tiểu luận kinh tế lượng các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ của các khoản vay tại mỹ

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA KINH TẾ QUỐC TẾ =====000===== BÁO CÁO KINH TẾ LƯỢNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA CÁC KHOẢN VAY TẠI MỸ NĂM 2013 Giảng viên hướng dẫn: Th.S Nguyễn Thúy Quỳnh Nhóm sinh viên thực hiện: Trần Thu Trang - 1613330121 Trần Nguyễn Thùy Dương - 1613330029 Nguyễn Bích Phương (Nhóm - 1613330092 trưởng) Nguyễn Thị Thu Hà - 1613330035 HÀ NỘI – THÁNG 05 NĂM 2018 BẢNG ĐÁNH GIÁ CÁ NHÂN Thu Trang Thu Trang (88) Thùy Dương(22) Bích Phương (65) Thu Hà (26) Thùy Dương 10 10 10 10 10 10 Bích Phương Thu Hà 10 Trung bình 9.6 10 10 10 10 10 10 10 MỤC LỤC BẢNG ĐÁNH GIÁ CÁ NHÂN MỤC LỤC CHƯƠNG MỞ ĐẦU I Lý chọn đề tài: II Phạm vi nghiên cứu: III Phương pháp nghiên cứu: IV Mục tiêu nghiên cứu: V Cấu trúc nghiên cứu: CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA CÁC KHOẢN VAY I Khái niệm xác suất vỡ nợ: II Tổng quan tình hình nghiên cứu: III Giả thuyết nghiên cứu: CHƯƠNG II XÂY DỰNG VÀ PHÂN TÍCH MƠ HÌNH HỒI QUY .9 I Tổng quan .9 Mô tả số liệu Thiết lập mơ hình tổng quát 10 II Hàm hồi quy tuyến tính phân tích hồi quy 11 Mối quan hệ tương quan biến .11 Kết hổi quy 13 Mức độ phù hợp mô hình 15 CHƯƠNG III ƯỚC LƯỢNG, KIỂM ĐỊNH VÀ SUY DIỄN THỐNG KÊ 16 I Mơ hình ước lượng .16 II Kiểm định phù hợp mơ hình 16 Kiểm định dạng hàm 16 Kiểm định giả thuyết hệ số hồi quy 16 Kiểm định bỏ sót biến .17 III Kiểm định số khuyết tật mơ hình 18 Kiểm định đa cộng tuyến 18 Kiểm định phương sai sai số thay đổi .19 Kiểm định tự tương quan 21 Kiểm định phân phối chuẩn nhiễu 21 IV Kiểm tra tính phù hợp với lý thuyết kinh tế 22 KẾT LUẬN 24 PHỤ LỤC .26 I Số liệu bảng biểu: 26 Bảng số liệu .26 Mô tả số liệu Gretl 31 Ma trận tương quan biến Gretl 31 Kết mơ hình hồi quy kiểm định phương sai sai số thay đổi Gretl 32 Kết kiểm định bỏ sót biến Gretl 33 Kết tính số VIF Gretl .34 Kết chạy mơ hình sử dụng lệnh Robust standard errors 35 II Tài liệu tham khảo .35 CHƯƠNG MỞ ĐẦU I Lý chọn đề tài: Hoạt động tín dụng hoạt động kinh doanh đem lại nguồn thu chủ yếu cho ngân hàng thương mại Tuy nhiên, bên cạnh việc đem lại thu nhập đáng kể lĩnh vực tín dụng lĩnh vực có rủi ro lớn nhất, rủi ro tín dụng mang đến tổn thất to lớn cho không riêng ngân hàng mà kinh tế Trong thời gian gần đây, nợ hạn, nợ xấu ngân hàng thương mại ngày trở thành vấn đề nan giải, cản trở phát triển toàn diện ngành ngân hàng Chính vậy, đánh giá rủi ro hoạt động cho vay vấn đề vô cấp thiết mà hệ thống ngân hàng cần quan tâm nhằm góp phần thực mục tiêu hoạt động tín dụng an tồn, hiệu Xuất phát từ lý trên, nhóm em lựa chọn đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay Mỹ” II Phạm vi nghiên cứu: Bài viết nhằm phân tích yếu tố có tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Mỹ Số liệu gồm 200 mẫu lựa chọn từ 2000 trường hợp