1. Trang chủ
  2. Luận Văn - Báo Cáo

Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

97 21 0
Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Mục tiêu của bài nghiên cứu là góp phần cùng với các nghiên cứu về Việt Nam đưa ra cơ sở thực nghiệm rõ ràng hơn, cũng như có cái nhìn tổng quát hơn về cú sốc của chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến các biến kinh tế vĩ mô (tổng sản phẩm trong nước, lạm phát, tỷ giá hối đoái danh nghĩa đa phương) ở Việt Nam như thế nào.

Ngày đăng: 02/07/2021, 14:01

Xem thêm: Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình ảnh liên quan

Bảng 2.1: Bảng tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm về các kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 2.1.

Bảng tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm về các kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ Xem tại trang 29 của tài liệu.
Tác giả các nghiên cứu Mô hình Kết quả nghiên cứu - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

c.

giả các nghiên cứu Mô hình Kết quả nghiên cứu Xem tại trang 31 của tài liệu.
Cấu trúc mô hình - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

u.

trúc mô hình Xem tại trang 34 của tài liệu.
Hình 3.1: Hình minh hoạ tác động hàm phản ứng xung - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 3.1.

Hình minh hoạ tác động hàm phản ứng xung Xem tại trang 38 của tài liệu.
Mô hình SVAR sử dụng dữ liệu theo quý từ Quý 01 năm 1996 đến Quý 4 năm 2012, bao gồm 68 quan sát - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

h.

ình SVAR sử dụng dữ liệu theo quý từ Quý 01 năm 1996 đến Quý 4 năm 2012, bao gồm 68 quan sát Xem tại trang 39 của tài liệu.
Bảng 4.1: Kết quả kiểm định tính dừng đối với biến R - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.1.

Kết quả kiểm định tính dừng đối với biến R Xem tại trang 41 của tài liệu.
Bảng 4.2: Kết quả kiểm định tính dừng đối vớ iR sau khi lấy sai phân bậc 1 - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.2.

Kết quả kiểm định tính dừng đối vớ iR sau khi lấy sai phân bậc 1 Xem tại trang 42 của tài liệu.
Bảng 4.3: Kết quả kiểm định tính dừng - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.3.

Kết quả kiểm định tính dừng Xem tại trang 43 của tài liệu.
4.3 Mô hình VAR rút gọn - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

4.3.

Mô hình VAR rút gọn Xem tại trang 44 của tài liệu.
Bảng 4.4: Kết quả kiểm định độ trễ tối ưu - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.4.

Kết quả kiểm định độ trễ tối ưu Xem tại trang 44 của tài liệu.
giả thuyết H0 (không tự tương quan) với mức ý nghĩa 5%, vì vậy mô hình không có - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

gi.

ả thuyết H0 (không tự tương quan) với mức ý nghĩa 5%, vì vậy mô hình không có Xem tại trang 45 của tài liệu.
4.4 Kiểm định sự phù hợp của mô hình VAR rút gọn - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

4.4.

Kiểm định sự phù hợp của mô hình VAR rút gọn Xem tại trang 45 của tài liệu.
Kiểm định phương sai thay đổi thông qua kiểm định White, dựa vào bảng 4.6 kết quả kiểm định White, bài nghiên cứu cho thấy không bác bỏ giả thuyết H 0 (không có hiện tượng phương sai thay đổi) với mức ý nghĩa 5%, vì vậy phần - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

i.

ểm định phương sai thay đổi thông qua kiểm định White, dựa vào bảng 4.6 kết quả kiểm định White, bài nghiên cứu cho thấy không bác bỏ giả thuyết H 0 (không có hiện tượng phương sai thay đổi) với mức ý nghĩa 5%, vì vậy phần Xem tại trang 46 của tài liệu.
Kết quả kiểm định tính ổn định của mô hình với độ trễ tối ưu là 1 được trình bày trong hình 4.1 - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

t.

quả kiểm định tính ổn định của mô hình với độ trễ tối ưu là 1 được trình bày trong hình 4.1 Xem tại trang 47 của tài liệu.
4.4.4 Kiểm định sự ổn định của mô hình - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

4.4.4.

Kiểm định sự ổn định của mô hình Xem tại trang 47 của tài liệu.
Bảng 4.9: Kết quả ước lượng ma trận A0 của mô hình - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.9.

Kết quả ước lượng ma trận A0 của mô hình Xem tại trang 48 của tài liệu.
Hình 4.2: Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc cung tiền - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.2.

Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc cung tiền Xem tại trang 50 của tài liệu.
Hình 4.3: Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc lãi suất - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.3.

Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc lãi suất Xem tại trang 52 của tài liệu.
Hình 4.4: Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc tỷ giá hối đoái - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.4.

Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc tỷ giá hối đoái Xem tại trang 54 của tài liệu.
Hình 4.5: Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc giá dầu - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.5.

Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc giá dầu Xem tại trang 56 của tài liệu.
Hình 4.6: Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc lãi suất libor - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.6.

Hàm phản ứng xung của các biến vĩ mô trước cú sốc lãi suất libor Xem tại trang 58 của tài liệu.
Bảng 4.10: Phân rã phương sai tổng sản phẩm trong nước - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.10.

