ứng dụng mô hình var

... - HẬU KIỂM MÔ HÌNH VaR Để kiểm định tính chuẩn xác mô hình dự báo giá trị rủi ro VaR, ta tiến hành hậu kiểm mô hình VaR Thực hậu kiểm sau: Hậu kiểm cho mô hình VaR( 1 ngày, 1%) VaR( 1 ngày, 5%) ... tổng giá trị rủi ro nhà đầu tư là: VaR = VaR1 2 + VaR2 + 2* ρ1 2VaR1 VaR2 Khái quát hóa VaR vị với m công cụ dễ dàng có : VaR = m VaR i =1 i m + 2* ∑ ρij *VaRi * VaR j i< j Ở đây, ρij hệ số tương ... giả thiết H0, tức mô hình dạng IGARCH ⇒ Với mức ý nghĩa 5%, lợi suất cổ phiếu POT không thoả mãn mô hình đặc biệt IGARCH(1,1) nên VaR( k) ≠ k *VaR Kiểm định cho thấy mô hình mô hình tốt, dùng để...

Ngày tải lên: 24/07/2013, 13:53

... dạng mô hình, với phƣơng pháp luận khác nhau, ma trận đóng vai trò khác hai dạng mô hình Trong mô hình hệ phƣơng trình động, ma trận mô hình hóa mối quan hệ tức thời biến mô hình Trong mô hình SVAR, ... việt mô hình SVAR nhƣ trình bày trên, việc ứng dụng mô hình phân tích lạm phát ngày phổ biến phân tích định lƣợng tác động kênh truyền dẫn tiền tệ lên tổng sản lƣợng mức giá Việt Nam sử dụng mô hình ... lạm phát Hình 9: Phản ứng phân rã biến Y Hình 10: Phản ứng phân rã biến CPI b Mô hình truyền dẫn kênh tỷ giá Theo bảng kiểm định độ trễ mô hình bên dƣới, tác giả chọn độ trễ cho mô hình truyền...

Ngày tải lên: 25/03/2014, 09:02

... ApLp)Yt + St + ut Mô hình (1.1) gọi mô hình VaR cấp p, ký hiệu VaR( p) Mô hình VaR( p) tương đương với mô hình VaR( 1) sau đưa thêm biến thích hợp Kết luận quan trọng mô hình VaR( 1) mô tả công thức ... Mô hình hiệu ứng ARCH H1: Mô hình có hiệu ứng ARCH Dựa vào giá trị P_value hai thống kê F nhỏ 0.05, đủ sở bác bỏ H0 nên mô hình có hiệu ứng ARCH Giống phần mô hình chuỗi thời gian ARIMA, mô hình ... hạn trường hợp sử dụng dự báo động Tăng Thị Thu Phương Toán kinh tế 48 Đề án môn học Khoa Toán kinh tế  Nhược điểm mô hình VaR:  Mô hình VaR đòi hỏi biến số biến dừng  Mô hình VaR( p) với p không...

Ngày tải lên: 20/07/2014, 10:29

Ngày tải lên: 08/08/2014, 20:04

... phân tích mô hình tự hồi quy vector VAR mô hình vector hiệu chỉnh sai số VECM - Phương pháp xây dựng mô hình VAR mô hình VECM - Lựa chọn khoảng trễ thích hợp - So sánh mô hình lựa chọn mô hình phù ... chúng mô hình VAR mô hình VECM lựa chọn phù hợp GVHD: Nguyễn Duy Tâm Page Báo cáo kết dự báo phương pháp VAR/ VECM – Nhóm 24 Mô hình VAR xem xét mối quan hệ chuỗi thời gian khác Nhìn chung, mô hình ... xây dựng mô hình vector tự hồi quy VAR Mô hình VECM dạng mô hình VAR tổng quát, sử dụng trường hợp chuỗi liệu không dừng chứa đựng mối quan hệ đồng kết hợp Lý chọn đề tài Như biết, mô hình ARIMA...

