Business Case - Báo cáo nghiên cứu khả thi (hay còn gọi là luận chứng kinh tế) là tài liệu quan trọng trong giai đoạn nghiên cứu khả thi. Business Case sẽ chỉ ra đƣợc các vấn đề sau:
- Doanh thu hàng năm dự án mang lại. - Chi phí đầu tƣ dự án
- Thời gian hòa vốn - Điểm hòa vốn của dự án
Tác giả xin đƣợc đƣa ra 1 case study để minh họa các chỉ số tài chính của dự án. Case Study: Dự án đầu tƣ “Triển khai hệ thống kho dữ liệu doanh nghiệp/phân tích kinh doanh – Datawarehouse/Business Intelligence (DW/BI)”
Đơn vị hƣởng lợi: Trung tâm phân tích kinh doanh của ngân hàng Khởi tạo: Tháng 06/2013
Thời gian thực hiện dự án: Từ năm 06/2013 – 05/2015 Vốn đầu tƣ: 3.750.000 USD, đƣợc chia làm 3 giai đoạn
a) Phân tích ROI dự án
Dựa trên các yêu cầu về đầu tƣ và thông tin đối tác cung cấp, tổ dự án tiến hành phân tích ROI của dự án.
Trong dự án này, tổ dự án đã thực hiện nghiên cứu và đƣa ra đƣợc Benefit/Cost của dự án. Chi tiết đƣợc thể hiện trong hình 3.4 và bảng 3.2
45
Hình 3.4: Sơ đồ cây ROI dự án DW/BI
Bảng 3.2: Bảng chú thích ROI của dự án DW/BI
STT Lợi ích Chi phí đầu tƣ
1 Góp phần thúc đẩy tăng trƣởng doanh thu và lợi nhuận 1. Chi phí phần cứng 2. Chi phí phần mềm 3. Chi phí dịch vụ
1.1 Tăng trƣởng doanh thu thông qua việc cải thiện số lƣợng khách hàng trên từng cán bộ bán
1.2 Tăng doanh thu bằng cách nâng cao việc quản lý hiệu quả các chiến dịch marketing
1.3 Tăng lợi nhuận qua bằng cách nâng hiệu suất bán chéo dựa trên lƣợng khách hàng cũ của ngân hàng
1.4 Cải thiện sự giảm thiểu khách hàng của ngân hàng dựa trên hồ sơ vay nợ
2 Quản trị tính tuân thủ và đảm bảo chính sách quản trị rủi ro hiệu quả
46
Tăng lãi suất thu đƣợc thông qua việc quản lý tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) chính xác hơn
4. Chi phí duy trì hệ thống hàng năm
3 Cải thiện hiệu quả làm việc
3.1 Giảm thiểu chi phí lƣu trữ dữ liệu bằng phƣơng pháp nén và lƣu trữ dữ liệu
3.2 Giảm thiểu chi phí nhờ công cụ ETL (Extract Transform Load) thông qua cơ chế siêu dữ liệu
b)Tính NPV của dự án
Áp dụng công thức tính NPV (Net Present Value) để tính thu nhập thuần của dự án
NPV= 𝐵𝑖 (1+𝑟)𝑖 𝑛 𝑖=0 - 𝐶𝑖 (1+𝑟)𝑖 𝑛 𝑖=0
47
Bảng 3.3: Thu nhập thuần dự án DW/BI theo quý từ năm 2014-2017
Benefits Summary Year 2014 Year 2015 Year 2016 Year 2017 Total (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
Total Benefits 0 0 0 0 56.881 113.763 242.108 370.454 674.801 911.159 1.147.517 1.312.410 1.488.968 1.488.968 1.488.968 1.488.968 10.784.963
Phase I 2.979.587
Reduce cost and increase accuracy of ETL through Meta Data driven approach
0 0 0 0 398 796 1.195 1.593 1.991 1.991 1.991 1.991 1.991 1.991 1.991 1.991 19.909
Reduce Cost of Manual Data Collection Consolidation for Ops Reporting (Indirect) 0 0 0 0 12.050 24.100 36.150 48.200 60.250 60.250 60.250 60.250 60.250 60.250 60.250 60.250 602.500 Improve profitability through effective customer acquisition (Indirect) 0 0 0 0 44.433 88.866 133.299 177.733 233.274 233.274 233.274 233.274 244.938 244.938 244.938 244.938 2.357.178 Phase II 2.858.570 Reduce customer attrition on loan portfolio through customer segmentation and behavioral analysis (Indirect) 0 0 0 0 0 0 853 1.707 2.560 3.414 4.267 4.267 4.267 4.267 4.267 4.267 34.139 Increase average customer profitability by effective x-up-selling (Indirect) 0 0 0 0 0 0 70.611 141.222 211.832 282.443 353.054 353.054 353.054 353.054 353.054 353.054 2.824.431 Phase III 4.946.807 Increase revenue by enhanced campaign management (Indirect) 0 0 0 0 0 0 0 0 17.640 35.281 52.921 70.561 88.202 88.202 88.202 88.202 529.211
