Các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng TMCP ngoại thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐẠO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ DIỄN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.340.201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS HOÀNG ĐỨC TP.Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi tên là: Phạm Thị Diễn Sinh ngày: 20 tháng 11 năm 1988 Quê quán: Quảng Trị Là học viên cao học K23 Trường Đại học Kinh tế TP.HCM Mã số học viên: 7701230367 Cam đoan luân văn: Các yếu tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Hồng Đức Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, khơng chép tài liệu chưa cơng bố tồn nội dung đâu; số liệu, nguồn trích dẫn luận văn thích nguồn gốc rõ ràng Tp.Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 09 năm 2016 Tác giả luận văn Phạm Thị Diễn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ Chương GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 1.4.1 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu Luận văn 1.7 Ý nghĩa khoa học Kết luận chương Chương TỔNG QUAN VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Khả sinh lời NHTM 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Các tiêu đánh giá khả sinh lời NHTM 2.1.3 2.2 Ý nghĩa việc nâng ca Các yếu tố tác động đến khả sinh lời NH 2.2.1 Các yếu tố nội 2.2.2 2.3 Các yếu tố bên ngồi Khảo lược mợt số nghiên cứu có liên quan 2.3.1 Các nghiên cứu nư 2.3.2 Các nghiên cứu nư 2.4 Mơ hình nghiên cứu yếu tố tác động đến khả sinh lời VCB 2.4.1 Biến phụ thuộc 2.4.2 Biến độc lập 2.4.3 Mơ hình nghiên cứu 2.5 Kinh nghiệm nâng cao khả sinh lời từ NHTM nước .22 2.5.1 Định vị khả sinh lời NHTM Việt Nam .22 2.5.2 Kinh nghiệm nâng cao khả sinh lời từ ngân hàng nước 23 Kết luận chương 28 Chương THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2009-2015 29 3.1 Giới thiệu ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 29 3.1.1 Qúa trình hình thành phát triển 29 3.1.2 Mơ hình tổ chức 30 3.1.3 Các sản phẩm dịch vụ 30 3.2 Tổng quan kết kinh doanh VCB giai đoạn 2009-2015 .30 3.2.1 Tình hình Tài sản nợ 30 3.2.2 Tình hình huy động vốn 31 3.2.3 Tài sản có 35 3.2.4 Hoạt động tín dụng 35 3.2.5 Lợi nhuận 38 3.3 Thực trạng khả sinh lời VCB giai đoạn 2009-2015 39 3.3.1 Đánh giá khả sinh lời qua nhân tố định lượng 39 3.3.2 Phân tích định tính nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời 45 Kết luận chương 50 Chương KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 52 4.1 Phương pháp nghiên cứu 52 4.2 Xử lý phân tích liệu 54 4.2.1 Kiểm định tính dừng chuỗi liệu 54 4.2.2 Thống kê mô tả biến 55 4.2.3 Phân tích tương quan 55 4.3 Kết hồi quy mơ hình yếu tố tác động đến khả sinh lời VCB 57 4.3.1 Mơ hình – ROA yếu tố tác động 57 4.3.2 Mơ hình – ROE yếu tố tác động 58 4.4 Kiểm định khuyết tật mơ hình 59 4.4.1 Kiểm định khuyết tật đa cộng tuyến hoàn hảo 59 4.4.2 Kiểm định khuyết tật phương sai sai số thay đổi – kiểm định White .59 4.4.3 Kiểm định tự tương quan – Kiểm định Durbin – Watson .59 4.4.4 Kiểm định khuyết tật sai số ngẫu nhiên không tuân theo Quy luật phân phối chuẩn 59 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 59 4.5.1 Tác động nhóm yếu tố nội đến khả sinh lời VCB 60 4.5.2 Tác động nhóm yếu tố bên đến khả sinh lời VCB 61 Kết luận chương 61 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM 63 5.1 Tầm nhìn, mục tiêu chiến lược định hướng phát triển hoạt động kinh doanh VCB 63 5.1.1 Tầm nhìn 63 5.1.2 Mục tiêu chiến lược 63 5.1.3 Định hướng phát triển 64 5.2 Giải pháp nhằm nâng cao khả sinh lời Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam tổ chức thực 65 5.2.1 Quản trị cấu tài sản có 65 5.2.2 Quản trị vốn chủ sở hữu 68 5.2.3 Cân đối nguồn vốn – sử dụng vốn gia tăng nguồn vốn không kỳ hạn 68 5.2.4 Hiện đại hóa cơng nghệ ngân hàng tăng cường lực quản trị .69 5.2.5 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực sử dụng hiệu nguồn nhân lực 71 5.3 Giải pháp hỗ trợ 72 5.3.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 72 5.3.2 Kiến nghị Chính Phủ 73 Kết luận chương 74 KẾT LUẬN 74 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Agribank Ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam APEC Khu vực Châu Á – Thái Bình Dương ASEAN Hiệp hội quốc gia Đông Nam Á BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư phát triển Việt Nam BRI Bank Rakyat Indonesia EURO Khu vực đồng tiền chung Châu Âu GDP Tổng sản phẩm quốc nội IMF Qũy tiền tệ quốc tế NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROAA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản bình quân ROAE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu bình quân ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng VAMC Cơng ty quản lý tài sản tổ chức tín dụng Việt Nam VCB Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Vietinbank Ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam WTO Tổ chức thương mại giới DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 3.1 Biểu đồ 3.2 Biểu đồ 3.3 Biểu đồ 3.4 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ 3.7 Biểu đồ 3.8 Biểu đồ 3.9 Biểu đồ 3.10 Biểu đồ 3.11 ROA, ROE BRI năm 2007-2011 Lợi nhuận VCB 2009-2015 ROA, ROE VCB 2009-2015 Tổng tài sản VCB 2009-2015 ROE, EA VCB 2009-2015 Tỷ lệ dư nợ tín dụng/Tổng tài sản VCB 2009-2015 Cơ cấu thu nhập VCB 2009-2015 Cơ cấu thu lãi VCB năm 2015 Chi phí hoạt động/Tổng thu nhập VCB 2009-2015 Cơ cấu chi phí hoạt động VCB năm 2015 Tốc độ tăng trưởng GDP Việt Nam 2009-2015 Tỷ lệ lạm phát Việt Nam 2009-2015 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tổng hợp nghiên cứu tiêu biểu Bảng 3.1 Cơ cấu nguồn vốn VCB 2009-2015 Bảng 3.2 Cơ cấu huy động vốn phân theo đối tượng VCB 2009-2015 Bảng 3.3 Cơ cấu huy động vốn phân theo loại tiền VCB 2009-2015 Bảng 3.4 Cơ cấu huy động vốn phân theo kỳ hạn VCB 2009-2015 Bảng 3.5 Dư nợ tín dụng theo kỳ hạn VCB 2009-2015 Bảng 3.6 Nợ xấu VCB 2009-2015 Bảng 4.1 Tổng hợp kết kiểm định tính dừng chuỗi liệu Bảng 4.2 Thống kê mô tả cá Bảng 4.3 Ma trận hệ số tươn Bảng 4.4 Kết hồi quy m Bảng 4.5 Kết hồi quy m Chương GIỚI THIỆU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ 1.1 Lý chọn đề tài Trong kinh tế thị trường, hiệu hoạt động kinh doanh, đặc biệt khả sinh lời mục tiêu quan trọng nhất, định tồn phát triển ngân hàng Đặt bối cảnh hội nhập tài quốc tế ngày sâu rộng, với vai trò yết hầu kinh tế, vấn đề nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại lại quan trọng, giúp tăng cường sức mạnh, khả cạnh tranh kinh tế quốc gia Với tư cách ngân hàng đời sớm Việt Nam, xem “tam trụ” ngành ngân hàng, VCB nỗ lực không ngừng để tăng cường khả sinh lời, đáp ứng ngày tốt nhu cầu khách hàng Tuy nhiên, thực tiễn hoạt động cho thấy, VCB phải đối mặt với khó khăn thử thách lớn áp lực cạnh tranh giành thị phần ngân hàng vô khốc liệt, ngân hàng thương mại chạy đua gia tăng vốn chủ sở hữu, mở rộng mạng lưới hoạt động, phát triển khách hàng, tăng cường quản trị rủi ro, đổi công nghệ…nhằm nâng cao lực cạnh tranh Xét mặt kinh tế, Việt Nam quốc gia thành viên Liên Hiệp Quốc, Tổ chức thương mại Thế giới, Ngân hàng Phát triển Châu Á, Diễn đàn Hợp tác Kinh tế Châu Á – Thái Bình Dương, ASEAN Thêm vào đó, theo lộ trình cam kết WTO, từ năm 2015 Việt Nam phải mở cửa ngành ngân hàng với mức sở hữu nước ngồi lên đến 70%, so với mức trước 30% Hội nhập tài quốc tế gắn liền với q trình tự hóa thị trường tài chính, tạo hội nâng cao lực hiệu điều hành đặt khơng thách thức lực quản trị, đổi cơng nghệ ngân hàng nội nói chung VCB nói riêng cịn non so với ngân hàng nước ngồi Điều địi hỏi VCB phải hoạch định thực thi chiến lược cách hiệu hồn thành mục tiêu vào năm 2020 trở thành ngân hàng số Việt Nam đạt hiệu suất sinh lời cao Để đạt mục tiêu đề ra, giải pháp cần đến hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam thời kỳ hội nhập tài quốc tế Tạp chí Phát triển khoa học cơng nghệ, tập 19, số Q1/2016 12 Trần Huy Hoàng (chủ biên), Nguyễn Đăng Dờn, Trầm Xuân Hương, Nguyễn Văn Sáu, Nguyễn Quốc Anh, Nguyễn Thanh Phong, Dương Tấn Khoa, 2007 Quản trị ngân hàng thương mại Nhà xuất Lao động xã hội 13 Trần Đình Tuấn, 2016 Tăng trưởng kinh tế Việt Nam sau 10 năm gia nhập WTO < http://tapchitaichinh.vn/kinh-te-vi-mo/kinh-te-dau-tu/tang-truong-kinhte-viet-nam-sau-10-nam-gia-nhap-wto-81243.html> [Ngày truy cập: 25/08/2016] Danh mục tài liệu tham khảo tiếng Anh: Deger Alper Adem Anbar, 2011 Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: Empirical Evidence from Turkey Business and Economics Research Journal, pp 139152 of Dietrich Wanzenried, 2009 What determines the profitability th commercial banks? New evidence from Swtzerland 12 Conference of the Swiss Society for Fanancial Market Researches, Geneva Harward and Upton, 1961 Introduction to Business Finance Mc Graw Hill, New York, 147-148 Nicole Petria Bogdan Capraru and Iulian Ihnatov, 2015 Determinants of bank’s profitability: evidence from EU 27 banking systems Elsevier Panayiotis P.Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis Matthaios D.Delis, 2005 Bank – Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability Working Papers 25, Bank of Greece Bank Shelagh Heffernan Maggie Fu, 2007 The Determinants of PerformanceinChina.Electoniccopyavailableat http://ssrn.com/abstract=1247713 The ranking of Asean top 100 banks at www.theasianbanker.com Các trang thông tin điện tử: www.gso.gov.vn www.sbv.gov.vn www.vcb.com.vn www.vnba.org.vn 10 www.coursehero.com 11 www.vcbs.com.vn 12 www.theasianbank.com PHỤ LỤC MƠ HÌNH TỔ CHỨC VCB MƠ HÌNH QUẢN TRỊ Nhà nước (77,11%) Cơng ty con, công ty liên doanh/liên kết cung cấp dịch vụ Ngân hàng thương mại Đầu tư vốn vào NHTM CP khác CƠ CẤU BỘ MÁY QUẢN LÝ Uỷ ban Quản lý rủi ro, ủy ban nhân sự… Hội đồng Tín dụng TW, ALCO… Khối ngân hàng bán buôn (Nguồn: Báo cáo Thường Niên Vietcombank năm 2015) PHỤ LỤC DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU Year 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015 Qtr 4 4 4 TA 220.493.456 215.651.790 225.092.616 255.495.883 239.127.324 247.568.368 260.316.229 307.496.090 332.476.987 344.207.378 333.735.143 366.722.279 358.908.126 391.662.936 416.740.517 414.475.073 420.480.386 436.470.622 439.657.246 468.994.032 446.117.972 504.432.098 530.226.286 576.988.837 539.756.977 576.530.046 615.575.404 674.394.640 PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH TÍNH DỪNG CỦA CHUỖI DỮ LIỆU 3.1 ROA Dickey-Fuller test for unit root Test Statistic -Z(t) -p-value for Z(t) = 0.0027 -D.ROA | ROA | L1 _cons | 1314699 0489656 -3.2 ROE Dickey-Fuller test for unit root Test Statistic -Z(t) -p-value for Z(t) = 0.0086 -D.ROE | ROE L1 _cons 3.3 d.LnTA Dickey-Fuller test for unit root Statistic -Z(t) -D2.LnTA | -LnTA LD 3.4 EA Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 27 - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -2.030 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0266 -D.EA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -EA | L1 | -.2849207 1403402 -2.03 0.053 -.5739567 0041154 _cons | 2.380292 1.187576 2.00 0.056 -.0655654 4.82615 3.5 LA Dickey-Fuller test for unit root 27 Number of obs = - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -4.697 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0000 -D.LA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -LA | L1 | -.8722375 185718 -4.70 0.000 -1.254731 -.4897442 _cons | 5086887 1081004 4.71 0.000 2860518 7313256 3.6 DA Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 27 - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -1.649 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0558 -D.DA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -DA | L1 | -.203007 1230869 -1.65 0.112 -.4565093 0504953 _cons | 14.33716 8.567789 1.67 0.107 -3.308529 31.98285 3.7 COR Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 27 - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -6.370 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0000 -D.COR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -COR | L1 | -1.168342 1834195 -6.37 0.000 -1.546102 -.7905827 _cons | 45.94108 7.238792 6.35 0.000 31.03251 60.84965 3.8 DIV Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 27 - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -4.483 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0001 -D.DIV | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -DIV | L1 | -.8903042 1986136 -4.48 0.000 -1.299357 -.4812518 _cons | 2388241 0571586 4.18 0.000 1211038 3565445 3.9 GDP Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 27 - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -3.393 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0012 -D.GDP | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -GDP | L1 | -.4695896 1384067 -3.39 0.002 -.7546434 -.1845357 _cons | 0283773 0080467 3.53 0.002 0118049 0449498 3.10 INF Dickey-Fuller test for unit root Number of obs = 27 - Z(t) has t-distribution Test 1% Critical 5% Critical 10% Critical Statistic Value Value Value -Z(t) -3.190 -2.485 -1.708 -1.316 -p-value for Z(t) = 0.0019 -D.INF | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -INF | L1 | -.5931679 185957 -3.19 0.004 -.9761535 -.2101822 _cons | 1.181982 5192714 2.28 0.032 1125227 2.251442 PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Mơ hình 1: Source -Model Residual Total -ROA | | + -| 0000 |7 | 0000 C -+ EA | -.0335992 LA | 0315622 0079106 DA | -.007289 0030207 COR| -.000119 0024585 DIV | -.0005419 INF | -.0025696 0089395 GDP | -.0578642 LnTA D1 _cons | -.0040337 0050217 | 00 Mơ hình 2: Source | -+ Model | 005027259 Residual | 001460417 -+ Total | 006487676 -ROE | C -+ EA | -.9085291 LA | DA | -.0975345 COR | -.0018035 DIV | -.0036902 INF | -.0573241 GDP | -.8943683 LnTA | D1 | _cons | 422 044 -.01 PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MÔ HÌNH 5.1 Kiểm định khuyết tật đa cợng tuyến hồn hảo: Mơ hình 1: Variable | -+ -GDP | D1 | INF | -+ -Mean VIF | Mơ hình 2: Variable | -+ -GDP | COR | -+ 5.2 Kiểm định khuyết tật phương sai sai số thay đổi – kiểm định White: Mơ hình 1: White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(26) = Prob > chi2 = Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Heteroskedasticity | Mơ hình 2: White's test for Ho: homoskedasticity against Ha: unrestricted heteroskedasticity chi2(26) = Prob > chi2 = Cameron & Trivedi's decomposition of IM-test Heteroskedasticity | - 5.3 Kiểm định tự tương quan – Kiểm định Breusch God Frey Mơ hình 1: Durbin-Watson d-statistic( Mơ hình 2: Durbin-Watson d-statistic( 5.4 Kiểm định khuyết tật sai số ngẫu nhiên khơng tn theo Quy luật phân phối chuẩn Mơ hình 1: Skewness/Kurtosis tests for Normality - joint -Variable | Obs Pr(Skewness) Pr(Kurtosis) adj chi2(2) Prob>chi2 -+ e1 | 27 0.2047 0.4357 2.43 0.2961 Mơ hình 2: Skewness/Kurtosis tests for Normality - joint -Variable | Obs Pr(Skewness) Pr(Kurtosis) adj chi2(2) Prob>chi2 -+ e2 | 27 0.2200 0.3295 2.70 0.2587 ... Mơ hình nghiên cứu nhân tố tác động đến khả sinh lời Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Chương 5: Giải pháp nâng cao khả sinh lời Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - Kết luận 1.7 Ý nghĩa... ngân hàng hoạt động hiệu Việc nâng cao khả sinh lời đòi hỏi ngân hàng phải xác định yếu tố tác động đến khả sinh lời Các yếu tố chia thành hai nhóm: nhóm yếu tố nội đặc trưng ngân hàng nhóm yếu tố. .. chung khả sinh lời, tiêu đo lường khả sinh lời NHTM Kết nghiên cứu giúp tìm yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – xác định thực trạng hoạt động, khả sinh lời