Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động thu xếp vốn tại Tổng công ty tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam.doc

Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động thu xếp vốn tại Tổng công ty tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

Những năm gần đây, nền kinh tế Việt Nam đã có nhiều bước phát triển tolớn, quá trình hội nhập kinh tế quốc tế diễn ra mạnh mẽ Kể từ khi Việt Nam chínhthức gia nhập WTO vào tháng 7 năm 2007, nhiều thuận lợi cũng như thách thức tolớn đã được đặt ra cho các doanh nghiệp Việt Nam.

Đảng ta với quan điểm phát triển nền kinh tế nhiều thành phần trong đó kinhtế Nhà nước đóng vai trò chủ đạo, định hướng cho các thành phần kinh tế khác pháttriển, đã cho phép thành lập các Tổng Công ty trong những lĩnh vực chủ chốt nhưDầu khí, Điện lực, Viễn thông… Đồng thời khuyến khích các Tổng Công ty này tựchủ hơn trong lĩnh vực tài chính tiền tệ để có thể trở thành các Tập đoàn kinh tếmạnh, đảm bảo gánh vác trách nhiệm nặng nề trong tiến trình Công nghiệp hóa -Hiện đại hóa đất nước Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam( PVFC ) là một đại diện tiêu biểu, một tổ chức tài chính phi ngân hàng có quy môlớn và hoạt động hiệu quả với nhiều sản phẩm, dịch vụ tài chính đa dạng đã gópphần tích cực đối với sự lớn mạnh của Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam.

Với định chế là một Công ty Tài chính, những hoạt động cơ bản của PVFC làTín dụng, Huy động vốn, Đầu tư ngoài ra còn có một số hoạt động khác như kinhdoanh ngoại hối, vàng, định giá công ty,… tư vấn và thu xếp vốn Qua một thờigian thực tập tại đây, em cảm thấy rất hứng thú với hoạt động thu xếp vốn của Công

ty, và đã chọn ‘’ Thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động thu xếp vốn tại Tổng

công ty tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam ‘’ làm đề tài cho thu hoạch thực tập tốt

nghiệp của mình.

Thu hoạch của em gồm 3 chương:

Chương I: Giới thiệu về Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu Khí ViệtNam.

Chương II: Thực trạng hoạt động thu xếp vốn của PVFC.

Chương III: Giải pháp phát triển hoạt động thu xếp vốn cho PVFC.

Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy giáo Dương Tuấn Anh đã hết sức tận tìnhhướng dẫn giúp đỡ em trong quá trình thực hiện đề tài này, đến các anh chị tạiPVFC đã tạo mọi điều kiện thuận lợi trong thời gian em thực tập tại đây.

CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÀICHÍNH DẦU KHÍ VIỆT NAM PVFC

I, Quá trình hình thành và phát triển:

Tổng công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC), tiền thân làCông ty tài chính Dầu khí, là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng là thành viên100% vốn của Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam ra đời với phương châm hoạt độngvì sự phát triển vững mạnh của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam Việc thành lập Công tyTài chính Dầu khí là một dấu mốc quan trọng, một tầm nhìn mới trong chiến lượcphát triển của ngành năng lượng Dầu khí và hướng tăng trưởng vững bền nền kinhtế Việt Nam trong thế kỷ 21.

Ngay từ khi ra đời, Công ty đã nhanh chóng hội nhập vào cộng đồng TổngCông ty Dầu khí Việt Nam cũng như hội nhập vào cộng đồng các định chế tài chínhtrong nước và quốc tế Công ty xác định hợp tác chặt chẽ, chân thành với các tổchức tín dụng, các nhà đầu tư trong và ngoài nước nhằm đảm bảo nguồn vốn chocác dự án của Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam - Yếu tố quan trọng đầu tiên đảmbảo sự thành công của Công ty.

"Tầm nhìn tăng trưởng - Cam kết vững chắc - Thành công tài chính" là tônchỉ hoạt động của Công ty Tài chính Dầu khí Tư tưởng của tôn chỉ thể hiện rõnhiệm vụ chiến lược của Công ty là: đáp ứng nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển củangành Dầu khí Việt nam và vận hành sinh lời hiệu quả nhất mọi nguồn tài chínhtiền tệ của ngành Dầu khí.

Có thể điểm qua những dấu mốc lịch sử quan trọng của PVFC:

Ngày 30/3/2000: Chủ nhiệm Văn phòng Chính phủ ký quyết định số 04/2000/QĐ/VPCP về việc thành lập Công ty Tài chính Dầu khí.

Ngày 19/6/2000: Hội đồng quản trị Tổng Công ty Dầu khí Việt Nam kýquyết định số 903/QĐ-HĐQT thành lập Công ty Tài chính Dầu khí.

Ngày 1/10/2000: Công ty Tài chính Dầu khí chính thức đặt trụ sở hoạt độngđầu tiên tại 34B Hàn Thuyên - Hà Nội và Khai trương hoạt động phòng giao dịch số10.

