Cải cách hệ thống ngân hàng ở việt nam và trung quốc nghiên cứu so sánh và bài học kinh nghiệm cho việt nam

Những tồn tại cần được khắc phục trong tiến trình đổi mới căn bản hệ thống ngân hàng là rất lớn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với mô hình tổ chức nặng về quản lý hành chính đã cản trở việ

ĐẠI HỌC QUỐC G IA H À N ỘI

T R Ư Ờ N G Đ Ạ I HỌC K IN H TÉ

NGHIÊN CỨU KHOA HỌC

CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM VÀ TRUNG QUỐC: NGHIÊN c ứ u

SO SÁNH VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM

CHO VIỆT NAM

Mã số: QG 06 29

ĐẠI H O C Q U Ố C G IA HÀ NQt f TRUNG TẨM THÕNG TIN THƯ

MỤC LỤC

A Danh mục các chữ viết tắt

B Danh mục bảng, đồ thị, hình vẽ

c Nội dung

1.Phần mở đầu 1

Ị ỉ Tính cấp thiết của đ ề tài: 1

1.2 Tình hình nghiên cứu 2

1.3 Mục tiêu nghiên cứu 3

1.4 Phương pháp nghiên cứu 3

1.5 Những đóng góp của đ ề tài 3

1.6 Kết cấu của đ ề tài 4

2 Nội dung chính Lời mở đầu 7

P h ầ n th ứ n h ấ t CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 9

Chương 1 ĐỔI MỚI TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VỆT NAM TRONG Bối CẢNH HỘI NHẬP 9

1.1 Vị trí của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong hệ thống hành chính nhà nước 9

1.2 Mô hình tổ chức bộ máy của Ngân hàng nhà nước Việt Nam 12

1.2.1 Mô hình tổ chức bộ máy hiện nay của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 12

1.2.2 Một số tồn tại và bất cập của mô hình tổ chức bộ máy của ngân hàng Nhà n ư ớ c 1 3 1.3 Thực trạng cải cách hoạt động của Ngân hàng Nhà nước Việt N am 14

1.3.1 Xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ 14

1.3.2 Điều hành lãi suất 20

1.3.3 Điều hành tỷ giá hối đoái 22

1.3.4 Quản lý ngoại h ố i 23

1.3.5 Quản lý và điều hành hệ thống thanh toán 24

1.3.6 Hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng 25

1.4 Đánh giá chung về quá trình đổi mới tổ chức và hoạt động của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 27

1.4.1 Những kết quả chủ yếu 27

1.4.2.Những bất cập trong hoạt động của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 29

1.4.3 Nguyên nhân của những bất cập 31

Chương 2: CẢI CÁCH NGÂN HÀNG THUƠNG MẠI VIỆT N A M 34

2.1 Tổng quan về hệ thống NHTM Việt N am 34

2.2 Những điểm yếu của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 37

2.2.1 Năng lực tài c h ín h 37

2.2.2 Tình trạng nợ xấu nghiêm trọ n g 38

2.2.3 Lĩnh vực kinh doanh nghèo n à n 38

2.2.4 Quản trị tài sản y ế u 39

2.2.5 Tính liên kết hợp tác giữa các ngân hàng lỏng lẻ o 39

2.2.6 Năng lực công nghệ thông tin bất c ậ p 40

2.3 Cải cách ngãn hàng thương mại Việt N a m 40

2.3.1 Lành mạnh hóa vẳ nâng cao năng lực tài c h ín h 40

2.3.2 Cổ phần hóa ngân hàng thương mại nhà n ư ớ c 42

2.4 Đánh giá c h u n g 49

P h ầ n th ứ h a i CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở TRUNG QUỐC 52 Chương 3 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG Q u ố c 52 3.1 Cấu trúc hệ thống Ngân hàng Trung Q u ố c 52

3.2 Đặc điểm chung của hệ thống ngân hàng thương mại Trung Quốc 56

Chương 4 CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC 63 4.1 Bối cảnh thực h iệ n 63

4.2 Tiến trình cải c á c h 64

4.2.1 Khái quát c h u n g 64

4.2.2 Cải cách ngân hàng nhà nước (PB C ) 65

4.2.3 Cải cách ngân hàng thương m ại 70

4.3 Đánh giá c h u n g 76

4.3.1 Xử lý nợ xấu trong hệ thống ngân hàng 76

4.3.2 Năng lực cạnh tranh của N H T M 78

4.3.3 Năng lực điều hành chung của PBC và C B R C 79

Phần thứ ba NGHIÊN CỨU SO SÁNH VÀ NHỮNG ĐÈ XUẤT GIẢI PHÁP 80 CHO VIỆT NAM Chương 5 SO SÁNH TIÉN TRÌNH CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CỦA 80 VIỆT NAM VÀ TRƯNG QUỐC 5.1 Hai mô hình hệ thống Ngân h à n g 80

5.2 Nhũng bất cập chung của hệ thống Ngân hàng Việt Nam và Trung Quốc 84

5.3 Lựa chọn chiến lược cải cách Ngân hàng 91

5.4 Cải cách ngân hàng trong quá trình hội n h ậ p 97

5.5 Đánh giá so sánh cải cách Ngân hàng Trung Quốc và Việt N a m 101

5.5.1 -Mức độ tự do hoá lãi suất và cải cách thể chế và luật lệ ngân hàng 101 5.5.2.Chuyển đổi sở hữu trong hệ thống ngân hàng thông qua thành lập các ngân hàng tư nhân mới và tư nhân hoá ngân hàng quốc d o a n h 102 5.5.3.MỨC độ mở cửa cạnh tranh với bên ngoài thông qua cho phép các

ngân hàng nước ngoài thành lập mới hoặc mua lại các ngân hàng đã có trong

nước kể cả các ngân hàng quốc d o a n h 1025.5.4.Tỷ lệ phần trăm của nguồn vốn ngân hàng cho khu vực kinh tể tư

nhân vay so với G D P 1035.5.5 Tỷ lệ nợ xấu trong tổng số nợ 103

Chương 6

MỘT SỐ GIẢI PHÁP THÚC ĐAY c ả i c á c h h ệ T H ốN G n g â n h à n g

VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN HỘI NHẬP NGÀY N A Y 106

6.1 Một số gọi ỷ chính sách cho cảì cách hệ thống ngân hàng

ỏ’ Việt N a m 106 6.2 Một sỗ giải pháp thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam trong điều kiện hội nhập kỉnh tẽ quốc t ế 111

6.2.1 Mục tiêu và định hướng đổi mới Ngân hàng Nhà nước

Việt Nam 111

6.2.2 Nguyên tắc đổi mới ngành ngân hàng Việt Nam 1126.2.3 Giải pháp đổi mới Ngân hàng nhà nước Việt N a m 1136.2.3.1 Nâng cao tính độc lập, tự chủ về hoạt động của

Ngân hàng Nhà nưóe Việt N am 113

6.2.3.2 Cơ cấu lại tổ chức bộ máy của Ngân hàng Nhà nước

Ó.2.3.6 Đổi mới mô hình tổ chức và hoạt động thanh tra, giám sát

ngân hàng 122

6.2.3.7 Hiện đại hoá công nghệ và hệ thống thanh to á n 124

6.3 Giải pháp thúc đẩy cải cách ngân hàng thương mại Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế 125

6.3.1 Nhóm giải pháp tài chính nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống NHTM Việt N a m 125

6.3.2 Nhóm giải pháp xây dựng và hoàn thiện thể c h ế 126

6.3.3 Giải pháp phát triển và nâng cao chất lượng nguồn nhân l ự c 129

6.4 Đối vói Ngân hàng chính sách xã h ộ i 129

KẾT LUẬN 131

TÀI LIỆU THAM KHẢO 132

I

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

CBRC ủ y ban điều hành ngân hàng Trung Q uốc

CM E Doanh nghiệp vừa & nhỏ

IPO Phát hành chứng khóan lần đầu ra công chúng

K H H TT K ế hoạch hóa tập trung

JSCB N gân hàng thương m ại cổ phần T rung Quốc

N H N N V N N gân hàng nhà nước V iệt nam

N H TM N N Ngân hàng thương mại nhà nước

N H TM Q D N gân hàng thương m ại quốc doanh

SAFE Cơ quan quản lý trao đổi ngoại hối T rung Q uốc

W TO Tổ chức thương m ại th ế giới

DANH MỤC BẢNG, Đ ổ THỊ, HÌNH VẼ

Bảng 1.1: Diễn biến các chỉ số tiền tệ 1996-2007 21

Bảng 2.2 N ợ xấu của các N H TM V N đến năm 2 0 0 0 32

Bảng 2.3 Tỷ lệ nợ quá hạn của hệ thống N H TM V N 35

Bảng 3.1 Tăng trưởng vốn điều lệ và tín dụng của 4 N H T M Q D V iệt N a m 81

Bảng 3.2 Đ ánh giá và kiến nghị của kiểm tóan quốc t ế 88

Bảng 3.3 Các bước m ở cửa dịch vụ ngân h à n g 92

Bảng 3.4 lộ trình m ở cửa ngành NH trong H iệp định thương mại với H oa K ì 94

Đổ thị 1 Cấu trúc hệ thống ngân hàng Trung Q u ố c 50

Đồ thị 2 M ức độ tập trung của hệ thống ngân hàng T Q 51

Đồ thị 3 Cơ cấu TSN, TSC của các NH Trung Q u ố c 52

Đồ thị 4 Các chỉ tiêu về vốn hóa của các N H T Q 54

Đổ thị 5 Các chỉ tiêu về lợi nhuân của các N H T Q 55

Đồ thị 6.Q uá trìnhT D H lãi suất ở Trung Q u ố c 63

Đồ thị 7 Tinh trạng nợ xấu của N H T M N N Trung Q u ố c 70

Đồ thị 8 Tỉ lệ nợ xấu của cac'N H T M Trung q u ố c 71

Hình 1 So sánh cải tổ hệ thống ngân hàng của V iệt N am và T rung Q u ố c 98

Hình 2 Lộ trình cải cách hệ thông ngân hàng V iệt N a m 101

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN c ứ u CHÍNH CỦA ĐỀ TÀI

Kết quả ứng dụng của đề tài

Những kết quả phân tích so sách có thể dùng tham khảo trong quá trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế

hiện nay Đề tài Cải cách hệ thống ngân hàng ở Việt Nam và Trung Quốc -

Nghiên cứu so sánh và bài học cho Việt Nam có giá trị lý luận và thực tiễn tốt

Kết quả nghiên cứu của đề tài có giá trị tham khảo trong việc giảng dạy các chuyên đề, gợi ý lựa chọn đề tài NCKH, Khoá luận, luận văn cho sinh viên, học viên cao học ngành Tài chính - Ngân hàng

Kết quả đào tạo của đề tài:

- Số cử nhân, thạc sĩ, được đào tạo trong khuôn khổ của đề tài: 3

- Bổ sung cho các bài giảng khinh tế chính trị, thị trường chứng khoán, tiền tệ - ngân hàng, kinh tế đối ngoại và các chuyên đề cho cao học ngành kinh

tế chính trị

1 PH ÂN M Ở ĐẦU

1.1 Tính cấp thiết của đ ể tài:

- Cải cách hệ thống ngân hàng ở V iệt Nam đã được triển khai từ 1990, tính từ khi hoạt động ngân hàngV iệt N am chuyển sang hệ thống ngân hàng hai cấp Tiến trình cải cách trong thời gian qua đã m ang lại nhiều bài học quý báu Để có nhũng giải pháp hợp lý cho những bước đi liếp theo của tiến trình cải cách, cần thiết phải đánh giá m ột cách nghiêm túc, khách quan những m ặt đã đạt được và và chưa được của giai đoạn này

- Sự cẩn thiết của việc nghiên cứu cải cách hệ thống ngân hàng V iệt Nam còn xuất phát từ thực trạng hiện có của hệ thống N H V N Tiến trình cải cách ngân hàng thời gian qua tuy đã đạt được nhiều thành tựu, song về cơ bản còn rất nhiều vấn đề bất cập trong hoạt động của hệ thống ngân hàng Việt Nam Nhìn chung hệ thống N H V N vẫn còn nhiều yếu kém về vốn, năng lực điều hành, độ an toàn trong hoạt động, sự minh bạch trong hoạt động, đội ngũ, những thể ch ế cơ c h ế tác động Những bất cập thể hiện cả trong hoạt động của N H N N và của các ngân hàng thương mại, yếu kém m ang tính hệ thống chính là những thách thức lớn đối với hệ thống ngân hàng V iệt N am trước thềm hội nhập

- N ghiên cún kinh nghiệm cải cách ngân hàng của các quốc gia trong khu vực và th ế giới là hết sức có ý nghĩa Đặc biệt nghiên cứu cải cách ngân hàng

ở Trung Quốc T rung Q uốc là m ột quốc gia có nhiều đặc điểm K T-X H tương đổng với V N và quá trình cải cách N H cũng diễn ra với những thành tựu và vướng m ắc rất đáng cho V iệt N am nghiên cứu và học tập N hững thành công

và thất bại nếu được nghiên cứu có hệ thống, trong sự so sánh sẽ giúp tìm ra giải pháp m ang tính khả thi hơn, hiệu quả hơn cho tiến trình cải cách tiếp theo

1.2 Tình hình nghiên cứu

Đã có những công trình nghiên cứu về vấn đề này Song, đó là nhũng bài nghiên cứu riêng lẻ của các nhà nghiên cứu V iệt N am và Trung quốc, được đãng trên các tạp chí chuyên ngành ở V iệt nam và Trung Quốc M ột số tài liệu minh hoạ:

A /N ghiên cứu cải cách ngân hàng ở V iệt Nam:

1 N guyễn Tiến Huy Cơ cấu lại N H TM nâng cao năng lực cạnh tranh trước xu th ế hội nhập.Tạp chí Thị trường tài chính tiền tệ Tháng 9/2002

2 N guyễn Thu Thuỷ Hệ thống NHTM V iệt Nam -T h ự c trạng và giải pháp Tạp chí N CK T số 290 năm 2002

3 Hữu Thái Một số ý kiến về cải tổ hệ thống ngân hàng Việt

B/Nghiên cứu cải cách ngân hàng ở Trung Q uốc:

1 Hải Bình Trung QÚỐC -Cải cách ngân hàng và thị trường chứng khoán nhằm nỗ lực tăng trưởng kinh tế Tạp chí Thị trường tài chính tiền tộ tháng 6/2003

2 Đ ào M inh Phúc, c ả i tổ hoạt động ngân hàng ở T rung Q uốc.T ạp chí Kinh tế Châu á-TBD Tháng 6/2002

3 Sayuri Shirai, Banking Sector R eform s in the P e o p le ’s R epublic of China -Progress and C onstraints, A sian D evelopm ent Bank Institute

4 Jam es R Barth, Rob Koepp, Zhongfei Zhou (.2004), Banking

R eform in China: Catalyzing the N atio n ’s Financial Future, Social Science

R esearch N etw ork

5 Li Zi (2004), Banks in China L acking M oney, Bejing Review 2004

Có thể nhận thấy rằng, cho đến nay vẫn chưa có những công trìnhnghiên cứu m ang lính hệ Ihống, nghiên cứu trong sự so sánh quá n in h cải cách ngân hàng của V iệt Nam và Trung Q uốc, nhằm tìm tới những bài học thực sự có ý nghĩa cho chặng đường cải cách tiếp iheo của V iệt Nam

1.3 M ục tiêu nghiên cứu

Nghiên cứu đánh giá m ột cách hệ thống, toàn diện, khách quan về tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng ở V iệt N am và Trung Q uốc, từ đó rút ra những bài học Ihiết Ihực cả về lý luận và thực tiễn điều hành, nhằm thúc đẩy tiến trình cải cách tiếp theo có chiều sâu hơn, hiệu quả hơn, thực sự m ang lại

sự thay đổi về chất trong hoạt động của hệ thống ngân hàng V iệt N am , đáp ứng được yêu cầu hội nhập kinh tế hiện nay

1.4 Phương p h á p nghiên cứu:

K hả năng ứng dụng thực tiễn:

N hững kết quả phân tích so sánh có thể dùng tham khảo trong quá trình cải cách hệ thông ngân hàng V iệt N am trong bối cảnh hội nhập kinh tế hiện nay

Sẩn phẩm đào tạo:

- Số cử nhân, thạc sĩ, tiến sĩ được đào tạo trong khuôn khổ của đề tài: 2

- Bổ sung cho các bài giảng kinh tế chính trị, thị trường tài chính, tiền tệ-ngân hàng, kinh tế đối ngoại

1.6 K ết cấu của đ ề tài

Công trình gồm 131 trang, sử dụng 60 tài liệu tham khảo, được bố cục thành

3 phần:

Phần thứ nhất: Cải cách hệ thống ngàn hàng V iệt N am

Phần này nghiên cứu m ột cách tòan diện, hệ thống tiến trình cải cách

hệ thống ngân hàng ở V iệt N am bao gồm quá trình đổi mới tổ chức hoạt động của N H N N V N và tiến trình cải cách các N H TM

Phần này gồm 2 chương:

Chương 1 Đ ổi mới tổ chức hoạt động của N H N N V N trong bối cảnh hội nhập

Chương 2 c ả i cách ngân hàng thương m ại V iệt N am

Phần thứ hai: Cải cách hệ thống ngân hàng ở T ru n g Q u ốc G ồm 2

chương Sau phần trình bày lchái quát chung về hệ thống ngân hàng Trung Quốc trên các khía cạnh cấu trúc và những đặc điểm chung của hệ thống ngân hàng TQ ở chương 4, chương 5 đi sâu phân tích tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng TQ gồm cải cách N H N N T Q (PBC) và các N H T M N hững đánh giá nhận xét tiến trình cải cách hộ thống ngân h àn g của T rung Q uốc đ- ược tập trung vào 3 vấn đề chính Đ ó là V ấn đề xóa nợ xấu trong các N H TM , vấn đề nâng cao năng lực cạnh tranh của các N H T M và N ăng lực điều hành

quản lý của PBC và CBRC Những Ihành công và nhũng điều còn bất cập của Trung Q uốc trên các m ặt này thực sự là những bài học bổ ích cho V iệt Nam

Phần thứ ba: N ghiên cứu so sách và nhũng đề xuất giải pháp cho Việt Nam.

Những vấn đề ược xem xét trong sự so sánh ở đây gồm:

- M ô hình hệ thống ngân hàng

- Những bất cập chung mà tiến trình cải cách hệ thống N H đều gặp phải ở cả 2 quốc gia

- Đ ánh giá về lựa chọn chiến lược cải cách hệ thống ngân hàng của

VN và TQ Chiến lược cải cách đóng vai trò quan trọng cho sự thành công của cải cách

- Tác động của bối cảnh hội nhập đến tiến trình cải cách ở cả 2 quốc

- So sánh kết quả cải cách hệ thống ngân hàng trên 1 số tiêu chí m ang tính định ượng: M ức độ tự dổ hóa lãi suất, cải cách thể chế, M ức độ chuyển đổi sở hữu trong ngành ngân hàng, M ức độ m ở cửa cạnh tranh với bên ngoài, Thay đổi quan hệ của ngân hàng với khu vực kinh tế tư nhân, mức độ cải thiện tính trạng nợ xấu

Chương 7: M ột số giải pháp thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng trong bối cảnh hội nhập của V iệt Nam

K ết quả nghiên cứu của chương 6 là m ột trong những căn cứ đề xuất giải pháp thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng của V iệt N am có chiều sâu

hơn, hiệu quả hơn, đáp ứng yêu cầu của hội nhập kinh tê ngày càng sâu rộng hiện nay.

Các giải pháp đề xuất ở đây cho cả N H N N và cho các N HTM

Đối với N H N N , các giải pháp nhấn m ạnh đến vấn đề nâng cao tính độc lập

tự chủ trong hoạt động, vấn đề cơ cấu tổ chức bộ m áy, đổi mới cơ chế quản

lý, nâng cao năng lực đội ngũ, đổi mới cơ chế điều hành CSTT, tăng cường phối hợp CSTT và CSTK trong điều hành của N HN N

Đối với các N HTM , các giải pháp tập trung nâng cao năng lực cạnh tranh, xây dựng và hòan thiện thể chế, phát triển và nâng cao chất lượng nguồn nhân lực trong các NHTM

Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Việt Nam đang đứng trước những đòi hỏi ngày càng cao của yêu cầu ổn định kinh tế vĩ mô, tăng trưởng bền vững, thúc đẩy công nghiệp hoá, hiện đại hoá (CNH, HĐH), cũng như những ihách thức to lớn của quá trình tự do hoá tài chính và hội nhập kinh tế quốc tế, nhất là khi Việt Nam đã chính thức gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới Những tồn tại cần được khắc phục trong tiến trình đổi mới căn bản hệ thống ngân hàng là rất lớn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với mô hình tổ chức nặng về quản lý hành chính đã cản trở việc phát triển và điều hành các công cụ hiện đại của chính sách tiền tệ và thị trường tiền tệ Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế cần đổi mới hệ thống thanh tra giám sát hoạt động ngân hàng; phát huy vai trò độc lập tương đối của chính sách tiền tệ và tôn trọng quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm của các ngân hàng thương mại.Trong khi đó, hệ thống các NHTM với tiềm lực tài chính yếu kém, chất lượng tín dụng thấp, trình' độ quản lý và công nghệ ngân hàng lạc hậu, dịch vụ ngân hàng nghèo nàn, chất lượng nguồn nhân lực chưa ngang tầm với các ngân hàng khu vực và thế giới Do vậy, cần cải cách toàn diện hệ thống ngân hàng thông qua hệ thống giải pháp đồng bộ, hợp lý để đáp ứng yêu cầu phát triển của nền kinh

tế và tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế

Để thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam mạnh mẽ hơn nữa, đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay, việc nghiên cứu học hỏi kinh nghiệm các quốc gia như Trung Quốc có ý nghĩa lớn về lý luận và thực tiễn Những bối cảnh tương đồng, những thành công và những bất cập chung của tiến

trình cải cách hệ thống ngân hàng của Việt Nam và Trung Quốc là những vân đổ đang rất cần nghiên cứu có tính hệ thống khách quan, từ đó rút ra nhũng so sánh đánh đánh giá, những bài học kinh nghiệm có giá trị thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam trong bối cảnh nước ta ngày càng hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế thế giới là hết sức cần thiết.

