(Luận văn thạc sĩ) giải pháp hạn chế hiện tượng đô la hóa tại khu vực TP HCM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ NGUYÊN THANH THÚY GIẢI PHÁP HẠN CHẾ HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA TẠI KHU VỰC TP.HCM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ NGUYÊN THANH THÚY GIẢI PHÁP HẠN CHẾ HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA TẠI KHU VỰC TP.HCM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 60340201 Người hướng dẫn khoa học PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Giải pháp hạn chế tượng la hóa khu vực Tp.HCM” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu đề tài thu thập sử dụng cách trung thực Kết nghiên cứu trình bày luận văn khơng chép luận văn chưa trình bày hay cơng bố cơng trình nghiên cứu trước TP.HCM, tháng 09 - 2013 Tác giả luận văn Lê Nguyên Thanh Thúy MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Chữ viết tắt luận văn Danh sách bảng biểu Danh sách phụ lục Tóm tắt luận văn PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Những khái niệm chung đô la hóa .4 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Nguồn gốc la hóa 1.1.3 Phân loại la hóa 1.1.3.1 Dựa vào tính hợp pháp 1.1.3.2 Dựa vào hình thái tiền tệ 1.1.4 Các tiêu thức đo lường mức độ la hóa kinh tế 1.1.4.1 Đo lường mặt định tính 1.1.4.2 Đo lường theo tiêu chí đánh giá IMF 1.2 Tính hai mặt la hóa .9 1.2.1 Những tác động tích cực 1.2.1.1 Những tác động tích cực kinh tế .9 1.2.1.2 Những tác động tích cực hệ thống ngân hàng 10 1.2.2 Những tác động tiêu cực 11 1.2.2.1 Những tác động tiêu cực kinh tế 11 1.2.2.2 Những tác động tiêu cực hệ thống ngân hàng 11 1.3 Nguyên nhân dẫn đến kinh tế bị la hóa 13 1.3.1 Nguyên nhân khách quan 13 1.3.2 Nguyên nhân chủ quan .14 1.4 Bài học kinh nghiệm kiểm sốt tượng la hóa số nước giới .15 1.4.1 Thái Lan 15 1.4.2 Maylaysia 16 1.4.3 Trung Quốc .16 1.5 Bài học kinh nghiệm kiểm sốt tượng la hóa Việt Nam 18 1.6 Bài học kinh nghiệm kiểm soát tượng la hóa khu vực Tp.HCM .20 1.7 Mơ hình nghiên cứu .21 1.7.1 Mơ hình nghiên cứu trước 21 1.7.2 Mơ hình nghiên cứu tác giả 22 1.7.2.1 Tỷ giá hối đoái VND/USD 22 1.7.2.2 Thanh toán ngoại tệ 23 1.7.2.3 Lãi suất ngoại tệ 23 1.7.2.4 Chính sách quản lý ngoại hối .23 Kết luận chương .24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA TẠI KHU VỰC TP.HCM 25 2.1 Thực trạng kinh tế 25 2.1.1 Thực trạng kinh tế Việt Nam .25 2.1.2 Thực trạng kinh tế khu vực Tp.HCM 26 2.2 Thực trạng yếu tố tác động đến tượng đô la hóa khu vực Tp.HCM .27 2.2.1 Thực trạng chế điều hành sách tỷ giá VND/USD 28 2.2.2 Tình hình toán ngoại tệ 31 2.2.3 Thực trạng lãi suất ngoại tệ .34 2.2.4 Thực trạng thị trường ngoại hối 34 2.3 Thực trạng la hóa khu vực Tp.HCM 37 2.3.1 Thực trạng la hóa Việt Nam 37 2.3.2 Thực trạng la hóa khu vực Tp.HCM .40 2.4 Thực trạng hạn chế tượng la hóa 42 2.4.1 Ban hành pháp lệnh quản lý ngoại hối 42 2.4.2 Đề án nâng cao tính chuyển đổi đồng Việt Nam .47 2.5 Thiết kế nghiên cứu .48 2.5.1 Phương pháp nghiên cứu 48 2.5.2 Quy trình nghiên cứu 49 2.5.3 Mẫu nghiên cứu định lượng thức 49 2.6 Kết điều tra nghiên cứu thực tế khu vực Tp.HCM .50 2.6.1 Tình hình sử dụng, giao dịch đồng đô la khu vực Tp.HCM 50 