Phân rã phương sai tổng sản phẩm trong nước Xem tại trang 59 của tài liệu.
Bảng 4.11: Phân rã phương sai chỉ số giá tiêu dùng - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.11.

Phân rã phương sai chỉ số giá tiêu dùng Xem tại trang 60 của tài liệu.
Bảng 4.12: Phân rã phương sai cung tiền - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Bảng 4.12.

Phân rã phương sai cung tiền Xem tại trang 61 của tài liệu.
Kết quả phân rã phương sai cung tiền (bảng 4.12) cho thấy thay đổi cung tiền phụ thuộc vào chính nó trong quý đầu tiên chiếm 87% nhưng độ trễ càng lớn thì cung tiền phụ thuộc nhiều vào nhân tố khác, chỉ phụ thuộc 75% vào chính nó sau 12 - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

t.

quả phân rã phương sai cung tiền (bảng 4.12) cho thấy thay đổi cung tiền phụ thuộc vào chính nó trong quý đầu tiên chiếm 87% nhưng độ trễ càng lớn thì cung tiền phụ thuộc nhiều vào nhân tố khác, chỉ phụ thuộc 75% vào chính nó sau 12 Xem tại trang 61 của tài liệu.
Kết quả phân rã phương sai lãi suất (bảng 4.13) cho thấy sự thay đổi lãi suất phụ thuộc lớn vào các nhân tố khác ngay quý đầu tiên chiếm 86%, trong đó nhân tố tỷ giá hối đoái ảnh hưởng lớn nhất (44%) và phụ thuộc vào chính nó chỉ chỉ chiếm 14% sau 12 - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

t.

quả phân rã phương sai lãi suất (bảng 4.13) cho thấy sự thay đổi lãi suất phụ thuộc lớn vào các nhân tố khác ngay quý đầu tiên chiếm 86%, trong đó nhân tố tỷ giá hối đoái ảnh hưởng lớn nhất (44%) và phụ thuộc vào chính nó chỉ chỉ chiếm 14% sau 12 Xem tại trang 62 của tài liệu.
Hình 4.7: Cung tiền M2, GDP, chỉ số VNINDEX năm 2000-2012 - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.7.

Cung tiền M2, GDP, chỉ số VNINDEX năm 2000-2012 Xem tại trang 63 của tài liệu.
lạm phát tăng). Điển hình, là năm 2007 cung tiền (m2) tăng 33,7%, là một trong nguyên nhân quan trọng gây ra lạm phát cao vào năm 2008 (23%) - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

l.

ạm phát tăng). Điển hình, là năm 2007 cung tiền (m2) tăng 33,7%, là một trong nguyên nhân quan trọng gây ra lạm phát cao vào năm 2008 (23%) Xem tại trang 64 của tài liệu.
(Hình 4.7). Nguyên nhân là các ngân hàng đang tồn tại một cuộc chạy đua lãi suất huy động vốn, điều này cho thấy thanh khoản của các ngân hàng trong thời gian qua gặp nhiều khó khăn (nguyên nhân cung tín dụng tăng nhưng nợ xấu cũng tăng theo đã ảnh hưởn - Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Nghiên cứu tác động của các cú sốc chính sách tiền tệ đến các biến kinh tế vĩ mô của Việt Nam

Hình 4.7.

. Nguyên nhân là các ngân hàng đang tồn tại một cuộc chạy đua lãi suất huy động vốn, điều này cho thấy thanh khoản của các ngân hàng trong thời gian qua gặp nhiều khó khăn (nguyên nhân cung tín dụng tăng nhưng nợ xấu cũng tăng theo đã ảnh hưởn Xem tại trang 65 của tài liệu.

Mục lục

  • BÌA

  • MỤC LỤC

  • DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT

  • DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

  • DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ

  • TÓM TẮT

  • CHƯƠNG I: TỔNG QUAN

    • 1.1 Vấn đề nghiên cứu

    • 1.2 Mục tiêu nghiên cứu

    • 1.3 Đối tượng nghiên cứu

    • 1.4 Phạm vi nghiên cứu

    • 1.5 Phương pháp nghiên cứu

    • 1.6 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu

    • 1.7 Kết cấu luận văn

    • CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM

      • 2.1 Khung lý thuyết về truyền dẫn chính sách tiền tệ

        • 2.1.1 Kênh lãi suất

        • 2.1.2 Các kênh giá tài sản

        • 2.1.3 Các kênh tín dụng

        • 2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm về các kênh truyền dẫn chính sách tiền tệ

          • 2.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm của các nước trên thế giới

          • 2.2.2 Các nghiên cứu thực nghiệm ở Việt Nam

          • CHƯƠNG III: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU

            • 3.1 Mô hình nghiên cứu SVAR

              • 3.1.1 Tổng quan về mô hình nghiên cứu SVAR

              • 3.1.2 Quy trình thực hiện nghiên cứu

                • 3.1.2.1 Kiểm định tính dừng

Tài liệu cùng người dùng

Tài liệu liên quan