Nguồn lực tài chính doanh nghiệp

Nguồn lực tài chính doanh nghiệpTiểu luận môn Nguồn lực tài chính doanh nghiệp được nghiên cứu với các nội dung: Đánh giá tình hình tài Tiểu luận môn Nguồn lực tài chính doanh nghiệp được nghiên cứu với các nội dung: Đánh giá tình hình tài Tiểu luận môn Nguồn lực tài chính doanh nghiệp được nghiên cứu với các nội dung: Đánh giá tình hình tài

Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp PHẦN MỘT ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MTV 790 I Một số nét khái quát cơng ty TNHH MTV 790 I.1 Quá trình hình thành phát triển công ty I.1.1 Tên, địa công ty - Tên công ty: công ty Trách nhiệm hữu hạn thành viên 790 - Trụ sở chính: Phường Cửa ơng - TP Cẩm Phả - Tỉnh Quảng Ninh - ĐT: 033.3865076 Fax: 033.3865076 - Mã số thuế: 5701433392 - Lĩnh vực kinh doanh: sản xuất, kinh doanh sản phẩm than loại Công ty TNHH MTV 790 thuộc Tổng công ty Đông Bắc với công nghệ khai thác Lộ thiên Hầm lò - Vốn điều lệ: 30 tỷ VNĐ (ba mươi tỷ đồng chẵn) - Kỳ kế toán năm từ ngày 01/01 đến hết ngày 31/12 năm dương lịch - Đơn vị tiền tệ sử dụng kế tốn: Đờng Việt Nam (VNĐ) - Chế độ kế tốn áp dụng cơng ty: Cơng ty áp dụng chế độ kế toán Doanh nghiệp Việt Nam ban hành kèm theo định 15/2006/QĐ-BTC ngày 20/03/2006 Bộ trưởng Bộ tài - Hình thức kế tốn áp dụng: Nhật ký chung I.1.2 Q trình hình thành phát triển Công ty doanh nghiệp Nhà nước hoạt động theo tiêu chí cơng ích nhiệm vụ Dự bị động viên Là đơn vị Quân đội với nhiệm vụ An ninh quốc phòng, chuyển sang làm kinh tế khai thác than, xuất phát từ điểm khai thác than thuộc Binh đoàn 11 Bộ Quốc phịng Đến tháng 7/1990 với uy tín tiềm đơn vị, không ngừng lớn mạnh số lượng chất lượng, với đội ngũ Cán có nhiều kinh nghiệm, với trang thiết bị, phương tiện, máy móc đáp ứng cho việc khai thác than, đờng thời trí Bộ Quốc Phòng, Đội khai thác than Binh Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp đồn 11 thức thành lập với tên Xí nghiệp Khai thác than 790 theo định số: 388/QĐ-QP ngày 27/7/1993 Bộ Quốc phòng cấp giấy phép kinh doanh Số: 302062 ngày 21/9/1996 uỷ ban kế hoạch tỉnh Quảng Ninh cấp Đến ngày 24/8/2010 Bộ Quốc phịng có định việc chuyển Xí nghiệp khai thác than 790 thành Công ty TNHH MTV 790 số: 3137/QĐ-BQP, thống hai đồng cấp Bộ Quốc phịng Tập đồn Than khống sản Việt Nam nhằm tăng cường thống công tác quản lý đơn vị Quân đội khai thác than, lớn mạnh đơn vị nói riêng Cơng ty nói chung, bước ổn định phát triển lâu dài đủ sức cạnh tranh thương trường Trên chặng đường tồn phát triển gần hai mươi năm qua, Công ty trải qua nhiều bước thăng trầm, gặp khơng khó khăn đạt nhiều thành tựu sản xuất, kinh doanh, Cơng ty có thay đổi rõ rệt đổi Cơng nghệ nâng cao trình độ quản lý Cán Bộ, công nhân viên người lao động I.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh I.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu I.2.1.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh công ty Theo đăng ký kinh doanh đơn vị kinh tế trực thuộc Nhà nước (hạch toán kinh tế phụ thuộc) số 302062 cấp ngày 21/9/1996, chức nhiệm vụ Công ty khai thác, chế biến, kinh doanh than ngồi Cơng ty cịn phận lữ đoàn dự bị động viên tham gia sẵn sàng chiến đấu bảo vệ vùng Đông Bắc Tổ quốc I.2.1.2 Sản phẩm chủ yếu Mặt hàng kinh doanh Công ty chủng loại than theo tiêu chuẩn Tập đồn Than khống sản Việt Nam Sản phẩm than chế biến từ than nguyên khai sản xuất Tỷ trọng loại than phụ thuộc vào chất lượng than nguyên khai - Mặt hàng chủ yếu Công ty chủng loại than: + Than cục xô: Cỡ hạt từ 60 - 100 mm Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp + Than cục : Cỡ hạt từ 25 - 60 mm + Than cục : Cỡ hạt từ 18 - 25 mm + Than cục : Cỡ hạt từ 0,6 - 18 mm + Than cám loại: Than cám 3, Than cám 4A, Than cám 4B, Than cám 5, Than cám I.2.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý công ty Công ty TNHH MTV 790 doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Tổng công ty Đơng Bắc hàng năm theo ngun tắc khốn chi phí SXKD sở Tổng công ty Đông Bắc giao khoán theo kế hoạch hàng năm, yếu tố khoán chi phí như: Chi phí Nguyên nhiên vật liệu trực tiếp, Chi phí nhân cơng trực tiếp, Chi phí sản xuất chung, Chi phí quản lý doanh nghiệp, Chi phí tiêu thụ, vào khối lượng kỹ thuật, định mức giao khoán theo định mức thực tế năm theo định mức khốn Tập đồn Than khoáng sản Việt Nam, đơn giá giao khoán vào đơn giá thực tế theo thị trường Hàng năm, Tổng công ty Đông Bắc tổ chức nghiệm thu khối lượng sản phẩm làm toán