Đồ án môn kinh tế đầu tư, phân tích dự án đầu tư (3)

ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM ĐẠI HỌC XÂY DỰNG KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ XÂY DỰNG - ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KINH TẾ DỰ ÁN ĐẦU TƯ KHU BIỆT THỰ, NHÀ Ở CHO THUÊ Giảng viên hướng dẫn : TRẦN PHƯƠNG NAM Sinh viên thực : NGÔ THÁI SƠN MSSV: 177863 Lớp quản lý: 63KT2 HÀ NỘI-2021 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Loại nhà A B C D 12 Địa điểm Tỉ lệ vốn tự có(%) Tỉ lệ vốn vay(%) Long Biên 25% 75% PHIẾU THÔNG QUA SỐ LẦN THÔNG NGÀY THÔNG QUA KẾT QUẢ THÔNG QUA ĐÁNH GIÁ CỦA GIẢNG VIÊN Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM MỞ ĐẦU 1.Vai trò đầu tư xây dựng tổng kinh tế quốc dân Hoạt động đầu tư xây dựng cơng trình hoạt động có vai trị đặc biệt kinh tế quốc dân, thể mặt sau: - Trực tiếp tạo sở vật chất kĩ thuật (tài sản cố định) cho ngành kinh tế quốc dân để sau ngành kinh tế quốc dân tiến hành khai khác để sinh lợi - Trực tiếp góp phần thay đổi mối quan hệ phát triển ngành kinh tế quốc dân: quan hệ phát triển công nghiệp với nông nghiệp, quan hệ phát triển kinh tế với phát triển văn hóa, giáo dục mối quan hệ khác - Trực tiếp nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động xã hội, dân sinh, chất lượng sống cộng đồng xã hội - Trực tiếp đóng góp tăng trưởng kinh tế, tăng thu nhập vào ngân sách quốc gia - Hoạt động đầu tư xây dựng liên quan trực tiếp đến sử dụng khối lượng nguồn lực vô to lớn xã hội, hoạt động hiệu quả, gây nhiều lãng phí, thất làm tổn thất to lớn, lâu dài, nhiều mặt tới phát triển đất nước - Theo số liệu thống kê cho thấy tỷ trọng sản phẩm xây dựng chiếm tổng sản phầm xã hội tỷ lệ lao động vào làm việc so với tổng lao động xã hội lớn nước kinh tế phát triển nước kinh tế phát triển Vai trò dự án quản lý dự án đầu tư xây dựng - Dự án đầu tư lập theo quy định hành nhà nước để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt dự án đầu tư xin giấy phép đầu tư xây dựng, để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt yêu cầu kinh tế xã hội, mơi trường tính hiệu nó, giúp nhà đầu tư định nên hay khơng nên đầu tư thực dự án Những tiêu kỹ thuật, quy mô dự án phê duyệt đóng vai trị làm mốc khống chế cho giai đoạn giúp cho chủ đầu tư thực công việc theo dự kiến - Dự án đầu tư cịn có vai trị đặc biệt quan trọng thơng qua nhà nước kiểm sốt cách tồn diện mặt hiệu tài (dự án sử dụng vốn nhà nước) hiệu xã hội an ninh quốc phòng - Dự án đầu tư sở so sánh kết đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý dự án có giấy phép thực dự án tốt Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Nội dung dự án đầu tư xây dựng (dự án khả thi) Nội dung dự án đầu tư gồm hai phần: phần thuyết minh phần vẽ thiết kế sở Theo nghị định số 59/2015/NĐ-CP ngày 18/06/2015 phủ “Về quản lý đầu tư xây dựng cơng trình” 3.1 Nội dung phần thuyết minh dự án Sự cần thiết mục tiêu đầu tư, đánh giá nhu cầu thị trường, tiêu thụ sản phầm dự án sản xuất, kinh doanh hình thức đầu tư xây dựng cơng trình; địa điểm xây dựng, nhu cầu sử dụng đất; điều kiện cung cấp nguyên liệu, nhiên liệu yếu tố khác Mô tả quy mô diện tích xây dựng cơng trình, hạng mục bao gồm cơng trình chính, cơng trình phụ cơng trình khác; phân tích lựa chọn phương án kỹ thuật, cơng nghệ công suất Các giải pháp thực bao gồm: a, Phương án giải phóng mặt tái định cư phương án hỗ trợ xây dựng hạ tầng có b, Các phương án thiết kế kiến trúc thị