dẫn hơn, phổ biến đến người sử dụng loại hình giao dịch này. Nghiên cứu mơ hình, sàn giao dịch giao sau cà phê, từng bước chuyển hĩa để áp dụng vào giao sau tiền tệ. Với việc hình thành Trung tâm thương mại tài chính Thủ Thiêm cĩ thể lựa chọn làm địa điểm triển khai sàn giao dịch giao sau tiền tệ, lấy trung tâm là Bộ tài chính làm đơn vị chủ quản sàn giao dịch.
Đối với hợp đồng quyền chọn
Xây định phí quyền chọn hợp lý hơn: Phí quyền chọn (premium) do ACB đưa ra hiện nay được xem là tương đối cao do ngân hàng chỉ đĩng vai trị trung gian giữa các doanh nghiệp trong nước và các ngân hàng nước ngồi. Do đĩ phí quyền chọn gồm 3 bộ phận cấu thành: phí quyền chọn của ngân hàng nước ngồi, lợi nhuận mong muốn của ngân hàng và khoản thuế VAT tính trên phần lợi nhuận mong muốn. Để doanh nghiệp thấy rằng phí quyền chọn là hợp lý, ngân hàng nên tách phần lợi nhuận mong muốn của mình ra khỏi phí quyền chọn và để
riêng thành một bộ phận của giao dịch quyền chọn gọi là “phí giao dịch”, phần phí này cĩ thểđược giải thích là phí theo dõi và thực hiện giao dịch. Với cách làm như vậy, doanh nghiệp sẽ thấy rằng phí quyền chọn là khơng cao và do đĩ cĩ khả
năng họ sẽ thực hiện giao dịch quyền chọn nhiều hơn. Tuy nhiên, đĩ chỉ là giải pháp ngắn hạn trong lúc ngân hàng chưa thực hiện tự doanh quyền chọn được, cịn về lâu dài thì ACB phải xây dựng cho mình quy trình giao dịch cụ thể, xác
định phí quyền chọn dựa trên cung cầu, phù hợp với thị trường Việt Nam và chuẩn bị các yếu tố để thực hiện tự doanh quyền chọn trực tiếp với khách hàng. Lúc đĩ, hiệu quả chắc chắn sẽ cao hơn.
Đa dạng hĩa các loại hợp đồng quyền chọn: Do mới được đưa vào thị
trường Việt Nam trong những năm gần đây, sản phẩm quyền chọn trong nước bước đầu chỉ mới dừng lại ở dạng quyền chọn đơn giản, khách hàng mua quyền chọn phải trả một khoản phí cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng. Trong thời
gian tới, ACB cần đa dạng hĩa các sản phẩm phái sinh mới để thu hút khách hàng.
Trên thị trường quốc tế về sản phẩm phái sinh, dịng sản phẩm quyền chọn rất phong phú và đa dạng với nhiều biến hĩa linh hoạt theo kiểu “quyền chọn phức hợp” (Structured Option) để khách hàng mua quyền chọn khơng phải trả phí quyền chọn cho ngân hàng vào ngày ký hợp đồng, mà người ta thường gọi là “quyền chọn khơng phí” (Zero Cost Option). Những loại quyền chọn khơng phí rất được ưa chuộng và phổ biến trên thị trường quốc tế, vì một lý do rất đơn giản là khách hàng khơng muốn trả phí quyền chọn.
Việc khách hàng chưa sẵn sàng trả phí quyền chọn là một trong những trở
ngại chính trong việc thúc đẩy thị trường quyền chọn. Để giải quyết vấn đề này, cần cĩ một giải pháp đồng bộ hơn, trong đĩ cĩ xây dựng thị trường liên ngân hàng về quyền chọn VND, tính cạnh tranh của phí quyền chọn, chất lượng phục vụ, cơng tác tiếp thị khách hàng, tính phong phú đa dạng của sản phẩm quyền chọn và một mơi trường kinh doanh sơi động sao cho việc khách hàng trả phí quyền chọn đểđược bảo hiểm tỷ giá phải được xem là vấn đề tự nhiên.
Rút ngắn thời gian tối thiểu của hợp đồng quyền chọn: Thời hạn tối thiểu của các giao dịch quyền chọn ngoại tệ 7 ngày đối với các giao dịch khách hàng trong nước. Vơ hình chung, khách hàng phải trả một mức phí tương đối cao cho kỳ hạn dài trong khi nhu cầu của khách hàng chỉ cần bảo hiểm trong thời gian ngắn. Việc rút ngắn kỳ hạn giao dịch cũng đồng nghĩa với việc khách hàng trả ít hơn phần phí giao dịch quyền chọn, trong điều kiện các nhân tố khác khơng đổi. Khách hàng sẽ cân nhắc và dễ dàng chấp nhận hơn khi giá mà họ phải trả cho mục đích phịng ngừa là hợp lý.