chi phí cho đơn vị thành viên Tổng cơng ty, Tổng công ty bổ sung khối lượng, đơn giá cho đơn vị thành viên đơn vị hoàn thành vượt mức kế hoạch trước bổ sung chi phí có biến động giá lớn thị trường, đơn vị không hạch tốn lợi nhuận Cơng ty chia làm cấp quản lý: Ban Giám đốc - Trưởng, phó phịng, ban, công trường, phân xưởng - Tổ trưởng Giám đốc Công ty người đứng đầu chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc Tổng công ty, Nhà nước pháp luật quản lý, điều hành sản xuất hiệu sử dụng vốn, tiêu thu nộp ngân sách, giúp việc Giám đốc có Phó giám đốc: PGĐ trị - Bí thư Đảng uỷ, PGĐ kỹ thuật sản xuất, PGĐ an tồn Phịng Ban chun môn nghiệp vụ, Công trường, phân xưởng sản xuất Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghip S qun lý thuc Giam c Giám đốc Phó giám đốc Trng phũng Qun c Phú Trng phũng Phó quản đốc Trợ lý Nhân viên Nhân viên Cơng nhân Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp I.2.3 Công tác tổ chức máy quản lý tài chính kế toán công ty Công ty tổ chức máy kế tốn theo hình thức kế tốn tập trung, tồn cơng tác kế tốn thực phịng kế tốn từ khâu ghi chép ban đầu đến khâu tổng hợp lập báo cáo tài SƠ ĐỒ TỔ CHỨC BỘ MÁY PHỊNG TÀI CHÍNH KẾ TON trưởngưphòngư(kiêmư kếưtoánưtrưởng) phóưtrưởngưphòngư (kiêmưkếưtoánưtổngư hợp) kếưtoánưgiáư thành,ưtscđ,ư ngânưhàng kếưtoánưthuế,ư vậtưtư,ưcôngưnợ thủưquỹ II ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh ca cơng ty tnhh mtv 790 II.1 Về tình hình huy động vốn công ty TNHH MTV 790 Thực trạng tình hình huy đợng vớn cty TNHH MTV 790 Khi đánh giá tình hình HĐV, hầu hết cơng ty thực hai nội dung chủ yếu: đánh giá quy mô nguồn vốn huy động đánh giá cấu nguồn vốn Quy mô nguồn vốn huy động doanh nghiệp năm 2013 thể rõ rệt khả huy động vốn doanh nghiệp kỳ Theo bảng cân đối kế tốn cơng ty TNHH MTV 790 có số liệu sau: Đơn vị: đồng Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Nguồn vốn A.Nợ phải trả Số cuối kỳ 233.638.363.356 Tỷ trọng (%) 88,62 -Nợ ngắn hạn 65.585.270.229 28,07 -Nợ dài hạn 168.053.093.127 71,93 B.Vốn chủ sở hữu Tổng cộng nguồn vốn 30.000.000.000 263.638.363.356 11,38 100 Qua bảng tổng hợp ta có nhận định chung quy mô nguồn vốn huy động doanh nghiệp kỳ sau: Về mặt nguồn hình thành vốn, cơng ty chủ yếu dựa vào khoản nợ phải trả (đạt 233,6 tỷ đồng, chiếm 88,62%), nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng không lớn (11,38%, tương ứng đạt 30 tỷ đồng) tổng nguồn vốn huy động Trong đó, nợ dài hạn lại chiếm đa số (đạt 168 tỷ đồng, tương ứng 71,93%); nợ ngắn hạn chiếm phần nhỏ tổng nợ (chỉ 65 tỷ đồng, tương ứng đạt 28,07%) Điều cho thấy công ty chiếm dụng khoản vốn lớn, tỷ trọng nợ lớn lần vốn chủ sở hữu, công ty khơng nên vay tiếp tục dễ ảnh hưởng đến khả toán tương lai Để tìm hiểu kỹ trình huy động vốn doanh nghiệp ta tiến hành tìm hiểu cấu nguồn vốn doanh nghiệp qua biểu đồ sau: BIỂU ĐỒ CƠ CẤU NGUỒN VỐN QUA CÁC NĂM (%) (Năm) (Ng̀n: báo cáo tài cơng ty TNHH MTV 790) Nhìn chung, cấu ng̀n vốn doanh nghiệp hai năm qua (2013, 2012) thể chênh lệch lớn tỷ trọng nợ phải trả vốn chủ sở hữu: tỷ trọng nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao (>80%) vốn chủ sở hữu lại Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp chiếm tỷ trọng nhỏ Cụ thể: năm 2012 nợ phải trả chiếm 89,73% tổng cấu nguồn vốn, vốn chủ sở hữu chiếm 10,27%; đến năm 2013 tỷ trọng thay đổi không rõ rệt, nợ phải trả vẫn chiếm 88,62% (giảm 1,11%), vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng 11,38% tổng cấu nguồn vốn Điều cho thấy khả tự chủ tài cơng ty tương đối Do đó, việc ng̀n vốn tự thân doanh nghiệp huy động hoi, chủ yếu Tổng công ty “rót” từ xuống Để tìm hiểu rõ tình hình huy động vốn cơng ty ta sâu vào phân tích đánh giá số tiêu chi tiết sau: Bảng 2.1.1 Phân tích cấu sự biến động các khoản nợ phải trả 31/12/2013 31/12/2012 Tỷ CHỈ TIÊU Số tiền trọng Tỷ Số tiền (%) A-NỢ PHẢI TRẢ I-Nợ ngắn hạn 1.Vay nợ ngắn hạn 2.Phải trả người bán 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 5.Phải trả người lao động 6.Chi phí phải trả 9.