Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi thuần của các ngân hàng thương mại việt nam giai đoạn 2005 2016

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ………… HỒ THỊ LỢI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005- 2016 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ………… HỒ THỊ LỢI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005- 2016 Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ HUYỀN NGỌC TP Hồ Chí Minh, Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Hồ Thị Lợi, sinh ngày 10 tháng 09 năm 1988, Nghệ An Hiện tại, công tác Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Kỹ Thương Việt Nam, học viên Cao học khoá 26 Trường Đại Học Kinh Tế TP HCM Mã số học viên: 77601260760A Tôi cam đoan đề tài luận văn “ PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005- 2016” thực hướng dẫn khoa học Tiến Sĩ LÊ HUYỀN NGỌC, công trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, nội dung chưa công bố trước ngoại trừ nội dung tác giả khác nghiên cứu trích dẫn nguồn đầy đủ TP HCM, ngày 08 tháng 12 năm 2017 Học viên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp mơ hình nghiên cứu: 1.5 Đóng góp đề tài 1.6 Kết cấu đề tài CHƯƠNG KHUNG LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN 2.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 2.1.2 Phân loại ngân hàng thương mại 2.1.3 Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 2.1.4 Các tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 11 2.2 Tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi 16 2.2.1 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi 16 2.2.2 Ý nghĩa tỷ lệ thu nhập lãi 17 2.2.3 Các nghiên cứu liên quan đến yếu tố ảnh hưởng tới tỷ lệ thu nhập lãi 17 2.2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi 22 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 27 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.2 Quy trình nghiên cứu 27 3.3 Mơ hình nghiên cứu 30 3.4 Giả thiết ảnh hưởng nhân tố ảnh hưởng tới thu nhập lãi ngân hàng TMCP Việt Nam 30 3.5 Phương pháp ước lượng 31 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 33 4.1 Đánh giá tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn năm 2005 – 2016 33 4.2 Phân tích thực nghiệm ảnh hưởng yếu tố ảnh hưởng tới tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 37 4.2.1 Thống kê mô tả biến thực nghiên cứu 37 4.2.2 Thảo luận kết nghiên cứu 40 4.2.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) .40 4.2.2.2 Rủi ro tín dụng 41 4.2.2.3 Hiệu quản lý 42 4.2.2.4 Quy mô cho vay .44 4.2.2.5 Lãi suất tiền gửi bình quân 12 tháng 44 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý 46 5.1 Kết luận 46 5.2 Khuyến nghị từ hàm ý kết nghiên cứu 46 5.2.1 Quy mô ngân hàng 46 5.2.2 Rủi ro tín dụng 47 5.2.3 Hiệu quản lý 49 5.2.4 Quy mô cho vay 50 5.2.5 Lãi suất tiền gửi bình quân 12 tháng 51 5.3 Hạn chế đề tài 52 5.4 Hướng nghiên cứu 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC VIẾT TẮT Tiếng Việt GDP Tổng sản phẩm quốc nội NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại SME Doanh nghiệp vừa nhỏ TECHCOMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam TMCP Thương mại cổ phần TNDN Thu nhập doanh nghiệp Tiếng Anh ATM Máy rút tiền tự động FE Tác động cố định FEM Mơ hình tác động cố định NII Tỷ lệ thu nhập lãi NIM Tỷ lệ thu nhập lãi OCDE Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế REM Mơ hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lời tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Cơng thức tính tiêu hiệu kinh doanh NHTM 12 Bảng 3.1 Bảng mô tả biến sử dụng mơ hình 28 Bảng 4.1: Tỷ lệ thu nhập lãi bình quân ngân hàng TMCP Việt Nam năm 2005 - 2016 33 Bảng 4.2: Bảng thống kê mô tả biến quan sát 37 Bảng 4.3 : Kết hồi quy phương pháp FEM, REM 38 Bảng 4.4 : Kiểm định lựa chọn mơ hình 39 Bảng 4.5: Kiểm định sau ước lượng 40 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1: Tỷ lệ thu nhập lãi bình