dự báo giá vàng bằng mô hình đa nhân tố
SỬ DỤNG MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ VÀ PHƯƠNG PHÁP THÀNH PHẦN CHÍNH ĐỂ PHÂN LOẠI VÀ ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG TỔ CHỨC TÍN DỤNG
... lợng mô hình đa nhân tố ngời ta có cách định nhân tố sử dụng phơng pháp thống kê Trong trờng hợp định nhân tố ta định nhân tố sau: Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô: -Nhân tố tăng trởng kinh tế -Nhân tố ... i =1 wi = Một điểm ý mô hình có K nhân tố ta cần chọn (K+1) tài sản để tìm danh mục đáp ứng Lập danh mục nhân tố : nói ứng dụng mô hình nhân tố : -Khái niệm danh mục nhân tố P(j) với j=1,2, ,K ... lợi suất tuân theo mô hình đa nhân tố thì: -Đối với tài sản K Var(r i )= i = k =1 ik *Var (F k ) + Var ( I ) với số hạng thứ đợc gọi rủi ro nhân tố số hạng thứ rủi ro phi nhân tố hay rủi ro riêng...
- 32
- 545
- 0
Xác định mối liên hệ giữa các yếu tố vĩ mô và tỷ suất sinh lời tại thị trường chứng khoán việt nam bằng việc sử dụng mô hình đa nhân tố (arbitrage pricing theory, APT)
... mô hình m i, g hay mô hình chênh l ch giá (Arbitrage Pricing c coi mô hình m r ng c a CAPM (APT) không gi i h n s ng nhân t d b ng nhân t có m t u mô hình k Fama-French nhân t (1992) hay mô hình ... nh y v i t t c nhân t l i bik nh y c a tài s n th i v i nhân t th k = Ek E0 ph n bù r ng v i nhân t r i ro Fk Do v y, mô hình APT r t gi ng v i mô hình CAPM Mô hình (1) (2) mô hình c t lõi c ... 1.0293 Parallel analysis v i vi c nhân b n 1000 bi n ng u nhiên mô hình mô ph ng, nhóm nghiên c c k t qu m c a eigenvalue c a mô hình mô ph ng mô m th hi n có nhân t c hi n phép xoay B ng 4.5:...
- 54
- 2,382
- 3
Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... 0918.775.368 CHƯƠNG MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ TRONG PHÂN TÍCH TÀI SẢN TÀI CHÍNH Các mô hình đa nhân tố sử dụng nhiều lĩnh vực, chúng dùng để mô tả vận động biến nội sinh mô hình tác động nhân tố chung Khi ... quát, mô hình đa nhân tố lĩnh vực tài mô tả lợi suất tài sản tài khác nhân tố chung theo hàm số tuyến tính Ảnh hưởng nhân tố đến lợi suất tài sản tài gọi độ nhạy tài sản nhân tố mô hình Mô tả ... chính, mô hình đa nhân tố thường mô tả giá lợi suất tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, lãi suất,…) số hữu hạn nhân tố có liên quan cấu trúc phương trình tuyến tính Các mô hình đa nhân tố...
- 82
- 985
- 3
ứng dụng mô hình đa nhân tố (apt) vào hoạt động tự doanh của công ty cổ phần chứng khoán tp.hcm (hsc)
... trông giống mô hình CAPM, mà người ta nói mô hình CAPM trường hợp đặc biệt mô hình APT ( F xem nhân tố thị trường) 6.2 Mô hình đa nhân tố Khác với mô hình nhân tố, mô hình đa nhân tố diễn tả tỷ ... tố Mô hình đơn giản mô hình nhân tố Mô hình nhân tố diễn tả tỷ suất sinh lợi chứng khoán i ( ri ) chịu tác động nhân tố (F) Nhân tố thường xem nhân tố thị trường nhà đầu tư đa dạng hóa, với i ... khác 6.3 Mô hình đa nhân tố DMĐT Các beta đa nhân tố, giống beta mô hình nhân tố, có tính chất sau: beta danh mục bình quân gia quyền beta chứng khoán danh mục Ví dụ beta cổ phiếu A nhân tố lạm...