ngân hàng Mỹ năm 2013 III Phương pháp nghiên cứu: Nghiên cứu áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng Mơ hình hồi quy tuyến tính sử dụng để ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay IV Mục tiêu nghiên cứu: Kết nghiên cứu kỳ vọng cung cấp góc nhìn hoạt động quản lý số khuyến nghị đề xuất nhằm giúp ngân hàng thương mại thực tốt công tác quản lý rủi ro tín dụng V Cấu trúc nghiên cứu: Tiểu luận gồm nội dung chính: Chương I: Cơ sở lý luận xác suất vỡ nợ Chương giới thiệu tổng quan lý thuyết xác suất vỡ nợ, rủi ro tín dụng nghiên cứu có liên quan Chương II: Xây dựng phân tích mơ hình hồi quy Chương thực thu thập số liệu, định nghĩa biến định mơ hình để tìm biến có ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay ngân hàng Chương III: Ước lượng, kiểm định suy diễn thống kê Chương tiến hành chạy mơ hình kinh tế để tìm mối quan hệ biến, từ đánh giá, kiểm định đưa kiến nghị, giải pháp Chúng em xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn – Th.S Nguyễn Thúy Quỳnh giúp đỡ chúng em thực báo cáo Trong trình làm tiểu luận, dù cố gắng chắn khơng tránh khỏi sai sót, kính mong góp ý để nhóm chúng em hồn thiện báo cáo CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XÁC SUẤT VỠ NỢ CỦA CÁC KHOẢN VAY I Khái niệm xác suất vỡ nợ: - Xác suất vỡ nợ khả doanh nghiệp khơng thể hồn trả nợ gốc, nợ lãi theo lịch trình, cam kết định trước - Khi người cho vay ước tính doanh nghiệp có xác suất vỡ nợ cao họ đưa mức lãi suất cho vay cao hơn, khoản bồi thường cho việc chấp nhận rủi ro cao - Một khách hàng định nghĩa khơng có khả trả nợ sau: • Ngân hàng đánh giá khách hàng khơng có khả trả nợ đầy đủ ngân hàng chưa thực diện hành động để cố gắng thu hồi • Khách hàng hạn trả nợ 90 ngày II Tổng quan tình hình nghiên cứu: - Wilson (1997) Merton (1974) biết đến với nghiên cứu stress test đo lường rủi ro tín dụng tác động kinh tế vĩ mơ Wilson thiết lập mơ hình trực tiếp dựa tính nhạy cảm nhiều biến kinh tế vĩ mô xác suất vỡ nợ khu vực ngành nghề - Kể từ nhiều nghiên cứu ứng dụng công cụ để đánh giá mức độ hồi phục hệ thống ngân hàng quốc gia khác trước biến động vĩ mô bất lợi Berkowitz (1999), Pesola (2001), Boss cộng (2002), Gerlach cộng (2003), Virolainen Sorge (2006), Barnhill (2006) Mục tiêu nghiên cứu đo lường mức độ nhạy cảm danh mục tín dụng trước kịch vĩ mô bất lợi kiện, biến động ngoạn mục - Boss (2002) sử dụng mô hình rủi ro tín dụng vĩ mơ để phân tích tình hình biến động xấu thị trường gây áp lực lên xác suất vỡ nợ ngân hàng Áo tác giả nhận thấy sức sản xuất cơng nghiệp, tỷ lệ lạm phát, số chứng khốn, lãi suất ngắn hạn danh nghĩa giá dầu nhân tố định xác suất vỡ nợ - Sorge & Virolainen (2006) ứng dụng hai phương pháp stress test cho kinh tế Phần Lan kết hợp phân tích kinh tế lượng theo liệu bảng cân đối kế tốn mơ hình giá trị có rủi ro VaR Thơng qua đó, tác giả tìm thấy mối quan hệ có ý nghĩa thống kê tỷ lệ vỡ nợ đặc trưng theo ngành GDP, lãi suất tổng nợ khu vực doanh nghiệp - Liên quan đến việc thiết kế kịch vĩ mô bất lợi trước mô xác suất vỡ nợ ngân hàng, Ali Daly (2010) khảo sát nhân tố kinh tế vĩ mô tác động lên mức độ vỡ nợ tổng thể kinh tế Mỹ Úc Các kết nghiên cứu hỉ GDP, lãi suất ngắn hạn tổng nợ tiêu có ý nghĩa kinh tế mức độ vỡ nợ tổng thể - Gtogowski (2008) kiểm tra mối liên hệ nhân tố chu kì kinh doanh khoản tổn thất nợ ngân hàng thương mại Ba Lan Kết cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP, thay đổi lãi suất thực, tỷ lệ thất nghiệp tỷ giá hối đối có ảnh hưởng quan trọng đến tổn thất nợ III Giả thuyết nghiên cứu: - Độ tuổi: Với độ tuổi khác nhau, khả chi trả, vay vốn khác nhau, dẫn đến xác suất xảy vỡ nợ khác Thông thường, nhóm khách hàng độ tuổi từ 30-45 có xác suất vỡ nợ lớn nhóm khách hàng độ tuổi từ 46-60 - Trình độ học vấn: Nhóm khách hàng có trình độ học vấn cao, thường cấp độ có xác suất vỡ nợ thấp nhóm có trình độ học vấn thấp hơn, thường cấp độ - Số năm làm cơng việc tại: Thơng thường, người có cơng việc ổn định, tức có thời gian làm cơng việc dài xảy xác suất vỡ nợ nhóm lại - Số năm sống khu vực tại: Biến cho biết tình trạng ổn định chỗ khách hàng Thơng thường, người có thời gian sống khu vực lâu có tình trạng ổn định công việc cao nguy vỡ nợ thấp - Thu nhập ($): Thu nhập cao yếu tố làm giảm tỷ lệ vỡ nợ ngược lại - Nợ thẻ tín dụng: Những khách hàng có số dư nợ thẻ tín dụng thấp có xác suất vỡ nợ thấp nhóm lại - Khoản nợ khác: Số dư tài khoản nợ cao, xác suất vỡ nợ lớn ngược lại CHƯƠNG II XÂY DỰNG VÀ PHÂN TÍCH MƠ HÌNH HỒI QUY I Tổng quan Mô tả số liệu Bộ số liệu gồm 200 mẫu chọn từ 2000 trường hợp vay tiền ngân hàng Mỹ năm 2013 Sau q trình phân tích chủ quan số liệu, đọc hiểu ý nghĩa biến, chúng em định xây dựng mơ hình hồi quy gồm biến sau: • Biến phụ thuộc: predeff: xác suất vỡ nợ khoản vay ngân hàng (chỉ số tính mơ hình khác thuộc nghiệp vụ quản lí rủi ro chuyên viên ngân hàng, chúng em dùng kết có sẵn xác định ảnh hưởng yếu tố khác lên số này) • Biến độc lập: gồm biến trình bày bảng sau: Tên biến Đơn vị Ý nghĩa age năm Số tuổi chủ thể vay nợ Trình độ học vấn chủ thể vay nợ (ed=1 cho trình độ học xong trung học sở, ed = cho ed trình độ học xong trung học phổ thơng, ed=3 cho trình độ đại học, ed = cho trình độ sau đại học) employ năm Số năm gắn bó với cơng việc address năm Số năm sống chỗ income nghìn USD/năm Tổng thu nhập chủ thể vay nợ tính theo năm Kiểm định tự tương quan ❖ Phát Tự tương quan: Nhận thấy số liệu cho dạng liệu chéo, khơng dạng chuỗi thời gian nên mơ hình khơng mắc Tự tương quan Kết luận: ❖ Mơ hình ban đầu không mắc Tự tương quan Kiểm định phân phối chuẩn nhiễu - Nhận diện Cặp giả thuyết: { 0: sai số có phân phối chuẩn 1: sai số khơng có phân phối chuẩn Thực lệnh Nomality of residuals Gretl ta được: 21 P value = < 0.05 nên bác bỏ H0, u không phân phối chuẩn, khơng có cách sửa