Tiểu luận môn Nguồn lực tài chính doanh nghiệp được nghiên cứu với các nội dung: Đánh giá tình hình tài chính của công ty TNHH MTV 790, các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty TNHH MTV 790. Mời các bạn cùng tham khảo tài liệu.
Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp PHẦN MỘT ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH MTV 790 I Một số nét khái qt cơng ty TNHH MTV 790 I.1. Qua trình hình thành và phát tri ́ ển của cơng ty I.1.1 Tên, địa chỉ cơng ty Tên cơng ty: cơng ty Trách nhiệm hữu hạn một thành viên 790 Trụ sở chính: Phường Cửa ơng TP Cẩm Phả Tỉnh Quảng Ninh ĐT: 033.3865076 Fax: 033.3865076 Mã số thuế: 5701433392 Lĩnh vực kinh doanh: sản xuất, kinh doanh sản phẩm than các loại Cơng ty TNHH MTV 790 thuộc Tổng cơng ty Đơng Bắc với 2 cơng nghệ khai thác Lộ thiên và Hầm lò Vốn điều lệ: 30 tỷ VNĐ (ba mươi ty đơng chăn) ̉ ̀ ̃ Kỳ kế tốn năm từ ngày 01/01 đến hết ngày 31/12 năm dương lịch Đơn vị tiền tệ sử dụng trong kế tốn: Đồng Việt Nam (VNĐ) Chế độ kế tốn áp dụng tại cơng ty: Cơng ty áp dụng chế độ kế tốn Doanh nghiệp Việt Nam ban hành kèm theo định 15/2006/QĐBTC ngày 20/03/2006 của Bộ trưởng Bộ tài chính Hình thức kế tốn áp dụng: Nhật ký chung I.1.2 Q trình hình thành phát triển Cơng ty là một doanh nghiệp Nhà nước hoạt động theo tiêu chí cơng ích và nhiệm vụ Dự bị động viên. Là một đơn vị Qn đội với nhiệm vụ là An ninh quốc phòng, chuyển sang làm kinh tế khai thác than, xuất phát từ một điểm khai thác than thuộc Binh đồn 11 Bộ Quốc phòng Đến tháng 7/1990 với uy tín và tiềm năng của một đơn vị, đã khơng ngừng lớn mạnh cả về số lượng và chất lượng, với đội ngũ Cán bộ có nhiều Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp kinh nghiệm, với trang thiết bị, phương tiện, máy móc hiện đại để đáp ứng cho việc khai thác than, đồng thời được sự nhất trí của Bộ Quốc Phòng, Đội khai thác than Binh đồn 11 chính thức được thành lập với tên là Xí nghiệp Khai thác than 790 theo quyết định số: 388/QĐQP ngày 27/7/1993 của Bộ Quốc phòng và được cấp giấy phép kinh doanh Số: 302062 ngày 21/9/1996 do uỷ ban kế hoạch tỉnh Quảng Ninh cấp. Đến ngày 24/8/2010 Bộ Quốc phòng có quyết định về việc chuyển Xí nghiệp khai thác than 790 thành Cơng ty TNHH MTV 790 số: 3137/QĐBQP, dưới sự thống nhất của hai đồng cấp trên là Bộ Quốc phòng và Tập đồn Than khống sản Việt Nam nhằm tăng cường và thống nhất cơng tác quản lý các đơn vị Qn đội khai thác than, cùng sự lớn mạnh của các đơn vị nói riêng và Cơng ty nói chung, từng bước ổn định và phát triển lâu dài và đủ sức cạnh tranh trên thương trường. Trên chặng đường tồn tại và phát triển gần hai mươi năm qua, Cơng ty cũng đã trải qua nhiều bước thăng trầm, gặp khơng ít khó khăn nhưng cũng đạt được nhiều thành tựu trong sản xuất, kinh doanh, Cơng ty có sự thay đổi rõ rệt về đổi mới Cơng nghệ và nâng cao trình độ quản lý của Can Bơ, ́ ̣ cơng nhân viên và người lao động. I.2. Tổ chức hoạt động kinh doanh I.2.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh, sản phẩm chủ yếu I.2.1.1 Chức năng, ngành nghề kinh doanh của cơng ty Theo đăng ký kinh doanh đơn vị kinh tế trực thuộc Nhà nước (hạch tốn kinh tế phụ thuộc) số 302062 cấp ngày 21/9/1996, chức năng nhiệm vụ của Cơng ty là khai thác, chế biến, kinh doanh than ngồi ra Cơng ty còn là một bộ phận của lữ đồn dự bị động viên tham gia sẵn sàng chiến đấu bảo vệ vùng Đơng Bắc của Tổ quốc I.2.1.2 Sản phẩm chủ yếu Mặt hàng kinh doanh của Cơng ty là các chủng loại than theo tiêu chuẩn của Tập đồn Than khống sản Việt Nam. Sản phẩm than được chế biến từ Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp than ngun khai sản xuất. Tỷ trọng từng loại than phụ thuộc vào chất lượng than nguyên khai. Mặt hàng chủ yếu của Công ty là các chủng loại than: + Than cục xô: Cỡ hạt từ 60 100 mm + Than cục 3 : Cỡ hạt từ 25 60 mm + Than cục 4 : Cỡ hạt từ 18 25 mm + Than cục 5 : Cỡ hạt từ 0,6 18 mm + Than cám các loại: Than cám 3, Than cám 4A, Than cám 4B, Than cám 5, Than cám 6. I.2.2 Cơ câu tô ch ́ ̉ ưc bô may quan ly cua công ty ́ ̣ ́ ̉ ́ ̉ Công ty TNHH MTV 790 là doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Tổng công ty Đơng Bắc hàng năm theo ngun tắc khốn chi phí SXKD trên cơ sở Tổng cơng ty Đơng Bắc giao khốn theo kế hoạch hàng năm, các yếu tố khốn chi phí như: Chi phí Ngun nhiên vật liệu trực tiếp, Chi phí nhân cơng trực tiếp, Chi phí sản xuất chung, Chi phí quản lý doanh nghiệp, Chi phí tiêu thụ, căn cứ vào khối lượng kỹ thuật, định mức giao khốn theo định mức thực tế của các năm và theo định mức khốn của Tập đồn Than khống sản Việt Nam, đơn giá giao khốn căn cứ vào đơn giá thực tế theo thị trường. Hàng năm, Tổng cơng ty Đơng Bắc đều tổ chức nghiệm thu khối lượng sản phẩm làm ra và quyết tốn chi phí cho các đơn vị thành viên trong Tổng cơng ty, Tổng cơng ty chỉ bổ sung khối lượng, đơn giá cho các đơn vị thành viên khi đơn vị đã hồn thành vượt mức kế hoạch trước và bổ sung chi phí khi có sự biến động về giá cả lớn của thị trường, các đơn vị khơng hạch tốn lợi nhuận Cơng ty chia làm 3 cấp quản lý: Ban Giám đốc Trưởng, phó các phòng, ban, cơng trường, phân xưởng Tổ trưởng Giám đốc Cơng ty là người đứng đầu chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc Tổng cơng ty, Nhà nước và pháp luật về quản lý, điều hành sản xuất và hiệu quả sử dụng vốn, các chỉ tiêu thu nộp ngân sách, giúp việc Giám đốc có các Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Phó giám đốc: PGĐ chính trị Bí thư Đảng uỷ, PGĐ kỹ thuật sản xuất, PGĐ an tồn và các Phòng Ban chun mơn nghiệp