quân ngân hàng TMCP Việt Nam năm 2005-2016 34 Hình 4.2 Phân tích tổng thu nhập lãi so với tổng thu nhập hoạt động 35 Hình 4.3 Phân tích tỷ lệ tổng thu nhập lãi so với tổng thu nhập hoạt động tỷ lệ thu nhập lãi 36 CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài Ngân hàng thương mại kênh dẫn vốn hiệu thị trường tài chính- tiền tệ, hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu đóng góp tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia, thúc đẩy phát triển kinh tế- xã hội Với vai trò định chế trung gian tài chính, luân chuyển vốn từ nơi thừa vốn tới nơi thiếu vốn, ngân hàng huy động vốn cách nhận tiền gửi từ dân cư, doanh nghiệp, vay từ ngân hàng khác, sau dùng vốn huy động để thực cho vay, đầu tư Các ngân hàng chi trả tiền lãi cho người gửi tiền quy định mức lãi suất cho vay người vay Chênh lệch thu nhập lãi chi phí lãi phải trả chia cho tổng tài sản ngân hàng dùng để đo lường tỷ lệ thu nhập lãi Đây thước đo hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Trong thời gian công tác Ngân hàng thương mại cổ phần kỹ thương Việt Nam ( Techcombank) , tác giả nhận thấy Techcombank nói riêng hay Ngân hàng thương mại cổ phần ( TMCP) nói chung , mục tiêu hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP giá trị kinh tế Do đó, ngân hàng TMCP sử dụng tối đa chiến lược kinh doanh để đạt mục tiêu đề Hiện nay, hoạt động kinh doanh truyền thống cho vay, huy động vốn mang lại tới 75% - 90% tổng thu nhập hoạt động ngân hàng, dẫn tới hệ lũy người vay phải gánh chịu lãi suất cao, khơng kích sử dụng vốn vào hoạt động kinh doanh; người gửi tiền thực chuyển dịch nguồn tiền gửi từ Ngân hàng TMCP sang Ngân hàng TMCP khác với mức chênh lệch lãi suất vượt trần quy định Nhà nước, thị trường giao dịch không minh bạch, kèm theo rủi ro thất thoát lừa đảo gây thiệt hại tới người gửi tiền; yếu tố chất lượng dịch vụ Ngân hàng TMCP chưa trọng vào khách hàng… để xây dựng giải pháp tài cá nhân, doanh nghiệp Từ tính cấp thiết nêu trên, tác giả thực nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2005- 2016, từ tác giả đưa khuyến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam thực kinh doanh hiệu quả, đạt mục tiêu kinh tế, xây dựng hệ thống ngân hàng thương mại vững mạnh, góp phần tích cực vào ổn định hệ thống tài quốc gia, thúc đẩy phát triển kinh tế- xã hội Đồng thời tác giả đưa khuyến nghị Ngân hàng nhà nước Việt Nam, đưa công cụ hiểu thay biện pháp mang tính chất hành nhằm giảm lãi suất cho vay 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu luận văn phân tích yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, yếu tố tác động chiều với tỷ lệ thu nhập lãi thuần, yếu tố tác động ngược chiều với tỷ lệ thu nhập lãi Từ đó, tác giả đánh giá tính phù hợp kết nghiên cứu sở thực tiễn kinh tế Việt Nam Tiếp theo, tác giả đề xuất giải pháp thực tăng cường hoạt động kiểm soát hoạt động tương ứng với yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi để Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đạt muc tiêu hiểu hoạt động kinh doanh 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài 24 ngân hàng hàng thương mại cổ phần Việt Nam tổng số 31 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Hiện nay, hệ thống ngân hàng Việt Nam ngồi ngân hàng thương mại cổ phần có ngân hàng Nhà nước, ngân hàng liên doanh, chi nhánh ngân hàng nước Việt Nam ngân hàng 100% vốn nước Việt Nam Do giới hạn nguồn sở liệu nghiên cứu nên tác giả giới hạn đối tượng nghiên cứu phạm vi nêu để thực nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu đề tài yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, giai đoạn năm 20052016, số liệu nghiên cứu thống kê từ báo cáo tài hợp Ngân hàng 1.4 Phương pháp mơ hình nghiên cứu: Để đạt mục tiêu đề ra, nghiên cứu sử dụng phương pháp chủ yếu sau: 53 Cơ sở liệu thu thập 11 năm từ 2005- 2016, tác giả thu thập nhiều phản ánh khái quát tốt Số lượng ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam tới thời điểm nghiên cứu 31 ngân hàng tác giả sử dụng 24 ngân hàng ngân hàng lại thiếu số liệu báo cáo tài thường niên liên tục khoảng thời gian từ năm – năm nên tác giả loại bỏ khỏi sở liệu mẫu nghiên cứu Đề tài nghiên cứu chưa xét đến số yếu tố khác ảnh hưởng tới tỷ lệ thu nhập lãi chi phí ngầm, tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát… Mục tiêu hoạt động ngân hàng thương mại tối đa hóa lợi nhuận, yếu tố thu nhập lãi mang lại đóng góp lớn cho lợi nhuận hoạt động kinh doanh Bên cạnh yếu tố thu nhập ngồi lãi thu từ phí, dịch vụ…cũng mang lại lợi nhuận cho ngân hàng rủi ro hoạt động thấp ngân hàng chưa trọng vào hạng mục thu nhập đề tài chưa nghiên cứu tới yếu tố ảnh hưởng tới thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 5.4 Hướng nghiên cứu Từ hạn chế nêu trên, tác giả đề xuất hướng nghiên cứu cho đề tài nghiên cứu là:  Các yếu tố ảnh hưởng tới thu nhập lãi tác động tới lợi nhuận hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam  Đề xuất tỷ trọng tối ưu thu nhập từ lãi thu nhập lãi nhằm tối đa hóa lợi nhuận hoạt động kinh doanh ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Hồ Diệu, 2002 Quản trị ngân hàng Tp Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống kê Huỳnh Thị Hương Thảo, 2008 Phát triển nghiệp vụ bao toán hoạt động tài trợ thương mại nâng cao lực cạnh tranh ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí ngân hàng, số 19 Luật tổ chức tín dụng Quốc hội nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam khóa XII, kỳ họp thứ thông qua, 2010 [Ngày truy cập: 27 tháng năm 2017] Nghị định 49/2000/ NĐ-CP, 2000 Quy định tổ chức hoạt động Ngân hàng thương mại < https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Tien-te-Ngan-hang/Nghidinh-49-2000-ND-CP-to-chuc-va-hoat-dong-cua-Ngan-hang-thuong-mai46748.aspx> [Ngày truy cập: tháng năm 2017] Nguyễn Đình Thọ, 2011 Sách phương pháp nghiên cứu khoa học kinh doanh, thiết kế thực Hà Nội: Nhà xuất Lao động - Xã hội Nguyễn Thị Mỹ Hương Nguyễn Thị Ngọc Hương, 2015 Nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế, số 450, trang 43-51 Nguyễn Văn Nam cộng sự, 2004 Quản trị ngân hàng thương mại Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Văn Tiến, 2010 Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng Tp Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống kê Phạm Quang Trung, 2012 Quản trị tài doanh nghiệp Quyết định số 493/2005/ QĐ- NHNN, 2005 Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Thống đốc Ngân hàng nhà nước ban hành ngày 22 tháng 04 năm 2005 [Ngày truy cập: 27 tháng năm 2017] Sử Đình Thành Nguyễn Thị Minh Hằng, 2008 Giáo trình Nhập mơn Tài Tiền tệ Tp Hồ Chí Minh: Nhà xuất Lao động - Xã hội Thông tư 29/2006/NHNN, 2006 Quy định thấu chi cho vay qua đêm toán điện tử liên ngân hàng [Ngày truy cập: 27 tháng năm 2017] Thông tư số 36/2014/TT-NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2014 Quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an tồn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước [Ngày truy cập: tháng năm 2017] Trầm Thị Xuân Hương, 2012 Giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại Tp Hồ Chí Minh : Kinh tế Tp Hồ Chí Minh Trang Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam Danh sách ngân hàng thương mại nhà nước. [Ngày truy cập: 27 tháng năm 2017] Trang VietstockFinance [Ngày truy cập: 27 tháng năm 2017] Trung tâm Dữ liệu - Phân tích Kinh tế: Dữ liệu ngân hàng Bankscope Kinh tế Tp Hồ Chí Minh [Ngày truy cập: 27 tháng năm 2017] Danh mục tài liệu tiếng Anh Hassan Hamadi & Ali Awdeh (2012): The Determinants of Bank Net Interest Margin Evidence from the Lebanese Banking Sector, Journal of Money, Investment and Banking, ISSN 1450-288X Ho, T.S., & Saunders, A (1981) The determinants of bank interest margins: theory and empirical evidence, Financial Quantitative Analysis, 16 (4), 581-600 Maudos, J and de Guevara, J F (2004): Factors Explaining the Interest Margin in