cơng trình có u cầu kiến trúc c, Phương án khai thác dự án sử dụng lao động d, Phân đoạn thực hiện, tiến độ thực hình thức quản lý dự án Đánh giá công tác môi trường, giải pháp phòng chống cháy nổ yêu cầu an ninh quốc phòng Tổng mức đầu tư dự án; khả thu xếp vốn, nguồn vốn khả chu cấp vốn theo tiến độ; phương án hoàn trả vốn dự án có yêu cầu thu hồi vốn; tiêu tài phân tích đánh giá hiệu kinh tế học, hiệu xã hội dự án 3.2 Nội dung thiết kế sở dự án Nội dung phần thiết kế sở dự án phải thể giải pháp thiết kế chủ yếu, đảm bảo đủ điều kiện để xác định tổng mức đầu tư triển khai bước thiết theo, bao gồm thuyết minh vẽ Thuyết minh thiết kế sở trình bày vẽ để diễn dải thiết kế với nội dung chủ yếu sau: a, Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xậy dựng khu vực; số liệu điều kiện tự nhiên, tải trọng tác động; danh mục tiêu chuẩn, quy chuẩn áp dụng b, Thuyết minh công nghệ; giới thiệu tóm tắt phương án cơng nghệ sơ đồ công nghệ; danh mục thiết bị công nghệ với thông số kỹ thuật chủ yếu liên quan tới thiết kế xây dựng c, Thuyết minh xây dựng Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM - Khái quát tổng mặt bằng; giới thiệu tóm tắt đặc điểm tổng mặt bằng, cao độ tọa độ xây dựng; hệ thống hạ tầng kỹ thuật điểm đầu nối; diện tích sử dụng đất, diện tích xây dựng, diện tích xanh, mặt đất xây dựng, hệ số sử dụng đất cao độ sàn với nội dung cần thiết khác - Đối với cơng trình xây dựng theo tuyến: giới thiệu tóm tắt đặc điểm cơng trình, cao độ tọa độ xây dựng, phương án xử lý chướng ngại vật tuyến; hành lang bảo vệ tuyến đặc điểm cơng trình có - Đối với cơng trình có u cầu kiến trúc: giới thiệu tóm tắt mối liên hệ cơng trình với quy hoạch xây dựng khu vực cơng trình lân cận; ý tưởng phương án thiết kế kiến trúc; màu sắc cơng trình; giải pháp thiết kế phù hợp với điều kiện khí hậu, mơi trường, văn hóa, xã hội khu vực xây dựng - Phần kỹ thuật: giới thiệu tóm tắt đặc điểm địa chất cơng trình, phương án gia cố nền, móng kết cấu chịu lực chính; hệ thống kỹ thật hạ tầng kỹ thuật cơng trình, san nền, đào đắp đất; danh mục phần mềm sử dụng thiết kế - Giới thiệu tóm tắt phương án phịng chống cháy nổ bảo vệ mơi trường - Dự tính khối lượng cơng tác xây dựng, thiết bị để lập tổng mức đầu tư thời gian xây dựng cơng trình Các vẽ thiết kế sở bao gồm: a, Bản vẽ công nghệ thể sơ đồ dây chuyền công nghệ với thông số kĩ thật chủ yếu b, Bản vẽ xây dựng thiết kế tổng mặt bằng, kiến trúc,kết cấu, hệ thống kỹ thật hạ tầng kỹ thuật cơng trình với kích thước khối lượng chủ yếu, mốc giới, tọa độ cao độ xây dựng c, Bản vẽ sơ đồ hệ thống phòng chống cháy nổ Đối với dự án đầu tư xây dựng cơng trình có mục đích sản xuất kinh doanh tùy theo tính chất, nội dung dự án giảm bớt số nội dung thiết kế sở quy định khoản điều phải đảm bảo quy hoạch, kiến trúc, xác định tổng mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ độc lập tối thiểu Nội dung phân tích tìa chính, phân tích kinh tế - xã hội 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư xây dựng 4.1.1 Tính tốn tiêu số liệu xuất phát (số liệu đầu vào) đề tính hiệu tài a Xác định vốn đầu tư nguồn vốn - Nhu cầu vốn đầu tư: gồm vốn cố định vốn lưu động Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM - Phân phối vối đầu tư theo thời gian - Xác định nguồn vốn đầu tư - Tiến độ huy động vốn kế hoạch trả nợ b Xác định chi phí sản xuất (dịch vụ) ❖ Nhóm chi phí trực tiếp phân xưởng - Chi phí nguyên vật liệu phụ - Chi phí