chữa ngồi việc tăng mẫu thay mẫu có giá trị lớn Mẫu nhiều, khả phân phối chuẩn lớn ➢ Kết luận chung: Từ kiểm định ta rút kết luận sau: Dạng hàm tuyến tính mắc khuyết tật bỏ sót biến, thừa biến, PSSS thay đổi sai số khơng có phân phối chuẩn ➢ Khắc phục: - Thừa biến: bỏ biến khơng có ý nghĩa thống kê age income khỏi mơ hình - Phương sai sai số thay đổi: Sau biến đổi log biến phụ thuộc, chúng em nhận thấy mơ hình bị mắc khuyết tật phương sai sai số thay đổi Do đó, giải pháp chúng em đề xuất sử dụng lệnh Robust standard errors đưa sai số giá trị - Sai số khơng có phân phối chuẩn: giải pháp tăng kích thước mẫu đến đủ lớn Chúng em nhận thấy cách khắc phục chưa triệt để chưa tối ưu hóa mơ hình Do kĩ thời gian hạn chế nên vấn đề tồn đọng sau nghiên cứu Chúng em tiếp tục tìm kiếm phương pháp khắc phục tối ưu hơn, có thể, chúng em mong nghe góp ý từ IV Kiểm tra tính phù hợp với lý thuyết kinh tế Qua q trình xây dựng, phân tích kiểm định mơ hình, chúng em rút yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay ngân hàng sau: - Trình độ học vấn: qua mơ hình, thấy người có trình độ học vấn cao có nhiều khả vỡ nợ vay ngân hàng người có trình độ học vấn thấp Chưa có lí thuyết kinh tế thức mối quan hệ 22 - Số năm gắn bó với cơng việc tại: Mơ hình cho thấy người có cơng việc ổn định có khả vỡ nợ Điều phù hợp với logic thực tế - Số năm sống nơi tại: mơ hình cho thấy người có nơi ổn định có khả vỡ nợ người hay thay đổi chỗ Điều phù hợp với logic thực tế, lẽ chỗ ổn định kèm với tài hộ gia đình ổn định - Số ghi nợ tài khoản thẻ tín dụng: số cao chủ thể có khả vỡ nợ vay nợ ngân hàng Điều hoàn toàn phù hợp với lý thuyết kinh tế - Số nợ khác: số cao chủ thể có khả vỡ nợ vay nợ ngân hàng Điều hoàn toàn phù hợp với lý thuyết kinh tế 23 KẾT LUẬN Như vây,g̣ có thểthấy rằng, viêcg̣ nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay ngân hàng phương pháp phân tích sốliêụ Kinh tếlươngg̣ làmôṭđiều cần thiết Cónhững biến ban đầu theo cảm nhâṇ chủquan, thấy rõràng nócósức ảnh hưởng lớn đến biến phu g̣ thuôcg̣ màchúng ta nghiên cứu, qua quátri ǹ h phân tić h, tim ̀ hiểu, chaỵ sốliêụ hồi quy với Gretl, nhâṇ thấy thưcg̣ tếnóchẳng cóảnh hưởng (hoăcg̣ ảnh hưởng nhỏ), cónhững biến ban đầu tưởng chừng chẳng liên quan đến biến phu g̣ thuôc,g̣ sau nghiên cứu thi c̀ húng ta laịnhâṇ sư g̣cần thiết nóđối với mơ hinh.̀ Qua sư g̣ phân tić h, tim̀ hiểu này, đa ̃ rút đươcg̣ biến đôcg̣ lâpg̣ trưcg̣ tiếp ảnh hưởng lớn đến xác suất vỡ nợ khoản vay, từ đócó thểxây dưngg̣ kếhoach,g̣ hướng phùhơpg̣ đểhaṇ chếvàlàm giảm rủi ro tín dụng Vid́ u,g̣số ghi nợ sẵn có thẻ tín dụng chủ thể vay nợ có ảnh hưởng tương đối lớn tới xác suất vợ nợ người vay ngân hàng, chuyên viên ngân hàng tập trung điều tra lịch sử hoạt động tín dụng khách hàng trước đồng ý cho vay để giảm bớt rủi ro nợ xấu Đối với nhân tốkhơng cóảnh hưởng nhiều đến xác suất vỡ nợ, thi ̀chúng ta khơng cần cơng nghiên cứu