Qua việc phân tích kết quả hoạt động kinh doanh chỉ cho thấy những kết quả đã đạt được và những hạn chế của doanh nghiệp trong giai đoạn này mà chưa thể hiện được hết hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn này. Do đó, chúng ta cần phải tiến hành phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời để có cái nhìn tổng quát hơn về tình hình kinh doanh hiện nay của doanh nghiệp.
3.3.3.1 Phân tích các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Bên cạnh, việc phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thì chúng ta cần phân tích thêm các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời để qua đó cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn này và được thể hiện qua bảng số liệu sau.
Bảng 3.6: Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của DNTN Đạt Thiện Nguyễn từ năm 2011 – 2013
Đvt: %
Chỉ tiêu 2011 2012 2013
Tỷ số về khả năng sinh lời
Tỷ số LN ròng/VCSH 1,97 1,67 1,66
Tỷ số LN ròng/tổng tài sản 0,99 1,26 1,63
Tỷ số LN ròng/doanh thu 0,18 0,18 0,19
Nguồn: Báo cáo tài chính – kế toán DNTN Đạt Thiện Nguyễn
Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE)
Trong giai đoạn 2011-2012, VCSH của doanh nghiệp trong năm 2011 là 750 triệu đồng và lợi nhuận ròng đạt được là 1.482,39 triệu đồng thì đến năm 2012 VCSH của doanh nghiệp đã tăng lên 1.150 triệu đồng và lợi nhuận cũng tăng lên 1.923,67 triệu đồng so với năm 2011. Nguyên nhân của tình hình tăng VCSH là do chủ doanh nghiệp đã đầu tư thêm vốn vào hoạt động kinh doanh và lợi nhuận ròng cũng tăng là do doanh thu trong năm 2012 tăng cao hơn so với năm 2011 đã kéo theo lợi nhuận của doanh nghiệp tăng lên trong năm. Tuy nhiên, tình hình tăng VCSH và lợi nhuận của doanh nghiệp trong giai đoạn 2011-2012 không đồng nghĩa với việc ROE của doanh nghiệp tăng theo khi lợi nhuận ròng trên VCSH trong năm 2011 là 1,97%, thì đến năm 2012 ROE của doanh nghiệp là 1,67%, giảm 0,3% so với năm 2011, tức là trong năm 2012 VCSH đã đầu tư đã đem về lợi nhuận thấp hơn cho doanh nghiệp.
Trong giai đoạn 2012-2013 thì nguồn VCSH tiếp tục tăng lên so với năm 2012 với VCSH trong năm là 1.500 triệu đồng và tình hình lợi nhuận ròng cũng tăng lên với mức lợi nhuận đạt được là 2.483,85 triệu đồng, tăng 29,2% so với năm 2012. Nguyên nhân của sự tăng này là do chủ doanh nghiệp tiếp
tục đầu tư thêm vốn vào nguồn vốn của doanh nghiệp và tình hình lợi nhuận tiếp tục tăng lên trong năm là do doanh thu trong năm của doanh nghiệp tăng đã kéo theo mức tăng của lợi nhuận so với năm 2012. Tuy nhiên, khả năng sinh lời của VCSH trong doanh nghiệp năm 2013 đã giảm đi với lợi nhuận trên VCSH trong năm chỉ đạt được là 1,66%, thấp hơn ROE của năm 2012, tức là trong năm 2013, VCSH mà doanh nghiệp bỏ ra chỉ giúp doanh nghiệp thu về 1,66 đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Tỷ suất sinh lợi của tổng tài sản (ROA)
Trong giai đoạn 2011-2012, tổng tài sản của doanh nghiệp trong năm 2011 là 1.500 triệu đồng và lợi nhuận ròng đạt được là 1.482,39 triệu đồng thì đến năm 2012 tổng tài sản của doanh nghiệp đã tăng lên 1522 triệu đồng và lợi nhuận cũng tăng lên 1.923,67 triệu đồng so với năm 2011. Nguyên nhân của tình hình tăng tổng tài sản trong năm là do chủ doanh nghiệp đã đầu tư các trang thiết bị, máy móc phục vụ cho hoạt động kinh doanh và lợi nhuận ròng cũng tăng là do doanh thu trong năm 2012 tăng cao hơn so với năm 2011 đã kéo theo lợi nhuận của doanh nghiệp tăng lên trong năm. Chính các yếu tố tổng tài sản và lợi nhuận tăng lên trong năm 2012 đã làm cho ROA trong năm tăng lên so với năm 2011, cụ thể là trong năm 2011, một trăm đồng tổng tài sản mà doanh nghiệp bỏ ra đã tạo ra 0,99 đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp thì đến năm 2012, một trăm đồng doanh nghiệp bỏ ra đầu tư đã đem về cho doanh nghiệp 1,26 đồng lợi nhuận, tăng 27,3% so với năm 2011.
Trong giai đoạn 2012-2013 thì tổng tài sản của doanh nghiệp không có sự thay đổi khi trong năm 2013 doanh nghiệp không có đầu tư vốn vào việc mua thiết bị cho doanh nghiệp, nhưng lợi nhuận của doanh nghiệp thì tiếp tục tăng lên là do doanh thu trong năm của doanh nghiệp tiếp tục tăng đã làm cho lợi nhuận tăng theo với mức lợi nhuận đạt được là 2.483,85 triệu đồng, tăng 29,2% so với năm 2012. Với lợi nhuận tăng lên như thế đã làm cho lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của doanh nghiệp tiếp tục tăng lên với ROA đạt được là 1,63%, tăng 0,37% so với năm 2012, tức là trong năm 2013, một trăm đồng tổng tài sản của doanh nghiệp đã tạo ra được 1,63 đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp trong năm.
Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu (ROS)
Tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong giai đoạn 2011- 2012 với doanh thu trong năm 2011 đạt được là 8.446,06 triệu đồng và lợi nhuận trong năm cũng đạt được là 1.482,39 triệu đồng. Sang năm 2012, doanh thu của doanh nghiệp đã tăng lên 10.483,3 triệu đồng, tăng 24,12% so với năm 2011 và làm cho tình hình lợi nhuận của doanh nghiệp tăng theo với mức lợi nhuận đạt được là 1.923,67 triệu đồng, tăng 29,76% so với năm 2011. Nguyên nhân của sự tăng này đã được đề cập đến trong kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Từ kết quả kinh doanh trong giai đoạn 2011-2012 cho thấy tình hình lợi nhuận trên doanh thu của doanh nghiệp là khá tương đồng với nhau khi trong năm 2011 ROS của doanh nghiệp là 0,18% thì đến năm 2012
Đến giai đoạn 2012-2013, tình hình kinh doanh của doanh nghiệp tiếp tục tăng lên với mức doanh thu trong năm 2013 đạt là 12.984 triệu đồng, tăng 23,85% và mức lợi nhuận cũng tăng lên 2.483,85 triệu đồng, tăng 29,2% so với năm 2012. Nguyên nhân của mức tăng này đã được đề cập ở kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Với tình hình doanh thu và lợi nhuận tăng trong năm 2013 so với năm 2012 đã làm cho ROS của doanh nghiệp trong năm tăng 0,19%, tức là một trăm đồng từ doanh thu sẽ tạo ra được 0,19 đồng lợi nhuận ròng cho doanh nghiệp trong năm 2013.