bán thành phẩm - Chi phí lượng, nước, điện… - Chi phí quản lí cấp phân xưởng - Chi phí khấu hao liên quan đến phân xưởng ❖ Nhóm chi phí cấp doanh nghiệp - Chi phí quản lí doanh nghiệp - Chi phí khấu hao trừ dần liên quan đến cấp doanh nghiệp - Chi phí liên quan đến tiêu thụ sản phẩm - Chi phí lãi vay vốn, thuế… - Chi phí khác c Xác định doanh thu d Xác định lãi lỗ hàng năm – hoạch tốn lãi lỗ: Ngơ Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM ❖ Xác định lợi nhuận trước thuế (lợi nhuận chịu thuế) Thuế lãi doanh nghiệp bao gồm hai phần - Lợi nhuận để lại doanh nghiệp - Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp - Lợi nhuận trước thuế xác định theo cơng thức: = Trong đó: D: doanh thu năm C1: Chi phí sản xuất kinh doanh chưa bao gồm thuế thu nhập DN ❖ Xác định lợi nhuận để lại doanh nghiệp: lợi nhuận ròng - Được xác định theo cơng thức: Trong đó: : thuế thu nhập doanh nghiệp tính tỉ lệ phần trăm so với lợi nhuận trước thuế 4.1.2 Phân tích hiệu tài dự án 4.1.2.1 Phân tích theo nhóm tiêu tĩnh a, Chi phí cho đơn vị sản phẩm (Cd): chi phí để bỏ cho đơn vị sản phẩm tính theo cơng thức: Trong đó: - N: khối lượng sản phẩm dự kiến sản xuất kì Ngơ Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM - i: lãi suất huy động vốn trung bình dự án - : vốn trung bình chịu lãi suốt thời gian hoạt động dự án, xác định theo cơng thức: + Trong đó: : Giá trị tài sản cố định : Vốn trung bình cố định : vốn lưu động C1: chi phí sản xuất kì, khơng tính đến thuế thu nhập DN Phương án tốt => b, Lợi nhuận • Lợi nhuận cho kỳ - L tính theo cơng thức: L = D – C Trong đó: D: Doanh thu kì C: Chi phí sản xuất kì Phương án đáng giá L > Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Phương án tốt L => max • Lợi nhuận cho đơn vị sản phẩm: Phương án đáng giá Ld> Phương án tốt Ld => max c, Mức doanh lợi đồng vốn đầu tư: Phương án đáng giá khi: R > Phương án tốt khi: R ≥ Trong đó: Rđm mức doanh lợi định mức chủ đầu tư đề d, Thời hạn thu hồi vốn đầu tư nhờ lợi nhuận : Phương án đáng giá khi: Tl < Tđm Phương án tốt khi: Tl => 4.1.2.2 Phân tích theo nhóm tiêu động Hiệu tài dự án: • Đánh giá hiệu tài thơng qua tiêu giá tỷ số thu chi NPV =∑𝒏𝒊=𝟏 (𝑩𝒕 −𝑪𝒕 ) (𝟏+𝒊)𝒕 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Trong đó: B t : Lợi ích năm thứ t dịng tiền thu tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu C t : Chi phí năm t dòng tiền chi tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu r: lãi suất tối thiểu chấp nhận dự án tuỳ theo quan điểm vốn chung hay quan điểm vốn chủ sở hữu Nếu NPV ≥ => dự án đáng giá Nếu NPV < => dự án không đáng giá • Đánh giá hiệu tài thơng qua giá trị tương lai hiệu số thu chi n NFV =  ( Bt − Ct )(1 + r ) n−t t =o Nếu NFV ≥0 => dự án đáng giá Nếu NFV < => dự án không đáng giá • Đánh giá hiệu tài tiêu san hiệu số thu chi NAV = NPV (1 + r )n r r = NFV n (1 + r ) − (1 + r ) n − Nếu NAV >= => dự án đáng giá Nếu NAV < => dự án không đáng giá 10 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 83650 124211 309113 97400.9 110873 137402 104437 130836 0.62000 0.30267 0.2383 0.18766 0.1477 0.7874 0.48819 0.3844 47550.1 42619 37596.2 32746 19598.7 19332 65866 191650 9 65866 -257517 -209967 129750 -97004 -58072 167347 77405.2 Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt-Ct) Hệ số chiết khấu với IRR1= 27% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu IRR2= 27.4% 0.7849 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 