Ngày tải lên: 21/10/2014, 01:41

... đỉnh đáy Ví dụ mô hình vai đầu vai hay mô hình song đỉnh, mô hình vai đầu vai ngược hay mô hình song đáy Dạng thường có ý nghĩa lớn thị trường xu mạnh Hình :Mô hình vai đầu vai mô hình đồ thị song ... tính đa thức Mô hình gọi mô hình VAR cấp p, kí hiệu VAR( p) Trong mô hình trên, phương trình chứa p trễ biến Giả sử mô hình có biến, có 22 p hệ số góc hệ số chặn Vậy mô hình tổng quát mô SV: Nguyễn ... phần dư Nếu phần dư mô hình dừng mô hình nhận phù hợp với chuỗi thời gian ngược lại) -So sánh mô hình lựa chọn mô hình phù hợp Mô hình vector hiệu chỉnh sai số VECM Trước vào mô hình vector hiệu...

Ngày tải lên: 24/03/2015, 12:58

... động lợi suất thoả mãn mô hình IGA CH(1,1) mô hình bụi Mô hình phù hợp ; ; Ở , phân bố IDD: vớ ; vớ 2.3.1.2 - Ước lượng mô hình số kết nhận đượ a) Mô hình GARCH(1,1 Mô hình có dạng: với c(1) ... định: Ho: Mô hình hiệu ứng ARCH H1: Mô hình có hiệu ứng ARCH Nhận xét: Ta thấy giá trị Prob nhỏ 0,05 nên ta bác bỏ giả thiết H o, chấp nhận giả thiết H1, tức mô hình có hiệu ứng ARCH b) Mô hình AR(1) ... sử dụng phép tính VaR k thời kỳ là: Do đó, lợi suất trung bình khác Điều dễ dàng quy tắc không đạt mô hình độ dao động IGARCH(1,1) lợi suất mô hình bụi ( hay mô hình độ dịch) 1.3.1.3 - Ứng dụng...

Ngày tải lên: 20/05/2015, 08:51

... hình khụng cú hiệu ứng ARCH : Mĩ hình cú hiệu ứng ARCH Ta thấy giá trị Prob nhỏ 0.05 nên ta bác bỏ , tức mô hình có hiệu ứng ARCH Giống phần mô hình chuỗi thời gian ARIMA, mô hình phân tích phương ... Ứng dụng mô hình VaR để phân tích quản lý rủi ro cho cổ phiếu GMD: 2.2.1 Phương pháp mô hình toán kinh tế: Xét cổ phiếu GMD công ty cổ phần Đại lý liên hiệp vận chuyển sàn HOSE thị trường chứng ... mô hình có tồn hiệu ứng Arch-Garch Nguyễn Trang Ngân – Toán kinh tế 48 20 Đề án mĩn học Sử dụng Eview để kiểm tra xem mô hình có hiệu ứng ARCH hay không Ta có kết kiểm định: Giả thiết: : Mĩ hình...

Ngày tải lên: 20/05/2015, 08:51

... QUÁT MÔ HÌNH VAR: ) , chúng M -17- Albert Christopher N báo cáo nghiên n xem t xem xét , không này, Ông : t Yt, m t Mô hình VAR lúc V , 1.2.2 Mô hình có vai ô hình VAR : và Yt -18- mô hình VAR ... DANH M C CÁC HÌNH Hình 1- Hình 1- Hình 1- 11 Hình 2- Nam 1990 Hình 2Hình 2- 2012 (%) 27 2000 2012(%) 28 so toàn 31 Hình 2- 33 Hình 2- 34 Hình 2- 2011 (%) 34 Hình ... 53 2015 5,5%, -8%, ó c 2013 - phân tích các mô hình kinh chuyên ngành Tài nhân nhân c - - qua mô hình VAR - - - N - 2012 - - , ADB IMF C mô hình VAR : - sách kinh t - ây -1- PHÁT: (Mankiw,...

