... 2.2 ỨngdụngmôhìnhFama – Frenchđolƣờngảnh hƣởng ba nhântốđếntỷsuấtsinhlợicổ phiếu doanh nghiệpngànhXâydựng 44 2.2.1 XâydựngmôhìnhFama – Frenchcổ phiếu ngànhXâydựng ... môhìnhFama – Frenchcổ phiếu ngànhXâydựng thị trƣờng chứng khoán Việt Nam mà tác giả trình bày chƣơng 25 CHƢƠNG ỨNGDỤNGMÔHÌNHFAMA – FRENCHĐOLƢỜNGẢNH HƢỞNG CỦA CÁCNHÂNTỐĐẾNTỶSUẤT ... hệ với tỷsuấtsinhlợicổ phiếu doanh nghiệpngànhxâydựng TTCK Việt Nam? Có mối quan hệ nhântố quy môtỷsuấtsinhlợicổ phiếu doanh nghiệpngànhxây dựng? Có mối quan hệ nhântố giá...
... Ki th nh s phù h p c a môhìnhnhân t c a Fama - Frenchnhân t c thay b ng nhân t th nh môhìnhnhân t Fama - French ng xu ng tr n th ng lên - Môhìnhnhân t c a Fama - Frenchcó phù h gi i thích ... nghiên c u u Môhìnhnhân t Fama - French b ng ch ng th c nghi m Trong ph n này, tác gi trình bày tóm t t lý thuy t v môhìnhnhân t FamaFrench nghiên c u c th gi i v môhìnhnhân t Fama - French ... nhiên, môhìnhnhân t Fama ng TSSL c phi n nghiên c u Rowland B.F Pasaribu Fama i thích h t t t c bi n i thích c a môhìnhnhân t Frenchmôhình CAPM TTCK nt t qu nghiên c u ng h môhìnhnhân t Fama...
... i nhu n Các n nhi u nghiên c u l n, t nghiên c u môhình m t nhân t c a Sharpe (1964) Linter n môhình ba nhân t c a FamaFrench (1992), môhình b n nhân t c a Carhart (1997) Trong môhình tác ... r ng c a nhân t ng không th gi i thích b ng môhìnhnhân t c a FamaFrench Phát tri n t t t c nghiên c u Carhart xây d ng lên môhình 04 nhân t bao g m: nhân t th ng, nhân t quy mô, nhân t BE/ME ... c a nhân t Hình 4.3: T su t sinh l i theo tu n c a nhân t th Hình 4.4: T su t sinh l i theo tu n c a nhân t quy môHình 4.5: T su t sinh l i theo tu n c a nhân t giá tr Hình 4.6: T su t sinh...
... h qu , ng c a l ng ch ng cho th y r ng, su t sinh l i c a c phi u K t t n t i m i quan h gi a t su t sinh l i c phi u t qu n nh n r ng, l n t su t sinh l i c phi y r ng, l ng ch ng ty ut ng i ... ng c a n t su t sinh l i c ng ch uc V i mong mu hi th ch n th ng m t ph ng 1.2 M u 1.2.1 M u u M c uc - Ki m tra s nh p trung sau: ng c s n ph m qu c n i, l tv t ng n v i t su t sinh l i c phi ... - PHAN THANH PHONG NG C SU T SINH L I C PHI U C T NG CH VI T NAM NT : 60340201 LU NG D N KHOA H C: PGS TS NGUY N NG Tp H -N 2014 NH L u ng c nt su t sinh l i c phi u c ng ch th c hi s c...
... DANH M C CÁCHÌNH V Hình Di n gi i Trang 23 Hình 3.1 Bi Hình 3.2 Bi phân ph i xác su t c a t su t sinh l i c phi 01/2008-03/2014 n 25 Hình 4.1 Bi t su t sinh l i c a danh m 12/12/22 c 34 Hình 4.2 ... 4.5 T su t sinh l i c a c phi u t 2008-2010 45 Hình 4.6 T su t sinh l i c a c phi u t 46 Hình 4.7 Hình 4.8 Hình 4.9 Hình 4.10 n 44 Hình 4.4 -2014 Bi phân ph i xác su t c a t su t sinh l i c phi ... returns” Trong nghiên c u c a tác gi c th a a FamaFrench (1993), s d ng môhình h i quy Fama- Macbecth (1973) môhình OLS Tác gi s d ng d li u t su t sinh l i theo tháng c phi u ng c a công ty niêm...