Ngày 5/2/2001: Lễ khai trương hoạt động Công ty Tài chính Dầu khí đãđược tổ chức trọng thể tại Hà Nội.

Ngày 3/9/2003: Phát hành thành công trái phiếu Dầu khí

Ngày 1/12/2004: Vốn điều lệ của Công ty đạt mức 300 tỷ VNĐ

Đến ngày 31/12/2004: Thu xếp vốn cho các dự án của PetroVietnam đạt5.000 tỷ VNĐ; Tổng tài sản đạt hơn 4.000 nghìn tỷ VNĐ; Doanh thu đạt trên 200tỷ VNĐ

Ngày 26/4/2006 : Tăng vốn điều lệ lên 1.000 tỷ đồngNgày 14/2/2007 : Tăng vốn điều lệ lên 3.000 tỷ đồng

Ngày 8/3/2008: Chính thức ra mắt Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khíViệt Nam và công bố cổ đông chiến lược nước ngoài PVFC chính thức chuyển đổisang mô hình Tổng Công ty với VĐL là 5000 tỷ VNĐ, trong đó Mogan Stanley trởthành cổ đông chiến lược nắm giữ 10% VĐL của PVFC.

Ngày 31/12/2009: PVFC nằm trong top 500 công ty hàng đầu, đứng thứ 11trong số 23 tổ chức tín dụng lớn tại Việt Nam – theo đánh giá của nhóm nghiên cứuVietnam Report.

Ngày 19/6/2010: Kỷ niệm 10 năm ngày truyền thống, PVFC được Nhà nướctrao tặng Huân chương lao động hạng Nhì.

Ngày 15/09/2010: Tòa nhà Trung tâm Tài chính Dầu khí tại Đà Nẵng chínhthức đi vào hoạt động, là nơi hội tụ của nhiều công ty thành viên PVN và PVFChoạt động tại địa bàn.

Ngày 31/12/2010: Được NHNN chấp thuận tăng Vốn điều lệ lên 6000 tỷđồng.

Bảng 1: Bảng phản ánh tài sản và vốn chủ sở hữu của công ty giai đoạn 2006- 2010

Nguồn: Báo cáo tài chính đã được kiểm toán các năm.

Tổng tài sản của PVFC tính đến ngày 31/12/2010 là 66.253 tỷ đồng Hơn 10năm xây dựng và phát triển trong tiến trình đi lên của đất nước, với số vốn điều lệban đầu là 100 tỷ đồng, đến nay PVFC đã tăng vốn điều lệ lên 5000 tỷ đồng, trong

đó PetroVietnam nắm giữ 78%, cổ đông chiến lược nước ngoài là Morgan Stanley(MSIHI) nắm giữ 10%, còn lại là các cổ đông pháp nhân và thể nhân khác

II, Mô hình tổ chức:

1, Cơ cấu tổ chức và nhân sự:

Các văn bản pháp luật điều chỉnh mô hình tổ chức và hoạt động của Tổngcông ty tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam là:

- Luật Doanh nghiệp của Quốc hội nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa ViệtNam số 60/2005/QH11 ngày 29/ 11/ 2005, có hiệu lực thi hành từ ngày 01/07/2006.

- Lụât các tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX do quốc hội ban hành và Luậtsửa đổi bổ xung một số điều của Luật các tổ chức tín dụng ban hành ngày15/6/2004.

- Nghị định số 72/2002/NĐ-CP của Chính phủ về hoạt động của Công ty tàichính và Nghị định 81/2008/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều khoản của Nghịđịnh 72/2002/NĐ-CP

- Điều lệ Tổng công ty tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam được Đại hội cổđông lần I thông qua ngày 17/02/2007 và được Ngân hàng Nhà nước Việt Namchấp thuận theo quyết định số 540/QĐ-NHNN ngày 17/03/2008 về việc chuẩn yđiều lệ của Tổng công ty tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam.

PVFC là một đơn vị thành viên, một định chế của Tập đoàn Dầu khí ViệtNam, được Tập đoàn uỷ quyền về đầu tư tài chính và quản trị vốn đầu tư PVFCđược hoạt động theo mô hình công ty mẹ - công ty con, trong đó PVFC là công tymẹ, các công ty con là hệ thống công ty các công ty cổ phần chuyên ngành trongcác lĩnh vực đầu tư tài chính, quản lý quỹ, truyền thông, và một số công ty TNHH 1thành viên tài chính trong khu vực

Chức năng nhiệm vụ của các phòng ban tại PVFC:

- Hội đồng quản trị: là cơ quan cao nhất của công ty, có đầy đủ quyền hạn đểthay mặt công ty quyết định các vấn đề liên quan đến lợi ích và mục tiêu của côngty Hiện nay, cơ cấu Hội đồng quản trị của PVFC gồm 05 thành viên.

- Ban Kiểm soát: là cơ quan kiểm soát mọi hoạt động kinh doanh, điều hành,quản trị của công ty Ban kiểm soát của PVFC hiện tại gồm 03 thành viên.