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 11.Quỹ khen thưởng phúc lợi II-Nợ dài hạn 2.Phải trả dài hạn nội 4.Vay nợ dài hạn 233.638.363.356 65.585.270.229 9.797.426.722 25.744.921.612 88,62 28,07 14,94 39,25 Chênh lệch trọng Số tiền (%) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 284.861.459.630 118.749.768.430 12.997.966.556 53.157.936.147 89,73 41,69 10,95 44,76 (51.223.096.274) (53.164.498.201) (3.200.539.834) (27.413.014.535) -17,98 -44,77 -24,62 -51,57 -1,11 -13,62 3,99 -5,51 20.797.999.000 17,51 (20.797.999.000) -100,00 -17,51 8.693.644.703 13,26 12.537.142.314 10,56 (3.843.497.611) -30,66 2,70 17.090.818.281 77.448.109 26,06 0,12 16.661.570.520 114.027.206 14,03 0,10 429.247.761 (36.579.097) 2,58 -32,08 12,03 0,02 3.133.139.726 4,78 1.548.211.390 1,30 1.584.928.336 102,37 3,47 1.047.871.076 1,60 934.915.297 0,79 112.955.779 12,08 0,81 168.053.093.127 160.188.781.958 7.864.311.169 71,93 95,32 4,68 166.111.691.200 158.105.380.031 8.006.311.169 58,31 95,18 4,82 1.941.401.927 2.083.401.927 (142.000.000) 1,17 1,32 -1,77 13,62 0,14 -0,14 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty TNHH MTV 790) Qua bảng phân tích trên, ta nhận thấy số điểm chủ yếu tình hình huy động vốn cơng ty TNHH MTV 790 góc độ tìm hiểu biến động khoản phải trả: Nợ phải trả cuối năm 2013 giảm mạnh so với thời điểm cuối năm 2012, giảm 51 tỷ đồng tương ứng giảm 17,98% Sự sụt giảm chủ yếu nợ ngắn hạn giảm Nợ chủ yếu nợ dài hạn năm gần nợ dài hạn Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp ngày chiếm tỷ trọng lớn Năm 2013 tỷ trọng nợ dài hạn chiếm 71,93% (tương ứng 168 tỷ đồng) tổng cấu nợ, tăng 13,62% so với năm 2012 Không vậy, cấu nợ dài hạn thỉ chủ yếu khoản phải trả nội (chiếm tới 95,32% năm 2013, tăng 1,32% so với năm 2012) Điều cho thấy nguồn vốn đầu tư cho hoạt động doanh nghiệp chủ yếu Tổng cơng ty tài trợ, giao khốn từ đầu năm Do đó, khả tự chủ tài cơng ty khơng lớn Hơn nữa, xét dài hạn, sử dụng nguồn vốn Tổng cơng ty chi phí sử dụng vốn thấp thực chất lại làm giảm sút hiệu hoạt động tồn Tổng cơng ty áp lực hồn trả công ty sẽ thấp việc tự huy động vốn, ảnh hưởng đến tình hình quản lý sử dụng vốn Nợ ngắn hạn năm 2013 có sụt giảm (53 tỷ đờng) chủ yếu khoản phải trả người bán Cụ thể, năm 2013, khoản phải trả người bán 25 tỷ đồng, tương ứng giảm 27 tỷ đồng so với năm 2012, nỗ lực tương đối lớn doanh nghiệp năm 2013 Có nghĩa năm 2013, cơng ty hoàn thành nghĩa vụ nợ số khoản nợ chiếm dụng từ năm trước Đây tín hiệu tốt cho tình hình phát triển cơng ty, giúp tăng uy tín doanh nghiệp dài hạn Vay nợ ngắn hạn đạt tỷ đồng năm 2013, giảm 3,2 tỷ đồng (tương ứng giảm 24,62% so với năm 2012), điều giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn, thể kỷ luật tốn, giúp nâng cao uy tín doanh nghiệp Chi phí phải trả năm 2013 cịn 77 triệu đờng, giảm 36 triệu đồng (tương ứng giảm 32,08%) so với thời điểm năm 2012 Thuế khoản phải nộp nhà nước năm 2013 giảm đáng kể, cụ thể giảm 3,8 tỷ đồng (tương ứng giảm 30,66%) so với thời điểm năm 2012 Sự sụt giảm chủ yếu tác động giảm ngoạn mục thuế tài nguyên năm 2013 so với 2012, cụ thể giảm từ 5,2 tỷ đờng xuống cịn 227 triệu đờng (phụ lục 4) Tuy vậy, khoản phải trả người lao động đạt 17 tỷ đồng, tăng 429 triệu đồng (tương ứng tăng 2,58%) so với năm 2012, điều cho thấy thời điểm cuối năm, doanh nghiệp chiếm dụng tạm thời cán công nhân viên với chi phí thấp Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Quỹ khen thưởng phúc lợi có biến động khơng đáng kể: cụ thể cuối năm 2013 so với thời điểm cuối 2012 có tăng nhẹ, tăng 112,9 triệu đồng, tương ứng tăng 12,08% Tóm lại, thấy: tỷ trọng nợ cuối năm 2013 2012 chiếm tỷ trọng lớn cấu nguồn vốn Công ty cần thường xuyên theo dõi khoản cơng nợ để có biện pháp toán kịp thời đến hạn, kể khoản phải trả nội bộ, để qua lâu sẽ niềm tin cấp vào trình độ quản lý, hoạt động công ty, gây ảnh hưởng không tốt đến khả phát triển tương lai Không vậy, cơng ty cần có biện có biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động tiết kiệm để giảm áp lực cho nguồn tài trợ Về mặt vốn chủ sở hữu, năm 2013 so với thời điểm cuối năm 2012 có vài biến động, điều thể cụ thể qua bảng sau: Bảng 2.1.2 Phân tích sự biến động cấu vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: đồng 31/12/2013 31/12/2012 Tỷ CHỈ TIÊU Chênh lệch Tỷ Tỷ lệ Tỷ Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền B-VỐN CHỦ SỞ HỮU 30.000.000.000 (%) 11,38 32.597.493.242 (%) 10,27 (2.497.493.242) -7,97 (%) 1,11 I.Vốn chủ sở hữu 30.000.000.000 100,00 32.597.493.242 100,00 (2.497.493.242) -7,97 0,00 1.Vốn ĐT CSH 30.000.000.000 100,00 29.572.073.733 90,72 427.926.267 1,45 9,28 7.Quỹ ĐTPT 2.397.891.466 7,36 (2.397.891.466) -100,00 -7,36 8.Quỹ DPTC 627.528.043 1,93 (627.528.043) -100,00 -1,93 317.458.952.872 100,00 (53.820.589.516) -16,95 0,00 (%) trọng Tổng cộng nguồn vốn 263.638.363.356 100,00 (Nguồn: báo cáo tài cơng ty TNHH MTV 