Phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại VN.pdf

Phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại VN.pdf

MỞ ĐẦU Mục tiêu nghiên cứu

Cùng với sự phát triển chung của thế giới, hội nhập kinh tế đất nước vào khu vực và thế giới đã trở thành một xu thế tất yếu và một yêu cầu khách quan đối với bất kỳ quốc gia nào trong thời đại hiện nay Xu hướng này đang hình thành ngày càng rõ nét, đặc biệt là nền kinh tế thị trường đang trở thành một sân chơi chung cho tất cả các nước, thị trường tài chính đang mở rộng phạm vi hoạt động gần như không biên giới, vừa tạo điều kiện tăng cường hợp tác, vừa làm sâu sắc và gay gắt thêm quá trình cạnh tranh

Kết thúc quá trình gia nhập tổ chức thương mại WTO vào tháng 11 năm 2006, ngành tài chính ngân hàng Việt Nam sẽ mở cửa hội nhập mạnh mẽ với khu vực và thế giới Vì thế, việc đa dạng hoá và phát triển sản phẩm mới là một trong những chiến lược để tồn tại và phát triển của bất cứ ngân hàng nào Để đạt mục tiêu này, các định chế tài chính Việt Nam đã nhanh chóng đưa các sản phẩm tài chính mới trên thế giới vào triển khai áp dụng ở thị trường tài chính Việt Nam, trong đó có nghiệp vụ bao thanh toán (Factoring) Nghiệp vụ này nếu được triển khai an toàn và hiệu quả, sẽ góp tên trong danh mục sản phẩm ngân hàng, góp phần nâng cao tính cạnh tranh của các ngân hàng

Cùng với sự phát triển của ngành ngân hàng trên thế giới, nghiệp vụ bao thanh toán đã trở nên quen thuộc và được áp dụng rộng rãi hơn 100 năm qua Thế nhưng đối với thị trường tài chính Việt Nam, đây lại là một nghiệp vụ còn khá mới

mẻ Việc đưa nghiệp vụ bao thanh toán vào áp dụng trên thị trường tài chính Việt Nam vẫn còn gặp nhiều khó khăn Các vấn đề về văn bản pháp lý liên quan đến nghiệp vụ bao thanh toán vẫn còn tồn tại nhiều bất cập cần phải hoàn thiện hơn Các ngân hàng còn gặp nhiều lúng túng trong việc đem nghiệp vụ này vào triển khai và vận hành Các doanh nghiệp thì lại khá xa lạ đối với khái niệm “bao thanh toán”

Thực trạng chung đó đã đưa ra một yêu cầu cấp thiết đối với thị trường tài chính Việt Nam nói chung và các ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng là phải nghiên cứu kỹ lưỡng nghiệp vụ bao thanh toán, không chỉ về định nghĩa, bản chất của nghiệp vụ mà còn về tình hình thực trạng, những thuận lợi, khó khăn hiện nay để từ đó đưa các giải pháp hoàn thiện và phát triển nghiệp vụ Đó cũng chính là

mục tiêu nghiên cứu của Luận văn này với đề tài “PHÁT TRIỂN VÀ HOÀN THIỆN NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM”

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Thông qua việc tìm hiểu tổng quan cơ sở lý luận về nghiệp vụ bao thanh toán và kinh nghiệm của các nước trên thế giới đã áp dụng thành công hoặc thất bại nghiệp vụ này, từ đó, nghiên cứu thực trạng nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm những thuận lợi, khó khăn và những nguyên nhân khách quan và chủ quan, Luận văn đã nêu bật một số giải pháp nhằm phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ bao thanh toán nhằm đưa nghiệp vụ này sớm được triển khai và áp dụng rộng rãi trên thị trường tài chính Việt Nam

Phương pháp nghiên cứu

Luận văn được nghiên cứu dựa trên phương pháp duy vật biện chứng kết hợp với phương pháp tổng hợp, phân tích thống kê từ đó đưa ra những giải pháp góp phần hoàn thiện và phát triển nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Luận văn còn được nghiên cứu dựa trên sự hướng dẫn và trao đổi ý kiến với giảng viên hướng dẫn, với các cán bộ nghiệp vụ ngân hàng Á Châu, ngân hàng HSBC và các tài liệu tham khảo khác

Đóng góp của luận văn

Đề tài đã nêu bật tính cấp thiết, giúp ta có cái nhìn khái quát về thực trạng tình hình nghiệp vụ bao thanh toán trên thị trường tài chính Việt Nam, từ đó, góp phần nêu bật những giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện và phát triển nghiệp vụ bao thanh toán, giúp cho dịch vụ tài chính mới này có thể áp dụng và vận hành một cách trôi chảy hơn trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Kết cấu đề tài

Nội dung cơ bản của Luận văn được thể hiện qua ba chương sau:

Chương 1: Tổng quan về tài trợ thương mại và cơ sở lý luận về nghiệp vụ bao thanh toán

Chương 2: Thực trạng nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương 3: Giải pháp phát triển và hoàn thiện nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Do đề tài còn khá mới mẻ, Luận văn sẽ không tránh khỏi còn những thiếu xót cả về lý thuyết và kinh nghiệm thực tiễn Kính mong được sự góp ý và chỉ dẫn của quý Thầy, Cô để người viết có hiểu biết hoàn chỉnh hơn

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI TRỢ THƯƠNG MẠI VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN

1.1 Tổng quan về tài trợ thương mại 1.1.1 Khái niệm về tài trợ thương mại

Tài trợ là thuật ngữ phản ánh việc ngân hàng đáp ứng nhu cầu đa dạng của các doanh nghiệp về phát triển kinh doanh, phòng chống rủi ro, và gia tăng khả năng cạnh tranh Việc tài trợ mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và đồng thời cũng mang lại nguồn thu nhập cho ngân hàng từ các khoản lãi và phí dịch vụ

Vậy tài trợ thương mại là gì?

Tài trợ thương mại có thể được hiểu như là việc ngân hàng cung ứng nguồn vốn cho doanh nghiệp phục vụ cho nhu cầu thương mại Các khoản tài trợ này thường có kỳ hạn ngắn, thời gian thu hồi vốn nhanh… Tài trợ xuất nhập khẩu được xem là hình thức của tài trợ thương mại quốc tế

1.1.2 Tầm quan trọng của tài trợ thương mại quốc tế

Nền thương mại quốc tế đã và đang phát triển mạnh mẽ không ngừng trong suốt thời gian qua, cùng với sự gia tăng về các mối quan hệ thương mại song phương, đa phương Thêm vào đó, tiến trình tự do hoá tài chính và hội nhập toàn cầu ngày một tăng cao đã dần dần xóa bỏ hàng rào thương mại giữa các quốc gia Tất cả điều này làm cho nhu cầu về thương mại gia tăng, kéo theo đó là sự gia tăng nhu cầu về các dịch vụ tài chính quốc tế

Ngân hàng với việc thực hiện tài trợ sẽ cung cấp cho doanh nghiệp một khối lượng vốn lớn nhằm đáp ứng nhu cầu mở rộng và phát triển kinh doanh Thông qua

sự tài trợ của ngân hàng, các doanh nghiệp sẽ có thêm sức mạnh cạnh tranh với các đối thủ khác để dành ưu thế Bên cạnh đó, qua hoạt động tài trợ này ngân hàng còn giúp cho các doanh nghiệp khắc phục được những khó khăn trong hoạt động kinh doanh quốc tế Vì thế, có thể nói rằng hoạt động tài trợ thương mại của các ngân hàng chiếm vị trí rất quan trọng trong việc thúc đẩy các doanh nghiệp phát triển nói riêng và phát triển hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam nói chung Điều này thể hiện ở các mặt :

- Góp phần làm giảm nhẹ nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển trong thương trường, mở rộng được khả năng sản xuất kinh doanh và ổn định vĩ mô của nền kinh tế như giải quyết việc làm, giảm thất nghiệp, tăng nguồn thu cho ngân sách…

- Thông qua hoạt động tài trợ của ngân hàng mà các doanh nghiệp có thể đổi mới trang thiết bị, kỹ thuật, dây chuyền sản xuất và áp dụng công nghệ hiện đại… nhằm làm giảm giá thành sản phẩm, tăng chất lượng và từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh

Về mặt vĩ mô, hình thức tài trợ tạo điều kiện cho hàng hoá xuất nhập khẩu lưu thông trôi chảy, hoạt động xuất nhập khẩu sẽ diễn ra thường xuyên, liên tục góp phần phục vụ mục tiêu phát triển kinh tế của đất nước, góp phần mở rộng quan hệ đối ngoại với các nước trên thế giới

1.1.3 Các phương thức tài trợ thương mại 1.1.3.1 Tài trợ nhập khẩu

- Tài trợ theo phương thức thanh toán tín dụng chứng từ (L/C – Letter of Credit):

Trong phương thức thanh toán L/C, nhà xuất khẩu yêu cầu nhà nhập khẩu tiến hành thủ tục mở L/C tại một ngân hàng với các điều kiện đã được thoả thuận Thủ tục mở L/C cho khách hàng có thể được xem là một hình thức tài trợ cho doanh nghiệp Bởi vì, khi ngân hàng đồng ý mở L/C cho nhà nhập khẩu bao hàm trong đó là sự cam kết thanh toán cho người hưởng lợi L/C Ngân hàng sẽ gánh chịu rủi ro nếu nhà nhập khẩu không có khả năng thanh toán Trong trường hợp này, ngân hàng sẽ là người thanh toán cho L/C mà mình đã mở để đảm bảo uy tín Điều này mang ý nghĩa của việc cung cấp một khoản tín dụng ngầm cho khách hàng Do đó, khi quyết định mở L/C, ngân hàng cần thẩm định nhà nhập khẩu một cách cẩn thận

- Cho vay ký quỹ :

