- Thẩm định tổng quáts: Khi tiếp nhận hồ sơ của kháh hàng, cán bộ thẩm định tiến hành xem xet một
1.2.6.3.2. Thẩm định tính dễ chuyển nhượng của tài sảưn
Tài sản đảm bảo phải là các tài msản có thể chuyển nhượng được trên thị trường. Cán bưộ tín dụng có trách nhiệm xem xét kỹ lưỡng trên thị trường về các loại tài sản mà doanh nghiệp dùng đảưm bảo đmể kết luận về tính dễ tiêu thụ của nó.. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các dự án đầu tư vay vốn thời gian dài, nếu tài sản đảm bảo không dễ chuyển nheượng thì khmi có sự cố xảy ra, Chi nhánh rất khó thu hđi vốn.
Nhận xét của sinh viên:
Cán bộ thẩdm định đã kiểm tra về tính dễ tiêu thụ của tài sản thông qua các
phương pháp như so sánh đối chiếu và dự báo. Tuy nhiên trong thực tế tính dễ chuyển nhượng của tài sản phụ thuộc rất lớưn vào thời điểdm của thị trường. Vì vậy, cán bộ thẩm định cần xem xét kỹ lưỡng nếu các cán bộ thẩm định không đánh giá được điều này thì phải báo cáo lại cho trưởng phòng để xem xét hướncg giải quyết, nếu chưa có khả năng đándh giá về tính năng tác dụng và tính dễ tiêu thụ của tài sản đảm bảo. Vì tính dễ chuyển nhượng khôg thể định lượng chính xcác nên cần có sự bàn bạc đóng góp ý kiến củda nhiều cán bộ thẩm định nếu như giá trị khoản vay lớn. 1.2.6.3.3. Thẩm định giá tcrị tài sản đảm bảo
Hạn mức chco vay là một tỷ lệ phần trăm nhhất định tính trên giá trị của tài sản đảm bảo, Chi nhánh quy định hạn mứcs này tuỳ theo tính chất rủi ro của dự án, lĩnh vực dự án… nhằm đảm bảo nsguyên tắc giá trị tàii sản đảm bảo phải lớn hơn số vốn xin vay.
Nhận xét của sinh viên:
Giá trị tài sản đảm bào là một nội dung khá quan trọng, cán bộ thẩm định của Chi nhánh đã sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu, dự báo và triệt tiêu rủi ro để đánh giá. Tuy nhiên để làm đdược điều đó thì cần phải có sự am hiểu nhất định về thị
trường, trong khi một số cán bộ vẫn có dnhững hạn chế về điều này, dẫn đến tình trạng đánh giá chưa chính xác về giá trị của tài sản đảrm bảo.
1.2.7 Ví dụ minh họa về công tác thẩm định dự án đầu tư tại Chi nhánh qua việc thẩm định “Dự án đầu tư xây dựng mở rộng xưởng sản xuất vật liệu xây dựng tại số 162 phường Nam Sơn, thị xã Tam Điệp, tỉnh Ninh Bình với chủ đầu tư là Công ty cổ phần vật liệu xây dựng và Xây lắp số 5”
1.2.7.1 Quy trình thẩm định:
Ngày 10/01/2013 đại ddiện CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT LIỆU XÂY DỰNG VÀ XÂY LẮP SỐ 5 đã đến Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn thị xã Tam Điệp đề nghị vay vốn để thực hiện Dự án: “Đầu tư xây dựng mở rộng xưởng sản xuất vật liệu xây dựng” tại phhương Nam Sơn, thị xã Tam Điệp, tỉnh Ninh Bình. Cán bộ thẩm định của Chi nhánh đã hướng dẫn khách hàng cung cấp đầy đủ hồ sơ và tiến hành quy trình thhẩm định như sau:
- Cán bộ tín dụng nhận hồ sơ vay vốn của đại diện doanh nghiệp và kiểm tra hồ sơ.
- Sau khi cán bộ tiếp nhhận và kiểm tra tính đầy đủ ,hợp pháp, hợp lệ của hồ sơ mà khách hàng gửi đến. Cán bộ tín dụng giao stoàn bộ hồ sơ này cho cán bộ thẩm định để tiến hành thẩm định các điều kiện vay vốn ( dự án này thuộc thẩm quyền phán quyết của chi nháh với số vốn vay là 5.000.000.000 đồng).