790) Nhìn vào bảng phân tích ta có đánh giá tình hình huy động vốn cụ thể tiêu vốn chủ sở hữu năm 2013 so với 2012 sau: Vốn chủ sở hữu cuối năm 2013 đạt 30 tỷ đồng, giảm 2,6 tỷ đồng (tương ứng giảm 7,97%) so với thời điểm cuối năm 2012 Trong đó, tỷ trọng vốn chủ sở hữu năm 2013 so với năm 2012 lại tăng 1,11% ( năm 2013 11,38%, năm 2012 10,27%) Hơn nữa, tổng vốn chủ thân vốn chủ sở hữu chiếm Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp tỷ trọng lớn Năm 2012 vốn chủ sở hữu chiếm 90,72% tổng vốn chủ, 9,28% lại ng̀n kinh phí quỹ khác khơng đáng kể Năm 2013, vốn chủ sở hữu chiếm 100% tổng vốn chủ theo nghị định 71 Bộ tài tiêu quỹ đầu tư phát triển quỹ dự phịng tài khơng cịn số dư, mà chuyển hết cho Tổng công ty, TCT trực tiếp xử lý Nhìn nhận tình hình vốn chủ sở hữu năm qua thấy cơng ty ngày giảm khả tự chủ tài hệ số vốn chủ ngày giảm đi, thay vào hệ số nợ ngày tăng cao Tuy nhiên, để đánh giá cụ thể toàn diện ta cần tiếp tục xem xét tiêu thể khả toán khả sinh lời doanh nghiệp so sánh với trung bình ngành để có nhìn rõ ràng sâu sắc tình hình doanh nghiệp Kết ḷn: tình hình huy động vốn cơng ty năm gần chưa thực đạt hiệu Do lệ thuộc nhiều vào Tổng công ty nên khả tự chủ tài cơng ty cịn nhiều hạn chế Về lâu dài, cơng ty cần có biện pháp cụ thể để sử dụng ng̀n vốn huy động sẵn có có hiệu để khơng làm tăng phí sử dụng vốn vơ ích q trình hoạt động mình, tăng mức tín nhiệm ngân hàng, tổ chức tín dụng,… Biện pháp: Doanh nghiệp cần có kế hoạch trả nợ chi tiết ngắn hạn dài hạn tương ứng với phương thức sản xuất kinh doanh ngăn ngừa rủi ro tài cho doanh nghiệp nói riêng Tổng cơng ty nói chung Đối với khoản vốn chiếm dụng từ nhà cung cấp cần tiếp tục phát huy sở trì mối quan hệ lâu dài, nâng cao uy tín doanh nghiệp, tuân thủ nghiêm ngặt quy định giao thương, cung ứng vật tư II.2 Về tình hình đầu tư sử dụng vốn công ty TNHH MTV 790 Trước hết, ta có bảng cấu sử dụng vốn cơng ty TNHH MTV 790 năm 2013 sau: (Đơn vị tính: đồng) Chỉ tiêu A-Tài sản ngắn hạn B-Tài sản dài hạn Số cuối kỳ Tỷ trọng (%) 11.528.186.938 252.110.176.418 4,37 95,63 Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp hợp lý mà đầu sản phẩm đảm bảo Tổng công ty Thật phủ nhận nhờ cấu quản lý đồng từ Cơng ty mẹ giúp ích khơng nhỏ cho cơng ty đạt thành tích Hiệu suất sử dụng vốn cố định doanh nghiệp khơng cạnh tăng từ 1,2 vịng (năm 2012) lên 1,35 vòng năm 2013 cho thấy đồng vốn cố định năm 2013 tạo nhiều so với đồng VCĐ năm 2012 0,16 đồng doanh thu Điều cho thấy biện pháp quản lý sử dụng VCĐ doanh nghiệp gắn liền với việc quản lý sử dụng TSCĐ cách đồng bộ, hợp lý; thể lực quản trị đội ngũ quản lý Kết luận: tình hình kinh tế ngày khó khăn, khâu q trình sản xuất phải tuân thủ nghiêm ngặt quy trình sản xuất định việc quản lý chặt chẽ lượng vốn kinh doanh doanh nghiệp vô cần thiết nhằm hạn chế tối đa thất thoát vốn Qua q trình phân tích đánh giá ta thấy nỗ lực việc gia tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Những tiêu đánh giá thể tốt tình hình sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy vậy, chủ quan năm tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh phụ thuộc nhiều vào yếu tố khác thuộc môi trường kinh doanh nên cần trọng để tránh gặp rủi ro khơng đáng có II.6 Về hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty TNHH MTV 790 Bảng 2.6.1 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh ĐVT: đồng Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Thực chất việc đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp đánh giá khả sinh lời doanh nghiệp Qua bảng phân tích ta thấy khả sinh lời VCSH năm 2013 đạt 3,14% tăng 0,06% so với năm 2012, so sánh tương quan với doanh nghiệp cùng ngành cụ thể địa bàn (như công ty than Cao Sơn, than Hà Lầm, than Núi Béo,…) ROE cơng ty thấp Cụ thể, ROE năm 2013 công ty than Cao Sơn đạt 17,32%, công ty than Hà Lầm đạt 17,5%, công ty than Núi Béo đạt gần 30% Điều cho thấy khả tự chủ tài cơng ty cịn hạn chế, nhiên, cơng ty cố gắng cải thiện tình trạng việc gia tăng đầu tư cho hoạt động sản xuất để tăng cường hiệu đồng vốn chủ sở hữu Tuy vậy, tiêu vẫn thấp so với trung bình ngành, cần có biện pháp cụ thể để gia tăng trình độ quản trị doanh thu, chi phí, quản trị vốn doanh nghiệp để gia tăng ROE dài hạn Việc sử dụng hợp lý địn bẩy tài gợi ý cho doanh nghiệp gia tăng ROE tỷ trọng VCSH thấp Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu có tăng nhẹ năm 2013 so với 2012 Cụ thể ROS tăng 0,01% Điều cho thấy khả quản