Ký quỹ là một điều kiện bắt buộc, một quy định của ngân hàng phát sinh trong trường hợp khách hàng xin được bảo lãnh, mở L/C Khách hàng sẽ nộp một khoản tiền nhất định vào tài khoản ký quỹ của họ tại ngân hàng xin bảo lãnh Khoản tiền này sẽ được phong toả trong tài khoản tại ngân hàng cho đến khi nghĩa vụ bảo lãnh của ngân hàng chấm dứt Giá trị ký quỹ thường tỷ lệ thuận với giá trị hợp đồng doanh nghiệp xin được bảo lãnh Ngân hàng xem xét hạn mức bảo lãnh dựa vào giá trị của khoản bảo lãnh, uy tín của khách hàng và rủi ro của khoản bảo lãnh Tùy mức độ rủi ro mà ngân hàng có thể yêu cầu khách hàng ký quỹ ở những mức độ khác nhau (có thể dao động từ 30% đến 100% giá trị bảo lãnh)

Thông qua hình thức ký quỹ, ngân hàng có thể giảm thiểu được rủi ro trong quá trình bảo lãnh cho doanh nghiệp Nhưng về phía doanh nghiệp, do tiền ký quỹ bị phong toả trong tài khoản theo thời gian ngân hàng chấp nhận bảo lãnh nên một phần vốn của doanh nghiệp sẽ bị đóng băng

- Cho vay bắt buộc:

Cho vay bắt buộc phát sinh khi nhà nhập khẩu không hoặc chưa đủ khả năng thanh toán khi bộ chứng từ đến hạn thanh toán Ngân hàng cho vay trên giá trị tiền hàng còn thiếu để thanh toán đúng hạn cho bên đối tác Với hình thức cho vay này, doanh nghiệp phải chịu một lãi suất nhất định cho đến khi khoản vay được thanh toán

1.1.3.2 Tài trợ xuất khẩu - Chiết khấu bộ chứng từ:

Chiết khấu chứng từ là hình thức ngân hàng tài trợ nhà xuất khẩu, thông qua việc mua lại hoặc cho vay trên cơ sở giá trị bộ chứng từ trơn được nhà xuất khẩu xuất trình Số tiền chiết khấu là số tiền doanh nghiệp được hưởng sau khi đã trừ đi các khoản lãi và hoa hồng Tác dụng hoạt động chiết khấu là tài trợ vốn lưu động cho nhà xuất khẩu, đảm bảo sản xuất kinh doanh liên tục, không bị gián đoạn trong thời gian chờ người nhập khẩu thanh toán tiền hàng Phạm vi chiết khấu bộ chứng từ thường chỉ được áp dụng trong phương thức thanh toán L/C Bởi vì, nó có sự ràng buộc chặt chẽ việc giao hàng của người xuất khẩu và trách nhiệm thanh toán của người nhập khẩu thông qua các ngân hàng phục vụ các bên So với các phương thức thanh toán quốc tế khác, phương thức thanh toán L/C có rủi ro thấp hơn Chiết khấu thông thường có hai loại là chiết khấu truy đòi và chiết khấu miễn truy đòi

+ Chiết khấu có truy đòi: Ngân hàng thực hiện việc cho vay trên cơ sở

người xuất khẩu xuất trình bộ chứng từ Thời gian cho vay được tính bằng thời gian cần thiết trung bình để đòi tiền nhà nhập khẩu Khi đó, trách nhiệm nhà xuất khẩu vẫn còn cho đến khi ngân hàng đòi được tiền từ nhà nhập khẩu

+ Chiết khấu miễn truy đòi: Ngân hàng mua lại bộ chứng từ xuất khẩu

hoàn hảo từ người xuất khẩu Giá mua sẽ thấp hơn giá trị bộ chứng từ, do ngân

hàng trừ lại phí chiết khấu và thời gian cần thiết trung bình để đòi lại tiền nhà nhập khẩu Chiết khấu miễn truy đòi có nghĩa là người xuất khẩu bán hẳn bộ chứng từ cho ngân hàng, nhận tiền và không còn trách nhiệm hoàn trả Trách nhiệm thu tiền và quyền sử dụng số tiền thu được hoàn toàn thuộc về ngân hàng

Thông qua hình thức chiết khấu, ngân hàng có thể tài trợ một phần vốn lưu động cho người xuất khẩu nhằm đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh không bị gián đoạn

1.1.3.3 Tài trợ trên cơ sở hối phiếu

- Chiết khấu hối phiếu: Nhà xuất khẩu khi bán chịu hàng hoá cho nhà nhập

khẩu ở nước ngoài, họ sẽ kí phát hối phiếu có kỳ hạn Nhà nhập khẩu hoặc ngân hàng của nhà nhập khẩu ký chấp nhận vào hối phiếu Số tiền trên hối phiếu được đảm bảo thanh toán khi đáo hạn Tuy nhiên, nếu nhà xuất khẩu phát sinh nhu cầu vốn, họ có thể mang hối phiếu đó đến ngân hàng để xin chiết khấu, nghĩa là xin nhận tiền trước và chuyển quyền hưởng lợi hối phiếu cho ngân hàng chiết khấu Trong nghiệp vụ này, thông thường ngân hàng chỉ nhận chiết khấu đối với hối phiếu mà khả năng thanh toán khi đáo hạn của hối phiếu khá chắc chắn

- Chấp nhận hối phiếu: Chấp nhận hối phiếu là nghiệp vụ mà trong thời

gian quy định, bên bán phải xuất trình cho bên mua để họ ký chấp nhận trả tiền hối phiếu Hối phiếu chỉ có thể lưu thông dễ dàng khi nó đã được ký chấp nhận trả tiền khi đến hạn

Trên phương diện ngân hàng, việc chấp nhận hối phiếu cũng đồng nghĩa với việc cấp tín dụng cho khách hàng Nhà nhập khẩu trở thành người vay khoản tín dụng Khoản tín dụng này được xem là hình thức, một sự đảm bảo về tài chính

Khoản vay chỉ trở thành khoản vay thực sự khi nhà nhập khẩu không thanh toán tiền cho bên xuất khẩu khi đến hạn Khi đó, ngân hàng chịu trách nhiệm thanh toán Hình thức chấp nhận hối phiếu xảy ra khi bên bán và bên mua chưa tin tưởng nhau về khả năng thanh toán Bên bán đề nghị bên mua yêu cầu một ngân hàng đứng ra chấp nhận trả tiền trên hối phiếu do bên bán ký phát Khi ngân hàng đã đồng ý có nghĩa là mọi rủi ro sẽ do ngân hàng chịu

Hình thức này mang lại lợi ích là, với sự chấp nhận của ngân hàng, nhà xuất khẩu có được sự đảm bảo chắc chắn về khả năng thanh toán và khi cần có thể mang hối phiếu này chiết khấu để thu tiền Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho cả nhà xuất khẩu và nhà NK khi họ có thể mua được hàng hoá phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh của mình

1.1.3.4 Nghiệp vụ bao thanh toán và nghiệp vụ mua bán nợ - Nghiệp vụ bao thanh toán (Factoring):

Nghiệp vụ bao thanh toán là một nghiệp vụ tài trợ mà tổ chức bao thanh

toán đứng ra mua lại các khoản phải thu có truy đòi hoặc miễn truy đòi, nhằm giúp doanh nghiệp có thể có được nguồn vốn lưu động bổ sung cho quá trình kinh doanh Nghiệp vụ bao thanh toán thể hiện tổ chức bao thanh toán bao toàn bộ các khoản phải thu cho người bán và cho nhiều đối tượng cùng một lúc Nghiệp vụ này thường có thời hạn ngắn và sử dụng cho những hoạt động xuất nhập khẩu không sử dụng đến tín dụng chứng từ, hối phiếu

- Nghiệp vụ mua bán nợ (Forfaiting):

Là nghiệp vụ mua lại các khoản nợ sẽ đến hạn thanh toán vào một ngày trong tương lai, hình thành từ việc giao hàng hoá hay cung ứng dịch vụ mà phần lớn là các giao dịch xuất nhập khẩu không truy đòi Forfaiting thường được sử dụng

trong dài hạn và hoạt động dựa vào cơ sở của tín dụng chứng từ, hối phiếu và bảo đảm thanh toán của ngân hàng Đây là nghiệp vụ bao thanh toán cho những khoản phải thu cụ thể, riêng lẻ trong toàn bộ quá trình xuất nhập khẩu dài hạn và cho từng đối tượng cụ thể

1.2 Cơ sở lý luận về nghiệp vụ bao thanh toán

1.2.1 Lịch sử hình thành và phát triển nghiệp vụ bao thanh toán

Nghiệp vụ bao thanh toán có lịch sử phát triển lâu dài, xuất phát từ hoạt động đại lý hưởng hoa hồng, những người thực hiện việc mua bán và luân chuyển hàng hố khoảng 2000 năm trước dưới thời đế chế La Mã Do hệ thống thông tin còn sơ khai, đại lý hoa hồng thực hiện chức năng tiếp thị quan trọng trong giao dịch thương mại giữa nhà sản xuất nước ngoài và người mua trong nước Là đại lý, họ thực sự nắm giữ quyền sở hữu (chứ không phải trên danh nghĩa) hàng hoá bên uỷ nhiệm – nhà sản xuất nước ngoài – rồi giao hàng hoá đó cho người mua trong nước, ghi sổ doanh thu và thu nợ khi đến hạn, chuyển dư nợ cho bên uỷ nhiệm thu sau khi đã trừ phần hoa hồng của mình, thường được thể hiện bằng phần trăm của tổng doanh thu

Cùng với sự phát triển toàn cầu của ngành công nghiệp Anh vào thế kỷ 14 15 là sự lớn mạnh trong tầm quan trọng của đại lý bao thanh toán Khi họ dần tin cậy vào khả năng trả nợ của người mua trong nước mà họ giao dịch cùng, họ bắt đầu cấp tín dụng cho người ủy nhiệm mình để được hưởng hoa hồng cao hơn