q nhiều vềnó Cóthểnói, Kinh tếlươngg̣ đa ̃ giúp môṭphần không nhỏtrong quátri ̀nh xây dưng,g̣ triển khai kếhoacḥ thưcg̣ tiêñ đểgiải vấn đềthưcg̣ tiển, mà môṭvid́ u g̣cu g̣thểchiń h làvấn đềmàchúng ta vừa nghiên cứu Cuối cùng, chúng em xin cám ơn giúp đỡ hướng dẫn tận tình giáo Nguyễn Thúy Quỳnh qua học bổ ích lớp Do vốn kiến thức kĩ hạn chế nên hẳn báo cáo khơng thể tránh khỏi sai sót, 24 chúng em mong nhận góp ý động viên để chúng em hồn thiện hơn, áp dụng tốt công việc sau Chúng em xin chân thành cảm ơn cô! 25 PHỤ LỤC I Số liệu bảng biểu: Bảng số liệu age ed 41 27 40 41 24 41 39 43 24 36 27 25 52 37 48 36 36 43 39 41 39 47 28 29 21 25 45 43 33 26 45 30 27 25 25 1 2 1 1 1 1 2 1 1 1 2 1 1 employ address 17 12 10 15 14 15 14 5 20 12 11 13 24 14 22 15 13 23 19 21 22 17 21 2 26 25 21 12 15 10 8 income 176 31 55 120 28 25 67 38 19 25 16 23 64 29 100 49 41 72 61 26 52 43 26 27 16 32 69 64 58 37 20 22 26 27 35 creddebt 11.35939 1.362202 0.856075 2.65872 1.787436 0.3927 3.833874 0.128592 1.358348 2.7777 0.182512 0.252356 3.9296 1.715901 3.7037 0.817516 2.918216 1.181952 0.563274 0.099008 1.154816 0.587552 0.4316 0.402192 0.24192 2.14016 0.707319 0.951232 3.084208 0.204906 0.105 1.13883 0.72228 1.018656 0.07714 othdebt 5.008608 4.000798 2.168925 0.82128 3.056564 2.1573 16.66813 1.239408 3.277652 2.1473 0.089488 0.943644 2.4704 3.011099 5.3963 3.396484 3.805784 4.290048 2.913726 0.342992 0.509184 1.820448 2.1684 2.243808 2.63808 3.49184 3.915681 9.736768 7.587792 5.049094 0.315 1.17117 0.83772 2.869344 0.93786 preddef 0.808394 0.198297 0.010036 0.022138 0.781588 0.216709 0.18596 0.014709 0.748041 0.815057 0.350309 0.239054 0.00979 0.364494 0.011874 0.096704 0.21205 0.001405 0.104145 0.091918 0.004374 0.003047 0.293932 0.1068 0.629777 0.861313 0.016461 0.001438 0.276707 0.503322 0.07642 0.433699 0.288739 0.231101 0.074957 26 26 30 32 28 45 23 34 42 39 26 21 35 47 23 35 34 46 46 38 40 37 35 39 40 50 31 29 37 33 26 32 28 39 28 29 34 28 47 43 41 47 24 2 2 1 1 1 1 1 1 3 1 2 2 2 1 10 12 23 17 19 0 13 18 16 3 16 18 10 13 4 11 19 26 13 13 23 15 2 11 12 18 18 13 20 10 8 21 10 25 45 22 54 24 50 31 59 41 48 14 16 35 26 21 42 25 20 52 25 28 24 34 69 100 80 28 42 23 55 28 75 23 46 31 20 21 34 100 26 44 51 21 6.0489 1.409716 3.195936 1.337904 0.5586 0.33759 1.80776 0.941114 1.930416 0.3024 0.150144 0.43155 0.12168 0.775656 0.205128 0.5733 0.8092 3.032016 0.311725 0.55328 1.801128 0.3978 1.061496 1.485 2.47904 0.047712 1.457652 0.86986 2.15985 1.024296 7.7589 0.186944 2.515786 1.492154 0.56916 1.401939 3.099236 4.5824 1.518556 0.07106 3.738504 0.025074 5.6511 2.132284 4.580064 2.766096 1.5414 1.70841 2.91224 0.944886 4.357584 0.7476 0.937856 1.14345 2.58232 1.618344 2.902872 2.5767 1.9908 3.675984 0.613275 2.10672 1.822872 1.3022 0.594504 1.015 7.28096 0.624288 1.650348 1.98214 1.69015 1.159704 9.7161 1.285056 1.670214 1.049846 3.15084 3.449061 4.992764 8.2176 1.237444 0.67694 8.399496 0.100926 0.950054 0.211956 0.335997 0.643903 0.002269 0.132878 0.031769 0.031903 0.028079 0.51105 0.453617 0.010782 0.281657 0.621785 0.010461 0.325347 0.423308 0.037002 0.077552 0.371499 0.747904 0.084214 0.007328 0.010214 0.087494 0.027984 0.073258 0.457968 0.345877 0.214607 0.927931 0.299858 0.021761 0.198324 0.683895 0.662273 0.757925 0.006373 0.590459 0.010287 0.150194 0.215822 27 29 33 36 26 31 37 35 26 40 29 37 32 23 32 25 38 32 41 36 42 41 29 38 39 36 33 42 41 40 53 28 36 34 45 38 21 42 52 25 34 40 31 1 1 1 1 1 3 1 2 1 2 3 1 2 2 14 15 11 4 10 5 12 17 13 14 4 22 21 22 12 12 16 15 10 12 16 15 17 12 10 6 9 11 17 17 18 13 13 11 25 16 17 37 39 27 45 32 29 20 45 36 29 28 17 23 15 54 18 15 54 82 52 19 31 113 26 27 121 75 28 50 26 60 45 39 41 24 51 64 33 65 73 27 0.157182 0.199134 0.6864 2.47212 2.7387 2.69696 1.84382 0.3186 2.01348 3.490848 1.405398 0.116116 2.043706 0.052762 0.37107 1.499688 0.296496 1.960665 0.727056 1.315116 0.926224 0.681093 1.331946 0.987168 0.030212 0.776736 1.365364 9.8766 0.53424 2.016 1.29519 1.72062 1.11807 0.45864 0.266377 0.833448 2.411994 1.865856 0.552552 2.10769 1.032512 1.08864 0.981818 0.762866 0.5616 0.36288 4.9113 3.57504 1.34618 0.7614 6.44652 0.973152 5.728602 0.695884 2.665294 1.373238 1.33893 4.224312 0.747504 1.984335 1.648944 1.390884 2.869776 0.515907 1.551054 1.950832 2.127788 0.789264 2.385636 7.8234 0.47376 3.584 2.21481 3.01938 3.42693 1.45236 3.382623 1.014552 8.502006 3.638144 1.163448 1.92231 1.449488 2.36736 0.252859 0.017875 0.010285 0.583735 0.203463 0.632368 0.262319 0.206525 0.164847 0.682593 0.399252 0.012684 0.939557 0.147565 0.425001 0.350842 0.355099 0.897395 0.009974 0.052153 0.02503 0.175618 0.339651 0.002319 0.097269 0.087579 0.003258 0.55798 0.029623 0.091695 0.402169 0.044141 0.075964 0.271469 0.212746 0.550739 0.209992 0.007573 0.186436 0.124477 0.007859 0.6542 28 25 45 23 34 31 28 41 39 29 21 41 26 33 45 39 24 29 27 40 29 29 24 27 41 31 41 42 28 30 30 31 45 43 36 28 27 36 33 54 33 31 21 1 1 2 1 2 1 1 1 4 1 1 1 1 1 12 7 19 18 17 13 16 11 16 11 15 13 13 12 9 19 11 10 19 20 10 22 17 3 14 23 10 11 20 37 19 27 22 22 43 68 36 25 68 27 18 35 60 21 57 23 28 24 37 16 45 135 25 68 41 26 25 33 44 51 76 23 30 33 39 32 28 29 26 26 0.47168 1.34273 0.2793 1.982448 1.092454 0.140448 0.694364 1.0166 0.127008 0.36675 1.506608 0.311634 0.984528 0.5481 2.44956 0.519939 0.452694 0.2852 0.964768 0.469536 1.15995 1.00864 2.85156 1.2771 0.14105 0.447984 0.35547 0.377208 1.77 0.681912 1.72128 1.550808 2.151104 1.327146 0.61344 1.6335 2.800512 2.104512 1.558144 1.348674 0.31005 1.420796 0.86832 2.17227 1.3167 7.548552 1.701546 0.475552 1.197636 7.8234 0.376992 1.88325 2.437392 0.471366 1.337472 5.5419 5.77044 0.803061 0.801306 2.5668 0.687232 1.138464 1.28205 1.55136 5.15844 4.6629 2.13395 3.224016 1.03853 2.846792 0.73 2.090088 1.79872 7.680192 2.484896 2.421854 1.54656 2.7225 4.687488 1.511488 2.585856 2.653326 0.85995 0.893204 0.457104 0.025631 0.350377 0.85338 0.536364 0.082592 0.06935 0.284598 0.046449 0.253363 0.014954 0.237245 0.247174 0.007755 0.019316 0.142126 0.086133 0.555831 0.045924 0.063931 0.319083 0.738204 0.436141 0.004774 0.038215 0.004867 0.148805 0.50831 0.492662 0.08251 0.203524 0.043888 0.017251 0.407402 0.096887 0.543892 0.291281 0.083735 0.281349 0.212727 0.057011 0.459645 29 28 31 32 35 40 22 39 41 34 29 31 32 32 33 26 21 28 37 33 39 40 45 27 28 39 40 27 36 55 27 30 36 31 33 30 24 33 50 31 2 1 1 1 1 1 2 1 1 1 1 13 4 14 16 14 6 13 12 16 10 13 14 11 19 10 13 9 11 9 10 14 14 10 19 21 21 8 0 10 27 44 26 26 24 102 24 38 44 79 22 28 20 73 21 22 18 34 24 35 46 57 80 34 29 27 43 56 16 78 22 17 28 21 40 33 18 28 47 32 0.773256 0.28288 0.326196 0.591 6.226794 1.636128 1.17819 0.353056 1.73484 0.550572 0.291088 0.31488 3.751616 0.567 0.720588 0.158814 0.35938 0.602352 2.123975 0.5612 0.8778 0.912 0.85085 1.424654 0.96552 2.79285 4.63736 0.433008 4.404816 1.086096 0.74613 0.81536 0.2772 0.18144 0.500346 0.23895 0.376852 0.398889 3.341184 3.054744 1.48512 0.739804 2.409 13.05121 2.107872 1.29181 0.394944 1.42516 1.583428 2.872912 0.64512 2.672384 1.008 1.545412 2.955186 2.02062 1.533648 5.891025 1.7388 2.3142 1.488 1.35915 5.593346 1.19448 3.65715 4.82664 1.054992 7.763184 1.817904 1.12387 2.32064 0.2478 2.69856 0.885654 0.82305 0.827148 2.844111 4.050816 0.178833 0.355441 0.064735 0.439879 0.59812 0.596405 0.223769 0.016646 0.017011 0.114174 0.19628 0.394231 0.138269 0.083386 0.284019 0.623188 0.138482 0.038407 0.69522 0.022937 0.036325 0.003716 0.066406 0.83098 0.031778 0.048832 0.509822 0.428088 0.159492 0.445778 0.429188 0.146632 0.24202 0.033316 0.248983 0.407098 0.03949 0.016498 0.771944 30 Mô tả số liệu Gretl Ma trận tương quan biến Gretl 31 Kết mơ hình hồi quy kiểm định phương sai sai số thay đổi Gretl 32 Kết kiểm định bỏ sót biến Gretl 33 Kết tính số VIF Gretl 34 Kết chạy mơ hình sử dụng lệnh Robust standard errors II Tài liệu tham khảo Vận dụng mơ hình Logistic đo lường xác suất vỡ nợ doanh nghiệp quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Luận án thạc sĩ kinh tế - Đỗ Minh Ngọc (2013) Giáo trình Kinh tế lượng ĐHKTQD 2012 35 ... lựa chọn đề tài Các yếu tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay Mỹ II Phạm vi nghiên cứu: Bài viết nhằm phân tích yếu tố có tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Mỹ Số liệu gồm... thể có khả vỡ nợ vay nợ ngân hàng Điều hoàn toàn phù hợp với lý thuyết kinh tế 23 KẾT LUẬN Như vây,g̣ có thểthấy rằng, viêcg̣ nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến xác suất vỡ nợ khoản vay ngân hàng... làm giảm tỷ lệ vỡ nợ ngược lại - Nợ thẻ tín dụng: Những khách hàng có số dư nợ thẻ tín dụng thấp có xác suất vỡ nợ thấp nhóm lại - Khoản nợ khác: Số dư tài khoản nợ cao, xác suất vỡ nợ lớn ngược