Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại việt nam luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐỨC TÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐỨC TÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHẠM VĂN ƠN Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan với đề tài luận văn “ Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Số liệu nghiên cứu đƣợc thu thập từ nguồn liệu thống, có nguồn trích dẫn cụ thể số tài liệu nghiên cứu đƣợc ghi đầy đủ phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, tháng 09 năm 2020 Tác giả Trần Đức Tân ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn TS Phạm Văn Ơn tận tình hƣớng dẫn tơi suốt q trình làm bảo vệ luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, thầy cô trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM tận tình truyền đạt kiến thức nghành học, đặt biệt quý thầy cô khoa sau đại học hổ trợ thông tin kịp thời để hồn thành luận văn Và để đạt đƣợc hơm nay, tơi ln biết ơn đến ba mẹ anh chị em gia đình ln động viên hổ trợ suốt thời gian qua Tôi xin gửi lời trân trọng cảm ơn chân thành đến ngƣời Trần Đức Tân iii TÓM TẮT Tỷ lệ thu nhập lãi (NIM), thƣớc đo quan trọng để đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng, lý để tác giả chọn đề tài “Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi với nghiên cứu “ Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” giai đoạn 2011-2019 Mơ hình nghiên cứu tác động nhân tố nhƣ: quy mô ngân hàng, quy mô cho vay, quy mơ vốn chủ sở hữu, chi phí hoạt động, khoản tài sản, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Mục tiêu luận văn xác định nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, từ đề xuất hàm ý sách nhằm tăng thu tỷ lệ thu nhập lãi cho Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Nghiên cứu sử dụng số liệu 17 ngân hàng thƣơng mại niêm yết thị trƣờng HOSE, HNX, UpCOM, phƣơng pháp bình phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát (GLS) đƣợc dùng để xác định yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng, kết nghiên cứu Quy mô ngân hàng, Quy mô vốn chủ sở hữu, quy mơ cho vay, chi phí hoạt động tỷ lệ lạm phát có mối quan hệ chiều với tỷ lệ thu nhập lãi thuần, bên cạnh tốc độ tăng trƣởng kinh tế khoản tài sản ý nghĩa thống kê khơng đƣợc chấp nhận để giải thích cho phụ thuộc tỷ lệ thu nhập lãi Với hạn hẹp thời gian nhƣ hiểu biết tác giả, tác giả đề cập đến số hạn chế đề tài đề xuất kiến nghị hƣớng nghiên cứu để tiếp tục phát triển nghiên cứu theo hƣớng hồn thiện Từ khóa: Tỷ lệ thu nhập lãi thuần, Ngân hàng thƣơng mại, Việt Nam iv ABSTRACT Net interest margins is one of the measure to evaluate efficiency of banking operations, this is the main reason to choose topic “Determinants of net interest margins of Commercial Banks in Viet Nam” This paper studies empirically the determinants of net interest margins of Commercial Banks in Việt Nam from 2011 to 2019 The thesis studies the impact of the factors such as: bank size, equity size, loan size, operating expenses, inflation rate, economic growth and asset liquidity The main objective of the thesis is indentify the factors, which affecting to net interest margins of Commercial Banks in Viet Nam, since then, the author