-Đến cuối thế kỷ 19, một sự thay đổi quan trọng trong thương mại thế giới đã xảy ra Mỹ phát triển thành một quốc gia chủ quyền và trở nên ít bị phụ thuộc vào hàng hoá nước ngoài Sự phát triển của ngành công nghiệp Mỹ là do dân số và lực luợng lao động trong nước tăng rất nhanh, tài nguyên thiên nhiên dư thừa, và sự áp

đặt biểu thuế gắt gao với hàng hoá nước ngoài Đồng thời, những nhà sản xuất Mỹ phát triển đội ngũ tiếp thị của mình và vì vậy, nhu cầu chức năng marketing mà đại lý bao thanh toán thường thực hiện giảm đi Tuy nhiên, một lần nữa, các đại lý bao thanh toán lại phát triển và điều chỉnh theo nhu cầu nền kinh tế mới trong nước, tập trung vào tín dụng, thu nợ, kế toán và chức năng tài chính (thường là thông báo cho người mua việc bán các khoản phải thu) Việc giao cho đại lý bao thanh toán thực hiện các chức năng này cho phép các nhà sản xuất ngành dệt của Mỹ tập trung vào sản xuất và tiếp thị trong thời kỳ phát triển rất nhanh này Vào đầu thế kỷ 20, khi các nhà sản xuất Mỹ mở rộng sang các ngành may mặc, đồ nội thất và thảm thì các đại lý bao thanh toán của Mỹ cũng mở rộng chuyên môn và dịch vụ sang các ngành công nghiệp này Đến giữa thế kỷ 20, bao thanh toán Mỹ phát triển sang các ngành công nghiệp mới như điện, hoá chất, sợi tổng hợp

Từ khi mới ra đời, doanh số nghiệp vụ bao thanh toán rất ít Nhưng qua thời gian, doanh số này đã ngày một tăng lên Số lượng đơn vị tham gia thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán tăng lên nhanh chóng Tính từ lúc bắt đầu hình thành với chỉ một vài đơn vị bao thanh toán thì tính đến cuối năm 2005, trên thế giới đã có hơn 1.003 đơn vị bao thanh toán với doanh số đạt hơn 1.016 tỷ EUR

Việc gia tăng số lượng đơn vị bao thanh toán và doanh số bao thanh toán đã nói lên tính ưu việt của nghiệp vụ này Lịch sử hình thành nghiệp vụ bao thanh toán đã có từ lâu đời và được áp dụng rộng rãi trên thế giới Tuy nhiên, đối với Việt Nam, nghiệp vụ này vẫn còn khá mới mẽ trong hoạt động ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung

1.2.2 Khái niệm nghiệp vụ bao thanh toán

Do nghiệp vụ bao thanh toán có quá trình lịch sử lâu đời nên định nghĩa nghiệp vụ này cũng hết sức đa dạng

- Theo Từ điển kinh tế (Dictionary of Economic – Christopher Pass & Bryan Lones), “Nghiệp vụ bao thanh toán là một sự dàn xếp tài chính, qua đó một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ – factor firm) mua lại các khoản nợ của một công ty với số tiền ít hơn giá trị của khoản nợ đó Lợi nhuận phát sinh từ sự chênh lệch giữa tiền thu được của số nợ đã mua và giá mua thực tế của món nợ đó Lợi ích của công ty bán nợ là nhận được tiền ngay thay vì phải chờ đến lúc con nợ trả nợ, hơn nữa lại tránh được những phiền toái và các chi phí trong việc theo đuổi các con nợ chậm trả”

- Theo Từ điển thuật ngữ Ngân hàng – Hans Klaus thì “Nghiệp vụ bao thanh toán là một loại hình tài trợ dưới dạng tín dụng chuyển nhượng nợ Một công ty chuyển toàn bộ hay một phần khoản nợ cho một công ty tài chính chuyên nghiệp (công ty mua nợ, thông thường là một công ty trực thuộc ngân hàng) Công ty này đảm nhận việc thu các khoản nợ và theo dõi các khoản phải thu để hưởng thủ tục phí và có lúc ứng trước các khoản nợ Thông thường, công ty mua nợ phải chịu rủi ro mất khả năng thanh toán của món nợ”

- Theo Công ước về bao thanh toán quốc tế của UNIDROIT 1988 (UNIDROIT Convention on International Factoring 1988), nghiệp vụ bao thanh toán được định nghĩa như là một dạng tài trợ bằng việc mua bán các khoản nợ ngắn hạn trong giao dịch thương mại giữa tổ chức tài trợ và bên cung ứng Theo đó, tổ chức tài trợ thực hiện tối thiểu hai trong số các chức năng sau: Tài trợ bên cung ứng (gồm cho vay và ứng trước tiền), quản lý sổ sách liên quan đến các khoản phải thu, thu nợ các khoản phải thu, bảo đảm rủi ro không thanh toán của bên mua hàng

- Còn Hiệp hội bao thanh toán thế giới FCI (Factors Chain International) thì định nghĩa nghiệp vụ bao thanh toán là một loại hình dịch vụ tài chính trọn gói bao gồm sự kết hợp giữa tài trợ vốn hoạt động, bảo hiểm rủi ro tín dụng, theo dõi các khoản phải thu và dịch vụ thu hộ Đó là một sự thỏa thuận giữa người cung cấp dịch vụ bao thanh toán (factor) với người cung ứng hàng hoá dịch vụ hay còn gọi là người bán hàng trong quan hệ mua bán hàng hoá (seller) Theo như thoả thuận factor sẽ mua lai các khoản phải thu của người bán dựa trên khả năng trả nợ của người mua trong quan hệ mua bán hàng hoá (buyer) hay còn gọi là con nợ trong quan hệ tín dụng (debtor)

- Theo Quy chế hoạt động bao thanh toán của các tổ chức tín dụng ban hành kèm theo quyết định số 1096/2004/QĐ-NHNN ban hành ngày 06/09/2004 của Thống đốc Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam, nghiệp vụ bao thanh toán là “một hình thức cấp tín dụng của tổ chức tín dụng cho bên bán hàng thông qua việc mua bán các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hoá đã được bên bán hàng và bên mua hàng thỏa thuận trong hợp đồng mua, bán hàng”

Tóm lại, do mỗi quốc gia có ngôn ngữ riêng, có tập quán, luật lệ và nhu cầu tài chính, kinh doanh riêng biệt mà nghiệp vụ bao thanh toán có nhiều cách định nghĩa khác nhau Nhưng nhìn chung, nghiệp vụ bao thanh toán được hiểu là sự chuyển nhượng nợ của người mua hàng (con nợ) từ người bán hay cung ứng dịch vụ (chủ nợ cũ) sang đơn vị bao thanh toán (chủ nợ mới) Đơn vị bao thanh toán đảm bảo việc thu nợ, tránh các rủi ro không trả nợ hoặc không có khả năng trả nợ của người mua

Ngoài ra, nghiệp vụ bao thanh toán còn bao gồm một số dịch vụ như quản lý tài khoản phải thu của khách hàng, cung cấp các thông tin kinh tế, tiền tệ, tín dụng và thương mại nhằm tăng thu và duy trì quan hệ lâu dài với khách hàng

1.2.3 Chức năng của nghiệp vụ bao thanh toán

- Theo Điều 1 Những quy định chung về hoạt động bao thanh toán quốc tế ấn bản tháng 06/2004 của FCI (General Rules for International Factoring Version FCI June 2004), hợp đồng bao thanh toán là một hợp đồng, theo đó nhà cung cấp sẽ chuyển nhượng các khoản phải thu (hay một phần các khoản phải thu) cho một đơn vị bao thanh toán, có thể vì hoặc không vì mục đích tài trợ, để thực hiện ít nhất một trong các chức năng: Kế toán sổ sách các khoản phải thu; Thu nợ các khoản phải thu; Phòng ngừa rủi ro nợ xấu;

- Điều 2 Chương I Công ước UNIDROIT về nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế còn bổ sung thêm một chức năng nữa là tài trợ cho người bán, bao gồm việc cho vay lẫn việc ứng tiền thanh toán trước

- Vậy, từ những quy định trên, ta thấy rằng nghiệp vụ bao thanh toán có 4 chức năng cơ bản là:

• Bảo hiểm tín dụng (Credit Cover) • Tài trợ / ứng trước (Finance)

• Quản trị sổ sách các khoản phải thu (Account Receivable Ledger Administration)

• Thu nợ các khoản phải thu (Collection of the account receivable) Ta sẽ tiếp cận bốn chức năng này thông qua việc tìm hiểu nội dung và lợi ích của các chức năng đó đối với doanh nghiệp

1.2.3.1 Bảo hiểm tín dụng

Với chức năng này, người bán sẽ được đảm bảo là đơn vị bao thanh toán sẽ trả cho người bán 100% giá trị khoản phải thu đã được bảo hiểm khi:

• Người mua mất khả năng thanh toán; hay

• Khoản phải thu quá 90 ngày kể từ ngày đáo hạn của hoá đơn Tuy nhiên, trong trường hợp này, thời gian đơn vị bao thanh toán thanh toán cho người bán có thể khác nhau do sự thỏa thuận trước, nhưng thường thì đơn vị bao thanh toán cam kết sẽ thanh toán khi người mua mất khả năng thanh toán

