Đồ án môn kinh tế đầu tư, phân tích dự án đầu tư (14)

KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ XÂY DỰNG - ` ĐÔ AN KINH TẾ ĐÂU TƯ PHÂN TICH TÀI CHINH KINH TẾ DƯ AN ĐÂU TƯ KHU BIỆT THƯ, NHÀ CHO THUÊ GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN : TRẦN PHƯƠNG NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHẠM PHƯƠNG DUYÊN MSSV : LỚP : 63KT2 37063 PHIẾU GIAO NHIỆM VỤ ĐÔ AN KINH TẾ ĐÂU TƯ Họ tên sinh viên : PHẠM PHƯƠNG DUYÊN Lớp quản lý : 63KT2 Lớp môn học : 63KT2 MSSV : 37063 Số liệu đề Số lượng nhà A B C D Địa điểm Tỷ lệ vốn tự có (%) Tỷ lệ vốn vay (%) 22 78 ĐANH GIA THỰC HIỆN NHIỆM VỤ ĐƠ AN Số lần thơng Ngày thông qua Kết thông qua Đánh giá giáo viên MỞ ĐÂU VAI TRÒ CỦA ĐÂU TƯ XÂY DỰNG TRONG NỀN KINH TẾ QUỐC DÂN Đầu tư xây dựng hoạt động bỏ vốn để tạo dựng tài sản cơng trình xây dựng, sau khai thác vận hành cơng trình đó, tài sản có khả sinh lợi hay thỏa mãn nhu cầu định cho người bỏ vốn thời gian định tương lai Đầu tư xây dựng hiểu dự án đầu tư cho đối tượng vật chất, mà đối tượng vật chất cơng trình xây dựng ĐTXD có vai trò quan trọng thể qua đặc trưng sau: - Hoạt động đầu tư xây dựng xem hoạt động trước bước để trực tiếp tạo dựng sở vật chất ( quy ước gọi tài sản) cho toàn nghành kinh tế quốc dân Sau nghành KTQD khai thác cơng trình tạo cải vật chất thoả mãn nhu cầu cộng đồng xã hội - Tạo cấu kinh tế mới, làm xuất ngành sản xuất - Góp phần phân cơng lao động xã hội cách hợp lý, góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phát triển xã hội - Qua đầu tư xây dựng cho phép giải hài hoà mối quan hệ nảy sinh kinh tế xã hội mối quan hệ phát triển kinh tế với phát triển giáo dục, y tế, quốc phòng; phát triển kinh tế giữatrung ương địa phương; phát triển kinh tế vùng sâu, vùng xa… - Đối với hoạt động kinh doanh hoạt động đầu tư đổi cơng nghệ hoạt động liên quan tới sống còn, đổi phát triển doanh nghiệp.- Đối với nước ta giai đoạn độ lên chủ nghĩa xã hội, hoạt động đầu tư xây dựng có vai trị quan trọng, thúc đẩy thực nhanh cơng cơng nhiệp hố, đại hố mà đảng nhà nước đề Cụ thể là: - ĐTXD hoạt động chủ yếu tạo dựng cơng trình, sở hạ tầng phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế phát triển xã hội - ĐTXD đáp ứng ngày cao nhu cầu người góp phần nâng cao đời sống vật chất, tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc có tác động quan trọng đến mơi trường sinh thái -ĐTXD đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng xây dựng cơng trình bảo vệ độc lập chủ quyền VAI TRÒ CỦA DỰ AN TRONG QUẢN LÝ ĐÂU TƯ VÀ XÂY DỰNG - Dự án kinh tế đầu tư cung cấp luận có tính chất khoa học nhằm đảm bảo cho việc đầu tư vốn mục đích đạt hiệu cao, thỏa mãn mục tiêu đầu tư đặt - Dự án đầu tư lập theo quy định hành Nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt dự án đầu tư xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt đượccác mục tiêu kinh tế, xã hội, mơi trường tính hiệu - Dự án đầu tư cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua Nhà nước kiểm sốt cách tồn diện mặt hiệu tài chính, hiệu xã hội an ninh quốc phòng - Dự án đầu tư hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng hội chuyển hoá dần biện pháp đề xuất ( kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành thực - Nội dung dự án đầu tư dịnh chất lượng kết hoạt động đầu tư - Dự án đầu tư sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực dự án tốt NỘI DUNG CỦA DỰ AN ĐÂU TƯ XÂY DỰNG – DỰ AN KHẢ THI 3.1.Phần thuyết minh + Sự cần thiết, mục tiêu đầu tư, địa điểm xây dựng, quy mô công suất hình thức đầu tư xây dựng + Khả đảm bảo yếu tố để thực dự án: sử dụng tài nguyên, lựa chọn công nghệ thiết bị, sử dụng lao động, hạ tầng kĩ thuật, tiêu thụ sản phẩm, phương án giải phóng mặt xây dựng, tái định cư, vận hành, sử dụng cơng trình bảo vệ môi trường + Đánh giá tác động dự án đến thu hồi đất, giải phóng mặt bằng, tái định cư, bảo vệ cảnh quan, môi trường sinh thái, an tồn xây dựng, phịng chống cháy nổ + Tổng mức đầu tư huy động vốn, phân tích tài chính, rủi ro, đánh giá hiệu kinh tế-xã hội dự án 3.2.Phần thiết kế sở + Thiết kế sở thiết kế thực giai đoạn lập dự án đầu tư xây dựng cơng trình sở phương án thiết kế lựa chọn + Bảo đảm thể thông số kĩ thuật chủ yếu phù hợp với quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng + Là để triển khai bước thiết theo + Nội dung thiết kế sở bao gồm : ● Phần thuyết minh - Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục quy chuẩn, tiêu chuẩn áp dụng - Thuyết minh công nghệ - Thuyết minh xây dựng ● Phần vẽ - Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu - Bản vẽ xây dựng thể giải pháp tổng mặt bằng, kiến trúc, kết cấu, hệ thống kỹ thuật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, toạ độ cao độ xây dựng - Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy, nổ - Số lượng thuyết minh vẽ thiết kế sở lập tối thiểu 09bộ NỘI DUNG PHÂN TICH TÀI CHINH, PHÂN TICH KINH TẾ Xà HỘI 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trựctiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư nội dung quan trọng dự án - Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích chi phí đạt mức từ đến định có đầu tư hay khơng Ngồi ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thơng tin & sở cần thiết để định đầu tư cách đắn - Đối với quan có thẩm quyền Nhà nước phân tích tài sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời sở để cấp giấy phép đầu tư - Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định tồn số liệu đầu vào dùng phân tích (chủ yếu dịng tiền): + Xác định quy mơ vốn đầu tư cho dự án: Tổng mức đầu tư + Doanh thu cho dự án năm vận hành: Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành + Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án: phần thu nhập bất thường DA + Xác định chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh gồm chi phí vận hành hàng năm dự án, chi phí khấu hao tài sản cố định, tiền trả thuê đất ban đầu có tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) + Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành + Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng + Xác định nguồn vốn cấu vốn cho dự án + Lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cho dự án + Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án + Xác định lãi suất dùng tính tốn: lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu định trước b Tiến hành phân tích lãi - lỗ cho dự án, xác định giá hiệu số thu chi (NPV) xác định suất thu lời nội (IRR) + Đánh giá tiêu giá hiệu số thu chi (NPV) Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá + Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội tại: Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá Nếu IRR < r => dự án khơng đáng giá c Phân tích, đánh giá hiệu tài dự án qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu (tĩnh động) *Nhóm tiêu tĩnh: Phân tích đánh giá hiệu tài theo tiêu tĩnh quy ước tiêu tính tốn cho thời đoạn ngắn thường tính tốn cho năm mà khơng xét đến giá trị tiền theo thời gian + Chỉ tiêu lợi nhuận tính cho đơn vị sản phẩm Ld  P  Csd  max P: giá bán đơn vị sản phẩm,chưa có VAT đầu Csd : chi phí tính cho đơn vị sản phẩm n + Lợi nhuận bình quân năm Tbq  L t 1 t n   max + Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư Lbq M= V L bq: lợi nhuận bình quân năm V: vốn đầu tư + Mức doanh lợi đồng vốn cố định Lbq M cd= Vcd + Chi phí tính cho đơn vị sản phẩm dự án Cd  V r (  Cn ) Q *Nhóm tiêu động Phân tich đánh giá hiệu theo tiêu động phân tích đánh giá với trạng thái thay đổi dòng tiền theo thời gian; tính tốn với vịng đời dự án có xét đến gái trị theo thời gian tiền Hiệu tài dự án: ● Đánh giá hiệu tài thơng qua tiêu giá hiệu số thu chi NPV = B t : Lợi ích năm thứ t �� − �� � �=0 (1+�)� C t : Chi phí năm thứ t r : lãi suất tối thiểu chấp nhận dự án Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá ● Đánh giá hiệu tài thơng qua giá trị tương lai hiệu số thu chi n NFV = (B  C )(1 r) t o t t nt Nếu NFV ≥ => dự án đáng giá Nếu NFV < ● => dự án không đáng giá Đánh giá hiệu tài tiêu san hiệu số thu chi NPV NAV = r (1  r )n r NFV n (1 r)n 1 (1  r )  = Nếu NAV ≥ => dự án đáng giá Nếu NAV < => dự án không đáng giá ● Đánh giá hiệu tài tiêu suất thu lợi nội n Bt  Ct  (1 IRR) t 0 Nếu IRR ≥ r => dự án đáng giá t =0 Nếu IRR < r => dự án khơng đáng giá ● Đánh giá hiệu tài tỷ số thu chi PB FB  BCR = PC FC Nếu BCR ≥ dự án đáng giá Nếu BCR < dự án không đáng giá d Phân tích, đánh giá độ an tồn mặt tài cho dự án ● Phân tích an tồn nguồn vốn Phân tích pháp lý nguồn vốn, uy tín, lực tài chính, tư cách pháp nhân nhà tài trợ vốn, uy tín quan đứng bảo lãnh vay vốn(nếu cần), độ hấp dẫn dự án nhà tài trợ, tình hình ổn định cuả thị trường vốn tỷ giá hối đoái Sự hợp lý mặt cấu vốn dự án vốn tự có vốn vay… ● Phân tích an toàn theo điểm hoàn vốn Xuất phát từ lý thuyết phân tích hồn vốn, người ta thường sử dụng phân tích điểm hịa vốn lãi lỗ để định giá độ an tồn tài cho dự án Điểm hịa vốn lãi lỗ doanh thu bán hàng vừa đủ trang trải chi phí bất biến, chi phí khả biến q trình hoạt động, lợi nhuận Tại điểm hịa vốn xác định doanh thu hòa vốn sản lượng hòa vốn mức hoạt động hòa vốn Thv VN hv,t : Nguồn hoàn vốn năm t ● Phân tích điểm hịa vốn Doanh thu hịa vốn N t 0 hv,t =0 STT Nội dung Năm Năm Năm Năm phân tích Năm Năm Năm Năm Năm Dòng tiền hiệu số thu chi ( Bt-Ct ) -85419.26 -163890.83 26614.41 39550.09 41667.82 46224.09 36747.47 70008.27 Hệ số chiết khấu với IRR1=16,98% 0.84760129 0.71842794 0.6089405 0.5161387 0.4374798 0.37080847 0.3142977 0.26639917 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -72401.4782 -117743.75 16206.59 20413.331 18228.831 17140.2842 11549.646 18650.1455 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -72401.4782 -190145.23 -173938.64 -153525.3 -135296.47 -118156.19 -106606.54 -87956.399 Hệ số chiết khấu với IRR2=18% 0.84745763 0.71818443 0.6086309 0.5157888 0.4371092 0.37043154 0.313925 0.26603816 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -72389.2068 -117703.84 16198.35 20399.495 18213.388 17122.8608 11535.95 18624.8721 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -72389.2068 -190093.05 -173894.7 -153495.2 -135281.81 -118158.95 -106623 -87998.129 STT Năm phân tích Nội dung Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Năm 16 Năm 17 Dòng tiền hiệu số thu chi ( Bt-Ct ) 74048.73 74048.73 70062.99 57988.65 67017.54 91795.816 57174.088 57174.088 201022.2 Hệ số chiết khấu với IRR1=16.98% 0.22580028 0.19138861 0.1622212 0.1374989 0.1165443 0.09878307 0.0837287 0.07096852 0.060153 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 16720.2239 14172.0833 11365.704 7973.3769 7810.5099 9067.87242 4787.1096 4057.56024 12092.09 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -71236.1749 -57064.092 -45698.387 37725.010 -29914.5 -20846.628 -16059.52 -12001.96 90.13 Hệ số chiết khấu với IRR2 =18% 0.22545607 0.19106447 0.161919 0.1372195 0.1162877 0.09854893 0.083516 0.0707763 0.05998 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 16694.7357 14148.0811 11344.532 7957.1750 7793.3178 9046.37912 4774.9534 4046.57067 12057.3 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu -71303.3928 -57155.312 -45810.78 -37853.60 -30060.287 -21013.908 -16238.95 -12192.384 -135.088 Ta có tiêu suất thu lợi nội IRR tính theo cơng thức sau: n Bt Ct NPV    0  t t t  (1  IRR) t  (1  IRR) n Tính giá trị gần IRR theo cơng thức: ⇨ IRR = �1 + ���1 ���1+ ���2 �2 − �1 = 16.98 + 90.13 90.13+135.088 Chọn suất thu lợi nội r1= 16.98 % => NPV1= 90.13 > 18 − 16.98 = 17.39% Chọn suất thu lợi nội r2= 18 % => NPV2 = -135.088 11,83 CHƯƠNG PHÂN TICH HIỆU QUẢ KINH TẾ - Xà HỘI CỦA DỰ AN ĐÂU TƯ 1.Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn, * Cơ sở xác định: Căn vào doanh thu hàng năm chi phí đầu vào vật chất (nguyên vật liệu, khấu hao,,,) dịch vụ mua hàng năm * Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua chi năm vận hành STT Nội dung Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Chi phí điện nước 2050.72 2343.68 2343.68 2490.16 2636.64 2783.12 2929.6 Chi phí sửa chữa, 3613.64 bảo dưỡng 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 Chi phí khấu hao 21849.9 21849.9 21849.9 21849.9 21849.9 11109.7 11109.7 27514.26 27657.4 27657.4 27803.88 27950.36 17356.64 17503.12 Tổng cộng STT Nội dung Năm Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Chi phí điện nước 2929.6 2783.12 2783.12 2636.64 2490.16 2343.68 2343.68 2050.72 Chi phí sửa chữa, 3463.82 bảo dưỡng 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 3463.82 Chi phí khấu hao 11109.7 11109.7 11109.7 11109.7 11109.7 11109.7 11109.7 11109.7 17503.12 17356.64 17356.64 17210.16 17063.68 16917.2 16917.2 16624.24 Tổng cộng Bảng 2.2 Xác định giá trị sản phẩm gia tăng STT Nội dung Đơn vị : triệu đồng Năm Năm Năm Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Doanh thu 102535.9 117183.8 117183.84 124507.8 131100.6 139155.8 146479.8 Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua 27514.26 27657.4 27657.4 27803.88 27950.36 17356.64 17503.12 Giá trị sản phẩm gia tăng 75021.64 89526.4 89526.44 96703.92 103150.24 121799.2 128976.7 Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn 75021.64 164548.04 254074.48 350778.4 453928.64 575727.8 704704.5 STT Nội dung Năm Năm Năm 10 Năm vận hành Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 Doanh thu 146479.8 139155.8 138583.8 131831.8 154207.8 117183.8 117183.8 101242.6 Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua 17503.12 17356.64 17356.64 17210.16 17063.68 16917.2 16917.2 16624.24 Giá trị sản phẩm gia tăng 128976.6 121799.16 121227.16 114621.64 137144.12 100266.6 100266.6 84618.36 Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn 833681.1 955480.32 1076707.5 1191329.1 1328473.2 1428740 1529006 1613624.8 Kết luận: - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo tính cho thời kỳ phân tích là: 1613624.8 triệu đồng - Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm là: 107574.98 triệu đồng Đánh giá: - Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân - Dự án có hiệu mặt kinh tế - xã hội 2.Mức thu hút lao động vào làm việc dự án Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm là:112 người Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án : K= � � = 155 256.455 = 0.604 (người/tỷ đồng) Vậy tỷ đồng vốn đầu tư dự án tạo 0,485 chỗ làm việc 3.Mức đóng góp dự án vào ngân sách Chỉ tiêu lớn hiệu kinh tế - xã hội cao Các khoản nộp ngân sách chủ yếu thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh * Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng Bảng 2.3 Xác định thuế VAT nộp ngân sách Đơn vị : triệu đồng Năm Năm Năm STT Nội dung Năm Năm Năm Năm I Thuế VAT đầu 10253.59 11718.38 11718.384 12450.78 13110.06 13915.58 14647.98 Doanh thu cho thuê diện tích 102535.9 117183.8 117183.84 124507.8 131100.6 139155.8 146479.8 Thuế VAT đầu 10253.59 11718.38 11718.384 12450.78 13110.06 13915.58 14647.98 566.436 595.732 595.732 610.38 625.028 639.676 654.324 Chi phí điện, nước 2050.72 2343.68 2343.68 2490.16 2636.64 2783.12 2929.6 Thuế VAT 205.072 234.368 234.368 249.016 263.664 278.312 292.96 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 Thuế VAT 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 10820.026 12314.112 12314.116 13061.16 13735.088 14555.26 15302.3 II III Thuế VAT đầu vào Thuế VAT nộp ngân sách STT I Nội dung Thuế VAT đầu Năm 14647.98 Năm 13915.58 Năm 10 13858.38 Năm 11 13183.18 Năm 12 15420.78 Năm 13 11718.38 Năm 14 11718.38 Năm 15 10124.26 Doanh