47103.6 42086 37009.7 65659 -190449 65659 256108 -209005 129908 166918 ST T Nội dung Dòng tiền hiệu số thu chi (Bt-Ct) 0.61611 0.48360 0.3796 0.29795 0.2338 0.18357 0.1440 32134 19172.0 18852 97773 -59749 78601.4 Năm phân tích Năm 1300 69 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 17 10 11 12 13 14 15 16 13006 13006 9750 130069 130069 11544 100811 194709 9 79 161 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Hệ số chiết khấu với IRR1= 27% Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 0.116 0.091 0.072 0.056 0.0447 61 14 25 1513 11916 9382 5538 5817.3 82 61 4293 1610 10283 31023 21640 9 0.0352 17 4580.5 98 5703.3 0.027 73 3201 12 2502 21 0.0218 34 2201.1 52 301.05 0.01719 24 3347.53 04 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu Hệ số chiết khấu IRR2= 27.4% 0.113 0.088 78 0.069 0.054 0.0429 68 34 0.0337 0.026 45 0.0207 63 0.01629 75 Dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 1471 11547 9063 5333 5584.3 39 4383.3 11 3053 63 2093.1 43 3173.27 35 Cộng dồn dòng tiền hiệu số thu chi chiết khấu 4503 1909 33490 24426 9125.3 6071 76 3978.6 805.343 13508 3046.47 46 Độ nhạy dự án trường hợp dòng tiền vốn đầu tư tăng lên 5% Độ nhạy hiệu (Hn) xác định theo công thức: Hn=[ (Hbt – Hx)/Hbt ]* 100 Hn bé độ nhạy bé độ an toàn cao Hbt tiêu hiệu xét ( NPV, IRR…) tính điều kiện bình thường tính tốn ban đầu Hx tiêu hiệu xét ( NPV, IRR,…) tính điều kiện bất lợi so với điều kiện tính tốn ban 162 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM đầu  Hn= 4.5%  An tồn CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ- XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Phân tích hiệu kinh tế xã hội dự án đầu tư thực theo phương pháp phân tích số tiêu đơn giản sau: 1.Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo • Giá trị sản phẩm gia tăng lớn dự án đóng góp tạo nên tổng sản phẩm quốc dân nhiều, hiệu kinh tế xã hội lớn • Cơ sở xác định : - Căn vào doanh thu hàng năm - Căn vào chi phí đầu vào vật chất ( nguyên vật liệu, khấu hao,…) dịch vụ mua ngồi hàng năm - Lập bảng tính chi phí đầu vào vạt chất dịch vụ mua ngồi cho năm vận hành Bảng 2.1 Bảng xác định chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua (Đơn vị: triệu đồng) STT Nội dung Năm Năm Năm Năm vận hành Năm Năm Năm Năm Năm 163 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Chi phí khấu hao Chi phí thuê đất Chi phí quản lý khác Tổng STT GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 2655.035 3034.326 3413.616 3792.907 3792.907 3792.907 3792.907 3792.907 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 31708 31708 31708 31708 31708 16183 16183 16183.18 41 0 0 87.09 1045.17 1045.17 6447.941 6827.232 7206.523 7585.813 7585.813 7585.813 7585.813 7585.813 8 8 8 46488.55 47247.13 48005.71 48764.29 48764.29 33326.38 34284.46 34284.64 08 25 32 48 48 48 48 89 Nội dung Chi phí điện nước Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Chi phí khấu hao Chi phí thuê đất Chi phí quản lý khác Năm Năm 10 Năm vận hành Năm 11 Năm 12 Năm 13 3792.907 3792.907 3792.907 3792.907 3413.616 3034.326 2655.035 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 16183 16183.2 16183.2 16183 16183.2 16183 16183.2 1045.17 1045.17 1045.17 1045.17 1045.17 1045.17 1045.17 7585.8138 7585.8138 7585.8138 7585.8138 7206.523 6827.2325 6447.9418 Năm 14 Năm 15 164 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Tổng GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 