- Ban Tổng giám đốc: bao gồm Tổng giám đốc và các Phó Tổng giám đốc.Tổng giám đốc là người đại diện theo pháp luật của Công ty và là người điều hành

cao nhất mọi hoạt động kinh doanh của Công ty PVFC hiện tại có 01 Tổng giámđốc và 05 Phó Tổng giám đốc.

- Các Phòng, Ban trực thuộc: Với 4 Ban và 3 Phòng Giao dịch thuộc KhốiKinh Doanh, 5 Ban thuộc Khối Hỗ trợ Kinh Doanh, 4 Ban thuộc Khối Quản Lý.

- 10 Chi nhánh ở cả 3 miền Bắc, Trung, Nam Việt Nam đảm bảo hoạt độngtài chính hiệu quả cho PVFC

- 3 Công ty thành viên.

Sơ đồ 1: Sơ đồ tổ chức của PVFC

Đại hội đồng cổ đông

Hội đồng quản trị

Ban tổng giám đốc

Ban kiểm soát

Kiểm toán nội bộ

Khối kinh doanhKhối hỗ trợ kinh

doanhKhối quản lýKhối chi nhánhKhối Công ty thành viên

Ban đầu tư

Ban tín dụng

Ban tư vấn tài chínhBan kinh doanh

tiền tệPGD Trung tâm

Láng HạPDG Trung tâm

Ngô QuyềnPGD Hoàn Kiếm

Ban thẩm định

Ban phát triển thịtrưởngTrung tâm đào tạo

Trung tâm công nghệtài chính

Ban dự án Corebanking

Ban tổ chức nhân sự

Ban kế hoạch

Ban tài chính kế toánBan quản trị rủi ro

2, Thông tin cổ đông của PVFC:

Biểu đồ 1: Cơ cấu cổ đông của PVFC

Nguồn: http://www.pvfc.com.vn/Desktop.aspx/Quan-he-co-dong/QH-CoDong/Co_cau_co_dong/

Qua biểu đồ trên, ta có thể thấy trong 5000 tỷ VND Vốn điều lệ của PVFCthì Tập đòan Dầu khí Việt Nam nắm giữ 78% Cổ phần, ngoài ra tập đoàn tài chínhMorgan Stanley là cổ đông chiến lược nước ngoài thông qua việc năm giữ 10% cổphần, còn lại là các cổ đông pháp nhân và thể nhân trong nước Với việc tham giacủa cổ đông MSIHI, PVFC là tổ chức tín dụng đầu tiên của Việt Nam sau khi cổphần hoá đã lựa chọn được cổ đông chiến lược nước ngoài Đây là một thành công

khẳng định sự tín nhiệm của thương hiệu Tài chính Dầu khí.

III, Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của ( PVFC )

Bảng 2: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của PVFC 2009- 2010.

Đơn vị: VNĐ

Nguồn: Báo cáo tài chính của PVFC 2010.

Thông qua bảng số liệu trên, có thể nhận thấy Tổng công ty tài chính Dầu khíViệt Nam PVFC có tình hình hoạt động kinh doanh luôn tăng trưởng khá ổn địnhtrong các năm

Năm 2008, do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới, lạm pháttăng, chi phí tăng, các hoạt động tài chính kém hiệu quả hơn nên lợi nhuận sau thuếcủa PVFC chỉ đạt 49.866 triệu đồng Bước sang năm 2009, nhờ có những biện pháphợp lý tiến hành tái cấu trúc doanh nghiệp theo mô hình của một ngân hàng hiệnđại, kinh doanh theo hình thức một ngân hàng với sự hoàn thiện từng bước một cácnghiệp vụ của công ty, PVFC đã đạt được tốc đô tăng trưởng vượt bậc với lợi nhuậnsau thuế TNDN gần 506.107 triệu đồng, tăng hơn 10 lần so với năm 2008 Năm2010 lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng với kết quả thu được là 569.253 triệu đồng.Qua đó cho ta thấy được hiên tại PVFC dang hoạt động khá tốt và có triển vọngphát triển hơn nữa

CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THU XẾP VỐN TẠIPVFC

I, Giới thiệu về dịch vụ thu xếp vốn tại PVFC1, Đặc điểm khái quát:

Do là một trung gian tài chính, cho nên PVFC cũng thực hiện hoạt động chovay, giống như các tổ chức tín dụng khác Tuy nhiên, hoạt động tín dụng đơn thuầnkhông phải là một mục tiêu hàng đầu và xuyên suốt khi thành lập một công ty tàichính trực thuộc Tập đoàn kinh tế mà mục tiêu chủ yếu là chuyên môn hoá các hoạtđộng tài chính, nhằm thúc đẩy và nâng cao hiệu quả các hoạt động tài chính của Tậpđoàn và các đơn vị thành viên, và điển hình của việc chuyên môn hoá hoạt động tàichính của các Công ty tài chính trực thuộc Tập đoàn kinh tế là hoạt động thu xếpvốn Hoạt động thu xếp vốn ra đời là một giải pháp để đáp ứng nhu cầu về vốn đầutư cho các dự án, đem lại lợi ích kinh tế lớn cho Tập đoàn kinh tế và các đơn vịthành viên Nguyên nhân vì các Công ty tài chính do có vốn điều lệ thấp hơn so vớicác Ngân hàng thương mại, đồng thời các khoản vay lại bị khống chế bởi hạn mứctín dụng theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, nên không thể cung cấp đủ vốn tíndụng cho nhu cầu vốn đầu tư của các dự án Nhưng bù lại, các Công ty tài chính lạicó ưu thế là có trình độ chuyên môn trong việc tìm kiếm nguồn vốn, nguồn hỗ trợcho các dự án và có sự am hiểu về các dự án đặc biệt là các dự án trong ngành vềmặt kỹ thuật

Có thể hiểu, hoạt động thu xếp vốn là một dịch vụ bao gồm một tập hợp cácnghiệp vụ do Công ty tài chính tiến hành nhằm thu xếp cho khách hàng có đượcnguồn vốn với các điều kiện yêu cầu.

Hoạt động thu xếp vốn hình thành cùng với sự ra đời của PVFC Và kể từ khithành lập đến nay, PVFC luôn luôn phấn đấu đưa hoạt động thu xếp vốn trở thànhmột trong những sản phẩm, dịch vụ mũi nhọn của mình PVFC hoạt động vớiphương châm “ Đảm bảo thu xếp vốn cho tất cả các dự án đầu tư của ngành Dầu khívà các đơn vị cùng ngành kinh tế kỹ thuật với các điều kiện tối ưu nhất” PVFCcũng cam kết sẽ “ Chịu trách nhiệm đến cùng với các dự án đầu tư của khách hàng”.Dịch vụ Tư vấn thu xếp vốn của PVFC đem lại cho Khách hàng các giải pháp khảthi về vốn, phù với các yêu cầu của Khách hàng và có tính cạnh tranh trên tình hình

thị trường nhằm đáp ứng cho nhu cầu vốn cho đầu tư phát triển của doanh nghiệp.Điều kiện để trở thành khách hành của dịch vụ thu xếp vốn ở PVFC là những dự án,phương án kinh doanh có tổng nhu cầu vốn cần thu xếp có giá trị từ 50 tỷ đồng hoặc5 triệu USD trở lên.

PVFC thực hiện những vai trò:

- Là người thu xếp vốn: Thay mặt bên vay, PVFC tìm nguồn vốn cho dựán; soạn thảo, đàm phán các điều kiện của hợp đồng vay vốn, hỗ trợ bên vay vàcác thành viên đồng tài trợ; giải ngân, thu nợ, thu lãi, giải quyết các tranh chấpphát sinh liên quan đến hợp đồng tín dụng.

- Là thành viên đầu mối cấp tín dụng: Trong đó PVFC cùng ác thành viênđồng tài trợ soạn thảo, đàm phán, ký kết hợp đồng tín dụng với bên vay.

- Là thành viên đồng tài trợ: PVFC là thành viên đồng tài trợ khi và chỉ khiPVFC trực tiếp tham gia đồng tài trợ cho dự án băng nguồn vốn của mình hoặc từnguồn vốn uỷ thác.

Phí thu xếp vốn của hình thức này được tính theo cách thu 1 lần duy nhấtvà tính trên tổng giá trị thu xếp vốn Tuy nhiên cách tính này đối với một sốtrường hợp chỉ là trên nguyên tắc Lý do vì PVFC cũng là một thành viên thamgia đồng tài trợ, do đó PVFC cũng sẽ nhận được phần lãi tương ứng với tỷ lệ thamgia tài trợ và trong đó đã bao gồm phí thu xếp vốn.

2.2, Nhận uỷ thác đàm phán, ký kết các hợp đồng tín dụng với các nhà tàitrợ trong và ngoài nước cho các chủ đầu tư dự án:

PVFC sẽ nhận uỷ thác của chủ đầu tư dự án đối với những dự án có nhucầu vốn vay rất lớn hoặc các điều kiện vay vốn có đặc thù riêng, phức tạp, các dự

án vay vốn nước ngoài với những loại hình tín dụng, luật pháp, chế tài khác biệt.Nói cách khác, đây là hình thức thu xếp vốn trong đó PVFC toàn quyền đại diệncho chủ đầu tư dự án tìm kiếm nguồn tài trợ thay vì không dùng vốn của PVFC đểtài trợ cho dự án.

Hình thức thu xếp vốn này gồm 2 loại:

- PVFC đơn thuần chỉ là trung gian thu xếp vốn cho dự án của chủ đầu tư.Theo đó, khi nhận uỷ thác, trách nhiệm và nghĩa vụ cỷa PVFC chỉ là đàm phán,ký kết các Hợp đồng tín dụng của dự án cho chủ đầu tư.

