(Luận văn thạc sĩ) rủi ro thanh khoản tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẬU THỊ MỸ TIÊN RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – 10/2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẬU THỊ MỸ TIÊN RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã ngành: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS BÙI QUANG TÍN TP HỒ CHÍ MINH – 10/2019 i LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn “Rủi ro khoản tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam” công trình nghiên cứu tơi thực hướng dẫn TS Bùi Quang Tín chưa cơng bố cơng trình khoa học Các thông tin liệu sử dụng đề tài trung thực, xác đáng tin cậy Các nội dung trích dẫn tác giả thu thập ghi rõ nguồn gốc tài liệu tham khảo ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin chân thành cảm ơn chân thành đến Quý Thầy Cô Trường Đại Học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh tạo điều kiện giúp đỡ suốt thời gian hồn thành luận văn Tiếp theo, tơi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Người hướng dẫn khoa học TS.Bùi Quang Tín định hướng, hướng dẫn để tơi hồn luận văn ii TĨM TẮT Nghiên cứu nhằm phân tích tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ báo cáo thường niên 14 NHTM niêm yết Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2018 Rủi ro khoản sử dụng mô hình “Khe hở tài trợ”; biến độc lập, chia thành nhóm: nhóm nhân tố bên trong, nhóm nhân tố bên ngồi ngân hàng, tiến hành nghiên cứu theo phương pháp bình phương bé dạng gộp Pooled OLS, phương pháp tác động cố định FEM (Fixed Effect Model), phương pháp tác động ngẫu nhiên REM (Random Effect Model), dựa vào kết kiểm định Redundant kiểm định Hausman, mơ hình lựa chọn FEM Kết kiểm định giả định hồi quy cho thấy mơ hình FEM vi phạm giả định hồi quy phương sai thay đổi tự tương quan, để khắc phục tượng tác giả sử dụng phương pháp bình phương bé tổng quát (GLS) Kết nghiên cứu cho thấy rủi ro khoản có tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng giai đoạn 2007 - 2018 Bên cạnh đó, kết nghiên cứu tìm thấy số yếu tố khác có tác động đến hiệu hoạt động NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2007-2018 tác động tích cực từ tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản (DEP), tỷ lệ vốn tổng tài sản (ETA), quy mô ngân hàng (SIZE), hay tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động kinh doanh tỷ lệ nợ xấu (NPL), tác động tích cực yếu tố bên tăng trưởng kinh tế (GDP) tỷ lệ lạm phát (INF) từ đề xuất giải pháp nhằm kiểm soát tác động rủi ro khoản để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết Việt Nam nói riêng NHTM Việt Nam nói chung ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký Hiệu ACB BAB BCBS BID CAR CTG EIB FCB 10 FEM GDP Tiếng Anh Asia Commercial Joint Stock Bank North Asia Commercial Joint Stock Bank Basel Committee on Banking Supervision Bank for Investment and Development of Vietnam Capital Adequacy Ratio Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank First Joint Stock Commercial Bank Fixed effects model Gross Domestic Product 11 GLS Generalized Least Square 12 HDB 13 14 INF KLB 15 LPB 16 MBB 17 18 19 NHNN NPL NVB 20 OLS Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank Inflation rate Kien Long Commercial Joint Stock Bank LienViet Post Joint Stock Commercial Bank Military Commercial Joint Stock Bank The State Bank Non-performing loan ratio National Citizen Commercial Joint Stock Bank Ordinary least squares 21 REM Random effects model Tiếng Việt Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng TMCP Bắc Á Ủy ban Basel Giám sát ngân hàng Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Tỷ lệ an toàn vốn Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam Ngân hàng