propose several policy implications to increase net interest margins of Commercial Banks in Việt Nam The research using data for sample of 17 commercial banks listed on HOSE, HNX, UpCOM, we apply Generalized Least Squares (GLS) to Determinants of net interest margins of Commercial Banks in Việt Nam The study finds evidence that bank size, equity size, loan size, operating expenses, inflation rate have a positive and statistically significant relationship with net interest margin besides economic growth and asset liquidity has no significant relationship with net interest margin With limited time and knowledge, so the author mentions about some restrict of the topic and propose the next research direction to complete the research Keywords : Net interest margin, commercial banks, Viet Nam v MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu đề tài 1.3.1 Mục tiêu tổng quát 1.3.2 Mục tiêu cụ thể 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.5.2 Phạm vi nghiên cứu 1.6 Dữ liệu phƣơng pháp nghiên cứu 1.6.1 Dữ liệu nghiên cứu 1.6.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài 1.8 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Cơ sở lý thuyết tỷ lệ thu nhập lãi 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Ý nghĩa tỷ lệ thu nhập lãi 2.2 Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi vi 2.3 Bằng chứng thực nghiệm 2.3.1 Những nghiên cứu thực nghiệm ngƣớc 2.3.2 Những nghiên cứu thực nghiệm ngƣớc 16 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Thu thập liệu, chọn mẫu nghiên cứu 22 3.1.1 Thu thập liệu 22 3.1.2 Lựa chọn mẫu nghiên cứu 22 3.2 Các biến nghiên cứu 23 3.2.1 Biến phụ thuộc 23 3.2.2 Các biến độc lập 23 3.2.2.1 Quy mô ngân hàng - LOGSIZE 23 3.2.2.2 Quy mô vốn chủ sở hữu – CAP 24 3.2.2.3 Chi phí hoạt động – OP 24 3.2.2.4 Quy mô cho vay – LAR 25 3.2.2.5 Thanh khoản tài sản - LiqA 25 3.2.2.6 Tăng trƣởng kinh tế - GDP 26 3.2.2.7 Lạm phát - INF 27 3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 31 3.4 Quy trình nghiên cứu 33 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 35 4.1 Thống kê mô tả 35 4.1.1 Tỷ lệ thu nhập lãi – NIM 36 4.1.2 Quy mô ngân hàng – LOGSIZE 37 4.1.3 Quy mô vốn chủ sở hữu – CAP 38 4.1.4 Chi phí hoạt động – OP 39 4.1.5 Quy mô cho vay – LAR 40 4.1.6 Thanh khoản tài sản – LiqA 41 4.2 Phân tích mối tƣơng quan biến độc lập biến phụ thuộc 42 4.3 Phân tích hồi quy 44 vii 4.3.1 Hồi quy theo mơ hình Pooled - OLS 44 4.3.2 Hồi quy theo mô hình tác động cố đinh (FEM) 45 4.3.3 Hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM) 46 4.3.4 Kiểm định Hausman 47 4.3.5 Lựa chọn mô hình FEM OLS 47 4.3.6 Kiểm định khuyết tật 47 4.3.7 Hồi quy theo phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát (GLS) 48 4.4 Thảo luận kết hồi quy theo GLS 49 4.4.1 Biến quy mô ngân hàng – LOGSIZE 49 4.4.2 Biến quy mô vốn chủ sở hữu – CAP 50 4.4.3 Biến chi phí hoạt động – OP 51 4.4.4 Biến quy mô cho vay – LAR 51 4.4.5 Biến khoản tài sản – LiqA 52 4.4.6 Biến tốc độ phát triển kinh tế - GDP 52 4.4.7 Biến tỷ lệ lạm phát - INF 52 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP GIA TĂNG TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 54 5.1 Kết luận 54 5.2 Giải pháp gia tăng tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 