thu cho thuê diện tích 146479.8 139155.8 138583.8 131831.8 154207.8 117183.8 117183.8 101242.6 Thuế VAT đầu 14647.98 13915.58 13858.38 13183.18 15420.78 11718.38 11718.38 10124.26 654.324 639.676 639.676 625.028 610.38 595.732 595.732 566.436 Chi phí điện, nước 2929.6 2783.12 2783.12 2636.64 2490.16 2343.68 2343.68 2050.72 Thuế VAT 292.96 278.312 278.312 263.664 249.016 234.368 234.368 205.072 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 3613.64 Thuế VAT 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 361.364 15302.304 14555.256 14498.056 13808.208 16031.16 12314.11 12314.11 10690.696 II III Thuế VAT đầu vào Thuế VAT nộp ngân sách * Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách Các khoản nộp ngân sách chủ yếu : thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế giá trị gia tăng, tiền thuê đất sử dụng, Thuế giá trị gia tăng tính bảng 2.3 Thuế thu nhập doanh nghiệp tính Bảng 1.25 : Dự trù lỗ lãi sản xuất kinh doanh Thuế môn xác định theo thông tư số 42/2003/ TT – BTC công bố ngày 07 tháng năm 2003, ⇨ Dự án có vốn đăng kí > 10 tỷ, thuộc bậc thuế mơn bậc 1, ⇨ Mức thuế môn năm dự án đóng vào ngân sách nhà nước triệu đồng Căn theo luật Luật số: 32/2013/QH13, Luật thuế thu nhập doanh nghiệp Quốc hội ban hành ngày 19 tháng năm 2013 thông tư Số: 141/2013/TT-BTC Bộ tài cơng bố ngày 16 tháng 10 năm 2013 hướng dẫn thi hành Nghị định 92/2013/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều có hiệu lực từ 1/7/2013 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật thuế giá trị gia tăng Theo khoản điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp : thuế suất thu nhập doanh nghiệp 20% Bảng 2.4 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu ST T Nội dung Đơn vị : triệu đồng Thời gian Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 3 3 3 3 Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp 6409.79 9643.71 10173.13 11619.93 12903.78 17745.88 18755.99 18755.99 Thuế giá trị gia tăng 10820.026 12314.1 12314.12 13061.16 13735.09 14555.26 15302.304 15302.3 Tiền thuê đất 0 0 731.18 975.24 975.24 17232.818 21960.8 22490.25 24684.09 26641.87 33035.31 35036.536 35036.5 Tổng cộng ST T Nội dung Thời gian Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 3 3 3 Thuế môn Thuế thu nhập doanh nghiệp 17759.56 17413.2 16998.2 15767.76 14537.33 14537.33 11817.83 Thuế giá trị gia tăng 14555.256 14498.1 13808.21 16031.16 12314.11 12314.11 10690.696 Tiền thuê đất 975.24 975.24 975.24 975.24 975.24 975.24 975.24 33293.056 32889.5 31784.64 32777.16 27829.68 27829.68 23486.766 Tổng cộng bảng 2.4 ta có: - Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án : 426008.694 triệu đồng - Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm : 28400.58 triệu đồng - Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án : NS/Vda= 0.11 4.Thu nhập ngoại tệ - Khơng có thu nhập ngoại tệ 5.Thu nhập người lao động làm việc dự án - Dựa vào bảng chi phí tiền lương ta tính mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án là: - Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm 112 người - Quỹ lương trả cho người lao động dự án 8556 triệu đồng TNBQ = 11652 155 = 75.17 triệu đồng/người/năm 6.Các lợi ích ảnh hưởng khác - Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào sử dụng góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt dự án ( Quận Long Biên-Thành phố Hà Nội ) vùng theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung vùng nói riêng - Đồng thời dự án đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động văn hóa, xã hội, giao lưu đối ngoại - Dự án đưa vào hoạt động tạo hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn sử dụng lao động ổn định … KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ 1.Kết luận Đây dự án đáng giá, có tính khả thi tính hiệu cao Được thể mặt sau: - Dự án phù hợp với nhu cầu sử dụng