Đầu tư tài chính trong hoạt động kinh doanh tại công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam .doc

Đầu tư tài chính trong hoạt động kinh doanh tại công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam .doc

Lời Nói đầu Thị trờng bảo hiểm Việt Nam non trẻ nhng với tồn mời bảy công ty bảo hiểm thuộc thành phần kinh tế khác đà tạo nên không khí cạnh tranh khốc liệt Để giữ vị trí thị trờng, doanh nghiệp bảo hiểm xây dựng cho phơng án cạnh tranh cho phù hợp v có hiệu Hoạt động kinh doanh bảo hiểm ngày mở rộng nhng số vụ tổn thất ngày tăng, phí bảo hiểm ngày giảm, chi phí quản lý không đáng kể Vậy lÃi kinh doanh doanh nghiệp xuất phát từ đâu? Sự tồn phát triển doanh nghiệp bảo hiểm dựa sở nào? Chính hoạt động đầu t nguồn vốn doanh nghiệp bảo hiểm Trên thực tế, doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam cha thực quan tâm, trọng phát triển hoạt động đầu t song song với hoạt động khai thác bảo hiểm nên hiệu hoạt động đầu t cha cao Do làm ảnh hởng không nhỏ tới hoạt ®éng kinh doanh b¶o hiĨm Trong thêi gian thùc tËp Công ty Bảo hiểm Dầu khí, em nhận thấy tồn phát triển công ty phụ thuộc lớn vào hoạt động đầu t Từ thức hoạt động thị trờng bảo hiểm, Bảo hiểm Dầu khí cha thực quan tâm tới hoạt động đầu t nhng năm gần đây, Bảo hiểm Dầu khí đà trọng nhiều vào hoạt động đầu t tài kết hoạt động đầu t đà có bớc tiến rõ rệt Hội tụ tất vấn đề lý em chọn đề tài: Đầu t tài hoạt động kinh doanh công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam Trong phạm vi hạn hẹp chuyên đề tốt nghiệp, em đề cập tới khía cạnh có ảnh hởng tới hoạt động đầu t, nội dung hoạt động đầu t, thực tiễn công ty Bảo hiểm Dầu khí vài kiến nghị Kết cấu chuyên đề em xin đợc trình bày nh sau: Phần I: Lý luận chung hoạt động đầu t đầu t tài Phần II: Hoạt động đầu t tài công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam Phần III: Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu t tài công ty Bảo hiĨm DÇu khÝ PhÇn I Lý ln chung vỊ hoạt động đầu t đầu t tài I Những vấn đề lý luận chung đầu t Khái niệm đầu t Đầu t theo nghĩa chung lµ viƯc bá vèn hay chi dïng vèn cïng víi nguồn lực khác để tiến hành hoạt động nhằm thu kết có lợi tơng lai Vốn nguồn lực khác cho đầu t tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động, trí tuệ, quyền sở hữuCác nguồn lực đ ợc chủ đầu t sử dụng để tạo tài sản nâng cao chất lợng tài sản có Mục đích cuối hoạt động đầu t thu đợc kết định lớn so với nguồn lực đà bỏ Kết biểu dới nhiều hình thức: với chủ đầu t lợi nhuận, với kinh tế thoả mÃn nhu cầu cho sinh hoạt sản xuất, đóng góp cho ngân sách nhà nớc, giải việc làm cho ngời lao động, cải thiện đời sống cho thành viên xà hội Đặc điểm đầu t Nguồn lực cần huy động cho công đầu t thờng lớn, cần tích luỹ lâu dài, có nhiều hệ góp lại Để hạn chế thấp thời gian nhàn rỗi vèn, mét nh©n tè quan träng nguån lùc cho đầu t, cha tích luỹ đủ cha có hội đầu t may mắn cần phối hợp, huy động từ nhiều nguồn nhiều ngời qua tổ chức huy động vốn trung gian, đáp ứng nhu cầu cho nhà đầu t có hội đầu t nhng cha tích luỹ đầu t Thời gian để tiến hành công đầu t thành phát huy tác dụng thờng đòi hỏi nhiều năm tháng với nhiều biến động xảy Thời gian tiến hành đầu t dài khả xảy mát rủi ro lớn Vì vậy, cần có biện pháp hữu hiệu nhằm quản lý, hạn chế thấp rủi ro xảy Mặt khác, nhà đầu t phải có lòng dũng cảm, dám chấp nhận rủi ro Thời gian cần thiết để thu hồi vốn giá trị sử dụng, khai thác thành đầu t thờng dài Một lợng vốn lớn bỏ sau thời gian ngắn đà thu hồi vốn đủ mà đòi hỏi phải kết thúc thời gian dài Mặt khác, vốn đà thu hồi đủ nhng giá trị sử dụng thành đầu t giá trị không giá trị đầu t công nghệ lạc hậu điều kiện khoa học kỹ thuật phát triển Các thành đầu t thờng gắn với vị trí địa lý định đợc thực nơi chúng đợc tạo nên chịu chi phối điều kiện tự nhiên, phong tục tập quán, tâm lý sở thích, sách kinh tế xà hội nơi tạo dựng nên thành Điều cho thấy cần tìm hiểu kỹ nơi định tiến hành hoạt động đầu t, tính toán đầy đủ yếu tố chi phối công đầu t dài hạn Phân loại hoạt động đầu t Xuất phát từ chất phạm vi lợi ích đầu t đem lại phân loại hoạt động đầu t thành: đầu t tài chính, đầu t thơng mại đầu t phát triển 3.1 Đầu t tài Là loại hình đầu t ®ã ngêi cã tiỊn bá tiỊn cho vay hc mua chứng có giá để hởng lÃi suất cố định trớc lÃi suất tuỳ thuộc vào kết sản xuất kinh doanh công ty phát hành Đầu t tài không tạo tài sản cho kinh tế mà làm tăng giá trị tài sản tài tổ chức cá nhân đầu t 3.2 Đầu t thơng mại Là loại hình đầu t ngời có tiền bỏ để mua hàng hoá sau bán với giá cao nhằm thu lợi nhuận chênh lệch giá mua bán Loại hình đầu t không tạo tài sản cho kinh tế ( không tính đến ngoại thơng ) mà làm tăng tài sản tài ngời đầu t trình mua bán lại, chuyển giao quyền sở hữu hàng hoá ngời bán với ngời đầu t ngời đầu t với khách hàng họ 3.3 Đầu t phát triển Là hoạt động sử dụng nguồn lực tài chính, nguồn lực vật chất, nguồn lực lao động, trí tuệ để xây dựng, sữa chữa nhà cửa, cấu trúc hạ tầng, mua sắm trang thiết bị lắp đặt chúng bệ bồi dỡng đào tạo nguồn nhân lực, thực chi phí thờng xuyên gắn liền với hoạt động tài sản nhằm trì tiềm lực hoạt động sở tồn tạo tiỊm lùc míi cho nỊn kinh tÕ x· héi Trong loại đầu t trên, đầu t vào đối tợng vật chất điều kiện tiên quyết, làm tăng tiềm lực cho kinh tế, đầu t tài điều kiện quan trọng để thu hút nguồn vốn từ tầng lớp dân c cho đầu t vào đối tợng vật chất, đầu t tài sản trí tuệ nguồn nhân lực điều kiện tất yếu để đảm bảo cho đầu t đối tợng vật chất tiến hành thuận lợi đạt hiệu kinh tế xà hội cao Trong khuôn khổ đối tợng nghiên cứu đề tài, sâu nghiên cứu hoạt động đầu t tài công ty Bảo hiểm Đặc điểm hoạt động đầu t tài Hoạt động đầu t tài không tạo sản phẩm cho kinh tế ( không xét đến quan hƯ qc tÕ lÜnh vùc nµy ) mµ chØ làm tăng giá trị tài sản tài tổ chức, cá nhân đầu t Đầu t tài trực tiếp gián tiếp thông qua trung gian tài Đầu t tài trực tiếp việc chủ thể d thừa vốn chuyển vốn trực tiếp cho chủ thể thiếu vốn ngời chi tiêu cuối cách mua tài sản tài trực tiếp từ ngời phát hành, tức ngời cần vốn Trong trờng hợp này, luồng tiền vận ®éng th¼ng tõ ngêi thõa vèn sang ngêi thiÕu vèn Đầu t tài gián tiếp thể chỗ chủ thể thừa vốn không trực tiếp cung ứng vèn cho ngêi thiÕu vèn lµ ngêi sư dơng ci mà gián tiếp thông qua trung gian tài nh ngân hàng, tổ chức nhận tiền gửi tiết kiệm cho vay, công ty bảo hiểm hay tổ chức tài tín dụng khác Vai trò hoạt động đầu t tài Vai trò bật hoạt động đầu t tài hoạt động đầu t cung cấp nguồn vốn quan trọng cho đầu t phát triển, tức chuyển vốn từ tiết kiệm sang đầu t Hoạt động đầu t tài giúp chuyển vốn từ ngời có vốn nhàn rỗi đến ngời cần vốn để đầu t vào tài sản hữu hình, tạo hình thức chuyển vốn theo phơng thức cho rủi ro không tránh khỏi , liên quan đến dòng tiền mà tài sản hữu hình tạo ra, đợc phân bổ lại ngời gọi vốn ngời cung cấp vốn Với hoạt động hình thức đầu t tài chính, vốn bỏ đầu t đợc lu chuyển cách dễ dàng, cần rút nhanh chóng thông qua việc chuyển nhợng, mua bán công cụ tài thị trờng tài chính, điều đà khuyến khích ngời có tiền bỏ để đầu t II Hoạt động đầu t công ty bảo hiểm Bảo hiểm gì? Bảo hiểm hoạt động thể ngời b¶o hiĨm cam kÕt båi thêng cho ngêi tham gia bảo hiểm trờng hợp xảy rủi ro thuộc phạm vi bảo hiểm với điều kiện ngời tham gia nộp khoản phí cho ngời thứ ba Bảo hiểm hoạt động tơng trợ, tơng hỗ, đợc hợp tiết kiệm nhiều cá nhân nhằm bù đắp hậu thiệt hại kiện ngẫu nhiên tác động đến ngời tài sản Dựa sở cộng đồng bù trừ rủi ro loại, bảo hiểm phát triển có tính mở rộng khoa học nhờ vào tính toán xác suất Các phép tính xác suất cho phép công ty bảo hiểm lợng hoá - với gần - tần số mức độ tổn thất Có nghĩa đánh giá tơng đối xác dự kiến sản phẩm bảo hiểm, từ xác định đợc phí bảo hiểm mà ngời tham gia bảo hiểm phải toán cho công ty bảo hiểm để nhận đợc an toàn Đặc thù riêng bật hoạt động kinh doanh bảo hiểm đảo ngợc chu kỳ sản xuất kinh doanh Việc tiêu thụ sản phẩm dựa quy trình: phí bảo hiểm tiền bán sản phẩm bảo hiểm đợc thu trớc, cam kết bồi thờng, trả tiền bảo hiểm giá trị sử dụng sản phẩm đợc thực sau mua khoảng thời gian định Nh vậy, từ phí bảo hiểm, công ty bảo hiểm cã tay mét q tµi chÝnh rÊt lín Nhng quỹ tài không đợc sử dụng để bồi thờng hết ngay, công ty bảo hiểm sử dụng lợng tiền nhàn rỗi để đầu t vào kinh