2.6.2 Biểu la hóa khu vực Tp.HCM 51 2.6.3 Mô tả mẫu 52 2.6.4 Phân tích nhân tố tác động đến tượng la hóa khu vực Tp.HCM 53 2.6.4.1 Phân tích độ tin cậy Cronbach Anpha 53 2.6.4.2 Phân tích nhân tố khám phá EFA 55 2.6.4.3 Kiểm định mô hình 59 2.6.4.4 Dị tìm vi phạm giả định cần thiết hồi quy tuyến tính 63 2.6.5 Đánh giá tượng la hóa khu vực Tp.HCM 64 Kết luận chương .64 CHƯƠNG : NHỮNG GIẢI PHÁP HẠN CHẾ HIỆN TƯỢNG ĐƠ LA HĨA TẠI KHU VỰC TP.HCM .66 3.1 Định hướng Chính phủ NHNNVN quản lý điều hành tượng la hóa 66 3.2 Những giải pháp nhằm hạn chế tượng đô la hóa khu vực Tp.HCM .66 3.2.1 Thanh toán ngoại tệ 66 3.2.1.1 Sử dụng ngoại tệ khu vực Tp.HCM 69 3.2.1.2 Kiểm soát ngoại hối toán thẻ 69 3.2.1.3 Kiều hối 69 3.2.2 Lãi suất ngoại tệ 70 3.2.3 Tiền gửi ngoại tệ .71 3.2.4 Cho vay ngoại tệ .72 3.2.5 Tỷ giá ngoại tệ 73 3.2.6 Chính sách ngoại hối 75 3.2.7 Nâng cao tính chuyển đổi Việt Nam đồng 77 3.2.8 Các giải pháp hỗ trợ 77 3.2.8.1 Chính Phủ 77 3.2.8.2 Ngân hàng Nhà nước 78 3.2.8.3 Ngân hàng Thương mại .79 3.2.8.4 Doanh nghiệp .79 Kết luận chương .79 KẾT LUẬN 80 Danh mục tài liệu tham khảo Phụ lục CHỮ VIẾT TẮT TRONG LUẬN VĂN CCTM : Cán cân Thương mại IMF : Quỹ Tiền tệ Quốc tế NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTW : Ngân hàng Trung ương NHTM : Ngân hàng Thương mại NK : Nhập TCTD : Tổ chức Tín dụng TLLP : Tỷ lệ lạm phát Tp.HCM : Thành Phố Hồ Chí Minh USD : Đồng tiền Đơ la Mỹ VND : Đồng tiền Việt Nam WTO : Tổ chức Thương mại Thế giới XK : Xuất DANH SÁCH BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Mức độ la hóa số quốc gia (% tiền gửi ngoại tệ tổng tiền gửi) Bảng 2.1: Một số tiêu kinh tế - tài Việt Nam thời kỳ từ nãm 2007- 2012 25 Bảng 2.2 : Tình hình xuất nhập khẩu, GDP khu vực Tp HCM gia ðoạn 2007 - 2012 26 Bảng 2.3: Tỷ giá giao dịch bình quân VND/ USD bình quân thị trường ngoại tệ liên ngân hàng từ nãm 2007 - 2012 30 Bảng 2.4 : Tình hình xuất nhập khu vực Tp HCM từ năm 2007 - 2012 31 Bảng 2.5: Tình hình vốn đầu tư nước khu vực Tp HCM từ năm 2007 – 2012 32 Bảng 2.6: Lượng kiều hối vào khu vực TP.HCM từ năm 2007 - 2012 33 Bảng 2.7: Chỉ số CPI Mỹ, CPI Việt Nam tỷ giá VNÐ/USD từ năm 2007 - 2012 38 Bảng 2.8: Dự trữ ngoại hối Việt Nam giai đoạn 2007 - 2012 .39 Bảng 2.9: Lượng kiều hối chuyển Tp.HCM qua NHTM từ năm 2007 – 2012 41 Bảng 2.10: Tiến độ nghiên cứu 48 Bảng 2.11: Tỷ lệ giao dịch đô la đơn vị điều tra khu vực Tp.HCM .50 Bảng 2.12: Kiểm định thang đo Cronbach Anpha .54 Bảng 2.13 : Kết phân tích EFA 55 Bảng 2.14: Ðánh giá lại độ tin cậy nhân tố (Lsuatm) 57 Bảng 2.15: Kết phân tích EFA thang đo tỷ lệ la hóa 58 Bảng 2.16: Ma trận tương quan biến 60 Bảng 2.17: Kết hồi quy mơ hình 60 Bảng 2.18: Phân tích phương sai (hồi quy) 61 Bảng 2.19: Hệ số hồi quy sử dụng phương pháp Enter 61 Bảng 3.1: Thống kê mô tả nhân tố toán ngoại tệ 66 Bảng 3.2: Bảng tần số biến ttoan1 67 Bảng 3.3: Bảng tần số biến ttoan2 67 Bảng 3.4: Bảng tần số biến ttoan3 67 Bảng 3.5: Bảng tần số biến ttoan4 68 Bảng 3.6: Bảng tần số biến ttoan5 68 Bảng 3.7: Thống kê mô tả nhân tố lãi suất ngoại tệ .70 Bảng 3.8: Bảng tần số biến lsuat1 70 Bảng 3.9: Bảng tần số biến lsuat2 70 Bảng 3.10: Bảng tần số biến lsuat3 71 Item-Total Statistics Scale Scale