34284.464 34284.664 34284.664 34284.464 33526.08 32767.302 32008.920 Bảng 2.2 Xác định giá trị sản phẩm gia tăng (Đơn vị: triệu đồng) STT ST T Nội dung Doanh thu Năm 132751 74 Chi phí đầu vào vật 46488.5 chất dịch vụ mua 508 Giá trị sản phẩm gia 86263.1 tăng Giá trị sản phẩm gia 86263.1 tăng cộng dồn Năm 151716 28 Năm 170680 81 Năm vận hành Năm Năm 189645 191278 35 76 47247.1 325 48005.7 132 48764.2 948 48764.2 948 33326.3 848 34284.4 648 104469 14 190732 34 122675 10 313407 43 140881 05 454288 49 142514 46 596802 95 156318 96 753121 91 155360 155360 88 70 908482 1063843 79 49 Nội dung Doanh thu Năm 189645 35 Năm 189645 35 Năm 189645 346 34284.6 489 Năm vận hành Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 189645.3 191341.2 189645.3 189645.3 170680.8 151716.2 134385.1 165 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ Chi phí đầu vào vật chất dịch vụ mua Giá trị sản phẩm gia tăng Giá trị sản phẩm gia tăng cộng dồn GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 34284.46 48 34284.66 48 34284.66 48 34284.46 48 33526.08 32767.30 25 32008.92 08 155360.8 1219204 37 157056.5 1376260 96 155360.6 1531621 64 155360.8 1686982 52 137154.7 1824137 25 118948.9 1943086 22 102376.2 2045462 46  Từ bảng giá trị sản phẩm gia tăng ta có: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo cho thời kỳ phân tích là: 2045462.46 triệu đồng Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân năm là: 136364.1637 triệu đồng  Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn góp phần tạo nên tổng sản phẩm quốc dân  Dự án hiệu mặt kinh tế xã hội 2.Mức thu hút lao động vào làm việc dự án • - Tổng số cán bộ, công nhân quản lý, điều hành dự án 135 nhân viên gồm : Giám đốc điều hành Phó giám đốc 74 Phục vụ phịng Tiếp tân 40 Bảo vệ Nhân viên tiếp thị Nhân viên tài vụ Nhân viên khác Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án : 166 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ 𝑁 • Công thức : K = 𝑉𝑑𝑎 = GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 135 405539.87 = 3.33x10-4  Kết luận : triệu đồng vốn dự án tạo 3.33x10-4 chỗ làm việc 3.Mức đóng góp dự án vào ngân sách Chỉ tiêu lớn hiệu kinh tế - xã hội cao Các khoản nộp ngân sách chủ yếu thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh Lập bảng tính thuế giá trị gia tăng • Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách - Các khoản nộp ngân sách chủ yếu : thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế GTGT, tiền thuê đất - Thuế môn xác định theo thông tư số 42/2003/TT – BTC công bố ngày 07 tháng 05 năm 2003 Dự án có vốn đăng ký >10 tỷ, thuộc bậc thuế môn bậc Mức thuế mơn năm dự án đóng vào ngân sách nhà nước triệu đồng - Căn theo luật Luật số: 32/2013/QH13, Luật thuế thu nhập doanh nghiệp Quốc hội ban hành ngày 19 tháng năm 2013 thơng tư Số: 141/2013/TT-BTC Bộ tài công bố ngày 16 tháng 10 năm 2013 hướng dẫn thi hành Nghị định 92/2013/NĐ-CP Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều có hiệu lực từ 1/7/2013 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật thuế giá trị gia tăng Theo khoản điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp : thuế suất thu nhập doanh nghiệp 20% Ta có bảng xác định khoản nộp ngân sách chủ yếu Bảng 2.3 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu (Đơn vị: triệu đồng) STT I Nội dung Thuế VAT phải nộp Năm 12441.9 Năm 14300.4 Năm 16158.9 Năm vận hành Năm Năm 18017.4 18017.4 5 Năm 18017.4 Năm 18017.4 Năm 18017.4 167 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ a b Thuế VAT đầu Doanh thu cho thuê diện tích 13275.2 15171.6 17068.1 18964.5 18964.5 18964.5 18964.5 18964.5 132752 151716 170681 189645 189645 189645 189645 189645 Thuế VAT 10% 13275.2 15171.6 17068.1 18964.5 18964.5 18964.5 18964.5 18964.5 Thuế VAT đầu vào Chi phí điện nước Thuế VAT 10% Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Thuế VAT 833.26 871.19 909.12 947.05 947.05 947.05 947.05 947.05 2655.03 265.50 5677.57 567.76 6765.82 23312.8 27861.9 III IV Thuê đất Thuế môn 19210.7 3792.90 379.29 5677.57 567.76 21382.3 39402.7 3792.90 379.29 5677.57 567.76 Thuế TNDN 3413.61 341.36 5677.57 567.76 16366.9 3 32528.9 3792.90 379.29 5677.57 567.76 II 3034.32 303.43 5677.57 567.76 11499.9 3 25803.3 41333.2 87.09 45969.4 3792.90 379.29 5677.57 567.76 27670.2 1045.17 46735.9 3792.90 379.29 5677.57 567.76 27670.2 1045.17 46735.8 a b Tổng cộng ST T I GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Nội dung Thuế VAT phải nộp Năm vận hành Năm Năm 10 Năm 11 Năm 12 Năm 13 Năm 14 Năm 15 18017.49 18017.49 18017.49 18017.49 16158.96 14300.44 12441.91 168 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ a b a b II III IV GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Thuế VAT 18964.53 đầu Doanh thu cho 189645.34 thuê diện tích 62 Thuế VAT 18964.53 Thuế VAT 947.05 đầu vào Chi phí điện 3792.907 nước Thuế VAT 379.29 Chi phí sửa chữa, bảo 5677.574 dưỡng Thuế VAT 567.76 Thuế TNDN 27670.28 Thuê đất 1045.17 Thuế môn Tổng cộng 46735.94 18964.53 18964.53 18964.53 17068.08 15171.63 13275.17 189645.34 62 18964.53 189645.34 62 18964.53 189645.34 62 18964.53 170680.81 15 17068.08 151716.27 69 15171.63 132751.74 23 13275.17 947.05 947.05 947.05 909.12 871.19 833.26 3792.907 3792.907 3792.907 3413.616 3034.326 2655.035 379.29 379.29 379.29 341.36 303.43 265.50 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 5677.574 567.76 28009.42 1045.17 47075.08 567.76 27670.24 1045.17 46735.90 567.76 27670.28 1045.17 46735.94 567.76 24093.15 1045.17 41300.28 567.76 20516.1 1045.17 35864.71 567.76 17265.65 1045.17 30755.73 Qua bảng 2.3 ta có: Tổng cộng khoản nộp ngân sách đời dự án :592923.82triệu đồng Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm : 39528.25triệu đồng Tỷ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm so với vốn dự án NS/VDA=39528.25/405539.87= 0.0974 169 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 4.Thu nhập người lao động làm việc dự án Chỉ tiêu mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án là: 11736/135 = 86.93 triệu đồng 5.Các lợi ích ảnh hưởng khác - Dự án phê duyệt, tiến hành đầu tư đưa vào vận hành khai thác góp phần làm thay đổi cấu kinh tế khu vực đặt dự án quận Long Biên – Thành phố Hà Nội theo định hướng mục tiêu phát triển kinh tế xã hội tồn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi đưa vào hoạt động góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động tạo hiệu mặt KTXH tồn kinh tế nói chung thành phố Hà Nội nói riêng - Dự án khả thi góp phần mở rộng, tạo điều kiện phát triển hoạt động giao lưu văn hóa, đối nội, đối ngoại - Dự án hoạt động hiệu mặt kinh tế xã hội tốt, tạo nguồn dử dụng lao động hiêu ổn định KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ Kết luận: • Đây dự án đáng giá, có tính khả thi tính hiệu cao Được thể mặt sau: - Dự án phù hợp với nhu cầu sử dụng ngày tang lên phát triển lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng mức cải thiện đời sống Vị trí đặt dự án thuộc huyện Thanh Trì, thành phố Hà Nội, dự án đáp ứng nhu cầu góp phần làm tăng trưởng phát triển chung cho khu vực Với vị trên, khả khai thác công suất dự án hàng năm cao tương đối ổn định - Hiệu tài chính, độ an tồn tài tương đối cao: ▪ Như phân tích trên, số NPV, IRR (trên quan điểm vốn chung quan điểm vốn chủ sở hữu) cho thấy dự án đáng giá ▪ Ngoài độ an toàn măt tài dự án tương đối cao Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hịa vốn mức hoạt động hịa vốn mức trung bình - Dự án đem lại nhiều hiệu kinh tế - xã hội: 170 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM ▪ Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế (thuế VAT, thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí th đất…) ▪ Dự án góp phần tạo việc làm cho lượng người lao động (trực tiếp) ổn định với mức thu nhập phù hợp, gián tiếp tạo việc làm tăng thêm thu nhập cho nhiều người dân thông qua việc cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa phục vụ cho nhu cầu sử dụng khách hàng ▪ Dự án góp phần tạo thêm tiền đề cho phát triển ngành du lịch dịch vụ địa phương ▪ Ngoài ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu phát triển kinh tế vùng Tăng cường, mở rộng mối quan hệ giao lưu văn hóa vùng miền nước Việt Nam bạn bè quốc tế Kiến nghị: Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi dự án triển khai nhanh chóng Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế biến động tài chính, tránh giá, trượt giá hay lạm phát tăng thi trường tương lai Bảng tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án STT I II Các tiêu Các tiêu giá trị sử dụng cơng Cấp cơng trình Mức độ tiện nghi trang thiết bị Tuổi thọ Diện tích chiếm đất Số phịng cho th Diện tích cho th để Các tiêu tài Vốn đầu tư Đơn vị Trị số cấp tiêu chuẩn năm m2 nhà m2 III *** 25 23700 36 23203.56 triệu đồng 337098.21 171 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 III Vốn cố định Vốn lưu động Suất vốn đầu tư Tổng lợi nhuận ròng Lợi nhuận rịng bình qn năm Mức doanh lợi vốn đầu tư Mức doanh lợi vốn cố định Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu Lãi suất tối thiểu chấp nhận NPV theo quan điểm vốn chung IRR theo quan điểm vốn chung NPV theo quan điểm vốn chủ sở hữu IRR theo quan điểm vốn chủ sở hữu Thời gian thu hồi vốn nhờ lợi nhuận khấu hao Thời gian thu hồi vốn có tính đến giá trị tiền tệ theo thời gian Mức hịa vốn bình qn Hệ số khả trả nợ Thời gian có khả trả nợ Các tiêu hiệu kinh tế xã hội Tổng giá trị sản phẩm túy gia tăng Giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm Số lao động thu hút vào dự án Thu nhập bình quân người lao động Tổng mức đóng góp cho ngân sách Mức đóng góp cho ngân sách bình quân GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM triệu đồng triệu đồng 1000đ/m2 % % % % triệu đồng % triệu đồng % 319831.48 17257.73 8.31 1341701.44 89446.76 22.05 23.04 56.74 13.875 274191.61 28.6 216216 35.5 năm tháng % năm tháng 32.22 1.088 năm tháng triệu đồng triệu đồng lao động triệu đồng triệu đồng triệu đồng 2045462.46 136364.16 135 86.93 592923.82 39528.25 172 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM MỤC LỤC ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH KINH TẾ MỞ ĐẦU 1.Vai trò đầu tư xây dựng tổng kinh tế quốc dân Vai trò dự án quản lý dự án đầu tư xây dựng 3 Nội dung dự án đầu tư xây dựng (dự án khả thi) 3.1 