P h á n tlìứ n h ấ t

CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM

Chương 1

ĐỔI MỚI TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC

VIỆT NAM TRONG BỒÌ CẢNH HỘI NHẬP

1.1 Vị trí của ngân hàng nhà nước Việt Nam trong hệ thống hàng chính nhà nước

Trong mọi thời kỳ phát triển, dù cho phạm vi hoạt động, chức năng, nhiệm vụ, thậm chí ngay cả khung pháp lý của NHNN có những thay đổi nhất định, song NHNN luôn là cơ quan của Chính phủ Việt Nam và làm nhiệm vụ của NHTW Theo

Luật NHNN (1997), NHNN được xác định "Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ

quan của Chính phủ và là ngân hàng trung ương của nước Cộnq hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam" Theo Luật Tổ chức Chính phủ và Nghị định của Chính phủ số

86/2002/NĐ-CP, NHNN là cơ quan ngang bộ NHNN là một pháp nhân, có vốn pháp định thuộc sở hữu nhà nước Hoạt động của NHNN nhằm ổn định giá trị đồng tiền, góp phần bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng và hệ thống các TCTD, thúc đẩy phát triển KT-XH NHNN thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền tộ và hoạt động ngân hàng; là ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng của các TCTD và ngân hàng làm dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ NHNN có những nhiệm vụ và quyền hạn cụ thể sau:

Trong việc thực hiện chức năng quản lý nhà nước:

a Tham gia xây dựng chiến lược và kế hoạch phát triển KT-XH của Nhà

b Xây dựng dự án chính sách tiền tộ (CSTT) quốc gia để Chính phủ xem xét trình Quốc hội quyết định và tổ chức thực hiện chính sách này; xây dựng chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng và các TCTD Việt Nam;

c Xây dựng các dự án luật, pháp lệnh và các dự án khác về tiền tộ và hoạt động ngân hàng; ban hành các văn bản quy phạm pháp luật về tiền tệ và hoạt động ngân hàng;

d Cấp, thu hồi giấy phép thành lập và hoạt động các TCTD, trừ trường hợp

do Thủ tướng Chính phủ quyết định; cấp, thu hồi giấy phép hoạt động ngân hàng

của các tổ chức khác; quyết định giải thể, chấp thuận chia, tách, hợp nhát, sáp nhập các TCTD theo quy định của pháp luật;

e Kiểm tra, thanh tra hoạt động ngân hàng; kiểm soát tín dụng; xử lý các vi phạm pháp luật trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng theo quy định của pháp luật;

f Quản lý việc vay, trả nợ nước ngoài của các doanh nghiệp theo quy định cỉia Chính phủ;

g Chủ trì lập và theo dõi kết quả thực hiện cán cân thanh toán quốc tế;

h Quản lý hoạt động ngoại hối và quản lý hoạt động kinh doanh vàng;

i Ký kết, tham gia điều ước quốc tế về tiền tộ và hoạt động ngân hàng Iheo quy định của pháp luật;

j Đại diện cho Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam tại tổ chức tiền tệ vàngân hàng quốc tế trong những trường hợp được Chủ tịch nước, Chính phủ uỷquyền;

k Tổ chức đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ ngân hàng; nghiên cứu, ứng dụng khoa học và công nghệ ngân hàng

Trong việc thực hiện chức năng N H TW :

a Tổ chức in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền; thực hiện nghiệp vụ phát hành, thu hồi, thay thế và tiêu huỷ tiền;

b Thực hiện tái cấp vốn;

c Điều hành tiền tộ; thực hiện nghiệp vụ thị trường mở (OMO);

d Kiểm soát dự trữ quốc tế; quản lý dự trữ ngoại hối nhà nước;

e Tổ chức hệ thống thanh toán qua ngân hàng, làm dịch vụ thanh toán,quản lý việc cung ứng các phương tiện thanh toán;

f Làm đại lý và thực hiện các dịch vụ ngân hàng cho Kho bạc Nhà nước;

g Tổ chức hệ thống thông tin và làm các dịch vụ thông tin khác

Do NHNN là một bộ phận (cơ quan quản lý theo ngành, lĩnh vực) trong hệ thống cơ quan hành chính của Nhà nước, vì vậy NHNN có một số đặc điểm chung như các Bộ, cơ quan ngang Bộ trên các phương diện sau:

Thống đốc NHNN là thành viên Chính phủ, do Chính phủ bổ nhiệm sau khi được Quốc hội phê duyệt Bên cạnh trách nhiệm quản lý, điều hành NHNN, Thống

đốc NHNN có trách nhiệm thực hiện nhiệm vụ của lliành viên Chính phu Đổng thời, Thống đốc NHNN có trách nhiệm báo cáo và giải trình trước Chính phủ về việc thực hiện các nhiệm vụ, quyền hạn của mình; hoặc theo sự uỷ quyền của Chính phủ báo cáo và giải trình trước Quốc hội về việc thực hiện nhiệm vụ quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng.

NHNN có trách nhiệm tham gia vào quá trình thực hiện các mục tiêu, nhiệm

vụ phát triển kinh tế - xã hội của Chính phủ

Chính sách quản lý lao động của NHNN thực hiện theo qui định chune của Chính phủ, đặc biệt là việc bổ nhiệm, miễn nhiệm các chức danh lãnh đạo chủ chốt của NHNN Cán bộ làm việc trong NHNN là công chức, có quyền và nghĩa vụ theo qui định của Pháp lệnh Công chức và qui định của Chính phủ

Cơ chế tài chính, lương và chính sách đãi ngộ cán bộ của NHNN do Chính phủ qui định

Chính phủ quy định cơ cấu tổ chức bộ máy của NHNN Việc thay đổi cơ cấu

tổ chức bộ máy của NHNN phải được Chính phủ chấp thuận

NHNN là đại diện chủ sở hữu tại các NHTM Nhà nước

NHNN chịu sự giám sát của Quốc hội (Kiểm toán Nhà nước) và cơ quan chức năng của Chính phủ (Thanh tra Chính phủ)

NHNN chủ yếu thực hiện nhiệm vụ quản lý nhà nước, cung cấp dịch vụ công; không có chức năng kinh doanh và hoạt động không vì mục tiêu lợi nhuận

Với vị thế trên, NHNN chịu sự chỉ đạo, điều hành của Chính phủ và sự giám sát của Quốc hội về việc thực hiện CSTT Thống đốc NHNN là thành viên Chính phủ, chịu trách nhiệm trước Thủ tướng Chính phủ và Quốc hội về lĩnh vực tiền tệ

và hoạt động ngân hàng

So với trước khi có Pháp lệnh, vị thế của NHNN trong hệ thống cơ quan hành chính đã được cải thiện đáng kể, NHNN không còn đóng vai trò chủ yếu phục vụ cho các hoạt động ngân sách nhà nước và tài trợ chi tiêu của Chính phủ, đáp ứng nhu cầu vốn cho các đoanh nghiệp nhà nước Cùng với chức năng, nhiệm

vụ và vai trò của NHNN được khẳng định về mặt luật pháp cũng như trong thực tiễn điều hành, thì mục tiêu hoạt động của NHNN cũng được thể chế hoá chính thức Nhờ đó, NHNN thực sự có tác dụng thay mặt Nhà nước thực hiện quyền quản

lý trên lĩnh vực tiền tệ, hoại động ngân hàng và CSTT có cơ sớ đê định hình riêng biệl và trở thành công cụ quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước nhầm mục ticu bao

irùm ổn định và phớt triển kinh tế Việc xác định địa vị pháp lý của NHNN như

trên là phù hợp với nền tảng kinh tế - chính trị - xã hội hiện nay của Việt Nam nhằm bảo đảm sự thống nhất về quản lý thực hiện các nhiệm vụ chính trị kinh tẽ -

xã hội của Nhà nước và bảo đảm hiệu lực của bộ máy nhà nước từ trung ương đẽn

cơ sở

1.2 Mỏ hình tổ chức bộ m áy của ngân hàng nhà nước Việt Nam

1.2.1 Mô hình tổ chức bộ máy hiện nay của Ngân hàng N hà nước Việt Nam

Theo Nghị định số 52/2002/NĐ-CP ngày 19/5/2003 của Chính phủ, NHNN được tổ chức thành hệ thống thống nhất từ trung ương tới địa phương và bao gồm:

- 17 Vụ, Cục giúp Thống đốc NHNN thực hiện chức năng quản lý nhà nước

và chức năng NHTW:

- 64 chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố

- Các Ban Quản lý do Thống đốc NHNN thành lập để triển khai một số nhiệm vụ cụ thể: Ban Quản lý các dự án quốc tế, Ban Thanh toán, Ban Quản lý Đầu tư

- Văn phòng đại diện tại Thành phố Hồ Chí Minh

- Các đơn vị sự nghiệp: Thời báo Ngân hàng, Tạp chí Ngân hàng, Học viện Ngân hàng, Trường Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh, Trung tâm Thông tin tín dụng

Thống đốc NHNN là đại diện pháp nhân NHNN và chịu trách nhiệm trước Thủ tướng Chính phủ, Quốc hội về lĩnh vực mình phụ trách, v ề cơ bản, mô hình tổ chức của NHNN là mô hình tổ chức của các cơ quan Bộ, được trải trên một phạm

vi địa lý rộng và tương đối cồng kềnh Hiện nay, giúp việc Thống đốc có 6 Phó Thống đốc Mỗi Phó Thống đốc được phân công phụ trách một mảng công việc, bao gồm một hoặc một số đơn vị có liên quan của NHNN

Mảng công việc liên quan đến nghiên cứu chiến lược, xây dựng và điều hành CSTT, ngoại hối có các đơn vị: Vụ Chính sách Tiền tệ, Vụ Quản lý ngoại hối, Vụ Tín dụng, Sở Giao dịch, Vụ Chiến lược Phát triển ngân hàng

Mảng công việc liên quan đến thanh tra, kiểm soát có các đơn vị: Thanh tra

Ngân hàng, Vụ Các ngân hàng, Vụ Quản lý các TCTD hợp tác và Vụ Tổng Kiểm soái.