55 5.2.1 Giải pháp quản lý chi phí hoạt động 55 5.2.2 Giải pháp tăng quy mô vốn chủ sở hữu 56 5.2.3 Giải pháp tăng quy mô ngân hàng 57 5.2.4 Giải pháp quy mô cho vay 58 5.3 Hạn chế đề tài 58 5.4 Hƣớng nghiên cứu 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv viii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải BCTC Báo cáo tài CAP Quy mơ vốn chủ sở hữu FEM Fixed Effects Model – Mơ hình tác động cố định GDP Tốc độ tăng trƣởng kinh tế GLS Generalized Least Squares - Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu tổng quát GSO Cục thống kê HNX Sàn chứng khoán Hà Nội HOSE Sàn chứng khoán TP.HCM IMF Quỹ tiền tệ Quốc tế LAR Quy mô cho vay LiqA Thanh khoản tài sản LOGSIZE Quy mô ngân hàng NHTM Ngân hàng thƣơng mại NIM Tỷ lệ thu nhập lãi OEDC Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế OLS Bình phƣơng nhỏ thông thƣờng 56 - Tăng đầu tƣ vào công nghệ ngân hàng Hiện nay, tỷ lệ đầu tƣ vào cơng nghệ cịn mức thấp, thời đại mới, đứng trƣớc đổi thay thói quen tiêu dùng nhƣ nhu cầu sử dụng công nghệ tiên tiến hơn, nhƣ internet banking, mobile banking… ngƣời dân, ngân hàng cần phải gia tăng chi cho hệ thống cơng nghệ lõi, gia tăng giá trị dịch vụ, tính bảo mật kiểm soát rủi ro - Tăng đầu tƣ vào chất lƣợng phát triển sản phẩm Sản phẩm thị trƣờng ngân hàng có tƣơng đồng định hay phải nói khơng có q nhiều khác biệt, dẫn đến khách hàng dễ dàng chuyển đổi sử dụng sản phẩm ngân hàng khác Do đó, việc đầu tƣ đẩy mạnh áp dụng công nghệ cao vào sản phẩm, triển khai sản phẩm phức tạp hơn, chuyên biệt thu hút đƣợc khách hàng, tạo đƣợc lòng tin mức độ trung thành định nhƣ Techcombank với việc giảm thời gian giao dịch cho vay mua ô tô xuống 75% (năm 2015) so với năm trƣớc trở thành chƣơng trình tài trợ với thời gian giải ngân nhanh thị trƣờng, chƣơng trình tốn thuế điện tử online, dịch vụ Cơng nghệ số (Digital)… - Tăng chi phí tuyển dụng nhân chất lƣợng cao Nhân lực nguồn lực quan trọng tăng chi phí lƣơng cho cán nhân chất lƣợng cao có tác dụng lớn việc giữ ngƣời tài; tổ chức buổi huấn luyện hay khóa học chuyên sâu cho nhân viên nhằm nâng cao kiến thức, trình độ có tác động lớn đến hiệu suất ngân hàng 5.2.2 Giải pháp tăng quy mô vốn chủ sở hữu Biến quy mơ vốn chủ sở hữu có tác động chiều đến tỷ lệ lãi cận biên hệ số hồi quy 0.1577 Khi ngân hàng có nguồn vốn tăng, chi phí lãi giảm sinh lời cao Tùy theo mạnh tình hình cụ thể thời kỳ, ngân hàng nên có phƣơng thức tăng vốn khác để đảm bảo nguồn vốn bền vững Một số giải pháp đƣợc kể đến nhƣ sau: 57 - Phát hành thêm cổ phiếu thị trƣờng, bán cổ phần cho đối tác chiến lƣợc ngân hàng nƣớc hay nƣớc ngoài, tổng công ty nƣớc, nhà đầu tƣ nƣớc ngồi Lựa chọn cổ đơng chiến lƣợc tập đồn ngân hàng cịn giúp NHTM nƣớc học hỏi thêm kinh nghiệm ứng dụng công nghệ điều hành - Thực chi trả cổ tức cổ phiếu, sử dụng thặng dƣ vốn cổ phần để tăng vốn, trích lập quỹ từ nguồn lợi nhuận năm trƣớc Xây dựng sách phân phối kết tài hợp lý, cân đối giữ lại lợi nhuận để bổ sung vào vốn chủ sở hữu để tăng quy mô vốn nhằm tái đầu tƣ - Hợp nhất, sáp nhập để tận dụng lợi qui mô, giảm chi phí, tăng khoản, tăng sức cạnh tranh Sau sáp nhập, hợp nhất, ngân hàng với qui mô lớn hơn, số lƣợng chi nhánh nhiều hơn, tài mạnh có khả cung ứng vốn cho dự án lớn, lãi suất cạnh