vụ, các Cơng trường, phân xưởng sản xuất Sơ đồ quản lý thuộc Giám đốc Gi¸m ®èc Phã gi¸m ®èc Trưởng phong ̀ Quan đơc ̉ ́ Pho Tr ́ ưởng phong ̀ Pho quan đôc ́ ̉ ́ Trợ lý Nhân viên Nhân viên Công nhân Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp I.2.3 Cơng tac tơ ch ́ ̉ ưc bơ may quan ly tai chinh kê toan cua cơng ty ́ ̣ ́ ̉ ́ ̀ ́ ́ ́ ̉ Cơng ty tổ chức bộ máy kế tốn theo hình thức kế tốn tập trung, tồn bộ cơng tác kế tốn được thực hiện tại phòng kế toỏnt khõughichộpbanu nkhõutnghplpbỏocỏotichớnh STCHCBMYPHềNGTICHNHKTON trưở ng phòng (kiêmkế to ántrưở ng ) phótrưở ng phòng (kiêm kếto ántổ ng hợp) kếto iáthành, ts c đ,ng ânhàng kếto ánthuế,vật tư,c ông nợ thủquỹ Tiu lun mụn hc: ngun lc tài doanh nghiệp II Đánh giá tình hình tài cơng ty tnhh mtv 790 II.1. Vê tinh hinh huy đơng vơn c ̀ ̀ ̀ ̣ ́ ủa công ty TNHH MTV 790 Thực trang tinh hinh huy đông vôn cua cty TNHH MTV 790 ̣ ̀ ̀ ̣ ́ ̉ Khi đánh giá tình hình HĐV, hầu hết cac cơng ty đ ́ ều thực hiện hai nội dung chủ yếu: đánh giá quy mơ nguồn vốn huy động và đánh giá cơ cấu nguồn vốn. Quy mơ nguồn vốn huy động của doanh nghiệp năm 2013 thể hiện rõ rệt khả năng huy động vốn của doanh nghiệp trong kỳ. Theo bảng cân đối kế tốn của cơng ty TNHH MTV 790 có số liệu sau: Đơn vị: đồng Nguồn vốn A.Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Số cuối kỳ 233.638.363.356 65.585.270.229 Tỷ trọng (%) 88,62 28,07 Nợ dài hạn 168.053.093.127 71,93 B.Vốn chủ sở hữu Tổng cộng nguồn vốn 30.000.000.000 263.638.363.356 11,38 100 Qua bảng tổng hợp trên ta có nhận định chung về quy mơ nguồn vốn huy động của doanh nghiệp trong kỳ như sau: Về mặt nguồn hình thành vốn, cơng ty chủ yếu dựa vào các khoản nợ phải trả (đạt 233,6 tỷ đồng, chiếm 88,62%), nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng khơng lớn (11,38%, tương ứng đạt 30 tỷ đồng) trong tổng nguồn vốn huy động. Trong đó, nợ dài hạn lại chiếm đa số (đạt 168 tỷ đồng, tương ứng 71,93%); nợ ngắn hạn chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong tổng nợ (chỉ là 65 tỷ đồng, tương ứng đạt 28,07%). Điều này cho thấy công ty đang đi chiếm dụng một khoản vốn khá lớn, hơn nữa tỷ trọng nợ đang lớn hơn 3 lần vốn chủ sở Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp hữu, cơng ty khơng nên đi vay tiếp tục vì rất dễ ảnh hưởng đến khả năng thanh tốn trong tương lai. Để tìm hiểu kỹ hơn về q trình huy động vốn của doanh nghiệp ta tiến hành tìm hiểu cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp qua biểu đồ sau: BIÊU ĐƠ C ̉ ̀ Ơ CÂU NGN VƠN QUA CAC NĂM ́ ̀ ́ ́ (%) 100 80 60 Nợ phải trả 40 Vốn chủ sở hữu 20 (Năm) Năm 2013 Năm 2012 (Nguồn: báo cáo tài chính cơng ty TNHH MTV 790) Nhin chung, c ̀ ơ câu ngn vơn cua doanh nghiêp trong hai năm qua (2013, ́ ̀ ́ ̉ ̣ 2012) thê hiên s ̉ ̣ ự chênh lêch rât l ̣ ́ ơn gi ́ ưa ty trong n ̃ ̉ ̣ ợ phai tra va vôn chu s ̉ ̉ ̀ ́ ̉ ở hưu: ̃ ty trong n ̉ ̣ ợ phai tra chiêm ty trong rât cao (>80%) trong khi vôn chu s ̉ ̉ ́ ̉ ̣ ́ ́ ̉ ở hưu lai ̃ ̣ chiêm ty trong rât nho. Cu thê: năm 2012 n ́ ̉ ̣ ́ ̉ ̣ ̉ ợ phai tra chiêm 89,73% trong tông c ̉ ̉ ́ ̉ ơ câu nguôn vôn, trong khi vôn chu s ́ ̀ ́ ́ ̉ ở hưu chi chiêm 10,27%; đên năm 2013 thi ty ̃ ̉ ́ ́ ̀ ̉ trong nay thay đôi không ro rêt, n ̣ ̀ ̉ ̃ ̣ ợ phai tra vân chiêm 88,62% (giam 1,11%), ̉ ̉ ̃ ́ ̉ trong khi vôn chu s ́ ̉ ở hưu chi chiêm ty trong 11,38% trong tông c ̃ ̉ ́ ̉ ̣ ̉ câu nguôn ́ ̀ vôn. Điêu nay cho thây kha năng t ́ ̀ ̀ ́ ̉ ự chu vê tai chinh cua công ty t ̉ ̀ ̀ ́ ̉ ương đôi kem ́ ́ Do đo, viêc nguôn vôn do t ́ ̣ ̀ ́ ự ban thân doanh nghiêp huy đông đ ̉ ̣ ̣ ược la rât hiêm ̀ ́ ́ hoi, chu yêu la do Tông công ty “rot” t ̉ ́ ̀ ̉ ́ ừ trên xuông. Đê co thê tim hiêu ro h ́ ̉ ́ ̉ ̀ ̉ ̃ ơn về tinh hinh huy đông vôn cua công ty ta đi sâu vao phân tich đanh gia môt sô chi ̀ ̀ ̣ ́ ̉ ̀ ́ ́ ́ ̣ ́ ̉ tiêu chi tiết sau: Bang 2.1 ̉ 1 Phân tich c ́ ơ câu va s ́ ̀ ự biên đông vê ́ ̣ ̀các khoản nợ phải trả CHỈ TIÊU 31/12/2013 31/12/2012 Chênh lệch Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Tỷ Số tiền trọn Tỷ Số tiền g (%) ANỢ PHẢI TRẢ INợ ngắn hạn 1.Vay và nợ ngắn hạn 2.Phải trả người bán 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 5.Phải trả người lao động 6.Chi phí phải trả 9.Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 11.Quỹ khen thưởng phúc lợi IINợ dài hạn 2.Phải trả dài hạn nội 4.Vay và nợ dài hạn trọn Số tiền g (%) Tỷ lệ (%) Tỷ trọn g (%) 233.638.363.356 88,62 284.861.459.630 89,73 (51.223.096.274) 17,98 1,11 65.585.270.229 9.797.426.722 25.744.921.612 28,07 14,94 39,25 118.749.768.430 12.997.966.556 53.157.936.147 41,69 10,95 44,76 (53.164.498.201) (3.200.539.834) (27.413.014.535) 44,77 24,62 51,57 13,62 3,99 5,51 20.797.999.000 17,51 (20.797.999.000) 100,00 17,51 8.693.644.703 13,26 12.537.142.314 10,56 (3.843.497.611) 30,66 2,70 17.090.818.281 26,06 16.661.570.520 14,03 429.247.761 2,58 12,03 77.448.109 0,12 114.027.206 0,10 (36.579.097) 32,08 0,02 3.133.139.726 4,78 1.548.211.390 1,30 1.584.928.336 102,37 3,47 1.047.871.076 1,60 934.915.297 0,79 112.955.779 12,08 0,81 168.053.093.127 71,93 166.111.691.200 58,31 1.941.401.927 1,17 13,62 160.188.781.958 95,32 158.105.380.031 95,18 2.083.401.927 1,32 0,14 7.864.311.169 4,68 8.006.311.169 4,82 (142.000.000) 1,77 0,14 (Nguôǹ : Bao cao tai chinh công ty TNHH MTV 790 ́ ́ ̀ ́ ) Qua bang phân tich trên, ta co thê nhân thây môt sô điêm chu yêu vê tinh ̉ ́ ́ ̉ ̣ ́ ̣ ́ ̉ ̉ ́ ̀ ̀ hinh huy đông vôn cua công ty TNHH MTV 790 d ̀ ̣ ́ ̉ ưới góc độ tìm hiểu sự biến động của các khoản phải trả: Nợ phai tra ̉ ̉ ci năm 2013 giam