TMCP Đệ Nhất Mơ hình tác động cố định Tổng sản phẩm nước/tăng tưởng kinh tế Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ tổng quát Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM Tỷ lệ lạm phát Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Quân đội Ngân hàng Nhà nước Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NCB) Phương pháp ước lượng bình phương nhỏ Mơ hình tác động ngẫu nhiên iii 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 Saigon Commercial Bank Sai Gon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Vietnam Technological and TCB Commercial Joint Stock Bank Credit Institutions TCTD TinNghia VietNam Tin Nghia Commercial Joint Stock Bank Bank TMCP Commercial Joint Stock TP.HCM Tien Phong Commercial Joint TPB Stock Bank Bank for Foreign Trade of VCB Vietnam Vietnam International VIB Commercial Joint Stock Bank Vietnam Prosperity Joint VPB Stock Commercial Bank SCB STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Tổ chức tín dụng Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa Thương mại Cổ phần Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Tiên Phong Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng iii MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài .2 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu tổng quát: 1.3.2 Mục tiêu cụ thể .4 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .6 1.7 Đóng góp đề tài .7 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Rủi ro khoản 2.1.1 Thanh khoản 2.1.2 Khái niệm rủi ro khoản 2.1.3 Nguyên nhân đo lường rủi ro khoản 11 2.1.4 Đo lường rủi ro khoản 14 2.2 Tổng quan hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 20 2.2.1 Khái niệm 20 2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng 21 2.3 Rủi ro khoản tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng 23 2.4 Tổng quan lĩnh vực nghiên cứu 27 iv CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2007 – 2018 33 3.1 Hệ số an toàn vốn (CAR) 33 3.2 Chỉ số tiền mặt (CASH) .34 3.3 Tỷ lệ tiền gửi khách hàng tổng tài sản (DEP) 36 3.4 Tỷ lệ vốn (ETA) 37 3.5 Tỷ lệ cho vay tiền gửi (LDR) .38 3.6 Rủi ro khoản (LGAP) 40 3.7 Quy mô ngân hàng (SIZE) 41 3.8 Tỷ lệ nợ xấu (NPL) 42 CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 45 4.1 Mơ hình nghiên cứu .45 4.2 Mô tả biến giả thuyết sử dụng mơ hình nghiên cứu .46 4.2.1 Biến phụ thuộc 46 4.2.2 Biến độc lập giả thiết nghiên cứu 47 4.3 Phương pháp nghiên cứu .52 4.3.1 Phân tích thống kê mơ tả .52 4.3.2 Kiểm định hệ số tự tương quan (Autocorrelation) 52 4.3.3 Phân tích hồi quy 53 4.3.4 Kiểm định đa cộng tuyến (Multicollinearity) .55 4.3.5 Kiểm định phương sai thay đổi (Heteroskedasticity) 56 4.4 Thu thập xử lý số liệu .56 v 4.4.1 Mẫu nghiên cứu 56 4.4.2 Nguồn liệu nghiên cứu 56 4.5 4.5.1 Thống kê mô tả .57 4.5.2 Kiểm định hệ số tự tương quan (Autocorrelation) 60 4.6 Phân tích hồi quy 61 4.7 Kết kiểm định giả thuyết .62 4.7.1 Kiểm định đa cộng tuyến (Multicolinear) 62 4.7.2 Kiểm định phương sai thay đổi (Heteroscedasticity) 63 4.8 Thống kê mô tả liệu 57 Thảo luận kết 64 CHƯƠNG 5: CÁC GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM KIỂM SOÁT RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 71 5.1 Các giải pháp kiểm soát rủi ro khoản tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại Việt Nam .71 5.2 Kiến nghị cho ngân hàng Nhà nước chi nhánh Thành Phố Hồ Chí Minh 75 5.3 Hạn chế đề tài 75 5.4 Gợi ý hướng nghiên cứu .76 KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Biến ROA Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.0002 Cross-section random 32.558252 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob CASH 0.003193 0.000913 0.000007 0.38190 DEP -0.023384 -0.023282 0.000003 0.95190 ETA 