Phân tích báo cáo tài chính Eximbank giai đoạn 20082012

Phân tích báo cáo tài chính Eximbank giai đoạn 20082012 Đề tài của nhóm được trình bày qua ba chương: Sơ lược về ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, phân tích Đề tài của nhóm được trình bày qua ba chương: Sơ lược về ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, phân tích Đề tài của nhóm được trình bày qua ba chương: Sơ lược về ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, phân tích

.ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CAO HỌC KHÓA 22 – LỚP NGÀY - - MƠN HỌC: QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG Phân tích BCTC Eximbank giai đoạn 2008-2012 Nhóm thực – Nhóm Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Trương Quang Thông Lê Minh Trí Trần Văn Bình Nguyễn Hữu Tướng Ngô Văn Long Trần Kim Nghĩa Nguyễn Ngọc Lan Oanh Nguyễn Chất Phát Trần Thị Tố Uyên Trân Ngọc Nam 10 Trân Ngọc Hiền UEH, ngày 28 tháng 08 năm 2013 MỤC LỤC Lời mở đầu PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH EXIMBANK GIAI ĐOẠN 2008 - 2012 Sơ lược Eximbank 2 Phân tích tổng quan báo cáo tài Eximbank từ 2008 – 2012 2.1 Báo cáo tài Eximbank giai đoạn 2008 – 2012 (đơn vị 1.000.000 đ) 2.2 Phân tích 2.2.1 Phân tích sơ báo cáo tài 2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán kết kinh doanh 2.2.1.2 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2.2.2 Phân tích chi tiết tình hình tài hoạt động kinh doanh Eximbank qua tỷ số quan trọng 10 Phân tích nhóm tỷ số khả sinh lời 10 2.2.2.1 2.2.2.1.1 ROA (Lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản) & ROE (Lợi nhuận sau thuế/ tổng nguồn vốn) 10 2.2.2.1.2 Thu nhập lãi cận biên (NIM) 11 2.2.2.1.3 Thu nhập lãi cận biên (NNIM) 13 Nhóm tỷ số đo lường rủi ro 14 2.2.2.2 2.2.2.2.1 Tài sản khoản 14 2.2.2.2.2 Tỷ lệ toán ngắn hạn 14 2.2.2.2.4 Tỷ lệ cho vay/ tiền gửi (LRD) 16 2.2.2.2.5 Nợ xấu 17 Tổng kết điểm mạnh hạn chế Eximbank 21 3.1 Điêm mạnh 21 3.2 Hạn chế 21 Lời kết 22 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Lời mở đầu Phân tích tình hình tài ngân hàng thơng qua báo cáo tài số tài liệu khác có ý nghĩa quan trọng khơng chủ ngân hàng mà nhiều đối tượng khác nhà đầu tư, ngân hàng khác, khách hàng quan hữu quan khác Mỗi đối tượng quan tâm tới tình hình tài ngân hàng góc độ khác Ngân hàng tổ chức tài quan trọng kinh tế Ngân hàng bao gồm nhiều loại tùy thuộc vào phát triển kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng, ngân hàng thương mại thường chiếm tỷ trọng lớn qui mô tài sản, thị phần số lượng ngân hàng Là mắt xích quan trọng kinh tế nào, trung gian tài chính, nhân vật khơng thể thiếu kinh tế quốc dân Vì vậy, việc lập phân tích báo cáo tài khơng thể thiếu Xuất phát từ mục tiêu trên, nhóm xin trình bày việc phân tích tổng quan báo cáo tài ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam giai đoạn 2008-2012 Đề tài nhóm trình bày qua ba chương: Chương 1: Sơ lược ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Chương 2: Phân tích tổng quan báo cáo tài ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam giai đoạn 2008-2013 Chương 3: Tổng kết điểm mạnh hạn chế Eximbank GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH EXIMBANK GIAI ĐOẠN 2008 - 2012 Sơ lược Eximbank Eximbank thành lập vào ngày 24/05/1989 theo định số 140/CT Chủ Tịch Hội Đồng Bộ Trưởng với tên gọi Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Bank), Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Ngân hàng thức vào hoạt động ngày 17/01/1990 Ngày 06/04/1992, Thống Đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ký giấy phép số 11/NH-GP cho phép Ngân hàng hoạt động thời hạn 50 năm với số vốn điều lệ đăng ký 50 tỷ đồng VN tương đương 12,5 triệu USD với tên Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Commercial Joint - Stock Bank), gọi tắt Vietnam Eximbank Eximbank Sở Giao Dịch Chứng Khoán TP.Hồ Chí Minh chấp thuận cho niêm yết kể từngày 20/10/2009 theo Quyết định số 128/QĐ- Tham gia tổ chức Swift (Tổ Chức Viễn Thông Tài SGDHCM với mã giao dịch EIB Đến vốn điều lệ Eximbank đạt 12.335 tỷ đồng Vốn chủ sở hữu đạt 13.317 tỷ đồng Eximbank Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn khối Ngân hàng TMCP Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam có địa bàn hoạt động rộng khắp nước với Trụ Sở Chính đặt TP Hồ Chí Minh 207 chi nhánh phòng giao dịch toàn quốc thiết lập quan hệ đại lý với 869 Ngân hàng 84 quốc gia giới Hội đồng quản trị, ban kiểm soát ban điều hành sau: Hội đồng quản trị Ông Lê Hùng Dũng Chủ Tịch Hội đồng quản trị Ông Naoki Nishizawa Phó Chủ Tịch Hội đồng quản trị Ơng Trương Văn Phước Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc Ông Nguyễn Quang Thơng Thành viên Hội đồng quản trị Ơng Hồng Tuấn Khải Thành viên Hội đồng