Báo cáo Tài chính doanh nghiệp Vũ Hữu NamBáo cáo Tài chính doanh nghiệp trình bày nội dung: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp, chi phí, doanh thu và lợi Báo cáo Tài chính doanh nghiệp trình bày nội dung: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp, chi phí, doanh thu và lợi Báo cáo Tài chính doanh nghiệp trình bày nội dung: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp, chi phí, doanh thu và lợi
NỘI DUNG Tổng quan tài doanh nghiệp Chi phí, doanh thu lợi nhuận Vốn kinh doanh Phân tích Quyết định đầu tư Chi phí sử dụng vốn cấu nguồn vốn 1.1 KHÁI NIỆM VỀ DOANH NGHIỆP - - Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng,có tài sản,có trụ sở giao dịch ổn định,được đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Kinh doanh việc thực liên tục một,một số tất cơng đoạn q trình đầu tư,từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi (Luật doanh nghiệp 2005-điều 4) Thị trường yếu tố Các yếu tố đầu đầu vào vào Doanh nghiệp kết hợp yếu tố đầu vào Hàng hóa yếu tố đầu Thị trường yếu tố đầu Lợi nhuận 1.2 KHÁI NIỆM TÀI CHÍNH DN - Về hình thức: Tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp - Về nội dung: Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh hoạt động doanh nghiệp - Hoạt động tài mặt hoạt động doanh nghiệp 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH - Trong kinh tế thị trường, tiền đề cho hoạt động doanh nghiệp lượng vốn tiền tệ định - Bằng cách thức định, doanh nghiệp tạo lập số vốn hay quỹ tiền tệ ban đầu - Quá trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ - Quá trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ q trình phát sinh dịng tiền vào dòng tiền Trả tiền mua Mua máy móc thiết bị Hoạt động đầu tư Bán sản phẩm Doanh nghiệp Doanh thu Nộp thuế Hoạt động kinh doanh 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH (tiếp) Quá trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ trình phát sinh quan hệ kinh tế hình thức giá trị => Các quan hệ tài a Quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nước Doanh nghiệp Nộp thuế nghĩa vụ tài khác Nhà nước 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH (tiếp) b Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác tổ chức xã hội - Quan hệ toán thưởng phạt vật chất việc thực cung cấp hàng hóa, dịch vụ Trả tiền mua hàng Doanh nghiệp Thưởng, phạt vật chất Thu tiền bán hàng Nhà cung cấp thiết bị, vật tư, dịch vụ Khách hàng 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH (tiếp) - Quan hệ tốn, thưởng phạt vật chất việc vay cho vay Vay vốn Trả lãi vay vốn gốc Doanh nghiệp Thưởng phạt vật chất Cho vay vốn Thu tiền lãi cho vay thu hồi vốn gốc Người cho vay - Ngân hàng TM, tổ chức TC khác - Các nhà đầu tư - Các DN khác - Các tổ chức kinh tế 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH (tiếp) c Quan hệ tài DN người lao động doanh nghiệp Doanh nghiệp Trả tiền công hay tiền lương Thưởng phạt vật chất Người lao động 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH (tiếp) d Quan hệ tài DN chủ sở hữu DN Đầu tư, góp vốn rút vốn Chủ sở hữu doanh nghiệp Phân chia lợi nhuận sau thuế Trách nhiệm khỏan nợ nghĩa vụ TC khác DN Thanh tóan nhượng bán, lý DN Doanh nghiệp 1.4 - QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm: Quản trị TCDN việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp QUY TRÌNH PHÂN TÍCH VÀ QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ ƯỚC LƯỢNG DỊNG TIỀN • Ước lượng dòng tiền chi ra: - Chi đầu tư TSCĐ - Chi đầu tư VLĐ • Ước lượng dịng tiền vào: - LNst + Khấu hao - Thu lý TSCĐ - Thu hồi VLĐ ứng CÁC PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ DỰ ÁN • Phương pháp thời gian hồn vốn đầu tư • Phương pháp giá trị (NPV) • Phương pháp