lý, tiết kiệm chi phí doanh nghiệp cải thiện năm 2013, chứng tỏ doanh nghiệp nâng cao khả quản lý chi phí mình, biến động kỳ doanh nghiệp tăng lên quy mơ sản xuất, trình độ sản xuất nên gia tăng hiệu hoạt động Tỷ suất sinh lời kinh tế của tài sản năm 2013 lại giảm (giảm 1,69%, tỷ trọng 13,87%) so với năm 2012 chứng tỏ khả sinh lời tài sản hay vốn kinh doanh khơng tính đến ảnh hưởng nguồn gốc vốn kinh doanh thuế Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp thu nhập doanh nghiệp có giảm sút Điều cho thấy lãi vay vốn kỳ chiếm tỷ trọng lớn, ảnh hưởng không tốt đến khả sinh lời vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời ròng của tài sản (ROA) có biến động qua năm Cụ thể năm 2013 tiêu đạt 0,34% tăng 0,07% so với năm 2012 Điều phản ánh năm 2013 mỗi đồng vốn sử dụng kỳ tạo nhiều số đồng lợi nhuận sau thuế so với kỳ năm ngoái Hiệu sử dụng vốn kinh doanh tăng lên khâu quản lý vốn hiệu quả, làm tăng lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Cơng ty kết hợp dùng địn bẩy tổng hợp làm tăng doanh thu thu kỳ, mặt khác bối cảnh kinh tế có biến động dẫn đến giá giao khốn khoản mục chi phí cơng ty có thay đổi để bù đắp chi phí sản xuất trình hoạt động Tuy nhiên, nhìn chung tiêu ROA doanh nghiệp so với ngành (7%) cịn thấp Vì vậy, việc chủ động quản trị chi phí, doanh thu cần thiết quản lý doanh nghiệp để gia tăng hiệu hoạt động Kết luận: Khả sinh lời vốn chủ sở hữu ROE năm 2013 so với 2012 tăng lên dù tín hiệu tốt doanh nghiệp (tăng 0,66%) Điều chủ yếu công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn mà chủ yếu phận hàng tờn kho có tiến kỳ Doanh nghiệp giảm đáng kể lượng hàng tồn kho (giảm 39,04%) năm 2013 so với năm 2012, tăng doanh thu lợi nhuận sau thuế Trong thời gian tới, doanh nghiệp cần tiếp tục phát huy trọng khâu quản lý vốn kinh doanh cách hiệu Muốn vậy, doanh nghiệp cần lập kế hoạch doanh thu, chi phí cụ thể thời kỳ dựa kế hoạch sản xuất kinh doanh Tổng công ty Không vậy, việc xây dựng đội ngũ quản lý doanh nghiệp chuyên nghiệp, có lực, chun mơn tốt việc quản trị vốn cần thiết dài hạn Nâng cấp máy móc thiết bị phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh nhằm nâng cao khả hấp thụ nguyên vật liệu, phân loại chất lượng sản phẩm sẽ giúp ích nhiều việc đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp III Nhận xét tình hình tài cơng ty TNHH MTV 790 III.1 Những kết đạt - Trong kỳ công ty xử lý tốt khoản nợ kỳ (các khoản phải trả cuối năm 2013 giảm 51 tỷ đồng so với cuối năm 2012), khoản hàng tồn kho (hàng tồn kho bình qn năm 2013 giảm 10,6 tỷ đờng so với năm 2012) Vì giảm lượng vốn ứ đọng, tạo điều kiện cung cấp vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Việc đầu tư hình thành tài sản cố định th tài phục vụ q trình sản xuất máy xúc lật Kawasaki Z90, hệ thống giá ZH hệ thống trung tâm cảnh báo khí mê tan tập trung tự đợng cần thiết có tác dụng lớn nâng cao suất lao động đảm bảo an tồn lao động cho người lao động, vậy, hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty kỳ có gia tăng đáng kể (cụ thể số liệu bảng 2.8 bảng 2.9) năm gần - Dựa vào đặc điểm sản xuất, đặc điểm quy trình cơng nghệ sản xuất sản phẩm, hệ thống kế toán chuyên nghiệp (phần mềm kê khai thuế 3.2.1; phần mềm quản lý vật tư 1.5), nhanh chóng quy trình kế tốn hợp lý tạo điều kiện cho cơng tác phân tích, đánh giá tình hình tài tiến hành nhanh chóng, thuận lợi, tạo sở đánh giá hệ số tài cách xác, hiệu Đờng thời so sánh tình hình thực với kế hoạch đề ra, từ thấy ưu điểm tờn có biện pháp khắc phục kịp thời - Bộ máy kế toán Cơng ty tổ chức tương đối hồn chỉnh, chặt chẽ, quy trình làm việc khoa học với đội ngũ kế tốn có lực, nắm vững chế độ, nhiệt tình cơng việc,… lại bố trí hợp lý, phù hợp với trình độ khả mỡi người tạo điều kiện nâng cao trách nhiệm giao đờng thời có tinh thần tương trợ lẫn giúp cho cơng tác kế tốn chun mơn hố, mỡi cá nhân phát huy hết khả năng, lực Vì mà việc hạch tốn nội có hiệu quả, góp phần đắc lực cho cơng tác quản lý Cơng ty - Hệ thống sổ kế tốn: Hình thức sổ kế tốn áp dụng Cơng ty hình thức Nhật ký chung nên quy trình thực có phần nhẹ nhàng kết hợp sử Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp dụng kế toán máy với phần mềm kế toán chuyên dụng (như phần mềm kê khai thuế 3.2.1; phần mềm quản lý vật tư 1.5), giảm bớt lượng công việc cho cán tài – kế tốn, qua giúp quản lý vật tư sổ sách cách hiệu - Tình hình tài cơng ty có ổn định Các tiêu thể hiệu hoạt động hiệu suất hoạt động có gia