1.Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Ngân hàng thương mại là một trong những tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế. Đây là một loại doanh nghiệp đặc biệt, hoạt động và kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ và tín dụng, không trực tiếp sản xuất ra của cải vật chất như các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất - kinh doanh nhưng tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình sản xuất, lưu thông và phân phối sản phẩm xã hội bằng cách cung ứng vốn tín dụng, vốn đầu tư cho các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế. Hoạt động tín dụng là một hoạt động chủ chốt và vô cùng quan trọng trong hoạt động của bất kì NHTM nào. Đây là nghiệp vụ tạo ra lợi nhuận cao nhất. Nhưng đây cũng là nghiệp vụ chứa đựng nhiều rủi ro nhất. Có vô số các rủi ro khác nhau khi cho vay, xuất phát từ nhiều yếu tố và có thể dẫn đến việc không thanh toán được nợ khi đến hạn làm cho Ngân hàng bị phá sản gây ảnh hưởng nghiêm trọng cho toàn bộ nền kinh tế. Trong điều kiện nền kinh tế đang phát triển như nước ta hiện nay, đầu tư dự án càng ngày càng khẳng định vai trò quan trọng trong hoạt động tín dụng.Vấn đề đặt ra ở đây là làm sao hạn chế được rủi ro cho hoạt động này. Để có những khoản tín dụng đầu tư vào dự án tốt thì những dự án này phải đảm bảo chất lượng, tức là phải làm tốt công tác chuẩn bị đầu tư, trong đó có việc lập, thẩm định và phê duyệt dự án. Kết quả thẩm định cho ta thấy được tính khả thi và hiệu quả tài chính của dự án. Làm tốt công tác thẩm định sẽ góp phần nâng cao chất lượng tín dụng của Ngân hàng, đảm bảo việc sử dụng vốn vay có hiệu quả và khả năng thu hồi vốn đầu tư, giảm rủi ro cho Ngân hàng. Chính vì vậy, vai trò to lớn của công tác thẩm định dự án đầu tư, đặc biệt là thẩm định tài chính dự án đầu tư là không thể phủ nhận được. Xuất phát từ quan điểm đó và thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng hiện nay, trải qua thời gian nghiên cứu, tôi chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh” làm đề tài nghiên cứu. 2. Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa các vấn đề lý luận về thẩm định tài chính dự án đầu tư, chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư; phân tích đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, từ đó đề xuất giải pháp phù hợp với thực tiễn nhằm nâng cao hiệu quả chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh. Phạm vi nghiên cứu: Đề tài tập trung nghiên cứu lý luận nội dung chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư. Bên cạnh đó, đề tài đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh từ năm 2012 đến năm 2014. Trên cơ sở đó đánh giá mặt được và mặt hạn chế trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng, cũng như sự quan trọng của việc nâng cao hiệu quả chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng. 4. Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được dùng trong luận văn là phương pháp luận của Chủ nghĩa duy vật biện chứng và Chủ nghĩa duy vật lịch sử, kết hợp phương pháp điều tra, thống kê, tổng hợp, phân tích so sánh… 5. Kết cấu của luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục, bảng biểu, tài liệu tham khảo, luận văn được trình bày trong 03 chương: Chương 1: Lý luận cơ bản về chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại. Chương 2: Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh. Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh.
NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - NGUYỄN THỊ HOAN GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH BẮC NINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2015 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - NGUYỄN THỊ HOAN GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH BẮC NINH Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS VŨ QUỐC TRUNG HÀ NỘI - 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn sử dụng trung thực Kết nghiên cứu trình bày luận văn chưa công bố cơng trình khác TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thị Hoan MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỞ ĐẦU Con người nhân tố có ảnh hưởng định đến chất lượng cơng tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Một quy trình thẩm định khoa học, với nội dung thẩm định phương pháp thẩm định phù hợp khơng phát huy tác dụng khơng có vận dụng linh hoạt người Để xây dựng đội ngũ cán có chất lượng cho cơng tác thẩm định, NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh cần tập trung vào vấn đề sau: .70 - Nâng cao nhận thức cán thẩm định vai trò thẩm định tài dự án: Nhận thức có vai trò định hành động người, có nhận thức đắn người có hành động đắn Thẩm định tài dự án có vai trò quan trọng hoạt động cho vay ngân hàng thương mại, phải nhận thức vấn đề này, cán thẩm định ý thức trách nhiệm mình, chủ động nghiên cứu áp dụng quy trình nghiệp vụ, thực đầy đủ khâu cần thiết cho kết thẩm định dự án cao Đồng thời, không ngừng trao dồi kiến thức, nâng cao trình độ, kỹ nghề nghiệp để đáp ứng yêu cầu chất lượng thẩm định tài dự án 70 - Nâng cao chất lượng đội ngũ cán tham gia công tác thẩm định: ngân hàng cần trọng tới khâu đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực tại, đồng thời xây dựng tiêu chuẩn tuyển dụng, chế độ đãi ngộ để thu hút nhân có chất lượng, cụ thể: .70 - Xây dựng chiến lược dài hạn phát triển nguồn nhân lực, để từ có kế hoạch hành động phù hợp thời kỳ: sở chiến lược phát triển dài hạn ngân hàng, phận cần có kế hoạch số lượng nhân định biên cho vị trí cụ thể, từ đó, có kế hoạch tuyển dụng nhân mới, quy hoạch đội ngũ quản lý kế cận để có kế hoạch theo dõi, bồi dưỡng nhằm tạo nguồn cán bộ, đảm bảo liên tục kế thừa .72 - Hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, đảm bảo thống nhất, đồng hiệu lực thực thi quy định pháp luật 83 Từ gia nhập WTO, Chính phủ Việt Nam nỗ lực việc cải cách hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, Quốc hội khóa 11 (2002 – 2007) thơng qua 84 văn Luật, Quốc hội khóa 12 (2007 – 2011) thông qua 67 Luật, kỳ họp thứ Quốc hội khố 13(2011-2016) thơng qua 11 dự án luật nghị quyết… thuộc nhiều lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội Tuy nhiên, tồn tình trạng Luật, Nghị định ban hành lại chưa có văn hướng dẫn thực hiện, tình trạng văn