Yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DƯƠNG THỊ AN YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính–Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ HẢI LÝ TP Hồ Chí Minh – 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DƯƠNG THỊ AN YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính–Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ HẢI LÝ TP Hồ Chí Minh – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam kết luận văn này: “Yếu tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu riêng cá nhân tơi Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam kết tồn nội dung luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Dương Thị An 2018 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học đề tài 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý luận khả sinh lời NHTM 2.1.1 Các số đo lường khả sinh lời NHTM 2.1.1.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 2.1.1.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hửu (ROE) 2.1.1.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 2.2 Các yếu tố tác động khả sinh lời NHTM 2.2.1 Các yếu tố nội ngân hàng 2.2.1.1An toàn vốn 2.2.1.2 Chất lượng tài sản 2.2.1.3 Hiệu quản lý 2.2.1.4Thanh khoả 2.2.2 Yếu tố kinh tế vĩ mô 2.2.2.1 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm 2.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm tính sở hữu 10 2.3.2 Các nghiên cứu nước khả sinh lời Ngân hàng .12 2.3.3 Các nghiên cứu nước khả sinh lời Ngân hàng .17 TÓM TẮT CHƯƠNG II 18 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH DÙNG TRONG NGHIÊN CỨU 19 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 19 3.2 Nguồn thu thập số liệu 19 3.3 Mơ hình nghiên cứu 19 3.4 Phương pháp phân tích 20 3.5 Mô tả biến 21 3.6 Trình tự thực mơ hình hồi quy 22 TÓM TẮT CHƯƠNG 23 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 24 4.1 Bảng thống kê mô tả 24 4.2 Ma trận hệ số tương quan 25 4.3 Kiểm định khuyết tật cho mơ hình 25 4.4 Kết mơ hình hồi quy (1) – khơng xét đến tính sở hữu 30 4.5 Kết mơ hình hồi quy (2) - có xét đến tính sở hữu 33 TÓM TẮT CHƯƠNG 37 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN 39 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH NH TMCP TRONG MẪU NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP DỮ LIỆU CÁC NGÂN HÀNG TMCP TRONG MẪU NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH HỒI QUY NHTM TMCP ROA ROE NIM CA AQ ME LM GDP INF DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Bảng mô tả biến nghiên cứu Bảng 4.1 Bảng thống kê mô tả cho biến ROA, ROE, NIM Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập Bảng 4.3 Bảng kiểm định VIF cho biến ROA, ROE, NIM Bảng 4.4 Kết kiểm định Hausm Bảng 4.5 Kết kiểm định phương sai thay đổi Bảng 4.6 Kết kiểm định tự tương quan Bảng 4.7 Kết mơ hình hồi quy GLS Bảng 4.7 Kết mơ hình hồi quy GLS CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài Các Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trị quan trọng tăng trưởng kinh tế Quốc gia, vừa đóng vai trị nguồn cấp tín dụng, vừa đóng vai trò nhà đầu tư để thúc đẩy kinh tế phát triển Thông qua chức trung gian tài NHTM đóng vai trị quan trọng việc phân bổ hiệu nguồn lực Quốc gia cách huy động nguồn lực cho hoạt động sản xuất, cung cấp vốn từ thành phần kinh tế thừa vốn đến thành phần kinh tế thiếu vốn Đồng thời NHTM đóng vai trị cơng cụ để Ngân hàng nhà nước điều tiết sách tiền tệ Quốc gia Đó lý Chính phủ điều tiết ngành ngân hàng thơng qua Ngân hàng trung ương để thúc đẩy hệ thống ngân hàng ổn định hoạt động hiệu quả, tránh khủng hoảng ngân hàng, bảo vệ người gửi tiền kinh tế Nếu hiệu hoạt động ngân hàng ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng phát triển kinh tế, dẫn đến khủng hoảng Một cách đo lường đánh giá kết tài NHTM khả sinh lời Khả sinh lời tảng quan trọng giúp nhà quản trị ngân hàng đánh giá lực ngân hàng việc tối đa hóa lợi nhuận tổng tài sản hay đồng vốn đầu tư, từ đưa sách hoạt động, đổi mới, đa dạng hóa sản phẩm để kinh doanh đạt hiệu Vì vậy, việc đánh giá khả sinh lời NHTM xem xét yếu tố ảnh hưởng đề tài không mới, quan tâm nhà nghiên cứu nhà quản trị điều hành hoạt động Ngân hàng Cho tới giới có nhiều nghiên cứu thực nghiệm khả sinh lời dựa việc xem xét ảnh hưởng yếu tố nội ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô đến khả sinh lời ngân hàng, thực phạm vi Quốc gia hay nhiều Quốc gia Các yếu tố nội ngân hàng bị ảnh hưởng định nội quản lý hội đồng quản trị, yếu tố kinh tế vĩ mô GDP, tỷ lệ lạm phát nằm ngồi tầm kiểm sốt Ngân hàng Nghiên cứu Aburime (2005), Al-Tatimi (2010) kết luận khả sinh lời Ngân hàng bị tác động yếu tố nội ngân hàng yếu tố kinh tế vĩ mô Nghiên cứu Ongore (2011) cho thấy khả sinh lời Ngân hàng bị ảnh hưởng tính sở hữu Xuất phát từ lý tầm quan trọng việc phải đẩy mạnh khả cạnh tranh nâng cao khả sinh lời hệ thống NHTM Việt Nam, tác giả chọn thực đề tài “Yếu tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Luận văn nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2017 Bao gồm yếu tộ nội ngân hàng: chất lượng tài sản, tính khoản, hệ số an toàn vốn, hiệu quản lý; yếu tố vĩ mô: GDP, tỷ lệ lạm phát; tính sở hữu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu - Yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam? - Các yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam? 1.4 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp định lượng, cụ thể mơ hình hiệu ứng tác động ngẫu nhiên (REM) mơ hình bình phương tối thiểu tổng quát (GLS) để xác định yếu tố yếu tố xem xét tác động đến khả sinh lời NHTM Việt Nam 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Các yếu tố tác động khả sinh lời NHTM Việt Nam - Phạm vi nghiên cứu: 29 NHTM Việt Nam - Thời gian nghiên cứu: 2007-2017 1.6 Ý nghĩa khoa học đề tài Đề tài chứng khoa học thực nghiệm đánh giá yếu tố tác động khả sinh lời NHTM Việt Nam Giúp nhà quản trị Ngân hàng xây dựng đưa chiến lược để nâng cao khả sinh lời, thúc đẩy Ngân hàng phát triển bền vững hoạt động hiệu 1.7 Kết cấu đề tài Đề tài gồm có Chương: - Chương 1: Giới thiệu - Chương 2: Cơ sở lý thuyết chứng thực nghiệm - Chương 3: Dữ liệu nghiên cứu phương pháp phân tích dùng nghiên cứu - Chương 4: Kết nghiên cứu - Chương 5: Kết luận HSBC IVB IVB IVB IVB IVB IVB IVB IVB IVB IVB IVB PHỤ LỤC : CHẠY MƠ HÌNH A MƠ HÌNH 1 BIẾN ROA Mơ hình OLS_ROA Mơ hình FEM_ROA Mơ hình REM_ROA BIẾN ROE Mơ hình OLS_ROE Mơ hình FEM_ROE Mơ hình REM_ROE BIẾN NIM Mơ hình OLS_NIM Mơ hình FEM_NIM Mơ hình REM_NIM B MƠ HÌNH BIẾN ROA Mơ hình OLS_ROA Source Model Residual Total ROA AQ CA LM ME GDP INF _cons Mơ hình FEM_ROA Fixed-effects (within) regression Group variable: NH R-sq: within between = 0.0168 overall F(6,243) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình REM_ROA Random-effects GLS regression Group variable: NH R-sq: within corr(u_i, X) BIẾN ROE Mơ hình OLS_ROE Source Model Residual Total ROE AQ CA LM ME GDP INF _cons Mơ hình FEM_ROE Fixed-effects (within) regression Group variable: NH R-sq: within between = 0.4191 overall F(6,243) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình REM_ROE Random-effects GLS regression Group variable: NH R-sq: within between = 0.5839 overall Wald chi2(6) corr(u_i, X) BIẾN NIM Mơ hình OLS_NIM Source Model Residual Total NIM AQ CA LM ME GDP INF _cons Mơ hình FEM_NIM Fixed-effects (within) regression Group variable: NH R-sq: within between = 0.0491 overall F(6,240) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: Mơ hình REM_NIM Random-effects GLS regression Group variable: NH R-sq: within between = 0.2987 overall = 0.1845 Wald chi2(6) corr(u_i, X) ... yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM: Nhóm nhân tố nội ngân hàng nhóm yếu tố vĩ mô 2.2.1 Các yếu tố nội ngân hàng Các yếu tố nội ngân hàng nằm phạm vi ngân hàng tác động ngân hàng khác yếu tố. .. sinh lời bình quân 2.2 Các yếu tố tác động khả sinh lời NHTM Theo Al -tamimi (2010) yếu tố tác động đến khả sinh lời ngân hàng phân loại thành yếu tố bên yếu tố bên ngân hàng Các yếu tố bên yếu tố. .. khả sinh lời ngân hàng Tuy nhiên, tác động tính khoản chất lượng tài sản đến khả sinh lời ngân hàng thấp Lạm phát (INF) chưa cho thấy tác động đến khả sinh lời ngân hàng Do đó, kết luận tác động