Phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -

BÙI THỊ THANH LONG

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -

BÙI THỊ THANH LONG

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS.TS LÝ HỒNG ÁNH

TP Hồ Chí Minh- Năm 2009

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan tất cả các nội dung của Luận văn này hoàn toàn được hình thành và phát triển từ những quan điểm của chính cá nhân tôi, dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS.TS Lý Hoàng Ánh Các số liệu và kết quả trong Luận văn tốt nghiệp là hoàn toàn trung thực

Tác giả luận văn

Bùi Thị Thanh Long

TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH

NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1

1.1 Xếp hạng tín nhiệm DN của NHTM 1

1.1.1 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm 1

1.1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển 1

1.1.1.2 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm 2

1.1.2 Ý nghĩa của việc sử dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm DN 4

1.1.2.1 Đối với các nhà đầu tư 4

1.1.2.2 Đối với các doanh nghiệp được xếp hạng 5

1.1.2.3 Đối với ngân hàng thương mại 5

1.1.2.4 Đối với thị trường tài chính 6

1.1.3 Các mô hình xếp hạng 7

1.1.3.1 Mô hình chỉ số Z (Z Credit scoring Model) 7

1.1.3.2 Phương pháp ước tính tổn thất tín dụng dựa trên hệ thống cơ sở dữ liệu đánh giá nội bộ IRB 10

1.1.4.1 Kinh nghiệm tại Malaysia 13

1.1.4.2 Kinh nghiệm tại Thái Lan 14

1.1.4.3 Kinh nghiệm tại Mỹ 14

1.1.4.4 Kinh nghiệm cho Việt Nam trong việc xây dựng hệ thống XHTN doanh nghiệp 15

Kết luận chương 1 17

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI BIDV 18

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 18

2.1.1 Giới thiệu quá trình hình thành và phát triển của BIDV 18

2.2 Thực trạng hoạt động cho vay tại BIDV 25

2.3 Hệ thống xếp hạng tín nhiệm DN tại BIDV 28

2.3.1 Mục đích của Hệ thống xếp hạng tín nhiệm DN 28

2.3.2 Căn cứ xây dựng 29

2.3.3 Phương pháp xếp hạng 30

2.3.5 Căn cứ xếp hạng 32

2.3.6 Chấm điểm xếp hạng tại BIDV 32

2.3.7 Các chỉ tiêu dùng trong hệ thống xếp hạng 38

2.3.7.1 Chỉ tiêu tài chính 38

2.3.7.2 Các chỉ tiêu phi tài chính 39

2.3.8 So sánh với các Ngân hàng thương mại khác 43

2.3.9 Những ưu điểm của hệ thống xếp hạng tín nhiệm DN tại BIDV 49

2.3.10 Những hạn chế của hệ thống xếp hạng tín nhiệm DN tại BIDV 53

Kết luận chương 2 56

CHƯƠNG 3 PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 62

3.1 Định hướng chiến lược phát triển của BIDV đến 2015 57

3.2 Các đề xuất hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm DN tại BIDV 64

3.2.1 Hoàn thiện quy trình chấm điểm tín nhiệm DN 64

3.2.1.1 Quy trình chấm điểm các DN quy mô nhỏ 67

3.2.1.2 Quy trình chấm điểm các DN mới thành lập 69

3.2.2 Hoàn thiện hệ thống các chỉ tiêu xếp hạng tín nhiệm DN 71

3.2.2.1 Bộ chỉ tiêu chấm điểm hiện hành dành cho nhóm khách hàng là DN lớn và vừa 71

3.2.2.2 Bộ chỉ tiêu dành cho khách hàng là DN quy mô nhỏ 74

3.2.2.3 Bộ chỉ tiêu dành cho khách hàng là DN mới thành lập chưa có đủ báo cáo tài chính 2 năm liên tiếp 78

3.2.4 Kiến nghị ở cấp vĩ mô 83 Kết luận chương 3 85 KẾT LUẬN

CÁC PHỤ LỤC

TÀI LIỆU THAM KHẢO

Ký hiệu Diễn giải

BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Moody’s Moody’s Investors Service

VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Saigon Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Công Thương

DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU

Bảng 1.1: Hệ thống quy ước hạng tín nhiệm của các tổ chức đánh giá tín nhiệm quốc tế 3 Bảng 1.2: Bảng so sánh chỉ số Z’’ điều chỉnh với xếp hạng tín nhiệm của Standard & Poor 10 Bảng 2.1: Danh mục ngành kinh tế 33 Bảng 2.2: Tỷ trọng phần tài chính và phi tài chính của hệ thống xếp hạng tín

nhiệm doanh nghiệp tại BIDV 36 Bảng 2.3: Bảng đánh giá xếp hạng DN và phân loại nhóm nợ của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại BIDV 36 Bảng 2.4: Bảng chỉ tiêu đánh giá tài chính DN 39 Bảng 2.5: Bảng tỷ trọng của nhóm chỉ tiêu phi tài chính 42 Bảng 2.6: Bộ chỉ tiêu chấm điểm phi tài chính của NH TMCP Ngoại thương Việt Nam 47 Bảng 2.7: Bộ chỉ tiêu chấm điểm phi tài chính của NH TMCP Sài Gòn Công

thương 47 Bảng 3.1: Cơ cấu tỷ trọng điểm tài chính và phi tài chính của bộ chỉ tiêu đánh giá DN quy mô nhỏ 69 Bảng 3.2: Cơ cấu tỷ trọng điểm các nhóm phi tài chính của bộ chỉ tiêu đánh giá DN mới thành lập lập chưa có đủ báo cáo tài chính 2 năm liên tiếp 71 Bảng 3.3: Bộ chỉ tiêu tài chính dành cho các DN quy mô nhỏ 75

Hình 2.1: Mô hình tổ chức toàn hệ thống BIDV 19 Hình 2.2: Mô hình tổ chức trụ sở chính của BIDV 20 Hình 2.3: Quy trình chấm điểm của Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại BIDV 31 Hình 3.1: Sơ đồ quy trình xếp hạng tín nhiệm DN đề xuất 66 Hình 3.2: Sơ đồ quy trình chấm điểm dành cho các DN quy mô nhỏ 68 Hình 3.3: Sơ đồ quy trình chấm điểm dành cho các DN mới thành lập chưa có đủ báo cáo tài chính 2 năm liên tiếp 70