tế Có thể nói hoạt động đầu t công ty bảo hiểm có ý nghĩa lớn riêng với công ty bảo hiểm mà toàn kinh tế Sự cần thiết hoạt động đầu t công ty bảo hiểm 2.1 Đối với công ty bảo hiểm Đầu t một chức có tầm quan trọng sống việc trì phát triển hoạt động kinh doanh công ty bảo hiểm Công ty nhiệm vụ thực quản lý thu chi quỹ tài bảo hiểm, mà phát triển quỹ tài Hoạt động đầu t có hiệu phát triển quỹ tài công ty bảo hiểm Hoạt động đầu t ảnh hởng trực tiếp đến khả cạnh tranh công ty bảo hiểm Tỷ suất lợi nhuận đầu t cao giúp công ty bảo hiểm có điều kiện giảm phí bảo hiểm, từ giành khách hàng từ đối thủ cạnh tranh Điều đặc biệt có ý nghĩa điều kiện cạnh tranh gay gắt thị trờng bảo hiểm Cạnh tranh thông qua phí bảo hiểm tức giá dịch vụ bảo hiểm đợc coi nhân tố hàng đầu tầng lớp dân c có mức thu nhập bậc trung trở xuống Việc tạo sản phẩm bảo hiểm với mức phí linh hoạt, nhạy cảm với biến động lÃi suất đà làm nảy sinh mối quan hệ qua lại hoạt động đầu t hoạt động bảo hiểm Hoạt động đầu t chi phối chiến lợc thiết kế bán sản phẩm công ty bảo hiểm thông qua việc ảnh hởng tới trình định giá sản phẩm bảo hiểm, mở rộng phạm vi trách nhiệm hay tăng quyền lợi cho ngời đợc bảo hiểm Hoạt động đầu t giúp công ty bảo hiểm thực nghĩa vụ tài ngời tham gia bảo hiểm Trong hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, sản phẩm bảo hiểm tính rủi ro mà có tính tiết kiệm Khi thiết kế sản phẩm bảo hiểm nhân thọ, công ty bảo hiểm đà dự kiến mức lÃi trả cho khách hàng dới hình thức lÃi kỹ thuật Do việc đầu t có hiệu tiền phí bảo hiểm không đơn phát triển quỹ tài bảo hiểm, mà trách nhiệm công ty bảo hiểm để đảm bảo trả lÃi cho khách hàng nh đà cam kết Hoạt động đầu t đóng góp vào tăng trởng lợi nhuận công ty bảo hiểm Việc thông báo cổ tức tính lÃi cho hoạt động kinh doanh công ty bảo hiểm phụ thuộc nhiều vào khoản thu đợc từ hoạt động đầu t Ngoài ra, hoạt động đầu t có số ý nghĩa khác công ty bảo hiểm Nh thông qua hoạt động đầu t bất động sản, công ty bảo hiểm khuyếch trơng quảng cáo công ty Hay thông qua hoạt động cho vay tạo thêm khách hàng cho công ty ( ngời vay phải mua bảo hiểm công ty ) 2.2 Đối với nhà nớc xà hội Vai trò hoạt động đầu t công ty bảo hiểm xà hội đợc thể rõ nét thông qua việc huy động vốn cho kinh tế quốc dân Bảo hiểm thực chất hoạt động dịch vụ tài chính, công ty bảo hiểm tổ chức trung gian tài Cùng với trung gian tài khác nh ngân hàng thơng mại, công ty chứng khoánCông ty bảo hiểm sử dụng tiền nhàn rỗi để đầu t vào kinh tế đợc coi kênh cung cấp vốn quan trọng, có số u điểm so với trung gian tài khác Là trung gian tài chính, công ty bảo hiểm thu hút vốn, cung ứng vốn, góp phần đáp ứng nhu cầu vốn, thúc đẩy tăng nhanh luân chuyển vốn, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh tế Ngoài ra, hoạt động đầu t có tác động không nhỏ đến phát triển nghành, lĩnh vực kinh tế, tạo công ăn việc làm cho ngời lao động, góp phần ổn định xà hội, tăng thu nhập cho ngân sách nhà nớc, tăng tích luỹ cho kinh tế quốc dân Các nguồn vốn đầu t 3.1 Vốn điều lệ Hoạt động bảo hiểm hoạt động có đảo ngợc chu kỳ sản xuất kinh doanh , công ty bảo hiểm thu phí bảo hiểm khách hàng trớc, sau dùng tiền để chi tr¶ båi thêng Nh vËy, cã thĨ nãi hä không cần tiền vốn trớc cần nhng để mua sắm nguyên vật liệu, nhà xởng để sản xuất, kinh doanh Tuy nhiên, thực tế, pháp luật Việt Nam quy định vốn pháp định cho công ty bảo hiểm tơng đối lín VÝ dơ ë ViƯt Nam hiƯn nay, lt B¶o hiểm quy định vốn pháp định nh sau: Với công ty bảo hiểm nhân thọ: Vốn pháp định 70 tỷ VND triệu USD Với công ty bảo hiểm phi nhân thọ: Vốn pháp định 140 tỷ VND 10 triệu USD Sở dĩ nhà nớc yêu cầu vốn pháp định công ty bảo hiểm cao nh nhằm bảo vệ quyền lợi cho ngời tham gia bảo hiểm Giống nh trung gian tài khác, công ty bảo hiểm làm ăn hiệu quả, không đủ tiền trả cho khách hàng, nhà nớc lấy từ tiền vốn điều lệ công ty để giải cho họ Công ty bảo hiểm phải ký quỹ phần vốn điều lệ công ty theo quy định pháp luật ( Việt Nam 5% vốn pháp định ), phần lại họ đem đầu t sinh lời Trong công ty bảo hiểm, nguồn vốn đầu t chiếm tỷ trọng cha lớn nhng quan trọng Nguồn vốn đầu t vốn tự có công ty nên