tăng năm gần (tài liệu bảng 2.8, bảng 2.9) Cơng ty có biểu tích cực việc quản lý, sử dụng nguồn lực sẵn có triển khai kế hoạch sản xuất kinh doanh Tổng công ty Đông Bắc Cụ thể việc công ty tiến hành sản xuất kinh doanh liên tục, hồn thành cơng trình XDCB dở dang kỳ Hơn nữa, công ty gia tăng đầu tư vào lĩnh vực thuê tài TSCĐ giúp gia tăng suất lao động (như hệ thống máy xúc lật kawasaki Z90, Hệ thống giá ZH) nâng cao an toàn lao động (bằng việc đầu tư hệ thống cảnh báo khí mê tan tự động) Điều góp phần ổn định ngành tạo điều kiện phát triển tương lai cơng ty có điều kiện mở rộng kinh doanh III.2 Những hạn chế, tồn nguyên nhân Bên cạnh thành đạt được, công ty TNHH MTV 790 bộc lộ nhiều hạn chế, tờn cần thiết phải có biện pháp khắc phục +Thứ nhất, khả quản trị vốn còn thấp, công ty chưa khai thác hết lực nội tại; nguồn vốn chủ yếu vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời thấp so với công ty ngành (ROE thấp, đạt 3,14% năm 2013; công ty ngành đạt 10% Cụ thể năm 2013 ROE than Cao Sơn 17,32%, công ty than Hà Lầm đạt 17,5%, công ty than Núi Béo đạt gần 30%) thể hiệu đầu tư, sản xuất công ty chưa thực cao Nguyên nhân doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn nội Tổng công ty cung cấp, việc ảnh hưởng không nhỏ đến nỗ lực sử dụng có hiệu so với việc sử dụng ng̀n vốn tự huy động Mặt khác, điều điều kiện khách quan thị trường đem lại mà ngành than gặp nhiều khó khăn khai thác trữ lượng giảm sút, máy móc thiết bị hạn chế, lực lượng lao động giảm sút tình hình khai thác khó khăn, vất vả; chi phí phát sinh q trình khai thác lại lớn (chi Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp phí nguyên vật liệu, chi phí khảo sát thăm dị, chi phí nhân cơng, chi phí vận chuyển, ) lợi nhuận thu khơng thể cao + Thứ hai, khả quản lý chi phí còn mức trung bình: Mặc dù có nỡ lực quản lý chi phí (năm 2013 so với 2012 có giảm chi phí XDCB dở dang từ 23,7 tỷ đờng xuống cịn 14,9 tỷ đờng; chi phí lãi vay phải trả giảm từ 114 triệu đờng xuống cịn 77 triệu đờng; chi phí sản xuất kinh doanh giảm từ 379 tỷ đờng xuống cịn 359 tỷ đồng, ) dừng lại mức ổn định tương đối chi phí tốc độ tăng chi phí quản lý doanh nghiệp lớn (tăng từ 11,6 tỷ đồng năm 2012 lên 14,4 tỷ đồng năm 2013; tăng 24,13%), điều làm lợi nhuận công ty năm 2013 không cao Dựa vào thuyết minh báo cáo tài năm 2013 (phụ lục 4) ta nhận thấy chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vẫn mức cao (trên 359 tỷ đờng) Vì vậy, cơng tác quản lý chi phí vơ cần thiết Chi phí doanh nghiệp khơng có nhiều hoạt động mang tính chủ động kinh doanh chịu điều tiết quản lý công ty mẹ Hàng năm, công ty khai thác than theo hợp đồng ký kết với TCT giá bán than phân chia lợi nhuận sẽ TCT điều phối định Do đó, mức sinh lời đồng vốn công ty mức thấp: Thể hệ số khả sinh lời cơng ty cịn chưa cao (năm 2013 ROE công ty đạt 3,14%; ROA đạt 0,34%; ROS dừng mức 0,27%; hay BEP 10,47%) có gia tăng năm gần (số liệu bảng 2.9) Điều trình độ quản trị chi phí, giá thành đội ngũ quản lý hạn chế điều kiện khách quan khác môi trường kinh tế (lãi suất, nhu cầu, ) gây cản trở hoạt động doanh nghiệp Ngồi ra, ng̀n vốn doanh nghiệp chủ yếu TCT cung ứng nên hiệu sử dụng chắn sẽ không cao nguồn vốn tự huy động công ty không chịu áp lực cao khả toán ngắn hạn + Thứ ba, cơng ty sử dụng đòn bẩy tài cao dễ gặp phải rủi ro lớn: đòn bẩy tài dao hai lưỡi nên việc sử dụng đem lại rủi ro lớn cho doanh nghiệp trả số lãi tiền vay lớn (năm 2013 chi phí lãi vay Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp 30 tỷ đờng) Nguồn vốn mà Công ty sử dụng chủ yếu nợ vay mà lại vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn (>80% cấu vốn) dẫn đến tình trạng thời hạn toán thấp, khoản nợ đến hạn có thời hạn ngắn nhiều, ảnh hưởng khơng nhỏ tới khả toán dài hạn, lãi suất vay lớn chi phí sử dụng vốn cao dẫn đến số tiêu sinh lời quan trọng ảnh hưởng tới gia tăng ROE mức thấp (năm 2013 so với năm 2012 tăng 0,66%; tương ứng với tốc độ tăng 26,83% - bảng 2.9) +Thứ tư, công ty chưa lập kế hoạch tài cụ thể hàng năm Vì vậy, việc phân tích, đánh giá tình hình tài cịn mang tính chất tổng qt, chưa chun sâu, khơng hoạt động thức phịng tài chính-kế tốn cơng ty Do đó, cơng ty khó tránh khỏi hạn chế quản trị tài doanh nghiệp, dẫn đến ảnh hưởng tới hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác Nguyên nhân chủ yếu cấu tổ chức máy quản lý doanh nghiệp vẫn chưa thực hợp lý, cịn tn theo mơ hình quản lý cũ, chưa tiến hành đổi tồn theo tình hình