Hình 2.1: Cơ cấu tín dụng theo kỳ hạn của các khoản vay năm 2008 và dự kiến năm 2009 của BIDV 22 Hình 2.2: Cơ cấu cho vay theo loại tiền tệ năm 2008 và dự kiến năm 2009 của BIDV 22 Hình 2.3: Cơ cấu tín dụng theo ngành nghề kinh tế năm 2008 và dự kiến năm 2009 của BIDV 23 Hình 2.4: Biểu đồ tăng trưởng cho vay qua các năm và dự kiến năm 2009 của BIDV 25 Hình 2.5: Tỷ lệ của các nhóm khách hàng được xếp loại năm 2008 và dự kiến năm 2009 tại BIDV 28

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài

Trong mọi hoạt động của một nền kinh tế phát triển, đặc biệt là trong hoạt động sản xuất kinh doanh, hệ thống ngân hàng giữ một vai trò quan trọng góp phần điều tiết, luân chuyển vốn cho nền kinh tế Thông qua việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi trong xã hội rồi phân phối lại cho các chủ thể trong nền kinh tế để mở rộng sản xuất kinh doanh, các ngân hàng thương mại đã kích thích sự tăng trưởng và phát triển kinh tế của một quốc gia Và trong hoạt động kinh doanh của mình, các ngân hàng thương mại luôn đối mặt với nhiều rủi ro, trong đó loại rủi ro chính yếu nhất được các ngân hàng quân tâm chính là rủi ro trong hoạt động cho vay Việc gia nhập WTO đã mở ra nhiều cơ hội phát triển mới cho thị trường tài chính của Việt Nam Tuy nhiên bên cạnh đó, hoạt động trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng cũng đặt ra nhiều thách thức và rủi ro cho các ngân hàng thương mại Việt Nam Thực hiện những cam kết quốc tế, ngân hàng sẽ là một trong các lĩnh vực hoàn toàn mở trong cam kết gia nhập WTO của Việt Nam Đến năm 2010, lĩnh vực ngân hàng sẽ mở cửa hoàn toàn các dịch vụ cho khối ngân hàng nước ngoài

Do đó, vấn đề đầu tiên được đặt ra cho các nhà quản trị ngân hàng trong giai đoạn hội nhập của Việt Nam là kiểm soát rủi ro để nâng cao hiệu quả hoạt động, đủ lực để cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài Và hệ thống xếp hạng tín nhiệm là một trong những công cụ hữu hiệu để thực hiện mục tiêu này Các ngân hàng thương mại thực hiện xây dựng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp nội bộ để đánh giá mức độ rủi ro từ khách hàng, cho phép ngân hàng chủ động trong việc lựa chọn khách hàng và xây dựng chính sách trong hoạt động cho vay một cách hợp lý Tuy nhiên việc xây dựng hệ thống đánh giá tín nhiệm doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại Việt Nam vẫn

mực quốc tế và thực tiễn Với mong muốn góp phần nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro trong hệ thống ngân hàng, phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh

nghiệp nên luận văn đã lựa chọn đề tài “Phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam”

2 Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu của luận văn tập trung vào những vấn đề sau:

- Trình bày lịch sử hình thành xếp hạng tín nhiệm, khái niệm và ý nghĩa của xếp hạng tín nhiệm, qua đó nêu bật sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trong quản lý rủi ro tại các ngân hàng thương mại nói chung và Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam nói riêng

- Trình bày hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, nêu rõ những ưu điểm và hạn chế của hệ thống, qua đó đề xuất một số giải pháp để phát triển hệ thống xếp hạng doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

3 Phạm vi và đối tượng nghiên cứu:

- Nghiên cứu lý luận về xếp hạng tín nhiệm, các chỉ tiêu dùng để phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp

- Nghiên cứu về xếp hạng tín nhiệm, các mô hình và các kinh nghiệm về xếp hạng tín nhiệm trên thế giới, từ đó có những nhận định trong việc phát triển hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại Việt Nam vốn còn nhiều hạn chế

- Phân tích những chỉ tiêu dùng trong phân tích xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, xem xét thực trạng của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại một số ngân hàng thương mại, qua đó đề xuất các giải pháp nhằm nâng

thương mại Việt Nam

4 Phương pháp nghiên cứu

Dựa vào lý thuyết chuyên ngành Kinh tế tài chính – Ngân hàng cùng với các phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh và đối chiếu giữa hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại Việt Nam, hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của các ngân hàng thương mại Việt Nam với kinh nghiệm của các nước và các tổ chức đánh giá chuyên nghiệp trên thế giới, từ đó làm rõ những ưu điểm và hạn chế của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại, qua đó đề xuất các giải pháp đối với các ngân hàng thương mại và các cấp quản lý vĩ mô nhằm nâng cao hiệu quả xếp

hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại Việt Nam 5 Kết cấu của luận văn

Luận văn bao gồm 3 chương:

Chương 1: hệ thống hóa cơ sở lý luận về lịch sử hình thành và khái niệm của xếp hạng tín nhiệm, làm rõ vai trò của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại các ngân hàng thương mại Việt Nam trong hoạt động quản lý rủi ro trong hoạt động cho vay

Chương 2: phân tích những ưu điểm và hạn chế của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Chương 3: đề xuất những giải pháp cụ thể nhằm phát triển hiệu quả của hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển

Việt Nam

Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm hình thành và phát triển mạnh, hoạt động chủ yếu tại Mỹ do nhu cầu đánh giá tín nhiệm của các doanh nghiệp ngành đường sắt Đến năm 1914 thì Công ty Moody’s – tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm đầu tiên trên thế giới được thành lập bởi ông John Moody dựa vào một công ty được ông thành lập trước đó vào năm 1909 Năm 1941, tổ chức Standard and Poors được thành lập dựa trên sự sáp nhập của Poor’s Publishing và Standard Statistics Ngày nay các tổ chức xếp hạng tín nhiệm ngày càng phát triển mạnh mẽ, mở rộng quy mô và phạm vi hoạt động ra nhiều nước trên thế giới Điển hình là vào năm 1995, số lượng nhân viên của S&P là 1.200 nhân viên với hơn 800 chuyên gia phân tích và số

nhân viên của Moody’s là 1.700 nhân viên với 560 chuyên gia phân tích Tới năm 2000, Moody’s đã thực hiện xếp hạng cho 20.000 nhà phát hành tại thị trường vốn ở Mỹ và 1.200 nhà phát hành tại các thị trường vốn khác với tổng số công cụ nợ trị giá 5.000 tỷ USD

Đối tượng xếp hạng tín nhiệm bao gồm các quốc gia, các công ty, các ngân hàng, các công ty bảo hiểm, các quỹ đầu tư…và các công cụ nợ do các chủ thể này phát hành