không chịu kiểm soát chặt chẽ pháp luật, tạo điều kiện cho công ty bảo hiểm đầu t vào lĩnh vực có tỷ suất lợi nhuận cao 10 Bảng 10: Cơ cấu đầu t Bảo hiểm Dầu khí giai đoạn 2000-2003 2000 Chỉ tiêu Cho vay Tiền gửi ngoại tệ Tiền gửi VNĐ, Tín phiếu, Trái phiếu Tổng Tuyệt đối (Tû ®ång) 6,265 2001 Tû Tut träng ®èi (%) (Tû ®ång) 8,6 12,278 2002 Tû TuyÖt träng ®èi (%) (Tû ®ång) 10,6 25,576 2003 Tû TuyÖt träng ®èi (%) (Tû ®ång) 17,7 43,280 Tû träng (%) 23 14,935 20,5 25,831 22,3 38,437 26,6 54,569 29 51,653 70,9 77,724 67,1 80,486 55,7 90,323 48 72,853 100 115,833 100 144,499 100 188,172 100 (Nguồn: Báo cáo tài Phòng đầu t Bảo hiểm Dầu khí ) Cơ cấu đầu t công ty đà thay đổi rõ nét qua năm với chiều hớng giảm dần tiền gửi tiết kiệm, tăng hoạt động cho vay, mua trái phiếu, tín phiếu Đây biểu đáng mừng lợi nhuận từ mà công ty thu đợc qua hoạt động cho vay lớn việc gửi tiền vào ngân hàng hay việc đầu t vào chứng khoán Tuy nhiên, rủi ro việc cho vay lớn Vấn đề đặt công ty phải quản lý tốt rủi ro hoạt động tín dụng, từ nâng cao hiệu hoạt động đầu t Năm 2000, cho vay 6,265 tỷ đồng, chiếm 8,6% tổng nguồn vốn đầu t Năm 2001, cho vay 12,278 tỷ đồng, chiếm 10,6% tổng nguồn vốn đầu t Năm 2002, cho vay 25,576 tỷ đồng, chiếm 17,7% tổng nguồn vốn đầu t Năm 2003, cho vay 43,28 tỷ đồng, chiếm 23% tổng nguồn vốn đầu t Trong danh mục đầu t năm qua, Bảo hiểm Dầu khí chủ yếu đầu t vào nghiệp vụ tiền gửi chứng khoán ( Tín phiếu, Công trái ) lĩnh vực tơng đối an toàn Theo quy định Nhà nớc, hoạt động đầu t doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam, Nhà nớc không cho phép đầu t nớc mà doanh nghiệp bảo hiểm đợc kinh 48 doanh phạm vi nớc Việt Nam doanh nghiệp bảo hiểm phải đầu t đồng tiền so với đồng tiền thu phí bảo hiểm Quy định Nhà nớc muốn tránh cho doanh nghiệp bảo hiểm non trẻ Việt Nam tránh rủi ro ngoại hối Kết hoạt động đầu t Sau năm hoạt động kinh doanh, Bảo hiểm Dầu khí lại tiến hành tổng kết hoạt động đầu t năm năm liên tiếp Số liệu hoạt động đầu t dựa hợp đồng đầu t đợc ký kết, hoá đơn chứng từ toán công ty với khách hàng Từ đó, công ty có chiến lợc cụ thể hoạt động đầu t năm Nguồn vốn đầu t đợc đem đầu t luôn phải tuân thủ nguyên tắc là: nguyên tắc an toàn, nguyên tắc sinh lời, tính khoản hợp lý, Để đảm bảo thực đợc nguyên tắc đòi hỏi phải xem xét phân tích kỹ danh mục đầu t, dự án đầu t sử dụng vốn đầu t có hiệu Nếu thực tốt công tác đầu t, công ty có khả cạnh tranh, tiềm lực tài chính, uy tín, thị trờng Để hiểu rõ hiệu đầu t Bảo hiểm Dầu khí, phân tích thông qua bảng số liệu sau ( Bảng 11 ): Theo Báo cáo tài Bảo hiểm Dầu khí doanh thu đầu t công ty không ngừng tăng lên qua năm Hiệu hoạt ®éng ®Çu t phơ thc rÊt nhiỊu u tè, u tố bên yếu tố bên Bảo hiểm Dầu khí dầu khí đà bớc khắc phục đợc khó khăn bên tác động biết phát huy nội lực bên trong, mà kết thu đợc từ hoạt động đầu t tài công ty năm gần khả quan 49 Bảng 11: Hiệu suất đầu t Bảo hiểm Dầu khí giai đoạn 2000-2003 Chỉ tiêu 2000 2001 2002 2003 Nguồn vốn đầu t (tỷ đồng) Doanh thu đầu t (tỷ đồng) Hiệu suất đầu t ( %) 72,853 115,833 144,499 188,172 4,75 8,34 11,82 17,5 6,52% 7,2% 8,18% 9,3% ( Nguồn: Báo cáo tài Phòng đầu t Bảo hiểm Dầu khí ) Hoạt động đầu t Bảo hiểm Dầu khí chủ yếu lĩnh vực nh tín dụng, tiền gửi, trái phiếu, tín phiếu, công trái Đối với hoạt động đầu t công ty phải đối mặt với rủi ro tín dụng, rủi ro l·i st, rđi ro tiỊn tƯ bëi v× nguồn vốn đem đầu t công ty tồn dới loại tiền VND USD Trong năm gần đây, lÃi suất tiền gửi ngân hàng lên xuống thất thờng, thị trờng chứng khoán nguội lạnh nên công ty đà không tránh khỏi tác động tiêu cực thị trờng mang lại Nhng động mình, công ty đạt đợc kết khả quan so sánh với hoạt động đầu t với công ty bảo hiểm phi nhân thọ nớc ta Qua Bảng 11, ta thấy hiệu suất đầu t Bảo hiểm Dầu khí năm 2000 2001 cha cao Song số hiệu suất đầu t đà tăng qua năm Năm 2000, hiệu suất đầu t đạt 6,52% Năm 2001, hiệu suất đầu t đạt 7,2% Năm 2002, hiệu suất đầu t đạt 8,18% Năm 2003, hiệu suất đầu t đạt 9,3% Các số cho thấy hoạt động đầu t bảo hiểm đạt hiệu Doanh thu từ hoạt động đầu t chiếm tỷ trọng tơng đối doanh thu 50 công ty, năm 2003 chiếm gần 