thực tế, phụ thuộc lớn vào TCT Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp PHẦN HAI CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV 790 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty thời gian tới Mục tiêu điều hành kế hoạch năm 2014 Tập đồn than là: Duy trì sản xuất ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm; tiếp tục hoàn thiện cấu tổ chức, đổi chế quản trị phù hợp; tiết kiệm chi phí, nâng cao suất, chất lượng, hiệu quả, sức cạnh tranh sản phẩm, đảm bảo tăng trưởng hợp lý, bền vững; cải thiện đời sống, điều kiện làm việc phúc lợi cho người lao động, đặc biệt đội ngũ thợ lị Cơng ty tự đề số định hướng thời kỳ để thực mục tiêu phát triển tồn ngành nói chung đơn vị nói riêng sau: Trong ngắn hạn: từ đến cuối năm 2013 năm 2014, sách cần tiếp tục hỡ trợ sản xuất chính, tuân thủ quy định Nhà nước phát triển ngắn hạn, đảm bảo gia tăng suất lao động vẫn đảm bảo an toàn lao động cho đội ngũ công nhân viên Trong trung dài hạn • Hướng tới mục tiêu phát triển lợi ích doanh nghiệp song hành với trách nhiệm xã hội: Theo đó, cơng ty có định hướng phát triển cụ thể dựa kế hoạch chung Tổng công ty Đông Bắc Hàng năm công ty nhận kế hoạch giao khốn sản phẩm chi phí Tổng cơng ty vào đầu năm tiến hành thực đơn vị Tiếp tục phát huy tinh thần kỷ luật quân đội sản xuất lao động • Phát triển bền vững, thân thiện với môi trường Phát triển bền vững mục tiêu thiếu mỗi doanh nghiệp Tuy nhiên, q trình phát triển ln kèm với tổn hại khơng đáng có mà cơng ty gây với mơi trường Việc khai thác mức khu vực, Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp việc chất thải sản xuất việc sàng lọc, tuyển than tiềm ẩn nguy nhiễm mơi trường cao Do đó, thân thiện với môi trường mục tiêu không xa lạ tiến trình phát triển lâu dài doanh nghiệp • Gắn bó với cộng đờng, nghĩa tình với đờng đội Gắn bó với cộng đờng góp phần không nhỏ vào tồn lâu dài mỡi doanh nghiệp Sự phát triển khơng thể mang tính lập Trong q trình phát triển mình, cơng ty khơng thể khơng có hỡ trợ cộng đờng xã hội để phát triển tồn diện Cồng đồng xã hội thực thể tách rời, đơn lẻ dễ bị xóa bỏ Không vậy, đơn vị quân đội sản xuất nên việc nghĩa tình với đờng đội vơ cần thiết, nhằm nâng cao tình người, khả đoàn kết, hợp tác sản xuất kinh doanh để thu kết cao 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài công ty TNHH MTV 790 3.2.1 Gia tăng khả quản trị vớn * Mục đích: sử dụng có hiệu ng̀n vốn huy động, từ đó, gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp, đạt mục tiêu đề dài hạn * Nội dung:  Về tài sản ngắn hạn: Việc DN chủ động huy động vốn sẽ tạo động lực toán hạn khoản nợ đến hạn Do đó, việc cân nhắc sử dụng vốn có hiệu doanh nghiệp vơ cần thiết Cụ thể doanh nghiệp cần quản trị ng̀n vốn chủ yếu việc theo dõi sát biến động chúng thời kỳ để có biện pháp quản lý Theo đó, cấu vốn doanh nghiệp năm 2013, khoản mục khoản thu khách hàng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn (lần lượt chiếm 48,77% 48,64% năm 2013) nên cần trọng quản lý chúng Cụ thể: Các khoản phải thu ngắn hạn, mà chủ yếu phải thu khách hàng (57,30%) trả trước cho người bán (42,66%) chiếm đa số Các khoản mục thể mối quan hệ doanh nghiệp với khách hàng trình hoạt động Tình hình kinh tế ngày có nhiều Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp biến động, việc tìm ng̀n cung ứng vật tư khơng khó để tìm đối tác tin cậy dài hạn cần nỡ lực tìm kiếm Và thực tin tưởng cần có hợp tác hai bên để có lợi phát triển Chính thế, gia tăng khoản phải thu khách hàng hợp lý cần tiết chế khơng phải lúc doanh nghiệp đủ vốn để cung cấp cho hoạt động cịn lại bị chiếm dụng vốn q nhiều Để thu hời lại khoản vốn bị chiếm dụng nhanh chóng doanh nghiệp áp dụng sách chiết khấu tốn cho khách hàng Ngược lại, khoản trả trước cho người bán thể vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng Vì vậy, muốn quản lý tốt khoản mục này, doanh nghiệp cần lập danh sách đối tác đáng tin cậy, liệt kê tên đối tác có khả hợp tác dài hạn Trong điều kiện vật tư khan trả trước cho người bán giúp gia tăng tin tưởng cho hai bên, đảm bảo mối quan hệ hợp tác lâu dài Tuy nhiên, để quản lý tốt khoản trả trước cho người bán cần lên kế hoạch nhận hàng sớm, kế hoạch đòi nợ kịp thời người bán chưa kịp giao hàng,… Ngoài ra, việc xây dựng hợp đờng địi hưởng chiết khấu thương mại tiền hàng trả trước việc làm thiếu quản trị vốn  Về tài sản dài hạn: Các khoản mục tài sản hữu hình vơ hình có biến động năm gần Để quản lý tốt khoản mục