1.1.1.2 Khái niệm xếp hạng tín nhiệm

Xếp hạng tín nhiệm (credit ratings) là thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng Anh (credit: tín dụng, rating: sự xếp hạng) do John Moody đưa ra vào năm 1909 trong cuốn “Cẩm nang chứng khoán đường sắt” khi thực hiện nghiên cứu, phân tích và công bố bảng xếp hạng tín nhiệm lần đầu tiên cho 1.500 trái phiếu của 250 công ty theo một hệ thống ký hiệu gồm 3 chữ cái ABC được xếp lần lượt theo một thứ tự quy định, và đến nay những ký hiệu này đã trở thành chuẩn mực của quốc tế

Xếp hạng tín nhiệm được hiểu khái quát là kỹ thuật đánh giá rủi ro tín dụng do

các tổ chức xếp hạng thực hiện và công bố dựa trên các tiêu chí phản ánh khả năng tài chính và uy tín tín dụng của người vay nợ hoặc khả năng thanh toán của các tổ chức đối với các khoản tiền nghĩa vụ, bao gồm gốc và lãi, của các công cụ nợ mà các tổ chức này phát hành Tổ chức phát hành có thể là chính phủ cấp quốc gia, cấp tỉnh, thành phố hay các công ty

Theo Hiệp hội các nhà đầu tư tài chính Việt Nam (VAFI): “Xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là đánh giá khả năng của doanh nghiệp thực hiện thanh toán đúng hạn một nghĩa vụ tài chính”

Hiện tại trên thế giới có một số tổ chức đánh giá hệ số tín nhiệm được quốc tế công nhận hoặc được quốc gia của tổ chức đó công nhận Tuy nhiên chỉ có 3 tổ chức được công nhận, có uy tín và thị phần cao nhất trên thế giới là Moody’s, Standard and Poors và Pitch Ratings

Phương pháp đánh giá hệ số tín nhiệm của các tổ chức về cơ bản là giống nhau Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm sẽ lần lượt đánh giá các tổ chức phát hành công cụ nợ thông qua nhiều yếu tố như:

Quốc gia, môi trường, ngành kinh doanh tổ chức hoạt động, chất lượng, kỹ năng của ban quản lý, chiến lược marketting, chính sách quản lý…

Các chỉ số tài chính phản ánh tình hình tài chính sẽ được đưa ra phân tích, đánh giá

Tổng hợp những yếu tố trên, tổ chức xếp hạng tín nhiệm sẽ xếp hạng các tổ chức ở những mức khác nhau

Bảng 1.1: Hệ thống quy ước hạng tín nhiệm của các tổ chức đánh giá tín nhiệm quốc tế

Chỉ số tín nhiệm theo

S&P

Chỉ số tín nhiệm theo

AAA Aaa Chất lượng cao nhất, ổn định, độ rủi ro thấp nhất

AA Aa Chất lượng cao, rủi ro thấp Độ rủi ro chỉ cao hơn hạng AAA một bậc

A A Chất lượng khá, tuy vậy có thể bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế

BBB Baa Chất lượng trung bình, an toàn trong thời gian hiện tại Tuy vậy có ẩn chứa một số yếu tố rủi ro

BB Ba

Chất lượng trung bình thấp, có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ, bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi của tình hình kinh tế

B B Chất lượng thấp, rủi ro cao, có nguy cơ không thanh toán đúng hạn

Chỉ số tín nhiệm theo

S&P

Chỉ số tín nhiệm theo

CCC Caa Rủi ro cao, chỉ có khả năng trả nợ nếu tình hình kinh tế khả quan

CC Ca Rủi ro rất cao, rất gần phá sản

C C Rủi ro rất cao, khó có khả năng thực hiện thanh toán các nghĩa vụ nợ

D Xếp hạng hấp nhất, đã phá sản hay hầu như sẽ phá sản

(Nguồn: www.saga.vn)

Đối với chỉ số S&P, ngoài những xếp hạng cơ bản trên, + hay – còn được dùng để chia nhỏ một xếp hạng cơ bản ra thành 3 loại, trong đó + là hạng cao nhất trong hạng đó, không dấu là trung bình, - là thấp nhất Ví dụ: AA+, AA, AA-

Đối với chỉ số Moody’s, hệ số 1, 2, 3 được dùng để chia nhỏ xếp hạng, trong đó 1 là hạng cao nhất trong hạng đó, 2 là trung bình, 3 là thấp nhất Ví dụ: Aa1, Aa2, Aa3

1.1.2 Ý nghĩa của việc sử dụng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với các nhà đầu tư

Xếp hạng tín nhiệm cung cấp cho các nhà đầu tư trên thị trường vốn một nguồn thông tin đáng tin cậy, đặc biệt khi hầu hết các tổ chức XHTN đều có lịch sử hình thành lâu đời, có uy tín với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm

Kết quả xếp hạng tín nhiệm cho biết mức độ rủi ro khi quyết định thực hiện đầu tư của các nhà đầu tư, đặc biệt là các tổ chức chuyên nghiệp Do đó các doanh nghiệp có kết quả xếp hạng càng cao, tức là mức tín nhiệm càng cao thì rủi ro càng thấp, càng thu hút được nhiều nhà đầu tư

1.1.2.2 Đối với các doanh nghiệp được xếp hạng

Kết quả xếp hạng tín nhiệm có sự ảnh hưởng rất lớn đến bản thân các doanh nghiệp, đặc biệt sự thành công của doanh nghiệp trên thị trường vốn khi thực hiện huy động vốn Kết quả xếp hạng tín nhiệm sẽ đánh giá mức độ uy tín của doanh nghiệp trên thị trường Đặc biệt đối với các nhà phát hành lần đầu ra công chúng hoặc quan hệ tín dụng lần đầu tiên tại các tổ chức tín dụng, uy tín sẽ gia tăng nhiều lần nếu kết quả xếp hạng cao được công bố từ các tổ chức xếp hạng có danh tiếng trên thế giới Và trong tình hình kinh tế có nhiều bất ổn, doanh nghiệp nào giữ vững được vị trí xếp hạng thì sẽ càng thu hút được nhiều nhà đầu tư

Ngoài ra, các công ty có kết quả xếp hạng tín nhiệm càng cao thì càng thu hút được nhiều nhà đầu tư, tăng khả năng huy động vốn, chi phí vay vốn càng giảm