hướng dẫn thi hành Luật quan quản lý Nhà nước ban hành mâu thuẫn với nhau, mâu thuẫn luật, nghị định, thơng tư hướng dẫn, gây khó khăn q trình thực thi pháp luật 83 Do đó, thời gian tới Chính phủ cần tiếp tục sửa đổi, bổ sung, hoàn thiện hệ thống văn quy định pháp luật, đảm bảo thống nhất, đồng hiệu lực thực thi văn pháp luật, đảm bảo ổn định môi trường pháp lý, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động doanh nghiệp ngân hàng Các Bộ chủ quản cần có quy định, hướng dẫn cụ thể lĩnh vực quản lý có chế tài xử lý đơn vị không thực quy định 83 - Nâng cao chất lượng công tác thống kê, báo cáo thực trạng kinh tế, thực trạng ngành, địa phương Các Bộ chủ quản thực thống kê định kỳ hàng quý, hàng năm lĩnh vực mà phụ trách, cơng bố cơng khai thơng tin để phục vụ cho doanh nghiệp ngân hàng tra cứu trình hoạt động 83 - Nâng cao chất lượng quy hoạch, định hướng phát triển ngành, địa phương, lĩnh vực công khai thơng tin này, tăng cường vai trò định hướng quản lý Bộ chủ quản quản quản lý nhà nước 83 - Tăng cường phối hợp quan quản lý Nhà nước có liên quan việc thẩm định phê duyệt dự án, nhằm nâng cao chất lượng độ tin cậy định phê duyệt đầu tư Cần có phân cơng cơng việc, trách nhiệm rõ ràng đơn vị tham gia thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, từ đó, đơn vị tham gia phải chủ động nâng cao chất lượng thẩm định dự án lĩnh vực phụ trách Thực tế dự án xin vay vốn ngân hàng nay, hiệu dự án theo kết luận quan quản lý Nhà nước khác nhiều so với kết thẩm định ngân hàng, dẫn đến tình trạng, ngân hàng xem kết thẩm định quan Nhà nước việc chủ đầu tư hồn thiện thủ tục pháp lý, ngân hàng để đảm bảo an tồn cho phải thực thẩm định lại toàn dự án trước cho vay, điều gây lãng phí nguồn lực xã hội .84 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI DA DAĐT NHTM HĐTV HĐKD TCKT TSCĐ TSLĐ DNNN NSNN HĐTD NHNo&PTNT Dự án Dự án đầu tư Ngân hàng thương mại Hội đồng thành viên Hoạt động kinh doanh Tổ chức kinh tế Tài sản cố định Tài sản lưu động Doanh nghiệp Nhà nước Ngân sách Nhà nước Hội đồng tín dụng Ngân hàng nơng nghiệp phát triển nông thôn DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂU ĐỒ SƠ ĐỒ: LỜI CAM ĐOAN MỞ ĐẦU Con người nhân tố có ảnh hưởng định đến chất lượng cơng tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng Một quy trình thẩm định khoa học, với nội dung thẩm định phương pháp thẩm định phù hợp khơng phát huy tác dụng khơng có vận dụng linh hoạt người Để xây dựng đội ngũ cán có chất lượng cho công tác thẩm định, NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh cần tập trung vào vấn đề sau: .70 - Nâng cao nhận thức cán thẩm định vai trò thẩm định tài dự án: Nhận thức có vai trò định hành động người, có nhận thức đắn người có hành động đắn Thẩm định tài dự án có vai trò quan trọng hoạt động cho vay ngân hàng thương mại, phải nhận thức vấn đề này, cán thẩm định ý thức trách nhiệm mình, chủ động nghiên cứu áp dụng quy trình nghiệp vụ, thực đầy đủ khâu cần thiết cho kết thẩm định dự án cao Đồng thời, không ngừng trao dồi kiến thức, nâng cao trình độ, kỹ nghề nghiệp để đáp ứng yêu cầu chất lượng thẩm định tài dự án 70 - Nâng cao chất lượng đội