- Thực hiện thẩm định: csán bộ thẩm định tổ chức xem xét , thẩm định dự án đầu tư và thẩm định khách hàsng vay.
- Cán bộ thẩm định lậsp báo cáo thẩm định trìh trưởng bộ phận tín dụng xem xét đánh giá.
- Trưởng bộ phậcn sau khi xem xét rõ các kết quả đánh giá của cán bộ tín dụng (Báo cáo này đã đầy đủ và đúg theo quy trình thẩm định), trưởng bộ phận tín dụng thông qua các kết quả đánh gicá của cán bộ thẩm định.
- Cán bộ thẩm định lưu những tài liệu cần thiết có liên quan và gửi trả lại các kết quả đánh giá thẩio định.
Dự án Đầu tư xây dựng mở rộng xưởng sản xuất vật liệu xây dựng của Công ty Cổ phần VLXD&XL số 5 đã được cán bộ thẩm địh của Chi nhánh thẩm định theo đúng trình tự và sử dụng các phương pháp thẩm định củdd Ngân hàng.
Nội dung thẩm định chi tiết như sadu: - Thẩm định kháh hàng vasy vốn. - Thẩm địnsh dự án.
- Thẩm định bảo đảsm tiền vay.
A. Thẩm định khách hghàng vay vốn:
Giới thiệu tổng quafn về dự án.
- Tên dự án: Đầu tư xây dựg mở rộng xưởng sản xuất vật liệu xây dựng. - Tên chủ đầu tư: Công ty Cổ phần vật liệu xây dựng và xây lắp số 5. Địa điểm xây dựng: Phường Nam Sơn, thị xã Tam Điệp.
Diện tích sàn xây dựng: 6.168 m2 Thời gian xây dựg: 1 năm
Mục đích vay vốn: Mở rộng nhà xưởng sản xuất và các chi phhí trực tiếp phục vụ cho sản xuất kinh doanh.
Tổng mức đầu tư: 11.372.550.000 đ.
- Vốn tự có + vốn huy động : 6.372.550.000 đồng
- Vốn xin vay NHNo Thị xã Tam Điệp:5.000.000.000 đồng
Khía cạnh pháp lý của Chủ đầu tư:
Tên doanh nghiệp: CÔNG TY CỔ PHẦN VẬT LIỆU XÂY DỰNG VÀ
XÂY LẮP SỐ 5
Tên viết tắt: JBC-5
- Địa chỉ trụ sở chính: Phườhng Bắc Sơn, thị xã Tam Điệp, tỉnh Ninh Bình. - Đăng ký kinh doanh: Số 2700.279.209
Do: Sở Kế hoạch và Đầhu tư tỉnh Ninh Bình Cấp ngày 09 tháng 01 năm 2004. Đăng ký thay đổi lần 5, ngày 15 tháng 04 năm 2011.
Vốn điều lệ (vốn đầu tư) : 18.000.000.000 đồng. Bằng chữ: Mười tám tỷ đồng chẵn.
Bảng 1.8 : Các Cổ đôg sáng lập
ST
T Tên cổ đông
Nơi ĐKHK thường trú với cá nhân hoặc trụ sở làm việc
chính với tổ chức Số cổ phần Mệnh giá 1 cổ phần: 100.000 đ 1 Cổ đông Nhà nớc: TCT. Xây dựng Sông Hồng 1956, đường Hùng Vương, Việt Trì, Phú Thọ. FPG 1 28.050 -nt-
2 Ông Nguyễn Đình Thi P. Nam Sơn, thị xã Tam Điệp 1.409 -nt-
3 Bà Nguyễn Thị Thanh
Loan
P. Bắc Sơn, thị xã Tam Điệp
1.250 -nt-
4 Ông Phạm Văn Ngoạn P. Nam Sơn, thị xã Tam Điệp 500 -nt-
5 Bà Cao Thị Loan P. Nam Sơn, thị xã Tam Điệp 398 -nt-
6 Ông Vũ Đức Hinh P. Nam Sơn, thị xã Tam Điệp 373 -nt-
…
Cộng 55.000
- Họ tên người đại diện doah nghiệp: Ông NGUYỄN ĐÌNH THI Chức vụ: Giám đốc.