Ngày tải lên: 08/08/2015, 19:15

Ngày tải lên: 01/01/2016, 20:09

... 2.2.2 Mô hình VaR thực hành: - Mô hình VaR tham sổ: - - a _ ứng dụng mô hình VaR phân tích rủi ro Đề án môn học Như rt ~ N(jU, 2) suy ——— ~ N(0,1) Ta có công thức tính VaR: Hình Mô hình VaR gọi mô ... ơ2,) - - Giá đóng cửa ứng dụng mô hình VaR phân tích rủi ro Đề án môn học (Nguồn : www cophieu68 com) 2.2t ước tuân lượng theoDependent m VaR hình GARCH (1,1) Phân tích số liệu Variable: LS_KHP Method: ... án môn học ứng dụng mô hình VaR phân tích rủi ro Hậu kiểm ĐỒ thị P&L thực tế ước lượng theo VaR cổ phiếu KHP VaR( 1 ngày, 5%) P&L thực tế ĐỒ thị P&L thực tế ước lượng theo VaR cổ phiếu KHP VaR( 1...

Ngày tải lên: 04/01/2016, 18:23

Ngày tải lên: 12/08/2016, 15:47

... ưu nhược điểm phương pháp áp dụng mô hình Var mô hình Arima vào danh mục cổ phiếu lựa chọn - Vận dụng VaR Arima vào việc QTRR danh mục - Xác định hạn chế mô hình VaR, Arima cách khắc phục Trần ... ngày, chứng tỏ hệ thống VaR ngân hàng chấp nhận ờn g 1.3.6 Stress – test E -VaR Mục 1.3.1 giới thiệu tính ứng dụng mô hình VaR hoạt động đầu tư Tuy nhiên VaR có hạn chế định, hạn chế lớn Tr VaR đo ... t, người ta có mô hình sau: Y t = T t + St + C t + It  Mô hình nhân: Y t = T t St C t I t cK  Mô hình cộng: Mô hình nhân thường nhiều người dùng Tuy có nhiều chuỗi họ dùng mô hình cộng để tách...

Ngày tải lên: 19/10/2016, 15:55

... 1.3.3.1.4 Những tồn mô hình VaR truyền thống 15 1.3.3.2 Phương pháp tiếp cận VaR mở rộng 15 1.3.3.2.1 .Mô hình ARMA(p,q) GARCH(p’,q’) 16 1.3.3.2.2 Mô hình VaR ứng dụng phương pháp ... “Nghiên cứu ứng dụng mô hình VaR, CVaR ARMA/GARCH vào quản trị rủi ro danh mục cổ phiếu niêm yết” 2 Mục tiêu nghiên cứu  Mục tiêu tổng quát Nghiên cứu việc ứng dung mô hình VaR đặc biệt VaR theo ... suất rt thông qua mô hình ARMA(p,q) GARCH(p’,q’) từ ứng dụng vào hai phương pháp tính VaR hiệu RiskMetrics Monte Carlo 15 1.3.3.2.1 Mô hình ARMA(p,q) GARCH(p’,q’) Việc ứng dụng mô hình ARMA(p,q),...

Ngày tải lên: 19/10/2016, 15:55

... vậy, việc ứng dụng kết hợp mô hình VaR, CVaR mô hình mở rộng với QTRR DMCP niêm yết ọc điểm nghiên cứu ế Hu 32 i Đạ ng ườ Tr Chương 2: ỨNG DỤNG KẾT HỢP MÔ HÌNH VAR, CVAR VÀ CÁC MÔ HÌNH MỞ RỘNG ... ườ Tr VaR ≤ CVaR ≤ CVaR ≤ CVaR Thực chất, CVaR trung bình phân phối đuôi α ψ (VaR) xác suất mà khoản lỗ VaR không vượt VaR Có thể biểu thị CVaR trung bình có trọng số VaR CVaR : CVaR = VaR + ... 2.3 Ứng dụng mô hình VaR để đo lường rủi ro danh mục 36 vi i Đạ ng ườ Tr 2.3.1.Tính VaR theo phương pháp truyền thống 36 2.3.2 Tính VaR theo mô hình mở rộng .41 2.3.3 Ứng lượng VaR...

Ngày tải lên: 19/10/2016, 20:54

... giải thích phải nhƣ mô hình 1.5.2 Điều kiện mô hình VAR cK họ Khi xét đến mô hình VAR phải xét đến tính dừng chuỗi thời gian đƣa vào mô hình Yêu cầu đặt ƣớc lƣợng mô hình VAR tất biến phải biến ... gian: Var( Ut) = const + Không có tự tƣơng quan với nhau: Cov(Ut, Ut-i) = ọc Mô hình VAR mô hình phù hợp phần dƣ nhiễu trắng Trong mô hình trên, phƣơng trình hệ VAR chứa k độ trễ biến Với biến mô hình ... Tình hình nghiên cứu nƣớc 18 cK họ 1.4.2 Tình hình nghiên cứu nƣớc 19 1.5 Mô hình nghiên cứu 21 1.5.1 Khái niệm mô hình VAR 21 1.5.2 Điều kiện mô hình VAR...

