rủi ro và tỷ suất sinh lợi mong đợi của danh mục đầu tư

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi (2).doc

Ngày tải lên : 17/09/2012, 16:47

... tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro lớn hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... cổ đông Giả dụ rủi ro xảy đầu tư 1000$ bạn tạo 950$ thu nhập Nếu việc đầu tư tài trợ vốn cổ phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn...

28
2.5K
21

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi.doc

Ngày tải lên : 17/09/2012, 16:47

... tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro lớn hơn; tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí thấp Rủi ... với tỷ suất sinh lợi mong đợi 35% Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đông Giả dụ rủi ro ... cổ đông Giả dụ rủi ro xảy đầu tư 1000$ bạn tạo 950$ thu nhập Nếu việc đầu tư tài trợ vốn cổ phần tỷ suất sinh lợi mong đợi -5%, bạn vay nợ 500$ tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần chí -20% Đòn...

28
4.7K
55

Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An

Ngày tải lên : 26/11/2012, 15:36

... động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro Chương GVHD: NGƠ VĂN Q PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA ĐỊN BẨY ĐẾN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI ***************** ... đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro Chương GVHD: NGƠ VĂN Q CƠ SỞ LÝ THUYẾT ************* 2.1 Rủi ro doanh nghiệp 2.1.1 Rủi ro kinh doanh ... sinh lời vốn chủ sở hữu ROE tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Đây tiêu mà nhà đầu tư quan tâm cho thấy khả tạo lãi đồng vốn mà họ bỏ để đầu tư vào công ty Chỉ số tính dựa tỷ số lợi nhuận ròng mà dự...

44
2.9K
21

Ứng dụng hàm trong tính toán rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 04/04/2013, 15:55

... BETA : 43 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI - • • • Ta gõ “=G72/$O$68” ,sau kéo ngang qua lại Tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục : - Ta gõ “=SUMPRODUCT(G80:K80,G81:K81)” Tỷ suất sinh lợi yêu cầu : ... thường…………………………………………………… 35 Dùng hàm SOLVER để tính tỷ trọng đầu tư …………………………………41 LỜI MỞ ĐẦU Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Chọn cổ phiếu giao dịch sàn : Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI • • • • • AGF - Công ty Cổ ... Solver ta nhấp chuột vào nút Options, hộp thoại Solver Options xuất hiện: Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI Thiết lập thông số cho Solver: Chế độ mặc định 37 Mar RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI 38 Nhấn nút...

47
5.1K
25

Luận văn "Phân tích tác động của đòn bẩy đến rủi ro và tỷ suất sinh lợi tại Cty TNHH Việt An " doc

Ngày tải lên : 22/03/2014, 16:21

... 19 - Phân tích tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Chương GVHD: NGÔ VĂN Q PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA ĐỊN BẨY ĐẾN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI ***************** 4.1 Đòn bẩy hoạt ... rủi ro tỷ suất sinh lợi Cty TNHH Việt An Chương GVHD: NGƠ VĂN Q CƠ SỞ LÝ THUYẾT ************* 2.1 Rủi ro doanh nghiệp 2.1.1 Rủi ro kinh doanh Khái niệm: RRKD rủi ro gắn liền với bất ổn định suất ... rủi ro mà trì suất sinh lợi cao để mang lại hiệu bền vững cho cơng ty 1.2 Mục tiêu nghiên cứu  Nhận diện rủi ro xảy giá bán biến phí cơng ty  Xem xét mức độ tác động đòn bẩy đến rủi ro tỷ suất...

46
689
1

Tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 10/03/2015, 21:57

... tổng rủi ro riêng doanh nghiệp, cần phải xem xét hai yếu tố có hệ thống khơng hệ thống rủi ro 14.2 Rủi ro tài 14.2.1 Khái niệm Rủi ro tài rủi ro biến động lợi nhuận cổ phần kết hợp với rủi ro khả ... so với lợi nhuận kỳ vọng, bao gồm loại: - Rủi ro có hệ thống rủi ro khơng thể đa dạng hóa được, nhà dầu tư khơng thể loại trừ cách nắm giữ tập hợp đa dạng chứng khoán danh mục đầu tư Rủi ro gây ... phân tích tác nhân ảnh hưởng đến rủi ro tài rút kết luận: Rủi ro tài rủi ro vừa hệ thống vừa khơng hệ thống 14.3 Tác động đòn bẩy kinh doanh lên rủi ro tỷ suất sinh lợi doanh nghiệp 14.3.1 Phân tích...

52
452
2

Nghiên cứu rủi ro và tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán Việt Nam

Ngày tải lên : 18/05/2015, 07:55

... nghiên c ình khoa h àn Tác gi Tr M Trang ph ìa Trang L M Danh m Danh m ình Danh m M À TH RO VÀ T 1.1 Lý thuy t danh m 1.1.1 T àr 1.1.2 T àr 1.1.3 ên hi ài s ... t Q Vì nhà ài s ên t f ên hi danh m àr ành Rp Rf ( RM Rf ) P M ày g v 13 ( RM xu Rf ) / M l ên hi f n c ày tùy thu m m f t ành danh m ành danh m Danh m danh m danh m tài s Hình 1.3 Biên hi - ... lai d , giá vàng, giá d nhân t Các tác gi ìm th th Nghiên c mơ bao g ãi su m Chen Roll Ross (1986), tác gi cung ti c l phi c Chen, Roll, Ross ùr su M : t nghiên c ày xem xét nhân t sinh l th ài...

249
413
1

Thuyết trình chủ đề RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

Ngày tải lên : 22/07/2015, 23:47

... 110$, lợi tức cổ phần dự kiến 5$ Xác định tỷ suất sinh lợi sau năm nắm giữ cổ phiếu TCDN1 NHÓM Logo I TỔNG QUAN VỀ RR VÀ TSSL Tỷ suất sinh lợi tỷ suất sinh lợi mong đợi b Tỷ suất sinh lợi mong đợi: ... trung bình dựa giả định tỷ suất sinh lợi tuân theo phân phối chuẩn TCDN1 NHÓM Logo I TỔNG QUAN VỀ RR VÀ TSSL Tỷ suất sinh lợi tỷ suất sinh lợi mong đợi a Tỷ suất sinh lợi - Lợi nhuận thu nhập hay ... TCDN1 NHÓM Logo MỤC TIÊU Hiểu khái niệm lợi nhuận, rủi ro tỷ suất sinh lợi Biết cách xác định tỷ suất sinh lợi rủi ro tài sản cá biệt danh mục đầu tư Xác định phân loại thái độ rủi ro Phân tích...

46
710
1

NGHIÊN CỨU MỐI QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI KỲ VỌNG HÀNG NGÀY CỦA CÁC CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM.PDF

Ngày tải lên : 09/08/2015, 11:11

... QUAN HỆ GIỮA RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CHỨNG KHOÁN Bất kỳ định đầu tư tài xem xét cân nhắc góc độ rủi ro tỷ suất sinh lợi kỳ vọng kết thực tế đạt Vì vậy, rủi ro tỷ suất sinh lợi mối quan ... giúp nhà đầu tư dự đoán tỷ suất sinh lợi kỳ vọng tư ng lai hay khơng Bên cạnh đó, nghiên cứu cung cấp phương pháp đo lường rủi ro khác cho nhà đầu tư để nhà đầu tư biết mức độ rủi ro đầu tư có xem ... suất sinh lợi tư ng lai chiều nhà nhà đầu tư ngại rủi ro cân nhắc đầu tư vào tài sản rủi ro có đánh đổi rủi ro tỷ suất sinh lợi Phương pháp 2: đo lường rủi ro “downside risk” bán lệch năm (annualized...

109
1.5K
10

ĐO LƯỜNG RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI CÁC DOANH NGHIỆP LOGISTICS Ở VIỆT NAM.PDF

Ngày tải lên : 09/08/2015, 15:50

... (Gemadept) ROA ROE (PV Trans Corp) 2011 18% 11% 10% 0.33 7% 7% 1% 2% 1% 0.46 16.% 1% 1% 0.35 3% 5% 9% 2% 1% 0.52 -2% -10% -9% 0.02 -4% -2% -1% 0% 0% 0.06 33 ROA ROE Safi ROA ROE (Transimex SG) ROA ROE ... 33 ROA ROE Safi ROA ROE (Transimex SG) ROA ROE Vinafco ROA ROE Thuê Tàu (Vietfratch) ROA ROE Container Phía Nam (Viconship SG) ROA ROE ROA 3% 2% 30% 21% 18% 0.46 11% 19% 19% 3% 1% 35% 17 15% ... 15% 23% 12% 7% 7% 0.04 0% -0.47% -1% -2% -2% -0.27 -7% 34 ROE 35% 6% 8% 7% 2.30 22% 19% 14% (Vinalink) ROA ROE 10 Bình quân ngành ROA ROE -6% 0% 0% 0% 0.11 -5% 2% -1% 7% 6% 0.46 6% 7% CTC 29%...

79
393
0

CHƯƠNG 7 TÁC ĐỘNG ĐÒN BẨY LÊN RỦI RO VÀ TỶ SUẤT SINH LỢI

Ngày tải lên : 10/08/2015, 18:16

... PHÂN TÍCH HÒA VỐN ĐÒN BẨY KINH DOANH VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO KINH DOANH ĐỊN BẨY TÀI CHÍNH VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO TÀI CHÍNH ĐỊN BẨY TỔNG HỢP VÀ TÁC ĐỘNG LÊN RỦI RO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Một số khái ... vốn theo lợi nhuận mục tiêu: Smục tiêu = F + Lợi nhuận mục tiêu P-V TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP (P – V) lãi gộp 1.4 Ví dụ phân tích hòa vốn Phân tích hòa vốn công ty AMC cho năm kết thúc vào ngày ... Phân tích hòa vốn đánh giá rủi ro Giả dụ doanh số mong đợi cho AMC µS=15.000 đơn vị với độ lệch chuẩn σS= 4.000 đơn vị => Xác định xác suất chịu lỗ hoạt động (xác suất bán mức doanh số HV S0=10.000...

58
1.3K
4

chương 4 5 TCDN rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 26/08/2015, 23:28

... RỦI RO DANH MỤC Tỉ suất sinh lợi mong đợi danh mục Hiệp phương sai Hệ số tư ng quan Phương sai hai danh mục chứng khoán TỶ SUẤT SINH LỢI MONG ĐỢI CỦA DANH MỤC Tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục ... TSSL mong đợi chứng khoán riêng lẽ rp = xA + xB rP : tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục xA, xB : tỷ trọng vốn đầu tư CK A, CK B , : TSSL mong đợi CK A, CK B TỶ SUẤT SINH LỢI MONG ĐỢI CỦA DANH MỤC ... tư ng quan = - Tỷ suất sinh lợi B Tỷ suất sinh lợi A • Hệ số tư ng quan = Tỷ suất sinh lợi B Tỷ suất sinh lợi A HIỆP PHƯƠNG SAI Thực trạng Tỷ suất sinh lợi TSSL mong đợi Ví dụ: Độ lệch chuẩn xA=...

77
1.2K
2

Tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 24/09/2015, 13:52

... tích hòa vốn 4.2 Các loại rủi ro Rủi ro có hệ thống Rủi ro kinh doanh Rủi ro khơng có hệ thống Rủi ro Rủi ro có hệ thống Rủi ro tài Rủi ro khơng có hệ thống - Rủi ro kinh doanh: Là tính khả ... cao rủi ro kinh doanh nhỏ Phạm vi đa dạng hóa sản phẩm: danh mục sản phẩm sản xuất doanh nghiệp đa dạng hóa rủi ro kinh doanh doanh nghiệp giảm 4.2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro tài Tỷ trọng ... Mục tiêu chƣơng IV Nắm đƣợc số vấn đề loại chi phí Phân tích đƣợc mối quan hệ doanh thu, định phí, biến phí mơ hình hòa vốn Hiểu đƣợc rủi ro kinh doanh rủi ro tài Hiểu đƣợc...

32
500
0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp chương 2 tác động đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 06/12/2015, 23:37

... chi phí tài cố định Rủi ro tình mà đem đến không tốt cho nhà đầu tư Rủi ro xuất đem đến bất ổn, không chắn hay độ nhạy cảm kết mà nhà đầu tư mong đợi tư ng lai Tỷ suất sinh lợi đo lường tổng khoản ... DOANH Rủi ro kinh doanh gì? Là không chắn thu nhập hoạt động DN (EBIT) Là loại rủi ro gắn liền với định đầu tư Là rủi ro tìm ẩn thân DN ngành (Những DN ngành thường phải đối mặt với nhân tố gây rủi ... xét Rủi ro kinh doanh khơng thể triệt tiêu F cao DOL lớn nghĩa định phí cao khả khuyếch đại EBIT lớn rủi ro kinh doanh cao Tại mức sản lượng hòa vốn rủi ro kinh doanh DN lớn ĐÁNH GIÁ RỦI RO KINH...

34
1.1K
0

Tác động của đòn bẩy lên rủi ro và tỷ suất sinh lời của Doanh Nghiệp

Ngày tải lên : 29/12/2015, 16:34

... phần, tỷ suất sinh lợi mong đợi – 20% => Như vậy, đòn bẩy tài có khả gia tăng tỷ suất sinh lợi mong đợi vốn cổ phần lúc đưa cổ đông tới rủi ro lớn hơn: tỷ suất sinh lợi cao trở nên cao tỷ suất sinh ... sử dụng đòn bẩy tài tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi cổ đơng II Rủi ro tài  Ví dụ: Rủi ro xảy đầu tư 1000$ bạn tạo 950$ ... Rủi ro kinh doanh Rủi ro tài Tác động đòn bẩy kinh doanh lên rủi ro tỷ suất sinh lợi doanh nghiệp Tác động đòn bẩy tài lên rủi ro tỷ suất sinh lợi doanh nghiệp EPS, tính khả biến doanh thu, rủi...

60
1.1K
0

Bài giảng tài chính doanh nghiệp 2 CHƯƠNG 7 tác ĐỘNG đòn bẩy lên rủi RO và tỷ SUẤT SINH lợi

Ngày tải lên : 05/12/2016, 19:20

...  Rủi ro việc sử dụng đòn bẩy tài : tỷ suất sinh lợi vốn đầu tư thấp chi phí sử dụng vốn vay đòn bẩy tài làm giảm tỷ suất sinh lợi mong đợi hay EPS Tác động đòn bẩy lên rủi ro tỷ suất sinh lợi ... lên rủi ro tỷ suất sinh lợi PGS.TS Trần Ngọc Thơ Đại học Kinh Tế TPHCM Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Rủi ro kinh doanh : rủi ro có hệ thống hay hệ thống?  Rủi ro kinh doanh có yếu tố rủi ro hệ ... lên rủi ro tỷ suất sinh lợi PGS.TS Trần Ngọc Thơ EBIT ∆ EBIT 10 Đại học Kinh Tế TPHCM Khoa Tài Chính Doanh Nghiệp Rủi Ro Tài Chính: rủi ro có hệ thống hay hệ thống?  Rủi ro tài : Giống rủi ro...

47
770
1

Chính sách nắm giữ tiền, rủi ro và tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần kỳ vọng của các doanh nghiệp trên thị trường chứng khoán việt nam

Ngày tải lên : 13/03/2017, 21:27

... tối ưu dựa đánh đổi lợi ích chi phí việc đầu tư vào tài sản khoản Nắm giữ tài sản khoản chịu chi phí hội (tỷ suất sinh lợi thấp so với việc đầu tư vào tài sản rủi ro khác) lợi ích tối thiểu hóa ...  Độ lớn mối tư ng quan dương TSSL vốn cổ phần kỳ vọng tiền mặt nắm giữ công ty phụ thuộc vào khả sinh lợi hội đầu tư 18 tư ng lai Cơ hội đầu tư tương lai có khả sinh lợi cao, mối tư ng quan dương ... thành mẫu phụ có lợi nhuận từ hội đầu tư tương lai thấp cao Kết cho thấy sử dụng lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) làm tiêu thức đại diện cho tỷ suất lợi nhuận hội đầu tư tương lai, mối tư ng quan dương...

88
756
0

Bài giảng rủi ro – tỷ suất sinh lợi mong đợi

Ngày tải lên : 26/05/2014, 05:47

... E(Ri) Tỷ suất sinh lợi mong đợi tài sản i Tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục  Tỷ suất sinh lợi mong đợi danh mục khoản đầu tư đơn giản trung bình trọng tỷ suất sinh lợi mong đợi khoản đầu tư cụ ... lợi mong đợi phương sai (hoặc độ lệch chuẩn) tỷ suất sinh lợi  Với mức độ rủi ro cho trước, nhà đầu tư ưa thích tỷ suất sinh lợi cao tỷ suất sinh lợi thấp Tư ng tự, với mức độ tỷ suất sinh lợi ... laø 8,5% vaø: … rủi ro vaø tỷ suất sinh lợi danh mục tỷ trọng đầu tư không đổi (50% - 50%) tư ng quan thay đổi: … rủi ro vaø tỷ suất sinh lợi danh mục tỷ trọng đầu tư thay đổi, tư ng quan không...

105
2.8K
1

slide bài giảng tcdn rủi ro và tỉ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 21/11/2014, 11:02

... Danh mục hiệu danh mục đầu tư có TSSL lớn cho mức độ rủi ro rủi ro thấp cho mức TSSL  Danh mục hiệu danh mục có mức độ đánh đổi tỷ suất sinh lợi rủi ro lớn  Đường biên hiệu thể tập hợp danh mục ... sản rủi ro tài sản phi rủi ro  Tài sản rủi ro: tài sản có tỷ suất sinh lợi khơng chắn tư ng lai Rủi ro tài sản đo lường sở phương sai/độ lệch chuẩn  Tài sản phi rủi ro: tài sản có tỷ suất sinh ... giả định mô hình danh mục hiệu Markowitz  Nhà đầu tư vay cho vay lãi suất phi rủi ro  Các nhà đầu tư có kỳ vọng nhất: nhà đầu tư ước lượng phân phối xác suất tỷ suất sinh lợi tư ng lai giống...

81
3.1K
16

slide bài giảng tcdn chương 5 rủi ro và tỉ suất sinh lợi

Ngày tải lên : 28/11/2014, 14:49

... Danh mục hiệu danh mục đầu tư có TSSL lớn cho mức độ rủi ro rủi ro thấp cho mức TSSL  Danh mục hiệu danh mục có mức độ đánh đổi tỷ suất sinh lợi rủi ro lớn  Đường biên hiệu thể tập hợp danh mục ... sản rủi ro tài sản phi rủi ro  Tài sản rủi ro: tài sản có tỷ suất sinh lợi khơng chắn tư ng lai Rủi ro tài sản đo lường sở phương sai/độ lệch chuẩn  Tài sản phi rủi ro: tài sản có tỷ suất sinh ... giả định mô hình danh mục hiệu Markowitz  Nhà đầu tư vay cho vay lãi suất phi rủi ro  Các nhà đầu tư có kỳ vọng nhất: nhà đầu tư ước lượng phân phối xác suất tỷ suất sinh lợi tư ng lai giống...

32
1.2K
1