manh so v ́ ̉ ̣ ơi th ́ ơi điêm cuôi năm 2012, ̀ ̉ ́ giam h ̉ ơn 51 ty đông t ̉ ̀ ương ưng giam 17,98%. S ́ ̉ ự sut giam trên chu yêu la do n ̣ ̉ ̉ ́ ̀ ợ ngăn han giam. N ́ ̣ ̉ ợ chu yêu la do n ̉ ́ ̀ ợ dai han va nh ̀ ̣ ̀ ưng năm gân đây thi n ̃ ̀ ̀ ợ daì han ngay cang chiêm ty trong l ̣ ̀ ̀ ́ ̉ ̣ ơn. Năm 2013 ty trong n ́ ̉ ̣ ợ dai han chiêm 71,93% ̀ ̣ ́ (tương ưng 168 ty đông) trong tông c ́ ̉ ̀ ̉ ơ câu n ́ ợ, va tăng 13,62% so v ̀ ơi năm 2012 ́ Không chi vây, trong c ̉ ̣ ơ câu n ́ ợ dai han thi chu yêu la cac khoan phai tra nôi bô ̀ ̣ ̉ ̉ ́ ̀ ́ ̉ ̉ ̉ ̣ ̣ (chiêm t ́ ơi 95,32% năm 2013, tăng 1,32% so v ́ ơi năm 2012). Điêu nay cho thây ́ ̀ ̀ ́ nguôn vôn đâu t ̀ ́ ̀ ư cho cac hoat đông cua doanh nghiêp chu yêu la do Tông công ́ ̣ ̣ ̉ ̣ ̉ ́ ̀ ̉ ty tai tr ̀ ợ, giao khoan t ́ ư đâu năm. Do đo, kha năng t ̀ ̀ ́ ̉ ự chu vê tai chinh cua công ty ̉ ̀ ̀ ́ ̉ la không l ̀ ơn. H ́ ơn nưa, xet vê dai han, s ̃ ́ ̀ ̀ ̣ ử dung nguôn vôn cua Tông công ty tuy ̣ ̀ ́ ̉ ̉ chi phi s ́ ử dung vôn thâp nh ̣ ́ ́ ưng thực chât lai lam giam sut hiêu qua hoat đông ́ ̣ ̀ ̉ ́ ̣ ̉ ̣ ̣ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp cua toan bơ Tơng cơng ty do ap l ̉ ̀ ̣ ̉ ́ ực hoan tra cua công ty se thâp h ̀ ̉ ̉ ̃ ́ ơn la viêc t ̀ ̣ ự huy đông vôn, anh h ̣ ́ ̉ ưởng đên tinh hinh quan ly va s ́ ̀ ̀ ̉ ́ ̀ ử dung vôn. ̣ ́ Nợ ngăn han ́ ̣ trong năm 2013 co s ́ ự sut giam (53 ty đông) chu yêu la do cac ̣ ̉ ̉ ̀ ̉ ́ ̀ ́ khoan phai tra ng ̉ ̉ ̉ ươi ban. Cu thê, năm 2013, cac khoan phai tra ng ̀ ́ ̣ ̉ ́ ̉ ̉ ̉ ươi ban con ̀ ́ ̀ 25 ty đông, t ̉ ̀ ương ưng giam 27 ty đông so v ́ ̉ ̉ ̀ ơi năm 2012, môt nô l ́ ̣ ̃ ực tương đôí lơn cua doanh nghiêp trong năm 2013. Co nghia trong năm 2013, công ty đa hoan ́ ̉ ̣ ́ ̃ ̃ ̀ thanh nghia vu n ̀ ̃ ̣ ợ đôi v ́ ới môt sô cac khoan n ̣ ́ ́ ̉ ợ đi chiêm dung t ́ ̣ ừ năm trước. Đây la tin hiêu tôt cho tinh hinh phat triên cua công ty, giup tăng uy tin doanh nghiêp ̀ ́ ̣ ́ ̀ ̀ ́ ̉ ̉ ́ ́ ̣ trong dai han ̀ ̣ Vay va n ̀ ợ ngăn han ́ ̣ đat 9 ty đông năm 2013, giam 3,2 ty đông (t ̣ ̉ ̀ ̉ ̉ ̀ ương ưng ́ giam 24,62% so v ̉ ơi năm 2012), điêu nay giup doanh nghiêp giam chi phi s ́ ̀ ̀ ́ ̣ ̉ ́ ử dung vôn, thê hiên ky luât trong thanh toan, giup nâng cao uy tin doanh nghiêp ̣ ́ ̉ ̣ ̉ ̣ ́ ́ ́ ̣ Chi phi phai tra ́ ̉ ̉ năm 2013 con 77 triêu đông, giam 36 triêu đông (t ̀ ̣ ̀ ̉ ̣ ̀ ương ứng giam 32,08%) so v ̉ ơi th ́ ơi điêm năm 2012 ̀ ̉ Thuê va cac khoan phai nôp nha n ́ ̀ ́ ̉ ̉ ̣ ̀ ươć năm 2013 cung giam đang kê, cu ̃ ̉ ́ ̉ ̣ thê giam 3,8 ty đông (t ̉ ̉ ̉ ̀ ương ưng giam 30,66%) so v ́ ̉ ơi th ́ ơi điêm năm 2012. S ̀ ̉ ự sut giam nay chu yêu la do tac đông cua s ̣ ̉ ̀ ̉ ́ ̀ ́ ̣ ̉ ự giam đi ngoan muc cua thuê tai ̉ ̣ ̣ ̉ ́ ̀ nguyên năm 2013 so vơi 2012, cu thê giam t ́ ̣ ̉ ̉ ừ 5,2 ty đông xuông con 227 triêu ̉ ̀ ́ ̀ ̣ đông (phu luc 4). Tuy vây, cac khoan phai tra ng ̀ ̣ ̣ ̣ ́ ̉ ̉ ̉ ươi lao đông đat 17 ty đông, tăng ̀ ̣ ̣ ̉ ̀ 429 triêu đông (t ̣ ̀ ương ưng tăng 2,58%) so v ́ ơi năm 2012, điêu nay cho thây tai ́ ̀ ̀ ́ ̣ thơi điêm cuôi năm, doanh nghiêp đang đ ̀ ̉ ́ ̣ ược chiêm dung tam th ́ ̣ ̣ ơi cua can bô ̀ ̉ ́ ̣ cơng nhân viên vơi chi phi thâp ́ ́ ́ Quỹ khen thưởng phúc lợi có sự biến động khơng đáng kể: cụ thể cuối năm 2013 so với thời điểm cuối 2012 có sự tăng nhẹ, tăng 112,9 triệu đồng, tương ứng tăng 12,08%. Tóm lại, có thể thấy: ty trong n ̉ ̣ ợ ci năm 2013 va 2012 đêu chiêm ty ́ ̀ ̀ ́ ̉ trong l ̣ ơn trong c ́ ơ câu nguôn vôn. Công ty cân th ́ ̀ ́ ̀ ường xuyên theo doi cac khoan ̃ ́ ̉ công nợ đê co biên phap thanh toan kip th ̉ ́ ̣ ́ ́ ̣ ơi khi đên han, kê ca cac khoan phai tra ̀ ́ ̣ ̉ ̉ ́ ̉ ̉ ̉ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp nơi bơ, vi nêu đê qua lâu se mât niêm tin cua câp trên vao trinh đơ quan ly, hoat ̣ ̣ ̀ ́ ̉ ̃ ́ ̀ ̉ ́ ̀ ̀ ̣ ̉ ́ ̣ đông cua công ty, gây anh h ̣ ̉ ̉ ưởng không tôt đên kha năng phat triên trong t ́ ́ ̉ ́ ̉ ương lai. Không chi vây, công ty cân co biên co cac biên phap quan ly va s ̉ ̣ ̀ ́ ̣ ́ ́ ̣ ́ ̉ ́ ̀ ử dung vôn ̣ ́ lưu đông tiêt kiêm h ̣ ́ ̣ ơn đê giam ap l ̉ ̉ ́ ực cho nguôn tai tr ̀ ̀ ợ. Về mặt vốn chủ sở hữu, năm 2013 so với thời điểm cuối năm 2012 cũng có một vài biến động, điều này được thể hiện cụ thể qua bảng sau: Bảng 2.1.2 Phân tích sự biến động và cơ cấu vốn chủ sở hữu Đơn vị tính: đồng 31/12/2013 CHỈ TIÊU 31/12/2012 Tỷ Số tiền trọng Số tiền (%) BVỐN CHỦ SỞ Chênh lệch Tỷ trọng Số tiền (%) Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 30.000.000.000 11,38 32.597.493.242 10,27 (2.497.493.242) 7,97 1,11 I.Vốn chủ sở hữu 30.000.000.000 100,00 32.597.493.242 100,00 (2.497.493.242) 7,97 0,00 1.Vốn ĐT của CSH 30.000.000.000 100,00 29.572.073.733 90,72 427.926.267 1,45 9,28 7.Quỹ ĐTPT 2.397.891.466 7,36 (2.397.891.466) 100,00 7,36 8.Quỹ DPTC 627.528.043 1,93 (627.528.043) 100,00 1,93 317.458.952.872 100,00 (53.820.589.516) 16,95 0,00 HỮU Tổng cộng nguồn vốn 263.638.363.356 100,00 (Nguồn: báo cáo tài chính cơng ty TNHH MTV 790) Nhìn vào bảng phân tích ta có những đánh giá về tình hình huy động vốn cụ thể ở chỉ tiêu vốn chủ sở hữu năm 2013 so với 2012 như sau: Vơn chu s ́ ̉ ở hưũ cuôi năm 2013 đat 30 ty đông, giam 2,6 ty đông (t ́ ̣ ̉ ̀ ̉ ̉ ̀ ương ứng giam 7,97%) so v ̉ ơi th ́ ơi điêm cuôi năm 2012. Trong khi đo, ty trong vôn chu ̀ ̉ ́ ́ ̉ ̣ ́ ̉ sở hưu năm 2013 so v ̃ ơi năm 2012 lai tăng 1,11% ( năm 2013 la 11,38%, năm ́ ̣ ̀ 2012 la 10,27%). H ̀ ơn nưa, trong tông vôn chu thi ban thân vôn chu s ̃ ̉ ́ ̉ ̀ ̉ ́ ̉ ở hưũ chiêm ty trong l ́ ̉ ̣ ơn. Năm 2012 vôn chu s ́ ́ ̉ ở hưu chiêm 90,72% trong tông vôn chu, ̃ ́ ̉ ́ ̉ 9,28% con