Nghiên cứu vấn đề giám sát tài chính trong hệ thống ngân hàng việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ CẦM NHUNG NGHIÊN CỨU VẤN ĐỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHI MINH TRẦN THỊ CẦM NHUNG NGHIÊN CỨU VẤN ĐỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS ĐỒN ĐỈNH LAM TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn tốt nghiệp nghiên cứu, không chép Tơi xin hịan tồn chịu trách nhiệm lới cam đoan TP.HCM , ngày 06 tháng 06 năm 2012 NGƯỜI CAM ĐOAN TRẦN THỊ CẨM NHUNG MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.Tính cấp thiết mục tiêu nghiên cứu đề tài: 2.Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu: 3.Phƣơng pháp nghiên cứu: 4.Dữ liệu nghiên cứu: 5.Nội dung luận văn: CHƢƠNG 2: KHÁI NIỆM VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1Các khái niệm giám sát tài chính: 2.2Các nghiên cứu giám sát tài chính: CHƢƠNG 3: VAI TRỊ CỦA GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TRONG CÁC CUỘC KHỦNG HOẢNG KINH TẾ 2008-2009 3.1Những sai sót giám sát yếu t hoảng nƣớc giới 3.2Bằng chứng thực nghiệm 3.2.1 Các tƣ liệu nghiên cứu liên quan 3.2.2 Định lƣợng hai vấn đề giám sát tài 3.2.2.1 Cơ cấu giám sát 3.2.2.2 Quản trị giám sát 3.2.3 Kết qủa nghiên cứu mối liên quan giám sát phục hồi kinh tế CHƢƠNG 4: GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 4.1Mơ hình giám sát tài Việt Nam: 4.2 Những bất cập hệ thống giám sát tài Việt nam .38 CHƢƠNG KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP VỀ VẤN ĐỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 43 5.1 Tổng quan giải pháp: 43 5.2 Sự kết hợp cấu trúc giám sát quản trị giám sát để tìm động lực thúc đẩy giám sát tài 46 5.3 Kiến nghị hoạt động giám sát tài Việt nam 49 KẾT LUẬN: 53 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC BẢNG DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT GDP IFI BASEL IMF FSA BIS WB IOSCO IAIS OLS UBCKNN TTCK OTC UBGSTCQG BHTGVN NHNN TCTD CAMELS IFRS Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng 10 Bảng 11 Bảng 12 Bảng 13 LỜI MỞ ĐẦU Cuộc khủng hoảng tài châu Á năm 1997 đánh dấu khởi đầu nỗ lực toàn cầu nhằm cải thiện hiệu việc giám sát tài Tuy nhiên, khủng hoảng trở lại vào năm 2007 - 2008 lần làm thức tỉnh nỗ lực tổ chức kinh tế quốc gia,những cải trƣớc khủng hoảng 2007 dƣờng nhƣ giúp tránh giảm nhẹ khủng hoảng Luận văn tổng hợp nghiên cứu đƣa phân tích cách có hệ thống vai trò thay đổi cấu giám sát tài nhƣ quản trị giám sát tài chính, kết luận nỗ lực khơng có tác dụng khả phục hồi kinh tế Qua việc sử dụng khác biệt rõ rệt giám sát vi mô vĩ mô, luận văn đúc kết cần trì hai hệ thống tổ chức tách biệt nhằm kiểm tra cân tốt để cải thiện hoạt động quản trị giám sát, qua làm giảm tỉ lệ thất bại giám sát tài 57 Bảng 3: Khả phục hồi, Quy định chất lƣợng, Cấu trúc giám sát Quản trị giám sát Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 58 Bảng 4: Khả phục hồi, Quy định chất lƣợng tài chính, Cấu trúc giám sát Quản trị giám sát Dựa vào biến phụ thuộc: Tăng trƣởng trung bình GDP thực từ năm 2008-2009 Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 59 Bảng 5: Khả phục hồi, Quy định chất lƣợng tài chính, Cấu trúc giám sát Quản trị giám sát Dựa vào biến phụ thuộc: Tăng trƣởng trung bình GDP thực từ năm 2008-2009 Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 60 Bảng 6: Khả phục hồi, Quy định chất lƣợng tài chính, Cấu trúc giám sát Quản trị giám sát Dựa vào biến phụ thuộc: Tăng trƣởng trung bình GDP thực từ năm 2008-2009 Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 61 Bảng 7: Độ co giãn, giám sát hợp nhất, quản trị biến tƣơng tác Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 62 Bảng 8: Cơ cấu giám sát quy mơ khu vực tài Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 63 Bảng 9: Quản trị giám sát quy mô khu vực tài Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 64 Bảng 10: Cấu trúc giám sát, quản trị giám sát biến kết tài Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 65 Bảng 11: Cấu trúc giám sát, Biến quản trị giám sát cấu trúc tài Giá trị tuyệt đối t-thống kê ngoặc đơn *,**,*** ý nhĩa mức 10%, 5%, 1% 66 Bảng 12: Các kiến nghị đề cập đến cấu trúc giám sát Tác giả Builter (2009) Cecchetti (2008) Claessens et al (2010) De Grauwe (2007) De Grauwe (2008) FSA (2009) Brunnemeier et al (2009) 67 Bảng 13: Các kiến nghị thất bại giám sát Tác giả Caprio et al (2008) Claessens et al (2010) De la Torre Ize (2009) 68 Enriques Hertig (2010) FSA Brunnemeier et al (2009) Palmer and Cerutti (2009) 69 Tabellini (2008) Viñals et al (2010) Weder di Mauro (2009 Wellinck (2011 TÀI LIỆU THAM KHẢO Danh mục tài liệu tiếng Việt