- 89
- 863
- 0
Xây dựng mô hình đa nhân tố với nhóm cổ phiếu ngân hàng Việt Nam trên thị trường chứng khoán
... Tổng quan mô hình đa nhân tố Nội dung chính: lý thuyết mô hình đa nhân tố bao gồm lịch sử hình thành, nội dung mô hình đa nhân tố; chương đưa phương pháp sử dụng để ước lượng xây dựng mô hình Mục ... nhân tố chung tác động đến biến Mục đích: ước lượng sử dụng mô hình đa nhân tố phân tích lợi suất cổ phiếu ngân hàng Chương TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ 1.1 Mô hình đa nhân tố 1.1.1 Lịch sử hình ... nhiều nhân tố thực tế, bên cạnh nhân tố thị trường có nhiều nhân tố tác động đến lợi suất Từ đó, ông đề xuất mô hình khái quát quan hệ lợi suất tài sản nhiều nhân tố - mô hình đa nhân tố (Multi...
- 78
- 536
- 3
Sử dụng mô hình đa nhân tố phân tích lợi suất cổ phiếu bất động sản trên sàn HOSE giai đoạn 2011 – 2012
... MÔ HÌNH ĐA NHÂN TỐ PHÂN TÍCH NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG LỢI SUẤT CỔ PHIẾU BẤT ĐỘNG SẢN 2.1 Giới thiệu mô hình đa nhân tố 2.1.1 Mô hình đa nhân tố phân tích tài sản tài Một cách tổng quát, mô hình đa nhân ... pháp ước lượng mô hình đa nhân tố Có phương pháp khác để ước lượng mô hình đa nhân tố: Phương pháp chuỗi thời gian Có thể coi phương pháp phổ biến để ước lượng mô hình đa nhân tố Theo phương ... nhân tố không cần thiết Tuy nhiên, việc lựa chọn yếu tố mô tả mô hình cho ta gợi ý giải thích tương ứng nhân tố Phương pháp nhân tố thống kê Phương pháp thứ dùng để ước lượng mô hình nhân tố...
- 82
- 457
- 0
Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán Việt Nam (2)
... pháp đánh giá tín dụng truyền thống ngân hàng phương pháp đánh giá dựa vào mô hình kinh tế lượng Nhiệm vụ nghiên cứu Chuyên đề xây dựng mô hình Logistic.Sau xây dựng phân tích,áp dụng mô hình vào ... triển thành mô hình khác để xếp hạng khách hàng vay mô hình mạng nơ ron thần kinh (neural network), mô hình dựa mức tăng giá thị trường Ưu điểm: Kỹ thuật tương đối đơn giản Nhược điểm: Mô hình không ... 3.2.1.3 Mô hình tính xác suất nợ khó đòi – Mô hình Logistic Mô hình Logistic mô hình hồi quy biến phụ thuộc biến giả nghiên cứu nhận thấy đời sống có nhiều tượng, trình mà thiết lập mô hình kinh...
- 79
- 857
- 4
Vận dụng mô hình đa nhân tố trong phân tích lợi suất cổ phiếu ngành ngân hàng trên thị trường chứng khoán Việt Nam
... Các mô hình đa nhân tố sử dụng nhiều lĩnh vực, chúng dùng để mô tả vận động biến nội sinh mô hình tác động nhân tố chung Khi áp dụng để phân tích toán kinh tế hay tài chính, mô hình đa nhân tố ... mô hình đa nhân tố tương đối rộng dựa phân tích dự đoán rủi ro danh mục đầu tư Chúng cung cấp nghiên cứu chi tiết vai trò đặc tính rủi ro 1.1 Mô hình đa nhân tố phân tích tài sản tài Các mô hình ... Các mô hình đa nhân tố lĩnh vực tài mô tả lợi suất tài sản tài khác nhân tố chung theo hàm tuyến tính Ảnh hưởng nhân tố đến lợi suất tài sản tài gọi độ nhạy tài sản nhân tố mô hình Mô tả lý thuyết:...
- 61
- 753
- 0
Xây dựng mô hình đa nhân tố với nhóm cổ phiếu ngân hàng Việt Nam trên thị trường chứng khoán
... trình giá Các mô hình phân tích động thái giá cổ phiếu thường sử dụng bao gồm: mô hình phục hồi trung bình, mô hình GBM số mô hình kinh tế lượng hay mô hình chuỗi thời gian trình loga giá cổ ... hơn, ta sâu vào mô hình nhân tử Các hệ số giá sử dụng phổ biến việc xây dựng mô hình định giá cổ phiếu gồm P/E, P/B P/S Mô hình hệ số P/E: Để xác định hệ số P/E chuẩn cần phải có mô hình tăng trưởng ... động đến giá cổ phiếu I.2.1.2 Các số tài .3 I.2.1.3 Các mô hình định giá thường sử dụng .4 I.2.1.3.1 Phương pháp định giá dựa tài sản – Mô hình OPM I.2.1.3.2 Mô hình...