Số CMTND 164311964 ; Cấp ngày 20/3/1997 ; Nơi cấp: Công anh Ninh Bình
- Quyết định số 1671/QĐ-BXD ngày 12/12/2003 của Bộ trưởng Bộ Xây Dựng v/v chuyển Công ty VLXD&XL số 5 – Tổng Công ty Xây Dựng Sôg Hồng thành Công ty Cổ phần VLXD&XL số 5
- Bố cáo chuyển Doanh nghiệp Nhà nước thành Công ty cổ phần.
- Giấy chứng nhận đăng ký kih doanh: Số 2700.279.209 Do: Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Ninh Bình Cấp ngày 09 tháng 01 năm 2004. Đăng ký thay đổi lần 5, ngày 15 tháng 04 năm 2011.
- Trích biên bản họp Hội đồg quản trị Công ty cổ phần VLXD và XL số 5 nhiệm kỳ 2008 – 2013, ngày 27 tháng 06 năm 2008 “Về việc: Bầu Chủ tịch Hội đồng Quản trị, Giám đốc công ty, các phó giám đốc và Kế toán trưởng; Ông Nguyễn Đình Thi giữ chức Chủ tịch HĐQT Kiêm Giámm đốc Công ty. Ông Hoàng Ngọc Hồ
và ông Đinh Văn Dương giữ chức Phó giám đốc. Ông Đặng Văn Mẫn giữ chức Kế toán trưởng.”
- Biên bản góp vốn, danh sách thành viên.
- Điều lệ hoạt động của Côg ty cổ phần VLXD và XL số 5 tháng 06 năm 2008. - Trích biên bản Đại hội dồng cổ đông thường niên năm 2011 ngày 25/08/2011 về phần: Phát hành thêmm cổ phần tăng vốn điều lệ công ty.
- Ngành nghề kinh doanh đăng ký:
Bảng 1.9: Ngành nghề kinh doanh đăng ký.
STT Tên ngành
Mã ngành (theo phân ngành
KTQD)
1 Sản xuất vật liệuu xây dựng từ đất sét 23920(chính)
2 Bán buôn xăg dầu và các sản phẩm liên quan 46613
3 Bán buôn khí đốt và các sản phẩm liên quan
(Buôn bán gas)
46614
4 Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng 4663
5 Bán buôn máy mmóc, thiết bị và phụ tùng máy khai
khoáng, xây dựng
7920
6 Khai thác đá, cát, sỏi, đất sét 0810
7 Xây dựng côngg trình kỹ thuật dân dụng khác
(giao thông, thủyy lợi, công nghiệp, xây dựng nhỏ)
4290
9 Hoạt động chuyrên môn, khoa học và công nghệ khác còn
lại chưa được phân bổ.
(Tư vấn chuyển giao công nghệ sản xuất gạch Tuynel).
74909
- Tài khoản tiền gửi : Số 3304.201.000.050. Tại chi nhánh NHNo&PTNT thị xã Tam Điệp.
- Tài khoản tiền vay: Số 211.101 Tại chi nhánh NHNo&PTNT thị xã Tam Điệp.
Cán bộ tín dụng:
- Công ty Cổ phần Vật liệu xây dựng và Xây lắp số 5 có đầyy đủ tư cách pháp nhân.
- Ông Nguyễn Đình Thi – Chủ tịch HĐQT, Giám đốc Công ty có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự đầy đủ.
- Hồ sơ pháp lý của doanh nghiyệp đủ điều kiện tiến hành thẩm định dự án.
Nhận xét của sinh viên:
Cán bộ thẩm định của Chi nhánh NHNo&PTNT thị xã Tam Điệp đã áp dụng đúng quy trình thẩm định của NHNo&PTNT Việt Nam. Việc thẩm đsịnh khía cạnh pháp lý của Chủ đầu tư là công việc đơn giản nhưng không thể thiếu đượ\c trong quá trình thẩm định dự án. Khi chủ đầu tư có đầy đvủ tư cách pháp nhân thì dự án mới có thể triể khai được. Cán bộ thẩm định đã sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự, so sánh đối chiếu trong khâu thẩm định vspháp lý của chủ dự án ày.