Mảng công việc liên quan đến hoạt động thanh tóan có các đơn vị: Vụ Kế toán - Tài chính, Ban Thanh toán và Cục Công nghệ tin học ngân hàng

Mảng công việc liên quan đến hoạt động đối ngoại: Vụ Hợp tác quốc tế Mảng công việc liên quan đến hành chính, hậu cần và hoạt động hỗ trợ: Văn phòng NHNN, Vụ Tổ chức cán bộ và đào tạo, Vụ Pháp chế, Cục Phát hành - kho quỹ, Cục Quản trị và Trung tâm Tin học Ngân hàng

Các chi nhánh NHNN được lập lên theo địa giới hành chính (tỉnh, thành phổ trực thuộc trung ương) với chức năng, nhiệm vụ đổng nhất, không phụ thuộc yêu cầu quản lý tiền tệ và hoạt động ngân hàng trên địa bàn

1.2.2 M ột sô tồn tại và bất cập của mô hình tổ chức bộ máy của Ngân hàng Nhà nước

- Vị th ế tương đối trong hệ thống bộ máy tổ chức Nhà nước: Với vị thế hiện nay

của NHNN ràng buộc bởi tính đặc thù hệ thống hành chính và khuôn khổ pháp lý cho hoạt động của NHNN, vì vậy, tính độc lập của NHNN chưa thể hiện được sự độc lập về tài chính, nhân ỉực và hoạt động/điều hành, chịu sự can thiệp toàn diện của Chính phủ

- Vê chức năng, nhiệm vụ: Sự phân định không rõ ràng giữa chức năng NHTW và

chức năng quản lý nhà nước mà được cụ thể hoá thành các nhiệm vụ như được quy định tại Luật NHNN dẫn đến tình trạng chồng chéo giữa các chức năng khi triển khai thực hiện Trên thực tế, chức năng quản lý nhà nước được nhấn mạnh quá mức làm hạn chế hiệu quả thực thi các nhiệm vụ theo chức năng Hoạt động của NHNN

và CSTT chịu nhiều sự can thiệp của các cơ quan trong hộ thống hành chính

- Vê' hệ thông quản trị, điều hành: Chưa tách bạch chức năng quản trị và chức năng

điểu hành Mô hình quản trị, điều hành hiện nay của NHNN chưa phù hợp với thông

lệ quốc tế và không bảo đảm sự cân bằng lợi ích và phối hợp chính sách một cách có hiệu quả theo yêu cầu thực hiện mục tiêu kiểm soát lạm phát và ổn định giá trị đồng

- Vê cấu trúc 10 chức bộ máy của NHNN:

+ Số lượng chi nhánh quá nhiều (64 chi nhánh, chiếm tói 709í lực lượng, lao

động của toàn bộ hệ thống NHNN) và được phân bô' chủ yếu theo địa giới hành chính

(cấp tỉnh, thành phố) mà không phụ thuộc vào yêu cầu quản lý tiền tệ và hoạt động

ngân hàng ở từng địa phương Cấu trúc hiện tại của NHNN rất khó cho việc phối họp

xử lý công việc và ứng dụng các công nghệ ngân hàng tiên tiến

+ Cơ cấu tổ chức của NHNN ở Trung ương khá cồng kềnh, nhiều đầu mối

quản lý dẫn đến nhiều đơn vị làm cùng một số công việc có tính chãt giống

nhau hoặc có quan hệ chật chẽ với nhau tạo ra sự chổng chéo về chức nãng, nhiệm

vụ Điều đáng quan tâm nhất đó là hậu quả của sự chia cắt như trên dẫn đẽn sự

không gắn kết giữa chính sách tỷ giá và chính sách lãi suất; giữa điều hành thị

trường nội tệ và điều hành Ihị trường ngoại tệ; giữa điều hành công cụ CSTT và

kiểm soát các chỉ tiêu tiền tệ

+Thiếu những đơn vị quan trọng, hoạt động một cách chuyên nghiệp để hỗ trợ

triển khai hoạt động của NHNN theo nguyên tắc thị trường và hiện đại hoá như: Thống

kê, phân tích, dự báo; cơ quan nghiên cứu, hoạch định chiến lược; phát triển hệ thống

thanh toán và thị trường tiền tộ NHNN chưa có cơ sở đào tạo để tiến hành các hoạt

động đào tạo, bổi dưỡng thường xuyên cho cán bộ, cổng chức của NHNN

1.3 Thực trạng cải cách hoạt động của ngân hàng nhà nước Việt Nam

ỉ 3.1 Xây dựng và điều hành chính sách tiền tệ

Theo Luật NHNN (năm 1997), mục tiêu của CSTT là nhằm Ổn định giá trị

đồng tiền, kiềm c h ế lạm phất, góp phần thúc đẩy phát triển KT-XH, bảo đảm quốc

phỏng, an ninh và nâng cao đời sống của nhân dân Như vậy, mục tiêu của CSTT

cửa NHNN là rất rộng, bao gồm các mục tiêu định lượng và phi định lượng, thậm

chí cả mục tiêu phi kinh tế và trong ngắn hạn hầu hết các mục tiêu khác đều xung

đột với mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền và kiểm soát lạm phát

Điểu hành c s r i ' th ể hiện qua các thời kỳ sau:

- Thời kỳ 1997-Ì998' NHNN theo đuổi CSTT hạn chế nới lỏng hơn để ổn

định tiền tộ, tăng dự trữ ngoại tộ, ổn định lãi suất, kiểm soát tỷ giá và cải thiện vị

thế cán cân thanh toán, khuyến khích xuất khẩu nhằm hạn chế tác động bất lợi của

cuộc khủng hoảne tài chính, tiền tệ Châu Á.

- Tìùri kỳ 1999-2005: Năm 1999 nền kinh lê bắt đầu rơi vào lình trạnc suy

ihoái, nên những tháng đầu năm NHNN định hướng thực hiện CSTT thắt chặt để

kiểm soát lạm phát Tuy nhiên, từ tháng 6/1999, sau 3 tháng giảm phát liên tục ò'

mức - 0,7%, NHNN chuyển sang điều hành CSTT nới lỏng thận trọng nhằm hỗ trợ

cho mục tiêu tăng trưởng kinh tế và giảm phát Năm 2000, MB và M2 tăng lần lượt

]à 25,1% và 38,97%, nhò' đó nền kinh tế có bước khởi sắc, đạt tốc độ lăng trưởng

GDP 6,79%, nhưng nền kinh tế tiếp tục rơi vào trạng thái thiểu phát Trong giai đoạn

này, NHNN đề ra quan điểm điều hành CSTT nới lỏng, thận trọng để đảm bảo mục

tiêu ổn định giá trị đổng tiền, kiểm soát lạm phát, đổng thời góp phần tăng trưởng

kinh tế thông qua kích cầu nền kinh tế Trong các năm này tăng trưởng tín dụng của

hệ thống ngân hàng đạt mức khá cao, bình quân trên 25% Cả năm 2004 chỉ số CPI

tăng 9,5%, gần gấp đôi so với mục tiêu đề ra đầu năm, CSTT vẫn phải bảo đảm đáp

ứng nhu cầu vốn khả dụng của hệ thống ngân hàng để bảo đảm góp phần thực hiện

mục tiêu tăng Irưởng kinh tế 7,5-8% Thực tế, tăng Irưởng tín dụng của hệ thống

ngân hàng trong bối cảnh lạm phát cao năm 2004 vẫn tăng cao (27%), gần tương

đương với mức năm 2003 Năm 2005, NHNN đã cung ứng khối lượng tiền lớn để

mua ngoại tệ cho dự trữ ngoại tộ của Nhà nước (tăng trên 50% so năm 2004), đồng

thời ổn định tỷ giá (chỉ tăng 0,86% so năm 2004), cung, cầu ngoại tộ trên thị trường

ngoại hối

Trong năm 2006 mức giá cả chung đạt 6,7% so với kế hoạch đặt ra là 8%,

Tuy n hiên, nếu nhìn cả thời kỳ dài từ 2004 thì vấn đề chỉ số giá cả đã có những sự

leo thang Mặc dù vấn đề lạm'phát lúc này chưa bị cảnh báo bởi vì chỉ số này còn

được coi là an tòan khi nó được so với tốc độ tăng trưởng kinh tế Nhưng điểm cần

chú ý ở đây là tốc độ tăng trưởng tín dụng ở mức cao kéo dài từ 2000 Để đảm bảo

phát triển bền vững, tốc độ tăng trưởng tín dụng phải cân đối với tăng trưởng kinh tế,

theo đó tỉ lệ tăng trưởng tín dụng chỉ nên gấp 2 hoặc 3 lần tốc độ tăng trưởng GDP

ở các nước trong khu vực tỉ lệ này <2,5 còn ở Việt Nam luôn khỏang 5 lần Năm

2007 là năm lượng ngoại tệ ( gồm cả đầu tư và kiều hối) đổ vào Việt Nam tãng đột

biến, NHNN đã phải thực hiện vai trò người mua ngoại tộ cuối cùng ( NHNN đã

mua 9 tỉ USD) để có nguồn dự trữ ngoại tệ đáp ứng nhu cầu nhập khẩu và thu hút

luồng vốn nước ngoài vào nền kinh tế Có thể nói đây là íiiai đoạn CSTTnới lỏriỉi được ihực thi nhằm theo đuổi mục tiêu tăng Irưởng cao.

Năm 2007 là năm đánh dấu sự đảo chiều trong điều hành CSTT Ti lệ lạm

phát cao 12,67% của năm và mức độ tăng chỉ số giá cả 3% trong 3 tháng đầu năm

2008 là những thách thức lớn của nền kinh tế đối với năng lực điều hành CSTT của NHNN Các biên pháp thắt chặt tiền tệ liên tiếp đưa ra cùng với việc xác định lại vị trí ưu tiên giữa mục tiêu kiềm chế lạm phát và tăng trưởng, theo đó mục ticu lạm phát được đặt lên hàng đầu cùng với sự điều chỉnh giảm tốc độ tăng trưởng cho phù hợp Các công cụ của CSTT trong khỏang thời gian này là tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc

từ 10%/năm lên 11%/ năm từ tháng 1 năm 2008 Yêu cầu các NHTM mua tín phiếu bắt buộc trị giá 20.300 tỉ đến ngày 17/3/2008, tãng lãi suất cơ bản, chiết khâu, tái cấp vốn, hạn chế cho vay chứng khóan với các Chỉ thị 03 rồi Quyết định 03 V V

Những biện pháp quyết liệt đã tác động đến nền kinh té, mặc dù kéo theo những cái giá phải trả

Các công cụ chính sách tiền tệ

Hiện nay, NHNN sử dụng các công cụ CSTT chủ yếu là DTBB, tái cấp vốn (cho vay cầm cố và chiết khấu), thị trường mở, ngoài ra NHNN sử dụng các hợp đồng hoán đổi ngoại tệ như công cụ hỗ trợ để điều hành các khối tiền, lãi suất và tỷ giá theo tín hiệu thị trường Nguyên tắc điều hành CSTT của NHNN là dựa trên cơ sở thị trường và phương pháp điều hành CSTT dựa trên cơ sở điều tiết khối lượng tiền cung ứng

Dự trữ bắt buộc

Trong quá trình điều hănh CSTT, công cụ DTBB chiếm vị trí là công cụ chủ yếu để giúp NHNN kiểm soát có hiệu quả khả năng tạo tiền, tăng trưởng tín dụng, khối lượng tiền cung ứng và điều tiết thị trường Cơ chế điều hành DTBB hiện nay của NHNN tương đối ổn định và thông thoáng để hạn chê' hiệu ứng tiêu cực lên hoạt động kinh doanh của các TCTD, đồng thời điều tiết có hiệu quả khả năng tạo tiền và sự gia tăng khối lượng tiền cung ứng nhằm thực hiện mục tiêu CSTT trong từng thời kỳ

