Bài giảng giúp người học có thể hiểu biết được các định chế tài chính trung gian trên thị trường tài chính; trình bày được các đặc điểm, chức năng, vai trò của các định chế tài chính trung gian: công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ, ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm, quỹ tín dụng nhân dân, quỹ hưu trí. Mời các bạn cùng tham khảo.
CHƯƠNG 7: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN MỤC TIÊU Hiểu biết định chế tài trung gian thị trường tài Trình bày đặc điểm, chức năng, vai trò định chế tài trung gian: Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm, quỹ tín dụng nhân dân, quỹ hưu trí NỘI DUNG 7.1 Cơng ty chứng khốn 7.2 Quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ 7.3 Ngân hàng thương mại 7.4 Cơng ty tài 7.5 Cơng ty bảo hiểm 7.6 Quỹ tín dụng nhân dân 7.7 Quỹ hưu trí 7.8 Hệ thống tra giám sát TTTC 7.9 Hệ thống thông tin TTTC 7.1 Công ty chứng khoán 7.1.1 Khái niệm Là tổ chức kinh doanh chứng khốn, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng, hạch tốn độc lập, hoạt động theo giấy phép UBCKNN Là tổ chức tài trung gian TTCK, thực trung gian tài thơng qua hoạt động mua bán chứng khốn, mơi giới chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khốn, tư vấn đầu tư quản lý quỹ đầu tư Là CTCP Công ty TNHH UBCKNN cấp phép thực loại hình kinh doanh chứng khốn Điều kiện thành lập cơng ty chứng khốn Có phương án hoạt động kinh doanh phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế xã hội phát triển ngành chứng khoán Giấy phép bảo lãnh phát hành cấp cho cơng ty có giấy phép tự doanh Ban giám đốc nhân viên kinh doanh cơng ty chứng khốn phải có chứng hành nghề Điều kiện thành lập cơng ty Có đủ sở vật chất kỹ thuật cho kinh doanh chứng khốn Có mức vốn pháp định theo loại hình kinh doanh Vốn pháp định Cơng ty chứng khốn Theo loại hình kinh doanh Mơi giới : 25 tỷ đồng Tự doanh : 100 tỷ đồng Bảo lãnh phát hành : 165 tỷ đồng Tư vấn đầu tư : 10 tỷ đồng Vai trị cơng ty chứng khốn Vai trị huy động vốn: làm cầu nối đồng thời kênh dẫn từ chủ thể thừa vốn đến chủ thể thiếu vốn thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành mơi giới chứng khốn Thành viên SGDCK Cung cấp chế giá cả: Giúp nhà đầu tư đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Cung cấp chế chuyển tiền mặt Thực tư vấn đầu tư Tạo sản phẩm mới: Ngoài mua bán trái phiếu cổ phiếu cơng ty chứng khốn cịn bán chứng quyền, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn sản phẩm lai tạo khác Mô hình hoạt động cơng ty chứng khốn Mơ hình hoạt động Cơng ty chun doanh chứng khốn Công ty đa kinh doanh tiền tệ Chứng khoán Hoạt động kinh doanh chứng khoán Cơng ty độc lập, chun mơn hóa lĩnh vực chứng khốn đảm nhận, NH khơng trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng Tạo điều kiện cho TTCK phát triển có tính chun mơn hóa cao Các NHTM hoạt động với tư cách chủ thể kinh doanh chứng khốn, bảo hiểm kinh doanh tiền tệ Loại hình đa phần Loại hình đa tồn phần Ngun tắc hoạt động cơng ty chứng khốn Nguyên tắc đạo đức: Đảm bảo tính trung thực, tập trung, có trách nhiệm, coi lợi ích khách hàng trước hết Đảm bảo yêu cầu vốn, nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định UBCKNN Nguyên tắc hoạt động Nguyên tắc tài Không dùng tiền khách hàng để kinh doanh (ngoại trừ dùng cho giao dịch KH) Không dùng chứng khoán khách hàng làm vật chấp vay vốn trừ trường hợp KH đồng ý văn 2.NGHIỆP VỤ vụ CHO VAYcơng NGẮN CỦAkhốn NHTM Các nghiệp tyHẠN chứng Mơi giới chứng khốn Tự doanh chứng khoán Nghiệp vụ Tư vấn đầu tư chứng khốn Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Phân loại cơng ty tài Cơng ty tài tổng hợp Cơng ty tài bao tốn Phân loại Cơng ty tài chun ngành Cơng ty tài tín dụng tiêu dùng Cơng ty cho th tài Các nghiệp vụ cơng ty tài Nghiệp vụ huy