- PVFC cũng đóng vai trò là trung gian thu xếp vốn cho dự án của chủ đầutư nhưng nhận vốn uỷ thác của các tổ chức tín dụng để tài trợ cho dự án của chủđầu tư ( tổ chức tín dụng uỷ quyền cho PVFC sử dụng vốn uỷ thác để tài trợ chodự án ) Theo đó, khi nhận uỷ thác, trách nhiệm và nghĩa vụ của PVFC không chỉlà đàm phán, ký kết các Hợp đồng tín dụng cho dự án mà còn hỗ trợ giải ngân vàquản lý khoản vay cho cả 2 bên tài trợ và nhận tài trợ Có thể thấy loại hình nàykhác loại hình thứ nhất ở chỗ PVFC là trung gian giữa chủ đầu tư và tổ chức tíndụng, đứng ra quản lý khoản vay cho cả 2 bên, còn ở loại hình thứ nhất thì không.

Hình thức nhận uỷ thác đàm phán, ký kết các hợp đồng tín dụng với cácnhà tài trợ trong và ngoài nước là hình thức thu xếp vốn khá giản đơn bởi vìPVFC chỉ thực hiện duy nhất một vai trò là người thu xếp vốn chứ không tham giacho vay chủ đầu tư dự án bằng nguồn vốn của mình.

Hình thức này khác với hình thức đồng tài trợ ở chỗ: với hình thức đồng tàitrợ, PVFC cùng với các bên đồng tài trợ đàm phán, ký kết hợp đồng tín dụng vớibên vay, còn hình thức nhận uỷ thác thì PVFC đại diện cho bên vay đàm phán, kýkết hợp đồng tín dụng với bên tài trợ

2.3, Cung cấp tín dụng trực tiếp:

Khi nhu cầu vốn của dự án nằm trong khả năng tài trợ của PVFC thì PVFCcó thể cung cấp tín dụng trực tiếp cho dự án đó bằng nguồn vốn của mình hoặcvốn uỷ thác của Tập đoàn và các tổ chức tín dụng khác Đây là hình thức màPVFC vừa đóng vai trò là người thu xếp vốn, vừa đóng vai trò là nhà tài trợ trựctiếp cho dự án.

Phí thu xếp vốn của hình thức này được thu một lần duy nhất và tính dựatrên tổng giá trị của khoản thu xếp vốn Việc thu khoản phí này còn phụ thuộc vàotừng trường hợp cụ thể Trong trường hợp PVFC thu xếp vốn cho dự án bằng vốntự có của mình thì thông thường PVFC sẽ không thu khoản phí này từ chủ đầu tưmà nó được tính luôn vào mức lãi suất cho vay mà PVFC thoả thuận với chủ đầutư dự án như trong Hợp đồng tín dụng Như vậy lãi phải trả của chủ đầu tư đã baogồm phí thu xếp vốn trong đó Nếu trường hợp PVFC sử dụng nguồn vốn uỷ tháccủa Tập đoàn Dầu khí Việt Nam và các tổ chức tín dụng khác thì ngoài khoản phíthu xếp vốn ra, PVFC còn được nhận phí uỷ thác - là khoản chênh lệch giữa lãisuất cho vay ( đối với bên vay là chủ đầu tư dự án ) và lãi suất uỷ thác ( đối vớibên uỷ thác là nhà tài trợ, bên nhận uỷ thác là PVFC ).

2.4, Dàn xếp thuê mua tài chính:

PVFC thay mặt chủ đầu tư tìm kiếm, chọn lựa, đàm phán với tổ chức chothuê tài chính để đảm bảo khách hàng có cơ hội được sử dụng các dịch vụ thuêmua tài chính với các điều kiện phù hợp cho các dự án, công trình, trang thiết bị,máy mócvà các động sản khác

3, Quy trình thực hiện hoạt động thu xếp vốn tại PVFC:

Bao gồm 7 bước:

- Tiếp cận dự án: Đối với các dự án trong ngành, phòng thu xếp vốn chủđộng lên kế hoạch để làm việc với Tập đoàn và các đơn vị thành viên về kế hoạchđầu tư hàng năm của Tập đoàn và các đơn vị, tìm hiểu nhu cầu vốn của các dự ánđể có kế hoạch thu xếp vốn cho các dự án đó Với các dự án ngoài ngành, khikhách hàng có nhu cầu tìm nguồn tài trợ cho dự án của mình, sẽ đến PVFC để tìmkiếm sự hỗ trợ Sau khi tiếp cận được với các dự án trong và ngoài ngành, cán bộphòng thu xếp vốn sẽ chủ động gặp gỡ khách hàng thường xuyên và tìm hiểu sơbộ nhu cầu vốn cho từng dự án và hướng dẫn khách hàng làm các thủ tục, hoànthiện hồ sơ đề nghị thu xếp vốn.