lai la cac nguôn kinh phi va quy khac không đang kê. Năm 2013, vôn ̀ ̣ ̀ ́ ̀ ́ ̀ ̃ ́ ́ ̉ ́ chu s ̉ ở hưu chiêm 100% tông vôn chu do theo nghi đinh 71 cua Bô tai chinh cac ̃ ́ ̉ ́ ̉ ̣ ̣ ̉ ̣ ̀ ́ ́ Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp II.6. Vê hiêu qua s ̀ ̣ ̉ ử dung vôn kinh doanh cua công ty TNHH MTV 790 ̣ ́ ̉ Bang 2.6.1 Đanh gia hiêu qua s ̉ ́ ́ ̣ ̉ ử dung vôn kinh doanh ̣ ́ ĐVT: đông ̀ STT 10 11 Chỉ tiêu Doanh thu thuần Vốn kinh doanh bình quân Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận trước lãi vay va thuê ̀ ́ Lợi nhuậ n trươc thuê ́ ́ Lợi nhuậ n sau thuế ROS (7:1) BEP (4:2) ROA (7:2) ROE (7:3) Năm 2013 358.531.375.943 290.548.658.114 31.298.746.621 30.427.968.227 1.309.073.039 981.804.779 0,27% 10,47% 0,34% 3,14% Năm 2012 308.194.636.607 299.888.105.087 32.355.775.881 36.465.419.403 1.067.025.826 800.269.369 0,26% 12,16% 0,27% 2,47% Chênh lệch 50.336.739.336 (9339446973) (1057029260) (6037451176) 242.047.213 181.535.410 0,01% 1,69% 0,07% 0,66% % 16,33 3,11 3,27 16,56 22,68 22,68 5,46 13,87 26,63 26,83 Thực chât́ viêc̣ đanh ́ giá hiêu ̣ qua ̉ sử dung ̣ vôn ́ kinh doanh cuả doanh nghiêp chinh la đanh gia kha năng sinh l ̣ ́ ̀ ́ ́ ̉ ơi cua doanh nghiêp. Qua bang phân tich ̀ ̉ ̣ ̉ ́ ta thây kha năng sinh l ́ ̉ ơi cua VCSH năm 2013 đat 3,14% tăng 0,06% so v ̀ ̉ ̣ ơi năm ́ 2012, so sanh t ́ ương quan vơi cac ́ ́ doanh nghiêp cung nganh ̣ ̀ ̀ cu thê trên đia ban ̣ ̉ ̣ ̀ (như công ty than Cao Sơn, than Ha Lâm, than Nui Beo,…) thi ROE cua công ty ̀ ̀ ́ ́ ̀ ̉ thâp h ́ ơn. Cu thê, ROE năm 2013 cua công ty than Cao S ̣ ̉ ̉ ơn đat 17,32%, công ty ̣ than Ha Lâm đat 17,5%, công ty than Nui Beo đat gân 30%. Điêu nay cho thây ̀ ̀ ̣ ́ ́ ̣ ̀ ̀ ̀ ́ kha năng t ̉ ự chu vê tai chinh cua công ty con han chê, tuy nhiên, công ty đa cô ̉ ̀ ̀ ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̃ ́ găng cai thiên tinh trang trên băng viêc gia tăng đâu t ́ ̉ ̣ ̀ ̣ ̀ ̣ ̀ ư cho hoat đông san xuât đê ̣ ̣ ̉ ́ ̉ tăng cương hiêu qua môt đông vôn chu s ̀ ̣ ̉ ̣ ̀ ́ ̉ ở hưu. Tuy vây, chi tiêu nay vân con rât ̃ ̣ ̉ ̀ ̃ ̀ ́ thâp so v ́ ơi trung binh nganh, cân co nh ́ ̀ ̀ ̀ ́ ững biên phap cu thê đê gia tăng trinh đô ̣ ́ ̣ ̉ ̉ ̀ ̣ quan tri doanh thu, chi phi, quan tri vôn cua doanh nghiêp đê gia tăng ROE trong ̉ ̣ ́ ̉ ̣ ́ ̉ ̣ ̉ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp dai han. Viêc s ̀ ̣ ̣ ử dung h ̣ ợp ly đon bây tai chinh cung la môt g ́ ̀ ̉ ̀ ́ ̃ ̀ ̣ ợi y cho doanh ́ nghiêp trong gia tăng ROE nêu ty trong VCSH con thâp ̣ ́ ̉ ̣ ̀ ́ Ty suât l ̉ ́ ợi nhuân sau thuê trên doanh thu ̣ ́ cung co s ̃ ́ ự tăng nhe năm 2013 ̣ so vơi 2012. Cu thê ROS tăng 0,01%. Điêu nay cho thây kha năng quan ly, tiêt ́ ̣ ̉ ̀ ̀ ́ ̉ ̉ ́ ́ kiêm chi phi cua doanh nghiêp đa đ ̣ ́ ̉ ̣ ̃ ược cai thiên h ̉ ̣ ơn trong năm 2013, chưng to ́ ̉ doanh nghiêp đa nâng cao kha năng quan ly chi phi cua minh, cung co thê s ̣ ̃ ̉ ̉ ́ ́ ̉ ̀ ̃ ́ ̉ ự biên ́ đông trên la do trong ky doanh nghiêp tăng lên vê quy mô san xuât, trinh đô san ̣ ̀ ̀ ̣ ̀ ̉ ́ ̀ ̣ ̉ xuât nên gia tăng đ ́ ược hiêu qua hoat đông cua minh ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ̀ Ty suât sinh l ̉ ́ ơi kinh tê cua tai san ̀ ́ ̉ ̀ ̉ năm 2013 lai giam đi (giam 1,69%, ty ̣ ̉ ̉ ̉ trong 13,87%) so v ̣ ơi năm 2012 ch ́ ưng to kha năng sinh l ́ ̉ ̉ ơi cua tai san hay vôn ̀ ̉ ̀ ̉ ́ kinh doanh không tinh đên anh h ́ ́ ̉ ưởng cua nguôn gôc cua vôn kinh doanh va thuê ̉ ̀ ́ ̉ ́ ̀ ́ thu nhâp doanh nghiêp co s ̣ ̣ ́ ự giam sut. Điêu nay cho thây lai vay vôn trong ky ̉ ́ ̀ ̀ ́ ̃ ́ ̀ chiêm ty trong l ́ ̉ ̣ ơn, anh h ́ ̉ ưởng không tôt đên kha năng sinh l ́ ́ ̉ ơi cua vôn chu s ̀ ̉ ́ ̉ ở hưu ̃ Ty suât sinh l ̉ ́ ơi rong cua tai san ̀ ̀ ̉ ̀ ̉ (ROA) cung co s ̃ ́ ự biên đông qua 2 năm ́ ̣ Cu thê năm 2013 chi tiêu nay đat 0,34% tăng 0,07% so v ̣ ̉ ̉ ̀ ̣ ơi năm 2012. Điêu nay ́ ̀ ̀ phan anh năm 2013 môi đông vôn s ̉ ́ ̃ ̀ ́ ử dung trong ky đa tao ra nhiêu h ̣ ̀ ̃ ̣ ̀ ơn sô đông ́ ̀ lợi nhuân sau thuê so v ̣ ́ ơi cung ky năm ngoai. Hiêu qua s ́ ̀ ̀ ́ ̣ ̉ ử dung vôn kinh doanh ̣ ́ tăng lên cung la do khâu quan ly vôn hiêu qua, lam tăng l ̃ ̀ ̉ ́ ́ ̣ ̉ ̀ ợi nhuân sau thuê cua ̣ ́ ̉ doanh nghiêp. Công ty kêt h ̣ ́ ợp dung đon bây tông h ̀ ̀ ̉ ̉ ợp lam tăng doanh thu thu ̀ được trong ky, măt khac do bôi canh nên kinh tê đang co s ̀ ̣ ́ ́ ̉ ̀ ́ ́ ự biên đông dân đên ́ ̣ ̃ ́ gia giao khoan cung nh ́ ́ ̃ ư cac khoan muc chi phi cua công ty co s ́ ̉ ̣ ́ ̉ ́ ự thay đôi đê bu ̉ ̉ ̀ đăp nh ́ ưng chi phi san xuât trong qua trinh hoat đông. Tuy nhiên, nhin chung chi ̃ ́ ̉ ́ ́ ̀ ̣ ̣ ̀ ̉ tiêu ROA cua doanh nghiêp so v ̉ ̣ ơi cung nganh (7%) con rât thâp. Vi vây, viêc ́ ̀ ̀ ̀ ́ ́ ̀ ̣ ̣ chu đông quan tri chi phi, doanh thu la cân thiêt trong quan ly doanh nghiêp đê ̉ ̣ ̉ ̣ ́ ̀ ̀ ́ ̉ ́ ̣ ̉ gia tăng hiêu qua hoat đông. ̣ ̉ ̣ ̣ Kêt luân ́ ̣ : Kha năng sinh l ̉ ơi cua vôn chu s ̀ ̉ ́ ̉ ở hưu ROE năm 2013 so v ̃ ơí 2012 tăng lên du gi cung la tin hiêu tôt đôi v ̀ ̀ ̃ ̀ ́ ̣ ́ ́ ới doanh nghiêp (tăng 0,66%). Điêu ̣ ̀ Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp nay chu u la do cơng tac tơ ch ̀ ̉ ́ ̀ ́ ̉ ức quan ly va s ̉ ́ ̀ ử dung vôn ma chu yêu la bô phân ̣ ́ ̀ ̉ ́ ̀ ̣ ̣ hang tôn kho co s ̀ ̀ ́ ự tiên bô trong ky. Doanh nghiêp đa giam đ ́ ̣ ̀ ̣ ̃ ̉ ược đang kê l ́ ̉ ượng hang tôn kho (giam 39,04%) năm 2013 so v ̀ ̀ ̉ ơi năm 2012, tăng doanh thu cung ́ ̃ lợi nhuân sau thuê. Trong th ̣ ́ ơi gian t ̀ ơi, doanh nghiêp cân tiêp tuc phat huy ́ ̣ ̀ ́ ̣ ́ va chu trong h ̀ ́ ̣ ơn nưa khâu quan ly vôn kinh doanh môt cach hiêu qua. Muôn vây, ̃ ̉ ́ ́ ̣ ́ ̣ ̉ ́ ̣ doanh