Theo quy định tại điều 100, Nghị định số 144/2003/NĐ-CP ngày 28/11/2003 của Chính phủ về chứng khoán và thị trường chứng khoán thì tổ chức kinh doanh chứng khoán nước ngoài được tham gia góp vốn, mua cổ phần,
góp vốn liên doanh với bên Việt nam thành lập công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ. Việc thành lập công ty liên doanh phải được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép.
Về hình thức của công ty kinh doanh chứng khoán liên doanh phải phù hợp theo quy định của Luật đầu tư nước ngoài tại Việt nam. Theo điều 6, Luật đầu tư nước ngoài tại Việt Nam : Doanh nghiệp liên doanh được thành lập theo hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH), có tư cách pháp nhân theo pháp luật Việt Nam. Theo đó, Công ty kinh doanh chứng khoán liên doanh về hình thức là công ty TNHH, nhân danh chính mình và tự chịu trách nhiệm về các hoạt động kinh doanh. Các bên tham gia liên doanh chỉ chịu trách nhiệm về các khoản nợ và các nghĩa vụ tài sản cũng như hưởng quyền liên quan trong phạm vi số vốn đã cam kết đóng góp vào Công ty.
Như vậy, công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ liên doanh là công ty trách nhiệm hữu hạn. Quản trị, điều hành công ty liên doanh được thực hiện bởi Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc (Giám đốc), các phó Tổng giám đốc (Giám đốc). Theo các điều 11, 12, 13, 14 Luật đầu tư nước ngoài tại Việt nam, Hội đồng quản trị là cơ quan lãnh đạo cao nhất của doanh nghiệp liên doanh. Thành viên Hội đồng quản trị là do các bên trong liên doanh chỉ định theo tỷ lệ tương ứng với phần vốn góp vào vốn pháp định của doanh nghiệp. Các bên thoả thuận cử ra Chủ tịch Hội đồng quản trị. Tổng Giám đốc và các phó tổng giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm, miễn nhiệm. Tổng Giám đốc hoặc phó tổng giám đốc thứ nhất trong liên doanh là công dân Việt nam.