vốn dài hạn công ty cần vào nhu cầu huy động vốn năm hiệu sử dụng vốn kỳ gần Từ đó, đưa định hợp lý khả huy động vốn sử dụng vốn dài hạn cách hiệu Ta cần xác định xem năm, doanh nghiệp dựa vào quản trị vốn dài hạn chưa, sau đó, tiến hành nhận xét, bổ sung vốn chưa đáp ứng nhu cầu xác định trước 3.2.2 Gia tăng khả quản lý chi phí * Mục đích: nhằm tiết kiệm chi phí sử dụng vốn chi phí khác; qua đó, gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp dài hạn * Nợi dung: Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Theo đó, nhận thấy kỳ, tài sản cố định khấu hao > 50% giá trị, cơng ty thực tái đầu tư bổ sung tài sản cố định để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, tiết kiệm chi phí sửa chữa, bảo dưỡng khơng cần thiết Cơng ty tăng tài sản cố định hình thức th tài để có máy móc, thiết bị đại Tuy vậy, đầu tư vào tài sản cố định phải đòi hỏi hướng, điều có ý nghĩa quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung đờng thời giảm hao mịn vơ hình Trong năm vừa qua, cơng ty đầu tư số máy móc thiết bị đờng thời lý, nhượng bán số máy móc thiết bị lỡi thời Điển hình, năm 2013 cơng ty đầu tư vào TSCĐ thuê tài máy xúc lật Kawasaki Z90, hệ thống giá ZH hệ thống trung tâm cảnh báo khí mê tan tập trung tự đợng Điều giúp ích nhiều cho việc gia tăng suất lao động, tăng mức độ an toàn sản xuất cho người lao động trình sản xuất Chúng ta thấy, tiếp tục tiến hành đổi công nghệ, lâu dài, tốc độ tăng sản lượng sẽ tiếp tục tăng tương lai, nữa, tâm lý lao động người lao động đảm bảo họ làm mọt mơi trường an tồn, nguy sập, nổ tác động khí Mê tan… Tuy vậy, cơng ty cần có biện pháp quản lý sử dụng tài sản cố định nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định đờng thời tự chủ huy động vốn cho đầu tư, công ty cần áp dụng giải pháp cụ thể: - Tiếp tục trì khả khai thác tồn số tài sản cố định có vào hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời tận dụng tối đa suất hoạt động - Tiến hành phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, tài sản cũ, lạc hậu để kịp thời lý nhượng bán nhanh chóng thu hời vốn tái đầu tư - Thực chế độ khấu hao TSCĐ hành Nhà nước quy định Hiện cơng ty áp dụng phương pháp khấu hao theo đường thẳng Vì vậy, khả thu hồi vốn tương đối ổn định Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp - Việc đầu tư phải dựa nhu cầu khả thực tế doanh nghiệp Trước định đầu tư thay TSCĐ doanh nghiệp cần nghiên cứu kỹ đặc điểm kinh tế - kỹ thuật, chu kỳ sống Hiện nay, để có tài sản cố định doanh nghiệp khơng thiết phải mua mà sử dụng hình thức th tài Đây phương thức tài trợ TSCĐ có nhiều ưu điểm so với hình thức huy động vốn qua ngân hàng tổ chức tín dụng - Việc đầu tư vào TSCĐ phải đảm bảo nguyên tắc cân tài chính, tức đầu tư vào TSCĐ phải dựa ng̀n vốn dài hạn, trước đầu tư cần tìm nguồn hợp lý (vay dài hạn, nguồn vốn khấu hao, vốn tự có…) Trong điều kiện thực tế đơn vị cần có kế hoạch sử dụng, quản lý cụ thể cề TSCDD để TCT đầu tư hướng cho đơn vị - Có kế hoạch quản lý TSCĐ kế hoạch sản xuất kinh doanh dài hạn để quản lý tốt chi phí, doanh thu giai đoạn sản xuất Có mớ Công tác quản lý tài nguyên, kỹ thuật bản, bảo vệ môi trường,… công tác tiền đề quản lý chi phí, bảo đảm an tồn vốn cho đơn vị Tham gia khai thác khốn sản phát sinh cho đơn vị khoản thuế tài ngun, thuế mơi trường, thuế đất,…Việc mở riêng biệt phịng quản lý khoản thuế năm 2013 giúp việc quản lý nhẹ nhàng trơn tru Năm 2013 khơng xảy việc thất thuế, thuế tài nguyên giảm đi, biểu rõ rệt cho tác dụng giải pháp 3.2.3 Sử dụng đòn bẩy tài mức đợ hợp lý * Mục đích: giảm thiểu rủi ro tài việc sử dụng địn bẩy tài khơng cách, gây lãng phí chi phí xử lý rủi ro, gia tăng khả tốn, đảm bảo an tồn tài * Nợi dung: xác định tác động địn bẩy tài doanh nghiệp thời điểm Nếu đòn bẩy tài tác động tích cực lên tình hình tài cơng ty coi mức độ sử dụng hợp lý, ngược lại, tác động khơng tốt đến tiêu tài chính, biểu khơng tốt tình hình tài xuống dốc, cơng ty phải tiến hành giảm tỷ trọng nợ cấu nguồn vốn đơn vị Cụ thể, năm 2013, công ty huy động >80% nợ phải trả, đó, Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp chủ yếu nợ dài hạn (chiếm 71,93%) làm cho tiêu tài ROE, ROA,… đơn vị không mức cao Năm 2013, ROE đạt 3,14%; ROA 0,34% Điều cho thấy, việc sử dụng nợ cao gây thiệt hại lớn mức sinh lời cho DN Không vậy, tiêu hệ số khả tốn, hiệu suất hoạt động giảm Cơng ty cần cắt giảm khoản vay dài hạn, vay dài hạn nội Tỷ trọng nợ so với vốn chủ phải đảm bảo nợ phải trả