1.1.2.3 Đối với ngân hàng thương mại

Ngày nay, các ngân hàng thương mại đều sử dụng kết quả xếp hạng tín nhiệm của một tổ chức XHTN độc lập, có uy tín hoặc tự mình xây dựng một hệ thống xếp hạng tín nhiệm riêng để làm cơ sở cho các quyết định trong lĩnh vực cho vay:

Xây dựng chính sách khách hàng

Dựa trên những nhóm khách hàng khác nhau được phân loại từ đánh giá xếp hạng tín nhiệm, các NHTM sẽ có chính sách về lãi suất, tài sản bảo đảm… đồng bộ, rõ ràng để từ đó thu hút khách hàng, tạo sự gắn kết lâu dài giữa khách hàng với ngân hàng trên cơ sở có sự tính toán đến rủi ro; tạo nền tảng vững chắc cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, từ đó đem lại lợi nhuận tối đa cho các ngân hàng trong phạm vi mức độ rủi ro cho phép

Lựa chọn khách hàng

Hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cho phép các ngân hàng nhận diện được những khách hàng tốt, khách hàng có tiềm năng hoặc những đối tượng khách hàng có dấu hiệu rủi ro cao Từ đó các NHTM sẽ có những chính sách phù hợp nhằm vừa thu hút khách hàng vừa đảm bảo quản lý rủi ro hiệu quả Những khách

hàng tốt nhất sẽ được hưởng chính sách về tín dụng, dịch vụ ưu đãi nhất và ngược lại

Ra quyết định cho vay

Kết quả xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp giúp các NHTM giảm thiểu thời gian khi quyết định một khoản vay, theo đó sẽ nâng cao hiệu quả của quy trình cho vay, đồng thời chi phí quản lý cũng được tiết kiệm nhiều hơn

Xây dựng danh mục cho vay

Các khoản vay của những khách hàng khác nhau sẽ có những đặc điểm rủi ro khác nhau Trên cơ sở kết quả xếp hạng tín nhiệm, NHTM sẽ xác định một cách hợp lý, chính xác nhất tổn thất trong cho vay theo từng dòng sản phẩm hoặc lĩnh vực hoặc ngành kinh tế, từ đó phân tích được rủi ro và lợi nhuận thu được Đây là điều kiện quan trọng để NHTM xây dựng danh mục cho vay tối ưu cũng như xây dựng chiến lược cho vay có chất lượng cao

Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay

Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay sẽ hiệu quả hơn khi kết quả xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp góp phần đo lường hợp lý mức độ rủi ro của danh mục tín dụng Ngoài ra, việc đánh giá xếp hạng định kỳ sẽ có tác dụng giám sát và đánh giá khách hàng tín dụng khi khoản tín dụng đang còn dư nợ, đánh giá những dấu hiệu xấu về chất lượng khoản vay và có những giái pháp kịp thời

Phân loại nợ và quản lý nợ

Kết quả xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp là căn cứ để thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và theo chuẩn mực quốc tế, phục vụ cho việc lập báo cáo tài chính theo chuẩn mực kế toán quốc tế

1.1.2.4 Đối với thị trường tài chính

Theo xu thế phát triển chung của thế giới, ngày nay hầu hết trên các thị trường tài chính của các nước đều tồn tại các tổ chức xếp hạng tín nhiệm Kết quả xếp hạng tín nhiệm là nguồn thông tin vô cùng quan trọng để các nhà điều hành vĩ mô có thể sử dụng như một công cụ giám sát thị trường, giảm thiểu rủi ro cho các nhà đầu tư Đồng thời kết qủa xếp hạng cũng là báo hiệu để các cơ quan quản lý kịp thời điều chỉnh các chính sách, kế hoạch sao cho nền kinh tế đi vào trạng thái phát triển bền vững

Ngoài ra, xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp cũng đóng vai trò quảng bá hình ảnh cho các tổ chức, doanh nghiệp; cung cấp thông tin cho đối tác, tạo lập niềm tin cho thị trường

1.1.3 Các mô hình xếp hạng

1.1.3.1 Mô hình chỉ số Z (Z Credit scoring Model)

Do đặc thù hoạt động trong lĩnh vực rủi ro cao, các ngân hàng thường đặt vấn đề kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay lên hàng đầu Để nhận biết tình hình tài chính một khách hàng là tốt hay xấu, từ đó dẫn đến những khoản vay của khách hàng được hoàn trả có đầy đủ và đúng hạn hay không, các ngân hàng thường sử dụng nhiều phương pháp và kỹ thuật khác nhau để kiểm tra và theo dõi thường kỳ Một trong những tiêu chí để ngân hàng nhận biết sức khỏe tài chính khách hàng đó là dấu hiệu báo trước sự phá sản Hoạt động của doanh nghiệp được xem như chấm hết khi phá sản, dẫn đến toàn bộ những khoản vay của khách hàng này sẽ là khoản nợ khó đòi đối với các ngân hàng Do đó tìm ra công cụ nhận biết dầu hiệu phá sản được nhiều ngân hàng và nhà nghiên cứu tài chính doanh nghiệp quan tâm

Trong những năm 1946-1965, Mô hình chỉ số Z đã được giáo sư Redward I Altman, trường kinh doanh Leonard N Stern, thuộc trường Đại học New York, phát minh thông qua việc phân tích một số lượng lớn các công ty tại Mỹ Đây là

công cụ nhằm phát hiện nguy cơ phá sản của các công ty, được phát minh tại Mỹ nhưng hầu hết vẫn được các nước áp dụng với độ tin cậy khá cao

Các ngân hàng áp dụng mô hình chỉ số Z để phân loại rủi ro tín dụng và cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn

Chỉ số Z bao gồm 5 chỉ số tài chính với các trị số thể hiện tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay, phân loại theo từng loại hình và ngành doanh nghiệp:

X1 = Tỷ số Vốn lưu động trên Tổng tài sản (Working Capitals/Total Assets) X2 = Tỷ số Lợi nhuận giữ lại trên Tổng tài sản (Retain Earnings/Total Assets) X3 = Tỷ số Lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên Tổng tài sản (EBIT/Total Assets) X4 = Tỷ số Giá trị thị trường của Vốn chủ sở hữu trên Giá trị sổ sách của Tổng nợ (Market Value of Total Equity/Book Values of Total Liabilities)

X5 = Tỷ số Doanh số/Tổng Tài sản (Sales/Total Assets)

Chỉ số Z càng cao thì xác suất vỡ nợ càng thấp Khi chỉ số thấp hoặc là số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao

Chỉ số Z của Altman được mô tả cho các doanh nghiệp cổ phần hóa ngành sản xuất như sau:

Chỉ số Z’ của Altman được mô tả cho các doanh nghiệp chưa cổ phần hóa ngành sản xuất như sau:

Chỉ số Z’’ của Altman được mô tả cho các doanh nghiệp khác như sau:

Ngoài ra, Altman cũng phát minh ra chỉ số Z’’ điều chỉnh bằng chỉ số Z’’+3,25

Công thức của Z’’ điều chỉnh được mô tả như sau:

của Ủy ban Basel, gọi tắt là Basel II Hiệp định này được xây dựng vào tháng 6 năm 2004, theo đó các ngân hàng có thể sử dụng mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để đánh giá rủi ro tín dụng đối với các khách hàng vay vốn

Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất ước tính về tín dụng được tính toán theo công thức:

EL = PD × EAD × LGD

Tổn thất tín dụng phụ thuộc vào 3 biến số: xác suất khách hàng không trả được nợ PD (Probability of Default), tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ EAD (Exposure at Default) và tỷ trọng tổn thất ước tính LGD (Loss Given Default)

PD - xác suất không trả được nợ:

Cơ sở để xác định PD là dữ liệu về các khoản nợ trong quá khứ trong vòng 5 năm trước đó của khách hàng, bao gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được Dữ liệu được phân thành 3 nhóm chính:

Dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng cũng như đánh giá của các tổ chức xếp hạng

Dữ liệu phi tài chính (định tính) liên quan đến trình độ quản lý, khả năng nghiên cứu, phát triển sản phẩm mới và các dữ liệu về khả năng tăng trưởng của ngành… Dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho ngân hàng như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi

Các dữ liệu này sẽ được đưa vào một mô hình định sẵn để tính xác suất không trả được nợ của khách hàng Đó có thể là mô hình probit, mô hình tuyến tính…và thường được các tổ chức tư vấn chuyên nghiệp xây dựng

EAD - tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ:

Việc xác định EAD đối với các khoản vay theo hạn mức tín dụng hoặc tín dụng tuần hoàn phức tạp hơn so với các khoản vay có kỳ hạn Theo thống kê của Ủy ban Basel, các khách hàng sẽ có xu hướng rút vốn vay xấp xỉ bằng hạn mức được cấp tại thời điểm khách hàng không trả được nợ Do đó xác định EAD được tính theo công thức sau:

EAD = dư nợ bình quân + LEQ×HMTD chưa sử dụng bình quân

LEQ×HMTD chưa sử dụng bình quân chính là phần dư nợ khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ ngoài mức dư nợ bình quân, trong đó LEQ là tỷ

trọng phần vốn chưa sử dụng có nhiều khả năng sẽ được khách hàng rút thêm tại thời điểm không trả được nợ LEQ có vai trò quan trọng trong việc xác định chính xác dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ và được xác định dựa trên dữ liệu quá khứ Tuy nhiên trên thực tế việc xác định LEQ thường gặp khó khăn, đặc biệt đối với những khách hàng có uy tín, trả nợ đầy đủ và hiếm khi rơi vào tình trạng không trả được nợ hoặc đối với những yếu tố khác như loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng tiếp cận thị trường tài chính của khách hàng, quy mô hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ đang sử dụng so với hạn mức,…

LGD – tỷ trọng tổn thất ước tính:

Tỷ trọng tổn thất ước tính là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dư nợ tại thời điểm khách hàng không trả được nợ Phần vốn bị tổn thất này không chỉ bao gồm khoản vay mà gồm cả các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả được nợ: lãi suất đến hạn nhưng không được thanh toán, các chi phí hành chính có thể phát sinh như chi phí xử lý tài sản thế chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chi phí liên quan

LGD = (EAD – số tiền có thể thu hồi)/EAD

Theo công thức trên, số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền thu được từ xử lý tài sản thế chấp, cầm cố Theo thống kê của Ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường có giá trị hoặc rất cao từ 70% đến 80%

hoặc rất thấp từ 20% đến 30% Do đó chúng ta không nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốn bình quân

Hai yếu tố ảnh hưởng quyết định đến khả năng thu hồi vốn của ngân hàng khi khách hàng không trả được nợ là tài sản đảm bảo của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng Trong đó cơ cấu tài sản của khách hàng được hiểu là thứ tự ưu tiên trả nợ khác nhau của các khoản phải trả trong trường hợp doanh nghiệp phá

• Phân tích ngành

Bắt đầu từ việc việc phân tích, đặc điểm của riêng từng ngành, xem xét ảnh hưởng của những thay đổi trong chính sách vĩ mô cũng như chu kỳ kinh tế đến hoạt động của công ty như xu hướng chính sách tiền tệ, cơ hội kinh doanh trong các điều kiện kinh tế thay đổi,…

• Phân tích hoạt động kinh doanh

Hoạt động kinh doanh của công ty được RAM đánh giá qua các chỉ tiêu như tốc độ tăng trưởng của công ty so với mức trung bình toàn ngành, khả năng sinh lời, chiến lược tiếp thị và nghiên cứu phát triển….Ngoài ra, việc nghiên cứu đối thủ cạnh tranh, phân tích mức độ chính sách vĩ mô của Chính phủ ảnh hưởng như thế nào đối với hoạt động của công ty cũng được RAM lưu ý

• Phân tích hoạt động tài chính

Ram tập trung xem xét 2 yếu tố: thực tiễn mang tính kinh tế về các giao dịch cho phép và việc đánh giá về khả năng tạo ra tiền mặt, không phải là giá trị báo cáo mà là so sánh với chi phí trong tương lai để hoàn thành nghĩa vụ trả nợ cho những người nắm giữ trái phiếu Ngoài ra RAM cũng xem xét độ nhạy cảm của thị trường trong ngắn hạn, xu hướng trong các cam kết của công ty và các yêu cầu về tăng vốn…

1.1.4.2 Kinh nghiệm tại Thái Lan

Năm 1993, Ngân hàng Trung ương Thái Lan đã cùng Công ty Tài chính Công nghiệp Thái Lan thành lập dịch vụ định mức tín nhiệm và thông tin Thái Lan với tên gọi Thai Rating & Information Services, gọi tắt là TRIS

TRIS xếp hạng tín nhiệm tin dụng dựa trên phương pháp phân tích từ ngành đến hoạt động tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Đối với mỗi ngành nghề khác nhau, TRIS sẽ có phương pháp phân tích khác nhau, công thức tính

toán được áp dụng riêng và cân nhắc tùy theo mỗi doanh nghiệp 1.1.4.3 Kinh nghiệm tại Mỹ

Các công ty xếp hạng tín nhiệm ra đời tại Mỹ từ lâu đời và là nơi tập trung nhiều công ty có uy tín và chuyên nghiệp hàng đầu thế giới như Moody’s, Standard & Poor’s, Pitch Ratings và Duff and Phelps…Ở Mỹ, định giá tín nhiệm không bắt buộc cho phát hành chứng khoán nhưng nó được sử dụng rộng rãi để quản lý các tiêu chuẩn luật pháp như yêu cầu vốn của các công ty chứng khoán Do đó hoạt động của các công ty xếp hạng tín nhiệm ngày càng phát triển mạnh mẽ, góp phần

lớn trong việc đánh giá, xếp hạng cho các công cụ nợ trên thị trường tài chính Mỹ và thị trường tài chính quốc tế

Phương pháp của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm, cụ thể là tại Moody’s và Standard & Poor’s thì chủ yếu tập trung vào hai loại rủi ro là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính Các yếu tố phản ánh rủi ro kinh doanh là ngành nghề, vị thế cạnh tranh, quy mô doanh nghiệp, năng lực điều hành quản lý… Các yếu tố chính phản ánh rủi ro tài chính là quy mô doanh nghiệp và rủi ro vốn chủ sở hữu Doanh nghiệp có quy mô càng lớn thì khả năng đa dạng hóa lĩnh vực kinh doanh càng cao, rủi ro kinh doanh được phân tán Còn các doanh nghiệp có vốn chủ sở hữu càng lớn thì càng có lợi thế cạnh tranh do có đủ nguồn vốn để đổi mới công nghệ, dễ tiếp cận nhiều nguồn vốn trên thị trường nên rủi ro tài chính sẽ được hạn chế Đồng thời Moody’s và Standard & Poor’s cũng sử dụng nhiều mô hình xếp hạng tín dụng khác nhau trong quá trình phân tích: mô hình Probit, mô hình Altman, mô hình Metron…

Chỉ số S&P 500 là chỉ số đo lường 500 mã cổ phiếu có mức vốn hoá lớn nhất của Hoa Kỳ được tính toán và công bố bởi Công ty Standard & Poors Đây là chỉ số đáng tin cậy luôn được các quỹ đầu tư tin dùng cũng như được các nhà đầu tư sử dụng thường xuyên để lựa chọn và đưa ra quyết định đầu tư nhanh chóng, thay vì tự khảo sát điều tra một cách không chuyên nghiệp S&P 500 gồm 500 công ty, trong đó 400 công ty ngành công nghiệp, 20 công ty ngành giao thông vận tải, 40

công ty ngành phục vụ, 40 công ty ngành tài chính

1.1.4.4 Kinh nghiệm cho Việt Nam trong việc xây dựng hệ thống XHTN doanh nghiệp:

• Xây dựng các tổ chức xếp hạng tín nhiệm độc lập có uy tín

Ngày nay, xếp hạng tín nhiệm ngày càng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính Thông qua kết qua kết quả xếp hạng của các tổ chức độc lập, các doanh nghiệp có thể mở rộng thị trường vốn trong và ngoài nước, giảm bớt sự phụ thuộc

vào các khoản vay ngân hàng, bảo đảm duy trì sự ổn định nguồn tài trợ cho công ty Đa số các công ty được xếp hạng cao có thể duy trì được thị trường vốn hầu như trong mọi hoàn cảnh, ngay cả khi thị trường vốn có những biến động bất lợi Chính kết quả xếp hạng của các tổ chức xếp hạng tín nhiệm có một ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động vốn của các doanh nghiệp, do đó việc xây dựng các tổ chức xếp hạng độc lập tại Việt Nam phải được thực hiện cẩn trọng Kinh nghiệm từ các nước trên thế giới cho thấy tổ chức xếp hạng tín nhiệm phải là một tổ chức độc lập, có nhiều cổ đông tham gia góp vốn và không một cổ đông nào có quyền chi phối tổ chức để đảm bảo sự khách quan, tính chính xác, từ đó tạo nên sự tín nhiệm trên thị trường

• Xây dựng hệ thống XHTN riêng tại các ngân hàng thương mại

Đối với riêng các ngân hàng thương mại, hê thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp còn là cơ sở để quản trị tín dụng nhằm giới hạn rủi ro ở mức mục tiêu và hỗ trợ trong việc phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro, tiến tới mục đích tối đa hóa lợi nhuận Chính sách khách hàng của các ngân hàng thương mại cũng được xây dựng dựa trên kết quả xếp hạng của hệ thống xếp hạng

Mục đích của việc xây dựng hệ thống XHTN tại các NHTM tương đối khác so với các tổ chức xếp hạng độc lập: nhằm phòng ngừa và quản lý rủi ro trong cho vay, kiểm soát thường xuyên chất lượng tín dụng trong suất thời gian vay vốn của DN Tuy nhiên các chỉ tiêu đánh giá của hệ thống XHTN tại các NHTM cũng phải thực hiện đầy đủ như các tổ chức xếp hạng độc lập, bao gồm đánh giá môi trường ngành, đánh giá tình hình tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của DN, đánh giá khả năng quản lý và các yếu tố tác động khác… Kết quả xếp hạng doanh nghiệp của hệ thống XHTN tại các NHTM sẽ được phục vụ cho hoạt động của ngân hàng, tuy nhiên các ngân hàng cũng có thể tham khảo thêm kết quả từ các tổ chức XHTN độc lập để làm cơ sở cho các quyết định cho vay, theo dõi đánh giá chất lượng tín dụng của các khoản vay

Kết luận các vấn đề nghiên cứu của chương 1:

Trong chương 1, đề tài đã cố gắng trình bày khái quát về lịch sử hình thành của xếp hạng tín nhiệm, khái niệm và ý nghĩa của xếp hạng tín nhiệm, từ đó đưa ra sự cần thiết phải xây dựng và hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp trong hoạt động của các NHTM Bên cạnh đó, việc tiếp cận những hướng dẫn, nghiên cứu và kinh nghiệm của các nước trên thế giới trong việc áp dụng sử dụng hệ thống đánh giá tín nhiệm để kiểm soát rủi ro sẽ là cơ sở để luận văn nghiên cứu thực trạng hệ thống xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam tại Chương 2

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN NHIỆM DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ

PHÁT TRIỂN VIỆT NAM

2.1 Giới thiệu về Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 2.1.1 Giới thiệu quá trình hình thành và phát triển của BIDV