Thẩm định tình hìnsh sản xuất kinh doah và năng lực tài chính cđa doanh nghiệp:
Cơ sở phân tích, đánh giá: Các tài liệu làm căn cứ cho việc thẩm định tình hình tài chính của dosanh nghiệp:
+ Bảng cân đối kế tstoán 2 năm liền kề.
+ Báo cáo kết ssquả sảnn xuất kinh doanh 2 năm liền kề và thuyết minh kèm theo.
+ Thực trạsng tài chíh từ đầu năm 20010 đến tháng 6/20012.
Bảng 1.10: Bảng cân đối kế toán rút gọn. Đơn vị:VNĐ Năm 2010 2011 THÁNG 9/2012 1. TỔNG TÀI SẢN 74.576.526.268 82.604.908.467 90.032.131.025 Trong đó: - Tài sản ngắn hạn 28.390.046.838 32.183.434.236 50.967.205.539 + Tiền 6.070.150.197 4.915.994814 1.589.786.362
+ Các khoản phải thu 5.628.693.082 7.974.542.091 12.986.521.311
+ Hàng tồn kho 16.656.884.709 19.144.897.867 36.377.430.361 + TS ngắnn hạn khác 34.318.850 147.999.464 13.467.505 + Chi sự nghiệp - - - - Tài sản dài hạn 46.186.479.430 50.421.474.231 39.064.925.486 2. TỔNG NGUỒN VỐN 74.756.526.268 82.604.908.467 90.032.131.025 Trong đó: - Nợ phải trả 42.950.258.545 41.774.055.493 51.587.209.589 + Nợ ngắnn hạn 32.175.825.524 33.670.622.472 45.581.276.568 + Nợ dài hạn 10.774.433.021 8.103.433.021 6.005.933.021 + Nợ khác - - - - Nguồn vốn chủ sở hữu 31.626.267.723 40.830.852.974 38.444.921.436
(Nguồn: phòng kinh doanh.)
Phân tích của cán bộ thẩm định:
*) Tài sản năm 2011: 81,605 triệuu đồng, tăng so với năm 2010 là 8,028 triệu đồng.
- Các khoản phải thu ngắn hạn tăng so với năm 2010 là 2,346 triệu đồng. Chứng tỏ công tác thu hồi nợ của Công utu chưa tốt, còn bị khách hàng chiếm dụng vốn.
- Hàng tồn kho năm 2011 của côung ty cũng tăng so với lượng hàng tồn kho năm 2010: 2,488 triệu đồng. Lý do đó là năm 2011 Công ty đẩy mạnh sản xuất kinh
doanh nhưng nhu cầu trên thị trường giảym nên sản phẩm của Công ty tiêu thụ chậm
- Tài sản dài hạn năm 2011 tănng so với năm 2010 là 4.235 triệu đồng là do trong năm Công ty đang đầu tư xậy dựnng một số công trình như: Dây chuyền II – Nhà máy gạch Tam Điệp, kho than, nhà phơi gạch mộc nhà máy gạch Tam Điệp và đã hoàn thành xong công trình Nhà làmm việc cơ quan số 1.
*) Tổng nguồn vốn năm 2011: 81,605 triệu đồng, tăng so với năm 2010 là 7,028 triệu đồng.
- Mặc dù thuế và phải trả côgg nhân viên tăng 2,497 triệu đồng nhưng nợ phải trả vẫn giảm được 1,176 triệu đồng chủ yếu là do vay dài hạn giảm theo kế hoạch trả nợ vay dự án.
- Nguồn vốn chủ sở hữu củaa CÔng ty năm 2011 tăng so với năm 2010 là 9,205 triệu đồng là do trong năm Côg ty đã phát hành thêm cổ phiếu và lợi nhuận chưa phân phối của Công ty tăng 3.205 triệu đồng.
Nhận xét của sinh viên:
Cán bộ thẩm định đã phân tích các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán kế toán rút gọn. Qua đó có thể thấy năm 2011 và 2010 tình hình tài chính của Công ty tương đối ổn định, công nợ lành mạnh, có khả năng tài chính đảm bảo cho hoạt động của công ty thường xuyên và liên tục.
Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 1.11 : Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Đơn vị: VNĐ
CHỈ TIÊU
Năm 2010 Năm 2011 Tháng 9/2012
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
75.845.157.550 88.347.895.976 56.135.530.29 6
2. Các khoản giảm trừ doanh thu. - - -
3. Doanh thu thuần vềp bán hàng và cung cấp dịch vụ (3=1-2)
75.845.157.550 88.347.895.976 56.135.530.296
4. Giá vốn hàng bán. 60.466.934.466 66.722.602.180 45.723.587.63
3
cung cấp dịch vụ (5=3-4)
6. Doanh thu hoạt động tài chính 145.975.444 765.515.811 545.280.403
7. Chi phí tài chíh 3.123.165.857 6.316.109.548 4.716.061.798
8. Chi phí bán hàng 2.654.309.541 2.394.657.102 1.553.235.440
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.311.960.480 3.351.734.044 2.945.910.371
10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (10=5+(6-7)-(8+9)) 6.434.762.650 10.328.308.913 1.742.015.457 11. Thu nhập khác 4.310.609.211 4.654.808.529 4.365.950.506 12. Chi phí khác 3.013.772.115 3.559.037.124 4.181.404.049 13. Lợi nhuậ khác (13=11-12) 1.296.837.096 1.095.771.405 184.546.457
14.Tổng lợi nhuận KT trước thuế (14=10+13)
7.731.599.746 11.424.080.318 1.926.561.914
15. Chi phí thuế TNTD hiệnn hành 1.105.332.023 1.721.227.613 481.640.478
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại - - -
17. Lợi nhuận sau thuế TNDN
(17=14-15-16)
6.626.267.723 9.702.852.705 1.444.921.436
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 5.301 5.803 -
(Nguồn: Phòng kinh doanh)
Đánh giá của Cán bộ thẩm định :
Doanh thu và lợi nhuđn thuần của Công ty tăng đều qua các năm. Chứng tỏ Công ty hoạt động rất hiệu quả, đặc biệt là trog thời buổi nền kinh tế có nhiều biến động, tất cả mọi sản phẩm tiêu thụ rất chậm đặc biệt là sản phẩm trong lĩnh vực xây dựng. Tuy vậy, nhờ vàdo chiến lược kinh doanh của mình thông qua việc cải tiến chất lượng sản phẩm và đánh giá đúng thị trườg mục tiêu mà doanh nghiệp vẫn đứngvữngvà thu được nguồn lợi nhmuận không nhdỏ
Nhận xét của sinh viên:
Bằng việc sử dụng phương pháp thẩm định theo trình tự, cán bộ thẩm định đã so sánh đối chiếu bộ số liệu về tình hình sả xuất kinh doanh của doanh nghiệp, Từ đó có những đánh giá ban đầu tfực trạng sản xudất kinh doanh về doanh nghiệp
Các chỉ tiêu đánh giá tài chính:
Bảng 1.12: Các chỉ tiêu đánh giá tài chính.
Các hệ số Công thức tính Chỉ tiêu Tỷ lệ Năm 2010 Năm 2011 Năm 2010 Năm 2011
Tỷ suất tài trợ Nguồn Vốn CSH
Tổng nguồn vốn 31,626 74,577 40,831 82,605 42.41% 49.43% Hệ số thanh toán Ngắn hạn Tài sản NH Tổng số nợ NH 28,390 32,176 32,183 33,671 1 1 Vòng quvay VLĐ Doanh thu TS Lưu động BQ 75,845 23,341 88,348 30,287 3.25 2.92 Vòng quay HTK Giá vốn hàng bán HTK bình quân 60,467 14,098 66,723 17,901 4.29 3.73 Vòng quay các khoản phải thu Doanh thu Khoản PT bình quân 75,845 5,371 88,348 6,802 14.12 12.99
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế Doanh thu
7,731 75,845
11,424
88,348 10.19% 12.93%
Tỷ suất lợi nhuvận trước thuế Tài sản
7,731 74,577
11,424
82,605 10.37% 13.38%
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế Vốn CSH
7,731 12,500
11,424
18,000 61.85% 63.47%
Các chỉ tiêu đánh giá tài chíh của năm 2010 và năm 2011 đều đạt ở mức ổn định không ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của Công ty như:
- Tỷ suất tài trợ của Côgg ty 2 năm đều lớn hơn so với khuyến cáo là 8% điều này cho thấy Công ty có khả năgg tự đảm bảo về mặt tài chính và mức độ độc