Tác động của tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu nghiên cứu thực nghiệm tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  TRẦN ĐÌNH CƯƠNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  TRẦN ĐÌNH CƯƠNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên Ngành: Tài Chính − Ngân Hàng Mã số: 8.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 TÓM TẮT Trong nghiên cứu này, tác giả đặt mục tiêu tìm tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam nào, sử dụng số liệu hàng năm từ 15 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2017 Dữ liệu sử dụng liệu bảng cân phương pháp phân tích hồi quy Pooled OLS, FEM REM sử dụng để kiểm định Mơ hình xây dựng có biến LGT (đo lường tăng trưởng tín dụng) biến giải thích biến NPL (đo lường tỷ lệ nợ xấu) biến giải thích Các biến kiểm sốt (control variables) SIZE (quy mô ngân hàng), EQ (tỷ lệ vốn chủ) để xác định mơ hình giải thích phù hợp hơn, kiểm soát yếu tố đặc thù quan trọng ngân hàng tránh yếu tố gây thiên lệch bỏ sót biến Kết hồi quy mơ hình FEM mơ hình phù hợp cho thấy tăng trưởng tín dụng có tác động đồng biến đến nợ xấu ngân hàng với độ trễ từ đến năm Như điều kiện hoạt động thị trường ngân hàng Việt Nam, việc tăng trưởng tín dụng cao chưa gây nợ xấu mà thực mang lại rủi ro cho ngân hàng thời gian sau LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sỹ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự tơi Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2019 Ký tên TRẦN ĐÌNH CƯƠNG MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nội dung nghiên cứu 1.5 Tổng quan tình hình nghiên cứu .4 1.6 Đóng góp đề tài .6 1.7 Bố cục nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Cơ sở lý luận tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại .9 2.1.1 2.1.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng thương mại .9 2.1.1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.2 2.2 Tín dụng ngân hàng thương mại Tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại 12 2.1.2.1 Nội dung tăng trưởng tín dụng .12 2.1.2.2 Vai trò tăng trưởng tín dụng 12 2.1.2.3 Đo lường tăng trưởng tín dụng 14 Cơ sở lý luận nợ xấu ngân hàng thương mại 15 2.2.1 Khái niệm nợ xấu 15 2.2.2 Nguyên nhân gây nợ xấu 16 2.2.3 Tác động nợ xấu .18 2.2.4 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu 19 2.3 Cơ sở lý luận tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .24 3.1 Mơ hình nghiên cứu .24 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.3 Các biến nghiên cứu 25 3.3.1 Biến đo lường nợ xấu ngân hàng 25 3.3.2 Biến đo lường tăng trưởng tín dụng ngân hàng .26 3.3.3 Các biến kiểm soát 26 3.4 Phương pháp mơ hình hồi quy 27 3.4.1 Các mơ hình hồi quy .27 3.4.1.1 Mơ hình bình phương tối thiểu gộp (Pooled Ordinary Least Squares) 27 3.4.1.2 Mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model) 28 3.4.1.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model) .28 3.4.2 Lựa chọn mơ hình hồi quy 29 3.4.3 Kiểm định phù hợp mơ hình 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM 32 4.1 Thống kê mơ tả phân tích tương quan 32 4.1.1 Thống kê mô tả .32 4.1.2 Phân tích tương quan 38 4.2 Kết hồi quy 40 4.2.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 40 4.2.2 Kiểm định xử lý khuyết tật mơ hình 42 4.3 Thảo luận kết thực nghiệm 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ VÀ ĐỀ XUẤT 48 5.1 Đánh giá kết nghiên cứu .48 5.2 Một số đề xuất .49 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai .53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 54 KẾT LUẬN 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT AEG Advisory Expert Group – Nhóm chuyên gia tư vấn Liên Hiệp Quốc FEM Fixed Effects Model – Mơ hình tác động cố định IMF International Monetary Fund – Quỹ tiền tệ Quốc tế NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại OLS Ordinary Least Squares – Bình phương tối thiểu thông thường Pooled OLS Pooled Ordinary Least Squares – Bình phương tối thiểu gộp REM Random Effects Model – Mơ hình tác động ngẫu nhiên NPL Non-performing Loan – Nợ xấu TCTD Tổ chức tín dụng WB World Bank – Ngân hàng Thế giới VAMC Công ty quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam VIF Variance Inflation Factor – Nhân tử phóng đại phương sai DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 33 Bảng 4.2 Hệ số tương quan biến độc lập nghiên cứu 39 Bảng 4.3 Hệ số nhân tử phóng đại phương sai biến nghiên cứu 40 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS, FEM REM 41 Bảng 4.5 Kết kiểm định F-test Hausman .42 Bảng 4.6 Kết kiểm định khuyết tật mơ hình FEM 43 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình FEM hiệu chỉnh với biến giải thích NPL 44 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1 Nợ xấu bình quân ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 34 Hình 4.2 Tăng trưởng tín dụng bình quân ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 .36 51 nợ xấu phát sinh tương lai ngân hàng Do đó, cần ý đến cơng tác kiểm sốt quy trình tín dụng nâng cao cơng tác thẩm định tín dụng, từ cải thiện chất lượng tín dụng Các ngân hàng cần có giải pháp nhằm đẩy mạnh việc kiểm sốt quy trình tín dụng để giảm thiểu rủi ro cho Việc sàng lọc kỹ khách hàng từ trước cấp tín dụng nhằm ngăn chặn nợ xấu phát sinh vấn đề quan trọng mà ngân hàng cần phải tập trung nguồn lực để vận hành Kiểm tra giám sát sau cho vay khâu quan trọng mang tính chất định quy trình Trước định cho vay ngân hàng phải tiến hành khảo sát thu thập xử lỷ thông tin khách hàng, phương án sản xuất kinh doanh, mục đích vay vốn, nguồn trả nợ Cơng tác thẩm định tín dụng coi khâu quan trọng để đưa dịnh cho vay đắn nhất, điều dễ mắc phải sai lầm gây rủi ro Bốn là, điều kiện Việt Nam thời gian tới khơng nên vội vã đẩy mạnh dịng tín dụng vào kinh tế Quan trọng khơng phải cung tín dụng nhiều hay ít, mà chất lượng dịng vốn Cần điều chỉnh để dịng vốn vào sản xuất kinh doanh, tránh lĩnh vực có nhiều rủi ro (bất động sản, đầu tư chứng khoán, BOT giao thơng…) Định hướng quan trọng kiểm sốt chặt chẽ chất lượng tín dụng vào lĩnh vực hỗ trợ cho tăng trưởng, lĩnh vực tạo rủi ro cho kinh tế Năm là, tín dụng bị thắt chặt, ngân hàng nên tăng cường kinh doanh mảng kinh doanh phi tín dụng để kiếm thêm thu nhập Nâng cao tỷ trọng thu nhập dịch vụ nên định hướng xuyên suốt nhà điều hành mục tiêu quan trọng ngân hàng thời gian tới Từ ngân hàng khơng phụ thuộc q lớn vào hoạt động tín dụng, thay vào đẩy mạnh phát triển, bán chéo sản phẩm dịch vụ, đồng thời tái cấu trúc, điều chỉnh danh mục nguồn thu phí Sáu là, thực đa dạng hố cấp tín dụng nhằm phân tán rủi ro Ngân hàng nên chia nguồn tiền vào nhiều loại hình đầu tư tín dụng, nhiều ngành nghề khác nhiều khách hàng địa bàn khác Điều 52 vừa mở rộng phạm vi hoạt động tín dụng ngân hàng, chiếm lĩnh thị phần mà vừa đạt mục đích phân tán rủi ro Bảy là, quan đầu ngành ngân hàng NHNN cần tích cực đạo ngân hàng tích cực chuyển dịch cấu tín dụng theo hướng tập trung vốn cho lĩnh vực ưu tiên, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp có triển vọng phát triển, bố trí nguồn vốn để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn tín dụng kinh tế Bên cạnh NHNN xây dựng kế hoạch tăng trưởng tín dụng năm phù hợp với chủ trương tăng trưởng tín dụng hiệu Chính phủ NHNN  Đề xuất liên quan đến vấn đề nợ xấu Thứ nhất, NHTM cần trọng minh bạch hóa hệ thống thơng tin Đây khó khăn hạn chế q trình nghiên cứu luận văn Để thực tốt việc minh bạch hóa thơng tin, tránh tuyệt đối tình trạng ngân hàng e ngại số cơng bố không “đẹp” thu hút khách hàng mà từ dẫn đến tình trạng gian lận, cơng bố thơng tin sai theo hướng có lợi cho ngân hàng mình, cần phải có tổ chức độc lập, có vai trị khai thác thơng tin, kiểm định, kiểm sốt thơng tin từ phía NHTM Thứ hai, NHTM cần phải nhận thức phòng ngừa xử lý nợ xấu cần phải có lộ trình cụ thể, khoa học xuyên suốt Nhìn chung NHTM phải chủ động tự xử lý nợ xấu thông qua việc nâng cao chất lượng quản trị điều hành, kiểm toán nội bộ, phát triển hệ thống quản trị rủi ro chiến lược phát triển kinh doanh, quy trình cấp tín dụng theo hướng lành mạnh, thận trọng, đề cao tính an tồn lên hết Tránh mục tiêu lợi nhuận mà đẩy mạnh tăng trưởng khơng thể kiểm sốt chất lượng Thứ ba, NHNN cần tăng cường đảm bảo hiệu công tác tra, giám sát ngân hàng Mục đích cơng tác ngân hàng tuân thủ quy tắc hoạt động ngân hàng, đặc biệt quy định cấp tín dụng, phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng rủi ro quy định an tồn tín dụng, việc tăng trưởng tín dụng quy định Để có hệ thống quản lý rủi ro khoa học chắn, cần có nhiều thời gian địi hỏi chi phí cao, để tn thủ nguyên tắc quản 53 trị rủi ro Basel II NHNN cần phải xây dựng tiêu chí để đánh giá sách quy trình quản lý rủi ro NHTM xây dựng phù hợp với quy mô mức độ phức tạp NHTM 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai Bên cạnh đóng góp luận văn vào việc phân tích trình bày chứng thực nghiệm tăng trưởng tín dụng nợ xấu cho trường hợp Việt Nam, mặt phương pháp thực tiễn, vấn đề nghiên cứu luận văn cần phải bổ sung hoàn thiện điểm sau đây: + Khi phân tích nợ xấu ngân hàng, luận văn sử dụng thang đo NPL thu thập từ báo cáo tài Nguồn thơng tin thơng tin thời điểm nhiều cho thông tin nợ xấu điều chỉnh theo chiến lược kinh doanh quảng bá hình ảnh ngân hàng + Nghiên cứu định lượng đo lường tăng trưởng tín dụng nợ xấu phân tích tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu Nhưng chưa sâu vào nguyên nhân, đặc điểm chi tiết đối tượng Để thực điều này, nghiên cứu tương lai cần phải kết hợp nghiên cứu định tính để có sở thực tiễn đề xuất giải pháp kiểm sốt tăng trưởng tín dụng phịng ngừa, xử lý nợ xấu nhằm nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng + Thêm vào đó, luận văn chưa kiểm định mối quan hệ nhân tăng trưởng tín dụng nợ xấu mà chủ yếu nghiên cứu tác động chiều tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu + Do giới hạn liệu, phạm vi đề tài nghiên cứu rộng, có đủ điều kiện liệu hướng nghiên cứu tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu là: thời gian nghiên cứu dài hơn, mở rộng phạm vi nghiên cứu cho tất NHTM Việt Nam số NHTM khu vực, bổ sung thêm nhân tố mơ hình nghiên cứu tác động tăng trưởng tín dụng nợ xấu NHTM để mơ hình có độ tin cậy cao 54 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương đánh giá kết nghiên cứu đề tài hạn chế đề tài Từ kết nghiên cứu đưa khuyến nghị, đề xuất với nhà quản trị ngân hàng nhằm nhận diện kiểm soát tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu cách hiệu Bên cạnh số kiến nghị để phịng ngừa xử lý nợ xấu ngân hàng đưa Sau khuyến nghị quan quản lý Nhà nước hoạt động kiểm sốt trăng trưởng tín dụng nợ xấu NHTM Việt Nam 55 KẾT LUẬN Về tình hình NHTM Việt Nam, nhiều người kỳ vọng môi trường ngân hàng xử lý nợ xấu tiếp tục thuận lợi cho ngành Ngân hàng, chế xử lý nợ xấu phần thơng thống, hoạt động kinh doanh ngân hàng đạt điểm tích cực tính khoản tốt, hỗ trợ kinh tế, hỗ trợ doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ, lãi suất giảm, thị trường ngoại hối ổn định, thị trường bất động sản tiếp tục phát triển, thị trường vàng ổn định Trong luận văn nghiên cứu này, tác giả xem xét tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng Bằng cách sử dụng liệu bao gồm 15 ngân hàng Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến 2017 Nghiên cứu xác định tăng trưởng tín dụng hồn tồn có tác động chiều đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam tác động có độ trễ Phát hồn tồn trùng khớp với thực trạng diễn biến ngành ngân hàng Việt Nam giai đoạn nghiên cứu, điển hình tín dụng xem bùng nổ vào năm 2009, năm sau nợ xấu chạm đỉnh vào năm 2012 Trong bối cảnh tại, tăng trưởng tín dụng ngân hàng xem kênh quan trọng để thực thi sách điều hành thị trường tài tiền tệ, phát triển kinh tế quốc gia Vị khó thay dường gây khó khăn cho người làm sách hay lãnh đạo ngân hàng công tác đạo điều hành, đảm bảo hài hòa mục tiêu chung khía cạnh giải tốn nợ xấu Tuy nhiên với động thái liệt Nhà nước cơng tác phịng ngừa xử lý nợ xấu thời gian qua, người ta kỳ vọng vào tăng trưởng tín dụng với kết tích cực tương lai Tuy nhiên, với liệu cịn hạn chế, đơn giản hóa việc phân tích kết bị thiên lệch Đây xem hạn chế nghiên cứu, cần xem xét mở rộng, đánh giá toàn diện tương lai Về phía ngân hàng quan quản lý, việc quan tâm chủ đề cho phép ngân hàng nhà quản lý đưa định sáng suốt vấn đề điều hành tín dụng, để 56 từ góp phần ổn định thị trường tài tạo tảng phát triển kinh tế bền vững Trong qua trình nghiên cứu triển khai thực hiện, luận văn khó tránh khỏi điểm sai sót hạn chế Tác giả xin chân thành cảm ơn mong nhận góp ý, đánh giá chân tình từ q Thầy, Cơ bạn bè, đồng nghiệp để hồn thiện phát triển đề tài nghiên cứu tương lai./ TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt Châu Đình Linh (2017), Mức độ ảnh hưởng nợ xấu đến hiệu ngân hàng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án Tiến sĩ kinh tế - Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Đào Dũng Trí (2016), Giái pháp phịng ngừa xử lý nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận văn thạc sĩ kinh tế - Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Đặng Văn Dân (2018), Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Khoa học Đào tạo ngân hàng, 198 (11), 5056 Lê Thị Mận (2010), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất lao động - xã hội, Hà Nội Ngân hàng Nhà nước (2012), Thông tư số 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 NHNN Việt Nam quy định phân loại tài sản có, mức trích, phương pháp trích lập dự phịng rủi ro việc sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro hoạt động tốc chức tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (2016), Thông tư số 39/2016/TT-NHNN ngày 30/12/2016 quy định việc cho vay tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi khách hàng Ngân hàng thương mại Việt Nam (2018), Báo cáo tài chính, báo cáo thường niên 15 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 Nguyễn Thị Hồng Vinh (2015), Yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam, Tạp chí Phát triển kinh tế, 26 (1), 80-98 Nguyễn Văn Tiến (2013), Nguyên lý nghiệp vụ ngân hàng đại, Nhà xuất Thống kê, Hà Nội Tài liệu tiếng Anh Adrian, T and H S Shin (2010), The Changing Nature of Financial Intermediation and the Financial Crisis of 2007-09, Annual Review of Economics, 2, 603-618 Bongini, P., Laeven, L and Majnoni, G (2002), How good is the market at assessing bank fragility? A horse race between different indicators, Journal of Banking and Finance 26, 1011-1028 Borio, C., C Furfine, and P Lowe (2001), Procyclicality of the Financial System and Financial Stability: Issues and Policy Options, BIS Paper No 1, 1-51 Festic, M., A Kavkler and S Repina (2011), The Macroeconomic Sources of Systemic Risk in the Banking Sectors of Five New EUMember States, Journal of Banking and Finance, 35(2), 310-322 Green, S B (1991), How Many Subjects Does It Take To Do A Regression Analysis, Multivariate Behavioral Research, 26(3), 499-510 Gujarati, D N (2010), Basic econometrics (5th ed.), Boston: McGraw-Hill Guttentag, J M., and R J Herring (1986), Disaster Myopia in International Banking, Essays in International Finance, 164, International Finance section, Princeton University Hoechle, D (2007), Robust Standard Errors for Panel Regressions with Cross– Sectional Dependence, The Stata Journal, 7(3), 281-312 Jimenez, G., and J Saurina (2006), Credit Cycles, Credit Risk and Prudential Regulations, International Journal of Central Banking, 2(2), 5-98 10 Keeton, W R (1999), Does Faster Loan Growth Lead to Higher Loan Losses?, Federal Reserve Bank of Kansas City Economic Review, Second Quarter 1999, 5775 11 Kiyotaki, N and J Moore (1997), Credit Cycles, Journal of Political Economy, 105(2), 211-248 12 Messai, A S and F Jouini (2013), Micro and Macro Determinants of Nonperforming Loans, International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4), 852-860 13 Pallavi, C and Leonardo, G (2016), Bank lending and loan quality: the case of India, BIS Working Papers 595, Bank for International Settlements 14 Rajan R G (1994), Why Bank Credit Policies Fluctuate: A Theory and Some Evidence, The Quarterly Journal of Economics, 109(2), 399-441 15 Salas, V and J Saurina (2002), Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks, Journal of Financial Services Research, 22(3), 203– 224 16 Saunders, A., E Strock and N G Travlos (1990), Ownership Structure, Deregulation, and Bank Risk Taking, Journal of Finance, 45(2), 643-654 17 Skarica, B (2014), Determinants of Non-Performing Loans in Central and Eastern