Corrected Cronbach's Mean if Variance if Item-Total Alpha if Item Item Correlation Item Deleted Deleted Deleted ttoan1 13.02 6.147 559 733 ttoan2 13.33 6.146 455 763 ttoan3 13.25 5.803 567 727 ttoan4 13.14 5.779 584 722 ttoan5 13.44 4.744 611 717 Thang đo lãi suất ngoại tệ Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 694 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected Cronbach's if Item Variance if Item-Total Alpha if Deleted Item Correlation Item Deleted Deleted lsuat1 10.28 2.806 647 523 lsuat2 10.22 2.655 679 494 lsuat3 9.95 2.494 581 556 lsuat4 9.05 4.237 079 827 Thang đo sách quản lý ngoại hối Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 815 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected Cronbach's if Item Variance if Item-Total Alpha if Deleted Item Correlation Item Deleted Deleted csach1 7.53 1.336 726 684 csach2 6.85 1.496 632 781 csach3 7.07 1.414 645 769 Thang đo tỷ lệ la hóa Reliability Statistics Cronbach's N of Items Alpha 703 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected Cronbach's if Item Variance if Item-Total Alpha if Deleted Item Correlation Item Deleted Deleted tyle1 5.45 1.614 475 700 tyle2 5.35 1.858 617 503 tyle3 4.85 2.064 499 641 Phụ lục 6: PHÂN TÍCH NHÂN TỐ KHÁM PHÁ – EFA Kết phân tích nhân tố – lần KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling 711 Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of Sphericity 733.775 df 120 Sig .000 Total Variance Explained Compon Initial Eigenvalues ent Tot % of al Varian ce Extraction Sums of Rotation Sums of Squared Loadings Squared Loadings Cumulat Tot ive % al % of Varian ce Cumulat Tot ive % al % of Cumulat Varian ive % ce 10 11 12 13 14 4.0 37 2.2 60 1.8 50 1.5 63 93 86 79 71 55 51 43 42 36 29 25.229 25.229 14.128 39.357 11.562 50.919 9.767 60.686 5.829 66.514 5.392 71.906 4.968 76.875 4.474 81.349 3.495 84.843 3.197 88.041 2.713 90.754 2.655 93.409 2.271 95.680 1.860 97.540 4.0 37 2.2 60 1.8 50 1.5 63 25.229 25.229 14.128 39.357 11.562 50.919 9.767 60.686 2.9 28 2.3 39 2.3 06 2.1 37 18.298 18.298 14.619 32.917 14.414 47.331 13.355 60.686 15 16 23 15 1.494 99.034 966 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotated Component Matrixa Component ttoan1 761 ttoan4 728 ttoan3 722 ttoan5 713 ttoan2 621 329 lsuat2 911 lsuat1 867 lsuat3 768 tygia2 837 tygia1 763 tygia3 638 tygia4 633 csach2 780 csach3 749 csach1 lsuat4 372 724 -.485 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Quartimax with Kaiser Normalization a Rotation converged in iterations Kết phân tích nhân tố – lần (loại bỏ biến lsuat4 “Lãi suất USD NHTM thấp”) KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling 720 Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of Sphericity 717.523 df 105 Sig .000 Total Variance Explained Compon Initial Eigenvalues ent Tot % of al Varian Extraction Sums of Rotation Sums of Squared Loadings Squared Loadings Cumulat Tot ive % al ce 4.0 37 2.2 60 % of Varian Cumulat Tot ive % al ce 26.911 26.911 15.065 41.976 4.0 37 2.2 60 % of Cumulat Varian ive % ce 26.911 26.911 15.065 41.976 2.7 54 2.3 14 18.363 18.363 15.426 33.788 10 11 12 13 14 15 1.8 23 1.4 56 86 79 72 55 51 46 43 36 29 24 15 12.156 54.131 9.704 63.835 5.766 69.601 5.305 74.905 4.821 79.726 3.728 83.454 3.455 86.909 3.108 90.016 2.871 92.888 2.427 95.314 1.985 97.300 1.661 98.961 1.8 23 1.4 56 12.156 54.131 9.704 63.835 1.039 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis 2.3 05 2.2 02 15.368 49.156 14.679 63.835 Rotated Component Matrixa Component ttoan1 760 ttoan3 715 ttoan5 713 ttoan4 712 ttoan2 647 327 lsuat2 913 lsuat1 867 lsuat3 767 tygia2 838 tygia1 763 tygia3 638 tygia4 632 csach3 819 csach1 799 csach2 797 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Quartimax with Kaiser Normalization a Rotation converged in iterations Kết phân tích EFA nhân tố TỶ LỆ ĐƠ LA HĨA KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling 642 Adequacy Approx Chi-Square Bartlett's Test of 79.478 df Sphericity Sig .000 Total Variance Explained Compone Initial Eigenvalues Extraction Sums of Squared nt Loadings Total % of Cumulative Variance % 1.919 63.956 63.956 656 21.871 85.827 425 14.173 100.000 Extraction Method: Principal Component Analysis Component Matrixa Component tyle2 858 tyle3 787 tyle1 751 Total 1.919 % of Cumulative Variance % 63.956 63.956 Extraction Method: Principal Component Analysis a components extracted Phụ lục 7: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUI ĐA BIẾN Correlations tyle Pearson Correlation N ttoan csach lsuatm tyle 1.000 162 580 239 424 tygia 162 1.000 086 115 163 ttoan 580 086 1.000 427 277 csach 239 115 427 1.000 225 lsuatm 424 163 277 225 1.000 033 000 003 000 tygia 033 164 096 032 ttoan 000 164 000 001 csach 003 096 000 005 lsuatm 000 032 001 005 tyle 130 130 130 130 130 tygia 130 130 130 130 130 ttoan 130 130 130 130 130 csach 130 130 130 130 130 lsuatm 130 130 130 130 130 tyle Sig (1-tailed) tygia Model Summaryb Model R R Square Adjusted R Std Error of Square 648a 420 401 the Estimate 49048 a Predictors: (Constant), lsuatm, tygia, csach, ttoan b Dependent Variable: tyle DurbinWatson 1.076 ANOVAa Model Sum of df Mean Squares F Sig Square Regression 21.737 5.434 Residual 30.072 125 241 Total 51.809 129 22.589 000b a Dependent Variable: tyle b Predictors: (Constant), lsuatm, tygia, csach, ttoan Coefficientsa Model Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients Statistics Beta Tolerance VIF B Std t Sig Collinearity Error (Constant) -.101 381 -.266 791 tygia 092 082 078 1.125 263 967 1.034 ttoan 566 084 519 6.743 000 783 1.277 csach -.061 085 -.055 -.724 470 801 1.248 lsuatm 259 067 280 3.882 000 893 1.120 a Dependent Variable: tyle Phụ lục 8: ĐỒ THỊ PHÂN TÁN SCATTERPLOT Phụ lục 9: ĐỒ THỊ TẦN SỐ HISTOGRAM Phụ lục 10: ĐỒ THỊ TẦN SỐ P-P PLOT ... trạng la hóa khu vực Tp. HCM 37 2.3.1 Thực trạng đô la hóa Việt Nam 37 2.3.2 Thực trạng la hóa khu vực Tp. HCM .40 2.4 Thực trạng hạn chế tượng la hóa 42 2.4.1 Ban hành pháp. .. giao dịch đồng đô la khu vực Tp. HCM 50 2.6.2 Biểu la hóa khu vực Tp. HCM 51 2.6.3 Mô tả mẫu 52 2.6.4 Phân tích nhân tố tác động đến tượng đô la hóa khu vực Tp. HCM ... LUẬN VĂN Mục đích nghiên cứu trình bày thực trạng tượng la hóa khám phá nhân tố tác động đến việc gia tăng tượng la hóa khu vực Tp HCM Từ đó, tác giả đề xuất giải pháp hạn chế tượng la hóa khu vực