- Thẩm định dự án: Việc thẩm định dự án thu xếp vốn theo quy định theothẩm định cho vay của PVFC.

- Lập hồ sơ, phương án thu xếp vốn: Hồ sơ đề nghị thu xếp vốn của kháchhàng bao gồm:

+ Công văn đề nghị PVFC thu xếp vốn vay với các đề nghị cụ thể

+ Các báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, khả thi của dự án hoặc phương ánkinh doanh phù hợp với mục đích vay.

+ Các quyết định phê duyệt các báo cáo trên

+ Các giấy tờ liên quan khác theo yêu cầu của bên B hay cúa các tổ chứctín dụng.

- Lập phương án nguồn vốn: Sau khi nhận được bộ hồ sơ đề nghị thu xếpvốn, các cán bộ thu xếp vốn làm việc sơ bộ với các Tổ chức tín dụng để thốngnhất sơ bộ về nguyên tắc tài trợ dự án Trên cơ sở đó, cán bộ thu xếp vốn báo cáoTrưởng phòng để làm các thủ tục chính thức gửi hồ sơ tới các Tổ chức tín dụngkêu gọi tài trợ vốn cho dự án

+ Trên cơ sở các bản chào của các Tổ chức tín dụng, cán bộ thu xếp vốnlập Tờ trình trình lãnh đạo Tổng công ty để lựa chọn Tổ chức tín dụng tài trợ, xiný kiến phê duyệt và thông báo cho khách hàng biết phương án thu xếp vốn củaPVFC.

+ Sau khi có ý kiến phê duyệt của lãnh đạo PVFC, cán bộ thu xếp vốn đàmphán chính thức với khách hàng về phương án chào thu xếp vốn ở trên và thốngnhất chọn bản chào của Tổ chức tín dụng.

- Ký kết hợp đồng thu xếp vốn: Căn cứ vào các điều kiện đã được thốngnhất với khách hàng thông qua các bản cháo của các Tổ chức tín dụng được PVFCmời tài trợ, cán bộ thu xếp vốn lập Hợp đồng thu xếp vốn dự án chính thức Saukhi PVFC và khách hàng thống nhất nội dung hợp đồng thu xếp vốn, cán bộ thuxếp vốn triển khai các thủ tục để ký, tuỳ theo điều kiện cụ thể từng dự án mà cóthể ký đơn phương, hoặc song phương cùng ký kết.

- Theo dõi, thu phí thu xếp vốn và báo cáo: Cán bộ thu xếp vốn có tráchnhiệm theo dõi và thu phí thu xếp vốn cho các dự án đã thu xếp vốn thành côngthuộc phần quản lý của mình.

+ Sau khi hoàn thành việc ký kết hợp đồng thu xếp vốn, cán bộ thu xếp vốnlập các thông báo cho khách hàng nêu rõ các thể thức thu phí bao gồm: Cách tínhphí, thời hạn thu, số tài khoản chỉ định chuyển tiền, số tiền thu, mục đích thu vàcác điều kiện cần thiết.

+ Cách tính phí thu xếp vốn: Phí được PVFC thoả thuận cụ thể với kháchhàng về mức phí, thời gian thu và cách tính Mức thu căn cứ theo quy định hiệnhành của PVFC về lãi suất, phí dịch vụ; phí thu xếp vốn bằng mức % theo quyđịnh / tổng giá trị thu xếp vốn/ năm Phí tối thiểu bằng 0.05% / tổng giá trị thu xếpvốn Có thể được tính theo một trong hai cách sau:

Cách 1: Phí được tính là một theo tỷ lệ phần trăm trên tổng giá trị thu xếpvốn và thu một lần duy nhất ngay sau khi khách hàng tiến hành giải ngân lần đầu.

Cách 2: Phí được tính là một tỷ lệ phần trăm trên dư nợ thực tế và thu theokỳ thu lãi khoản vay của khách hàng.

Cán bộ thu xếp vốn có trách nhiệm lập báo cáo theo dõi thu phí trong Hồsơ thu xếp vốn cho từng dự án mỗi lần thu phí theo định kỳ và lập Bảng kê theodõi hồ sơ thu xếp vốn.

- Lưu hồ sơ: Việc lưu hồ sơ được thực hiện theo quy định hiện hành củaPVFC về lưu hồ sơ và tiêu huỷ tài liệu.

4, Những ưu thế và lợi ích khi sử dụng dịch vụ thu xếp vốn của PVFC:

+ Không bỏ lỡ các cơ hội kinh doanh.

+ Được PVFC chịu trách nhiệm đến cùng với độ ổn định của phương ánthu xếp.

+ Được PVFC hỗ trợ giải quyết các phát sinh trong quá trình thực hiện dựán

- Đối với nhà tài trợ:

+ Nâng cao triển vọng tiếp cận với các dự án hiệu quả trong lĩnh vưc Dầukhí và Năng lượng tại Việt Nam

+ Giảm thiểu thời gian và chi phí tiếp cận dự án.