Vậy thế nào là một khoản phải thu được bảo hiểm? Đó là khi đơn vị bao thanh toán cấp cho người mua hàng một hạn mức tín dụng (mục đích là để thanh toán tiền hàng), khi người mua ký hợp đồng mua bán hàng hoá vời người bán, thì giá trị khoản phải thu phải nhỏ hơn hoặc bằng hạn mức còn lại của người mua Lúc này, nếu không có tranh chấp giữa người mua và người bán thì khoản phải thu ấy được gọi là khoản phải thu được bảo hiểm Cần lưu ý một điều rằng, nếu khoản phải thu có giá trị lớn hơn hạn mức còn lại của người mua thì giao dịch mua bán vẫn được thực hiện, nhưng giá trị khoản phải thu tăng thêm sẽ không được đơn vị bao thanh toán bảo hiểm tức là sẽ không thanh toán nếu người mua mất khả năng thanh toán hoặc không thanh toán trong thời gian 90 ngày

Chức năng này mang lại lợi ích cho các doanh nghiệp bán hàng là:

• Khoản phải thu được bảo hiểm và không có tranh chấp sẽ được thanh toán trong 90 ngày kể từ ngày hoá đơn đáo hạn

• Loại bỏ tổn thất do các khoản nợ xấu

• Người bán có thể có được sự đánh giá của chuyên gia về tư cách tín dụng của người mua

1.2.3.2 Tài trợ / ứng trước

Với chức năng này, đơn vị bao thanh toán cam kết sẽ ứng trước cho người bán một số tiền với tỉ lệ khoảng 70-80% giá trị các khoản phải thu đạt tiêu ean Khi khoản phải thu được thanh toán thì người bán sẽ nhận tiếp số tiền còn lại sau khi đã trừ đi phí và lãi

Nhờ đó mà người bán không phải đợi đến ean thời gian bán chịu mà vẫn có thêm tiền để bổ sung vốn lưu động Trong điều kiện hiện nay, vốn lưu động ổn định sẽ giúp cho doanh nghiệp có điều kiện phát triển nhanh hơn

Lợi ích của chức năng này mang lại cho doanh nghiệp là:

• Cung cấp thêm một khoản vốn lưu động bằng tiền để tài trợ cho việc mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

• Có thể được ngân hàng tài trợ số tiền nhiều hơn là cho vay truyền thống Vì số tiền tài trợ phụ thuộc giá trị khoảng phải thu, và nếu khoản phải thu lớn thì sẽ được tài trợ nhiều hơn

• Khi có tiền, doanh nghiệp bán hàng có thể trả tiền hàng cho nhà cung cấp đúng hẹn Nhờ đó, uy tín doanh nghiệp bán hàng có thể tăng ean

• Chủ doanh nghiệp sẽ không bị mất quyền kiểm soát doanh nghiệp, vì doanh nghiệp bán hàng không cần kiếm nguồn vốn bổ sung từ những cổ đông bên ngoài khi thiếu vốn

1.2.3.3 Quản trị sổ sách các khoản phải thu

Đơn vị bao thanh toán sẽ quản lý hoá đơn, các giấy nhận nợ và các khoản thanh toán liên quan đến người mua Khi thích hợp thì đơn vị bao thanh toán sẽ gởi thông báo cho người mua về việc người bán đã chuyển nhượng các khoản phải thu cho đơn vị bao thanh toán Và người mua phải thanh toán tiền cho đơn vị bao thanh toán Người bán sẽ nhận các báo cáo hàng kỳ về tình trạng của sổ quản lý các

khoản phải thu Điều này sẽ giúp người bán biết được vay đủ về việc thanh toán của người mua

Với chức năng này, người bán có những lợi ích sau:

• Tiết kiệm được chi phí nhân sự cho doanh nghiệp, đặc biệt là những doanh nghiệp đang phát triển mạnh Các doanh nghiệp này có các khoản phải thu gia tăng rất nhanh, để quản lý các khoản phải thu họ phải thuê thêm nhân viên Bao thanh toán sẽ giúp họ giảm bớt số nhân viên không cần thiết

• Giảm được các khoản chi phí hành chính như bưu điện, điện thoại, fax, di chuyển… Vì đây là những chi phí không thể tránh khỏi trong việc thu nợ

• Tiết giảm thời gian quản lý cho doanh nghiệp

1.2.3.4 Thu nợ các khoản phải thu

Một trong những vấn đề trong việc sử dụng phương thức thanh toán mở sổ (Open Account) là người mua không thanh toán cho người bán khi chưa nhận được hàng hoá Và đơn vị bao thanh toán sẽ giúp giải quyết vấn đề này bằng cách thay doanh nghiệp đi đòi nợ nếu người mua không thanh toán

Chức năng này mang đến những lợi ích cho người bán là:

• Người bán có thể tập trung vào công việc chính của mình là sản xuất và bán hàng, thay vì phải tốn thời gian đi thu tiền hàng đã bán

• Người bán có thể “ẩn mình” sau đơn vị bao thanh toán, để tránh ảnh hưởng xấu trong trường hợp người mua hàng không thanh toán

• Việc thu tiền của nhà bao thanh toán sẽ nhanh hơn vì họ chuyên nghiệp hơn Nhờ đó, chi phí tài chính sẽ ít hơn

Ứng với mỗi chức năng, bao thanh toán mang lại những lợi ích nhất định riêng, nhưng không phải lúc nào bao thanh toán cũng hội đủ 4 chức năng ấy, mà

điều đó còn tuỳ thuộc vào loại sản phẩm bao thanh toán mà nhà bao thanh toán cung cấp Chúng ta sẽ làm rõ vấn đề này qua việc nghiên cứu các loại hình bao thanh toán trong phần tiếp theo sau đây

1.2.4 Các loại hình về nghiệp vụ bao thanh toán

Dựa vào những tiêu chí phân loại khác nhau mà ta có những cách phân loại bao thanh toán khác nhau, ta có thể phân loại bao thanh toán theo phạm vi thực hiện, theo tính chất hoàn trả của khoản tài trợ hoặc theo tính chất tài trợ…

1.2.4.1 Phân loại theo phạm vi thực hiện 1.2.4.1.1 Nghiệp vụ bao thanh toán trong nước

Nghiệp vụ bao thanh toán trong nước là hình thức tài trợ tín dụng cho các doanh nghiệp trong nước, trong đó, đơn vị bao thanh toán, thường là các tổ chức tín dụng, sẽ đứng ra mua lại các khoản nợ chưa đến hạn thanh toán để trở thành chủ nợ trực tiếp đứng ra đòi nợ người mua hàng, đồng thời cung dấp dịch vụ quản lý sổ cái cho khách hàng

Loại hình nghiệp vụ bao thanh toán này được thực hiện khá thuận lợi vì nó diễn ra trong một quốc gia Do đó, các đơn vị bao thanh toán có thể thường xuyên theo dõi và kiểm tra các doanh nghiệp cũng như các khoản phải thu một cách dễ dàng

1.2.4.1.2 Nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế

Nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế hay còn gọi là nghiệp vụ bao thanh toán xuất nhập khẩu là nghiệp vụ mà đơn vị bao thanh toán cung cấp nghiệp vụ bao thanh toán cho nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu ở hai quốc gia khác nhau, có hoạt động mua bán vượt qua biên giới của một quốc gia Tức là hoạt động cấp tín dụng của đơn vị bao thanh toán cho bên bán hàng thông qua việc mua lại các chứng từ có

giá, các khoản phải thu phát sinh từ việc mua bán hàng hoá đã được bên mua hàng và bên bán hàng thỏa thuận trong hợp đồng mua bán hàng hoá, mà việc mua bán vượt ra khỏi phạm vi một quốc gia Với hình thức này thì có sự tham gia của hệ thống 2 đại lý bao thanh toán, một đại lý tại nước nhà xuất khẩu và một đại lý tại nước nhà nhập khẩu

1.2.4.2 Phân loại theo tính chất có hoàn trả của các khoản tài trợ 1.2.4.2.1 Nghiệp vụ bao thanh toán có truy đòi

Nghiệp vụ bao thanh toán có truy đòi là hình thức bao thanh toán mà đơn vị bao thanh toán có quyền đòi lại số tiền đã ứng trước cho bên bán hàng, khi bên mua hàng không có khả năng hoàn thành nghĩa vụ thanh toán các khoản phải thu Đây là nghiệp vụ bao thanh toán cung cấp vay các chức năng của nghiệp vụ bao thanh toán, trừ chức năng bảo hiểm rủi ro tín dụng

1.2.4.2.2 Nghiệp vụ bao thanh toán miễn truy đòi

Đây là nghiệp vụ bao thanh toán cung cấp chức năng bảo hiểm rủi ro tín dụng Đơn vị bao thanh toán phải chịu hoàn toàn trách nhiệm đối với rủi ro không thu được tiền thanh toán, với điều kiện không có tranh chấp giữa người bán và người mua Đơn vị bao thanh toán không có quyền đòi lại số tiền đã ứng trước hay đã thanh toán cho người bán hàng và phải thanh toán vay đủ 100% giá trị hóa đơn Nghiệp vụ bao thanh toán vay đủ và bao thanh toán đến hạn chính là bao thanh toán miễn truy đòi

1.2.4.3 Phân loại theo tính chất tài trợ

1.2.4.3.1 Nghiệp vụ bao thanh toán chiết khấu

Là hình thức bao thanh toán mà đơn vị bao thanh toán sẽ chiết khấu các khoản phải thu trước ngày đáo hạn

1.2.4.3.2 Nghiệp vụ bao thanh toán cho đến khi đáo hạn

Là hình thức bao thanh toán mà đơn vị bao thanh toán trả cho khách hàng của đơn vị bao thanh toán giá mua các khoản bao thanh toán khi đáo hạn

1.3 Quy trình nghiệp vụ bao thanh toán 1.3.1 Hệ thống một đơn vị bao thanh toán

(Thường được áp dụng đối với nghiệp vụ bao thanh toán trong nước) Quy trình này diễn ra như sau:

(1)

Người Bán Người Mua

Tổ chức bao thanh toán

Bước 1: Người mua và người bán ký kết hợp đồng mua bán hàng hoá trong đó có điều kiện là người bán đồng ý cấp khoản tín dụng thương mại cho người mua