quản trị Ông Nguyễn Ngọc Ban Thành viên Hội đồng quản trị Ông Hà Thanh Hùng Thành viên Hội đồng quản trị Ông Philip Simon Rupert Skevington Thành viên Hội đồng quản trị độc lập GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Ban kiểm sốt Ơng Đặng Hữu Tiến Trưởng Ban Kiểm Sốt Ơng Nguyễn Hồng Long Thành viên Ban kiểm soát chuyên trách Bà Nguyễn Thị Phụng Thành viên Ban kiểm soát Ban điều hành Ơng Trương Văn Phước Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng giám đốc Ông Trần Tấn Lộc Phó Tổng Giám Đốc thường trực Ơng Tơ Nghị Phó Tổng Giám Đốc Ơng Nguyễn Quốc Hương Phó Tổng Giám Đốc Ơng Đào Hồng Châu Phó Tổng Giám Đốc Bà Đinh Thị Thu Thảo Phó Tổng Giám Đốc Ơng Kenji Kuroki Phó Tổng Giám Đốc Ơng Nguyễn Thanh Nhung Phó Tổng Giám Đốc Ơng Nguyễn Đức Thanh Phó Tổng Giám Đốc 10 Bà Văn Thái Bảo Nhi Phó Tổng Giám Đốc 11 Ông Mitsuaki Shiogo Phó Tổng Giám Đốc Thành phần cổ đồng ngân hàng (31/12/2012) Số cổ phần Gía trị (triệu đồng) Phần trăm Sumimoto Mitsui Banking Cor 185.329.207 1.853.292 15% Vietcombank 101.245.131 1.012.451 8.2% VOF Investment Limited 62.062.517 620.625 5.02% Khác 886.886.049 8.868.861 71.78% Tổng: 1.235.522.904 12.355.229 100% Dịch vụ Huy động tiền gởi tiết kiệm, tiền gởi toán cá nhân đơn vị VND, ngoại tệ vàng Tiền gửi khách hàng bảo hiểm theo quy định Nhà nước GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Cho vay ngắn hạn, trung dài hạn; cho vay đồng tài trợ; cho vay thấu chi; cho vay sinh hoạt, tiêu dùng; cho vay theo hạn mức tín dụng VND, ngoại tệ vàng với điều kiện thuận lợi thủ tục đơn giản Mua bán loại ngoại tệ theo phương thức giao (Spot), hoán đổi (Swap), kỳ hạn (Forward) quyền lựa chọn tiền tệ (Currency Option) Thanh toán, tài trợ xuất nhập hàng hóa, chiết khấu chứng từ hàng hóa thực chuyển tiền qua hệ thống SWIFT bảo đảm nhanh chóng, chi phí hợp lý, an tồn với hình thức toán L/C, D/A, D/P, T/T, P/O, Cheque Phát hành tốn thẻ tín dụng nội địa quốc tế: Thẻ Eximbank MasterCard, thẻ Eximbank Visa, thẻ nội địa Eximbank Card Chấp nhận toán thẻ quốc tế Visa, MasterCard, JCB toán qua mạng Thẻ Thực giao dịch ngân quỹ, chi lương, thu chi hộ, thu chi chỗ, thu đổi ngoại tệ, nhận chi trả kiều hối, chuyển tiền nước Các nghiệp vụ bảo lãnh nước (bảo lãnh toán, toán thuế, thực hợp đồng, dự thầu, chào giá, bảo hành, ứng trước ) Dịch vụ tài trọn gói hỗ trợ du học Tư vấn đầu tư - tài - tiền tệ Dịch vụ đa dạng Địa ốc; Home Banking; Mobile Banking; Internet Banking Các dịch vụ khác: Bồi hoàn chi phiếu bị cắp trường hợp Thomas Cook Traveller' Cheques, thu tiền làm thủ tục xuất cảnh (I.O.M), với dịch vụ tiện ích Ngân hàng khác đáp ứng yêu cầu khách hàng Phân tích tổng quan báo cáo tài Eximbank từ 2008 – 2012 2.1 Báo cáo tài Eximbank giai đoạn 2008 – 2012 (đơn vị 1.000.000 đ) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tiền mặt kim loại quý Tiền gửi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tiền, vàng gửi tổ chức tín dụng khác cho vay tổ chức tín dụng khác Chứng khốn kinh doanh Các cơng cụ tài phái sinh tài sản tài khác Cho vay khách hàng GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 2008 4,455,588 2009 6,838,617 2010 6,429,465 2011 7,295,195 2012 13,209,831 3,438,735 2,115,265 1,540,756 2,166,290 2,269,024 9,491,316 - 6,976,109 98,824 32,110,540 - 64,529,045 - 57,515,031 - 53,236 20,855,907 4,122 38,003,086 16,848 61,717,617 74,044,518 74,315,952 Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 Cho vay khách hàng Trừ: Dự phịng rủi ro tín dụng Chứng khốn đầu tư Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Trừ: Dự phịng giảm giá chứng khốn đầu tư Góp vốn, đầu tư dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác Trừ: Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình Nguyên giá tài sản cố định Hao mòn tài sản cố định Tài sản cố định vơ hình Ngun giá tài sản cố định Hao mịn tài sản cố định Tài sản có khác Các khoản phải thu Các khoản lãi, phí phải thu Tài sản có khác: TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ Các khoản nợ Chính phủ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi TCTD khác Vay TCTD khác Tiền gửi khách hàng HVTH: Nhóm 21,232,198 (376,291) 7,518,367 1,267,081 6,367,582 38,381,855 (378,769) 8,401,391 332,515 8,165,783 62,345,714 (628,097) 20,694,745 44,817 20,662,148 74,663,330 (618,812) 26,376,794 2,192 26,374,602 74,922,289 (606,337) 11,752,036 1,002,192 10,749,844 (116,296) 765,151 143,700 716,887 (95,436) 716,157 317,529 419,571 (102,042) 398,628 422,083 (23,455) 953,364 308,784 483,561 161,019 48,247,821 (96,907) (12,220) 766,468 1,295,493 927,908 156,373 145,350 100,211 679,335 1,188,864 911,339 (58,217) (49,744) (83,642) 937,558 1,067,579 1,912,605 430,282 679,142 766,536 586,089 924,220 1,137,395 (155,807) (245,078) (370,859) 