tỷ suất doanh lợi nội (IRR) • Phương pháp số sinh lời (PI) QUYẾT ĐỊNH TỒN QUỸ VÀ TỒN KHO • Quyết định tồn quỹ liên quan đến việc đánh đổi chi phí hội giữ nhiều chi phí giao dịch giữ tiền mặt • Đầu tư tiền tạm thời nhàn rỗi: - Mua chứng khoán ngắn hạn - Chú ý mục tiêu sinh lời khoản QUYẾT ĐỊNH TỒN KHO • • • • Hàng tồn kho: NVL SPDD Thành phẩm Những tác động tích cực tồn kho: Chủ động sản xuất Quá trình sản xuất linh hoạt liên tục Chủ động việc tiếp thị, tiêu thụ sản phẩm Duy trì tồn kho làm phát sinh chi phí: chi phí kho bãi, bảo quản, hao hụt… chi phí hội Quản trị hàng tồn kho xem xét đánh đổi lợi ích phí tổn việc trì hàng tồn kho QUYẾT ĐỊNH CHÍNH SÁCH BÁN CHỊU VÀ QUẢN TRỊ KHOẢN PHẢI THU • Quyết định sách bán chịu gắn liền với việc đánh đổi chi phí liên quan đến khoản phải thu doanh thu tăng thêm bán chịu hàng hóa • Khoản phải thu số tiền khách hàng nợ công ty do mua chịu hàng hóa dịch vụ • Kiểm sốt khoản phải thu liên quan đến việc đánh đổi lợi nhuận với chi phí rủi ro • Khoản phải thu phát sinh phụ thuộc vào tình hình kinh tế, giá sản phẩm, chất lượng sản phẩm, sách bán chịu CHÍNH SÁCH BÁN CHỊU • Xác định sách bán chịu: - Mục tiêu mở rộng thị trường, tăng doanh thu, lợi nhuận - Tính chất thời vụ sản xuất tiêu thụ - Tình trạng cạnh tranh - Tình trạng tài cơng ty • Quyết định tiêu chuẩn bán chịu: tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để cơng ty chấp nhận bán chịu hàng hóa dịch vụ • Quyết định điều khoản bán chịu: xác định thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu PHÂN TÍCH UY TÍN TÀI CHÍNH CỦA KHÁCH HÀNG MUA CHỊU CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN 5.1 - CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN • Trên góc độ người đầu tư, chi phí sử dụng vốn tỷ suất sinh lời mà nhà đầu tư đòi hỏi cung cấp vốn cho doanh nghiệp • Trên góc độ doanh nghiệp, chi phí sử dụng vốn tỷ suất sinh lời tối thiểu cần phải đạt sử dụng nguồn tài trợ cho đầu tư hay hoạt động kinh doanh để đảm bảo cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) hay thu nhập cổ phần (EPS) không bị sụt giảm 5.1 - CHI PHÍ SỬ DỤNG VỐN • • • • • Chi phí sử dụng vốn vay Việc sử dụng vốn vay tạo chắn thuế Chi phí sử dụng cổ phiếu ưu đãi Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại để tái đầu tư Chi phí sử dụng cổ phiếu thường Chi phí sử dụng vốn bình quân 5.2 - CƠ CẤU NGUỒN VỐN • Tỷ trọng nguồn vốn tổng giá trị nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh - Hệ số nợ = Tổng số nợ / Tổng nguồn vốn • Là yếu tố định đến chi phí sử dụng vốn bình qn doanh nghiệp • Ảnh hưởng đến ROE (EPS) rủi ro tài doanh nghiệp - Địn bẩy tài (DFL) 5.3 - CÁC NGUỒN TÀI TRỢ • Nguồn tài trợ ngắn hạn: - Nợ phải trả có tính chất chu kỳ - Tín dụng nhà cung cấp - Tín dụng ngân hàng - Bán nợ - Các nguồn tài trợ ngắn hạn khác: khoản tiền đặt cọc, tiền ứng trước khách hàng… 5.3 - CÁC NGUỒN TÀI TRỢ • Nguồn tài trợ dài hạn: Nguồn tài trợ bên trong: -Lợi nhuận để lại để tái đầu tư -Khoản khấu hao tài sản cố định Nguồn tài trợ bên ngoài: -Phát hành cổ phiếu -Phát hành trái phiếu -Vay dài hạn ngân hàng -Thuê tài XIN TRÂN TRỌNG CẢM ƠN KÍNH CHÀO TẠM BIỆT! ... trị => Các quan hệ tài a Quan hệ tài doanh nghiệp với nhà nước Doanh nghiệp Nộp thuế nghĩa vụ tài khác Nhà nước 1.3 HOẠT ĐỘNG CỦA DN VÀ TÀI CHÍNH (tiếp) b Quan hệ tài doanh nghiệp với chủ thể... 1.4 - QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Khái niệm: Quản trị TCDN việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp MỤC TIÊU CỦA DOANH NGHIỆP • Gia tăng... - DOANH THU • Là biểu tổng giá trị lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp thu từ hoạt động kinh doanh hoạt động khác thời kỳ định • Doanh thu doanh nghiệp bao gồm: - Doanh thu hoạt động kinh doanh Doanh