nghiêp cân lâp kê hoach doanh thu, chi phi cu thê trong t ̣ ̀ ̣ ́ ̣ ́ ̣ ̉ ưng th ̀ ơi ky d ̀ ̀ ựa trên kê hoach san xuât kinh doanh cua Tông công ty. ́ ̣ ̉ ́ ̉ ̉ Không chỉ vây, ̣ viêc̣ xây dựng đôị ngũ quan ̉ lý doanh nghiêp ̣ chuyên nghiêp, co năng l ̣ ́ ực, chuyên môn tôt vê viêc quan tri vôn cung la cân thiêt trong ́ ̀ ̣ ̉ ̣ ́ ̃ ̀ ̀ ́ dai han. Nâng câp may moc thiêt bi phuc vu nhu câu san xuât kinh doanh nhăm ̀ ̣ ́ ́ ́ ́ ̣ ̣ ̣ ̀ ̉ ́ ̀ nâng cao kha năng hâp thu nguyên vât liêu, phân loai chât l ̉ ́ ̣ ̣ ̣ ̣ ́ ượng san phâm se ̉ ̉ ̃ giup ich rât nhiêu trong viêc đây nhanh tôc đô luân chuyên vôn ́ ́ ́ ̀ ̣ ̉ ́ ̣ ̉ ́ III Nhận xét tình hình tài cơng ty TNHH MTV 790 III.1. Những kết quả đạt được Trong ky cơng ty đa x ̀ ̃ ử ly tôt cac khoan n ́ ́ ́ ̉ ợ trong kỳ (cac khoan phai tra ́ ̉ ̉ ̉ cuôi năm 2013 giam 51 ty đông so v ́ ̉ ̉ ̀ ơi cuôi năm 2012), cac khoan hang tôn kho ́ ́ ́ ̉ ̀ ̀ (hang tôn kho binh quân năm 2013 giam 10,6 ty đông so v ̀ ̀ ̀ ̉ ̉ ̀ ới năm 2012). Vi vây ̀ ̣ đa giam đ ̃ ̉ ược lượng vôn ́ ứ đong, tao điêu kiên cung câp vôn cho cac hoat đông ̣ ̣ ̀ ̣ ́ ́ ́ ̣ ̣ san xuât kinh doanh ̉ ́ Viêc đâu t ̣ ̀ hinh thanh tai san cô đinh thuê tai chinh phuc vu qua trinh ̀ ̀ ̀ ̉ ́ ̣ ̀ ́ ̣ ̣ ́ ̀ san xuât chinh nh ̉ ́ ́ máy xúc lật Kawasaki Z90, hệ thống giá ZH và hệ thống trung tâm cảnh báo khí mê tan tâp trung t ̣ ự động la rât cân thiêt va co tac dung ̀ ́ ̀ ́ ̀ ́ ́ ̣ lơn trong nâng cao năng suât lao đông cung nh ́ ́ ̣ ̃ đam bao an toan lao đông cho ̉ ̉ ̀ ̣ ngươi lao đông, vi vây, hiêu suât cung nh ̀ ̣ ̀ ̣ ̣ ́ ̃ ư hiêu qua s ̣ ̉ ử dung vôn kinh doanh cua ̣ ́ ̉ công ty trong ky co s ̀ ́ ự gia tăng đang kê (cu thê sô liêu bang 2.8 va bang 2.9) ́ ̉ ̣ ̉ ́ ̣ ̉ ̀ ̉ trong nhưng năm gân đây ̃ ̀ Dựa vào đặc điểm sản xuất, đặc điểm quy trình cơng nghệ của sản xuất sản phẩm, hê thơng kê toan chun nghiêp (phân mêm kê khai th 3.2.1; ̣ ́ ́ ́ ̣ ̀ ̀ ́ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp phân mêm quan ly vât t ̀ ̀ ̉ ́ ̣ ư 1.5), nhanh chong va quy trinh kê toan h ́ ̀ ̀ ́ ́ ợp ly t ́ ạo điều kiện cho công tác phân tich, đanh gia tinh hinh tai chinh đ ́ ́ ́ ̀ ̀ ̀ ́ ược tiến hành nhanh chóng, thuận lợi, tao c ̣ ơ sở đanh gia cac hê sơ tai chinh mơt cach chinh xac, hiêu ́ ́ ́ ̣ ́ ̀ ́ ̣ ́ ́ ́ ̣ qua h ̉ ơn. Đồng thời có thể so sánh tình hình thực hiện với kế hoạch đề ra, từ đó thấy được những ưu điểm cũng như những tồn tại và có biện pháp khắc phục kịp thời Bộ máy kế tốn của Cơng ty được tổ chức tương đối hồn chỉnh, chặt chẽ, quy trình làm việc khoa học với đội ngũ kế tốn có năng lực, nắm vững chế độ, nhiệt tình trong cơng việc,… lại được bố trí hợp lý, phù hợp với trình độ khả năng của mỗi người tạo điều kiện nâng cao trách nhiệm được giao đồng thời có tinh thần tương trợ lẫn nhau giúp cho cơng tác kế tốn được chun mơn hố, mỗi ca nhân phát huy h ́ ết khả năng, năng lực của mình. Vì thế mà việc hạch tốn nội bộ có hiệu quả, góp phần đắc lực cho cơng tác quản lý của Cơng ty Hệ thống sổ kế tốn: Hình thức sổ kế tốn áp dụng tại Cơng ty là hình thức Nhật ký chung nên quy trinh th ̀ ực hiên co phân nhe nhang h ̣ ́ ̀ ̣ ̀ ơn khi kêt h ́ ợp sử dung kê toan may v ̣ ́ ́ ́ ơi cac phân mêm kê toan chuyên dung (nh ́ ́ ̀ ̀ ́ ́ ̣ ư phân mêm kê ̀ ̀ khai thuê 3.2.1; phân mêm quan ly vât t ́ ̀ ̀ ̉ ́ ̣ ư 1.5), giam b ̉ ơt l ́ ượng công viêc cho can ̣ ́ bô tai chinh – kê toan, qua đo giup quan ly vât t ̣ ̀ ́ ́ ́ ́ ́ ̉ ́ ̣ ư sô sach môt cach hiêu qua ̉ ́ ̣ ́ ̣ ̉ Tinh hinh tai chinh cua công ty co s ̀ ̀ ̀ ́ ̉ ́ ự ôn đinh. Cac chi tiêu thê hiên hiêu ̉ ̣ ́ ̉ ̉ ̣ ̣ qua hoat đông va hiêu suât hoat đông co s ̉ ̣ ̣ ̀ ̣ ́ ̣ ̣ ́ ự gia tăng trong nhưng năm gân đây ̃ ̀ (tai liêu bang 2.8, bang 2.9). ̀ ̣ ̉ ̉ Công ty co nh ́ ưng biêu hiên tich c ̃ ̉ ̣ ́ ực trong viêc̣ quan ly, s ̉ ́ ử dung cac nguôn l ̣ ́ ̀ ực săn co va triên khai kê hoach san xuât kinh doanh ̃ ́ ̀ ̉ ́ ̣ ̉ ́ cua Tông công ty Đông Băc. Cu thê la viêc công ty tiên hanh san xuât kinh doanh ̉ ̉ ́ ̣ ̉ ̀ ̣ ́ ̀ ̉ ́ liên tuc, hoan thanh cac công trinh XDCB d ̣ ̀ ̀ ́ ̀ ở dang trong ky. H ̀ ơn nưa, công ty ̃ gia tăng đâu t ̀ vao linh v ̀ ̃ ực thuê tai chinh TSCĐ giup gia tăng năng suât lao ̀ ́ ́ ́ đông (nh ̣ ư hê thông máy xúc l ̣ ́ ật kawasaki Z90, Hệ thống giá ZH) va nâng cao an ̀ toan trong lao đông (băng viêc đâu t ̀ ̣ ̀ ̣ ̀ hê thông canh bao khi mê tan t ̣ ́ ̉ ́ ́ ự đông) ̣ Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Điêu nay gop phân ơn đinh nganh cung nh ̀ ̀ ́ ̀ ̉ ̣ ̀ ̃ ư tao điêu kiên phat triên trong t ̣ ̀ ̣ ́ ̉ ương lai nêu công ty co điêu kiên m ́ ́ ̀ ̣ ở rông kinh doanh. ̣ III.2. Những hạn chế, tồn tại va nguyên nhân ̀ Bên cạnh những thành quả đạt được, công ty TNHH MTV 790 cũng bộc lộ nhiều han chê, tôn tai c ̣ ́ ̀ ̣ ần thiết phải có các biện pháp khắc phục +Thứ nhất, khả năng quản trị vốn còn thấp, cơng ty chưa khai thác hết năng lực nội tại; nguồn vốn chủ yếu là vốn chủ sở hữu. Tỷ suất sinh lời cung ̃ thâp h ́ ơn so vơi cac công ty trong nganh (ROE thâp, chi đat 3,14% năm 2013; ́ ́ ̀ ́ ̉ ̣ trong khi cac công ty trong nganh luôn đat trên 10%. Cu thê năm 2013 ROE cua ́ ̀ ̣ ̣ ̉ ̉ than Cao Sơn la 17,32%, công ty than Ha Lâm đat 17,5%, công ty than Nui Beo ̀ ̀ ̀ ̣ ́ ́ đat gân 30%) thê hiên hiêu qua đâu t ̣ ̀ ̉ ̣ ̣ ̉ ̀ ư, san xuât cua công ty ch ̉ ́ ̉ ưa thực sự cao Nguyên nhân la do doanh nghiêp s ̀ ̣ ử dung nguôn vôn nôi tai do Tông công ty ̣ ̀ ́ ̣ ̣ ̉ cung câp, viêc nay anh h ́ ̣ ̀ ̉ ưởng không nho đên nô l ̉ ́ ̃ ực sử dung co hiêu qua so v ̣ ́ ̣ ̉ ơí viêc s ̣ ử dung nguôn vôn t ̣ ̀ ́ ự huy đông. ̣ Măt khac, điêu nay cung co thê do điêu kiên