507,276 388,437 1,146,069 536,376 424,611 1,191,419 (29,100) (36,174) (45,350) 1,306,916 6,237,839 6,314,677 540,692 636,399 3,476,159 494,795 1,348,532 2,493,023 271,429 4,252,908 345,495 65,448,356 131,110,882 183,567,032 2,388,856 97,351 2,356,030 (64,525) 3,314,727 858,307 1391628 (533,321) 2,456,420 2,513,680 (57,260) 5,390,553 2,600,359 2,650,444 139,750 170,156,010 26,954 1,565,108 1,413,793 151,315 30,877,730 1,611,075 2,527,654 1,956,487 571,167 38,766,465 2,105,848 33,369,593 31,380,593 1,989,000 58,150,665 1,312,357 71,859,441 65,697,327 6,162,114 53,652,639 15,025 58,046,426 32,553,784 25,492,642 70,458,310 157,140 87,679 1,417 20,854,784 3,117,835 986,254 19210987 21,071,948 1,936,377 11,880,355 13,856,010 2,149,878 2,092,882 19,082,131 11,663,112 22,885 38,699 53,440 52,095,037 117,600,142 167,264,512 43,020 154,343,805 Các cơng cụ nợ tài phát sinh cơng cụ nợ tài khác Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay mà Ngân hàng chịu rủi ro Phát hành giấy tờ có giá Các khoản nợ khác Các khoản lãi, phí phải trả Thuế TNDN hoãn lại phải trả Các khoản phải trả cơng nợ khác 1,008,640 Dự phịng cho cơng nợ tiềm ẩn cam kết ngoại bảng TỔNG NỢ PHẢI TRẢ 24,104 35,403,744 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông 13,170 1,453,200 1,467,582 434,838 6,376 8,223,028 960,439 331,617 13,244 592,693 Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn quỹ Vốn Vốn điều lệ Vốn đầu tư xây dựng mua sắm TSCĐ Thặng dư vốn cổ phần Các quỹ dự trữ Lợi nhuận chưa phân phối TỔNG VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU BÁO CÁO KQHĐKD Thu nhập lãi khoản thu nhập tương tự Chi phí lãi chi phí tương tự Thu nhập lãi Thu nhập từ hoạt động dịch vụ Chi phí hoạt động dịch vụ Lãi từ hoạt động dịch vụ Lỗ từ hoạt động kinh doanh ngoại hối Lãi/(lỗ) từ mua bán chứng khoán kinh doanh Lỗ từ mua bán chứng khoán đầu tư Thu nhập từ hoạt động khác Chi phí hoạt động khác Lãi từ hoạt động khác (Lỗ)/lãi từ góp vốn, mua cổ phần TỔNG THU NHẬP HOẠT ĐỘNG Chi phí cho nhân viên Chi phí khấu hao Chi phí hoạt động khác TỔNG CHI PHÍ HOẠT ĐỘNG Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Chi phí dự phịng rủi ro cho vay khách hàng Hồn nhập/(chi phí) dự phòng rủi ro cho cộng nợ tiềm ẩn cam kết ngoại bảng Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng TỔNG LỢI NHUẬN TRƯỚC THUẾ GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng HVTH: Nhóm 12,526,947 7,219,999 12,526,947 8,800,080 12,526,947 10,560,069 12,526,947 12,355,229 12,526,947 12,355,229 15,396 5,291,552 212,733 104,397 12,844,077 15,396 3,711,471 377,856 448,516 13,353,319 15,396 1,951,482 640,923 342,870 13,510,740 15,396 156,322 1,115,818 2,659,755 16,302,520 15,396 156,322 1,391,274 1,893,984 15,812,205 48,247,821 65,448,356 131,110,882 183,567,032 170,156,010 2008 2009 4,196,594 4,344,177 (2,876,882) (2,368,869) 1,319,712 1,975,308 154,175 267,762 (44,688) (56,581) 109,487 211,181 2010 2011 2012 7,544,746 17,549,942 16,931,873 (4,661,811) (12,246,316) (12,030,414) 2,882,935 5,303,626 4,901,459 560,005 692970 410,766 (85,758) (127,227) (167,991) 474,247 565,743 242,775 634,105 135,409 15,750 (88,156) (297,374) (4,163) (167,439) 31,501 (218) 31,283 (30,938) 1,892,047 (282,709) (37,504) (282,458) (602,671) (39,834) 185,919 30,810 (335) 30,475 78,277 2,576,735 (458,506) (64,051) (384,539) (907,096) (2,001) (28,559) 434,779 (143,434) 291,345 35,903 3,669,620 (544,314) (97,334) (385,182) (1,026,830) (2,014) 437,684 (39,298) 398,386 59,522 6,237,107 (1,050,942) (145,052) (713,941) (1,909,935) (2,659) 855,589 (297,013) 558,576 (15,516) 5,387,261 (1,119,370) (191,188) (986,399) (2,296,957) 1,289,376 (302,750) 1,669,639 (138,107) 2,642,790 (249,441) 4,327,172 (256,138) 3,090,304 (249,727) (17,394) (320,144) 969,232 1,219 (136,888) 1,532,751 (15,701) (265,142) 2,377,648 (14,741) (270,879) 4,056,293 10,420 (239,307) 2,850,997 Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 Chi phí thuế TNDN hành Thuế TNDN hỗn lại Tổng chi phí thuế TNDN LỢI NHUẬN SAU THẾ CỦA CHỦ SỞ HỮU Lãi cổ phiếu LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ HVTH: Nhóm (244,974) (13,244) (258,218) (400,288) (1,017,429) (712,342) (400,288) (576,253) 13,244 (563,009) (1,017,429) (712,342) 711,014 1,052 1,132,463 1,287 1,814,639 1,469 3,038,864 2,460 2,138,655 1,731 2009 2010 2011 2012 18,208,030 21,038,022 (7,133,107) (367,463) (728,393) (1,338,079) (3,000,564) 5,881,262 (573,439) 11,718,368 (2,342,119) (352,003) 17,127,634 (1,425,609) (2,381,248) 18,274,334 (12,514,919) 2008 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 6,272,389 (1,401,217) Lưu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động đầu tư (435,283) Lưu chuyển tiền sử dụng vào hoạt động tài Lưu chuyển tiền năm Tiền khoản