Hạn ché của công cụ D TBB:

- DTBB tiếp tục được NHNN sử dụng như công cụ chù đạo điều hành CSTT thể hiộn năng lực điều hành CSTT dựa trên cơ sở thị trường của NHNN còn nhiều yếu kém và không phù hợp với yêu cầu mở cửa thị trường và tự do hoá tài chính Tăng cường sử dụng DTBB có thể tạo ra những tác dụns tiêu cực, đặc biệi là làm tăng chi phí của TCTD, sau đó là lãi suất và tỷ giá trên thị trường

- Qui định DTBB hiện nay chưa bao trùm toàn bộ khối lượng tiền trong nền kinh

tế nên hạn chế khả năng kiểm soát cung tiền của NHNN qua công cụ này

- Tỷ lệ DTBB còn kém linh hoạt và chưa phù hợp với diễn biến thị trường

- Việc trả lãi cho số tiền DTBB bằng VND phải duy trì trong kỳ làm tăng chi phí điều hành CSTT và làm giảm hiệu quả của công cụ DTBB

- Cơ cấu tỷ lệ DTBB nhiều loại khác nhau và tỷ lệ DTBB phân biệt giữa các loại hình TCTD là không hợp lý và khiến cho NHNN khó dự báo chính xác tác động của DTBB đối với các chỉ tiêu tiền cung ứng Mặt khác, việc áp dụng tỷ lệ DTBB phân biệt tạo ra sự phân biệt đối xử và cạnh tranh không bình đẳng giữa các TCTD

Tái cấp vốn

Theo quy định tại Luật NHNN, tái cấp vốn là hình thức cấp tín dụng có đảm bảo của NHNN nhằm cung ứng vốn ngắn hạn cho hệ thống ngân hàng và phương tiện thanh toán cho nền kinh tế dưới ba hình thức:

(1) Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng;

(2) Chiết khấu/tái chiết khấu giấy tờ có giá ngắn hạn;

(3) Cho vay có bảo đảm bằng cầm cô giấy tờ có giá ngắn hạn

Công cụ tái cấp vốn đượt điều hành thông qua lãi suất tái cấp vốn, hạn mức tái cấp vốn chung và cụ thể đối với từng ngân hàng Hình thức cho vay tái cấp vốn hiện nay, chủ yếu là cầm cố giấy tờ có giá, hình thức cầm cố bằng hồ sơ tín dụng đã không còn thực hiện, đây là một đổi mới trong nghiệp vụ tái cấp vốn

M ột so tồn tại, hạn c h ế của công cụ tái cấp vốn:

- Nghiệp vụ tái cấp vốn được sử dụng để điều hành CSTT từ năm 1994 theo Quyết định 285/QĐ-NH14 Đến nay, qui định về kỹ thuật nghiệp vụ của nghiệp vụ này có thay đổi cho phù hợp vói qui định của Luật NHNN như hình thành thêm nghiệp vụ tái chiết khấu, nhưng vai trò điều tiết tiền tệ của công cụ này không có sự thay đổi đáng kể do khối

ĐAI H ỌC Q U Ố C GĨÃ h à n ộ i

- Cho vay tái cấp vốn hiện nay chưa đem lại hiệu quả cao trong điều hành cơ số tiền tệ và lãi suất, chưa khuyến khích các NHTM nâng cao hiệu quả quản lý vốn khả dụng và thúc đẩy cạnh tranh Công cụ tái cấp vốn chưa thực hiện được đúng vai trò là công cụ cấp tín dụng ngắn hạn (kể cả hình thức cho vay qua đêm) của NHNN cho các ngân hàng và chưa có sự phân biệt rõ giữa các hình thức tái cấp vốn nhất là về thời hạn vay vốn, cũng như về các điều kiện tiếp cận.

Nghiệp vụ thị trường mỏ (OMO)

OMO là một công cụ gián tiếp của CSTT được NHNN đưa vào sử dụng từ tháng 7/2000, đánh dấu bước chuyển biến căn bản tạo nền tảng để NHNN chuyển điều hành từ công cụ tiền tệ trực tiếp sang công cụ tiền tệ gián tiếp nhằm điều tiết vốn khả dụng và lãi suất thị trường có hiệu quả hơn Từ 7/2000 đến nay, nghiệp vụ thị trường mở không ngừng được hoàn thiện

Một s ố hạn chế, tồn tại của OMO:

Do thị trường mở chưa xác định rõ mục tiêu hoạt động là điều tiết lãi suất thị trường hay điều tiết vốn khả dụng trong từng thời kỳ, vì vậy, việc lựa chọn phương thức đấu thầu lãi suất hay đấu thầu khối lượng nhiều khi còn tuỳ hứng, dẫn đến thực trạng là lãi suất thị trường mở không định hướng được rõ ràng lãi suất thị trường liên ngân hàng,

có một số thời điểm cao hơn lãi suất tái cấp vốn, nhưng có thời điểm lại thấp hơn lãi suất lãi suất tái cấp vốn Tác động của OMO đến vốn khả dụng của các TCTD và các điều kiện thị trường tiền tệ là còn hạn chế Nhiều phiên giao dịch chỉ là hình thức, không có tác động vào khối lượng cũng như lãi suất trên thị trường (vì lượng giao dịch

quá nhỏ) Nhìn chung, qui mô hoại động OMO nhỏ, hiệu quả còn hạn chê.

Một sô' tồn lại tron (Ị cơ c h ế điều hành CSTT của N H N N hiện nay:

Tlìứ nhất, NHNN chưa có được một khuôn khổ điều hành CSTT rõ ràng và ổn định

với các mục tiêu hoạt động, mục tiêu trung gian và mục tiêu cuối cùng của CSTT rõ ràng Mặc dù, không có những tuyên bố chính thức về các mục tiêu trung gian và mục tiêu hoạt động của NHNN, tuy nhiên tổng phưong tiện thanh toán (M2) và tăng trưởng tín dụns dường như được xem như mục tiêu trung gian; các chỉ tiêu lượng tiền cơ bản (MB) hay vôn khả dụng của hệ thống ngân hàng là mục tiêu điều hành Chính vì thế việc sử dụng các cõng cụ khi có nhũng biến động mạnh trong nền kinh tế tỏ ra bị động, mang tính đối phó

và hiệu quả tác động bị hạn chế Điều hành CSTT giai đoạn cuối 2007 đầu 2008 cho tháy

rõ điều đó

Thứ hai, NHNN chưa xác lập được cơ chế truyền tải tác động của các công cụ

CSTT đến các mục tiêu CSTT một cách ổn định và rõ ràng Nói cách khác, khuôn khổ CSTT chưa được xác lập rõ ràng để có thể định hướng thị trường tiền tệ thay vì chỉ phản ứng thụ động với những diễn biến thị trường Hàng năm, NHNN phấn đấu kiểm soát lạm phát ở mức cụ thể được Quốc hội phê chuẩn, nhưng trên thực tê' thường không đạt được mức lạm phát đó, như năm 1998 đật mức kiểm soát lạm phát là 7%, nhưng thực tế là 9,2%; năm 1999 đặt mục tiêu lạm phát 6-8%, nhung lạm phát thực tê' là 0,1%; và năm 2004 lạm phát mục tiêu đặt ra là dưới 5% nhưng thực hiện là 9,5% Đặc biệt tình hình lạm phát năm

2008 cho thấy khả năng kiểm soát lạm phát của CSTT còn hết sức hạn chế Bên canh đó,

sự yếu kém của thị trường tiền tộ đã góp phần làm cho việc kiểm soát cung tiền và điều tiết lãi suất thị trường của NHNN cũng bị hạn chế rất nhiều

Thứ ba, trong điều hành CSTT còn chưa tính tới các tác động kỳ vọng và độ

trễ của các quyết định chính sách đến diễn biến tiền tệ, lãi suất của nền kinh tế, đồng thời thiếu sự kết hợp chặt chẽ với các chính sách vĩ mô khác MB được xem như là mục tiêu hoạt động, song quá trình điều hành chỉ có khả năng điều tiết một

số nhân tố tác động đến MB, chưa kiểm soát được căn bản các cấu phần của MB NHNN chủ yếu điều hành khối lượng tiền cung ứng trong phạm vi được Chính phủ cho phép trong năm Mặc dù trong dự báo các tiêu chí tiền tệ hàng năm có tính đến kết quả dự báo cán cân thanh toán, điểu hành CSTT chưa hướng tới tác động đến trạng thái cán cân thanh toán quốc tế và còn bị động nhiều bởi luồng ngoại tệ ra, vào

Thứ nr, việc phân tích và dự báo cung - cầu liền lệ còn đon gian, chưa xem xcl đẩy

đủ tác động của các khu vực khác như CSTK, chính sách về ihuế, thu nhập, thiroim mại giá cả, diễn biến kinh tế - tài chính quốc tế lác động đến những Ihay đổi về cung cầu vốn trên thị trường, trên cơ sở đó quyết định bơm ra hay rút tiền về Phương pháp dự báo tiền tệ còn đơn giản, chưa úng dụng mô hình kinh tế lưọng và xây dimg lạm phát cơ bản Hệ thống thống kê tiền tệ chưa thống kê đầy đủ các luồng tiền lộ trong nền kinh tế, việc quản ]ý và khai thác các thổnc tin về tiền tộ hoạt động ngân hàng từ các khu \ạrc khác còn hạn chế Thực tế hiện nay NHNN chưa có những phân tích lượng hoá cụ thể mức độ tác động của sự thay đổi cung tiền đến mục tiêu của CSTT, tín dụng, lãi suất, tỷ giá Tinh trang lạm phát ngoài dự kiến năm 2007 và còn có nguy cơ cao trong 2008 có nguyên nhân từ khâu

dự báo kếm Điều này thể hiện tính chuyên nghiệp trong điều hành CSTT của NHNNVN còn yếu

1.3.2 Điều hành lãi suất

Quá trình tự do hoá lãi suất VND được diễn ra theo ưình lự 4 bước như sau:

- Bước thú nhất (bắt đầu tù tháng 6/1992-12/1995): NHNN thực hiện bước

chuyển đổi căn bản từ cơ chế lãi suất thực âm sang lãi suất thực dương

- Bước thứ hai (từ ngày 1/1/1996-8/2000): NHNN qui định trần lãi suấl cho

vay ngắn hạn thấp hơn trần lãi suất cho vay trung, dài hạn; trần lãi suất cho vay trên địa bàn nông thôn cao hơn thành thị NHNN thực hiện bước đầu tự do hóa lãi suất huy động Theo đó, NHNN không qui định từng mức cụ thể lãi suất huy động, mà chỉ còn khống chế chênh lệch bình quân giữa lãi suất huy động và lãi suất cho vay là 0,35%/tháng, mức lãi suất huy động cụ thể do các NHTM tự qui định tuỳ theo điều kiện kinh doanh của mình Đến năm 1998, do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính - tiền tệ Châu Á và thị trường tiền tệ có nhũng bước phát triển mới, NHNN đã

tự do hoá lãi suất huy động, đồng thời điều chỉnh linh hoạt trần lãi suất cho vay Từ tháng 6/1999 - 8/2000, NHNN chỉ qui định một trần lãi suất áp dụng thống nhất cho

cả cho vay ngắn hạn và cho vay trung, dài hạn Tuy nhiên, NHNN tiếp tục duy trì sự phân biệt về trần lãi suất cho vay giữa thành thị và nông thôn để đảm bảo chi phí hoạt động của các NHTM trên địa bàn nông thôn và thành thị