3% Nh vậy, để công ty tồn phát triển, hoạt động đầu t góp phần không nhỏ vào hoạt động kinh doanh bảo hiểm ngợc lại hoạt động đầu t phụ thuộc vào hoạt động kinh doanh bảo hiểm Qua bảng số liệu ta thấy đợc Bảo hiểm Dầu khí đà cố gắng nhiều công tác đầu t, bảo toàn phát triển nguồn vốn Qua so sánh doanh thu bảo hiểm gốc, nguồn vốn đầu t, doanh thu đầu t chứng tỏ công ty đà có bớc phát triển vợt bậc chứng tỏ rằng: xà hội Việt Nam, ngời Việt Nam đà bắt đầu quan tâm đến bảo hiểm, đến tính mạng, tài sản Nhận thức ngời dân đợc nâng cao, mức sống dân c tăng, kinh tế xà hội phát triển Hơn nữa, uy tín công ty lĩnh vực bảo hiểm tăng lên, điều đà góp phần không nhỏ hiệu công tác đầu t Qua phân tích hoạt động đầu t công ty Bảo hiểm Dầu khí, công ty đà đạt đợc số thành tựu sau: - Cơ cấu vốn đầu t không ngừng đợc thay đổi phát triển theo chiều hớng hợp lý nhằm phân tán rủi ro, nâng cao chất lợng đầu t công ty - Chất lợng công tác thẩm định đà đợc ý để đáp ứng yêu cầu kinh doanh - Thành lập đợc phòng đầu t để quản lý, kiểm soát hoạt động đầu t có quy củ, hợp lý, logic chịu trách nhiệm hoạt động đầu t Những tồn hạn chế Bảo hiểm Dầu khí hoạt động đầu t - Trình độ thẩm định kỹ thuật, tài dự án đầu t hạn chế, chủ yếu dựa vào ý kiến khách hàng ( cho vay ) hiểu biết ỏi cán thẩm định Bảo hiểm Dầu khí hoạt động lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ nên chủ yếu đầu t vào danh mục đầu t mang tính ngắn hạn danh mục 51 đầu t mang tính trung dài hạn cha đợc trọng Do đó, có dự án đầu t dài hạn, cán có kinh nghiệm để thẩm định tốt dự án - Danh mục đầu t công ty hạn hẹp Điểm làm cho nguồn vốn đầu t công ty không đảm bảo đợc độ an toàn, có lĩnh vực công ty đầu t nhiều có lĩnh vực công ty không đầu t - Số lợng cán làm công tác đầu t ít, cần mở rộng hoạt động đầu t - Các sách hoạt động đầu t công ty thắt chặt - Phòng đầu t thành lập nên kinh nghiệm thiếu Một số nguyên nhân chủ yếu ảnh hởng đến hiệu đầu t Bảo hiểm Dầu khí 5.1 Nguyên nhân từ phía khách hàng - Khách hàng vay vốn thiếu lực vay vốn vay vốn nhng không chịu toán làm ảnh hởng tới công tác đầu t - Trình độ quản lý doanh nghiệp tham gia vay vốn thấp cha đáp ứng đợc yêu cầu kinh tế thị trờng Trình độ quản lý doanh nghiệp có tác dụng định đến khả trả nợ doanh nghiệp Việc tổ chức quản lý cha khách quan, cha tuân thủ chuẩn mực công tác quản lý, quản lý mang tính hình thức 5.2 Nguyên nhân từ kinh tế - Môi trờng kinh tế cha thật thuận lợi cho việc đầu t Còn nhiều tiêu cực, không an toàn hoạt động kinh tế Công ty phải đối mặt với tình trạng chiếm dụng vốn không thu hồi đợc vốn - Môi trờng pháp lý cha hoàn chỉnh Nhà nớc đà ban hành Luật kinh doanh bảo hiểm nhng văn dới luật để hớng dẫn thực lại đời muộn làm cho doanh nghiệp bảo hiểm áp dụng nh hoạt động kinh doanh 52 - Thị trờng vốn thị trờng chứng khoán cha thực phát triển Chính mà rủi ro đầu t tài cao 5.3 Nguyên nhân từ phía Bảo hiểm Dầu khí - Công ty cha có quy trình quản lý hoạt động đầu t hoàn chỉnh - Công tác kiểm soát nội yếu - Trong năm gần đây, tỷ lệ số tiền bồi thờng tăng lên cao làm ảnh hởng đến cấu, doanh thu hoạt động đầu t - Danh mục đầu t hạn hẹp - Các dự án đầu t hầu hết phải thông qua hội đồng quản trị xét duyệt có dự án công ty không cho phép phòng đầu t đem vốn đầu t - Bảo hiểm Dầu khí hoạt động lĩnh vực bảo hiểm phi nhân thọ nên số lợng nghiệp vụ bảo hiểm lớn nghiệp vụ phải lập quỹ dự phòng riêng biệt nên ảnh hởng đến nguồn vốn doanh thu đầu t Tóm lại, công tác đầu t Bảo hiểm Dầu khí đà đợc thành tựu khả quan nhng nhiều bất cập Để nâng cao hiệu hoạt động đầu t, khắc phục hạn chế, đòi hỏi Bảo hiểm Dầu khí phải cố gắng phải có phối hợp chặt chẽ Công ty, Nhà nớc khách hàng 53 Phần III Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu t tài công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam Trên toàn nội dung hoạt động đầu t mà Bảo hiểm Dầu khí đà thực năm qua Trải qua khó khăn năm đầu hoạt động đội ngũ cán nhân viên cha giàu kinh nghiệm, nhng kết mà công ty đạt đợc đà góp phần không nhỏ vào tồn phát triển Công ty thị trờng bảo hiểm Việt Nam Trớc mắt nhiều thách thức nên công ty cố gắng hoàn thiện để đáp