Nội dung phần thuyết minh dự án 3.2 Nội dung thiết kế sở dự án 4 Nội dung phân tích tìa chính, phân tích kinh tế - xã hội 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư xây dựng 5 Giới thiệu dự án 15 CHƯƠNG I: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 17 Xác định tổng mức đầu tư dự án 17 1.1 Xác định chi phí bồi thường, hỗ trợ giải phóng mặt bằng, tái định cư 18 1.2.Xác định chi phí xây dựng 22 1.3 Xác định chi phí thiết bị cho dự án (không bao gồm dụng cụ, đồ dùng không thuộc tài sản cố định) 33 1.4.Xác định chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư XD chi phí khác (chưa kể trả lãi thời gian xây dựng vốn lưu động) 44 1.5.Dự trù vốn lưu động ban đầu cho dự án 56 1.6.Tổng hợp vốn đầu tư chưa tính lãi vay thời gian xây dựng dự phòng 59 1.7 Lập bảng phân bổ vốn theo tiến độ (chưa bao gồm chi phí dự phịng lãi vay thời gian xây dựng) 59 1.8 Xác định chi phí dự phịng 70 1.9.Xác định lãi vay thời gian xây dựng 81 173 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM 1.10 Tổng hợp tổng mức đầu tư dự án 92 2.Dự trù doanh thu cho dự án ( khơng có VAT ) 93 3.Xác định chi phí hoạt động sản xuất- kinh doanh dự án năm vận hành 101 3.1.Chi phí sử dụng điện, nước (khơng có thuế giá trị gia tăng) 101 3.2.Chi phí trả lương cho cán bộ, công nhân quản lý điều hành dự án 102 3.3.Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng tài sản 103 3.4.Chi phí bảo hiểm xã hội, y tế, thất nghiệp, trích nộp kinh phí cơng đồn 104 3.5 Chi phí quản lý khác 105 3.6 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định dự án 106 3.7 Dự trù chi phí trả tiền thuê đất hoạt động kinh doanh 110 3.8.Kế hoạch trả nợ trả lãi tín dụng vận hành 112 3.9 Tổng hợp chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh năm vận hành 114 Dự trù lãi, lỗ sản xuất kinh doanh 117 5.Phân tích hiệu tài dự án 120 5.1 Phân tích tiêu hiệu tĩnh 120 5.2 Phân tích tiêu hiệu động: 122 Phân tích độ an tồn tài 138 6.1 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp tĩnh 138 6.2 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp động 140 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án 140 6.4 Phân tích độ an tồn tài theo phân tích điểm hồ vốn 142 7.Phân tích độ nhạy dự án 147 7.1 Phân tích độ nhạy doanh thu bán sản phẩm giảm 5% 147 7.2 Phân tích độ nhạy trường hợp vốn đầu tư tăng 5% 155 174 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ- XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ 163 1.Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo 163 2.Mức thu hút lao động vào làm việc dự án 166 3.Mức đóng góp dự án vào ngân sách 167 4.Thu nhập người lao động làm việc dự án 170 5.Các lợi ích ảnh hưởng khác 170 KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ 170 175 Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ... quản lý dự án có giấy phép thực dự án tốt Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM Nội dung dự án đầu tư xây dựng (dự án khả thi) Nội dung dự án đầu tư gồm hai... mức đầu tư tính tốn hiệu đầu tư dự án Số lượng thuyết minh vẽ độc lập tối thiểu Nội dung phân tích tìa chính, phân tích kinh tế - xã hội 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư xây dựng 4.1.1 Tính toán... THÔNG QUA ĐÁNH GIÁ CỦA GIẢNG VIÊN Ngô Thái Sơn -177863-63KT2 ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ GVHD: Ths.TRẦN PHƯƠNG NAM MỞ ĐẦU 1.Vai trò đầu tư xây dựng tổng kinh tế quốc dân Hoạt động đầu tư xây dựng cơng