- Bước thứ ba (từ tháng 8/2000 - 5/2002): NHNN đã thực hiện cơ chê diều hành

lãi suất theo Luật NHNN (cơ chê điều hành lãi suất cơ bản) thay cho cơ chê lãi suâì trần Theo cơ chế này, NHNN công bố lãi suấl cơ bản hàng tháng (lãi suất cơ bản xác định căn cứ vào lãi suất cho vay tốt nhất của 14 NHTM trong nước) Trên cơ sở lãi suất

cơ bản các TCTD được phép cộng thêm biên độ, đối với cho vay ngắn hạn cộng 0.3%/tháng, cho vay trung và dài hạn cộng 0.5%/lhánc

- Bước th ứ tư ịtừ 11612002 đến nay): Lãi suất VND được tự do hoá mạnh hơn

NHNN ihay thế cơ chế điều hành lãi suất dựa trên cơ sở lãi suất cơ bản và biên độ bằng viộc áp dụng cơ chế lãi suất thoả thuận trong hoạt động tín dụng thương mại bằng VND của TCTD đối với khách hàng Theo đó, các TCTD xác định lãi suất cho vay bằng VND trên cơ sở cung cầu vốn thị trường, chi phí hoạt động và mức độ rủi ro của khách hàng Tuy nhiên, NHNN tiếp tục cống bố lãi suất cơ bản để các TCTD tham khảo và định hướng lãi suất thị trường Luật NHNN quy định NHNN xác định

và công bố hai loại lãi suất: Lãi suất cơ bản và lãi suất tái cấp vốn

Về lãi suất cơ bản, lãi suất cơ bản được xác định trên cơ sở lãi suất cho vay

thương mại đối với khách hàng tốt nhất của một nhóm ngân hàng được chọn để các TCTD tham khảo Trên thực tế, lãi suất cơ bản ít có tác dụng định hướng thị trường và phản ánh chính xác xu hướng diễn biến của lãi suất trên thị trường

Vê' lãi suất rái cấp vốn, từ khi thực hiện Quy chế tái cấp vốn đến đầu năm

1997, lãi suất tái cấp vốn được quy định theo tỷ lệ phần trăm trên lãi suất cho vay

áp dụng đối với dự án cho vay của TCTD (bằng từ 60% đến 100% lãi suất cho vay ghi trên khế ước) Có nghĩa là,' lãi suất tái cấp vốn được xác định trên cơ sở lãi suất cho vay đối với nền kinh tế

Một s ố tồn tại, hạn c h ế của cơ ch ế điều hành lãi suất:

Nói chung, cơ chế điều hành lãi suất hiện nay của NHNN còn phức tạp và vai trò định hướng của các loại lãi suất do NHNN xác định đối với lãi suất thị trường còn nhiều hạn chế Cơ chế điều hành lãi suất của NHNN chưa bảo đảm phù hợp với yêu cầu tự do hoá lãi suất và thông lệ quốc tế

Điểu hành lãi suất năm 2008 trong tổng thể các giải pháp nhằm kiềm chế lạm

Đẻ hạn chế cuộc chạy đua lãng lãi suất huy độne của các NHTM đầu năm 2008, NHNN khống chê' trần lãi suất cho vay là 12% /năm Việc khống chế irần lãi suát huy động lúc đó là cần thiết, song vấn đề đăt ra là Irần lãi suất huy động bị không chê nhưng trần LS cho vay lại buông lỏng cho các NHTM quyết định Điều này làm ihị trường cho vay vẫn nóng lên bởi mức LS cho vay cao, gây khó khăn cho các doanh nghiệp cần vay vốn Mặt khá, trong điều kiện chỉ số giá cả 3 tháng đầu năm 2008 tăng 9.19% thì mức LS bị không chế 12% như vậy khônc đảm bảo cơ chế lãi suất thực dương Như thế hiệu lực của chính sách lãi suất của NHNN càng giảm mạnh.

1.3.3 Điếu hành tỷ giá hối đoái

Cơ chê' tỷ giá hối đoái cũng trải qua những thay đổi trong quá trình chuyển từ chế độ tỷ giá cố định được điều hành bằng những biện pháp hành chính sang chế độ

tỷ giá linh hoại có điều tiết - NHNN công bố tỷ giá trung tâm hay tỷ giá chính thức và một biên độ; tỷ giá kinh doanh của các ngân hàng được phép dao động trong phạm vi biên độ so với tỷ giá trung tâm

Cơ chế điều hành tỷ giá hiện hành đã giúp cho tỷ giá hình thành linh hoại và phản ánh sát hơn diễn biến cung, cầu ngoại tệ trên thị trường, thu hẹp đáng kể khoảng cách tỷ giá của thị trường chính thức với thị trường tự do, khiến tỷ giá trên thị trường tự do vận động theo tỷ giá của thị trường chính thức Điều này thực sự có

ý nghĩa trong việc kiểm soát hoạt động của thị trường tự do Điểm nổi bật trong đổi mới cơ chê' điều hành tỷ giá là NHNN từng bước chuyển từ cơ chê' điều hành tỷ giá bằng biện pháp hành chính sang cơ chế thị trường

Nhược điểm của cơ c h ế điều hành tỷ giá hiện nay:

- Cơ chế điều hành tỷ giá hiện nay chưa được tự do hoá, chưa có tính thị

trường cao và chưa phù hợp với yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế và tự do hoá tài chính Điều này sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến luồng chu chuyển vốn quốc tế của Việt Nam với phần còn lại của thế giới; đồng VND chưa được định giá một cách hợp lý, đồng thời tác động đến tâm lý đô la hoá và hạn chế tính chuyển đổi của đồng VND

- Cũng như điều hành lãi suất, cơ chế điều hành tỷ giá còn chưa minh bạch thường dẫn đến những biến động bất thường hoặc tạo thế bị động cho thị trường mỗi khi NHNN điều chỉnh tỷ giá

- Việc dựa vào tỷ giá bình quán trên ihị Irường ngoại tộ liên ngân hàns đon thuần để xác định tỷ giá là không phù hợp, bởi vì cơ chế tỷ ciá hiện hành mới chỉ tính tới các yếu lố thị trường đơn thuần, bỏ qua các yếu tố kinh tế vĩ mô (cán cân thanh toán quốc tế, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, ) Trong khi đó hoạt động thị trường chưa cho phép tỷ giá phản ánh đầy đủ các tác động kinh tế vĩ mô.

- Cơ chế điều hành tỷ giá thị trường có sự quản lý của Nhà nước hiện nay có tác động khá lớn tới điều hành cung úng tiền và CSTT của NHNN

- Khả năng can thiệp thị trường của NHNN còn hạn chế do dự trữ ngoại tệ nhỏ, trong khi đó thị trường thường phổ biến trong tình trạng thừa cầu thiếu cung,

vì vậy, thị trường ngoại tộ liên ngân hàng hoạt động trầm lắng, khối lượng giao dịch nhỏ và tỷ giá giao dịch có xu hướng bám sát trần

- Thị trường ngoại tệ chưa phát triển, công cụ giao dịch nghèo nàn, chủ yếu là mua, bán giao ngay, các công cụ phái sinh còn hạn chế, vì vậy, làm tỷ giá phản ánh chưa sát diễn biến cung, cầu ngoại tệ trên thị trường Các nhu cầu chính đáng và hợp pháp của công chúng về ngoại tệ chưa được đáp ứng đầy đủ

1.3.4 Quản lý ngoại hối

N ét đặc trưng của đổi mới cơ chê quản lý ngoại hối ở Việt Nam:

NHNN từng bước loại bỏ các hạn chế áp đặt lên hoạt động thanh toán, chuyển tiền quốc tế, mua, bán, đầu tư và tiết kiệm bằng ngoại tệ, kiều hối, nhằm

tự do hoá tài khoản vãng lai và từng bước nới lỏng kiểm soát các giao dịch vốn

- Giai đoạn trước khi ban hành Nghị định I61/HĐBT ngày 1811011988 của

Chính phủ về quản ìý ngoại hối: Chính phủ ban hành Nghị định sô' 102 về quản lý

ngoại hối Cơ chế quản lý ngoại hối không dựa trên quan hộ cung cầu ngoại tệ trên thị trường Nhà nước thực hiện độc quyền về ngoại thương, ngoại hối

- Giai đoạn từ khi bơn liành Nghị định 161IHĐET ngày Ỉ8/Ỉ0/Ỉ988 dêìĩ năm 1998:

Đây là giai đoạn nền kinh tế Việt Nam chuyển đổi từ nền kinh tế bao cấp

sang nền kinh tế thị trường và bước đầu mở cửa nền kinh tế bằng việc ban hành Luật Đầu tư nước ngoài năm 1987, sau đó được sửa đổi trong các năm 1990, 1992

và 1996 Năm 1988, Chính phủ ban hành Nghị định số 161/HĐBT về quản lý ngoại hối Theo đó, các qui định về ngoại hối bước đầu được thay đổi theo hướng

nhằm mục đích khuyến khích xuất khẩu, thu húi đấu tư nước ngoài, tăng dự trữ ngoại hối cho đất nước Mặc dù Nhà nước vẫn quản lý ngoại tệ tlico kế hoạch nhưng đã bắl đầu Ihực hiện nới lỏng một số các hạn chê' đối với các giao dịch vãns lai và giao dịch vốn.