động vốn Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng tiền gửi loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn Tiếp nhận vốn ủy thác CP, tổ chức cá nhân nước Nghiệp vụ sử dụng vốn Cho vay ngắn hạn, cho vay trung dài hạn Cho vay theo ủy thác Cho vay tiêu dung hình thức cho vay mua trả góp Chiết khấu, tái chiết khấu cầm cố giấy tờ có giá Được bảo lãnh uy tín khả 7.5 Cơng ty bảo hiểm Khái niệm Bảo hiểm hệ thống quan hệ kinh tế gắn với trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ bảo hiểm nhằm xử lý rủi ro, biến cố bảo hiểm, đảm bảo cho trình tái sản xuất đời sống xã hội diễn bình thường Đặc điểm bảo hiểm Bảo hiểm loại dịch vụ đặc biệt Đặc điểm Bảo hiểm vừa mang tính bồi hồn, vừa mang tính khơng bồi hồn Vai trị bảo hiểm Bảo tồn vốn sxkd ổn định đời sống người tham gia bảo hiểm Góp phần thúc đẩy phát triển quan hệ kinh tế nước thông qua hoạt động tái bảo hiểm Vai trị Bảo hiểm cơng cụ tín dụng Đề phịng hạn chế tổn thất Các loại hình bảo hiểm Căn vào đối tượng bảo hiểm Bảo hiểm tài sản: Nghiệp vụ bảo hiểm có đối tượng bảo hiểm tài sản lợi ích liên quan Ví dụ BH hàng hóa vận chuyển nước, BH cơng trình xây dựng, bảo hiểm tàu thuyền… Bảo hiểm trách nhiệm dân sự: Nghiệp vụ BH có đối tượng bảo hiểm trách nhiệm bồi thường người bảo hiểm phát sinh theo quy định trách nhiệm dân pháp luật Ví dụ BH trách nhiệm dân chủ tàu, chủ xe giới… Bảo hiểm người Bảo hiểm nhân thọ Bảo hiểm người phi nhân thọ Các loại hình bảo hiểm Căn vào phương thức triển khai Bảo hiểm tự nguyện: Nghiệp vụ bảo hiểm mà hợp đồng bảo hiểm ký kết theo ý nguyện bên mua bảo hiểm hoàn toàn nguyên tắc thỏa thuận Bảo hiểm bắt buộc: Nghiệp vụ bảo hiểm mà pháp luật có quy định nghĩa vụ tham gia bảo hiểm tổ chức, cá nhân có mối quan hệ định với loại đối tượng bắt buộc phải bảo hiểm 7.6 Quỹ tín dụng nhân dân Khái niệm Là loại hình tổ chức tín dụng hợp tác hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, tự chủ, tự chịu trách nhiệm kết hoạt động, thực mục tiêu chủ yếu tương trợ thành viên, nhằm phát huy sức mạnh tập thể thành viên giúp thực có hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, dịch vụ cải thiện đời sống Đặc điểm quỹ tín dụng nhân dân Thành viên tham gia quỹ tín dụng có quyền sở hữu quản lý tài sản hoạt động quỹ theo tỷ lệ vốn góp Phạm vi hoạt động quỹ tín dụng hẹp Thế mạnh quỹ tín dụng bám sát khách hàng Mỗi quỹ tín dụng đơn vị kinh tế độc lập lại có mối quan hệ mật thiết với Thơng qua hoạt động điều hịa vốn, thơng tin, chế phân tán rủi ro nhằm đảm bảo cho hệ thống quỹ phát triển CÁC HOẠT ĐỘNG CƠ BẢN 1 Huy động vốn, nhận tiền gửi, vay vốn từ tổ chức tài khác Cho vay Dịch vụ toán ngân quỹ Các hoạt động khác theo quy định 7.7 Quỹ hưu trí Khái niệm Quỹ hưu trí hình thành từ khoản đóng góp người tham gia bảo hiểm hưu trí (người lao động người sử dụng lao động) thực hoạt động đầu tư để chi trả quyền lợi hưu trí cho người lao động đến tuổi hưu Phân loại Quỹ hưu trí hoạt động theo chế mức hưởng xác định trước Phân loại Quỹ hưu trí hoạt động theo chế mức đóng xác định 7.8 Hệ thống tra giám sát thị trường tài Lĩnh vực tra Phạm vi hoạt động Hoạt động tra 7.9 Hệ thống thông tin thị trường tài Khái niệm Vai trị Các nguồn thơng tin thị trường chứng khốn ... hưu trí NỘI DUNG 7. 1 Cơng ty chứng khốn 7. 2 Quỹ đầu tư công ty quản lý quỹ 7. 3 Ngân hàng thương mại 7. 4 Cơng ty tài 7. 5 Cơng ty bảo hiểm 7. 6 Quỹ tín dụng nhân dân 7. 7 Quỹ hưu trí 7. 8 Hệ thống tra...MỤC TIÊU Hiểu biết định chế tài trung gian thị trường tài Trình bày đặc điểm, chức năng, vai trò định chế tài trung gian: Cơng ty chứng khốn, công ty quản lý... động theo chế mức hưởng xác định trước Phân loại Quỹ hưu trí hoạt động theo chế mức đóng xác định 7. 8 Hệ thống tra giám sát thị trường tài Lĩnh vực tra Phạm vi hoạt động Hoạt động tra 7. 9 Hệ thống