0.051467 0.064831 0.000048 0.05470 LDR -0.011893 -0.00496 0.000003 0.00000 LGAP 0.025039 0.004961 0.000022 0.00000 NPL -0.009207 -0.045514 0.000142 0.00230 SIZE 0.000221 0.001488 0.000000 0.01580 GDP 0.164226 0.159906 0.000021 0.34210 INF 0.001599 0.013685 0.000023 0.01230 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/03/19 Time: 21:12 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 14 16 Total panel (balanced) observations: 168 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C 0.022091 0.008763 2.520809 0.01280 CASH 0.003193 0.007559 0.422399 0.67340 DEP -0.023384 0.005866 -3.986108 0.00010 ETA 0.051467 0.015259 3.372841 0.00100 LDR -0.011893 0.005427 -2.191311 0.03000 LGAP 0.025039 0.011598 2.158820 0.03250 NPL -0.009207 0.034876 -0.264001 0.79220 SIZE 0.000221 0.000803 0.274981 0.78370 GDP 0.164226 0.043083 3.811837 0.00020 INF 0.001599 0.009194 0.173862 0.86220 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.599106 Mean dependent var 0.010963 Adjusted R-squared 0.538281 S.D dependent var 0.006620 S.E of regression 0.004498 Akaike info criterion -7.843775 Sum squared resid 0.002934 Schwarz criterion -7.416090 Log likelihood 681.8771 Hannan-Quinn criter -7.670200 F-statistic 9.849639 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 17 1.393099 Biến ROE Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Chi-Sq Test Summary Statistic Chi-Sq d.f Prob Cross-section random 26.33813 0.0018 Var(Diff.) Prob Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random CASH -0.03224 -0.04793 0.00075 0.5677 DEP -0.18422 -0.20211 0.00032 0.3149 ETA -0.27518 -0.17808 0.00540 0.1863 LDR -0.13088 -0.06920 0.00032 0.0005 LGAP 0.36255 0.16220 0.00250 0.0001 NPL -0.41450 -0.69362 0.01587 0.0267 SIZE 0.01307 0.02292 0.00003 0.0806 GDP 1.05242 1.04495 0.00229 0.8760 INF 0.25125 0.33644 0.00270 0.1008 t-Statistic Prob Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/03/19 Time: 21:10 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 14 Total panel (balanced) observations: 168 Variable Coefficient Std.Error 18 C 0.280665 0.096643 2.904150 0.0043 CASH -0.032241 0.083357 -0.386778 0.6995 DEP -0.184220 0.064693 -2.847598 0.0050 ETA -0.275177 0.168280 -1.635235 0.1042 LDR -0.130883 0.059851 -2.186827 0.0304 LGAP 0.362549 0.127906 2.834494 0.0052 NPL -0.414501 0.384612 -1.077714 0.2830 SIZE 0.013074 0.008859 1.475715 0.1422 GDP 1.052418 0.475123 2.215046 0.0283 INF 0.251245 0.101396 2.47786 0.01440 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.588032 Mean dependent var 0.127852 Adjusted R-squared 0.525527 S.D dependent var 0.072013 S.E of regression 0.049604 Akaike info criterion -3.042900 Sum squared resid 0.356785 Schwarz criterion -2.615214 Log likelihood 278.6036 Hannan-Quinn criter -2.869324 F-statistic 9.407700 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 19 1.317874 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN BIẾN CASH 20 BIẾN DEP 21 BIẾN ETA 22 BIẾN LDR 23 BIẾN LGAP 24 BIẾN NPL 25 BIẾN SIZE 26 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI 27 28 PHỤ LỤC 9: PHƯƠNG PHÁP HỒI QUY BÌNH PHƯƠNG BÉ NHẤT TỔNG QUÁT GLS Biến ROA 29 Biến ROE 30 ... liên quan đến rủi ro khoản tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM niêm yết Việt Nam Các cơng trình nghiên cứu nước ngồi Sự tác động rủi ro khoản đến hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng ngày... ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẬU THỊ MỸ TIÊN RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ... ROE để đo lường hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng Kết cho thấy rủi ro khoản tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng, vấn đề rủi ro khoản ảnh hưởng xấu đến thu nhập nguồn vốn ngân hàng