- Giai đoạn từ 1998 đến nay (thực hiện Nglĩị định 63/1998/NĐ-CP):

Ngày 17 tháng 8 năm 1998, Chính phủ đã ban hành Nghị định sô 63/1998/NĐ-CP về quản lý ngoại hối Đến cuối năm 2005 với sự han hành Pháp lệnh Ngoại hối (có hiệu lực thi hành từ tháng 6/2006), Việt Nam được IMF công nhận là quốc gia tự do hoá tài khoản vãng lai iheo điều VIII của IMF

Chính sách nới lỏng quản lý ngoại hối dần thay thế cho cho chính sách độc quyền kiểm soát và kinh doanh ngoại hối của Nhà nước Cơ chế điều hành lỷ giá cũng đã được thay đổi về cơ bản theo hướng linh hoạt và dựa trên cơ sở thị trường ngoại hối đans ngày càng được hoàn thiện Các công cụ quản lý ngoại hối được sử đụng tương đối có hiệu quả Quản lý ngoại hối được xem xét và điều hành trong mối quan hệ với CSTT

1.3.5 Quản lý và điều hành hệ thống thanh toán

Nhìn chung, cho đến nay, các chính sách, chế độ và việc điều hành hệ thống thanh toán của NHNN đã có những bước tiến nhanh, vững chắc, cùng với những đổi mới về công nghệ thanh toán đã cải thiện đáng kể về quy mô, phương thức, phạm vi, khối lượng và chất lượng dịch vụ thanh toán ngân hàng nhằm vươn tới trình độ phát triển hệ thống thanh toán của các nước trong khu vực và trên thê giới Tuy nhiên, hệ thống thanh toán ngân hàng hiện nay còn một số tồn tại, hạn chế như: Chất lượng dịch vụ nói chung vẫn còn chưa cao và chưa thuận tiện cho người sử dụng; khả năng kết nối mạng thanh toán cục bộ của các ngân hàng với mạng thanh toán quốc gia và giữa các mạng thanh toán cục bộ với nhau còn nhiều khó khăn; Thiếu vốn đầu tư cho hiện đại hoá hệ thống thanh toán ngân hàng một cách đồng bộ và có hệ thống Hệ thống thanh toán ngân hàng chưa được quàn lý và vận hành phù hợp với chuẩn mực quốc tế; Hệ thống văn bản hướng dẫn thực hiện nghiệp vụ thanh toán quốc tế còn chưa hoàn chỉnh và chưa mang tính hệ thống; Hiệu quả và hiệu lực quản lý thanh toán còn hạn chế dẫn đến các giao dịch thanh toán bằng tiền mặt còn phổ biến trong nền kinh tế là điểu kiện thuận lợi cho các hoạt

động tội phạm tồn lại và phát triển; Hệ thống thanh toán bù trừ tại NHNN với nén tảng giao dịch chứng từ giấy đã trở nên lạc hậu; Hành lang pháp lý trong lĩnh vực thanh toán chưa hoàn thiện.

1.3.6 Hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng

Theo Nghị định số 91/1999/NĐ-CP ngày 4/9/1999 của Chính phủ Thanh tra Ngân hàng (TTNH) thuộc bộ máy của NHNN Mô hình tổ chức của hệ thống TTNH, về cơ bản, gắn liền với mô hình tổ chức phân tán của NHNN (theo địa giới hành chính)

Nhiệm vụ chính của TTNH bao gồm: Thanh tra việc chấp hành pháp luật về

tiền tệ và hoạt động ngân hàng, các qui định trong siấy phép hoạt động ngân hàng; Thanh Ira việc ihực hiện chính sách, pháp luật, nhiệm vụ của các cơ quan, đơn vị ihuộc quyền quản lý irực tiếp của NHNN; Giám sát Ihirờng xuyên và tiến hành các cuộc thanh tra trực tiếp đối với các đối tượng của TTNH nhằm phát hiện, ngăn chặn các vi phạm; Giải quyết khiếu nại, tố cáo theo qui định của pháp luật; Phòng ngừa và đấu tranh chống tham nhũng theo qui định của pháp luật; Kiến nghị Thống đốc NHNN áp dụng các biện pháp ngăn chặn, bảo vệ, phòng ngừa và xử lý dối với các tổ chức vi phạm các qui định pháp luật về tiền tệ và hoạt động ngân hàng để bảo đảm an toàn hoạt động của mỗi TCTD và toàn hệ hệ thống TCTD, chẳng hạn như đình chỉ hoạt động ngân hàng, rút giấy phép, đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt; Kiến nghị với các cơ quan có thẩm quyển có biện pháp xử lý để bảo đảm thực thi pháp luật về tiền tệ và hoạt động ngân hàng; Xử phạt vi phạm hành chính và kiến nghị xử phạt vi phạm hành chính; Yêu cầu đối tượng bị thanh tra và các bên

có liên quan cung cấp tài liệu, chứng cứ và trả lời những vấn đề liên quan

Cho đến nay, cơ sở hạ tầng cho công tác quản lý, thanh tra, giám sát các TCTD (hệ thống pháp luật, hệ thống nguyên tắc và chuẩn mực về thanh tra, giám sát, kế toán, kiểm toán, các quy định về an toàn hoạt động ngân hàng) từng bước được cải thiện phù hợp với thông lộ quốc tế hoạt động thanh tra, giám sát ngân hàng Hệ thống thanh tra, giám sát ngân hàng đã được trang bị những kỹ năng, phương pháp cơ bản về thanh tra, giám sát giúp cho hoạt động ngày càng trở nên

có hiộu quả hơn trong việc giảm thiểu rủi ro hệ thống và đảm bảo an toàn hoạt động của các TCTD để góp phần vào việc nâng cao hiệu quả kiểm soát, điều hành

tiển lộ của NHNN Cơ chẽ thanh tra, giám sát được cải liên theo hirớng tăns cirờnẹcông tác giám sát, nâng cao vai irò hỗ trợ của hệ thống kiếm toán cho các hoạiđộng thanh tra, giám sát, đồng thời có sự phân cấp ihực hiện nhiệm vụ thanh ira.giám sát theo hướng trao quyền tác nghiệp nhiều hơn cho Thanh tra chi nhánhNHNN Hệ thống giám sát từ xa qua mạng máy tính của Thanh tra NHNN đã đượcnối mạng trong toàn quốc, cung cấp các thông tin cần thiết phục vụ cho việc quản

lý, giám sát từng ngân hàng và cả hệ thống ngân hànc Đã xây dime được và bướcđầu khai thác chương trình phần mềm giám sát và hệ thống chỉ tiêu giám sát(CAMEL), hệ thống thông tin, báo cáo phục vụ giám sát từ xa

Hệ thống chỉ tiêu giám sát được TTNH sử dụng bao gồm: (1) Vốn tự có; (2) Chất lượng tài sản có; (3) Khả năng thanh toán; (4) Khả năng sinh lời thu nhập và chi phí

Nhũng bất cập và hạn chê làm giảm hiệu quả của cóng tác thanh tra của Ngăn hàng Nhà nước, bao gồm:

- Bất cập về mô hình tổ chức TTNH cùng với những hạn chế của khung pháp

luật về thanh tra ngân hàng chưa bảo đảm sự độc lập cũng như hiệu quả và hiệu lực của hoạt động Thanh tra ngân hàng

- Phương pháp thanh tra, giám sát còn nhiều bất hợp lý và kém hiệu quả, chưa theo kịp yêu cầu giám sát an toàn hoạt động ngân hàng trong điều kiện hiện đại hoá

- TTNH chưa giám sát toàn bộ hoạt động ngân hàng trong nền kinh tế

- Quyền lực của TTNH hạn chê' và chưa được bảo đảm, bảo vệ một cách thích đáng Chức năng, nhiệm vụ giám sát ngân hàng không tập trung vào TTNH

mà bị chia xẻ bởi nhiều đơn vị khác nhau trong bộ máy của NHNN khiến cho hoạt động thanh tra, giám sát an toấn hoạt động ngân hàng chưa trở thành một hệ thống thống nhất

- Thiếu cơ chế trao đổi thông tin và phối hợp hành động hữu hiệu giữa TTNH với các cơ quan giám sát tài chính trong nước và quốc tê' trong viộc phát hiộn, phòng ngừa, ngăn chặn và xử lý các rủi ro trong hoạt động ngân hàng

- Nâng lực, trình độ nghiệp vụ của cán bộ thanh tra đại bộ phận còn nhiều hạn chế so với yêu cầu tiếp nhận và thực thi các thông lệ, chuẩn mực quốc tế về giám sát ngân hàng, thậm chí ngay cả đối với yêu cầu thực thi nhiệm vụ hiện tại

- Nhận thức của cơ quan quản lý về vị Irí, chức nãns, nhiệm vụ của TTNII còn chưa phù hợp Khuôn khổ pháp lý về ihanh tra ngân hàng chưa hoàn chỉnh Pháp luật chưa thực sự bảo vệ quyền lợi của các thanh tra viên, chưa bảo đảm trao

đủ quyền lực và nguồn lực cho TTNH và các cán bộ TTNH thực thi nhiệm vụ một cách có hiệu quả

- Hạ tầng cơ sở cho hệ thống thanh tra, giám sát ngân hàng có hiệu quả chưa được đảm hảo

- Hệ thống mạng lưới an toàn tài chính còn nhiều bất cập

1.4 Đánh giá chung về quá trình dổi mới tổ chức và hoạt dộng của ngân hàng nhà nước Việt Nam

1.4.1 N hững kết quả chủ yếu

Trong 20 năm đổi mới cùng đất nước, NHNN đã thực sự đóng góp quan trọng vào thành tựu phát triển kinh t ế - x ã hội chung của đất nước, đặc biệt là ổn định tiền tệ, kiểm soát lạm phát, tạo môi trường thuận lợi cho sản xuất kinh doanh, góp phần kinh tế vĩ mô và tăng trưởng kinh tế

B a n s 1 : Diễn biến các chỉ số tiền tệ 1997 - 2007

2 Tăng trưởng M B (% /năm ) 11.19 8.10 50.39 25.09 16.62 12.49 27.3 16.04 23.67

3 Tổng phuơng tiện thanh toán (M2) 81.6 102.4 160.4 222.9 Ì79.8 329.1 411.2 536.2 690.2 942.2

4 Tăng trưởng M 2 (% /năm ) 26.12 25.49 56.64 38.97 25.53 17.62 24.95 30.4 28.72 33,59 35

5 Hê số nhân tiền (M 2 /M B ) 2.28 2.61 2.76 3.06 3.3 3.45 3.4 3.6 3.96 3,76 4,4

6 Lạm phát 3.6 9.2 0.1 -0.6 0.8 4 3 9.5 8.4 6,6 12,63

7 Tăng trưởng kinh tế 8.8 5.76 4.77 6.79 6.9 7.08 7.34 7.8 8.43 8,17 8,5

Nguồn: Vietnam - S elected Issues a n d Statistical A ppeiĩdix ị IM F 200 1, 2 003, 2 00 4) và N iên giám thôhg kê 2003 International F inancial Statistics 200ó - IMF K ê hoạch Phát triển KT-XH 2006-

Những đóng góp đó là kết quả cải cách và phát triển toàn diện mọi mặt của NHNN (tổ chức bộ máy, hoạt động, khuôn khổ pháp lý Iực lượng cán bộ cỏn a chức, ) Cụ thể:

Thứ nhất, hình thành được hệ thống tổ chức bộ máy để triển khai các nhiệm

vụ quan trọng của NHTW trong nền kinh tế ihị trường (điều hành CSTT và thanh tra, giám sát hoạt động ngân hàng) Vị thế và vai trò của NHNN được cải thiện trong bộ máy cơ quan nhà nước và CSTT ihực sự trở thành cổng cụ quan Irọng của Nhà nước để điều tiết kinh tế vĩ mô

Thứ hai, chức năng, nhiệm vụ của NHNN đã được phân biệt với chức năng,

nhiệm vụ của các NHTM Ngân hàng Nhà nước chủ yếu thực hiện chức năng quản

lý nhà nước và chức năng NHTW

Thứ ba, NHNN bước đầu xây dựng được hộ thống các công cụ điều hành CSTT

dựa trên cơ sở thị trường phù hợp với thông lộ quốc tế, như OMO, tái cấp vốn DTBB Thực hiện cơ chế xây dựng và điều hành CSTT theo cơ chế thị trường