Bước 2: Người bán giao hàng hoá cho người mua

Bước 3: Người bán đến tổ chức bao thanh toán bán khoản phải thu từ người mua cho đơn vị bao thanh toán

Bước 4: Tổ chức bao thanh toán thẩm định hồ sơ và thẩm định khả năng trả nợ của người mua

Bước 5: Tổ chức bao thanh toán ký hợp đồng bao thanh toán với người bán Bước 6: Người bán chuyển nhượng hoá đơn và chứng từ liên quan cho tổ chức bao thanh toán

Bước 7: Tổ chức bao thanh toán thanh toán tiền cho người bán (2)

(3)

(4)

(9)

(7)

Người Bán Người Mua

Tổ chức bao thanh toán

(5) (

Bước 8: Thu nợ người mua khi đến hạn

Bước 9: Quyết toán khoản còn lại giữa người bán và tổ chức bao thanh toán

1.3.2 Hệ thống hai đơn vị bao thanh toán

(Điển hình được áp dụng đối với nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế) Quy trình nghiệp vụ này diễn ra như sau:

Bước 1: Nhà xuất khẩu và nhà nhập khẩu ký kết hợp đồng xuất nhập khẩu hàng hoá

Bước 2: Nhà xuất khẩu đến đơn vị bao thanh toán xuất khẩu để yêu cầu cung cấp dịch vụ bao thanh toán

Bước 3: Đơn vị bao thanh toán xuất khẩu tiến hành thẩm định khách hàng và yêu cầu tổ chức bao thanh toán nhập khẩu cung cấp dịch vụ bao thanh toán

Bước 4: Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu tiến hành thẩm định khách hàng (nhà nhập khẩu) và quyết định có ký hợp đồng cung cấp dịch vu hay không

(12)

Bước 5: Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu trả lời tín dụng cho đơn vị bao thanh toán xuất khẩu Đơn vị bao thanh toán xuất khẩu trả lời tín dụng cho nhà xuất khẩu

Bước 6: Ký kết hợp đồng cung cấp dịch vụ giữa đơn vị bao thanh toán xuất khẩu và nhà xuất khẩu

Bước 7: Nhà xuất khẩu tiến hành giao hàng cho bên nhập khẩu theo đúng hợp đồng đã ký kết

Bước 8: Nhà xuất khẩu chuyển nhượng bộ chứng từ cho đơn vị bao thanh toán xuất khẩu đồng thời đơn vị bao thanh toán xuất khẩu sẽ chuyển nhượng bộ chứng từ này cho đơn vị bao thanh toán nhập khẩu

Bước 9: Đơn vị bao thanh toán thanh xuất khẩu toán trước tiền cho đơn vị xuất khẩu

Bước 10: Khi đến hạn, đơn vị bao thanh toán nhập khẩu tiến hành thu tiền từ nhà nhập khẩu

Bước 11: Nhà nhập khẩu thanh toán cho đơn vị bao thanh toán nhập khẩu Bước 12: Đơn vị bao thanh toán nhập khẩu thanh toán cho bên bao thanh toán xuất khẩu

Bước 13: Đơn vị bao thanh toán xuất khẩu và nhà xuất khẩu quyết toán các khoản còn lại

1.4 Phí trong nghiệp vụ bao thanh toán

Hiệp hội bao thanh toán quốc tế FCI kiến nghị cơ cấu của phí nghiệp vụ bao thanh toán bao gồm phí bảo hiểm rủi ro tín dụng, phí hành chính, phí giao dịch tính trên số lượng hoá đơn / giấy ghi có, phí ngân hàng (các phí liên quan tới việc chuyển tiền thanh toán qua hệ thống ngân hàng), lãi và các phí khác

Phí nghiệp vụ bao thanh toán trong nước thường do người bán thanh toán cho đơn vị bao thanh toán trong nước

Phí nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế trong hệ thống hai đại lý thường do người xuất khẩu thanh toán cho đại lý bao thanh toán xuất khẩu và được phân chia giữa đại lý bao thanh toán xuất khẩu và nhập khẩu Phí này thường cao hơn phí nghiệp vụ bao thanh toán trong nước do khối lượng công việc nhiều hơn, chi phí hệ thống, chi phí xử lý nhiều hơn…

1.5 Lợi ích của nghiệp vụ bao thanh toán 1.5.1 Lợi ích đối với người bán

- Người bán có thể thu tiền ngay thay vì phải đợi tới kỳ hạn thanh toán theo hợp đồng

- Được sử dụng khoản phải thu đảm bảo cho tiền ứng trước, do đó cải thiện dòng lưu chuyển tiền tệ nhờ thu được tiền hàng nhanh hơn Lượng tiền mặt sẵn có tại doanh nghiệp tăng lên, góp phần thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh phát triển

- Tăng lợi thế cạnh tranh khi chào hàng với các điều khoản thanh toán trả chậm mà không ảnh hưởng đến nguồn vốn kinh doanh của mình

- Chủ động trong việc lập kế hoạch tài chính vì dự đoán được dòng tiền vào - Tiết kiệm thời gian trong việc theo dõi thu hồi các khoản trả chậm này - Tiện ích của nghiệp vụ bao thanh toán rất quan trọng đối với nhà nhập khẩu, bởi hiện nay các nhà nhập khẩu quy mô chỉ chấp nhận hình thức trả sau và từ chối các yêu cầu mở L/C của nhà xuất khẩu Điều này sẽ khiến cho các doanh nghiệp dễ mất đơn hàng xuất khẩu nếu không có khả năng về vốn Còn nếu chấp nhận hình thức trả sau, doanh nghiệp sẽ khó khăn trong việc quay vòng vốn, nhất là

những đơn vị xuất khẩu các mặt hàng luôn biến động giá như cà phê, gạo, tiêu… Vì thế, nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu sẽ giúp doanh nghiệp giải quyết được những khó khăn này

- Đa phần các doanh nghiệp vừa và nhỏ rất thích nghiệp vụ bao thanh toán, bởi thông thường những doanh nghiệp này có tổng tài sản không lớn nên rất khó để các ngân hàng xem xét các hạn mức tín dụng Với nghiệp vụ bao thanh toán, họ được dễ dàng cấp hạn mức tín dụng hơn

- Các doanh nghiệp khi đã biết về nghiệp vụ bao thanh toán thường rất thích sử dụng vì nó có nhiều hình thức khác nhau, rất đa dạng để phục vụ cho nhu cầu của các doanh nghiệp

1.5.2 Lợi ích đối với người mua

Đến thời điểm hiện nay, L/C vẫn là biện pháp kiểm soát thương mại quốc tế được chấp nhận phổ biến nhất trên toàn cầu, bảo đảm rằng nhà xuất khẩu sẽ cung cấp hàng đúng như quy định trong hợp đồng hay đơn đặt hàng và nhà nhập khẩu sẽ thực hiện nghĩa vụ thanh toán của mình Nhưng nếu hàng đến chậm, hoặc ghé vào nơi không định trước, không theo lệ thường thì L/C sẽ gây khó khăn rất lớn cho nhà nhập khẩu Trong khi đó, sử dụng nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế, nhà nhập khẩu sẽ có những lợi ích là:

− Được mua hàng dễ dàng;

− Không cần phải mở L/C, từ đó tiết kiệm được chi phí tài chính

1.5.3 Lợi ích đối với ngân hàng hay đơn vị bao thanh toán

- Đa dạng hố dịch vụ ngân hàng: Với tính năng cung ứng trước nguồn vốn, bao thanh toán đã đáp ứng được yêu cầu tài trợ của các doanh nghiệp Về phía

ngân hàng, thông qua việc phát triển nghiệp vụ bao thanh toán sẽ hình thành nên dịch vụ mới để phục vụ tốt hơn nhu cầu của khách hàng

- Phát triển mạng lưới khách hàng: Việc áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán sẽ giúp người tiêu dùng có nhiều sản phẩm mới hơn để lựa chọn Một khi bao thanh toán mang lại hiệu quả đích thực cho khách hàng thì dần dần sẽ tạo cho khách hàng thói quen sử dụng Điều này sẽ giúp cho ngân hàng hay tổ chức bao thanh toán phát triển được mạng lưới khách hàng

- Gia tăng lợi nhuận: Trong nghiệp vụ bao thanh toán, ngân hàng hay đơn vị bao thanh toán sẽ thu được các khoản phí và lãi, nhờ đó, gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng

1.5.4 Lợi ích đối với nền kinh tế

- Tạo ra môi trường kinh doanh ổn định hơn cho toàn bộ nền kinh tế, tạo tâm lý yên tâm tự tin cho các doanh nghiệp khi hoạt động sản xuất kinh doanh

- Đẩy mạnh thương mại, sản xuất và đặc biệt là xuất nhập khẩu của quốc gia, tăng thu nhập cho nền kinh tế tài chính

- Thúc đẩy đầu tư có hiệu quả nguồn vốn của nền kinh tế, bao gồm nguồn vốn nhàn rỗi trong dân cư

1.5.5 Lợi ích đối với xã hội

- Nền kinh tế ổn định hơn sẽ cho hệ quả một xã hội ổn định hơn với công ăn việc làm nhiều hơn về số lượng và ổn định hơn về chất lượng

1.6 Rủi ro trong nghiệp vụ bao thanh toán

Nghiệp vụ bao thanh toán cũng có thể đem lại những rủi ro cho các tổ chức bao thanh toán Những rủi ro này có thể nhận thấy từ các bên sau:

1.6.1 Rủi ro từ phía người bán

- Một là, rủi ro xuất hiện do người bán cố tình gây ra Có thể khách hàng vì một mục đích không trung thực nào đó trong hoạt động mà dẫn đến những rủi ro cho tổ chức bao thanh toán