tranh 5.2.3 Giải pháp tăng quy mô ngân hàng Theo kết nghiên cứu, quy mô ngân hàng lớn tỷ lệ lãi cận biên lớn thể qua biến LOGSIZE có hệ số tác động đến NIM 0,0066 Danh mục tài sản ngân hàng bao gồm tài sản sinh lời tài sản không sinh lời Trong đó, tài sản có sinh lời góp phần mang lại thu nhập cho ngân hàng nhƣ thu nhập lãi từ khoản cho vay khách hàng, lãi chứng khốn đầu tƣ, thu nhập từ hoạt động góp vốn, mua cổ phần… Một số kiến nghị đƣợc đƣa nhƣ sau: - Thiết lập danh mục tài sản theo hƣớng tối ƣu kết hợp đa dạng hóa cấu danh mục tài sản giúp ngân hàng phân tán rủi ro đảm bảo an toàn Cụ thể hơn, chuyển cấu tài sản cho vay vào lĩnh vực rủi ro tiềm nhƣ nông – lâm – thủy sản, dệt may, xăng dầu giảm tỷ trọng dƣ nợ phi sản xuất xuống, kinh doanh ngoại hối đầu tƣ vào trái phiếu Chính Phủ, đầu tƣ chứng khốn - Mở rộng mạng lƣới hoạt động, tạo điều kiện thuận lợi thu hút khách hàng Nhìn chung xu hƣớng ngân hàng Việt Nam tăng quy mô, số lƣợng chi nhánh, phòng giao dịch, trụ ATM qua năm Tuy nhiên, số lƣợng điểm giao 58 dịch tập trung nhiều khu vực đô thị thành phố lớn, khu vực nông nghiệp, nông thôn chiếm 70% dân số khoảng 72% lực lƣợng lao động, cịn điểm giao dịch Với điều kiện nhƣ với xu hƣớng ƣu tiên đầu tƣ Chính Phủ vào khu vực nơng lâm ngƣ nghiệp mở tiềm mở rộng quy mô mạng lƣới hoạt động cho ngân hàng Ngân hàng lớn, uy tín việc thu hút vốn nhƣ thiết lập mối quan hệ khác với khách hàng dễ dàng Vì vậy, tăng trƣởng quy mô ngân hàng vô cần thiết việc làm tăng thu nhập cho ngân hàng 5.2.4 Giải pháp quy mô cho vay Quy mô cho vay có tác động chiều đến tỷ lệ thu nhập lãi với mức ý nghĩa 10% hệ số hồi quy 0.0143, quy mô cho vay tăng làm cho tỷ lệ thu nhập lãi tăng Tuy nhiên quy mô cho vay tăng nghĩa dƣ nợ có tốc độ tăng trƣởng cao tốc độ tăng tổng tài sản, gây ảnh hƣởng đến khoản ngân hàng, ngân hàng cần phải phân loại khách hàng, tập trung vào khách hàng tiềm Khi tăng quy mô cho vay, cần ý tới việc đảm bảo an toàn tín dụng theo quy định ngân hàng nhà nƣớc, thực quy trình cho vay, để đảm bảo nguồn vốn giải ngân đƣợc sử dụng mục đích hiệu 5.3 Hạn chế đề tài Đề tài thu thập đƣợc 17 NHTM niêm yết giai đoạn 2011 – 2019 tác giả muốn số liệu đƣợc xác minh bạch, nên cỡ mẫu khơng đƣợc rộng để phân tích đƣợc sâu sát bao quát Đề tài nghiên cứu giai đoạn từ 2011 – 2019, thời kỳ kinh tế Việt Nam dần bƣớc qua giai đoạn khủng hoảng Thời gian khơng q dài để thể chặt chẽ mối quan hệ tỷ lệ lãi cận biên yếu tố độc lập 59 Những nghiên cứu giới sử dụng nhiều biến phụ thuộc khác nhau, đa dạng cách tính tốn phức tạp nhƣng hạn chế số liệu cách tính tốn nên đề tài khơng thể đƣa biến vào mơ hình 5.4 Hƣớng nghiên cứu Dựa vào hạn chế thiếu sót nêu, tác giả đƣa kiến nghị hƣớng nghiên cứu nhƣ sau: Những nghiên cứu trƣớc ngồi nƣớc chƣa nói đƣợc tác động kỳ hạn cho vay đến tỷ lệ thu nhập lãi kỳ hạn vay đƣợc chia loại ngắn hạn, trung hạn, dài hạn, với kỳ hạn dài rủi ro tăng nên mức lãi suất phải cao hơn, đồng thời ngân hàng cần tìm nguồn vốn huy động có kỳ hạn phù hợp vay Hơn chƣa có nghiên cứu chứng minh việc tỷ trọng cho vay trung dài hạn cao ngắn hạn có tỷ lệ thu nhập lãi cao Nghiên cứu đối tƣợng khách hàng ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần, đối tƣợng khách hàng nhƣ doanh nghiệp nhà nƣớc, doanh