- 67
- 531
- 0
Xây dựng mô hình đa nhân tố xác định tỷ suất sinh lợi trên thị trường chứng khoán Việt Nam Luận văn thạc sĩ
... n nh t l APT khụng xỏc n m cho ng c õu l cỏc bi n cl p i dựng tựy ý ch n cỏc y u t r i ro Tựy theo kh n ng v ý nh c a ng th cho nh i dựng, nh ng t p h p y u t khỏc cú chớnh xỏc khỏc (Trong mụ ... tiờu dựng ó (1991), Ahmed (1999) c ng tỡm th y hi n t theo Mookerjee (1988) thỡ ng n n ph ng c phỏt hi n b i Nishat v Saghir ng t ng t Bangladesh, nhiờn l i cú m i quan h ng c l i l chi tiờu dựng ... phi u v chi tiờu dựng, chi u t ) Nghiờn c u v m i quan h gi a n n TTCK v n n kinh t Pakistan nh m tỡm ki m m i quan h nhõn qu gi a giỏ c phi u v cỏc bi n s v mụ nh chi tiờu dựng, chi u t v ho...
- 139
- 487
- 0
NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỔ PHIẾU TRÊN TTCK VIỆT NAM BẰNG MÔ HÌNH BA NHÂN TỐ FAMA - FRENCH.PDF
... ch nhân t th TSSL c phi u tìm th tr th ng gi c r t c nhân t quy mô nhân t giá tr s sách giá ng gi i thích t t TSSL c a c phi u M nt n c công b nh giá tài s n ba nhân t Mô hình m r ng c a mô hình ... sách giá tr th ng (BE/ME) cao TSSL c a danh m c c phi u có BE/ME th p (g i nhân t giá tr HML) Mô hình nhân t c mô t TSSL (TSSL T.bill tháng) TSSL Mô hình nhân t Fama French s m r ng c a mô hình ... i thích c a mô hình nhân t French mô hình CAPM TTCK nt t qu nghiên c u ng h mô hình nhân t Fama French, mô hình nhân t gi i thích TSSL c phi u t Lim T Jian Ngerng Miang (2012) v nhân t gi i v...
- 78
- 374
- 0
ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG VÀ DỰ BÁO GIÁ VÀNG VIỆT NAM, KIỂM ĐỊNH TÍNH HIỆU QUẢ CỦA YẾU TỐ THÔNG TIN TRÊN THỊ TRƯỜNG VÀNG TIẾP CẬN BẰNG MÔ HÌNH VỞI PHƯƠNG PHÁP HỒI QUY HAI BƯỚC VÀ CÁC DẠNG MÔ HÌNH ARCHGARCH
... chọn mô hình ARCH(1) làm mô hình dự báo tốt mô hình ARIMA mô hình ARCH khác 3.3 Xây dựng mô hình ARCH, GRACH ,GARCH-M, TGARCH 3.3.1 Xây dựng mô hình GARCH Theo tác giả Engle mô hình mô hình ... thấy mô hình dự báo đạt yếu cầu độ xác thông thường hàm dự báo ta dùng mô hình làm mô hình dự báo 2.4.3 Kết dự báo Bảng 2.6 Kết dự báo tháng tháng năm 2009 Tháng th6-09 th7-09 Giá vàng dự báo ... 5/2009 2.4 Dự báo giá vàng tháng tháng 2.4.1 Dự báo nhân tố tác động tới giá vàng Bảng 2.5 Bảng dự báo nhân tố tác động tới giá vàng tháng tháng năm 2009 Nhân tố tháng 6/2009 tháng 7/2009 Giá vàng...
- 65
- 697
- 2
phân tích diễn biến giá vàng việt nam,ứng dụng mô hình arima arch và garch dự báo giá vàng ngắn hạn
... dừng mô hình chấp nhận được.Như trình BJ trình lặp tìm mô hình thỏa đáng Bước 4: Dự báo - Một lý để mô hình ARIMA ưa chuộng dự báo mô hình này, đặc biệt dự báo ngắn hạn, tỏ Vẽ biểu đồ chuỗi giá ... do; -Nếu giá trị LB tính < giá trị tới hạn tra bảng 2𝑚𝑚 sở để bác bỏ H hay mô hình phù hợp R R 1.2.3.4 Dự báo Sau ước lượng mô hình tốt, ta sử dụng mô hình để dự báo Giả sử ta có mô hình ARIMA(1,1,0), ... tự ta dự báo giá trị Y thời kỳ Theo cách sai số tăng lên ta dự báo cho xa Đặc biệt mô hình tổng quát, q lớn ta dự báo vài thời kì 1.2.4 Lý thuyết mô hình ARCH/GARCH 1.2.4.1 Mô hình ARCH Mô hình...