Trịnh Thanh Huyền, Trường Đào tạo&PTNNL VietinBank, Mô hình giám sát tài hợp nhất: Kinh nghiệm quốc tế học cho Việt Nam:< http://www.vietinbank.vn/web/home/vn/research/10/100712.htm> Trần Văn Hùng, Tạp chí giáo dục thời đại:Tìm hiểu vài nét hoạt động giám sát tài Việt nam Trần Ngọc Thơ, Nguyễn Ngọc Định, Tài quốc tế trang 465 – 490, Trường ĐH Kinh tế TP.HCM Website http://www.sbv.gov.vn Website: http://vneconomy.vn Website: http://baodientu.chinhphu.vn Website: http://vanban.chinhphu.vn Danh mục tài liệu tiếng Anh Arnone, M and Gambini, A (2007), ―Architecture of Supervisory Authorities and Banking Supervision,‖ in Designing Financial Supervision Institutions: Independence, Accountability and Governance, Edward Elgar, Cheltenham, ed by Masciandaro, D.and Quintyn, Basel Committee on Banking Supervision, 1997, Core Principles for Effective Banking Supervision (Basel: Bank for International Settlements) Calomiris, C., 1999a, ―Building an Incentive-Compatible Safety Net,‖ Journal of Banking and Finance, Calomiris, C., 1999b, ―Market-based Banking Supervision,‖ The Financial Regulator Donato Masciandaro, Rosaria Vega Pansini, Marc Quintyn, 2011 ―The Economic crisis: Did financial Supervision matter?‖ Caprio G., D’Apice, V., Ferri, G., and Puopolo G.W (2010), ―Macro Financial Determinants of the Great Financial Crisis: Implications for Financial Regulation,‖ MPRA Paper No 26088 Available via the Internet: http://ssrn.com/abstract=1788063 Cecchetti, S., 2008, ―The subprime series, Part 3: Why central banks should be financial supervisors,‖ in The First Global Financial Crisis in the 21st Century—A VoxEU.org Publication, CERP, Andrew Felton and Carmen Reinhart Čihák, M and Podpiera, R., 2007, ―Experience with Integrated Supervisors: Governance and Quality of Supervision,‖ in Designing Financial Supervision Institutions: Independence, Accountability and Governance, Edward Elgar and Cheltenham, ed by Masciandaro, D and Quintyn, M., Macro-Prudential Financal Supervision and ESRB – Deutsche Bank AG, http://www.group 30.org/images/PDF/Macroprudential-report-final.pdf Das, U and M Quintyn, 2002, ―Financial Crisis Prevention and Crisis Management— The Role of Regulatory Governance,‖ in Financial Sector Governance: The Roles of the Public and Private Sectors, ed by Robert Litan, Michel Pomerleano, and V Sundararajan (Washington: Brookings Institution Press) D’Hulster, K., 2011, ―Cross-border banking supervision: Incentive Conflicts and Supervisory Information sharing between Home and Host Supervisors,‖ World Bank Working Paper Series, forthcoming Demirgỹỗ-Kunt, A., E Detragiache, and T Tressel, 2006, ―Banking on the Principles: Compliance with Basel Core Principles and Bank Soundness, Demirgỹỗ-Kunt, A and E Detragiache, 2010, Basel Core Principles and Bank Soundness: Does Compliance Matter?‖ Journal of Financial Stability, Donato Masciandaro, Rosaria Vega Pansini, Marc Quintyn, 2011 ―The Economic crisis: Did financial Supervision matter?‖ Dijkstra, R., 2010, ―Accountability of financial supervisory agencies: An Incentive Approach,‖ Journal of Banking Regulation Llewellyn, D., 2006, ―Integrated Agencies and the Role of Central Banks‖ in Handbook of Central Banking and Financial Authorities in Europe, Edward Elgar, ed byD.Masciandaro Masciandaro D 2009, ―Politicians and Financial Supervision outside the Central Bank: WhyDo They Do It?‖ Journal of Financial Stability, Masciandaro, D and Quintyn, M., 2009, ―Reforming Financial Supervision and the Role of the Central Banks: a Review of Global Trends, Causes and Effects‖ (1998–2008) Masciandaro, D and Quintyn, M., 2011, ―The Architecture of Insurance Supervision: Global Trends Before and After the Financial Crisis,‖ in The Fundamentals of Future Insurance Regulation and Supervision A Global Perspective, Palgrave Macmillan, ed by P Liedtke and J Monkiewick Ponce, J., 2009, ―A Normative Analysis of Banking Supervision: Independence, Legal Protection and Accountability‖ Paolo Baffi Centre Research Paper No 2009–48 Available at SSRN ... CHƢƠNG 4: GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM 4.1Mơ hình giám sát tài Việt Nam: 4.2 Những bất cập hệ thống giám sát tài Việt nam .38 CHƢƠNG KIẾN NGHỊ GIẢI PHÁP VỀ VẤN ĐỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 43... MINH TRẦN THỊ CẦM NHUNG NGHIÊN CỨU VẤN ĐỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH... trƣờng tài đƣợc giám sát quan giám sát chuyên ngành nhƣ: Thị trƣờng ngân hàng đƣợc giám sát quan tra, giám sát ngân hàng (trực thuộc Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam) ; thị trƣờng chứng khoán đƣợc giám sát