Ngày tải lên: 19/10/2016, 20:55

... dư mô hình dừng mô hình nhận phù hợp với chuỗi thời gian ngược lại) - So sánh mô hình lựa chọn mô hình phù hợp họ 1.4.2.3 Một số vấn đề xây dựng mô hình VAR Bên cạnh ưu điểm trội mô hình VAR: ... ta sử dụng phương pháp OLS cho phương trình riêng rẽ mô hình VAR vướng phải số hạn chế Khi xét đến mô hình VAR ta phải xét đến tính dừng biến mô hình inh Yêu cầu đặt ta ước lượng mô hình VAR tất ... lựa chọn độ trễ quý để ước lượng mô hình [Chi tiết xem phụ lục 3] 2.2.5 Uớc lượng mô hình VAR 2.2.5.1 Kết ước lượng mô hình VAR Sau khẳng định biến để xây dựng mô hình phù hợp, để xem mức độ tác...

Ngày tải lên: 19/10/2016, 20:55

... KHÁI QUÁT MÔ HÌNH VAR 16 1.2.1 Lý thuyết mô hình VAR (Vector Autoregression Model) 16 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR số nghiên cứu lạm phát 17 1.2.3 Ưu nhược điểm mô hình VAR ... CÁC HÌNH Hình 1-1: Lạm phát cầu kéo qua mô hình tổng cung, tổng cầu Hình 1-2: Lạm phát chi phí đẩy qua mô hình tổng cung tổng cầu Hình 1-3: Mô hình tổng cung – tổng cầu 11 Hình ... biệt phân tích ảnh hưởng biến số kinh tế vĩ mô từ đưa giải pháp sách kinh tế phù hợp 1.2.2 Ứng dụng mô hình VAR số nghiên cứu lạm phát: Mô hình VAR ứng dụng rộng rãi khắp giới, giảng dạy trường...

Ngày tải lên: 06/04/2017, 15:56

... lượng mô hình Var 46 3.2.1.3 Một số vấn đề xây dựng mô hình Var 46 3.2.2 Ứng dụng Mô hình VAR cấu trúc nghiên cứu tác động sách tiền tệ giới 46 3.2.2.1 Ứng dụng mô hình ... dụng mô hình tự hồi quy vecto VAR Phụ lục : Kết kiểm định độ trễ mô hình VAR 10 biến Phụ lục : Kết kiểm định mô hình VAR 10 biến Phụ lục : Kết kiểm định phần dư Mô hình Phụ lục : Kết dự báo Mô ... Chi phí tăng đẩy giá lên cao Hình 3.3 : Mô hình chi tiêu khả cung ứng Hình 3.4 : Mô hình tổng cung-tổng cầu DANH MỤC PHỤ LỤC Phụ lục : Hệ 10 phương trình mô hình VAR kiểm định yếu tố tác động...

Ngày tải lên: 26/02/2014, 14:33

... cho mô hình VAR 43 3.1.1 Các biến số mô hình .43 3.1.2 Dữ liệu cho mô hình VAR .43 3.2 Đánh giá mối quan hệ lạm phát tỷ giá hối đoái mô hình VAR .45 3.2.1 Xây dựng mô hình ... qua kiểm định Grange mô hình VAR Cuối cùng, thấy mô hình VAR đưa kết đánh giá tương tác biến số đưa vào mô hình Nhưng dừng lại kết chạy mô hình VAR không phân tích hàm phản ứng đẩy không thấy ảnh ... thực VAR Khi sử dụng mô hình VAR, luận văn hướng đến mục tiêu xác định tác động lạm phát đến tỷ giá hối đoái mạnh thông qua hệ số mô inh hình VAR Để đạt mục tiêu cần tiến hành kiểm định mô hình VAR...

Ngày tải lên: 19/10/2016, 20:56