nghiệp FDI,… để xem xét khu vực đối tƣợng khách hàng có tác động tích cực đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng Những quy định giới hạn tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng theo quy định ngân hàng nhà nƣớc nhƣ tho tiêu chuẩn Basel Do hƣớng nghiên cứu đánh giá tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng bƣớc áp dụng basel i TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Báo cáo tài Ngân hàng thƣơng mại giai đoạn 2011-2019 Hoàng Trung Khánh, Vũ Thị Đan Trà (2015), Nhân tố ảnh hƣởng đến hệ số tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế phát triển, số 215: 47 – 55 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam, (2013) Thông tƣ số 02/2013/TT-NHNN Nguyễn Kim Thu Đỗ Thị Thanh Huyền, (2014) Phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Khoa học ĐHQGHN: Kinh tế Kinh doanh, Tập 30, số 4: 55 – 65 Nguyễn Minh Sáng, (2014), nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi hệ thống NHTM Việt Nam Tạp chí ngân hàng số 19/10/2014 Nguyễn Thị Mỹ Linh Nguyễn Thị Ngọc Hƣơng, (2015) Các yếu tố ảnh hƣởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam”, Tạp chí ngân hàng số 19/2015 Nguyễn Văn Tiến, (2013), Quản trị ngân hàng thƣơng mại, NXB Thống kê Phạm Hoàng Ân Nguyễn Thị Ngọc Hƣơng, (2013) Tác động loại hình sở hữu đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Tạp chí Khoa học, Số 01: 31 – 37 9.Phan Thị Hằng Nga, (2013) Năng lực tài ngân hàng thƣơng mại Việt Nam, Luận án tiến sỹ, Trƣờng đại học Ngân hàng TP.HCM 10 Trầm Thị Xuân Hƣơng cộng sự, (2013) Nghiệp vụ ngân hàng thƣơng mại Nhà xuất Kinh tế TP Hồ Chí Minh ii 11 Trƣơng Quang Thông, (2012) Quản trị ngân hàng thƣơng mại Nhà xuất Kinh tế TP Hồ Chí Minh 12.Trần Xuân Thọ (2016), nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận biên NHTM Việt Nam Luận văn thạc sỹ kinh tế trƣờng Đại học kinh tế TP.HCM Tài liệu tiếng Anh Anbar, A and Alper., De., (2011) Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey Business and Economics Research Journal, Vol 2, No 2, pp 139-152 Angbanzo, L (1997) Commercial bank net interest margins, default risk, interestrate risk and off-balance sheet banking Journal of Banking and Finance 21, 55-87 Doliente, J.S (2005), Determinants oF bank interest margins in Southeast ASia, Applied Financial Economic Letters, pp.53-57 Fungacova, Z., & Poghosyan, T., (2011), Determinants of bank interest margins in Russia: Does bank ownéhip matter?, Economic Systems, 35 (2011), pp.481-495 Garza-Garcia, J.G, (2010), What influences net interest rate margins? Developed versus developing countries, Banks and Ban Sýtems, pp.32-41 Hamadi, H., and Awdeh,A (2012), The Determinants of Bank Net Interest Margn: Evidence from the Lebanese Banking Sector, Journal of Money, Investment and Banking, pp.85-98 Hawtrey, K., & Liang, H (2008), Bank interest margins in OECD countries, North American Journal of Economics and Finance, PP.249-260 Ho, T.