Bài giảng Ngân hàng phát triển - Bài 4: Tài trợ dự án tại ngân hàng phát triển (TS. Trương Thị Hoài Linh) tìm hiểu về các bước tài trợ dự án, thẩm định dự án, tài trợ dự án, hợp đồng tín dụng.
BÀI TÀI TRỢ DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN TS Trương Thị Hoài Linh – ThS Khúc Thế Anh – ThS Phùng Thanh Quang Trường Đại học Kinh tế Quốc dân v1.0015105226 TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG Ngày 25/09/2007, Hà Nội, ngân hàng thương mại nhà nước ký hợp đồng với Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) tài trợ vốn cho dự án Nhà máy Thuỷ điện Sơn La Dự án với tổng vốn đầu tư 36.933 tỷ đồng (chưa bao gồm lãi vay thi công), khoản vay ngân hàng thương mại nước 17.500 tỷ đồng Vietcombank tài trợ 6.000 tỷ đồng; Incombank 5.000 tỷ đồng; VBARD 3.500 tỷ đồng BIDV 3.000 tỷ đồng Thời hạn khoản vay 15 năm, bao gồm năm ân hạn ngân hàng tham gia cho vay uỷ quyền cho Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam làm đầu mối giải ngân Dự án Nhà máy Thuỷ điện Sơn La với công suất 2400 MW, dự kiến vào vận hành khoảng tháng 12/2010 tạo sản lượng điện bình quân 9,429 tỷ kWh/năm đảm bảo đủ cung ứng nguồn điện cho nhu cầu phát triển kinh tế xã hội đất nước Đến Ngày 7/10/2007 Hà Nội, Ngân hàng Phát triển Việt Nam (VDB) ký với EVN hợp đồng tín dụng cho vay ngoại tệ nhập thiết bị cho dự án thủy điện Sơn La, trị giá 400 triệu USD Tại dự án Nhà máy Thủy điện Sơn La không nhận vốn từ ngân hàng? v1.0015105226 MỤC TIÊU Sau học xong này, sinh viên cần thực việc sau: • Trình bày bước tài trợ dự án • Biết nội dung hợp đồng tín dụng v1.0015105226 NỘI DUNG Thẩm định dự án Tài trợ dự án v1.0015105226 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 1.1 Khái niệm thẩm định dự án 1.2 Tổ chức thẩm định Ngân hàng phát triển 1.3 Nội dung thẩm định dự án v1.0015105226 1.1 KHÁI NIỆM THẨM ĐỊNH DỰ ÁN Đó q trình phân tích, dự báo đánh giá lại cách toàn diện nội dung kinh tế, kỹ thuật dự án nhằm xác định hiệu khả hoàn trả vốn vay dự án v1.0015105226 1.2 TỔ CHỨC THẨM ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN Đóng vai trị quan trọng hoạt động thẩm định ngân hàng Quyết định thành cơng hay thất bại q trình tài trợ dự án v1.0015105226 1.2 TỔ CHỨC THẨM ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN • Quy trình Xây dựng quy trình, phương pháp thẩm định Tổ chức thu thập, xử lý thông tin Tổ chức máy thẩm định đảm bảo tính khách quan, độc lập v1.0015105226 1.2 TỔ CHỨC THẨM ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN (tiếp theo) • Phương pháp thẩm định dự án Phương pháp so sánh: Với dự án cũ theo tiêu chọn Với định mức kinh tế kỹ thuật quy định Phân tích hợp đồng chủ đầu tư bên thứ ba • Trình tự thẩm định dự án Thẩm định sơ bộ: Tiếp nhận, kiểm tra tính pháp lý hồ sơ người lập Tiếp xúc với chủ đầu tư đơn vị liên quan Thẩm định thức: v1.0015105226 Kiểm tra doanh nghiệp chủ dự án Thẩm định nội dung dự án Yêu cầu đảm bảo nguồn vốn để toán