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam có tên tiếng Anh là Bank for Investment and Development of Vietnam, tên viết tắt là BIDV được thành lập theo Nghị định số 177/TTg ngày 26 tháng 4 năm 1957 của Thủ tướng Chính phủ Trải qua một thời gian dài hoạt động, BIDV đã hoạt động qua nhiều giai đoạn với những tên gọi khác nhau:

- Giai đọan 1957 – 1980: Ngân hàng Kiến Thiết Việt Nam được thành lập

vào ngày 26/04/1957 (tiền thân của BIDV), trực thuộc Bộ Tài Chính với quy mô ban đầu gồm 11 chi nhánh, 200 nhân viên với nhiệm vụ chủ yếu là cấp phát, quản lý vốn kiến thiết cơ bản từ nguồn vốn ngân sách cho tất cả các lĩnh vực kinh tế, xã hội

- Giai đoạn 1981 – 1989: được đổi tên Ngân hàng Đầu tư và Xây dựng Việt

Nam từ ngày 24/06/1981, trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Nhiệm vụ chủ yếu của Ngân hàng là cấp phát, cho vay và quản lý vốn đầu tư xây dựng cơ bản thuộc kế hoạch nhà nước tất cả các lĩnh vực của nền kinh tế

- Giai đoạn 1990 – 1994: được đổi tên thành Ngân hàng Đầu tư và Phát triển

Việt Nam (BIDV) từ ngày 14/11/1990 với nhiệm vụ được thay đổi về cơ bản: ngoài việc tiếp tục nhận vốn ngân sách để cho vay các dự án thuộc chỉ tiêu kế hoạch nhà nước thì BIDV đã thực hiện huy động các nguồn vốn

trung dài hạn để cho vay đầu tư phát triển, kinh doanh tiền tệ tín dụng và dịch vụ ngân hàng chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp phục vụ đầu tư phát triển

- Giai đoạn 1995 – 2000: BIDV được phép kinh doanh đa năng tổng hợp

như một ngân hàng thương mại, phục vụ chủ yếu cho đầu tư phát triển của đất nước Đây là thời kỳ BIDV đã khẳng định được vị trí, vai trò là ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam trong sự nghiệp công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước với danh hiệu Đơn vị Anh hùng lao động thời kỳ đổi mới

- Giai đoạn từ 2001 đến nay: BIDV đã triển khai đồng bộ Đề án cơ cấu lại

được Chính phủ phê duyệt và Dự án hiện đại hóa ngân hàng và hệ thống thanh toán do Ngân hàng thế giới (World Bank) tài trợ, tiến tới phát triển trở thành một ngân hàng đa năng hàng đầu của Việt Nam, hoạt động ngang tầm với các ngân hàng khu vực vào năm 2010

Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là một trong 5 ngân hàng thương mại quốc doanh tại Việt Nam, có lịch sử hình thành và phát triển lâu đời Từ những ngày đầu thành lập với chỉ 11 chi nhánh thì đến nay BIDV đã phát triển mở rộng hệ thống đến hơn 108 chi nhánh trên khắp cả nước

2.1.2 Cơ cấu tổ chức

Trong năm 2008, BIDV tiếp tục thực hiện các nội dung của Đề án hỗ trợ kỹ thuật do Ngân hàng Thế giới (Word Bank) tài trợ nhằm chuyển đổi mô hình tổ chức hoạt động giai đoạn 2007-2010 Theo đó BIDV thực hiện cơ cấu lại toàn diện, sâu sắc trên tất cả các mặt hoạt động của ngân hàng Từ ngày 01/10/2008, BIDV chính thức vận hành mô hình tổ chức mới tại Trụ sở chính

Mô hình tổ chức toàn hệ thống của BIDV được trình bày tại Hình 2.1 tại Phụ lục 1

2.1.2.1 Tại trụ sở chính

Trụ sở chính của BIDV gồm 34 ban và trung tâm được phân thành 7 khối chức năng: Khối Ngân hàng bán buôn (4 ban), Khối Ngân hàng bán lẻ và mạng lưới (3

ban), Khối vốn và kinh doanh vốn (1 ban), Khối quản lý rủi ro (3 ban), Khối tác nghiệp (3 ban), Khối Tài chính – Kế toán (3 ban) và Khối hỗ trợ (16 ban)

Mô hình tổ chức trụ sở chính của BIDV được trình bày tại Hình 2.2 tại Phụ lục 1

• Khối Quản lý rủi ro: Phòng Quản lý rủi ro

• Khối Tác nghiệp gồm: Phòng Quản trị Tín dụng, Phòng Dịch vụ khách hàng, Phòng/Tổ Quản lý và dịch vụ kho quỹ, Phòng/Tổ Thanh toán quốc tế

• Khối Quản lý nội bộ gồm: Phòng Kế hoạch – Tổng hợp, Phòng/Tổ Điện toán, Phòng Tài chính – Kế toán, Phòng Tổ chức – Nhân sự, Văn phòng

• Khối trực thuộc gồm: các Phòng giao dịch, Quỹ Tiết kiệm

2.1.3 Tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh

Năm 2008 là một năm với nhiều biến động của nền kinh tế, những khó khăn nối tiếp sau năm 2007 đối với các NHTM vẫn chưa kết thúc Tuy nhiên, cùng với sự nỗ lực của toàn hệ thống, BIDV vẫn đạt được những thành tựu nhất định trong kết quả hoạt động kinh doanh năm 2008 và nâng cao năng lực tài chính, chuẩn bị các điều kiện tiên quyết cho việc cổ phần hóa ngân hàng vào năm 2010

Đơn vị tính: tỷ đồng

9 tháng đầu năm 2009

Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

9 tháng đầu năm 2009 Chất lượng tài sản

Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản vẫn là hoạt động tín dụng với 64% Đây là hoạt động truyền thống, mang lại nguồn thu nhập chủ yếu cho ngân hàng Cơ cấu tín dụng ngày càng được cải thiện theo hướng tích cực nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

59.50% 62.37%

Hình 2.1: Cơ cấu tín dụng theo kỳ hạn của các khoản vay năm 2008 và dự kiến năm 2009 của BIDV

(Nguồn: Báo cáo thường niên của BIDV năm 2008 và kế hoạch kinh doanh năm 2009 của BIDV)

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%

Ngoài ra, BIDV còn thực hiện đa dạng hóa danh mục cho vay trong nhiều lĩnh vực khác nhau như cơ sở hạ tầng, công nghiệp chế biến, thương nghiệp, dịch vụ, nông lâm thủy sản, khách sạn nhà hàng…

Hình 2.3: Cơ cấu tín dụng theo ngành nghề kinh tế năm 2008 và dự kiến năm 2009 của BIDV

(Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2008 và kế hoạch kinh doanh năm 2009 của BIDV)

2.1.3.2 Các chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời

ROA, ROE của BIDV giảm nhẹ so với năm trước do khó khăn từ môi trường kinh doanh, mặt bằng lãi suất tăng cao và biến động bất thường trong năm 2008 Tuy nhiên với việc kiểm soát tốt chất lượng tài sản (tỷ lệ nợ xấu giảm từ 3.98% năm 2007 xuống còn 2.75% năm 2008) nên BIDV vẫn duy trì được hiệu quả kinh doanh của toàn hệ thống

2.1.3.3 Về xu hướng an toàn vốn

Năm 2008 là một năm rất khó khăn đối với hoạt động ngân hàng, đặc biệt là môi trường kinh doanh có nhiều biến động mạnh: mặt bằng lãi suất tăng cao và biến động bất thường, hiệu quả toàn ngành ảnh hưởng nặng nề do đánh giá lại chứng khoán kinh doanh của công ty con theo chuẩn mực quốc tế Do đó để đảm bảo an

ĐiệnXi MăngBất Động SảnDầu KhíThépĐóng TàuDệt MayNông lâm ngư nghiệpXây Lắp

toàn vốn trong hoạt động kinh doanh, BIDV đã có những nỗ lực rõ rệt trong những năm qua

• Vốn cấp 1

Theo Quyết Định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19 tháng 4 năm 2005 của Thống Đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành quy định về các tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, vốn cấp 1 về cơ bản gồm: vốn điều lệ, lợi nhuận không chia và các quỹ dự trữ được lập trên cơ sở trích lập từ lợi nhuận của tổ chức tín dụng như quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính và quỹ đầu tư phát triển

Năm 2008, vốn cấp 1 của BIDV đạt 13,109 tỷ đồng, tăng 28% so với năm 2007 và tăng 97% so với năm 2006 Nguồn vốn phòng vệ rủi ro cấp 1 này được ngân hàng củng cố đều qua các năm, giúp ngân hàng đảm bảo an toàn trước những rủi ro ngoài dự kiến có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh

• Vốn cấp 2

Phân loại vốn theo chuẩn Basel I, vốn cấp 2 gồm có: lợi nhuận chưa công bố, giá trị tài sản đánh giá lại, các khoản dự phòng rủi ro chung, các công cụ lai giữa nợ và vốn, và các khoản nợ thứ cấp Với cách phân loại này, trái phiếu chuyển đổi cũng được xếp vào vốn cấp 2 vì nó chính là một dạng công cụ tài chính lai giữa cổ phiếu và trái phiếu

Mặc dù vai trò và độ tin cậy của vốn cấp 2 thấp hơn vốn cấp 1 nhưng vẫn là tường rào phòng vệ an toàn vốn cho ngân hàng Vốn cấp 2 của BIDV đạt 4,709 tỷ đồng vào năm 2008, tăng 46% so với năm 2007, giúp BIDV củng cố hành lang phòng vệ an toàn vốn theo xu hướng đáp ứng thông lệ quốc tế

• Hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR)

Hệ số an toàn vốn tối thiểu là thước đo khả năng của ngân hàng chống đỡ rủi ro không được dự tính mà không làm ảnh hưởng tới nguồn vốn cơ bản của ngân hàng Theo Quyết Định số 457/2005/QĐ-NHNN ngày 19/04/2005, yêu cầu về hệ

số CAR ngày càng tiếp cận đến mức chuẩn quốc tế như Basel I quy định Quyết định này bắt buộc duy trì hệ số CAR ở mức tối thiểu 8% và có thời gian ân hạn 3 năm (tới tháng 5/2008) cho các tổ chức tín dụng thực hiện để đáp ứng mức tối thiểu này Theo báo cáo tài chính quốc tế năm 2008, hệ số CAR của BIDV đạt mức trên 6.5% và phấn đấu tiến tới chuẩn tối thiểu về an toàn vốn theo Quy định của NHNN và tiêu chuẩn quốc tế là 8%

Bên cạnh hệ số CAR, với sự tăng trưởng 20% của tổng tài sản, tăng 19% của vốn chủ sở hữu đã giúp hệ số an toàn vốn cơ bản (Vốn CSH/Tổng tài sản) cũng tăng đáng kể trong năm 2008, góp phần đảm bảo an toàn vốn cho hệ thống BIDV trong những năm qua

2.2 Thực trạng hoạt động cho vay tại BIDV

Hoạt động cho vay tại BIDV chiếm vai trò khá quan trọng, chiếm 64% trong tổng tài sản và mang lại thu nhập chủ yếu cho ngân hàng Trong những năm gần đây, hoạt động cho vay luôn phát triển theo chiều hướng tích cực về cả chất lượng lẫn số lượng

Tổng dư nợ cho vay toàn hệ thống tính đến 31/12/2008 đạt 154,176 tỷ đồng, tăng 21.8% so với năm 2007 Thị phần tín dụng của BIDV trong năm 2008 đạt 19.9%, tăng 0.9% so với năm 2007 Như vậy xét về lượng, hoạt động cho vay tại BIDV được đẩy mạnh phát triển về quy mô cũng như tốc độ tăng trưởng qua các năm

Đơn vị tính: tỷ đồng

Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

9 tháng đầu năm

2009

Tổng dư nợ 67,244 79,383 93,453 126,616 154,176 186,874Tỷ lệ cho vay trung dài hạn 45.7% 42% 41.10% 39.80% 40.50% 37.63%Tỷ lệ cho vay có tài sản đảm

Cơ cấu cho vay được ngân hàng điều chỉnh theo hướng bền vững qua các năm: tỷ lệ cho vay trung dài hạn được giữ ở mức cân đối hợp lý, cho vay có tài sản đảm bảo dần được đẩy mạnh, nợ xấu giảm xuống dưới mức 3%

Tỷ lệ nợ xấu thời điểm 31/12/2008 theo báo cáo kiểm toán là 2.75% So sánh tỷ lệ nợ xấu của năm 2008 với tỷ lệ nợ xấu năm 2007 (3.98%) và năm 2006 (9.6%) cho thấy nỗ lực cũng như hiệu quả trong việc kiểm soát chất lượng cho vay của ngân hàng Như vậy, bước đầu ngân hàng đã đạt được kết quả khả quan trong công tác quản lý tín dụng theo thông lệ quốc tế

Năm 2006, BIDV triển khai thực hiện hệ thống xếp hạng tín nhiệm nhằm kiểm soát chặt chẽ danh mục cho vay và phân loại nợ theo thông lệ quốc tế