- Hai là, rủi ro xảy ra do năng lực yếu kém của bên bán về mặt quản lý, sản xuất, chiến lược phát triển… Từ đó, kéo theo sản phẩm của bên bán không đủ hay không đạt yêu cầu, không đáp ứng được chất lượng đề ra Và như thế, giá trị các khoản phải thu theo hợp đồng mua bán đã ký lại nhỏ hơn giá trị ứng trước của đơn vị bao thanh toán đã cấp cho bên bán Đây chính là mấu chốt căn bản ảnh hưởng đến lợi ích của tổ chức bao thanh toán

1.6.2 Rủi ro từ phía người mua

Năng lực tài chính và đạo đức của người mua sẽ là yếu tố quan trọng trong việc tổ chức bao thanh toán có thu được các khoản phải thu một cách dễ dàng hay không Do bên mua là bên an ba đối với các đơn vị bao thanh toán, do vậy, quá trình tiếp cận với bên mua sẽ có những điểm không thuận lợi Nếu như bên mua đã có chủ ý xấu với bên bán thì việc ngân hàng thực hiện bao thanh toán cũng đồng nghĩa với việc ngân hàng mua lại rủi ro Trong hoạt động tín dụng nói chung, rủi ro đạo đức là rủi ro khó lường và thường gây ra những hậu quả xấu, có chăng cũng mất thời gian và tốn nhiều chi phí

1.6.3 Rủi ro từ phía ngân hàng hay đơn vị bao thanh toán

Dưới góc độ là tổ chức thực hiện nghiệp vụ bao thanh toán, các tổ chức tín dụng phải thực sự hiểu và giám sát các khoản phải thu Tuy vậy, việc xem xét đánh giá khách hàng bên mua cũng là cả một quá trình, đây là rủi ro xuất hiện trong quá trình thẩm định Nguyên nhân có thể do trình độ cán bộ thẩm định yếu hoặc thẩm định không kỹ

1.7 Khách hàng mục tiêu của dịch vụ bao thanh toán

Không phải tất cả các doanh nghiệp và tất cả các sản phẩm đều phù hợp với nghiệp vụ bao thanh toán Chính vì thế, một loạt các tiêu chuẩn được đưa ra để xác định “tính bao thanh toán được” (factorability – factorable) của một sản phẩm và một doanh nghiệp

1.7.1 “Tính có thể bao thanh toán được” của sản phẩm

Việc phát triển nghiệp vụ bao thanh toán nhằm đáp ứng nhu cầu của người bán cấp tín dụng thương mại ngắn hạn cho người mua, nên những sản phẩm có thể bao thanh toán được phải đảm bảo rằng:

- Các khoản nợ phát sinh từ việc bán các sản phẩm đó có thể thu được từ người mua một cách không điều kiện mà không cần sự tham gia của người bán

Những sản phẩm phù hợp nhất với nghiệp vụ bao thanh toán là nguyên vật liệu, linh kiện và hàng tiêu dùng Những sản phẩm này không yêu cầu các dịch vụ hậu mãi hoặc bảo trì, bảo hành Nói một cách khác, chúng được sản xuất, bán đi và người bán không phải quan tâm đến sản phẩm đó nữa

- Hoá đơn là chứng từ người bán phát hành để đòi tiền người mua thanh toán những khoản nợ phát sinh từ việc mua bán hàng giữa hai bên Do đó, hoá đơn của các sản phẩm có thể bao thanh toán được phải đáp ứng những điều kiện sau:

• Các hoá đơn phải chuyển nhượng được, thu nợ được một cách không điều kiện

• Hoá đơn phải đại diện cho một giao dịch bán hàng thực sự của một sản phẩm

• Trong trường hợp người bán bị phá sản, những hoá đơn đến hạn phải giữ được giá trị của chúng, nghĩa là chúng sẽ không có tranh chấp, kiện tụng và do đó sẽ không bị mất giá trị

1.7.2 “Tính có thể bao thanh toán được” của doanh nghiệp

Doanh nghiệp phù hợp với nghiệp vụ bao thanh toán phải có những đặc điểm sau:

1.7.2.1 Doanh nghiệp bán hàng

− Sản phẩm có thể bao thanh toán được

− Đang bị người mua yêu cầu bán hàng theo phương thức thanh toán ghi sổ − Tình hình tài chính kinh doanh tốt

− Trình độ quản lý tốt

− Có kinh nghiệm trong sản xuất, kinh doanh và xuất khẩu sản phẩm (thời gian, khối lượng và chất lượng giao dịch)

− Có mối quan hệ truyền thống tốt với các bên mua hàng

− Truyền thống giao dịch tốt với ngân hàng, các đơn vị bao thanh toán, bảo hiểm rủi ro, tín dụng khác

1.7.2.2 Doanh nghiệp mua hàng

− Tình hình tài chính kinh doanh và uy tín tín dụng tốt

− Có uy tín và kinh nghiệm trên thị trường về sản phẩm được bao thanh toán

− Trình độ quản lý tốt

Đơn vị bao thanh toán phải xem xét “tính có thể bao thanh toán được” của cả người bán và người mua để đưa ra quyết định của mình Trong nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế, do mức độ phức tạp và khó khăn hơn nghiệp vụ bao thanh toán trong

nước nên ngoài những tiêu chuẩn chung của bao thanh toán, khách hàng tiềm năng còn phải vượt qua được những tiêu chí đánh giá chặt chẽ hơn và chi tiết hơn Nếu một sản phẩm, một khách hàng tiềm năng không phù hợp với nghiệp vụ bao thanh toán trong nước thì cũng sẽ không phù hợp với nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế

1.8 So sánh bao thanh toán với các phương thức tài trợ thương mại khác

Những khía cạnh mà bất kỳ người kinh doanh nào cung quan tâm khi lựa chọn một phương thức tài trợ và quản lý tín dụng thương mại là:

• Chi phí

• Rủi ro tín dụng • Luồng tiền mặt • Khả năng cạnh tranh

Sau đây là bảng phân tích một số phương thức thanh toán bao gồm: hối phiếu, nhờ thu kèm chứng từ (gồm nhờ thu trả ngay D/P và nhờ thu chấp nhận thanh toán D/A), L/C và bao thanh toán theo các khía cạnh nêu trên xét từ quan điểm của doanh nghiệp bán hàng

Bảng 1 – Phân tích khả năng cạnh tranh của một số phương thức thanh toán xét theo quan điểm của doanh nghiệp bán hàng

Phương thức Chi phí Rủi ro tín dụng Tài trợ luồng tiền mặt

Khả năng cạnh tranh của người bán

Hối phiếu Thấp nhất Cao nhất Không Cao nhất

Bao thanh toán Cao nhất Thấp Có Cao nhất

Vậy, đối với người bán hàng, bao thanh toán là sự tổng hợp của bảo hiểm rủi ro tín dụng và tài trợ luồng tiền mặt, nhưng vẫn mang lại cho người bán khả năng cạnh tranh cao và cho người mua một phương thức thanh toán dễ chịu

Trên thực tế, việc lựa chọn một phương thức tài trợ và quản lý tín dụng thương mại phù hợp còn phụ thuộc vào đặc điểm của thị trường, đặc điểm của sản phẩm và thái độ của người bán đối với rủi ro, cũng như mong muốn mở rộng thị trường của người bán Ngoài ra, còn một yếu tố không nhỏ, đó là yêu cầu của người mua Dĩ nhiên, nếu người bán đáp ứng được yêu cầu của người mua thì người mua sẽ mua hàng nhiều hơn Nhưng điều này lại luôn tỉ lệ nghịch với tín dụng của người bán Vấn đề là, cần lựa chọn một phương án sao cho đôi bên mua, bán cùng có lợi nhằm duy trì mối quan hệ thương mại bền lâu

1.9 Kết luận chương 1

Tóm lại, với quá trình lịch sử phát triển lâu đời và những lợi ích ưu việt, nghiệp vụ bao thanh toán đã trở thành một sản phẩm quan trọng trong lĩnh vực hoạt động ngân hàng Việc hiểu rõ những khái niệm, các loại hình nghiệp vụ bao thanh toán, quy trình thực hiện, các lợi ích của nghiệp vụ mang lại cũng như những rủi ro, hạn chế và tính có thể bao thanh toán được của một sản phẩm, một doanh nghiệp… là cơ sở nền tảng giúp cho các tổ chức bao thanh toán có thể xây dựng quy trình, thủ tục áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán phù hợp với tình hình thực tiễn của các mỗi quốc gia

Chương tiếp theo của đề tài sẽ tập trung trình bày thực trạng của nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng Việt Nam cùng với những khó khăn và tồn tại của nó trong việc áp dụng nghiệp vụ bao thanh toán tại các ngân hàng thương mại Việt

Nam

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG NGHIỆP VỤ BAO THANH TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

2.1 Thực trạng nghiệp vụ bao thanh toán trên thế giới 2.1.1 Luật điều chỉnh

Hiện nay, nghiệp vụ bao thanh toán thế giới đang hoạt động dưới sự điều chỉnh của các công ước quốc tế và luật của các hiệp hội Nhìn chung, các luật này ra đời đều nhằm mục đích đưa ra các hướng dẫn và quy tắc chung cho các giao dịch bao thanh toán quốc tế được thực hiện thống nhất và dễ dàng hơn

2.1.1.1 Công ước quốc tế

2.1.1.1.1 Công ước UNIDROIT về bao thanh toán quốc tế

Công ước UNIDROIT được ký tại Ottawa, Canada vào 28/5/1988 Công ước này chi phối các hợp đồng bao thanh toán và việc chuyển nhượng các khoản phải thu Tính đến thời điểm tháng 1 năm 2007, đã có 61 quốc gia là thành viên của UNIDROIT Các chính phủ tham gia Công ước này nhận thức được rằng nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế có vai trò quan trọng trong việc phát triển thương mại quốc tế và thừa nhận tầm quan trọng của việc áp dụng các quy định chuẩn đồng nhất để cung cấp một khung pháp lý tạo điều kiện thuận lợi cho nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế, đồng thời giữ cân bằng lợi ích của các bên liên quan đến giao dịch bao thanh toán