+Được cung cấp thông tin tài trợ nhanh chóng, đầy đủ và chính xác vềkhách hàng và dự án.

II, Thực trạng hoạt động thu xếp vốn tại PVFC:1, Về nguồn vốn sử dụng cho hoạt động thu xếp vốn:

Từ khi hoạt động theo mô hình mới với vốn điều lệ được tăng lên tới 5000tỷ đồng, PVFC đã trở thành một tổ chức tín dụng phi ngân hàng có số vốn điều lệlớn nhất Việt Nam Có thể nói, uy tín của PVFC trên thị trường tài chính ngàycàng được khẳng định rõ rệt, ngày càng có nhiều khách hàng quan tâm và tintưởng sử dụng các sản phẩm, dịch vụ tài chính của PVFC, đồng thời xây dựngđược các mối quan hệ bền chặt, làm ăn lâu dài với các tổ chức tín dụng trong vàngoài nước, điển hình như Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV),Ngân hàng thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCB), Ngân hàng AnBình (ABB), Ngân hàng Quân đội (MB), Ngân hàng thương mại Cổ phầnHabubank (HBB) và một số ngân hàng nước ngoài như Ngân hàng ANZ, Ngânhàng Indovina, Ngân hàng Bangkok Bank Ngoài ra, năm 2007 PVFC đã chínhthức ký hợp đồng mua bán cổ phần chiến lược với MSIHI - Công ty 100% trựcthuộc Tập đoàn Tài chính Morgan Stanley, theo đó MSIHI chính thức trở thành cổđông chiến lược của PVFC với việc nắm giữ 10% vốn điều lệ của PVFC.

Bảng 3: Nguồn vốn tài trợ cho hoạt động thu xếp vốn

Đơn vị: triệu đồng

STTNguồn vốn tự có

Vốn huy động từ các cánhân và tổ chức ( khôngbao gồm các tổ chức tín

Nguồn vốn từ các tổchức tìn dụng trong và

Bảng 4: Tỷ trọng các nguồn tài trợ cho hoạt động thu xếp vốn

STTNguồn vốn tự có

Vốn huy động từ các cá nhân và tổchức ( không bao gồm các tổ chức tín

Nguồn vốn từ các tổ chức tìndụng trong và ngoài nước

Qua bảng trên, ta có thể nhận thấy nguồn tài trợ chủ yếu cho hoạt động thuxếp vốn tại PVFC là vốn huy động từ các cá nhân và tổ chức ( không bao gồm cáctổ chức tín dụng )- chiếm trung bình khoảng 30%, và nguồn vốn huy động từ cáctổ chức tín dụng trong và ngoài nước - chiếm phần lớn khoảng từ 50%- 65% quacác năm PVFC chỉ sử dụng một phần nhỏ, khoảng 10% vốn tự có để tài trợ thuxếp vốn, sở dĩ như vậy vì cũng giống như các tổ chức tín dụng khác, PVFC bị giớihạn tín dụng với khách hàng, theo Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN về tỷ lệ đảmbảo an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng do Ngân hàng Nhà nướcViệt Nam ban hành có nêu rõ: hạn mức tín dụng đối với một khách hàng là 15%và với một nhóm khách hàng là 50% vốn tự có của mình, mặt khác hoạt động thuxếp vốn là một hoạt động mũi nhọn của PVFC nhưng ngoài ra, PVFC còn rất chútrọng phát triển các hoạt động khác như hoạt động đầu tư, hoạt động bao thanhtoán vì thế vốn tự có tài trợ cho thu xếp vốn còn khiêm tốn.

Qua số liệu ở bảng trên, ta thấy năm 2009 và 2010, tổng vốn thu xếp đượccủa PVFC tăng vọt so với các năm trước, năm 2008, PVFC chỉ thực hiện thu xếpvốn được 6100 tỷ thì đến năm 2009, con số này là 23.656 tỷ và 27.253 tỷ vào năm2010 Thông qua số liệu, nhận thấy vốn chủ yếu tài trợ cho thu xếp vốn trong 2năm cuối là vốn huy động được từ các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước

2 Quy mô hoạt động thu xếp vốn:

Biểu đồ 2: Tổng số dự án được thu xếp vốn thành công

Nguồn: Tổng kết hoạt động của PVFC

Biếu đồ 3: Tổng giá trị thu xếp vốn

20062007200820092010Giá trị thu xếp vốn

Nguồn: Tổng kết hoạt động của PVFC

Như đã phân tích, để đánh giá chính xác quy mô hoạt động thu xếp vốn củacông ty tài chính, cần phân tích kết hợp cả hai chỉ tiêu là số lượng các dự án đượcthu xếp vốn mỗi năm và tổng giá trị vốn được thu xếp mỗi năm.

Theo biểu đồ 2 , có thể thấy số dự án được PVFC thu xếp thành công hầunhư là tăng qua các năm Năm 2006 có 8 dự án, năm 2007 tăng lên là 10 dự ánđược thu xếp vốn, nhưng sang năm 2008 thì con số này chỉ là 8 dự án Tuy nhiênchưa thể khẳng định là quy mô hoạt động thu xếp vốn tại PVFC năm 2007 là tăngso với năm 2006 và của năm 2008 là giảm so với năm 2007, bởi chưa xét đến chỉtiêu tổng vốn thu xếp Dựa vào biểu đồ 3, tổng vốn thu xếp của năm 2007 cao hơnso với năm 2006 nhưng thấp hơn so với năm 2008 Năm 2006 PVFC chỉ thu xếpvốn được 319 tỷ, đây là một con số khá khiêm tốn bởi vào thời điểm này thì hoạtđộng thu xếp vốn còn khá mới mẻ đối với thị trường tài chính Việt Nam khiến chocác nhà đầu tư còn dè dặt trong việc lựa chọn sử dụng hình thức này, mặt khácbản thân PVFC vẫn còn non trẻ, tiềm lực tài chính chưa mạnh ( vồn điều lệ 300 tỷđồng) và đặc biệt là thiếu nhân lực giàu kinh nghiệm trong hoạt động này vì thếchưa phát triển được mạnh mẽ hoạt động này ra thị trường Sang năm 2007 thìcon số này là 3450 tỷ đồng và năm 2008 là 6100 tỷ đồng, gấp gần 20 lần so vớinăm 2006 Lý do vì sang năm 2007, PVFC đã tăng vốn điều lệ lên 1000 tỷ đồngcộng thêm 690 tỷ đồng phát hành trái phiếu Tài chính Dầu khí thành công, đếnnăm 2007 thì PVFC tăng vốn điều lệ lên 3000 tỷ đồng, một con số vượt trội hơnrất nhiều so với các Công ty tài chính trực thuộc Tổng công ty / Tập đoàn kinh tếkhác tại Việt Nam thời điểm đó, chính vì lợi thế sự tăng lên nhanh chóng về vốnđiều lệ này là ưu thế của PVFC, giúp cho hoạt động thu xếp vốn tăng lên về quymô 2 năm 2009 và 2010, tổng vốn thu xếp của PVFC tiếp tục tăng, năm 2008 là23.696 tỷ đồng và năm 2009 là 27.253 tỷ đồng, sở dĩ như vậy vì trong 2 năm này,PVFC thực hiện thu xếp vốn cho nhiều dự án lớn trong và ngoài ngành, ví dụ nhưnăm 2010 có các dự án; Nhà máy nhiên liệu sinh học Bio - Ethanol Dung Quất(với 940 tỷ VNĐ vốn đầu tư), Thủy điện Đak Đrink (2500 tỷ), Dự án Đường ốngdẫn khí Lô B Ô Môn (560tr USD)… điều này có thể khẳng định sự cố gắng khôngngừng của PVFC trong việc tìm kiếm vốn cho các dự án của Tập đoàn Dầu khíQuốc gia Việt Nam và các đơn vị thành viên, đưa sản phẩm thu xếp vốn ra thịtrường, ngày càng tạo dựng vị thế lớn mạnh hơn trên thị trường tài chính ViệtNam

Bảng 5: Giá trị thu xếp vốn cho các dự án trong và ngoài ngành dầu khí

Nguồn: Phân tích từ tổng kết hoạt động của PVFC

Qua Bảng 5, năm 2008 so với năm 2007, tuy số dự án trong ngành đượcthu xếp vốn là giảm tuy nhiên giá trị thu xếp vốn lại tăng, hai năm 2009 và 2010có số dự án và tổng giá trị vốn thu xếp đều tăng so với năm 2008, cho nên có thểkết luận quy mô hoạt động thu xếp vốn trong ngành là tăng Tương tự như vây,đánh giá về các dự án ngoài ngành thì quy mô của hoạt động thu xếp vốn cho cácdự án ngoài ngành cũng tăng do tăng cả về số lượng và giá trị thu xếp vốn Từ đócó thể thấy uy tín của PVFC về dịch vụ thu xếp vốn ko chỉ trong ngành mà cònngoài ngành.

Phí thu xếp vốn

Nguồn: Cơ sở dữ liệu PVFC

Theo biểu đồ trên thì phí thu xếp vốn đều tăng qua các năm, năm 2005 chỉthu được 1,235 tỷ thì năm 2008 là 28,31 tỷ và đến năm 2010 là 50,752 tỷ; sự giatăng này khi đánh giá kết hợp với các chỉ tiêu số lượng dự án thu xếp vốn và giátrị thu xếp vốn có thể khẳng định rõ ràng hơn sự tăng thêm về mặt quy mô củahoạt động thu xếp vốn tại PVFC.

III, Đánh giá về hoạt động thu xếp vốn tại PVFC:

1, Khái quát thành tựu đạt được trong hoạt động thu xếp vốn tại PVFC: