Giải pháp hạn chế rủi ro tài chính tại tổng công ty công nghiệp in bao bì liksin , luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ MINH THU GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CƠNG NGHIỆP IN-BAO BÌ LIKSIN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ MINH THU GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CƠNG NGHIỆP IN-BAO BÌ LIKSIN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.31.12 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN TẤN HỒNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2010 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT AFTA Khu mậu dịch tự châu Á BB Bao bì CP Cổ phần CEO Giám đốc điều hành CRO Giám đốc rủi ro DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước DNTN Doanh nghiệp tư nhân DT Doanh thu HC Hóa chất IT Cơng nghệ thơng tin KCN Khu cơng nghiệp KĐR Kem đánh LD Liên doanh LIKSIN Liên hiệp khoa học sản xuất in LN Lợi nhuận MMTB Máy móc thiết bị NH Ngân hàng NS Ngân sách NVL Nguyên vật liệu DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT NXB Nhà xuất QĐ Quyết định SX-DV-TM Sản xuất-Dịch vụ-Thương mại SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần UBND Ủy ban nhân dân VHTT Văn hóa thơng tin XDCB Xây dựng XK Xuất XN Xí nghiệp WTO Tổ chức thương mại giới DANH MỤC HÌNH VẼ, BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Mức độ hậu Hình 1.1: Rủi ro hội Bảng 1.2: Mức độ khả xảy Bảng 1.3: Ma trận xác định mức rủi ro Bảng 2.1: Kết thực số tiêu sản xuất kinh doanh giai đọan 2004 – 2009 Bảng 2.2: Báo cáo kết sản xuất kinh doanh công ty con, công ty liên kết 2004-2009 Bảng 2.3: Nguồn vốn kinh doanh đơn vị Bảng 2.4: Tình hình chiếm dụng vốn đơn vị Bảng 2.5: Phân tích tỷ suất đầu tư Bảng 2.6: Phân tích tỷ số khoản Bảng 2.7: Phân tích tỷ số hoạt động Bảng 2.8: Phân tích tỷ số địn cân nợ Bảng 2.9: Phân tích tỷ số lợi nhuận Bảng 2.10: Bảng so sánh đối thủ cạnh tranh theo doanh thu Bảng 3.1: Hành động khắc phục rủi ro Bảng 3.2: Hành động khắc phục rủi ro Bảng 3.3: Hành động khắc phục rủi ro Bảng 3.4: Hành động khắc phục rủi ro Bảng 3.5: Hành động khắc phục rủi ro MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ RO TÀI CHÍNH TRONG HỌAT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH 1.1 Rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh 1.1.1 Định nghĩa rủi ro, rủi ro tài 1.1.2 Ảnh hưởng mơ hình 10 nhân tố đến rủi ro, rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh 1.2 Sự phát triển quản trị rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 13 1.2.1 Nguồn gốc lý thuyết quản trị rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh 14 1.2.2 Khuynh hướng quản trị rủi ro 16 1.3 Tiến trình quản trị rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 17 1.3.1 Xác định mục tiêu quản trị rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 17 1.3.1.1 Mục tiêu tối đa hóa hóa giá trị 17 1.3.1.2 Chính sách quản trị rủi ro tài 17 1.3.2 Nhận dạng rủi ro tài sản xuất kinh doanh 18 1.3.3 Phân tích rủi ro tài sản xuất kinh doanh 20 1.3.4 Đánh giá rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh 21 1.3.5 Xử lý rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh 21 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tài sản xuất kinh doanh doanh nghiệp giới Việt Nam 22 Kết luận chương 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CƠNG NGHIỆP – IN – BAO BÌ LIKSIN 26 2.1 Quá trình phát triển Tổng cơng ty Cơng nghiệp – In – Bao bì Liksin 26 2.2 Thực trạng rủi ro tài Tổng Cơng ty Cơng nghiệp-InBao Bì Liksin 31 2.2.1 Đầu tư vào công ty con, công ty liên kết 31 2.2.2 Phân tích rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị hạch toán phụ thuộc Tổng Công ty Liksin 38 2.3 Thực trạng quản trị rủi ro tài sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 51 2.3.1 Rủi ro lãi suất 51 2.3.2 Rủi ro biến động giá nguyên vật liệu 52 2.3.3 Rủi ro tỷ giá 52 2.3.4 Khó khăn tiếp cận nguồn tài tin cậy, lãi suất hợp lý 52 2.3.5 Giới hạn lực cạnh tranh 53 2.3.6 Rủi ro trị kinh tế 58 2.4 Đánh giá chung quản trị rủi ro tài sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 59 Kết luận chương 61 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CƠNG NGHIỆP – IN – BAO BÌ LIKSIN 62 3.1 Giải pháp hạn chế rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Cơng ty Cơng nghiệp-In-Bao bì Liksin 62 3.1.1 Thiết lập sách quản trị rủi ro tài Tổng Cơng ty Liksin 62 3.1.2 Thực hành tiến trình quản trị rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng công ty Cơng nghiệp – In – Bao bì Liksin 63 3.1.2.1 Nhận dạng rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng công ty Liksin 63 3.1.2.2 Đánh giá rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 65 3.1.2.3 Kiểm sóat rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 65 3.1.3 Xây dựng bảng đăng ký rủi ro, rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty Liksin 66 3.1.4 Xây dựng lịch trình xử lý rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 73 3.1.5 Xây dựng Kế họach hành động khắc phục rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 76 3.2 Các giải pháp bổ trợ nhằm hạn chế rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 80 3.2.1 Xây dựng chiến lược tài 80 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 81 3.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, dịch vụ 85 KẾT LUẬN CHƯƠNG 87 KẾT LUẬN 88 PHỤ LỤC 89 TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 MỞ ĐẦU Sự cần thiết đề tài Mỗi lĩnh vực kinh doanh đối mặt số rủi ro dự báo khó kiểm sóat Ngược lại, rủi ro yếu tố vốn có kinh doanh sống người Cuộc sống ngày phức tạp phức tạp chứa đựng nhiều đa dạng rủi ro gia tăng hết Vì vậy, vai trị quản trị rủi ro cần đề cao Đặc biệt ngày nay, sống công chúng họat động kinh doanh trở nên phức tạp nhiều thử thách cho việc kinh doanh họat động quản trị rủi ro Thật sự, mối quan hệ thị trường ngày động làm đối mặt với không chắn việc kinh doanh không chắn môi trường công chúng Thị trường cạnh tranh cao đòi hỏi người tham gia thị trường thực đóan dám nghĩ dám làm để đạt mục tiêu Đến lượt đóan tạo hậu khác Khả xảy hậu định mức rủi ro họat động tổ chức Quản trị rủi ro đặc biệt quan trọng họat động kinh doanh lọai thiệt hại phổ biến trộm cướp, cháy , bảo lụt, nợ ảnh hưởng tính liên tục họat động, giảm lợi nhuận chí gây túng thiếu tài phá sản Có thể nói quản trị rủi ro trở thành phần thiết yếu họat động tổ chức với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận mức rủi ro chấp nhận Trên giới , khái niệm quản trị rủi ro xuất từ thập niên 1950 công ty bắt đầu biết đến thập niên 1960, doanh nghiệp trọng đến hiệu hệ thống quản trị rủi ro cách ứng dụng kỹ thuật phân tích rủi ro chức quản trị rủi ro hiệu Ở Việt Nam, quản trị rủi ro, rủi ro tài doanh nghiệp tồn phát triển phần lớn bị đánh giá yếu kém, chưa phát huy hết vai trò chức quản trị rủi ro giúp doanh nghiệp xây dựng sách quản trị rủi ro tài chính, nhận dạng đầy đủ có hệ thống rủi ro ngịai doanh nghiệp đưa hành động xử lý kịp thời để hạn chế thiệt hại rủi ro thực xảy cách có hiệu Xây dựng hệ thống quản trị rủi ro tài hiệu họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam giai đọan điều quan trọng cần thiết để giúp doanh nghiệp tận dụng hội hạn chế tối đa thiệt hại rủi ro xảy Chúng ta chấp nhận tất nhận thức định nghĩa khác rủi ro, rủi ro tài chun gia mang tính cá nhân mức độ đó, trọng tâm họ bị giới hạn khơng giới thiệu mơ hình quản lý rủi ro tài chung cho tất tổ chức Đó lý mà tác giả chọn đề tài “Giải pháp hạn chế rủi ro tài Tổng cơng ty Cơng nhiệp – In – Bao bì Liksin” doanh nghiệp cụ thể làm luận văn tốt nghiệp thạc sỹ kinh tế trường Đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh Mục đích nghiên cứu luận văn - Tiếp cận mơ hình 10 nhân tố, vấn đề thời đại tác động đến họat động kinh doanh doanh nghiệp, vừa hội vừa thách thức đòi hỏi doanh nghiệp cần thiết xây dựng hệ thống quản trị rủi ro doanh nghiệp nói chung quản trị rủi ro tài doanh nghiệp nói riêng ngày chuyên sâu hiệu - Sơ lược trình phát triển lý thuyết quản trị rủi ro, rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khuynh hướng quản trị rủi ro ngày - Nắm vững lại bước quản trị rủi ro tài để đưa giải pháp hạn chế rủi ro, rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trách nhiệm Giám đốc phòng ban Thời gian: hàng ngày Yêu cầu Báo cáo kiểm tra: - báo cáo hàng ngày Người thực hiện: Ngày: Người kiểm tra: Ngày: Bảng 3.5: HÀNH ĐỘNG KHẮC PHỤC RỦI RO Vấn đề: Rủi ro công nghệ Ref: J.4 Rủi ro: Rủi ro an tồn hệ thống thơng tin Tóm lược-Đề nghị- phản hồi ảnh hưởmg * giảm thiểu thiệt hại tài việc ngừng hoạt động Kế hoạch hành động Hành động đề nghị: - Duy trì cập nhật hệ thống công nghệ - Lưu trữ liệu hệ thống - Sử dụng tường lửa chương trình chống virus - thường xun có chương trình huấn luyện cho nhân viên kỷ thuật Yêu cầu nguồn lực Nguồn nhân lực: Ban giám đốc, Ban thừa hành, Ủy ban kiểm rủi ro kiểm toán, Ban quản trị công nghệ Trách nhiệm Giám đốc phòng ban Thời gian: hàng tuần Yêu cầu Báo cáo kiểm tra: - báo cáo hàng tuần Người thực hiện: Ngày: Người kiểm tra: Ngày: 79 3.2 Các giải pháp bổ trợ nhằm hạn chế rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng Công ty Liksin 3.2.1 Xây dựng chiến lược tài Mục tiêu xây dựng nguồn lực tài Tổng cơng ty Liksin đủ mạnh, đáp ứng yêu cầu xây dựng Tổng công ty Liksin trở thành tập đồn in bao bì mạnh nhất, góp phần tạo mối liên kết ngành in bao bì nhằm tác động đến định hướng phát triển ngành theo định hướng nhà nước - Thực cổ phần hóa đơn vị theo kế hoạch duyệt, kiến nghị bổ sung nguồn vốn tự có từ quỹ hổ trợ sản xuất kinh doanh - Tiếp tục kiến nghị cấp để chủ động, linh hoạt việc sử dụng vốn nhà nước công ty cổ phần Liksin quản lý - Cân đối nguồn tài trợ: vốn tự có, vốn ngân sách cấp từ tiền bán nhà xưởng Tổng công ty Liksin nợ vay, tập trung đầu tư nhà xưởng, máy móc thiết bị để chuyển hoạt động xí nghiệp vào khu công nghiệp Tân Đức Long An Sử dụng linh hoạt có hiệu nguồn tài trợ cho hoạt động đầu tư để đạt mục tiêu phát triển Tổng công ty - Định mức vốn hoạt động cho đơn vị Thực kiểm soát chặt chẽ việc quản lý sử dụng vốn đơn vị để hạn chế vốn bị ứ đọng, chậm luân chuyển, tăng cường tích lũy từ khấu hao, lợi nhuận để lại hàng năm, bảo toàn phát triển vốn nhà nước, góp phần cân đối cho hoạt động đầu tư thông suốt - Tranh thủ nguồn vay từ ngân hàng để bổ sung nguồn tài trợ cho hoạt động đầu tư; Nghiên cứu chuyển đổi nguồn vốn vay ngân hàng có lãi suất thấp để hổ trợ vốn cho công ty cịn gặp nhiều khó khăn - Thực liên doanh, liên kết, kêu gọi vốn từ nhà đầu tư để khai thác mặt nhà xưởng có hiệu 80 - Ưu tiên đầu tư vào đơn vị, dự án, lĩnh vực có hiệu nằm chiến lược phát triển để đảm bảo xây dựng Tổng công ty phát triển vững mạnh với hoạt động chủ lực in bao bì - Xây dựng máy tài kế tốn theo hướng đáp ứng u cầu tăng cường hoạt động tài Tổng cơng ty; Xây dựng phận kiểm toán nội tăng cường kiểm tra, kiểm soát đơn vị trực thuộc, cơng ty đơn vị có vốn góp; thực chức quản lý, kiểm tra, giám sát nhằm trì gia tăng hiệu hoạt động tài - Tuyển dụng đào tạo bổ sung nguồn nhân lực có kiến thức chuyên sâu đáp ứng yêu cầu hoạt động tài chính, đội ngũ IT mặt số lượng lực đáp ứng yêu cầu quản trị hoạt động tài - Phối hợp có hiệu với lĩnh vực hoạt động khác: sản xuất, thương mại xuất nhập khẩu, nghiên cứu đào tạo để tạo tảng bền vững cho hoạt động tài 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Tổng công ty Liksin thực sách phát triển sử dụng nguồn nhân lực hiệu nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Một số giải pháp: - Đối với cán bộ, công nhân viên công tác công ty: * Đào tạo đào tạo lại: - Cơng ty chi 100% kinh phí, trả lương, xét khen thưởng làm việc: Thực đào tạo cán nguồn , ước khoản 20 triệu đồng - Tự đào tạo: Cơng ty khuyến khích, hổ trợ phần kinh phí thời gian lúc ơn thi Vừa qua Tổng công ty tổ chức lớp đào tạo Đại học công nghệ in diện chưa nằm quy hoạch, Tổng cơng ty có cơng bố chủ trương: Người học tốt nghiệp loại giỏi Tổng cơng ty hồn trả 81 100% chi phí q trình học; tốt nghiệp trung bình hồn trả 70% hình thức khuyến khích cơng nhân tư học Tuy nhiều nguyên nhân có ngun nhân gánh nặng chi phí nên có 27/71 người nghỉ học(38%) * Trả lương khen thưởng: - Trả lương theo lực, trình độ hiệu cơng việc; có phụ cấp trách nhiệm cán quản lý - Đối với cán bố trí lâu dài doanh nghiệp xa thành phố không đi, hàng ngày được: + Giữ nguyên lương phụ cấp trách nhiệm sách khen thưởng công tác công ty + Cấp thêm trợ cấp xa nhà 1.500.000đ - 2.500.000 đ /tháng (tuỳ chức danh đảm nhiệm) + tháng lần nghĩ 10 ngày phép, chi phí đi, cơng ty đài thọ (tính vé máy bay) - Đối với cán cấp trưởng đơn vị: + Cuối năm hồn thành kế hoạch Tổng cơng ty giao, thưởng 10.000.000 đồng; lợi nhuận vượt kế hoạch thưởng 5% lợi nhuận trước thuế khoản lợi nhuận vượt kế hoạch - Đối với cơng nhân: Nếu điều động biệt phái vịng 03 tháng giữ nguyên lương sản phẩm đơn vị cũ (tính lương bình qn tháng trước biệt phái) cấp 50.000 đồng/ngày thời gian biệt phái (kể ngày nghỉ) Chủ yếu cho công nhân điều động biệt phái giúp Nhà máy Liksin Phương Bắc - Đối với cán cử trực tiếp quản lý vốn Nhà nước doanh nghiệp khác: 82 + Người quản lý vốn công ty con: Công ty mẹ cấp khoản thu nhập để thu nhập với mức thu nhập công tác công ty mẹ (thời gian cấp bù từ 01 – 02 năm kể từ ngày cử), trường hợp kiêm nhiệm phụ cấp kiêm nhiệm tương ứng với nhiệm vụ công ty con; Sau thời gian cấp bù lương hoàn thành vượt mức kế hoạch lợi nhuận thưởng từ 10 – 30% lợi nhuận sau thuế khoản vượt kế hoạch; công ty mẹ đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ kỹ chuyên môn; công ty mẹ bố trí cơng tác khác lý khách quan mà người khơng cịn làm việc cơng ty + Người quản lý vốn công ty liên kết: Nếu lợi tức chuyển Tổng công ty Liksin lớn lãi suất ngân hàng thưởng 10% - 30% phần vược lãi suất ngân hàng, công ty mẹ đào tạo bồi dưỡng nghiệp vụ kỹ chuyên môn; công ty mẹ bố trí cơng tác khác lý khách quan mà người khơng cịn làm việc cơng ty liên kết * Đề bạt bổ nhiệm: - Đối với cán quản lý, điều hành: Trên sở quy hoạch, trình độ lực, hiệu cơng tác, phấn đấu rèn luyện cán yêu cầu nhiệm vụ mà xem xét đề bạt bổ nhiệm cán giữ chức vụ quản lý điều hành công ty, không phụ thuộc vào thời gian công tác công ty thời gian giữ chức vụ đương nhiệm - Đối với cán kỹ thuật: Sẽ nghiên cứu bước thực thi tuyển thay cho xét chọn đề bạt bổ nhiệm * Về an toàn sức khoẻ: Bảo đảm thực tốt quy định Nhà nước công ty ban hành lĩnh vực Thực tổ chức khám sức khỏe tổng quát cho cán bộ, công nhân viên đo đạc mơi trường hàng năm 83 * Về vai trị trách nhiệm: - Đối với cán quản lý cấp cao: Nghiên cứu tình hình chung, Được mời dự họp góp ý họp quan trọng HĐQT công ty - Đối với cán quản lý cấp trung: Nghiên cứu tình hình chung, Được mời dự họp góp ý cho lãnh đạo cơng ty; dự giao ban cuối năm - Đối với người tuyển mới: * Cơng khai hố nhu cầu , tiêu chuẩn quy trình tuyển dụng * Chú trọng tuyển kỹ sư trường: Số tuyển chọn năm qua phần lớn kỹ sư trường * Khuyến khích em cán cơng nhân viên cơng ty học đại học, có học lực giỏi ( theo ngành nghề cơng ty có u cầu), có nguyện vọng cam kết trường phục vụ lâu dài cho công ty(10 năm trở lên) công ty tài trợ cấp học bổng toàn phần cho em học đến xong đại học (ưu tiên người học giỏi gia đình nghèo) * Mọi người cơng ty phải có trách nhiệm phát tiến cử người giỏi, lãnh đạo công ty trực tiếp mời gọi người giỏi theo phương châm tích cực, kiên trì có sách phù hợp Tổng công ty cần trọng công tác đào tạo, phát triển nguồn nhân lực, chủ yếu đào tạo chuyên môn nghiệp vụ, nâng cao bậc thợ tay nghề, phục vụ cho yêu cầu thiết thực đơn vị Trong ý thức cá nhân tự đào tạo nhân tố đáng ghi nhận nhân rộng Chính sách phát triển nguồn nhân lực Tổng Công ty trọng chế độ đãi ngộ đề bạt có cân đối định hiệu đóng góp thâm niên gắn bó người lao động để đồng chí đề bạt phát huy tốt cương vị Quan tâm chất lượng nguồn nhân lực từ kênh tuyển chọn bên cần thực tốt 84 3.2.3 Nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, dịch vụ Mục tiêu chung xây dựng Tổng cơng ty Liksin thành tập đồn In bao bì mạnh nước Các giải pháp: - Định vị phân khúc thị trường theo mục tiêu xác định, tập trung nguồn lực để thực - Cập nhật tiếp cận hình thức, phương thức mua bán tốt để áp dụng phù hợp tiết kiệm cho khách hàng - Xây dựng tốt hệ thống mối quan hệ nhà sản xuất-nhà cung cấp nhà phân phối Giữ mối liên lạc tốt thường xuyên trao đổi thông tin hàng hóa, bàn bạc thống có biến động yếu tố - Tận dụng tối đa hội Đại lý bán hàng cho nhà cung cấp uy tín - Quản lý vận hành theo tiêu chuẩn ISO 9001 - Xây dựng website phong phú nội dung - Phòng kinh doanh, xuất nhập đầu mối nhập đầu vào loại nguyên vật liệu, máy móc thiết bị, phụ tùng dịch vụ cho Trung Tâm An Thịnh-Liksin, xí nghiệp trực thuộc, cơng ty cơng ty liên kết - Hàng hóa kinh doanh chọn sản phẩm để phát triển phải từ thương hiệu tiếng ngành - Ưu tiên việc liên kết với nhà sản xuất, nhà cung cấp có thương hiệu sản phẩm uy tín ngành để phát triển sản phẩm quảng bá sản phẩm hầu tạo ràng buộc vững - Đẩy mạnh việc tìm kiếm đối tác có uy tín ký hợp đồng đại lý phân phối độc quyền tạo sản phẩm khác biệt tạo thương hiệu - Đẩy mạnh đào tạo bổ sung kỹ tiếp thị định hướng, mở rộng thêm nguồn lực kỹ thuật chun mơn, cần nâng cao trình độ ngoại ngữ tiếng Anh tiếng Hoa 85 - Phối hợp tốt phịng Tổng cơng ty công ty thành viên khai thác thông tin thị trường tiếp thị khách hàng - Xây dựng sách giá linh hoạt hơn, khách hàng toán tốt - Khai thác sản phẩm theo đòi hỏi thị trường phải tiến hành trước đối thủ khác đạt chuẩn chất lượng nhà sản xuất Rủi ro phần tách rời hoạt động kinh doanh Vì vậy, cơng ty cần quản trị rủi ro tài đơn vị Chức quản trị rủi ro phải nhận dạng rủi ro, phân tích rủi ro, xử lý kiểm sốt rủi ro Hiểu mơ hình 10 nhân tố, kết hợp với hướng dẫn the Risk Management Standard AS/ZS4360:2004 hổ trợ cho quản trị để kiểm sốt rủi ro cách có hiệu Bảng danh mục rủi ro Tổng công ty Công nghiệp-In-Bao bì Liksin minh họa cho tiến trình quản trị rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Sau rủi ro lên lịch xử lý rủi ro kế hoạch hành động Đây bước quan trọng qui trình quản trị rủi ro công ty 86 KẾT LUẬN CHƯƠNG Trên tác giả ứng dụng lý thuyết tiến trình quản trị rủi ro tài để xây dựng giải pháp hạn chế rủi ro tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tổng công ty Liksin giúp doanh nghiệp giảm thiểu thiệt hại rủi ro xảy Hàng năm, Ban Giám đốc kiểm tra xem xét hồ sơ rủi ro công ty cho tất rủi ro họat động rủi ro chiến lược Ban kiểm tóan rủi ro đại diện cho Ban Gíam đốc để giám sát hệ thống quản trị rủi ro tài Thêm vào đó, CEO yêu cầu phải thực hệ thống để kiểm sóat rủi ro nhận dạng Ban kiểm tóan rủi ro kiểm tra hệ thống quản trị thường xun đánh giá hiệu Cơng ty sử dụng vài cơng cụ để tối thiểu hóa rủi ro đến mức chấp nhận cách chuyển giao rủi ro giảm thiểu rủi ro Ví dụ điều kiện rủi ro lãi suất công ty áp dụng hợp đồng giảm rủi ro vượt giới hạn chấp nhận Ban kiểm tóan rủi ro Cuối cùng, công ty thực thi công cụ khác để giảm rủi ro cần xây dựng chiến lược tài chính, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, dịch vụ Tất giải pháp quản trị rủi ro tài giải pháp phụ trợ nhằm giúp doanh nghiệp chủ động ứng phó kịp thời rủi ro xảy ra, giảm thiểu rủi ro tìm kiếm thêm lợi nhuận 87 KẾT LUẬN Cuộc sống công chúng họat động kinh doanh trở nên phức tạp nhiều thử thách cho việc kinh doanh họat động quản trị rủi ro Thật sự, mối quan hệ thị trường ngày động làm đối mặt với không chắn việc kinh doanh không chắn môi trường công chúng Thị trường cạnh tranh cao đòi hỏi người tham gia thị trường thực đóan dám nghĩ dám làm để đạt mục tiêu Đến lượt đóan tạo hậu khác Khả xảy hậu định mức rủi ro họat động tổ chức Hạn chế rủi ro tài đặc biệt quan trọng họat động kinh doanh lọai thiệt hại phổ biến trộm cướp, cháy , bảo lụt, nợ ảnh hưởng tính liên tục họat động, giảm lợi nhuận chí gây túng thiếu tài phá sản Có thể nói giải pháp hạn chế rủi ro tài trở thành phần thiết yếu họat động tổ chức với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận mức rủi ro chấp nhận Qua xem xét 10 nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tài chính, phân tích thực trạng đầu tư vốn vào công ty con, công ty liên kết, hiệu sản xuất kinh doanh ngành Tổng cơng ty Liksin cho thấy cơng ty đối diện nhiều khó khăn, cơng tác quản trị rủi ro tài chưa tiếp cận để giúp đơn vị bảo toàn vốn phát triển ổn định, bền vững Vì vậy, quản trị rủi ro tài hoạt động kinh doanh Tổng công ty Liksin cần thiết cấp bách Trên sở nghiên cứu tổng qt rủi ro tài chính, tiến trình quản trị rủi ro tài doanh nghiệp, tác giả ứng dụng vào việc xây dựng giải pháp hạn chế rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng cơng ty Cơng nghiệp – In – Bao bì Liksin cách có hệ thống, chặt chẽ, chủ động giúp cơng ty ứng phó kịp thời, hạn chế tối đa tổn thất rủi ro xảy 88 Phụ lục 1: Các kế hoạch kinh doanh từ năm 2010 đến 2020: Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 2015 2020 A A) HOẠT ĐỘNG CHUNG CÔNG TY MẸ I DOANH THU 971.633 917.096 1.008.494 - Sản xuất 719.207 668.000 730.200 - Thương mại 193.289 212.618 233.880 669.486 1.078.213 46.755 26.000 33.400 243.400 338.700 5.447 855 975 1.92.762 6.792 - 2.623 3.039 5.423 8.734 6.935 7.000 7.000 12.000 17.000 1.234.199 1.167.713 957.240 2.079.502 2.669.168 1.1- Vốn chủ sở hữu 826.178 879.195 885.600 1.191.100 1.635.200 1.2- Nợ 408.021 288.518 71.640 888.402 1.033.968 46.681 27.303 63.500 100.900 148.600 6% 3% 7% 8% 9% - Tài - Dịch vụ, Đầu tư kinh doanh BĐS - Đào tạo 1.123.071 - 1.449.439 - - Khác II TỔNG NGUỒN VỐN: III LỢI NHUẬN IV TỈ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU 89 CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 2015 2020 A A) HOẠT ĐỘNG CHUNG CÔNG TY CON Doanh thu 810.943 962.037 970.890 2.731.291 4.346.311 786.916 935.608 941.765 2.543.487 4.111.467 461.187 857.115 1.912.500 2.671.059 3.892.725 2.1 Vốn chủ sở hữu 222.012 336.452 930.100 1.302.572 1.902.442 2.2 Nợ 239.175 520.663 982.400 1.368.487 1.990.283 CHỈ TIÊU 2010 2011 2012 2015 2020 A Trong sản xuất Nguồn vốn B) HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 46.755 26.000 33.400 243.400 338.700 Cổ tức, lãi vốn góp 32.746 20.000 25.400 68.400 103.700 Lãi tiền cho vay, tiền 13.002 4.000 5.000 10.000 15.000 - - 150.000 200.000 975 2.000 3.000 15.000 20.000 503.583 512.883 809.300 1.236.902 1.796.668 Doanh thu gởi Kinh doanh chứng 32 khốn Dịch vụ tài (cho thuê tài chính, thuê thương hiệu, bảo lãnh, ) + khác Sử dụng vốn 90 Góp vốn vào Công ty 150.043 209.343 449.300 723.602 1.165.368 219.951 219.951 220.000 220.000 220.000 45.585 40.000 120.000 193.300 311.300 - - - 50.000 50.000 88.004 43.589 20.000 50.000 50.000 29.220 21.000 28.800 79.400 119.200 Góp vốn vào Cty liên kết, liên doanh Cho vay, gởi tổ chức tín dụng Kinh doanh chứng khoán Hoạt động khác Lợi nhuận Nguồn: Chiến lược tài Tổng cơng ty Liksin 2010-2020 Phụ lục 2: Kim ngạch nhập dự kiến 2010-2020 2010 S T Tên đơn vị T 2011 Kim Quy ngạch đổi (Triệu (tỷ USD) đồng) 2012 2013 2014 2015 2020 Kim Quy Kim Quy Triệu Triệu Triệu Triệu ngạch đổi ngạch đổi USD (Triệu (tỷ (Triệu (tỷ USD) đồng) USD) đồng) USD USD USD XNBB, BBG, BB Phương 24,32 27,97 32,17 36,99 42,54 48,93 98,21 Bắc Tài, CP Mực, 792,16 393,76 An Lạc, Phát 0,29 0,33 0,38 0,44 0,50 0,58 1.593,12 1,16 ITH An Thịnh 6,46 103,20 8,10 10,10 12,58 15,69 19,59 313,20 31,34 501,44 * Vật tư phụ 5,75 92,00 7,25 9,13 11,50 14,49 18,26 292,00 28,75 476,00 - Công ty con, 0,98 15,64 1,23 1,55 1,96 2,46 3,13 50,00 4,69 75,00 91 liên kết - CT 4,77 76,36 6,02 7,58 9,55 12,03 15,14 242,00 25,06 401,00 * MMTB 0,63 10,00 0,70 0,78 0,85 0,93 1,00 16,00 1,20 19,20 * Vật tư 0,08 1,20 0,15 0,19 0,23 0,27 0,33 5,20 0,39 6,24 31,07 496,96 36,40 42,64 50,01 58,73 69,09 Tổng kim ngạch 1.105,3 130,91 2.094,50 Nguồn: Chiến lược thương mại Tổng công ty Liksin 2010-2020 Phụ lục 3: Kế hoạch thương mại dự kiến từ 2010-2020 Đơn vị tính: tỷ đồng S T Chỉ tiêu 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2020 113,41 124,75 137,20 150,08 163,90 181,10 260,70 - Doanh thu ủy thác 2,41 2,75 3,14 3,58 4,08 4,67 8,97 Lãi gộp (An Thịnh) 6,22 6,47 6,84 7,18 7,52 7,94 10,07 % lãi gộp/doanh thu 5,6% 5,3% 5,1% 4,9% 4,7% 4,5% 4,0% Tổng chi phí 4,25 4,77 5,07 5,34 5,62 5,92 7,65 Lãi trước thuế 4,38 4,44 4,91 5,42 5,97 6,69 11,39 T Tổng doanh thu Nguồn: Chiến lược thương mại Tổng công ty Liksin 2010-2020 92 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn Thị Liên Hoa (2007), Phân tích tài chính, NXB Thống kê Phạm Văn Năng, Trần Hồng Ngân, Sử Đình Thành (2002), Sử dụng cơng cụ tài để huy động vốn cho chiến lược phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam đến năm 2020, NXB Thống kê, TP HCM Trần Ngọc Thơ, Phan Thị Bích Nguyệt, Nguyễn Thị Liên Hoa, Nguyễn Thị Ngọc Trang, Nguyễn Thị Uyên Uyên (2005), Tài doanh nghiệp đại, NXB Thống Kê, TP.HCM Đinh Văn Đức (2009), Quản trị rủi ro hoạt động doanh nghiệp nhỏ vừa Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Trần Cơng Chính (2008), Phát triển hệ thống kiểm sốt nội doanh nghiệp Việt Nam sở quản trị rủi ro doanh nghiệp, Luận văn Thạc sĩ Kinh tế, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Tổng cơng ty Liksin, Báo cáo tài năm 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009 Các website: http://www.liksin.com.vn http://www.bhpbilliton.com http://www.cpaaustralia.com Australian/New Zealand Standard, Risk management guidelines, companion to AS/NZS 4360:2004 CrouhyM, Galai D, Mark R (2001), Risk Manage ment, McGraw-Hill 10 Culp L.C (2001), Risk management process, Jonh Wiley 11 Le, Thi Hoa (2008), Introduction to Risk Principles, Assigment-AFF 9020 12 Introduction to risk principles: Unit book, Monach University 93 ... ty Công nghiệp – In – Bao bì Liksin - Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro tài họat động sản xuất kinh doanh Tổng công ty Công nghiệp – In – Bao bì Liksin CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TÀI CHÍNH TRONG... trị rủi ro tài từ sách quản trị rủi ro tài chính, nhận dạng rủi ro tài chính, phân tích rủi ro tài chính, đánh giá rủi ro tài xử lý rủi ro tài để từ ứng dụng xây dựng giải pháp hạn chế rủi ro tài. .. HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH  NGUYỄN THỊ MINH THU GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY CƠNG NGHIỆP IN- BAO BÌ LIKSIN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH