... 5.2 Cách xác định giátrịGiátrị TP chuyển đổi xác định sau: Trường hợpgiátrị TP thông thường lớn giátrị chuyển đổi: Giátrị TPCĐ = giátrị TP thông thường + giátrị quyền lựa chọn Trường hợp ... đổi thị giá cổ phiếu để xác định chomứcgiáhợp lý Rủiro cổ phiếu chuyển đổi: - Rủirogiá cổ phiếu thời điểm chuyển đổi - Rủiro thời gian chuyển đổi Những lưu ý với nhà đầutưđầutư vào cổ ... chọn Trường hợpgiátrị TP thông thường nhỏ giátrị chuyển đổi Giátrị TPCĐ = giátrị chuyển đổi + giátrị quyền lựa chọn Khi đầutư vào trái phiếu chuyển đổi công ty, nhà đầutư cần quan tâm...
... lên cấu tài sản hợp lý để phân tán rủiro hay hạn chế tối đa rủirođầutư Đa dạng hoá danhmụcđầutư khơng hồn tồn xố bỏ hết rủi ro, làm giảm bớt mứcrủiro theo nguyên tắc đầutư "không nên ... thể Chính điều giữ giátrị vàng lâu dài so với đồng tiền khác 2.1 Vàng giúp đa dạng hóa danhmụcđầutư Đa dạng hóa danhmụcđầutư việc bỏ vốnđầutư vào loại tài sản có độ rủiro khác dựa, xây ... điều giúp nhà đầutư vàng hạn chế nhiều rủiro cầm giữ vàng tay 4.6.2 Ủy thác đầutư Nhà đầutư sử dụng số tiền nhàn rỗi để ủy thác cho BQT CLB PFS-C đầutư & lựa chọn kênh đầutư theo hợp đồng thỏa...
... Trang Quản trịrủirođầutư tài chứng khốn B NỘI DUNG THẢO LUẬN I Các loại rủirođầutư vào cổ phiếu trái phiếu đa dạng hóa rủiro 1.1 Khái niệm rủirođầutư chứng khoán Rủirođầutư chứng ... hội đầutư cá biệt nhà đầutư hy vọng giảm thiểu rủiro thơng qua đa dạng hóa danhmụcđầutưDanhmụcđầutưdanh sách loại tài sản lựa chọn để đầutư với cấu phân bổ vốn định Nhóm Trang Quản trị ... Quản trịrủirođầutư tài chứng khốn Đa dạng hóa danhmụcđầutư việc bỏ vốnđầutư vào chứng khốn có độ rủiro khác nhau, dựa tỷ lệ đầutư không giống thị trường, xây dựng lên cấu tài sản hợp lý...
... trình danhmụcđầutư đảm bảo thời điểm t số chứng khoán danhmụcđầutư xác định cách dùng thơng tin sẵn có thời điểm t (ii) Điều kiện tự chủ tài danhmụcđầutưtự chủ tài giátrịdanhmụcđầutư ... danhmụcđầutư bảo hiểm rủiro trường hợp riêng danhmụcđầutưtự chủ tài Định nghĩa 2.22 (i) Một q trình hiệu chỉnh (∆t , Gt )t=0, ,n với trình giátrị (Xt )t=0, ,n xác định trình danhmụcđầu ... trình giá có khấu trừ với độ đo P với trường hợpdanhmụcđầutưtự chủ tài động, tức danhmụcđầutư cân đối thời điểm cách sử dụng lợi nhuân khứ Điều quan trọngcho việc định giá phái sinh, danh...
... Né tránh rủiro thực từ giai đoàn đầu chu kỳ dự án Nếu rủiro dự án cáo loại bỏ từđầu 2.2 Chấp nhận rủi ro: Chấp nhận rủiro trường hợp chủ đầutư cán dự án hoàn toàn biết trước rủiro hậu sẵn ... xác suất: Các phương pháp quản trịrủirođầu tư: 2.1 Né tránh rủi ro: Né tránh rủiro loại bỏ khả bị thiệt hại, việc khơng chấp nhận dự án có độ rủiro lớn Biện pháp áp dụng trường hợp khả bị ... việc chuyển dịch rủiro mà làm giảm rủiro nhóm người có rủirotư ng tựtự nguyện tham gia bảo hiểm cho phép dự đoán mức độ thiệt hại trước xuất Bảo hiểm công cụ quản lý rủiro phù hợp khả thiệt...
... véctơ cột giátrị tài sản đầutưdanh mục, V tổng giátrị tài sản danhmụcđầutư Ký hiệu α mức ý nghĩa cho phép, V giátrị ban đầudanhmụcđầu tư, x véctơ cột giátrị tài sản đầutưdanhmục Ta ... mụcđầu tư: Mộtdanhmụcđầutư bao gồm nhiều loại tài sản khác tỷ trọng tài sản danhmục thể qua giátrị tài sản so với giátrị tồn tài sản danhmụcđầutư Ký hiệu Rp,t+1 lợi suất danhmụcđầu ... hàm phân phối giátrị mark-to-market danhmụcđầutưTrong trường hợp đơn giản nhất, mà giátrị mark-to-market tất chứng khốn cấu thành có phân phối chuẩn, đó, lợi suất danhmụcđầu tư, có phân...
... ngồi Cácrủiro tài quốc tế chủ yếu mà doanh nghiệp gặp phải là: rủiro tỷ giá & rủiro lãi suất Từchỗ nắm bắt loại rủiro này, tìm hiểu biện pháp quản trịrủi ro, đặc biệt quản trịrủiro tài ... nhằm đạt hiệu cao II Quản trịrủiro tài Quốc tế Khái niệm quản trịrủiro Quản trịrủiro trình xác định rủiro tìm cách quản lý, hạn chế rủiro xảy với tổ chức Một cách tổng qt, q trình xem ... CÁC BIỆN PHÁP QUẢN TRỊCÁCRỦIRO ĐÓ I Rủiro tỷ giá Sự biến động tỷ giá nguyên nhân, rủiro khiến nhiều doanh nghiệp giới rơi vào cảnh khó khăn nhờ rủirocho đời nhiều cơng cụ phòng chống rủi...
... véctơ cột giátrị tài sản đầutưdanh mục, V tổng giátrị tài sản danhmụcđầutư Ký hiệu α mức ý nghĩa cho phép, V giátrị ban đầudanhmụcđầu tư, x véctơ cột giátrị tài sản đầutưdanhmục Ta ... Risk ( giátrịrủiro ) để giám sát rủiro thay đổi tác nhân thị trường gây Định giárủiro phương pháp VaR 2.1 Khái niệm giátrịrủiro (VaR): 13 Trong lĩnh vực tốn tài quản trịrủiro tài chính, ... mụcđầutư bao gồm nhiều loại tài sản khác tỷ trọng tài sản danhmục thể qua giátrị tài sản so với giátrị tồn tài sản danhmụcđầutư Ký hiệu Rp,t+1 lợi suất danhmụcđầutư p, kỳ đánh giá...
... dao ñ ng tư ng quan Mapping Các kho n m c h ch toán giá tr th trư ng Ư c lư ng r i roCác v th tư ng ñương T ng h p v th danh m c Các kho n m c h ch toán giá th trư ng - Giá tr ch u r i ro hi n ... 2: MƠ HÌNH XÁC Đ NH GIÁ TR CH U R I RO XÁC TRONG Đ U TƯ C PHI U - R i ro ñư c c u thành b i hai y u t b n: Tính b t đ nh 2.1 CÁCH TI P C N KINH T LƯ NG XÁC Đ NH VaR TRONG Đ U TƯ C PHI U THEO PHƯƠNG ... nh nghĩa: P [Vt − V0 < VaR ] = − α (1.1) Trong đó: VaR – Giá tr ch u r i ro, V0 – Giá tr hi n t i hay ban ñ u c a m t danh m c; Vt – Giá tr tư ng lai c a danh m c sau m t kho ng th i gian nh t...
... − α (1.1) Trong đó: VaR – Giátrị chịu rủi ro, V0 – Giátrị hay ban ñầu danh mục; Vt – Giátrịtư ng lai danhmục sau khoảng thời gian ñịnh, ñược xác ñịnh: Vt = V0 ert ; α – Xác suất giá thị trường ... toán Các khoản mục hạch tốn dồn tích Mapping Các khoản mục hạch tốn giátrị thị trường Phân tích kịch ước lượng ñộ dao ñộng tư ng quan Định giá Ước lượng rủiroCác vị tư ng ñương Tổng hợp vị danh ... ñiểm cấu trúc danhmục ñầu tư mà tổ chức tài có lựa chọn phương pháp xác định VaR phù hợp CHƯƠNG 2: MƠ HÌNH XÁC XÁC ĐỊNH GIÁTRỊ CHỊU RỦIROTRONGĐẦUTƯ CỔ PHIẾU Kết luận chương 2.1 CÁCH TIẾP CẬN...
... CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DỰ ÁN ĐẦUTƯ VÀ QUẢN TRỊRỦIROTRONGCHO VAY ĐẦUTƯ DỰ ÁN 1.1 Những hiểu biết dự án đầutư 1.1.1 Đầutư 1.1.1.1 Khái niệm Đầutư hoạt động sử dụng tiền vốn, tài nguyên để sản ... loại đầutư sau: Đầutư trực tiếp Đầutư trực tiếp đầutư mà người bỏ vốn người quản lý sử dụng vốn chủ thể Luận văn tốt nghiệp HV: Phạm Văn Phi Trang Đầutư gián tiếp Đầutư gián tiếp đầutư mà ... Trang 1.2.2.2 Đặc điểm rủirocho vay dự án đầutư 1.2.2.3 Các nguyên nhân dẫn đến rủirocho vay dự án đầutư 1.2.3 Quản trò rủirocho vay dự án đầutư 11 1.2.3.1 Quản trò chung...
... 06 1.2.3 Một số yêu cầu quản trịrủiro tín dụng 07 1.2.4 Các biện pháp quản trịrủiro tín dụng 11 1.3 Kinh nghiệm quốc tế quản trịrủiro tín dụng .13 1.4 Bài học cho NHTM VN ... Nguyên nhân gây rủiro tín dụng 01 1.1.3 Hậu rủiro tín dụng 04 1.2 Quản trịrủiro tín dụng 06 1.2.1 Khái niệm 06 1.2.2 Mục tiêu quản trịrủiro tín dụng ... Chí Minh – Năm 2007 MỤC LỤC Danhmụctừ viết tắt Lời mở đầu Trang Chương 1: Cơ sở lý luận quản trịrủiro tín dụng 1.1 Rủiro tín dụng 01 1.1.1 Khái niệm rủiro tín dụng ...