- 96
- 2,181
- 5
Phân tích diễn biến giá vàng việt nam ứng dụng mô hình ARIMA ARCH GARCH dự báo giá vàng ngắn hạn
... Mơ hình có giá trị AIC/SIC nhỏ mơ hình phù hợp ng Sai số dự báo nhỏ tốt So sánh giá trị dự báo với giá trị thực tế ườ Nếu mơ hình có giá trị dự báo gần với giá trị thực tế mơ hình dự báo tốt ... tích diễn biến giá vàng Việt Nam Ứng tế H dụng mơ hình ARIMA-ARCH/GARCH dự báo giá vàng ngắn hạn” với mục tiêu phân tích tình hình biến động giá vàng Việt Nam thơng qua phân tích giá vàng SJC thời ... mơ hình ARIMAARCH/GARCH dự báo giá vàng ngắn hạn” h Mục tiêu nghiên cứu in Phân tích tình hình biến động giá vàng Việt Nam khoảng thời gian từ cK năm 2004 đến đầu năm 2014 Dự báo giá vàng...
- 73
- 445
- 4
Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng việt nam trong ngắn hạn
... lớn mô hình hồi quy xây dựng xem Tiêu chí AIC/SIC: Mô hình có giá trị AIC/SIC nhỏ mô hình phù hợp ại họ cK in h Sai số dự báo nhỏ tốt So sánh giá trị dự báo với giá trị thực tế Nếu mô hình có giá ... định mô hình ARIMA phù hợp mô hình tìm mô hình ARIMA(21,1,1) Sau ứng dụng mô hình để dự báo gia vàng ba tháng 4, 5, năm 2015 Kết cho thấy giá vàng tháng giảm nhẹ iv Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo ... nghĩa thực tiễn việc dự báo chiều biến động giá vàng, định chọn đề tài “Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn” Ứng dụng mô hình ARIMA để dự báo giá vàng Việt Nam ngắn hạn...
- 80
- 1,379
- 9
Mô hình dự báo giá vàng việt nam
... động giá vàng khứ Vậy, nhân tố mà tác giả thức đưa vào mô hình bao gồm: Giá vàng giới, giá dầu, tỷ giá VND/USD, giá vàng khứ 37 CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH DỰ BÁO GIÁ VÀ KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ TÁC ... ĐỒ VÀ HÌNH VẼ Hình 3.1: Biểu đồ thể mối liên hệ giá vàng giá vàng nước, tỷ giá giá vàng giới năm 2008 Trang 16 Hình 3.2: Biểu đồ thể mối liên hệ giá vàng giá vàng nước, tỷ giá giá vàng ... động giá vàng nước khứ 48 3.3 Xác định mô hình dự báo giá vàng 51 3.3.1 Mô hình hồi quy bội 51 3.3.2 Mô hình ARIMA 52 3.3.3 Mô hình hồi quy bội với tất nhân tố chọn...
- 95
- 530
- 1
Tìm thêm: hệ việt nam nhật bản và sức hấp dẫn của tiếng nhật tại việt nam xác định các mục tiêu của chương trình xác định các nguyên tắc biên soạn khảo sát các chuẩn giảng dạy tiếng nhật từ góc độ lí thuyết và thực tiễn khảo sát chương trình đào tạo của các đơn vị đào tạo tại nhật bản khảo sát chương trình đào tạo gắn với các giáo trình cụ thể xác định thời lượng học về mặt lí thuyết và thực tế điều tra với đối tượng sinh viên học tiếng nhật không chuyên ngữ1 khảo sát thực tế giảng dạy tiếng nhật không chuyên ngữ tại việt nam khảo sát các chương trình đào tạo theo những bộ giáo trình tiêu biểu xác định mức độ đáp ứng về văn hoá và chuyên môn trong ct phát huy những thành tựu công nghệ mới nhất được áp dụng vào công tác dạy và học ngoại ngữ mở máy động cơ lồng sóc mở máy động cơ rôto dây quấn các đặc tính của động cơ điện không đồng bộ đặc tuyến tốc độ rôto n fi p2 động cơ điện không đồng bộ một pha thông tin liên lạc và các dịch vụ phần 3 giới thiệu nguyên liệu từ bảng 3 1 ta thấy ngoài hai thành phần chủ yếu và chiếm tỷ lệ cao nhất là tinh bột và cacbonhydrat trong hạt gạo tẻ còn chứa đường cellulose hemicellulose