Những nội dung chính của Công ước UNIDROIT bao gồm:

- Việc người bán chuyển nhượng các khoản phải thu cho đơn vị bao thanh toán có hiệu lực ngay cả khi người bán và người mua có thoả thuận cấm không

chuyển nhượng, trừ trường hợp luật quốc gia nơi có trụ sở kinh doanh chính của người mua, vào thời điểm hợp đồng mua bán hàng hoá giữa người mua và người bán được ký kết, cấm việc chuyển nhượng nêu trên

- Người mua hàng có nghĩa vụ phải thanh toán cho đơn vị bao thanh toán khi và chỉ khi người mua hàng không biết bất kỳ một ai có quyền cao hơn đơn vị bao thanh toán đối với các khoản nợ và người mua đã nhận được thông báo về việc chuyển nhượng các khoản nợ từ người bán hàng hoặc từ đơn vị bao thanh toán đã được người bán uỷ quyền Nghĩa vụ thanh toán của người mua đối với đơn vị bao thanh toán chỉ có hiệu lực đối với những khoản nợ phát sinh từ hợp đồng mua bán hàng ký kết tại hoặc trước thời điểm người mua nhận được thông báo từ việc chuyển nhượng

- Người mua không có quyền truy đòi đơn vị bao thanh toán trả lại tiền mà người mua đã thanh toán cho đơn vị bao thanh toán dù người mua có quyền truy đòi điều đó từ người bán, trừ hai trường hợp sau:

• Đơn vị bao thanh toán chưa thanh toán khoản tiền nói trên cho người bán; hoặc

• Đơn vị bao thanh toán đã thanh toán khoản tiền nói trên cho người bán mặc dù vào thời điểm thanh toán, đơn vị bao thanh toán biết người bán không thực hiện hoặc thực hiện sai hoặc thực hiện chậm trễ hợp đồng

- Các quy định của Công ước đối với lần chuyển nhượng đầu tiên cũng được áp dụng tương tự với các lần chuyển nhượng tiếp theo, nếu hợp đồng bao thanh toán không cấm việc chuyển nhượng tiếp theo Công ước xem người được chuyển nhượng trong các lần chuyển nhượng tiếp theo có vai trò như đơn vị bao thanh toán trong lần chuyển nhượng đầu tiên

- Thông báo về việc chuyển nhượng tiếp theo phải bao gồm thông báo về tất cả các chuyển nhượng trước đó

- Công ước chỉ điều chỉnh hoạt động bao thanh toán quốc tế, có hiệu lực từ ngày 01-5-1995 tại những nước đã phê chuẩn hoặc thừa nhận Công ước

2.1.1.1.2 Công ước Liên hợp quốc UNICITRAL về việc chuyển nhượng các khoản phải thu trong thương mại quốc tế

Công ước này được Hội đồng chung Liên hợp quốc thông qua ngày 2001 và để ngỏ cho chính phủ các nước tham gia ký kết Hiện nay mới chỉ có 3 nước tham gia ký kết nên Công ước chưa có hiệu lực thi hành

12-12-2.1.1.2 Luật Hiệp hội

Hiện nay, trên thế giới có hai Hiệp hội bao thanh toán quốc tế lớn nhất là FCI (Factors Chain International) và IFG (International Factors Group) Hầu hết các công ty bao thanh toán thế giới đều là thành viên của hai Hiệp hội này Các Hiệp hội có hệ thống luật riêng để điều chỉnh hoạt động bao thanh toán quốc tế của các thành viên

- Khái quát về hiêp hội bao thanh toán quốc tế FCI

Là Hiệp hội bao thanh toán quốc tế lớn nhất hiện nay, được thành lập từ năm 1968, trụ sở đặt tại Hà Lan Đến thời điểm cuối năm 2006, Hiệp hội này có 212 thành viên tại hơn 61 quốc gia Tổng doanh số bao thanh toán của Hiệp hội năm 2005 đạt hơn 578 tỷ EUR, chiếm 56% doanh số bao thanh toán toàn cầu FCI có một hệ thống các quy tắc điều chỉnh hoạt động bao thanh toán quốc tế giữa các thành viên của Hiệp hội, bao gồm: điều lệ FCI, thoả thuận đại lý giữa các thành viên FCI, các quy tắc chung về hoạt động bao thanh toán quốc tế (GRIF – General

Rules for International Factoring), quy tắc giao dịch giữa các thành viên trong mạng edifactoring.com và quy tắc trọng tài FCI

- Khái quát về hiêp hội bao thanh toán quốc tế IFG

Được thành lập từ năm 1963, trụ sở đặt tại Bỉ Đến cuối năm 2006, Hiệp hội có 84 thành viên tại 50 quốc gia, tổng doanh số bao thanh toán đạt hơn 290 tỷ EUR, chiếm khoảng 33% doanh số bao thanh toán trên toàn thế giới Hệ thống luật của IFG bao gồm Quy tắc giữa các thành viên, điều lệ Hiệp hội, các quy tắc chung về hoạt động bao thanh toán quốc tế (GRIF) và hướng dẫn DEX quy định quy trình giao dịch giữa các thành viên thông qua mạng Ifexchange

2.1.2 Sự phát triển doanh số của nghiệp vụ bao thanh toán thế giới

Trên thế giới hiện đã có hơn 1.003 đơn vị bao thanh toán và theo số liệu của FCI thì năm 2005, doanh số bao thanh toán trên thế giới đạt 1.016.547 triệu EUR, tăng 18% so với năm 2004

Bảng 2 - Sự phát triển doanh số của nghiệp vụ bao thanh toán các Châu Lục từ năm 1998 đến năm 2005

Đơn vị tính: triệu EUR

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Châu Âu 295.778 352.214 414.383 468.326 552.851 546.935 612.504 715.486 Châu Á 61.723 78.775 69.865 76.078 69.850 89.096 111.614 135.841 Châu Mỹ 91.326 115.134 126.517 127.157 115.301 104.542 110.094 135.630 Châu Úc 3.481 5.284 7.420 8.320 9.992 13.979 18.417 23.380 Châu Phi 4.198 5.470 5.655 5.801 6.023 5.840 7.586 6.237 Tổng 456.506 556.877 623.840 685.682 724.197 760.392 860.215 1.016.547

Nguồn: www.factors-chain.com – FCI annual review 2006

Từ số liệu trên, ta thấy nghiệp vụ bao thanh toán trên thế giới phát triển ngày càng mạnh mẽ, nhất là vào năm 2005 So với năm 1998, với doanh số bao thanh toán chỉ đạt khoảng 456.506 triệu EUR, thì đến năm 2005, con số này đạt 1.016.547 triệu EUR, tăng hơn 122% Trung bình mỗi năm tăng khoảng 17,5%, trong đó Châu Úc tăng nhiều nhất với 81,6% và tăng chậm nhất là Châu Phi với 6,9% Tuy Châu Úc có tốc độ tăng trung bình cao nhất, nhưng doanh số hoạt động còn rất nhỏ Có thể thấy, Châu Âu là thị trường hoạt động lớn nhất, chiếm hơn 70% doanh số bao thanh toán trên toàn thế giới Điều này có thể do bắt nguồn từ lịch sử phát triển lâu đời của bao thanh toán, tốc độ thương mại đạt được sự bình ổn trong thời gian qua và trong giao dich thương mại thì phương thức trả chậm là phương thức được sự ưa chuộng của các doanh nghiệp Do đó, với nền kinh tế thương mại phát triển thì bao thanh toán là một trong những giải pháp tài chính được ưa chuộng Cũng theo bảng số liệu trên, mặc dù trong từ năm 2003 trở về trước, doanh số bao thanh toán Châu Á chỉ đứng vị trí thứ 3, xếp sau Châu Âu và Châu Mỹ, nhưng với nhu cầu mạnh mẽ cộng với các tiềm lực cần thiết đã làm cho châu lục này phát triển khá mạnh về dịch vụ và doanh số tăng cao, vươn lên đứng hàng thứ 2 trong số 5 Châu lục kể từ năm 2004

Bảng 3 - Năm thị trường đứng đầu trong nghiệp vụ bao thanh toán

Đơn vị tính: Triệu EUR

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Anh 84.255 103.200 123.770 136.080 156.706 160.770 184.520 237.205Ý 75.319 88.000 110.000 124.823 134.804 132.510 121.000 111.175Mỹ 70.059 88.069 102.268 101.744 91.143 80.695 81.860 94.160 Pháp 44.255 53.100 52.450 67.660 67.398 73.200 81.600 89.020 Nhật 38.980 553.347 58.473 61.566 50.380 60.550 72.535 77.220

(Nguồn: www.factors-chain.com – FCI annual review 2006)

Hiện nay, năm thị trường đứng đầu trong lĩnh vực bao thanh toán là Anh, Ý, Mỹ, Pháp và Nhật Anh là nước có doanh số hoạt động bao thanh toán lớn nhất thế giới với doanh số đạt 237.205 triệu EUR vào năm 2005, chiếm hơn 23% doanh số bao thanh toán toàn cầu

Bảng 4 - Doanh số nghiệp vụ bao thanh toán của một số quốc gia ở Châu Á

Đơn vị tính: Triệu EUR

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Đài Loan 2.090 3.650 4.511 7.919 16.000 23.000 36.000 Hồng Kông 1.800 2.400 2.690 3.029 3.250 4.800 7.700 Trung Quốc 31 212 1.234 2.077 2.640 4.315 5.830 Singapore 1.970 2.100 2.480 2.600 2.435 2.600 2.880 Ấn Độ 257 470 690 1.290 1.615 1.625 1.990 Thái Lan 1.010 1.268 1.240 1.274 1.425 1.500 1.640 Nam Triều Tiên 15.120 115 85 55 38 32 850 Malaysia 805 585 842 610 718 730 532 Philippines 10 0 0 0 0 0 141 Indonesia 33 3 0 1 1 0 1 Việt Nam 0 0 0 0 0 0 2

Từ bảng trên, có thể thấy rằng Việt Nam là một trong những quốc gia có nghiệp vụ bao thanh thoán được thực hiện ít nhất và muộn nhất

2.1.3 Kinh nghiệm phát triển nghiệp vụ bao thanh toán của một số nước - Kinh nghiệm thành công của Pháp:

Các công ty bao thanh toán là công ty con của các ngân hàng thì có lợi thế hơn trên thị trường Các công ty con của các tập đoàn ngân hàng và các tổ chức tài chính nước ngoài cũng đang dần dần chiếm lĩnh thị phần Bao thanh toán ở Pháp chủ yếu để đáp ứng nhu cầu của các tập đoàn lớn và các công ty vừa và nhỏ trong kinh doanh với các nước Châu Âu khác Trước đây, nghiệp vụ bao thanh toán tập trung chủ yếu vào các công ty có số nhân công từ 50 đến 200 người, nhưng bây giờ đã mở rộng áp dụng cho tất cả các phân đoạn khác của thị trường Các công ty vừa

và nhỏ là khách hàng mục tiêu của bao thanh toán trong nước Tuy nhiên, chiến lược của các công ty bao thanh toán Pháp bây giờ chuyển hướng sang những công ty lớn có khối lượng xuất khẩu lớn Hệ thống hai đại lý bị cạnh tranh bởi nghiệp vụ bao thanh toán xuất khẩu trực tiếp

- Kinh nghiệm thành công của Đức:

Nghiệp vụ bao thanh toán tập trung vào các doanh nghiệp có quy mô vừa Theo luật của Đức, bao thanh toán chỉ được áp dụng hình thức miễn truy đòi Sự phát triển của nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế không liên quan đến sự tăng trưởng của thị trường xuất nhập khẩu, mà gắn liền với mối quan hệ khăng khít giữa công ty bao thanh toán và các khách hàng của họ Các thị trường quan trọng trong nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế của Đức là Pháp, Anh, Ý và Áo Ngoài Châu Âu thì Mỹ và Nhật Bản là hai thị trường quan trọng nhất Doanh số nghiệp vụ bao thanh toán của Đức chủ yếu xuất phát từ khách hàng ngành sản xuất (46%) và bán buôn (35%)

- Kinh nghiệm thành công của Mỹ:

Để tồn tại và phát triển, phải đáp ứng các yêu cầu của thị trường, do đó, nhiều công ty bao thanh toán của Mỹ cung cấp tất cả các nghiệp vụ truyền thống cũng như không truyền thống Các dịch vụ truyền thống gồm: bao thanh toán, bảo đảm tín dụng, kế toán các khoản phải thu, dịch vụ nhờ thu, tài trợ trên cơ sở các khoản phải thu và kho thành phẩm Các dịch vụ không truyền thống bao gồm: quản lý các khoản phải thu, bán buôn các khoản phải thu, bao thanh toán xuất / nhập khẩu, bảo đảm vốn lưu động xuất khẩu (đối với hàng sẽ được xuất khẩu), tài trợ các đơn mua hàng (purchase order financing), L/C

- Kinh nghiệm của Trung Quốc:

Nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế được thực hiện trên cơ sở miễn truy đòi, trong khi bao thanh toán nội địa chủ yếu là có truy đòi Các ngành thép, xe đạp, dệt may hiện đang là những khách hàng lớn nhất của nghiệp vụ bao thanh toán Trung Quốc Các ngân hàng đang trăn trỡ để tìm ra một cách thức tốt nhất để phát triển nghiệp vụ bao thanh toán trong mô hình tổ chức của mình Theo ông Jiang Xu, Tổng giám đốc Bank Of China, cách thức tốt nhất có lẽ là một phòng bao thanh toán bán độc lập (semi-independent) trong ngân hàng hoặc một công ty con trực thuộc ngân hàng với điều kiện tiên quyết là có quyền độc lập tiến hành các hoạt động tiếp thị và công tác đánh giá tín dụng khách hàng

- Kinh nghiệm của Nga:

Vào giữa những năm 1980, Ngân hàng Trung ương Soviet đã từng đưa nghiệp vụ bao thanh toán ra áp dụng để đẩy mạnh thanh toán nhưng không thành công Năm 1998, một số ngân hàng có tiếng của Nga bước đầu thâm nhập thị trường này Tuy nhiên họ đã thất bại vì hai lý do sau: (i) Các ngân hàng này đã coi nghiệp vụ bao thanh toán như một phương thức thay thế cho tín dụng thư hoặc một cơ chế tài trợ ngoại thương bất kỳ; (ii) Vào thời điểm đó, nền kinh tế Nga giữ chính sách đồng Rúp giá trị cao, khiến cho dầu khí là ngành duy nhất còn có thể chịu đựng được tỷ giá như vậy và duy trì xuất khẩu có lãi Hiện nay, mặc dù bao thanh toán nhập khẩu có cơ hội phát triển nhưng các ngân hàng lại không dám chấp nhận một phương thức có vẻ kém phần đảm bảo hơn các phương thức truyền thống

- Kinh nghiệm của Ấn Độ:

Đạo luật về nghiệp vụ bao thanh toán các khoản nợ theo hoá đơn thương mại và công nghiệp của Ấn Độ được ban hành, quy định quyền của đơn vị bao thanh toán là người được chuyển nhượng khoản nợ và được pháp luật bảo vệ Các ngành

phụ tùng ô tô, hoá chất, giấy và bao bì, dệt may, thương mại, phần cứng máy tính, điện, điện tử… là khách hàng sử dụng nghiệp vụ bao thanh toán Những nguyên nhân khiến cho nghiệp vụ bao thanh toán Ấn Độ chưa phát triển mạnh là: (i) Đơn vị bao thanh toán chưa tiếp cận được với bảo hiểm tín dụng để dựa vào đó cung cấp nghiệp vụ bao thanh toán miễn truy đòi cho khách hàng; (ii) Khuôn khổ luật Ấn Độ chưa buộc được người mua phải thanh toán tiền hàng cho công ty bao thanh toán; (iii) Các ngân hàng có thái độ coi các đơn vị bao thanh toán là đối thủ cạnh tranh của họ; (iv) Các đơn vị bao thanh toán phải vay vốn của ngân hàng để tài trợ nên chi phí nghiệp vụ bao thanh toán cao hơn phí các dịch vụ ngân hàng khác

- Kinh nghiệm của Nhật Bản:

Nhiều năm nay, nghiệp vụ bao thanh toán ở Nhật Bản được coi là một sản phẩm cung cấp bởi các công ty con của các ngân hàng, hoạt động theo các quy định của luật pháp về ngân hàng Qua những cuộc sáp nhập mới đây của các ngân hàng lớn ở Nhật Bản, các công ty bao thanh toán cũng được tái cơ cấu lại và sẽ trở nên tập trung hơn Mỹ là thị trường bao thanh toán xuất khẩu lớn nhất của Nhật Bản (31%) Thị trường lớn nhất của các công ty bao thanh toán Nhật Bản ở Châu Á là Hàn Quốc (8%) và Đài Loan (4%) Sự chuyển đổi từ các điều kiện thanh toán thương mại trên cơ sở chứng từ truyền thống như L/C, D/A, D/P sang ghi sổ là một dấu hiệu đáng mừng Tuy nhiên, Hiệp hội bao thanh toán Nhật Bản mới chỉ giới hạn ở chỗ trao đổi kinh nghiệm chuyên môn, chứ chưa thực sự phát huy vai trò của nó

- Kinh nghiệm của Đài Loan:

Phương thức thanh toán ghi sổ trở nên phổ biến là tiền đề tốt để phát triển nghiệp vụ bao thanh toán Đặc biệt với một vùng lãnh thổ chuyên xuất khẩu như Đài Loan, nghiệp vụ bao thanh toán quốc tế có điều kiện phát triển vững chắc

- Kinh nghiệm của Thái Lan:

Nghiệp vụ bao thanh toán của Thái Lan được hỗ trợ bởi luật pháp sở tại Nghiệp vụ này được điều chỉnh bởi Đạo luật Bao thanh toán (Factoring Bills), trong đó quy định cho phép thông báo về việc chuyển nhượng dưới bất kỳ hình thức nào thay cho quy định phải bằng văn bản như trước đây Các đơn vị bao thanh toán cũng được tính phí như các tổ chức tài chính khác Nghiệp vụ bao thanh toán Thái Lan phát triển một phần nhờ thái độ thận trọng của các ngân hàng trong nghiệp vụ cho vay Doanh nghiệp quy mô vừa đã nhìn nhận bao thanh toán như một nguồn tài trợ linh hoạt Tuy nhiên, các nhà xuất khẩu Thái Lan vẫn quen với phương thức tín dụng chứng từ truyền thống hơn

Từ những kinh nghiệm trên, chúng ta có thể tóm tắt thành những bài học kinh nghiệm sau cho sự phát triển nghiệp vụ bao thanh toán ở nước ta:

- Bài học 1: Phải thực hiện tiếp thị để tất cả các thành phần trong nền kinh tế nhận thức được lợi ích của nghiệp vụ bao thanh toán Phương thức thanh toán ghi sổ càng trở nên phổ biến thì nghiệp vụ này sẽ càng phát triển

- Bài học 2: Luật pháp cho phép chuyển nhượng nợ và người được chuyển nhượng nợ có quyền đối với tài sản phát mãi khi người chuyển nhượng nợ và con nợ bị phá sản Ngoài ra, luật cần buộc người mua phải thanh toán tiền hàng cho công ty bao thanh toán, chứ không phải trực tiếp cho người bán