&A,Saunders, The Determinants of bank interest margins: Theory and Empirical Evidenc, Journal of finacial and Quantilative Analysis, 16(1981)581 iii Jeff Madura, (2011), International Financial Management 10 Kasman, A., A, Tune,G., Vardar,G., & Okan, B (2010), Consolidation and commercial bank net interest margins: Evidence from the old and new European Union members and candidate countries, Economic Modelling 11 Khrawish, H., Al-Abadi, M and Hejazi, M., 2008 Determinants of Commercial Bank Interest Rate Margins: Evidence from Jordan Jordan Journal of Business Administration Vol 4, No 4, 485 – 502 12 Rose, P.S., (1999), Commercial bank management, Boston, Mass: irwin/McGrawHil, USA 13 Saunders, A., & Schumacher, L., (2000), The determinants money and Finance, pp.813,832 14 Sharma,p., and Gounder, N.(2012), Determinants of bank interest margins in a small Island Developing Economy: Panel Evidence from Fiji, Applied Financial Economic Letters, pp.53-57 15 Tarus, D.K., & Chekol, Y,B., & Mutwol.M., (2012), Determinants of net interest margins of Commercial Banks in Kenya: A panel Study, Procedia Economics and Finance 16 Ugur, A., & Erkus, H., (2010), Determinants of net interest margins of Banks in Turkey, Journal of Economic and Social research, pp.101-118 iv PHỤ LỤC Phụ lục 1: Các NHTM Việt Nam phạm vi nghiên cứu STT Mã Chứng Khoán Tên Ngân hàng Niêm yết VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thƣơng Việt Nam HOSE CTG Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam HOSE BID Ngân hàng TMCP Đầu Tƣ Phát Triển Việt Nam HOSE EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam HOSE HDB Ngân hàng TMCP Phát Triển Hồ Chí Minh HOSE MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội HOSE STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín HOSE VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng HOSE TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam HOSE 10 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong HOSE 11 LPB Ngân hàng TMCP Bƣu Điện Liên Việt UpCOM 12 VIB Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam UpCOM 13 KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long UpCOM v 15 BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á UpCOM 14 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu HNX 16 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội HNX 17 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân HNX vi Phụ lục 2: Thống kê mô tả Phụ lục 3: Sự tƣơng quan biến Phụ lục 4: Kiểm định đa cộng tuyến vii Phụ lục 5: Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS viii Phụ lục 6: Kết hồi quy theo mơ hình FEM ix Phụ lục 7: Kết hồi quy theo mơ hình REM x Phụ lục 8: Kết kiểm định Hausman Phụ lục 9: Kết kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi Phụ lục 10: Kết kiểm định tƣơng quan chuỗi xi Phụ lục 11: Kết hồi quy theo phƣơng pháp GLS Phụ lục 12: Tóm tắt kết theo phƣơng pháp: ... nhập lãi Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? ?? Đề tài nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi với nghiên cứu “ Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? ?? giai... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐỨC TÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THU? ??N CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân. .. định yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi NHTM Việt Nam Đo lƣờng mức độ ảnh hƣởng yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi NHTM Việt Nam Đề xuất số hàm ỳ sách nhằm gia tăng tỷ lệ thu nhập lãi