Thứ tư, cơ chế điều hành lãi suất và tỷ giá đã trở lên linh hoạt và phù hợp hơn

với cơ chế thị trường Xây dựng được cơ chế điều hành lãi suất và tỷ giá phù hợp căn bản với nguyên tắc thị trường có sự điều tiết của Nhà nước NHNN từng bước giảm dần các biện pháp hành chính trong điều hành lãi suất, tỷ giá (lãi suất VND đã được

tự do hoá và tỷ giá được nới lỏng căn bản), sử dụng các biện pháp điều hành theo cơ chế thị trường thông qua tác động đến cung, cầu tiền tộ và yếu tố tâm lý trên thị trường Vì vậy, lãi suất và tỷ giá hiện nay phản ánh tương đối hợp lý giá trị đồng VND và biến động sát diễn biến kinh tế vĩ mô, thị trường tiền tệ trong nước và quốc

tế

Thứ năm, khuôn khổ pháp lý đã có những cải thiện căn bản, đặc biệt việc ban

hành Luật NHNN và Luật các TCTD thay thế cho 2 Pháp lệnh Ngân hàng Các cơ chế, chính sách quản lý của NHNN, kể cả các qui định về giám sát an toàn hoạt động ngân hàng từng bước được hoàn thiện theo hướng phù hợp với thông lệ quốc tế

và mang tính thị trường hơn Hai Luật Ngân hàng tạo môi trường thông thoáng, bình đẳng hơn cho hoạt động kinh doanh của các TCTD và hỗ trợ cho NHNN chuyển sang hoạt động theo nguyên tắc thị trường

Tlìứ sáu, thị trường liền tệ hình thành lương đối đồng bộ và không rmìmg đirợc

phát iriển về qui mô và lính cạnh tranh (thị irường liên ngân hàng, thị trường nsoại tệ liên ngân hàng, thị Irường mở, thị irường đấu thầu trái phiếu chính phủ) Cơ chê vận hành thị trường tiền tệ tương đối thông thoáng, tạo điều kiện cho các TCTD tiếp cận Ihuận lợi và phát triển các sản phẩm, nghiệp vụ Sự phát triển của ihị trường liền tệ là điều kiện để NHNN chuyển sang thực hiện điều hành CSTT, lãi suất và tỷ giá theo cơ chê' thị trườnc

1.4.2 N hũng bát cập trong hoạt động của Ngân hàng N hà nước Việt Nam

So với yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế và xây dựng một NHTW hiện đại trong nền kinh tế thị trường, NHNN còn nhiều bất cập, yếu kém v ề mặt hình thức, hoạt động của NHNN có nhiều điểm tương đồng với các NHTW ở các nước trên thế giới, tuy nhiên, hiệu quả hoạt động và trình độ phát triển còn kém xa so với NHTW ờ các nước phát triển

Thứ nhất, mô hình tổ chức NHNN cồng kềnh, phân tán theo địa giới hành

chính và không gắn với yêu cầu ihực hiện nhiệm vụ iheo chức năng NHTW và quản lý nhà nước ở địa phương, đồng thời không phù hợp với yêu cầu quản trị, điều hành tập trung, thống nhất hoạt động của NHNN từ trung ương xuống địa phương Màng lưới chi nhánh NHNN rộng khắp nhưng nội dung hoạt động nghèo nàn, kém hiệu quả Chức năng và nhiệm vụ của một số đơn vị chưa được xác định

rõ ràng, chồng chéo; có khi nhiều đơn vị thực hiện một việc, tạo ra quá nhiều đầu mối trong bộ máy quản lý, gây khó khăn cho chỉ đạo, điều hành và đối tượng bị quản lý của NHNN

Thứ hai, tính độc lập về hoạt động của NHNN còn hạn chế Hoạt động của

NHNN còn chịu sự can thiệp của nhiều cơ quan chức năng trong quá trình điều hành CSTT Mức độ tự chủ, tự quyết về ngân sách hoạt động, tổ chức bộ máy, nhân sự, hệ thống khuyến khích còn rất hạn chế Thực tế, NHNN phải làm một số chức nãng, nhiệm vụ không phù hợp với NHTW trong nền kinh tế thị trường như tái cấp vốn cho các NHTM để lạo nguồn vốn cho vay chỉ định và đối tượng chính sách hoặc để tăng vốn điều lệ cho các NHTMNN NHNN chưa có đủ nguồn lực và phương tiện để thực hiện các nhiệm vụ của mình nhằm hướng tới mục tiêu ổn định

Thứ ba, mức độ minh bạch về hoạt động của NHNN rấl thấp Các ihôna till

chính thức công bố ra công chúng về hoại động của NHNN đặc biệt là điều hành CSTT và tình hình, kết quả thực hiện mục tiêu CSTT rất hạn chế Vì vậy, các thành viên thị trường tài chính thiếu thông tin đáng tin cậy về CSTT để điều chỉnh hành

vi của mình một cách phù hợp

Thứ tư, hiệu lực và hiệu quả của các công cụ CSTT gián tiếp còn hạn chế trong

điều tiết các khối tiền, kiểm soát lãi suất và ổn định thị trường liền tệ Mặc dù cỗ tươnc đối đầy đủ các công cụ CSTT trong nền kinh tế mờ nhung hiệu quả điểu hành CSTT còn rất hạn chế do chưa bảo đảm có được khuôn khổ điều hành CSTT (mục tiêu CSTT,

cơ chế truyền tải, phối hợp chính sách, ) hợp lý và hạ tầng hỗ trợ họp lý (hệ thống thanh toán, công nghệ thông tin, ) và một thị trường tiền tệ hữu hiệu, sự phối họp giữa CSTT và các chính sách vĩ mô khác chưa chặt chẽ Khả năng điều tiết thị trường liền tệ còn hạn chế do NHNN chưa kiểm soát được toàn bộ các luồng tiền tệ trong nền kinh tẽ như luồng ngoại tệ, các khoản thu chi ngân sách và hoạt động ngân hàng của các quỹ đầu tư và các tổ chức tài chính phi ngân hàng khác Ngoài ra, NHNN còn bị động tiuúc diễn biến bất thường của thị trường và chịu nhiều áp lực lăng trưởng kinh tế từ Chính phủ, đặc biệt là tín dụng cho các dự án phát triển lớn Thực tế, khả năng chống đỡ rủi ro

và điều chỉnh linh hoạt CSTT của NHNN theo diễn biến kinh tế vĩ mô trong và ngoài nước còn rất hạn chế Một trong những nguyên nhân là năng lực phân tích, dự báo, nền tảng công nghệ, kể cả hệ thống thông tin hỗ trợ và tiềm lực tài chính của NHNN còn yếu

Thứ năm, cơ chế điều hành lãi suất và tỷ giá còn nhiều bất hợp lý dẫn đến

khả năng điều tiết thị trường dủa NHNN còn hạn chế Lãi suất và tỷ giá nhiều khi biến động không theo mong muốn của NHNN để hỗ trợ cho thực hiện mục tiêu của CSTT Cơ chế điều hành lãi suất chưa linh hoạt, hiệu quả và còn tiềm ẩn nhiều rủi ro NHNN chưa thiết lập được hệ thống lãi suất chủ đạo thực sự có ý nghĩa trong điều tiết và định hướng lãi suất thị trường Tỷ giá hiện nay vẫn bị hạn chế bởi một biên độ và có xu hướng neo vào đồng USD, do đó rủi ro tỷ giá của đồng Việt Nam so với ngoại tệ khác là rất lớn Tính chất thị trường trong điều hành CSTT, lãi suất và tỷ giá còn chưa cao Các công cụ CSTT gián tiếp đã được áp dụng song hiệu quả còn rất hạn chế trong việc kiểm soát tiền tệ, lãi suất và tỷ giá Các biện pháp

thuyết phục và dựa vào chỉ dạo trực tiếp các NHTMNN như là siai pháp cứu cánh cho NHNN trong những trường hợp thị Irườns có nmiy cơ biến động vượi tầm kiểm soát, đặc biệt là trong vấn đề huy động vốn, tăng trưởng tín dụng và điều liết lãi suất.

Thứ sáu, mô hình tổ chức, nội đung, phương pháp, khung pháp lý của hệ Ihống

thanh tra, giám sát ngân hàng về cơ bản chưa đáp ứng theo các nguyên tắc, chuẩn mực quốc tế1 Hiệu lực và hiệu quả thanh tra, giám sát ngân hàng của NHNN còn hạn chế và chưa có được sự cải thiện căn bản Năng lực của một bộ phận cán hộ thanh tra chưa đáp ứng được yêu cầu; nội dung, phương pháp thanh tra đã có đổi mới nhưng chưa đáp ứng kịp yêu cầu quản lý hộ thống ngân hàng hiện đại Thanh tra tại chỗ vẫn

là phương pháp chủ yếu; khả năng kiểm soát toàn bộ thị trường tiền tệ và giám sát rủi

ro còn yếu Thanh tra ngân hàng còn hoạt động một cách thụ động theo kiểu xứ lý vụ việc đã phát sinh, ít có khả năng cảnh báo sớm, ngăn chặn và phòng ngừa rủi ro toàn

hệ thống

Thứ bây, thị trường tiền tệ, đặc biệt là thị trường tiền tệ ihứ cấp phát triển ở

trình độ thấp, thiếu đồng bộ và chưa năng động, nghèo nàn về công cụ giao dịch

Sự liên kết giữa các thị trường tiền tệ bộ phận với nhau; giữa thị trường tiền tệ và thị trường vốn chưa chặt chẽ Công nghệ kỹ thuật về thanh toán và giao dịch cũng như quy trình kiểm soát và khuôn khổ thể chế chưa hoàn chỉnh và kém hiệu quả

1.4.3 Nguyên nhân của nhữ ng bất cập

Nguyên nhân khách quan

- Khuôn khổ pháp lý về tiền tộ và hoạt động ngân hàng còn bất cập và chưa đồng bộ Nhiều qui định, chính sách trong lĩnh vực ngân hàng chưa phù hợp với nguyên tắc thị trường và các thông lệ, chuẩn mực quốc tế Mật khác, hệ thống pháp luật, cơ chế, chính sách của Nhà nước nói chung chưa đồng bộ, hoàn chỉnh và có hiệu quả, vì vậy còn có mặt chưa tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của NHNN (Luật Lao động, Luật Ngân sách Nhà nước, chính sách tài chính công, chính sách quản lý đầu tư trong nước và nước ngoài, ) NHNN bị ràng buộc quá mức với vị trí là cơ quan ngang Bộ và được đối xử như các cơ quan bộ chủ quản;

1 Theo báo cáo dánh giá cua Cồng ty Tư vấn Emst & Young (thanngs 6/2006), có đến 19/25 nguyén tắc cơ bản về

giám sát ngân hàng hữu hiệu của Uy ban Giám sát ngân hàng Basel mà Thanh ira Ngân hàng phân lớn chưa tuân