European Countries, Financial Theory and Practice, Institute of Public Finance, 38(1), 37-59 PHỤ LỤC Phụ lục 01 Danh sách ngân hàng mẫu nghiên cứu STT TÊN ĐẦY ĐỦ VIẾT TẮT Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Đầu Tư Phát Triển BIDV Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Kiên Long KIENLONG Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương SGB Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội SHB 10 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương TCB 11 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương VCB 12 Ngân hàng TMCP Việt Á 13 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB 14 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NCB 15 Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VIB NAMA VIETA Phụ lục 02 Giá trị biến mơ hình nghiên cứu Bank ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB Year 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 NPL 0,0089 0,0041 0,0034 0,0086 0,0248 0,0302 0,0217 0,0129 0,0087 0,0070 0,0402 0,0280 0,0271 0,0296 0,1021 0,0237 0,0203 0,0168 0,0199 0,0146 0,0181 0,0061 0,0066 0,0075 0,0147 0,0100 0,0112 0,0092 0,0106 0,0115 0,0471 0,0183 LGT 0,1081 0,7902 0,3895 0,1760 (0,0006) 0,0427 0,0864 0,1540 0,2097 0,2141 0,0941 0,3684 0,1998 0,1570 0,2309 0,1056 0,1940 0,3427 0,2093 0,1530 0,1816 0,3444 0,4357 0,2590 0,1361 0,1288 0,1690 0,2233 0,2192 0,1933 0,1507 0,8077 SIZE 18,3731 18,7325 19,0439 19,3088 19,2478 18,9598 18,9694 19,0653 19,1966 19,3694 19,2338 19,4193 19,6187 19,7714 19,9142 20,0628 20,2114 20,4363 20,6491 20,8225 19,0076 19,2032 19,5383 19,8418 19,9936 20,1070 20,2432 20,3952 20,5747 20,6992 17,5286 17,8559 EQ 0,0738 0,0602 0,0555 0,0426 0,0716 0,0751 0,0690 0,0635 0,0590 0,0554 0,0546 0,0595 0,0661 0,0601 0,0547 0,0584 0,0512 0,0498 0,0439 0,0406 0,0637 0,0516 0,0494 0,0619 0,0668 0,0938 0,0832 0,0720 0,0625 0,0612 0,2662 0,2040 Bank EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG KIENLONG MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA Year 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 NPL 0,0142 0,0161 0,0132 0,0198 0,0246 0,0186 0,0295 0,0227 0,0166 0,0117 0,0111 0,0277 0,0293 0,0247 0,0195 0,0113 0,0106 0,0084 0,0192 0,0173 0,0134 0,0161 0,0186 0,0246 0,0276 0,0163 0,0134 0,0121 0,0256 0,0200 0,0218 0,0284 0,0271 LGT 0,6244 0,1976 0,0035 0,1125 0,0455 (0,0274) 0,0251 0,1661 0,6241 1,2203 0,4378 0,1991 0,1523 0,2525 0,1153 0,1990 0,2188 0,2489 0,2913 0,8049 0,6906 0,2700 0,2720 0,1808 0,1409 0,2046 0,2375 0,2143 0,3894 0,3369 0,0577 0,1779 0,0028 SIZE 18,4033 18,8739 18,9909 18,9513 18,9243 18,7782 18,6583 18,7538 14,7594 15,4658 16,1234 16,5393 16,7178 16,8101 16,9173 17,0024 17,1429 17,3391 17,4260 17,8529 18,3077 18,6376 18,8732 18,9973 19,0648 19,1663 19,2905 19,4556 15,5321 15,9455 16,3590 16,6309 16,6748 EQ 0,1030 0,0888 0,0929 0,0864 0,0873 0,1053 0,1044 0,0946 0,3563 0,1493 0,2554 0,1936 0,1854 0,1626 0,1456 0,1332 0,1101 0,0944 0,0998 0,0998 0,0810 0,0695 0,0733 0,0840 0,0826 0,1049 0,1038 0,0818 0,2188 0,1222 0,1499 0,1669 0,2047 Bank NAMA NAMA NAMA NAMA NAMA SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB Year 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 NPL 0,0148 0,0140 0,0091 0,0294 0,0195 0,0069 0,0178 0,0191 0,0475 0,0293 0,0224 0,0208 0,0188 0,0263 0,0298 