ngày tăng lên phát triển lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng mức cải thiện đời sống Vị trí đặt dự án thuộc Đường Phúc lợi – Quận Long Biên –Thành phố Hà Nội, dự án đáp ứng nhu cầu góp phần làm tăng trưởng phát triển chung cho khu vực Với vị trên, khả khai thác công suất dự án hàng năm cao tương đối ổn định - Hiệu tài chính, độ an tồn tài tương đối cao: + Như phân tích trên, số NPV, IRR (trên quan điểm vốn chung quan điểm vốn chủ sở hữu) cho thấy dự án đáng giá + Ngoài độ an toàn măt tài dự án tương đối cao, Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hịa vốn mức hoạt động hịa vốn mức trung bình - Dự án đem lại nhiều hiệu kinh tế - xã hội: + Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế (thuế VAT,thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí thuê đất…) + Dự án góp phần tạo việc làm cho lượng người lao động (trực tiếp) ổn định với mức thu nhập phù hợp, gián tiếp tạo việc làm tăng thêm thu nhập cho nhiều người dân thông qua việc cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa phục vụ cho nhu cầu sử dụng khách hàng + Dự án góp phần tạo thêm tiền đề cho phát triển ngành du lịch dịch vụ địa phương + Ngồi ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng, Tăng cường, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hóa vùng miền nước Việt Nam bạn bè quốc tế 2.Kiến nghị - Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi dự án triển khai nhanh chóng - Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính; tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường tương lai Bảng 2.5 Tổng hợp tiêu kinh tế kĩ thuật dự án Đơn vị : triệu đồng STT Các tiêu Đơn vị Trị số I.Các tiêu giá trị sử dụng công Cấp cơng trình cấp Tiêu chuẩn năm Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tuổi thọ *** Diện tích khu đất m2 12000 Diện tích chiếm đất m2 4636.6 Số nhà cho thuê nhà 26 Diện tích cho thuê để m2 14647.98 triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng triệu đồng 101834.63 82498.03 19335.8 8,31 793793.85 52919.59 0.52 0.641 2.74 II Các tiêu tài Vốn đầu tư Vốn cố định 10 Vốn lưu động 11 Suất vốn đầu tư 12 Tổng lợi nhuận ròng 13 Lợi nhuận rịng bình qn năm 14 Mức doanh lợi vốn đầu tư 15 Mức doanh lợi vốn cố định 16 Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu III 25 17 Lãi suất tối thiểu chấp nhận % 11,83 18 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chung triệu đồng 112570 19 Giá trị ròng (NPV) QĐ vốn chủ sở hữu triệu đồng 89407.18 20 21 IRR QĐ vốn chung IRR QĐ vốn CSH % % 16.5 25 22 Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao 23 24 25 26 27 28 Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian Doanh thu đạt cơng suất thiết kế Doanh thu hịa vốn Tỷ lệ hòa vốn Hệ số khả trả nợ Thời hạn có khả trả nợ năm tháng 15 ngày năm ngày triệu đồng 567163.1 triệu đồng % năm 37810.9 30.3 0.55 III Các tiêu hiệu kinh tế xã hội 29 Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng triệu đồng 16624.24 30 Giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm triệu đồng 11 31 Số lao động thu hút vào dự án người 155 triệu đồng 75.17 triệu đồng 426008.694 triệu đồng 28400.5796 32 33 34 Thu nhập bình quân người lao động năm Tổng mức đóng góp cho ngân sách Mức đóng góp cho ngân sách bình quân ... DUNG PHÂN TICH TÀI CHINH, PHÂN TICH KINH TẾ Xà HỘI 4.1 Nội dung phân tích tài dự án đầu tư: - Phân tích tài án đầu tư phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trựctiếp chủ đầu tư Phân tích. .. r => dự án đáng giá t =0 Nếu IRR < r => dự án không đáng giá ● Đánh giá hiệu tài tỷ số thu chi PB FB  BCR = PC FC Nếu BCR ≥ dự án đáng giá Nếu BCR < dự án không đáng giá d Phân tích, đánh giá... Dự án có độ an tồn cao Trong : Thq – thời hạn hoàn vốn quy định trước e Phân tích, đánh giá độ nhạy mặt tài dự án ● Phân tích độ nhạy dự án mặt tài Trong thực tế tiêu dự kiến ban đầu lập dự án