the Banking Sectors of the European Union, Journal of Banking and Finance, 28, 2259-2281 Neelesh Gounder & Parmendra Sharma (2012): Determinants of bank net interest margins in Fiji, a small island developing state, Applied Financial Economics, 22:19, 1647-1654 Pham Hoang An & Vo Thi Kim Loan (2016): Factors affecting net interest margin of joint-stock commercial banks in Vietnam , Journal of Economic Development 24(1) 92-103 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Kiểm định tác động yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi – Ước lượng phương pháp Fixed Effect Phụ lục 3: Kiểm định tác động yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi – Ước lượng phương pháp Random Effect Phụ lục 4: Kiểm định hausman test Phụ lục : Kiểm định khuyết tật tự tương quan mơ hình REM Phụ lục : Kiểm định khuyết tật phương sai thay đổi mơ hình Phụ lục 7: Kiểm định mức độ đa cộng tuyến Phụ lục Danh sách ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Kiểm định tác động yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi – Ước lượng phương pháp Fixed Effect Phụ lục 3: Kiểm định tác động yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi – Ước lượng phương pháp Random Effect Phụ lục 4: Kiểm định hausman test Phụ lục : Kiểm định khuyết tật tự tương quan mơ hình REM Phụ lục : Kiểm định khuyết tật phương sai thay đổi mô hình Phụ lục 7: Kiểm định mức độ đa cộng tuyến Phụ lục Danh sách ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam STT Tên ngân Tên tiếng Anh Tên giao dịch hàng Á Châu Asia Commercial Joint Stock Bank ACB Tiên Phong Tien Phong Bank TPBank Đông Á DongA Bank DAF Đông Nam South East Asia Bank SeABank Á An Bình An Binh Bank ABBANK Bắc Á Bac A Bank BacABank Bản Việt Viet Capital Bank VietCapitalBank Hàng Hải Maritime Bank MSB Kỹ Thương VietNam Technological and Techcombank Việt Nam Commercial Joint Stock Bank Kiên Long Kien Long Commercial Joint Việt Nam 10 KienLongBank Stock Bank 11 Nam Á Nam A Bank Nam A Bank 12 Quốc Dân National Citizen Bank NCB 13 Việt Nam Vietnam Prosperity Bank VPBank Ho Chi Minh Development Bank HDBank Orient Commercial Joint Stock Bank OCB Thịnh Vượng 14 Phát triển TP HCM 15 Phương Đông 16 Quân đội Military Commercial Joint Stock Military Bank, MBB Bank 17 Đại chúng Vietnam Public Joint Stock PVcom Bank Commercial Bank 18 Quốc tế Vietnam International and VIBBank, VIB Commercial Joint Stock Bank 19 Sài Gòn Sai Gon Commercial Bank Sài Gòn, SCB 20 Sài Gòn Sai Gon Thuong Tin Bank Saigonbank, SGB Sài Gòn-Hà Saigon - Hanoi Commercial Joint SHBank, SHB Nội Stock Bank Sài Gòn Sai Gon Thuong Tin Commercial Thương Tín Joint Stock Bank 23 Việt Á Viet A Bank VietABank, VAB 24 Bảo Việt Bao Viet Bank BaoVietBank, BVB 25 Việt Nam Vietnam Thuong Tin Commercial VietBank Thương Tín Joint Stock Bank Xăng dầu Joint Stock CommerciaPetrolimex Petrolimex Bank Xuất Nhập Vietnam Joint Stock Commercia Việt lVietnam Export Import Bank Công Thương 21 22 26 27 Sacombank, STB PG Bank Eximbank, EIB Nam 28 29 Bưu điện Joint stock commercial Lien Viet LienVietPostBank, Liên Việt postal bank LPB Ngoại JSC Bank for Foreign Trade of NVCB thương Việt Vietnam Nam 30 Công JSC Commercial Bank for Industry Thương and Trade of Vietnam VietinBank, CTG Việt Nam 31 Đầu tư JSC Bank for Investment and Phát triển Development of Vietnam Việt Nam BIDV, BID ... ………… HỒ THỊ LỢI PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THU N CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2005- 2016 Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201... THU N CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 33 4.1 Đánh giá tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn năm 2005 – 2016 33 4.2 Phân tích. .. 2.2 Tổng quan yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ thu nhập lãi 2.2.1 Khái niệm tỷ lệ thu nhập lãi Tỷ lệ thu nhập lãi (Net Interest Margin – NIM) định nghĩa chênh lệch thu nhập lãi chi phí lãi chia cho