tương đương tiền thời điểm đầu năm 5,667,271 17,385,639 15,043,520 32,171,154 50,445,488 Tiền khoản tương đương tiền thời điểm cuối năm 17,385,639 15,043,520 32,171,154 50,445,488 37,930,569 2.2 Phân tích 2.2.1 Phân tích sơ báo cáo tài 2.2.1.1 Bảng cân đối kế toán kết kinh doanh Nhìn chung tổng tài sản lợi nhuận Eximbank tăng mạnh giai đoạn từ năm 2008 đến 2011 giảm năm 2012 Giai đoạn từ năm 2008 – 2011: Sự gia tăng mạnh tài sản Eximbank thể rõ rệt từ gia tăng khoản mục: Tiền, vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác + Cho vay khách hàng + Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn Tiền, vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác tăng từ 9.491 tỷ đồng năm 2008 lên đến 64.529 tỷ đồng năm 2011, tăng 200% so với năm 2010 Trong đó, lượng tiền, vàng huy động có kỳ hạn chiếm tỷ trọng tương đối lớn (98% lượng tiền gửi năm 2011) gia tăng đáng kể từ 3.400 tỷ năm 2009 lên 64.500 tỷ đồng năm 2011 Lượng tiền huy động tăng mạnh góp phần động thúc đẩy dư nợ cho vay tăng nhanh từ 21.200 tỷ đồng lên 74.600 tỷ đồng giai đoạn 2008 – 2011 Ngoài lượng tiền huy động dư nợ tăng, nhà đầu tư giai đoạn chứng kiến gia tăng tổng giá trị cổ phiếu giữ lại ngân hàng, chủ yếu kỳ phiếu, chứng tiền gửi TCTD trái phiếu TCTD (thể rõ rệt gia tăng bất đầu từ năm 2009 – 2011) GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Đồng thời với giai đoạn này, lợi nhuận sau thuế Eximbank tăng trưởng tốt từ khoảng 711 tỷ năm 2008 lên đến 3.000 tỷ đồng năm 2011, điều tạo nhìn tốt đẹp triển vọng phát triển ngân hàng giai đoạn Điều giải thích gia tăng đáng kể thu nhập từ lãi tiền gửi lãi cho vay khách hàng (Thu nhập từ lãi tiền gửi tăng từ 2.761 tỷ đồng năm 2008 lên 4.456 tỷ đồng năm 2012, thu nhập từ lãi cho vay khách hàng đạt tới mức 10.435 tỷ đồng năm 2011) Ngoài ra, hoạt động dịch vụ Eximbank góp phần đáng kể thu nhập ngân hàng này, cụ thể dịch vụ toán bảo lãnh Eximbank giới thiệu nhiều tiện ích cho dịch vụ dịch vụ xuất nhập trọn gói, cho vay trọn gói…Riêng thu nhâp từ dịch vụ toán tăng từ 117 tỷ đồng năm 2008 lên 400 tỷ đồng năm 2011 dịch vụ bảo lãnh tăng từ 13 tỷ đồng lên 200 tỷ đồng tương ứng Thu nhập từ hoạt động khác góp phần quan trọng bảng KQHĐKD Eximbank, điển hình thu nhập từ lý quyền sử dụng đất hạch toán vào BCTC Eximbank đạt 400 tỷ đồng năm 2011 Giai đoạn năm 2011 – 2012: Giai đoạn chứng kiến sụt giảm đáng kể tổng tài sản lợi nhuận sau thuế Eximbank, ảnh hưởng chung kinh tế giai đoạn Đặc biệt, giai đoạn từ tháng 8/2012, thị trường chứng khoán chứng kiến sụt giảm đáng kể giá cổ phiếu ngành ngân hàng chủ yếu chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn, làm cho tổng giá trị cổ phiếu giữ lại Eximbank sụt giảm tương đối lớn (giá cổ phiểu Eximbank – EIB: số liệu thể giảm từ 18.700đ/CP giảm xuống cịn 14.400đ/CP Ngồi sụt giảm giá trị lượng cổ phiếu, sụt giảm tổng tài sản Eximbank thấy rõ từ giảm rõ rệt khoản mục Tiền, vàng gửi TCTD khác cho vay TCTD khác Lãi cổ phiếu (EPS) giảm tương ứng từ 2.460 đồng năm 2011 (điểm cao từ năm 2008) xuống 1.731 đồng năm 2012 Do ảnh hưởng chung hệ thống ngân hàng giai đoạn này, lượng tiền huy động cho vay bị ảnh hưởng sâu sắc kéo theo loạt sụt giảm khoản mục, gồm: thu nhập lãi, thu nhập tương tự thập từ hoạt động Ngoài ra, đáng ý lỗ hoạt động kinh doanh vàng ngoại hối Eximbank năm 2011 2012 88 tỷ 279 tỷ đồng góp phần khơng nhỏ sụt giảm lợi nhuận Tuy nhiên, doanh thu giảm so với 2011 chi phí hoạt động lại tăng lên 2.296 tỷ đồng (so với 2011 1.909 tỷ đồng) Nhìn chung, giai đoạn từ 2011 bước qua 2012 trở sau, tình hình kinh doanh Eximbank khơng mang dấu hiệu tốt giai đoạn trước 2011 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm kinh tế lên hoạt động EIB toàn hệ thống ngân hàng, ngồi chia cổ tức cịn động thái mà hội đồng quản trị EIB đưa để kích thích giá trị cổ phiếu EIB thị trường chứng khốn xoa dịu lịng tin cho cổ đơng 2.2.2 Phân tích chi tiết tình hình tài hoạt động kinh doanh Eximbank qua tỷ số quan trọng 2.2.2.1 Phân tích nhóm tỷ số khả sinh lời 2.2.2.1.1 ROA (Lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản)&ROE (Lợi nhuận sau thuế/ tổng nguồn vốn) 25% 20% 15% ROA ROE 10% 5% 0% 2008 ROA ROE 2009 1.74% 7.43% 2010 1.99% 8.65% 1.85% 13.51% 2011 2012 1.93% 1.21% 20.39% 13.33% ROA (Lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản) ROA cho biết ngân hàng tạo lợi nhuận đồng tài sản có Có thể thấy tiêu dao động mức từ 1.4% đến 2% Đặc biệt có giảm sút năm 2012 kinh tế khó khănchỉ cịn 1,21% so với 1,93% vào năm 2011 Điều thể hoạt động ngành ngân hàng suy giảm năm 2012, tăng trưởng tín dụng mức thấp, hàng tồn kho lớn, giá trị bất động sản chứng khoán sụt giảm, nhiều doanh nghiệp phá sản ROE (Lợi nhuận sau thuế/ tổng nguồn vốn) GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 10 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Chỉ số ROE cho biết lợi nhuận đồng vốn đầu tư vào ngân hàng, Hệ số số thiết yếu kết kinh doanh pháp nhân ngân hàng, có ảnh hưởng quan trọng đến nhà đầu tư việc định đầu tư vào hay không?Thông thương ROE > 5% tốt Như số ROE Eximbank nhìn chung tốt, giai đoạn khủng hoảng kinh tế năm 2008 2009 2.2.2.1.2 Thu nhập lãi cận biên (NIM) NIM 5% 4% 4% 3% 3% NIM 2% 2% 1% 1% 0% 2008 2009 ĐVT: Triệu VND Thu nhập lãi % Thay đổi Tài sản có sinh lời bình qn % Thay đổi Thu nhập lãi cận biên (NIM) Lãi suất đầu bình quân Lãi suất đầu vào bình quân Chênh lệch 2010 2008 1.319.712 92,8% 2011 2009 1.975.308 49,7% 2012 2010 2.882.935 45,9% 2011 5.303.626 84,0% 2012 4.901.459 -7,6% 32.301.622 48.400.088 85.779.755 141.590.153 156.484.345 165,2% 49,8% 77,2% 65,1% 10,5% 4,09% 4,08% 3,36% 3,75% 3,13% 12,99% 9,10% 8,81% 12,40% 10,86% 9,90% 3,09% 5,57% 3,53% 5,63% 3,18% 9,4% 2,99% 8,4% 2,45% GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 11 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Thu nhập từ lãi biên %(NIM_Net interest margin) = (Thu nhập cho vay đầu tư CK - Chi trả lãi tiền gửi nợ khác)/ tổng tài sản có sinh lời bình qn((cuối kỳ đầu kỳ)/2) Tỷ lệ NIM tăng cho thấy dấu hiệu quản trị tốt tài sản Nợ - Có NIM có xu hướng thấp bị thu hẹp cho thấy lợi nhuận ngân hàng bị co hẹp lại Theo đánh giá S&P tỷ lệ NIM 3% xem thấp NIM lớn 5% xem cao Tỷ lệ NIM EIB trì mức ổn định từ 3.1% đến 4.1% điều cho thấy tình hình hoạt động tăng trưởng ổn định EIB giai đoạn So sánh với ngân hàng niêm yết khác: So với ngân hàng tương đồng khác, NIM EIB trì mức trung bình có biến động ổn định hơn, điều cho thấy tình hình kinh doanh hoạt động ổn định EIB GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 12 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm 2.2.2.1.3 Thu nhập lãi cận biên (NNIM) NNIM 2008 2009 2010 2011 2012 -0.002 -0.004 -0.006 NNIM -0.008 -0.01 -0.012 -0.014 Thu nhập ngồi lãi Chi phí ngồi lãi Tài sản có sinh lời bình qn Tỷ lệ thu nhập cận biên (NNIM) (30.336) (305.669) (240.145) (976.454) (1.811.155) 32.301.622 48.400.088 85.779.755 141.590.153 156.484.345 -0,09% -0,63% -0,28% -0,69% -1,16% Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên âm có xu hương tăng giai đoạn từ năm 2008 đến 2012 chi phí lương chi phí hoạt động khác tăng nhanh từ giai đoanh 2008 đến 2012 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 13 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm 2.2.2.2 Nhóm tỷ số đo lường rủi ro 2.2.2.2.1 Tài sản khoản 160% 140% 120% 100% TSTK/TTS 80% TSTK/TTG 60% 40% 20% 0% 2008 2009 2010 Tài sản khoản / Tổng tài sản Tài sản khoản / Tổng tiền gửi 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 36% 24% 31% 40% 43% 56% 41% 69% 138% 104% Tỷ số tài sản khoản/tổng tài sản tăng từ 24% năm 2009 lên 43% năm 2012, tỷ số cao tương đối so với ngân hàng hệ thống ngân hàng ví dụ SCB năm 2012 28.1%, tỷ số tài sản khoản/tổng tiền gửi ln trì mực cao tăng từ 41% năm 2009 lên 104% năm 2012, điều cho thấy rủi ro khoảng EIB thấp Tỷ lệ tiền, vàng gửi tổ chức tín dụng khác cho vay tổ chức tín dụng khác tăng cao từ 54.6% năm 2008 lên 78.8% năm 2012 điều cho thấy tình trạng dư thừa tiền tình hình tài tốt EIB, nhiên với rủi ro gửi tiền tổ chức tín dụng nhỏ 2.2.2.2.2 Tỷ lệ toán ngắn hạn Current Ratio (Tài sản ngăn hạn/ Nợ ngăn hạn) 2008 118% 2009 126% 2010 109% 2011 117% 2012 115% Tỷ lệ EIB trì mức cao hẳn trung bình ngân hàng ổn định qua năm cho thấy EIB bảo đảm tốt khả toán nợ ngắn hạn Đặc biệt năm 2010 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 14 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm & 2011 có đột phá manh khoản tiền gửi EIB TCTD khác thể thận trọng EIB năm Đây năm mà TOTAL CURRENT ASSETS TOTAL CURRENT LIABILITIES có biến động mạnh, nhiên cơng ty trì tỷ lệ Current Ratio & Quick Ratio mức ổn định 2.2.2.2.3 Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) CAR 50% 45% 40% 35% 30% 25% CAR 20% 15% 10% 5% 0% 2008 2009 Tỷ lệ an toàn vốn 2010 2008 45.89% 2011 2009 26.87% 2012 2010 17.79% 2011 12.94% 2012 16.38% Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio - CAR ) Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu thước đo độ an toàn vốn ngân hàng Nó tính theo tỉ lệ phần trăm tổng vốn cấp I vốn cấp II so với tổng tài sản điều chỉnh rủi ro ngân hàng CAR = [(Vốn cấp I + Vốn cấp II) / (Tài sản điều chỉnh rủi ro)] * 100% Theo Điều 4,Thơng tư 13/2010/TT-NHNN, có hiệu lực từ ngày 1/10/2010:“Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu1 Tổ chức tín dụng, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu 9% vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro tổ chức tín dụng (tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ).2 Tổ chức tín dụng phải thực Báo cáo tài hợp theo quy định pháp luật, ngồi việc trì tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ quy định Khoản Điều này, phải đồng thời trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu 9% sở hợp vốn, tài sản tổ chức tín dụng cơng ty trực thuộc (tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất)” GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 15 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Như vậy, tỷ lệ an tồn vốn EIB ln đạt mức cao quy định 9% ngân hàng nhà nước 2.2.2.2.4 Tỷ lệ cho vay/ tiền gửi (LRD) LDR 160% 140% 120% 100% 80% LDR 60% 40% 20% 0% 2008 Tổng tiền gởi Cho vay Tỷ lệ cho vay / Tiền gởi (LDR) 2009 2010 2011 2008 30.877.730 21.232.198 2009 38.766.465 38.580.327 68,76% 99,52% 2012 2010 2011 58.150.665 53.652.639 62.345.731 74.663.354 107,21% 139,16% 2012 70.458.310 96.094.871 136,39% Tỉ lệ LDR tổng khoản cho vay chia cho tổng tiền gửi – biểu % khoản cho vay ngân hàng tài trợ thông qua tiền gửi Tỷ lệ LDR EIB gia tăng từ 68.76% năm 2008 len 136,39% vào năm 2012 Tỷ lệ cao so với ngân hàng niêm yết như: BIDV,VCB,ACB Điều cho thấy EIB dựa nhiều vào nguồn tiền gửi để tài trợ cho tăng trưởng,điều gây khó khăn cho việc khoản EIB điều kiện khó khăn kinh tế Để đối phó với tỷ lệ LDR cao tốn hạn chế rủi ro khoản EIB sử dụng lượng lớn tiền vàng để gửi tổ chức tín dụng khác cho vay tổ chức tín dụng khác với mức tăng từ 9.500 tỷ đồng lên 57.515 tỷ đồng năm 2012 GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 16 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm 2.2.2.2.5 Nợ xấu Cơ cấu nợ xấu: 100% 98% N5 96% N4 N3 94% N2 92% N1 90% 88% 2008 2009 2010 2011 2012 Phân tích cấu theo tuổi nợ Năm 2008 2009 2010 2011 2012 19,554,894 37,446,776 61,219,368 72,422,241 71,911,475 Nợ cần ý 676,782 231,083 240,812 1,038,112 2,023,190 Nợ tiêu chuẩn 405,871 54,808 295,304 414,128 49,932 Nợ nghi ngờ 372,759 174,463 162,805 353,327 144,899 Nợ có khả vốn 221,892 474,425 427,425 435,522 792,803 Tổng dư nợ 21,232,198 38,381,555 62,345,714 74,663,330 74,922,299 Tổng nợ xấu 1,000,522 703,696 885,534 1,202,977 987,634 Nợ hạn 1,677,304 934,779 1,126,346 2,241,089 3,010,824 Nợ đủ tiêu chuẩn GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 17 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Bảng so sánh cấu nợ/dự phịng nợ với tiêu tổng dư nợ vốn chủ 9.00% 8.00% Nợ hạn/Tổng dư nợ 7.00% 6.00% Nợ xấu/ Tổng dư nợ 5.00% Dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ 4.00% 3.00% Dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng vốn CSH 2.00% Nợ xấu/ Tổng vốn CSH 1.00% 0.00% 2008 2009 Năm Nợ hạn/Tổng dư nợ Nợ xấu/ Tổng dư nợ 2010 2011 2012 2008 7.90% 4.71% 2009 2.44% 1.83% 2010 1.81% 1.42% 2011 3.00% 1.61% 2012 4.02% 1.32% Dự phịng rủi ro tín dụng/Tổng dư nợ 1.77% 0.99% 1.01% 0.83% 0.81% Dự phòng rủi ro tín dụng/Tổng vốn CSH Nợ xấu/ Tổng vốn CSH 2.93% 7.79% 2.84% 5.27% 4.65% 6.55% 3.80% 7.38% 3.83% 6.25% Theođiều định số QĐ 18/2007 QĐ 493/2005/QĐ-NHNN: “1 Tổ chức tín dụng thực phân loại nợ theo năm (05) nhóm sau: a) Nhóm (Nợ đủ tiêu chuẩn) bao gồm: - Các khoản nợ hạn tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn;- Các khoản nợ hạn 10 ngày tổ chức tín dụng đánh giá có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi bị hạn thu hồi đầy đủ gốc lãi thời hạn lại; - Các khoản nợ phân loại vào nhóm theo quy định Khoản Điều b) Nhóm (Nợ cần ý) bao gồm: - Các khoản nợ hạn từ 10 ngày đến 90 ngày;- Các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu (đối với khách hàng doanh nghiệp, tổ chức tổ chức tín dụng phải có hồ sơ đánh giá khách hàng khả trả nợ đầy đủ nợ gốc lãi GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 18 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm kỳ hạn điều chỉnh lần đầu); - Các khoản nợ phân loại vào nhóm theo quy định Khoản Điều c) Nhóm (Nợ tiêu chuẩn) bao gồm: - Các khoản nợ hạn từ 91 ngày đến 180 ngày;- Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu, trừ khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần đầu phân loại vào nhóm theo quy định Điểm b Khoản này; - Các khoản nợ miễn giảm lãi khách hàng không đủ khả trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng;Các khoản nợ phân loại vào nhóm theo quy định Khoản Điều d) Nhóm (Nợ nghi ngờ) bao gồm: - Các khoản nợ hạn từ 181 ngày đến 360 ngày;- Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn 90 ngày theo thời hạn trả nợ cấu lại lần đầu;- Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai; - Các khoản nợ phân loại vào nhóm theo quy định Khoản Điều đ) Nhóm (Nợ có khả vốn) bao gồm:- Các khoản nợ hạn 360 ngày;- Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ cấu lại lần đầu; - Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai hạn theo thời hạn trả nợ cấu lại lần thứ hai;- Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, kể chưa bị hạn hạn; - Các khoản nợ khoanh, nợ chờ xử lý;- Các khoản nợ phân loại vào nhóm theo quy định Khoản Điều này.” Trong đó, nợ từ nhóm đến nhóm gọi nợ hạn nợ từ nhóm 3-5 gọi nợ xấu Tỷ lệ trích lập dự phịng sau: Nhóm 1: 0%, Nhóm 2: 5%, Nhóm 3: 20%, Nhóm 4: 50% Nhóm 5: 100% Nợ hạn/tổng dư nợ nợ xấu/tổng dư nợ Tỷ trọng nợ hạn tổng dư nợ cao năm 2008 khoảng 7.9%, giảm dần giai đoạn 2009 -2011 xuống 3% có xu hướng tăng năm 2012 lên 4.02% Tương tự tỷ số nợ hạn tổng dư nợ, tỷ trọng nợ xấu tổng dư nợ cao năm 2008 khoảng 4.71%, giảm dần xuống mức 1.32% năm 2012 Nguyên nhân sau: Năm 2008: năm khủng hoảng tài bắt đầu bùng phát Mỹ loang rộng giới với loạt định chế tài lớn sụp đổ, ngồi trước năm 2008 thị trường ngân hàng chứng kiến bùng nổ tăng trưởng tín dụng (tăng 51,39%), tăng trưởng mạnh nghiệp vụ cho vay đầu tư bất động sản, chứng khốn tín dụng tiêu dùng, đến năm 2008 suy giảm mạnh thị trường bất động sản chứng khoán trở năm trầm trọng, điều ảnh hưởng đến chất lượng quan hệ tín dụng ngân hàng thương mại Mặc dù tỷ lệ nợ GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 19 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm xấu/tổng dư nợ cao thấp so với tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ toàn hệ thống khoảng 5% giai đoạn Từ năm 2009-2011: kinh tế bắt đầu thích nghi với vấn đề lạm phát, khủng hồng kinh tế tồn cầu khơng ảnh hưởng q nghiêm trọng đến kinh tế, tình hình hoạt động tín dụng có nhiều khởi sắc, lợi nhuận ngân hàng tăng cao Hơn nữa, tác động Quyết định số 16/2008/QĐ-NHNN, thức đưa chế điều hành lãi suất theo trần Cụ thể, từ ngày 19/5/2008, lãi suất cho vay tổ chức tín dụng khơng vượt q 150% lãi suất Thông tư 13/2010/TT-NHNN quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn TCTD, có hiêu lực từ ngày 1/10/2010 (“1 Tổ chức tín dụng, trừ chi nhánh ngân hàng nước ngoài, phải trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu 9% vốn tự có so với tổng tài sản “Có” rủi ro tổ chức tín dụng (tỷ lệ an tồn vốn riêng lẻ Tổ chức tín dụng phải thực Báo cáo tài hợp theo quy định pháp luật, ngồi việc trì tỷ lệ an toàn vốn riêng lẻ quy định Khoản Điều này, phải đồng thời trì tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu 9% sở hợp vốn, tài sản tổ chức tín dụng cơng ty trực thuộc (tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất))”. > quy định pháp lý ràng buộc quy trình cho vay, quy trình tín dụng xây dựng tốt, đội ngũ nhân viên có lực khởi sắc thị trường giai đoạn nguyên nhân dẫn đến tỷ lệ nợ xấu giai đoạn EIB giảm thấp nhiều so với mức trung bình tồn hệ thống năm 2011 khoảng 3.8% Năm 2012: năm tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống ngân hàng thấp kỷ lục, khoản 5% cầu yếu, khả tiêu thụ sản phẩm khó khăn, hàng tồn kho cao nên nhiều DN không đủ điều kiện vay vốn; TCTD phải kiểm sốt chặt chẽ tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu cấu tín dụng dư nợ bất động sản chiếm tỷ trọng lớn 50%, thị trường bất động sản đóng băng - tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống lên đến khoảng 9%, EIB tỷ lệ nợ xấu mức thấp quy trình quản lý rủi ro EIB tương đối tốt, tỷ lệ 1.32% năm 2012, nhiên tỷ lệ nợ hạn/ tổng nợ lại tăng cao lên 4.02%, nguyên nhân nợ nhóm tăng cao năm 2012, đơn vị khơng có sách can thiệp kịp thời nguy nợ xấu năm gia tăng cao Nợ xấu/tổng vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ xấu tổng vốn chủ sỡ hữu đánh giá an toàn vốn ngân hàng tiêu quan trọng lực vốn ngân hàng trước tổn thất nợ xấu gây ra, an toàn vốn ngân hàng trước tổn thất nợ xấu gây ngày cải thiện Tỷ lệ biến động từ 5.3% đến 7.8%, cao năm 2008: 7.8% ảnh hưởng khủng hoảng kinh tế toàn cầu tình hình lạm phát, khủng hoảng thị trường chứng khốn bất động sản Dự phịng rủi ro tín dụng/tổng dư nợ& Dự phịng rủi ro tín dụng/tổng vốn chủ sở hữu Dự phịng rủi ro tín dụng tiêu thể nguồn tài doanh nghiệp khơng thu hồi nợ, mức trích dự phịng tỷ lệ với số tiề nhóm nợ doanh nghiệp thời điểm báo cáo Do tiêu biến động theo lượng nhóm nợ phân tích bên GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 20 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Tổng kết điểm mạnh hạn chế Eximbank 3.1 Điêm mạnh Nhìn chung, giai đoạn EIB quản trị tốt chí so với ngân hàng có quy mơ mức doanh thu số tiêu Đầu tiên phải nói đến tính khoản EIB, nhận định tốt so với trung bình ngân hàng so sánh Điều giúp EIB trở nên an toàn so với ngân hàng khác đối mặt với rủi ro nguy từ thị trường Tính khoản tốt thể khả toán nợ ngắn hạn cao ổn định qua năm Trong giai đoạn khó khăn giai đoạn phát triển bùng nổ EIB giữ tính ổn định EIB có hệ số khả tốn lãi vay cao ngân hàng khác Điều cho thấy EIB có khả dễ dàng tốn