ứng ngày cao đòi hỏi thị trờng Đặc biệt, kỷ 21 này, Nhà nớc ta có chơng trình phát triĨn kinh tÕ - x· héi - ngêi ®Ĩ bắt kịp với nớc khu vực giới, đến năm 2010 trở thành nớc công nghiệp Hiệp định thơng mại Việt Mỹ đà đợc ký kết mở cho hội nhng có nhiều thách thức Các công ty bảo hiểm nớc ngoài, đặc biệt Mỹ đà có nhiều kinh nghiệm hoạt động kinh doanh bảo hiểm toàn giới, công ty bảo hiểm Việt Nam phải có nội lực thật vững mạnh có khả cạnh tranh với họ Bên cạnh đó, cần hộ trợ Nhà nớc Chính phủ Việt Nam việc tạo lập điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp bảo hiểm nớc 54 I Một số kiến nghị công tác quản lý Nhà nớc Quản lý Nhà nớc doanh nghiệp bảo hiểm vấn đề mà doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam quan tâm thời gian tới, kinh tÕ ViƯt Nam sÏ cã nh÷ng bíc chun biÕn rÊt nhanh để hội nhập với nớc khu vực giới Trong tơng lai không xa Việt Nam trở thành nớc công nghiệp, nh vậy, nghành bảo hiểm nghành giữ vai trò quan trọng việc phát triển kinh tế Để hoàn thành tốt vai trò mình, doanh nghiệp bảo hiểm cần có giúp đỡ, đạo Nhà nớc Xây dựng lại sách thuận lợi cho hoạt động đầu t Nhà nớc cần cải cách, thiết lập, ban hành sách thuận lợi cho hoạt động đầu t, đặc biệt doanh nghiệp bảo hiểm Danh mục đầu t doanh nghiệp bảo hiểm nớc hạn chế so với danh mục đầu t công ty bảo hiểm nớc Không lâu nữa, phải mở cửa hội nhập, công ty bảo hiểm nớc kéo vào Việt Nam đông, đặc biệt công ty bảo hiểm Mỹ, Anh, Đức Chính Nhà nớc cần xây dựng hệ thống sách thuận lợi tạo điều kiện cho doanh nghiệp bảo hiểm nớc phát triển nhanh chóng, bền vững để đủ sức cạnh tranh thị trờng bảo hiểm Trong năm gần đây, hệ thống sách nớc ta đà đợc sửa đổi, cải cách, đà có nhiều thuận lợi trớc nhiều Nhà nớc cần kiên định với sách phát triển kinh tế nhiều thành phần Việc xác định cân đối lớn kinh tế cần tuân thủ theo quy luật thị trờng, cải tiến công cụ điều hành sách vĩ mô nhằm thực thi sách tài - tiền tệ với mục tiêu ổn định thị trờng vốn Nhà nớc cần xác định chiến lợc phát triển kinh tế theo kế hoạch trung dài hạn Công bố kế hoạch tổng thể nghành, vùng trọng điểm 55 cần u tiên đầu t phát triển, tốc độ phát triển thĨ cđa tõng lÜnh vùc, nh»m tËp trung ®đ vốn cho công trình trọng điểm, tránh dàn trải lÃng phí vốn Phát triển thị trờng vốn, thị trêng chøng kho¸n NỊn kinh tÕ ViƯt Nam hiƯn trải qua bớc đổi để hội nhập với kinh tế giới Từ năm 2010, Việt Nam cố gắng trở thành nớc công nghiệp, nghành kinh tế, thành phần kinh tế giữ vai trò quan trọng Thị trờng vốn, thị trờng chứng khoán Việt Nam phát triển theo tăng trởng kinh tế Đặc biệt thị trờng chứng khoán vừa vào hoạt động đợc thời gian ngắn, cần có quan tâm Nhà nớc quan có thẩm quyền để vực dậy thị trờng hoạt động thiếu hiệu Bên cạnh đó, cần đẩy mạnh trình cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nớc, mở rộng thành phần kinh tế để tăng loại chứng khoán đợc niêm yết thị trờng, tạo điều kiện thuận lợi để thị trờng vốn thị trờng chứng khoán phát triển Cải cách chế độ hành Chế độ hành năm gần đà đợc cải cách nhiều doanh nghiệp kinh doanh làm thủ tục nhanh nhiều, nhng số lĩnh vực, việc làm thủ tục rắc rối nhiêu khê Nhà nớc cần phải tinh giảm máy hành chính, tránh tình trạng xoá bỏ chức này, nhng lại xuất chức khác Thủ tục hành phức tạp làm cho doanh nghiệp bỏ lỡ hội đầu t, ảnh hởng đến doanh thu doanh nghiệp, phát triển, uy tíncủa doanh nghiệp thị trờng khách hàng Hoàn thiện hệ thống pháp luật bảo hiểm Hiện nay, nhà nớc đà ban hành luật, nghị định, nghị quyết, tạo điều kiện cho hoạt động kinh doanh bảo hiểm nh hoạt động đầu t 56 công ty bảo hiểm Tuy nhiên, văn dới luật, hớng dẫn thi hành cha đầy đủ, có tợng chồng chéo lên cha thực tạo thông suốt cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Luật đầu t nớc cha đợc phổ biến rộng rÃi nhằm khuyến khích doanh nghiệp hộ gia đình, cá nhân tham gia đầu t Trình độ dân trí ngày cao, nhng việc phổ biến tác dụng hữu ích bảo hiểm ngời dân hạn chế ngời tin vào bảo hiểm Hoàn thiện hệ thống pháp luật bảo hiểm nh c¸c hƯ thèng lt c¸c lÜnh vùc kh¸c đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm nớc đợc vững ổn định Tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ sức cạnh tranh với doanh nghiệp bảo hiểm nớc Hiệp định thơng mại Việt Mỹ đà mở không hội cho doanh nghiệp Việt Nam nói chung bảo hiểm nói riêng, nhiên thách thức không nhỏ Đặc biệt, lĩnh vực bảo hiểm nớc ta non trẻ nớc khác, Mỹ, quốc gia đầu lĩnh vực bảo hiểm Chính vậy, văn quy định kinh doanh bảo hiểm hoạt động có liên quan cần phải đợc ban hành kịp thời, khoa học tạo điều kiện cho doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam có điều kiện tìm hiểu thực Chúng ta phải đảm bảo cho doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam tồn phát triển đợc thực sù më cưa nỊn kinh tÕ 57 §Èy nhanh tiến trình cổ phần hoá, cho thuê, bán khoán doanh nghiệp Nhà nớc làm ăn hiệu Việc thực trình cần kết hợp với việc đổi chế quản lý doanh nghiệp Nhà nớc nhằm chấm dứt việc thất thoát vốn ngân sách, giảm gánh nặng cho ngân sách, tập trung vốn cho Doanh nghiệp Nhà nớc nhằm lành mạnh hóa tình hình tài chính, nâng cao sức cạnh tranh tạo điều kiện cho c¸c doanh nghiƯp tù lùc ph¸t triĨn II Mét sè kiến nghị Công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam Song song với việc Nhà nớc quan tâm hỗ trợ doanh nghiệp bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm phải tự vơn lên khẳng định thị trờng nớc nh giới Để làm tốt điều Bảo hiểm Dầu khí cần ý tới vấn đề sau: Kinh doanh bảo hiểm gốc cần phải có chất lợng, đội ngũ khai thác bảo hiểm phải có trình độ chuyên môn Bảo hiểm Dầu khí hàng năm tổ chức lớp đào tạo ngắn hạn cho cán công nhân viên nhng thực cha có hiệu cao gặp nhiều khó khăn Để công tác đào tạo nâng cao chất lợng lao động hoạt động kinh doanh công ty cần phải xây dựng chiến lợc đào tạo tổng thể tới năm 2010 gắn với kế hoạch đào tạo nguồn, yêu cầu phát triển, lực cán bộ, quy hoạch cán bồi dỡng cán trình độ chuyên môn, nghiệp vụ, ngoại ngữngay công ty Gắn việc tham gia đào tạo với chế độ tiền l ơng, đề bạt bổ nhiệmCông ty nên mạnh dạn đầu t tranh thủ nguồn hỗ trợ, cử nhân viên có lực trình độ ngoại ngữ học tập, đào tạo trờng đại học nớc Bên cạnh đó, công tác tuyển dụng lao động cần phải đợc trọng nâng cao Công ty phải tuyển ngời có lực chuyên môn vững vàng, lao động đợc đào tạo có hệ thống, bản,để tạo nên tảng 58 vững chẳc đội ngũ nhân viên song song với việc nâng cao trình độ cán công nhân viên làm công ty Hoàn thiện cấu tổ chức Ngay từ hoạt động bảo hiểm đời, doanh nghiệp bảo hiểm đà nghĩ đến việc trì phát triển đồng vốn nh cho hợp lý đạt hiệu cao Do đó, hoạt động đầu t gắn liền với hoạt động bảo hiểm doanh nghiệp bảo hiểm Việc thực sách đầu t tốt hay dở thành bại công ty Hơn nữa, hoạt động đầu t lại song song với hoạt động khai thác bảo hiểm, trở thành thiếu đợc cấu tổ chức công ty bảo hiểm Tuỳ thuộc vào công ty mà hoạt động đầu t đợc thực qua phòng đầu t hay công ty đầu t độc lập hay quỹ đầu t Đối với Bảo hiểm Dầu khí việc thành lập phòng đầu t đà tạo điều kiện thuận lợi hoạt động kinh doanh nh việc giám sát, điều hành công ty Hàng năm công ty đợc Công ty kiểm toán Nhà nớc kiểm toán đánh giá công ty chấp hành quy định Nhà nớc pháp luật Việt Nam Hoàn thiện danh mục đầu t hay đa dạng hoá hình thức đối tợng đầu t Danh mục đầu t Bảo hiểm Dầu khí hạn chế, đầu t vào số lĩnh vực định Để nâng cao hiệu đầu t, Bảo hiểm Dầu khí cần mở rộng danh mục đầu t, phân tán bớt rủi ro hoạt động đầu t Việc đa dạng hoá hình thức đầu t thực theo hình thức sau: - Đầu t trực tiếp vào công trình có hiệu quả: Bảo hiểm Dầu khí tham gia góp vốn liên doanh với doanh nghiệp khác dự án sản xuất kinh doanh hiệu Trong hoạt động này, công ty phải trực tiếp thẩm định dự án, đòi hỏi đội ngũ cán thẩm định phải có trình độ chuyên môn cao 59 - Hình thành hoạt động đồng tài trợ lĩnh vực đầu t doanh nghiệp bảo hiểm nhằm phân tán rủi ro đồng thời cạnh tranh với tập đoàn bảo hiểm nớc ngoài, tạo sức mạnh dân tộc lĩnh vực bảo hiểm Việc thực đồng tài trợ giúp doanh nghiệp bảo hiểm thực đờng lối phát huy nội lực để thực nghiệp công nghiệp hoá, đại hoá đất nớc - Mở rộng hoạt động đầu t vào chứng khoán ( cổ phiếu, trái phiếu, chứng từ bảo lÃnh, ) thị trờng chứng khoán - Đầu t vào bất động sản, công trình giao thông, khu vực chung c, đô thị mới,từ gián tiếp cung cấp việc làm góp phần giải vấn để thất nghiệp cho xà hội - Đầu t xây dựng đờng lánh nạn, biển báo nguy hiểm, tham gia chơng trình tài trợ chơng trình bảo vệ sức khoẻ ngời, bảo vệ tài sản, - Trong hoạt động tín dụng cần thẩm định dự án cách kỹ tránh tình trạng cho vay nhng không thu hồi đợc vốn Nâng cao chất lợng công tác thẩm định tài dự án đầu t Chất lợng thẩm định dự án đầu t vấn đề đợc đặt ngời ta đề cập đến hiệu hoạt động đầu t Để nâng cao chất lợng thẩm định dự án đầu t cần ý tới số vấn đề sau: 4.1 Hệ thống tiêu thẩm định dự án đầu t - Hệ thống tiêu thẩm định dự án đầu t phải có mối liên hệ chặt chẽ với để phản ánh hiệu dự án đợc toàn diện, xác Các tiêu thẩm định hầu hết đợc xây dựng, tính toán từ thành phần liên quan đến dòng lợi ích chi phí dự án Hiệu dự án kết so sánh lợi ích chi phí Do vậy, xác định xác lợi ích chi phí trờng hợp đánh giá hiệu dự án đầu t Khi xác định lợi ích chi phí cần phải xác định lợi ích chi phí phát sinh từ 60 lợi ích chi phí chung đến lợi ích chi phí riêng loại dự án đặc thù - Việc xây dựng tính toán tiêu có tảng toán học chặt chẽ phong phú Nhng đây, trọng tới lý thuyết khó đảm bảo cho việc triển khai áp dụng thực tiễn bị giới hạn nhiều điều kiện ( liệu, thời gian, tổ chức, ) Về bản, tiêu phải thể đợc tính phơng pháp - Việc tính toán, vận dụng tiêu không ý đến tính khả thi Điểm vấn đề liệu, yếu tố cấu thành tiêu, phơng pháp tính toán tiêu phải đảm bảo dựa sở số liệu thu thập dự kiến đợc cách tơng đối xác thực tế Hơn nữa, công ty cần phải nhạy bén công tác ứng dụng phần mềm tính toán vào công tác phân tích, thẩm định dự án đầu t 4.2 Đánh giá thông tin mà tiêu, phơng pháp phân tích đem lại - Mỗi tiêu từ hệ thống tiêu thẩm định đợc xem xét dự án đợc so sánh với tiêu chuẩn chấp nhận dự án định Tuy nhiên, tiêu chuẩn chấp nhận dự án phụ thuộc vào điều kiện không gian, thời gian cụ thể thay đổi không gian thời gian thay đổi - Kết thẩm định sau so sánh với tiêu chuẩn phải nói lên đợc ý nghĩa vấn đề Qua việc thẩm định hệ thống nhiều tiêu, kết luận chung, cuối dự án phải kết luận mang tính tổng hợp, khái quát, chí phải nhờ vào cho điểm để có phân biệt tầm quan trọng khác tiêu đánh giá Mặt khác, kết luận chung cần có tính linh hoạt tuỳ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể u tiên khía cạnh dự án - Cần nhận thức rõ ràng cách đánh giá, kết luận dự án tuỳ thuộc vào loại dự án, vào chủ thể thẩm định Chuyên môn hoá đội ngũ thẩm định 61 Hiện nay, đội ngũ thẩm định dự án đầu t công ty ít, kinh nghiệm hầu nh cha có nhiều, hầu nh không đợc đào tạo chuyên môn Chính thế, trình thu thập xử lý thông tin mặt dự án yếu Bảo hiểm Dầu khí nên chuyên môn hoá khâu trình thẩm định nh: thẩm định kỹ thuật, thẩm định tính pháp lý, thẩm định tài chính, Thêm vào đó, công tác tuyển dụng lao ®éng cho bé phËn ®Çu t cÇn chó träng tun ngời có kinh nghiệm, thâm niên lĩnh vực đầu t Trên giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lợng, hiệu hoạt động đầu t Công ty Bảo hiểm Dầu khí Trong trình thực không đợc tách rời mà phải thực đồng biện pháp với cố gắng thân công ty phối hợp chặt chẽ với ban nghành liên quan nh hỗ trợ từ phía Nhà nớc kiến nghị có hiệu Đây số giải pháp kiến nghị nằm tổng thể giải pháp đợc tiến hành nhằm nâng cao chất lợng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bảo hiểm Giữa chúng có mối liên hệ tác động qua lại lẫn nhằm nhanh chóng nâng cao hiệu hoạt động đầu t Công ty Bảo hiểm Dầu khí, đáp ứng với đòi hỏi kinh tế thị trờng giai đoạn 62 ... triển hoạt động kinh doanh công ty bảo hiểm Công ty nhiệm vụ thực quản lý thu chi quỹ tài bảo hiểm, mà phát triển quỹ tài Hoạt động đầu t có hiệu phát triển quỹ tài công ty bảo hiểm Hoạt động đầu. .. bảo hiểm hàng đầu Việt nam II thực trạng hoạt động đầu t tài công ty Bảo hiểm Dầu khí Việt Nam Mục tiêu, mô hình tổ chức quản lý đầu t công ty 1.1 Mục tiêu Bảo hiểm Dầu khí hoạt động đầu t Với... công ty vấn đề liên quan đến hoạt động đầu t Nguồn vốn đầu t, danh mục đầu t Bảo hiểm Dầu khí 42 2.1 Nguồn vốn đầu t Bảo hiểm Dầu khí công ty bảo hiểm, Bảo hiểm Dầu khí thực chất trung gian tài