... quan h su t sinh l i c phi th c t cao d n nk v su t sinh l i k v pl gi nh b ng = u phi u 25 (PMOM) n t i t su t sinh l i t su t sinh l phi th phi , ti p t p v su t sinh l i su t sinh l i c gi ... c th lu c th c hi n H i quy t su t sinh l i danh m c v i t su t sinh l i th l i th ng tr k su t sinh ng 22 H i quy t su t sinh l i th h s t ng v i t su t sinh l i th c ng s c a s t Beta danh ... t i h ng tr n k Rorke (1983) C su t sinh l i danh m c v ink c hi u ch m i tr kh su t sinh l i th a lu tham tt (ME) i quan h sinh l i su t sinh l i c t su t sinh l i c phi d ng v n c ph ME = G...
... y s t su t sinh l i c phi u u ki iv t i môhình u ki n, s k t su t sinh l i c phi u ch TTCK giá lên, ng kê c a s TTCK gi ng tiêu c c u lên t su t sinh l i c phi u c tìm th y t i môhình Yusof ... nghiên c ng c a nhân t kinh t lên t su t sinh l i c phi u t i TTCK m i n i thông qua môhình APT V i m c tiêu này, v nghiên c t là: Th nh t, tìm hi u xem nh ng nhân t -3- nt su t sinh l i c phi ... có s khác bi t ph n ng c a t su t sinh l i c phi u v i nh ng bi mô so v i TTCK l i hay không? Th , li u môhình gi nh g m nhân t xu t có ph n ánh hi u qu t su t sinh l i c phi u t i TTCK m i n...
... trình học tập bao gồm tỉ lệ sinh viên tốt nghiệp, tỉ lệ sinh viên không tốt nghiệp, thời gian tốt nghiệp trung bình, khả tuyển dụng hoạt động nghiên cứu Cột cuối hướng đến thành đạt kết thúc với ... lượng dạy học Tỉ lệ tốt nghiệp Tỉ lệ không tốt nghiệp Chiến lượt giảng dạy học tập Chất lượng sinh viên Tư vấn hỗ trợ sinh viên Phát triển đội ngũ Thời gian tốt nghiệp Đánh giá sinh viên Cơ sở vật ... sinh viên Đánh giá sinh viên Thiết kế chương trình Hoạt động phát triển đội ngũ Phản hồi bên liên quan Tỉ lệ tốt nghiệp Tỉ lệ không tốt nghiệp Thời gian tốt nghiệp Khả tuyển dụng Đảm bảo chất...
... C ng nghiên c u ti p theo DANH M C HÌNHHình 2.1: Môhình nghiên c u xu t 24 Hình 3.1 Quy trình nghiên c u 25 Hình 3.2 Môhình nghiên c u i u ch nh 33 1 CH ... i; cu i môhình ngh d a c s lý thuy t 2.1 Các khái ni m nghiên c u 2.1.1 Ngành hàng tiêu dùng Theo Investopedia: Ngành hàng tiêu dùngngành công tycó liên quan n m t hàng mua b i cá nhân ch ... ng Lea, 2002 Các bên liên quan, Xã h i, Môi tr ng, Kinh t Hopkins, 2003 Các bên liên quan, Xã h i, Kinh t Anderson, 2003 Các bên liên quan, Xã h i, Môi tr ng Van Marrewijk, 2003 Các bên liên...
... 1.2.2 MôhìnhFamaFrench ba nhântố 15 1.2.2.1 Những nhântố khác phần bù rủi ro thị trường ảnh hưởng đếntỷsuấtsinhlợicổ phiếu 15 1.2.2.2 MôhìnhFamaFrench ba nhântố ... áp dụngmôhình CAPM môhìnhFamaFrenchcó ý nghĩa việc giải thích tỷsuấtsinhlợi chứng khoán Trong môhìnhFamaFrenchcó ý nghĩa nhiều so với môhình CAPM Việc áp dụng thành công hai môhình ... Ajili Nhântố quy mô giá trị - Trường hợp nước Pháp” (2005) cho thấy kết từ môhìnhFamaFrench tốt so với môhình CAPM R2 môhình CAPM 11.12% R2 môhìnhFamaFrench 34.22% Với môhìnhFama French...
... định giá hay dự báo tỷsuấtsinhlợicổ phiếu hay danh mục, môhìnhFama – Frenchcó ưu vượt trội so với CAPM MôhìnhFama – French giới thiệu chi tiết cách xâydựngnhântốmôhình Để thuận tiện ... chọn cổ phiếu ước lượng chạy môhìnhmôhìnhFama – French Kết chạy môhình 40 Fama – French cho ba nhântốmôhình giải thích 60% lợisuấtcổ phiếu ước lượng Đối với hai cổ phiếu vốn hóa nhỏ nhân ... cứu môhìnhFama – French ba nhântố Việt Nam Trong chương 1, trình bày lý thuyết môhìnhFama – French, phát quan trọng Fama – French để cải tiến môhình CAPM Tôi giới thiệu cách xâydựngmô hình...
... CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶSUẤTSINHLỢI VÀ RỦI RO, MÔHÌNH CAPM VÀ MÔHÌNH FAMAFRENCH 1.1 Lý thuyết tỷsuấtsinhlợi rủi ro: 1.1.1 Tỷsuấtsinh lợi: Tỷsuấtsinhlợi chứng khoán đo lường tổng khoản ... SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶSUẤTSINHLỢI VÀ RỦI RO, MÔHÌNH CAPM VÀ MÔHÌNH FAMA- FRENCH 1.1 Lý thuyết tỷsuấtsinhlợi rủi ro 1.1.1 Tỷsuấtsinhlợi 1.1.2 Tỷsuấtsinhlợi mong đợi ... áp dụngmôhình CAPM môhìnhFamaFrenchcó ý nghĩa việc giải thích tỷsuấtsinhlợi chứng khoán Trong môhìnhFamaFrenchcó ý nghĩa nhiều so với môhình CAPM Việc áp dụng thành công hai mô hình...
... CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶSUẤTSINHLỢI VÀ RỦI RO, MÔHÌNH CAPM VÀ MÔHÌNH FAMAFRENCH 1.1 Lý thuyết tỷsuấtsinhlợi rủi ro: 1.1.1 Tỷsuấtsinh lợi: Tỷsuấtsinhlợi chứng khoán đo lường tổng khoản ... áp dụngmôhình CAPM môhìnhFamaFrenchcó ý nghĩa việc giải thích tỷsuấtsinhlợi chứng khoán Trong môhìnhFamaFrenchcó ý nghĩa nhiều so với môhình CAPM Việc áp dụng thành công hai môhình ... khoán môhình CAPM) • α hệ số chặn mô hình, chênh lệch TSSL thực tế TSSL kỳ vọng theo môhình ba nhân tố, e(t) sai số ngẫu nhiên môhình 1.3.3 Kết môhình mẫu Fama – French: FamaFrenchxây dựng...
... môhình Chương II: Môhình Fama- French ba nhântố khắc phục hạn chế môhình CAPM Chương III: Sử dụngmôhình Fama- French ba nhântố để đánh giá ảnh hưởng nhântố tới tỷsuấtsinhlợi số cổ ... quy cho nhântố SMB 15 · hi hệ số hồi quy cho nhântố HML Giải thích biến môhìnhMôhìnhFamaFrenchnhântốtỷsuấtsinhlợi vượt trội chứng khoán (Ri-Rf) phần đóng góp tỷsuấtsinhlợi vượt ... môhình FamaFrench ba nhântốứngdụngmôhình Fama- French ba nhântố cho số cổ phiếu ngành vận tải ” làm đề án Trong đề án em trình bày vấn đề sau: Chương I: Môhình CAPM hạn chế áp dụng mô...
... CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TỶSUẤTSINHLỢI VÀ RỦI RO, MÔHÌNH CAPM VÀ MÔHÌNH FAMA- FRENCH 1.1 Lý thuyết tỷsuấtsinhlợi rủi ro 1.1.1 TỷsuấtsinhlợiTỷsuấtsinhlợi chứng khoán đo lường tổng khoản ... áp dụngmôhình CAPM môhình Fama- Frenchcó ý nghĩa việc giải thích tỷsuấtsinhlợi chứng khoán Trong môhình Fama- Frenchcó ý nghĩa nhiều so với môhình CAPM Việc áp dụng thành công hai môhình ... nghiên cứu đề tài Ứngdụngmôhình CAPM Fama- French dự báo tỷsuấtsinhlợingành Thủy Sản Việt Nam” Mục đích nghiên cứu Hiện Việt Nam chưa thấy ứngdụngmôhình dự báo tỷsuấtsinhlợi nào, nhiên...