0,0189 0,0279 0,0140 0,0223 0,0882 0,0566 0,0202 0,0172 0,0188 0,0233 0,0258 0,0249 0,0283 0,0229 0,0270 0,0365 0,0235 0,0166 LGT 0,8475 0,4373 0,2548 0,1520 0,5120 0,0751 0,2281 0,0755 0,0695 (0,0288) (0,0176) 0,0527 0,0338 0,0794 0,1254 0,4946 1,0517 0,8943 0,1999 0,9504 0,3451 0,3621 0,2616 0,1931 0,2280 0,3114 0,6185 0,5067 (0,1659) 0,2897 0,0295 0,1570 0,3837 SIZE 16,9243 17,3132 17,4096 17,4832 17,7006 16,1853 16,2614 16,4081 16,5080 16,5601 16,5794 16,5794 16,6717 16,7604 16,8502 16,4089 16,8565 17,4855 17,9266 18,3563 18,6837 18,8675 19,0459 19,2197 19,3882 17,7166 18,1459 18,6149 18,9168 19,0032 18,9479 18,9359 19,0312 EQ 0,1132 0,0893 0,0963 0,0801 0,0669 0,1312 0,1629 0,2383 0,2384 0,2121 0,2289 0,2121 0,1847 0,1788 0,1558 0,1576 0,0880 0,0820 0,0821 0,0816 0,0721 0,0620 0,0550 0,0547 0,0507 0,0297 0,0791 0,0625 0,0680 0,0739 0,0876 0,0852 0,0815 Bank TCB TCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB NCB Year 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 NPL 0,0157 0,0161 0,0450 0,0241 0,0280 0,0201 0,0239 0,0272 0,0231 0,0184 0,0151 0,0115 0,0180 0,0131 0,0252 0,0256 0,0465 0,0288 0,0233 0,0226 0,0214 0,0268 0,0341 0,0163 0,0120 0,0178 0,0272 0,0281 0,0266 0,0243 0,0203 0,0287 0,0291 LGT 0,2680 0,1239 0,0171 0,2589 0,2494 0,1850 0,1523 0,1373 0,1783 0,1971 0,1885 0,1788 0,1507 0,8155 0,1037 (0,1288) 0,1133 0,1162 0,0996 0,2810 0,5007 0,1253 (0,0227) 0,2177 0,6015 0,1820 0,2328 0,4219 0,4274 0,2896 0,1653 0,2248 0,2546 SIZE 19,1799 19,3436 19,1610 19,2908 19,4559 19,6361 19,7832 19,9062 20,0751 20,2544 20,4088 20,6280 16,1072 16,3855 16,8087 16,3839 17,0079 17,0667 17,2595 17,4722 17,7604 17,9579 16,7258 16,9538 17,5923 18,0826 18,3448 18,5333 18,7567 18,9458 19,0633 19,1973 16,1577 EQ 0,0783 0,0931 0,0621 0,0654 0,0674 0,0781 0,1002 0,0904 0,0751 0,0670 0,0599 0,0497 0,1396 0,1084 0,1410 0,1588 0,1436 0,1327 0,1022 0,0936 0,0654 0,0639 0,1288 0,0925 0,0870 0,0724 0,0647 0,0637 0,0548 0,0685 0,0750 0,1107 0,0987 Bank NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB Year 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 NPL 0,0245 0,0224 0,0292 0,0564 0,0607 0,0252 0,0215 0,0148 0,0153 0,0184 0,0128 0,0159 0,0269 0,0260 0,0278 0,0251 0,0207 0,0258 0,0249 LGT 0,8193 0,0810 0,1995 (0,0022) 0,0458 0,2349 0,2278 0,2408 0,2666 0,1789 0,3832 0,5257 0,0439 (0,2158) 0,0484 0,0660 0,2514 0,2596 0,3271 SIZE 16,4755 16,7783 16,8721 16,9084 17,0475 17,3107 17,5658 17,8869 18,0708 12,0367 17,6371 18,1361 18,3735 18,2098 18,0775 18,1820 18,2281 18,3632 18,5509 EQ 0,0624 0,1010 0,1430 0,1476 0,1102 0,0872 0,0667 0,0467 0,0447 0,0660 0,0520 0,0703 0,0842 0,1297 0,1038 0,1054 0,1021 0,0832 0,0709 ... nhằm tìm tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu NHTM Việt Nam nào, tác giả chọn đề tài ? ?Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu: Nghiên cứu thực nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? để làm... này, tác giả đặt mục tiêu tìm tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam nào, sử dụng số liệu hàng năm từ 15 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến. .. mại .9 2.1.1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.2 2.2 Tín dụng ngân hàng thương mại Tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại 12 2.1.2.1 Nội dung tăng trưởng tín dụng