ngũ cán tham gia công tác thẩm định: ngân hàng cần trọng tới khâu đào tạo, bồi dưỡng để nâng cao chất lượng nguồn nhân lực tại, đồng thời xây dựng tiêu chuẩn tuyển dụng, chế độ đãi ngộ để thu hút nhân có chất lượng, cụ thể: .70 - Xây dựng chiến lược dài hạn phát triển nguồn nhân lực, để từ có kế hoạch hành động phù hợp thời kỳ: sở chiến lược phát triển dài hạn ngân hàng, phận cần có kế hoạch số lượng nhân định biên cho vị trí cụ thể, từ đó, có kế hoạch tuyển dụng nhân mới, quy hoạch đội ngũ quản lý kế cận để có kế hoạch theo dõi, bồi dưỡng nhằm tạo nguồn cán bộ, đảm bảo liên tục kế thừa .72 - Hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, đảm bảo thống nhất, đồng hiệu lực thực thi quy định pháp luật 83 Từ gia nhập WTO, Chính phủ Việt Nam nỗ lực việc cải cách hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, Quốc hội khóa 11 (2002 – 2007) thơng qua 84 văn Luật, Quốc hội khóa 12 (2007 – 2011) thông qua 67 Luật, kỳ họp thứ Quốc hội khố 13(2011-2016) thơng qua 11 dự án luật nghị quyết… thuộc nhiều lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội Tuy nhiên, tồn tình trạng Luật, Nghị định ban hành lại chưa có văn hướng dẫn thực hiện, tình trạng văn hướng dẫn thi hành Luật quan quản lý Nhà nước ban hành mâu thuẫn với nhau, mâu thuẫn luật, nghị định, thơng tư hướng dẫn, gây khó khăn q trình thực thi pháp luật 83 Do đó, thời gian tới Chính phủ cần tiếp tục sửa đổi, bổ sung, hoàn thiện hệ thống văn quy định pháp luật, đảm bảo thống nhất, đồng hiệu lực thực thi văn pháp luật, đảm bảo ổn định môi trường pháp lý, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động doanh nghiệp ngân hàng Các Bộ chủ quản cần có quy định, hướng dẫn cụ thể lĩnh vực quản lý có chế tài xử lý đơn vị không thực quy định 83 - Nâng cao chất lượng công tác thống kê, báo cáo thực trạng kinh tế, thực trạng ngành, địa phương Các Bộ chủ quản thực thống kê định kỳ hàng quý, hàng năm lĩnh vực mà phụ trách, cơng bố cơng khai thông tin để phục vụ cho doanh nghiệp ngân hàng tra cứu trình hoạt động 83 - Nâng cao chất lượng quy hoạch, định hướng phát triển ngành, địa phương, lĩnh vực công khai thơng tin này, tăng cường vai trò định hướng quản lý Bộ chủ quản quản quản lý nhà nước 83 - Tăng cường phối hợp quan quản lý Nhà nước có liên quan việc thẩm định phê duyệt dự án, nhằm nâng cao chất lượng độ tin cậy định phê duyệt đầu tư Cần có phân cơng cơng việc, trách nhiệm rõ ràng đơn vị tham gia thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, từ đó, đơn vị tham gia phải chủ động nâng cao chất lượng thẩm định dự án lĩnh vực phụ trách Thực tế dự án xin vay vốn ngân hàng nay, hiệu dự án theo kết luận quan quản lý Nhà nước khác nhiều so với kết thẩm định ngân hàng, dẫn đến tình trạng, ngân hàng xem kết thẩm định quan Nhà nước việc chủ đầu tư hoàn thiện thủ tục pháp lý, ngân hàng để đảm bảo an tồn cho phải thực thẩm định lại toàn dự án trước cho vay, điều gây lãng phí nguồn lực xã hội .84 BIỂU ĐỒ: Biểu đồ 2.1: Tổng nguồn vốn huy động từ năm 2012 - 2014 Error: Reference source not found Biểu đồ 2.2: Tổng dư nợ từ năm 2012 - 2014 Error: Reference source not found Biểu đồ 2.3: Dư nợ theo loại tiền cho vay .Error: Reference source not found dự án phải tính đầy đủ nguồn thu dự án từ sản phẩm chính, sản phẩm phụ nguồn thu bất thường thu từ lý tài sản Khi xác định chi phí cần tính đầy đủ chi phí từ chi phí nguyên vật liệu, nhân công, quản lý, bán hàng, khấu hao, lãi vay … Đối với yếu tố kỹ thuật cần có ý kiến tư vấn chun mơn + Phân bổ chi phí phát sinh hợp lý xác định kết kinh doanh Đối với chi phí khấu hao, khoản chi phí khơng tiền, chủ đầu tư điều chỉnh để làm thay đổi lợi nhuận kế toán hàng năm Do đó, cần xác định giá trị tài sản cố định, phương pháp thời gian khấu hao tài sản theo quy định pháp luật Giá trị tài sản gồm giá trị ban đầu tài sản, giá trị định giá lại sau sửa chữa, tu bổ Tỷ lệ chi phí lãi vay, quản lý, bán hàng phải phù hợp theo kế hoạch kinh doanh khách hàng quy định thuế thu nhập doanh nghiệp + Đánh giá tác động lạm phát, tỷ giá đến doanh thu, chi phí dự án: cần dựa số liệu thống kê phân tích dự báo tăng trưởng kinh tế, lạm phát, tỷ giá, xu hướng thị trường để xác định tác động tới dự án - Lập báo cáo tài dự kiến hàng năm dự án: ngân hàng trọng vào việc thẩm định báo cáo kết kinh doanh hàng năm dự án, việc lập báo cáo không phức tạp số liệu từ báo cáo phục vụ trực tiếp cho việc xác định nguồn trả nợ dòng tiền doanh nghiệp Trong thời gian tới, ngân hàng cần đưa thêm nội dung thẩm định bảng cân đối kế toán lưu chuyển tiền tệ dự án thẩm định dự án Từ đó, đánh giá nhu cầu vốn lưu động dự án, tính hợp lý sách quản lý tiền mặt, dự trữ hàng hóa, sách khách hàng, xác định tiêu tài doanh nghiệp theo năm dự án đánh giá xác vận động luồng tiền dự án - Xác định dòng tiền dự án: dòng tiền dự án xác định theo quan điểm khác nhau, với tư cách người tài trợ vốn, ngân hàng cần quan tâm tới hiệu toàn số vốn đầu tư từ nguồn vốn khác nhau, đó, ngân hàng thẩm định tài DAĐT cần thống đứng quan điểm tổng đầu tư Để xác định xác dòng tiền dự án, cần ý nội dung sau: 77 + Tăng giảm vốn lưu động hàng năm thu hồi vốn lưu động ròng: khoản thu hồi vốn lưu động cộng vào dòng tiền năm cuối dự án, ngân hàng không nên cộng vào năm dự án trả hết nợ (vì thơng thường thời gian vay nợ ngắn thời gian vận hành dự án) + Khoản lý tài sản cố định cuối đời dự án xem khoản thu nhập bất thường dự án phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp khoản thu năm phát sinh + Dòng tiền ròng dự án cho thấy luồng tiền vào dự án thực tế, đó, trường hợp dòng tiền ròng âm ngân hàng cần xem lại kế hoạch thu nợ vay khách hàng Đối với dự án thẩm định có hiệu đủ nguồn trả nợ từ lợi nhuận khấu hao, nhiên, dòng tiền ròng thời kỳ phải trả nợ âm, ngân hàng điều chỉnh tiến độ thu nợ để đảm bảo khả trả nợ kế hoạch dự án + Lựa chọn thời điểm tính tốn dự án: thực tế nhiều năm để xây dựng hoàn thiện đưa dự án vào khai thác, đó, xác định dòng tiền dự án không thiết phải đưa tất chi phí đầu tư năm 0, mà nên để theo tiến độ thực tế để giảm bớt sai số tính dòng tiền - Xác định tỷ suất chiết khấu: cần thống nguyên tắc cách xác định tỷ suất chiết khấu theo tính chất dự án, để đảm bảo thống kết tính toán Về nguyên tắc, tỷ suất chiết khấu xác định bình qn gia quyền chi phí vốn nguồn vốn tài trợ cho dự án Tuy nhiên, để xác