khach quan cua thi tr ̣ ́ ̀ ̀ ̃ ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̉ ̣ ương đem ̀ lai khi ma nganh than đang găp rât nhiêu kho khăn trong khai thac nh ̣ ̀ ̀ ̣ ́ ̀ ́ ́ ư trữ lượng giam sut, may moc thiêt bi han chê, l ̉ ́ ́ ́ ́ ̣ ̣ ́ ực lượng lao đông giam sut do tinh hinh ̣ ̉ ́ ̀ ̀ khai thac kho khăn, vât va; cac chi phi phat sinh trong qua trinh khai thac lai l ́ ́ ́ ̉ ́ ́ ́ ́ ̀ ́ ̣ ơń (chi phi nguyên vât liêu, chi phi khao sat thăm do, chi phi nhân công, chi phi vân ́ ̣ ̣ ́ ̉ ́ ̀ ́ ́ ̣ chuyên, ) thi l ̉ ̀ ợi nhuân thu vê không thê cao đ ̣ ̀ ̉ ược. + Thứ hai, khả năng quản lý chi phí con ̀ ở mưc trung binh: ́ ̀ Măc du co ̣ ̀ ́ nhưng nô l ̃ ̃ ực trong quan ly chi phi (năm 2013 so v ̉ ́ ́ ơi 2012 co s ́ ́ ự giam đi vê chi ̉ ̀ phi XDCB d ́ ở dang từ 23,7 ty đông xuông con 14,9 ty đông; chi phi lai vay phai ̉ ̀ ́ ̀ ̉ ̀ ́ ̃ ̉ tra giam t ̉ ̉ ừ 114 triêu đông xuông con 77 triêu đông; chi phi san xuât kinh doanh ̣ ̀ ́ ̀ ̣ ̀ ́ ̉ ́ giam t ̉ ừ 379 ty đông xuông con 359 ty đông, ) nh ̉ ̀ ́ ̀ ̉ ̀ ưng chi d ̉ ưng lai ̀ ̣ ở mưc ôn ́ ̉ đinh t ̣ ương đôi chi phi b ́ ́ ởi tốc độ tăng chi phí quản lý của doanh nghiệp là khá lớn (tăng từ 11,6 ty đơng năm 2012 lên 14,4 ty đơng năm 2013; tăng 24,13%), ̉ ̀ ̉ ̀ chính điều này đã làm lợi nhuận của cơng ty năm 2013 khơng cao. Dựa vaò Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp thuyêt minh bao cao tai chinh năm 2013 (phu luc 4) ta co thê nhân thây chi phi ́ ́ ́ ̀ ́ ̣ ̣ ́ ̉ ̣ ́ ́ san xuât kinh doanh cua doanh nghiêp vân ̉ ́ ̉ ̣ ̃ ở mưc cao (trên 359 ty đông). Vi vây, ́ ̉ ̀ ̀ ̣ công tac quan ly chi phi la vô cung cân thiêt ́ ̉ ́ ́ ̀ ̀ ̀ ́ Chi phi doanh nghi ́ ệp hiện khơng có nhiều hoạt động mang tính chủ động trong kinh doanh do chịu sự điều tiết và quản lý của cơng ty mẹ. Hàng năm, cơng ty đều khai thác than theo các hợp đồng ký kết với TCT và giá bán than cũng như phân chia lợi nhuận sẽ do TCT điều phối quyết định Do đó, mức sinh lời trên một đồng vốn của cơng ty còn ở mức thấp : Thể hiện các hệ số về khả năng sinh lời của cơng ty còn chưa cao (năm 2013 ROE cua cơng ty chi đat 3,14%; ROA đat 0,34%; ROS d ̉ ̉ ̣ ̣ ưng ̀ ở mưc 0,27%; hay ́ BEP la 10,47%) măc du co s ̀ ̣ ̀ ́ ự gia tăng trong nhưng năm g ̃ ần đây (sô liêu bang ́ ̣ ̉ 2.9). Điêu nay co thê do trinh đô quan tri chi phi, gia thanh cua đôi ngu quan ly ̀ ̀ ́ ̉ ̀ ̣ ̉ ̣ ́ ́ ̀ ̉ ̣ ̃ ̉ ́ con han chê cung nh ̀ ̣ ́ ̃ ư cac điêu kiên khach quan khac cua môi tr ́ ̀ ̣ ́ ́ ̉ ường kinh tê (lai ́ ̃ suât, nhu câu, ) gây can tr ́ ̀ ̉ ở hoat đông cua doanh nghiêp. Ngoai ra, nguôn vôn ̣ ̣ ̉ ̣ ̀ ̀ ́ cua doanh nghiêp chu yêu do TCT cung ̉ ̣ ̉ ́ ưng nên hiêu qua s ́ ̣ ̉ ử dung chăc chăn se ̣ ́ ́ ̃ không cao băng nguôn vôn t ̀ ̀ ́ ự huy đông do công ty không chiu ap l ̣ ̣ ́ ực cao vê kha ̀ ̉ năng thanh toan trong ngăn han ́ ́ ̣ + Thứ ba, công ty sử dung đon bây tai chinh cao d ̣ ̀ ̉ ̀ ́ ễ gặp phải rui ro l ̉ ơn: ́ đon bây tai chinh nh ̀ ̉ ̀ ́ con dao hai lươi nên viêc s ̃ ̣ ử dung no đem lai rui ro kha ̣ ́ ̣ ̉ ́ lơn cho doanh nghiêp khi phai chi tra sô lai tiên vay kha l ́ ̣ ̉ ̉ ́ ̃ ̀ ́ ớn (năm 2013 chi phi lai ́ ̃ vay la 30 ty đông). Ngu ̀ ̉ ̀ ồn vốn mà Công ty sử dụng chủ yếu là nợ vay ma lai la ̀ ̣ ̀ vay ngăn han chiêm ty trong l ́ ̣ ́ ̉ ̣ ơn (>80% c ́ ơ câu vôn) dân đên tinh trang khi th ́ ́ ̃ ́ ̀ ̣ ơì han thanh toan thâp, cac khoan n ̣ ́ ́ ́ ̉ ợ đên han co th ́ ̣ ́ ơi han ngăn nhiêu, anh h ̀ ̣ ́ ̀ ̉ ưởng không nho t ̉ ơi kha năng thanh toan trong dai han, lai suât vay l ́ ̉ ́ ̀ ̣ ̃ ́ ớn do đó chi phí sử dụng vốn là khá cao dẫn đến một sơ ch ́ ỉ tiêu sinh lời quan trọng anh h ̉ ưởng tơí sự gia tăng ROE còn mức khá thấp (năm 2013 so vơi năm 2012 tăng chi ́ ̉ 0,66%; tương ưng v ́ ơi tơc đơ tăng 26,83% bang 2.9) ́ ́ ̣ ̉ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp +Thứ tư, cơng ty chưa lâp kê hoach tai chinh cu thê hang năm ̣ ́ ̣ ̀ ́ ̣ ̉ ̀ Vi vây, viêc ̀ ̣ ̣ phân tich, đanh gia tinh hinh tai chinh con mang tinh chât tông quat, ch ́ ́ ́ ̀ ̀ ̀ ́ ̀ ́ ́ ̉ ́ ưa chuyên sâu, không la hoat đông chinh th ̀ ̣ ̣ ́ ưc trong phong tai chinhkê toan cua công ty. Do ́ ̀ ̀ ́ ́ ́ ̉ đo, công ty kho tranh khoi nh ́ ́ ́ ̉ ưng han chê trong quan tri tai chinh cua doanh ̃ ̣ ́ ̉ ̣ ̀ ́ ̉ nghiêp, dân đên anh h ̣ ̃ ́ ̉ ưởng tơi hiêu qua hoat đông san xuât kinh doanh va cac ́ ̣ ̉ ̣ ̣ ̉ ́ ̀ ́ hoat đông khac. Nguyên nhân chu yêu la do c ̣ ̣ ́ ̉ ́ ̀ câu tô ch ́ ̉ ức bô may quan ly cua ̣ ́ ̉ ́ ̉ doanh nghiêp vân ch ̣ ̃ ưa thực sự hợp ly, con tuân theo mô hinh quan ly cu, ch ́ ̀ ̀ ̉ ́ ̃ ưa tiên hanh đôi m ́ ̀ ̉ ới toan bô theo tinh hinh th ̀ ̣ ̀ ̀ ực tê, con phu thuôc rât l ́ ̀ ̣ ̣ ́ ớn vao TCT ̀ PHẦN HAI CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MTV 790 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển Cơng ty thời gian tới Mục tiêu điều hành kế hoạch năm 2014 của Tập đồn than là: Duy trì sản xuất ổn định, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm; tiếp tục hồn thiện cơ cấu tổ chức, đổi mới cơ chế quản trị phù hợp; tiết kiệm chi phí, nâng cao năng suất, chất lượng, hiệu quả, sức cạnh tranh của sản phẩm, đảm bảo tăng trưởng hợp Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp lý, bền vững; cải thiện đời sống, điều kiện làm việc và phúc lợi cho người lao động, đặc biệt là đội ngũ thợ lò. Cơng ty đa t ̃ ự đê ra môt sô đinh h ̀ ̣ ́ ̣ ướng trong tưng th ̀ ơi ky đê co thê th ̀ ̀ ̉ ́ ̉ ực hiên đ ̣ ược muc tiêu phat triên cua toan nganh noi ̣ ́ ̉ ̉ ̀ ̀ ́ chung va đ ̀ ơn vi noi riêng nh ̣ ́ ư sau: Trong ngắn hạn: từ nay đến cuối năm 2013 và năm 2014, các chính sách cần tiếp tục hỗ trợ san xuât chinh, tuân thu cac quy đinh cua Nha n ̉ ́ ́ ̉ ́ ̣ ̉ ̀ ươc vê phat ́ ̀ ́ triên trong ngăn han, đam bao gia tăng năng suât lao đông nh ̉ ́ ̣ ̉ ̉ ́ ̣ ưng vân đam bao an ̃ ̉ ̉ toan lao đông cho đôi ngu công nhân viên ̀ ̣ ̣ ̃ Trong trung va dai h ̀ ̀ ạn Hương t ́ ơi muc tiêu phat triên l ́ ̣ ́ ̉ ợi ích doanh nghiệp song hành với trách nhiệm xã hội: Theo đo, cơng ty co đinh h ́ ́ ̣ ương phat triên cu thê d ́ ́ ̉ ̣ ̉ ựa trên kê hoach chung ́ ̣ cua Tông công ty Đông Băc. Hang năm công ty nhân kê hoach giao khoan san ̉ ̉ ́ ̀ ̣ ́ ̣ ́ ̉ phâm va chi phi cua Tông công ty vao đâu năm va tiên hanh th ̉ ̀ ́ ̉ ̉ ̀ ̀ ̀ ́ ̀ ực hiên tai đ ̣ ̣ ơn vi. Tiêp tuc phat huy tinh thân ky luât quân đôi trong san xuât lao đông ̣ ́ ̣ ́ ̀ ̉ ̣ ̣ ̉ ́ ̣ Phát triển bền vững, thân thiện với môi trường Phat triên bên v ́ ̉ ̀ ững la muc tiêu không thê thiêu cua môi doanh nghiêp. Tuy ̀ ̣ ̉ ́ ̉ ̃ ̣ nhiên, trong qua trinh phat triên luôn đi kem v ́ ̀ ́ ̉ ̀ ới nhưng tôn hai không đang co ma ̃ ̉ ̣ ́ ́ ̀ công ty co thê gây ra v ́ ̉ ơi môi tr ́ ương. Viêc khai thac qua m ̀ ̣ ́ ́ ưc tai môt khu v ́ ̣ ̣ ực, viêc chât thai san xuât do viêc sang loc, tuyên than tiêm ân nh ̣ ́ ̉ ̉ ́ ̣ ̀ ̣ ̉ ̀ ̉ ưng nguy c ̃ ô nhiêm môi tr ̃ ương rât cao. Do đo, thân thiên v ̀ ́ ́ ̣ ới môi trường cung la muc tiêu ̃ ̀ ̣ không qua xa la trong tiên trinh phat triên lâu dai cua doanh nghiêp ́ ̣ ́ ̀ ́ ̉ ̀ ̉ ̣ Gắn bó với cộng đồng, nghĩa tình với đồng đội Găn bo v ́ ́ ơi cơng đơng gop phân khơng nho vao s ́ ̣ ̀ ́ ̀ ̉ ̀ ự tôn tai lâu dai cua môi ̀ ̣ ̀ ̉ ̃ doanh nghiêp. S ̣ ự phat triên không thê mang tinh cô lâp. Trong qua trinh phat ́ ̉ ̉ ́ ̣ ́ ̀ ́ triên cua minh, công ty không thê không co nh ̉ ̉ ̀ ̉ ́ ưng s ̃ ự hô tr ̃ ợ cua công đông xa ̉ ̣ ̀ ̃ hôi đê co thê phat triên toan diên. Công đông xa hôi la môt th ̣ ̉ ́ ̉ ́ ̉ ̀ ̣ ̀ ̀ ̃ ̣ ̀ ̣ ực thê không thê ̉ ̉ tach r ́ ơi, đ ̀ ơn le rât dê bi xoa bo. Không chi vây, la môt đ ̉ ́ ̃ ̣ ́ ̉ ̉ ̣ ̀ ̣ ơn vi quân đôi san xuât ̣ ̣ ̉ ́ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp nên viêc nghia tinh v ̣ ̃ ̀ ơi đông đôi la vô cung cân thiêt, nhăm nâng cao tinh ng ́ ̀ ̣ ̀ ̀ ̀ ́ ̀ ̀ ười, kha năng đoan kêt, h ̉ ̀ ́ ợp tac trong san xuât kinh doanh đê thu đ ́ ̉ ́ ̉ ược kêt qua cao ́ ̉ nhât ́ 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty TNHH MTV 790 3.2.1 Gia tăng khả năng quản trị vốn * Mục đích: sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn huy động, từ đó, gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp, đạt mục tiêu đã đề ra trong dài hạn. * Nội dung: Về tài sản ngắn hạn: Viêc DN chu đông huy đông vôn se tao đông l ̣ ̉ ̣ ̣ ́ ̃ ̣ ̣ ực thanh toan đung han cac ́ ́ ̣ ́ khoan n ̉ ợ khi đên han. Do đo, viêc cân nhăc s ́ ̣ ́ ̣ ́ ử dung vôn co hiêu qua đôi v ̣ ́ ́ ̣ ̉ ́ ới doanh nghiêp la vô cung cân thiêt ̣ ̀ ̀ ̀ ́ Cụ thể doanh nghiệp cần quản trị các nguồn vốn chủ yếu của mình bằng việc theo dõi sát sao biến động của chúng trong từng thời kỳ để có biện pháp quản lý. Theo đó, trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp năm 2013, khoản mục các khoản thu khách hàng và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn (lần lượt chiếm 48,77% và 48,64% năm 2013) nên cần chú trọng trong quản lý chúng. Cụ thể: Các khoản phải thu ngắn hạn, mà chủ yếu là phải thu khách hàng (57,30%) và trả trước cho người bán (42,66%) là chiếm đa số. Các khoản mục này thể hiện mối quan hệ của doanh nghiệp với khách hàng trong q trình hoạt động của mình. Tình hình nền kinh tế ngày càng có nhiều biến động, việc tìm các nguồn cung ứng vật tư khơng khó nhưng để tìm được đối tác tin cậy trong dài hạn thì cần sự nỗ lực tìm kiếm. Và khi đã thực sự tin tưởng nhau thì cần có sự hợp tác của hai bên để cùng có lợi và phát triển. Chính vì thế, sự gia tăng của các khoản phải thu khách hàng cũng là hợp lý nhưng cần tiết chế vì khơng phải lúc nào doanh nghiệp cũng đủ vốn để cung cấp cho các hoạt động còn lại của mình khi bị chiếm dụng vốn q nhiều. Để Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp có thể thu hồi lại khoản vốn bị chiếm dụng nhanh chóng doanh nghiệp có thể áp dụng chính sách chiết khấu thanh tốn cho khách hàng. Ngược lại, các khoản trả trước cho người bán thể hiện vốn của doanh nghiệp đang bị chiếm dụng. Vì vậy, muốn quản lý tốt khoản mục này, doanh nghiệp cần lập danh sách các đối tác đáng tin cậy, liệt kê tên những đối tác có khả năng hợp tác trong dài hạn. Trong điều kiện vật tư khan hiếm thì trả trước cho người bán giúp gia tăng sự tin tưởng cho hai bên, đảm bảo mối quan hệ hợp tác lâu dài. Tuy nhiên, để quản lý tốt các khoản trả trước cho người bán cần lên kế hoạch nhận hàng sớm, kế hoạch đòi nợ kịp thời khi người bán chưa kịp giao hàng,… Ngồi ra, việc xây dựng hợp đồng đòi hưởng chiết khấu thương mại đối với tiền hàng trả trước là việc làm khơng thể thiếu trong quản trị vốn. Về tài sản dài hạn: Các khoản mục tài sản hữu hình và vơ hình có sự biến động trong những năm gần đây. Để quản lý tốt các khoản mục vốn dài hạn cơng ty cần căn cứ vào nhu cầu huy động vốn trong năm và hiệu quả sử dụng vốn trong kỳ gần nhất. Từ đó, đưa ra các quyết định hợp lý về khả năng huy động vốn cũng như sử dụng vốn dài hạn một cách hiệu quả nhất. Ta cần xác định xem trong năm, doanh nghiệp đã dựa vào các căn cứ trên trong quản trị vốn dài hạn chưa, sau đó, tiến hành nhận xét, bổ sung vốn nếu chưa đáp ứng nhu cầu đã xác định trước 3.2.2 Gia tăng khả năng quản lý chi phí * Mục đích: nhằm tiết kiệm chi phí sử dụng vốn và các chi phí khác; qua đó, gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp trong dài hạn * Nội dung: Theo đó, có thể nhận thấy trong kỳ, tài sản cố định đã khấu hao > 50% giá trị, vì vậy cơng ty có thể thực hiện tái đầu tư bổ sung tài sản cố định mới để Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, tiết kiệm chi phí sửa chữa, bảo dưỡng khơng cần thiết Cơng ty cũng có thể tăng tài sản cố định bằng hình thức th tài chính để có được máy móc, thiết bị hiện đại. Tuy vậy, đầu tư vào tài sản cố định cũng phải đòi hỏi đúng hướng, điều này có ý nghĩa quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung đồng thời giảm được hao mòn vơ hình. Trong năm vừa qua, cơng ty đã đầu tư mới một số máy móc thiết bị đồng thời thanh lý, nhượng bán số máy móc thiết bị lỗi thời. Điên hinh, trong năm 2013 cơng ty đâu t ̉ ̀ ̀ ư vao TSCĐ thuê tai chinh ̀ ̀ ́ maý xuc lât Kawasaki Z90, h ́ ̣ ệ thống giá ZH và hệ thống trung tâm cảnh báo khí mê tan tâp trung t ̣ ự động. Điêu nay giup ich rât nhiêu cho viêc gia tăng năng suât lao ̀ ̀ ́ ́ ́ ̀ ̣ ́ đông, tăng m ̣ ưc đô an toan san xuât cho ng ́ ̣ ̀ ̉ ́ ươi lao đông trong qua trinh san xuât ̀ ̣ ́ ̀ ̉ ́ Chung ta co thê thây, nêu tiêp tuc tiên hanh đôi m ́ ́ ̉ ́ ́ ́ ̣ ́ ̀ ̉ ới công nghê, vê lâu dai, tôc đô ̣ ̀ ̀ ́ ̣ tăng san l ̉ ượng se tiêp tuc tăng trong t ̃ ́ ̣ ương lai, hơn nưa, tâm ly lao đông cua ̃ ́ ̣ ̉ ngươi lao đông cung đ ̀ ̣ ̃ ược đam bao do ho đ ̉ ̉ ̣ ược lam trong mot môi tr ̀ ̣ ương an ̀ toan, it nguy c ̀ ́ ơ sâp, nô do tac đông cua khi Mê tan… ̣ ̉ ́ ̣ ̉ ́ Tuy vậy, cơng ty cần có biện pháp quản lý và sử dụng tài sản cố định và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định đơng th ̀ ơi co thê t ̀ ́ ̉ ự chu trong huy đơng ̉ ̣ vơn cho đâu t ́ ̀ ư, cơng ty cần áp dụng các giải pháp cu thê: ̣ ̉ Tiếp tục duy trì khả năng khai thác tồn bộ số tài sản cố định hiện có vào hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời tận dụng tối đa năng suất hoạt động. Tiến hành phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng kém hiệu quả, những tài sản đã cũ, lạc hậu để kịp thời thanh lý nhượng bán nhanh chóng thu hồi vốn tái đầu tư Thực hiện đúng chế độ khấu hao TSCĐ hiên hanh do Nha n ̣ ̀ ̀ ươc quy ́ đinh. Hiên tai thi công ty ap dung ph ̣ ̣ ̣ ̀ ́ ̣ ương phap khâu hao theo đ ́ ́ ường thăng. Vi ̉ ̀ vây, kha năng thu hôi vôn la t ̣ ̉ ̀ ́ ̀ ương đôi ôn đinh. ́ ̉ ̣ Tiểu luận mơn học: nguồn lực tài doanh nghiệp Việc đầu tư phải dựa trên nhu cầu và khả năng thực tế của doanh nghiệp. Trước khi quyết định đầu tư thay mới TSCĐ doanh nghiệp cần nghiên cứu kỹ đặc điểm kinh tế kỹ thuật, chu kỳ sống Hiện nay, để có một tài sản cố định doanh nghiệp khơng nhất thiết phải mua mà có thể sử dụng hình thức th tài chính. Đây là phương thức tài trợ TSCĐ có nhiều ưu điểm hơn so với hình thức huy động vốn qua ngân hàng và các tổ chức tín dụng Việc đầu tư vào TSCĐ phải đảm bảo ngun tắc cân bằng tài chính, tức là đầu tư vào TSCĐ phải dựa trên nguồn vốn dài hạn, trước khi đầu tư cần tìm nguồn hợp lý (vay dài hạn, nguồn vốn khấu hao, vốn tự có…). Trong điêù kiên th ̣ ực tê cua đ ́ ̉ ơn vi thi cân co kê hoach s ̣ ̀ ̀ ́ ́ ̣ ử dung, quan ly cu thê cê TSCDD đo ̣ ̉ ́ ̣ ̉ ̀ ́ đê TCT co thê đâu t ̉ ́ ̉ ̀ ư đung h ́ ướng cho đơn vi.̣ Co kê hoach quan ly TSCĐ cung nh ́ ́ ̣ ̉ ́ ̃ ư kê hoach san xuât kinh doanh trong ́ ̣ ̉ ́ dai han đê quan ly tôt chi phi, doanh thu trong t ̀ ̣ ̉ ̉ ́ ́ ́ ưng giai đoan san xuât. Co nh ̀ ̣ ̉ ́ ́ ư vây m ̣ ớ Công tac quan ly tai nguyên, ky thuât c ́ ̉ ́ ̀ ̃ ̣ ban, bao vê môi tr ̉ ̉ ̣ ường,… là nhưng công tac tiên đê trong quan ly chi phi, bao đam an toan vôn cho đ ̃ ́ ̀ ̀ ̉ ́ ́ ̉ ̉ ̀ ́ ơn vi.̣ Tham gia khai thac khoan san phat sinh cho đ ́ ́ ̉ ́ ơn vi cac khoan thuê tai nguyên, ̣ ́ ̉ ́ ̀ thuê môi tr ́ ương, thuê đât,…Viêc m ̀ ́ ́ ̣ ở riêng biêt phong quan ly cac khoan thuê ̣ ̀ ̉ ́ ́ ̉ ́ trên như năm 2013 giup viêc quan ly nhe nhang va tr ́ ̣ ̉ ́ ̣ ̀ ̀ ơn tru hơn. Năm 2013 không xay ra viêc thât thoat thuê, thuê tai nguyên giam đi, la biêu hiên ro rêt cho ̉ ̣ ́ ́ ́ ́ ̀ ̉ ̀ ̉ ̣ ̃ ̣ tac dung cua giai phap trên ́ ̣ ̉ ̉ ́ 3.2.3 Sử dụng đòn bẩy tài chính ở mức độ hợp lý * Mục đích: giảm thiểu rủi ro tài chính do việc sử dụng đòn bẩy tài chính khơng đúng cách, gây lãng phí chi phí xử lý rủi ro, gia tăng khả năng thanh tốn, đảm bảo an tồn tài chính * Nội dung: xac đinh tac đơng đon bây tai chinh đơi v ́ ̣ ́ ̣ ̀ ̉ ̀ ́ ́ ới doanh nghiêp tai ̣ ̣ thơi điêm hiên tai. Nêu đon bây tai chinh tac đông tich c ̀ ̉ ̣ ̣ ́ ̀ ̉ ̀ ́ ́ ̣ ́ ực lên tinh hinh tai chinh ̀ ̀ ̀ ́ cua công ty thi đây đ ̉ ̀ ược coi la m ̀ ưc đô s ́ ̣ ử dung h ̣ ợp ly, ng ́ ược lai, nêu no tac ̣ ́ ́ ́ đông không tôt đên cac chi tiêu tai chinh, biêu hiên không tôt cua tinh hinh tai ̣ ́ ́ ́ ̉ ̀ ́ ̉ ̣ ́ ̉ ̀ ̀ ̀ Tiểu luận môn học: nguồn lực tài doanh nghiệp chinh xng dơc, thi cơng ty phai tiên hanh giam ty trong n ́ ́ ́ ̀ ̉ ́ ̀ ̉ ̉ ̣ ợ trong cơ câu nguôn ́ ̀ vôn cua đ ́ ̉ ơn vi. Cu thê, năm 2013, công ty đa huy đông >80% la n ̣ ̣ ̉ ̃ ̣ ̀ ợ phai tra, ̉ ̉ trong đo, chu yêu la n ́ ̉ ́ ̀ ợ dai han (chiêm 71,93%) lam cho cac chi tiêu tai chinh ̀ ̣ ́ ̀ ́ ̉ ̀ ́ như ROE, ROA,… cua đ ̉ ơn vi không ̣ ở mưc cao. Năm 2013, ROE chi đat 3,14%; ́ ̉ ̣ ROA la 0,34%. Điêu nay cho thây, viêc s ̀ ̀ ̀ ́ ̣ ử dung n ̣ ợ qua cao gây thiêt hai l ́ ̣ ̣ ớn về mưc sinh l ́ ơi cho DN. Không chi vây, cac chi tiêu vê hê sô kha năng thanh toan, ̀ ̉ ̣ ́ ̉ ̀ ̣ ́ ̉ ́ hiêu suât hoat đông cung giam. Công ty cân căt giam cac khoan vay dai han, nhât ̣ ́ ̣ ̣ ̃ ̉ ̀ ́ ̉ ́ ̉ ̀ ̣ ́ la vay dai han nôi bô. Ty trong n ̀ ̀ ̣ ̣ ̣ ̉ ̣ ợ so vơi vôn chu phai đam bao n ́ ́ ̉ ̉ ̉ ̉ ợ phai tra