lãi cho dư nợ thời, phần EIB kiểm sốt tốt giảm chi phí lãi vay Bên cạnh đó, EIB cịn quản trị chi phí hoạt động tốt có mức sinh lợi cao so với trung bình ngân hàng Điều thể qua hệ số biên lợi nhuận trước thuế lãi vay cao ổn định, cộng với tỷ số lợi nhuận tài sản tỷ số lợi nhuận tài sản trung bình cao so với ngân hàng khác Trong giai đoạn này, tỷ lệ lợi nhuận gộp biên trung bình EIB cao ngân hàng khác Điều cho thấy EIB kiểm sốt chi phí lãi so với doanh thu lãi tốt ngân hàng khác đặc biệt năm giai đoạn đầu Cũng giai đoạn này, tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần trung bình có xu hướng tăng, điều cho thấy EIB có mức tăng lợi nhuận cao mức tăng vốn cổ phần Ngoài ra, xét hoạt động khả huy động EIB đánh giá tốt EIB huy động lượng lớn tiền mặt thời gian ngắn Một phần uy tín EIB thị trường, phần khác số lượng chi nhánh điểm giao dịch lớn rộng khắp vùng miền nước Khả huy động EIB góp phần làm gia tăng tài sản ngân hàng giai đoạn Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sỡ hữu tài sản EIB mạnh năm, biến EIB nằm top 10 ngân hàng lớn Việt Nam năm 2013 EIB tạp chí The Banker đánh giá nằm top 25 ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tài sản cao giới vào năm 2011 Điều góp phần tăng uy tín EIB thị trường 3.2 Hạn chế EIB phải đối mặt với vấn đề khoản dài hạn với lượng lớn tiền huy động mà chưa có kế hoạch sử dụng vốn cách triệt để dài hạn suốt GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 21 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm giai đoạn Đặc biệt lúc thị trường trở nên khó khăn EIB tỏ thận trọng mức (2010 2011) Bên cạnh đó, mơ hình kinh doanh EIB đánh giá tương đối đơn giản chưa có nhiều kinh nghiệm việc quản lý danh mục đầu tư Cũng nguyên nhân dẫn đến mức tăng thu nhập tốc độ tăng trưởng tài sản chênh lệch mức, cụ thể tăng trưởng tài sản cao thu nhập tăng trưởng thấp Cho nên vòng quay tổng tài sản vòng quay vốn lưu động EIB thấp nhiều so với ngân hàng khác có xu hướng khơng ổn định Bên cạnh đó, EIB có số vấn đề hiệu hoạt động sức khỏe tài ngắn hạn Điều thể tỷ số vốn lưu động biến động thất thường, chủ yếu khoản nợ ngắn hạn tăng nhanh so với tài sản ngắn hạn (đặc biệt giai đoạn khó khăn 2010) Trong giai đoạn, EIB để lộ số điểm yếu quản trị tỷ lệ lợi nhuận gộp biên EIB biến động không ổn định ngân hàng khác Trong số năm giai đoạn, tốc độ tăng chi phí lãi nhanh tốc độ tăng doanh thu Cũng tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần tỷ số lợi nhuận vốn cổ phần trung bình biến động so với ngân hàng khác, có khác biệt tốc độ tăng lợi nhuận tài sản Điều cho thấy EIB hụt phải cạnh tranh với ngân hàng khác (đặc biệt thị trường khó khăn lãi suất giảm GVHD: PGS.TS Trương Quang Thơng Page 22 Đề tài: Phân tích BCTC EXIMBANK giai đoạn 2008-2012 HVTH: Nhóm Lời kết Hệ thống báo cáo tài mang tính chất tổng quát, cơng khai thực trạng tài doanh nghiệp Mục tiêu cuối phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý có kế hoạch đắn Bằng việc nghiên cứu bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập, nhà quản lý đánh dấu chỗ yếu hoạt động tài thực biện pháp khắc phục thích hợp Qua việc phân tích báo cáo này, nhà quản lý thiết lập cách thức phân bổ khoản tiền nguồn vốn có hiệu Họ quản lý định hướng hoạt động tương lai công ty giúp cơng ty tối đa hóa lợi nhuận Vấn đề hồn thiện việc lập đặc biệt phân tích báo cáo tài quan trọng ngân hàng Bởi thơng qua đó, ngân hàng đối tượng khác thấy rõ thực trạng tài đưa giải pháp hữu hiệu để tăng cường hiệu hoạt động ngân hàng Thông qua việc nghiên cứu đề tài, có nhìn sâu hơn, rõ thấy tầm quan trọng báo cáo tài Qua đó, nhìn vào báo cáo tài doanh nghiệp, phần đánh giá thực trạng tài chính, khả toán khả phát triển ngân hàng để từ có định đầu tư tương lai cách xác có hiệu Cuối cùng, nhóm xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Trương Quang Thơng, giúp đỡ nhóm suốt q trình làm đề tài GVHD: PGS.TS Trương Quang Thông Page 23 Tài liệu tham khảo Báo cáo thường niên Eximbank 2008-2012 10 điểm bật thị trường ngân hàng Việt Nam 2008-2012, http://vneconomy.vn http://www.eximbank.com.vn PGS.TS Trương Quang Thông (2012), Quản trị ngân hàng thương mại ... PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH EXIMBANK GIAI ĐOẠN 2008 - 2012 Sơ lược Eximbank 2 Phân tích tổng quan báo cáo tài Eximbank từ 2008 – 2012 2.1 Báo cáo tài Eximbank giai đoạn. .. 2.2 Phân tích 2.2.1 Phân tích sơ báo cáo tài 2.2.1.1 Bảng cân đối kế tốn kết kinh doanh Nhìn chung tổng tài sản lợi nhuận Eximbank tăng mạnh giai đoạn từ năm 2008 đến 2011 giảm năm 2012 Giai đoạn. .. vụ tiện ích Ngân hàng khác đáp ứng yêu cầu khách hàng Phân tích tổng quan báo cáo tài Eximbank từ 2008 – 2012 2.1 Báo cáo tài Eximbank giai đoạn 2008 – 2012 (đơn vị 1.000.000 đ) BẢNG CÂN ĐỐI KẾ