reduce CAR through better risk management (Indirect)
0 0 0 0 0 0 0 0 147.253 294.506 441.760 589.013 736.266 736.266 736.266 736.266 4.417.596
48
c) Chỉ số B/C và điểm hòa vốn của dự án
Bảng 3.4: Benefit/Cost của dự án DW/BI
2014 2015 2016 2017
Cultivative Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17
Benefit 0 0 0 0 56,881 170,644 412,752 783,206 1,458,007 2,369,166 3,516,683 4,829,093 6,318,061 7,807,028 9,295,996 10,784,963
Cost 18,750 37,500 835,830 1,907,770 2,949,850 3,267,350 3,672,770 3,895,830 4,073,293 4,092,835 4,112,378 4,131,920 4,153,417 4,174,914 4,196,410 4,217,907
Profit/Lost -18,750 -37,500 -835,830 -1,907,770 -2,892,969 -3,096,706 -3,260,018 -3,112,624 -2,615,285 -1,723,669 -595,695 697,173 2,164,644 3,632,115 5,099,586 6,567,056
(Điểm hòa vốn của dự án DW/BI là khoảng tháng Quý 4/2016)
Đồ thị 3.1: Điểm điểm hòa vốn của dự án DW/BI
0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000 B… C…
49
3.3.1.3. Đánh giá năng lực nghiên cứu khả thi dự án dựa trên kết quả định lƣợng
Mục đích của việc nghiên cứu và lập báo cáo nghiên cứu khả thi là nhằm đánh giá tính khả thi của dự án, để chủ đầu tƣ có cơ sở quyết định về việc đầu tƣ dự án.
Tác giả đã tiến hành khảo sát năng lực nghiên cứu khả thi. Kết quả khảo sát đƣợc thể hiện trong biểu đồ 3.2 dƣới đây
(Nguồn: Tác giả thống kê và phân tích từ kết quả khảo sát)
Biểu đồ 3.2: Kết quả khảo sát năng lực nghiên cứu khả thi dự án
4.5% 7.7% 15.4% 33.3% 15.6% 31.8% 30.8% 25.8% 22.1% 19.6% 66.7% 37.5% 22.7% 59.1% 45.2% 47.1% 70.6% 46.9% 40.9% 22.7% 29.0% 23.5% 19.6% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Vấn đề 1 Vấn đề 2 Vấn đề 3 Vấn đề 4 Vấn đề 5 Vấn đề 6 Vấn đề 7 Mức thấp Mức trung bình Mức cao Mức rất cao
50
Bảng 3.5: Chú thích các vấn đề trong năng lực nghiên cứu khả thi dự án
Vấn đề 1 Trong quá trình nghiên cứu khả thi, sử dụng các chỉ số tài chính để tính ROI Vấn đề 2 Nội dung trong báo cáo nghiên cứu khả thi đề cập đến lợi ích của đơn vị anh/chị Vấn đề 3 Nội dung của báo cáo nghiên cứu khả thi có đƣợc cập nhật đến anh/chị đầy đủ Vấn đề 4 Số liệu đầu vào của báo cáo nghiên cứu khả
Vấn đề 5 Số liệu đầu ra của báo cáo nghiên cứu khả thi (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Vấn đề 6 Báo cáo nghiên cứu khả thi đã cung cấp các thông tin, số liệu đã đƣợc tính toán cẩn thận, chi tiết để chủ đầu tƣ xem xét mức lợi nhuận
Vấn đề 7 Tính chính xác kết quả báo cáo nghiên cứu khả thi
Dựa vào kết quả đánh giá trên, tác giả nhận thấy định nhƣ sau:
Nhận xét chung: Năng lực nghiên cứu và lập báo cáo nghiên cứu khả thi của VPBank đạt đƣợc ở mức 3 (mức cao). Mức độ đánh giá ở mức “cao” và “rất cao” là trên 60%
Ƣu điểm: Công tác nghiên cứu và lập báo cáo nghiên cứu khả thi của VPBank có ƣu điểm và đƣợc đánh giá khá cao là lợi ích của các đơn vị đã đƣợc đề cập trong báo cáo nghiên cứu khả thi (% cao+% rất cao) = 84,4%
Hạn chế: Trong công tác nghiên cứu và lập báo cáo nghiên cứu khả thi của VPBank, có 3 vấn đề đang tồn tại cần đƣợc quan tâm nhƣ sau
o Vấn đề 1: Dƣới ngƣỡng trung bình ( % thấp + % trung bình) = 33,3% o Vấn đề 3: Dƣới ngƣỡng trung bình (% thấp + % trung bình) = 36,3% o Vấn đề 4: Dƣới ngƣỡng trung bình (% thấp + % trung bình) = 38,5%