Phương thức toán 1.2 TỔ CHỨC THẨM ĐỊNH CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN (tiếp theo) • Tổ chức thu thập xử lý thơng tin nhằm thẩm định nhanh chóng xác Thứ nhất, thu thập thơng tin dự án chủ đầu tư Thứ hai, xử lý thông tin Thứ ba, phân tích – dự báo nhân tố tác động để xác định rủi ro v1.0015105226 10 2.2 TÌM KIẾM NGUỒN TÀI TRỢ THÍCH HỢP Ngân hàng phát triển tìm nguồn cho dự án thơng qua: • Huy động tiết kiệm trung dài hạn • Phát hành giấy nợ trung dài hạn • ODA nguồn từ tổ chức tài quốc tế • Tổ chức đồng tài trợ với Ngân hàng thương mại khác • Thơng qua bảo lãnh vay vốn nước ngồi • Ký hợp đồng hạn mức với ngân hàng khác… v1.0015105226 19 2.3 XÁC ĐỊNH PHƯƠNG THỨC TÀI TRỢ Cho vay toàn nhu cầu vốn Tài trợ thông qua ngân hàng thương mại Tổ chức đồng tài trợ với tư cách ngân hàng đầu mối Cho vay phần, phần lại Tổ chức tín dụng khác Bảo lãnh v1.0015105226 20 GIẢI QUYẾT TÌNH HUỐNG • Đây dự án phát triển với quy mô lớn, trọng điểm quốc gia nên cần nhiều nguồn để tài trợ • Thêm nữa, thời điểm đó, ngân hàng thương mại nhà nước chiếm 100% vốn nên thực tín dụng ưu đãi theo yêu cầu nhà nước v1.0015105226 21 2.4 KÝ KẾT HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG Quy mơ cấu Lãi suất cho vay Đảm bảo tiền vay Thời hạn tính dụng kỳ hạn nợ v1.0015105226 22 2.4 KÝ KẾT HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG • Quy mô cấu Nhu cầu vay vốn = Nhu cầu vốn đầu tư – Vốn tự có – Nguồn khác Nhu cầu vay Ngân hàng phát triển = Nhu cầu vay – Vay tổ chức tín dụng khác Ngân hàng phát triển cho vay giới hạn nguồn vốn Tổng vốn đầu tư cấu vốn đầu tư xác định dựa dự toán đầu tư Ngân hàng phát triển thỏa thuận với tổ chức tín dụng khác tham gia tài trợ (hoặc với ngân hàng đầu mối) q trình tài trợ, có qui mơ cấu tài trợ v1.0015105226 23 2.4 KÝ KẾT HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG (tiếp theo) • Lãi suất cho vay Thường thấp lãi suất thị trường Phải bù đắp chi phí huy động vốn, chi phí khác rủi ro Lãi suất khác với đối tượng thời kỳ v1.0015105226 24 2.4 KÝ KẾT HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG (tiếp theo) • Đảm bảo tiền vay Khó khăn đảm bảo tiền vay: Chưa có tài sản đảm bảo với dự án Tài sản đảm bảo khó giao dịch Thuộc sở hữu nhiều bên Đảm bảo tiền vay dự án phát triển: v1.0015105226 Đảm bảo phủ: – Bù đắp phần tổn thất; – Mua lại khoản nợ; – Bao tiêu sản phẩm; – Ưu đãi Đảm bảo chủ đầu tư 25 2.4 KÝ KẾT HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG (tiếp theo) • Thời hạn tín dụng kỳ hạn trả nợ Xác định nguồn trả nợ Xác định thời điểm trả nợ, kỳ hạn nợ Xác định số tiền trả nợ kỳ loại tiền trả Xác định điều kiện phát sinh nợ hạn v1.0015105226 26 2.4 KÝ KẾT HỢP ĐỒNG TÍN DỤNG (tiếp theo) • Thời hạn tín dụng kỳ hạn trả nợ Xác định nguồn trả nợ thường bằng: Thu nhập dự án (Khấu hao tài sản cố định lợi nhuận sau thuế) Ngân sách nhà nước – Ngân hàng phát triển ứng trước Phát triển khoản nợ v1.0015105226 27 2.5 GIẢI NGÂN, THU NỢ VÀ ĐIỀU CHỈNH DỰ ÁN • Giải ngân Quá trình giải ngân trình ngân hàng cung ứng vốn cho chủ đầu tư tiến hành xây lắp hình thành TSCĐ thường dải ngân theo tiến độ • Thu nợ Thường gắn với q trình sản xuất kinh doanh Ngân hàng thường đánh giá bước tình hình hoạt động doanh nghiệp v1.0015105226 28 2.5 GIẢI NGÂN, GIÁM SÁT, THU NỢ VÀ ĐIỀU CHỈNH DỰ ÁN (tiếp theo) • Đánh giá dự án Đánh giá việc thực mục tiêu dự án Cả hiệu tài hiệu xã hội Phân tích nhân tố tác động đến dự án Rút kinh nghiệm cho dự án Ví dụ LĐQ tập hồ sơ dự án chất đầy khoảng 30 xe containner lưu trữ cẩn thận cho dự án v1.0015105226 29 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Ngân hàng phát triển thực hỗ trợ lãi suất sau đầu tư dự án thuộc đối tượng hỗ trợ lãi suất khi: A dự án giai đoạn nghiên cứu khả thi B dự án phê duyệt giai đoạn thực đầu tư C dự án giai đoạn vận hành gặp khó khăn vốn D dự án hồn thành có doanh thu để trả nợ ngân hàng Trả lời: Đáp án D dự án hồn thành có doanh thu để trả nợ ngân hàng v1.0015105226 30 CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM Ngân hàng phát triển thường làm dự án? A Tài trợ toàn B Đồng tài trợ C Bảo lãnh vay vốn D Tài trợ tùy trường hợp Trả lời: • Đáp án: D Tài trợ tùy trường hợp • Giải thích: Tùy vào dự án có khả sinh lời mà rủi ro khác mà ngân hàng có phương thức tài trợ khác Với dự án có khả sinh lời cao, NHPT kết hợp với tổ chức tài khác để cấp tín dụng Đối với dự án có rủi ro cao, khả sinh lời thấp thường Ngân hàng phát triển tài trợ toàn v1.0015105226 31 CÂU HỎI TỰ LUẬN “Ngân hàng phát triển tìm kiếm nguồn tài trợ cho dự án thường phụ thuộc vào tính chất dự án.” Đúng hay sai? Giải thích Trả lời: Đúng Phụ thuộc vào khả sinh lời rủi ro dự án mà ngân hàng tìm kiếm nguồn tài trợ thích hợp thị trường Đối với dự án có khả sinh lời cao, ngân hàng tìm kiếm nguồn tài trợ hỗn hợp (thông qua Ngân hàng thương mại khác, cho vay đồng tài trợ ) Đối với dự án có khả sinh lời khơng cao, thời gian dài ngân hàng tự tài trợ nguồn vốn có lãi suất thấp, thời gian dài v1.0015105226 32 TÓM LƯỢC CUỐI BÀI • Nội dung trước tài trợ thẩm định dự án, thiết kế hợp đồng tài trợ, tìm nguồn vốn thích hợp • Ngân hàng tài trợ toàn phần nhu cầu vốn đầu tư Trong trình tài trợ ngân hàng thường giải ngân, kiểm soát, điều chỉnh hoạt động, thu hồi vốn v1.0015105226 33 ... quyền Các dự án tài trợ ngân hàng phát triển phải đáp ứng mục tiêu hoạt động ngân hàng Việc thẩm định cần thiết phải tài trợ định hướng cho ngân hàng phát triển phương pháp tài trợ thích hợp... NGHIỆM Ngân hàng phát triển thường làm dự án? A Tài trợ toàn B Đồng tài trợ C Bảo lãnh vay vốn D Tài trợ tùy trường hợp Trả lời: • Đáp án: D Tài trợ tùy trường hợp • Giải thích: Tùy vào dự án có... bước tài trợ dự án • Biết nội dung hợp đồng tín dụng v1.0015105226 NỘI DUNG Thẩm định dự án Tài trợ dự án v1.0015105226 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN 1.1 Khái niệm thẩm định dự án 1.2 Tổ chức thẩm định Ngân hàng