định xác chi phí nguồn vốn phức tạp, đặc biệt nguồn vốn tự có vốn khác cần phải có so sánh với doanh nghiệp tương tự, triển vọng phát triển ngành kỳ vọng chủ đầu tư Tuy nhiên, quan điểm ngân hàng, điều ngân hàng quan tâm khả trả nợ dự án Để đảm bảo khả trả nợ dự án phải đảm bảo mức sinh lời tối thiếu với lãi suất vay vốn ngân hàng, tức dự án có NPV khơng âm chiết khấu dòng tiền với tỷ suất r với lãi suất vay vốn Do đó, trường hợp khơng đủ sở xác định chi phí vốn nguồn vốn tự có 78 vốn khác, áp dụng mức lãi suất vay vốn ngân hàng làm tỷ suất chiết khấu dòng tiền dự án Vấn đề đặt lựa chọn mức lãi suất ngân hàng phù hợp Điều lại tùy thuộc vào tính chất dự án thời gian thực dự án, thời gian đề nghị vay vốn, số tiền đề nghị vay vốn, lĩnh vực đầu tư dự án … theo nguyên tắc chung mức độ rủi ro cao phải lựa chọn tỷ suất chiết khấu cao, tỷ suất chiết khấu mức sinh lời kỳ vọng dự án, phải đủ để bù đắp cho rủi ro tiềm ẩn ngân hàng Lãi suất cho vay ngân hàng xác định bình qn lãi suất cho vay trung dài hạn – năm gần cộng với tỷ lệ % định, quy định thời kỳ tùy theo lĩnh vực đầu tư dự án, thời gian vay vốn, số tiền vay vốn xu hướng biến động thị trường vốn Ngoài việc áp dụng tỷ lệ chiết khấu không đổi đời dự án, tùy trường hợp, ngân hàng xem xét áp dụng tỷ lệ chiết khấu thay đổi để đảm bảo phản ánh đầy đủ biến động môi trường kinh tế tới dự án Xác định tỷ suất chiết khấu dự án sử dụng vốn vnd usd: cần tính đến yếu tố biến động tỷ giá … - Xác định đánh giá tiêu hiệu tài dự án: ngân hàng cần áp dụng nhiều tiêu phản ánh hiệu tài dự án Ngồi tiêu phổ biến NPV, IRR, thời gian hoàn vốn, cần xác định thêm tiêu điểm hòa vốn, số doanh lợi PI, số khả trả nợ DSCR, … Bên cạnh đó, cần có quy định thứ tự ưu tiên lựa chọn tiêu tài đánh giá lựa chọn dự án, đặc biệt kết phân tích có mâu thuẫn Các quy định tiêu tài phải xem xét cần linh hoạt tùy theo tính chất, quy mơ dự án điều kiện thẩm định - Đánh giá khả trả nợ dự án: phản ánh thông qua tiêu tỷ số khả trả nợ dự án, tính nguồn trả nợ hàng năm dự án/nợ phải trả hàng năm (cả gốc lãi) Nguồn trả nợ dự án thông thường gồm lợi nhuận sau thuế khấu hao, trường hợp nguồn thu năm đầu dự án 79 thấp, khơng đủ trả nợ theo kế hoạch chủ đầu tư cần chứng minh có nguồn khác khả thi để trả nợ Khi nguồn thu khác từ hoạt động doanh nghiệp, cần đánh giá mức độ ảnh hưởng việc đầu tư dự án hoạt động doanh nghiệp - Phân tích rủi ro dự án hay tính chắn hiệu tài dự án: cần quy định nội dung bắt buộc cần thẩm định tài DAĐT Khi phân tích rủi ro dự án, cần áp dụng linh hoạt phương pháp phân tích độ nhạy, phân tích tình huống, phân tích mơ Khi áp dụng phương pháp phân tích độ nhạy, cần phân tích ảnh hưởng nhiều yếu tố tới tiêu hiệu tài Các giả định tình biến động yếu tố cần có cứ, dựa phân tích, dự báo đáng tin cậy Phương pháp phân tích độ nhạy đơn giản, dễ thực có hạn chế định khơng thể mối quan hệ yếu tố biến đổi khơng tính đến phân bố xác suất nhân tố, đó, cần thiết áp dụng phương pháp phân tích tình huống, phân tích mơ để đảm bảo đánh giá rủi ro xác Cần ứng dụng cơng cụ hỗ trợ việc phân tích rủi ro dự án, phổ biến ứng dụng chương trình excel với cơng cụ: Data table để phân tích biến động tiêu hiệu tài có nhiều yếu tố liên quan thay đổi; Goal seek để phân tích tìm giá trị yếu tố biến đổi giá trị tiêu tài bị ảnh hưởng (ví dụ: NPV = giá bán bao nhiêu); Scenario – phân tích tình Bên cạnh đó, nên đưa vào sử dụng phần mềm hỗ trợ phân tích rủi ro dự án chương trình phân tích rủi ro 3.2.4 Hồn thiện hệ thống văn hướng dẫn công tác thẩm định dự án thẩm định tài DAĐT Hiện NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh chưa có văn hướng dẫn thức áp dụng cho cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Các nội dung hướng dẫn thẩm định tài dự án đề cập phần Quy trình nghiệp vụ cho vay khách hàng, nhiên chưa đầy đủ, cụ thể nên việc triển khai thực đơn vị lại khác nhau, dẫn tới thiếu chuyên nghiệp khó đánh giá chất lượng Hệ thống văn nội ngân hàng nguồn thơng tin hữu ích cho cán 80 thẩm định văn xây dựng sở quy định pháp luật liên quan tới hoạt động ngân hàng công tác thẩm định, có dẫn chiếu nội dung cần thiết Để nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án, NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh cần thực biện pháp sau: - Tổ chức rà sốt lại tồn hệ thống văn có, tiến hành chỉnh sửa văn chưa phù hợp, xây dựng bổ sung văn thiếu, đảm bảo tính logic, khoa học hệ thống văn nội Trước hết, cần xây dựng hoàn thiện hướng dẫn thẩm định dự án thẩm định tài dự án, bao gồm hướng dẫn trình tự, nội dung, phương pháp thẩm định, tiêu chuẩn đánh giá lựa chọn dự án, hướng dẫn trình bày mẫu báo cáo thẩm định - Ban hành triển khai áp dụng quy định thẩm định dự án, thẩm định tài DAĐT tồn hệ thống, nhằm đảo bảo tính thống nhất, khoa học chất lượng báo cáo thẩm định - Bên cạnh đó, ngân hàng cần xây dựng hệ thống tiêu chuẩn để lựa chọn khách hàng vay vốn có lực tài tốt, bao gồm tiêu khả khoản, hiệu hoạt động, khả tự tài trợ khả sinh lợi theo quy mô lĩnh vực hoạt động khách hàng Khách hàng muốn vay vốn trước tiên cần đáp ứng tiêu chuẩn tiêu này, sau xét tới hiệu phương án vay vốn Điều đảm bảo cho ngân hàng lựa chọn khách hàng có lực tài tốt – điều kiện quan trọng để triển khai thành công phương án vay vốn 3.2.5 Chun mơn hóa tổ chức hoạt động thẩm định DAĐT Thẩm định DAĐT nói chung thẩm định tài DAĐT nói riêng q trình bao gồm nhiều khâu có liên quan chặt chẽ với nhau, đó, cần xếp cách hợp lý, khoa học có kết tốt Do đó, NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh cần phải chun mơn hóa hoạt động thẩm định tài dự án theo hướng: - Phân cơng cơng việc dựa lực, sở trường cán Các dự án xin vay vốn ngân hàng đa dạng, thuộc nhiều lĩnh vực với tính quy mơ tính chất phức tạp khác Số lượng hồ sơ cần xử lý khơng dàn mà có thời 81 điểm phát sinh lớn Do đó, phân công công việc, cấp quản lý nên cân lực, sở trường cán thẩm định khối lượng công việc phải xử lý Những dự án có quy mơ lớn, tính chất phức tạp cần thiết phải bố trí cho cán chủ chốt, nhiều kinh nghiệm - Phân công cán phụ trách thẩm định theo lĩnh vực để tạo chun mơn hóa tiến tới thành lập phận thẩm định dự án độc lập Theo mơ hình tổ chức tại, định biên cán tín dụng chi nhánh xác định theo mức dư nợ chi nhánh, nhìn chung số lượng cán tín dụng chi nhánh thường khoảng – người phòng giao dịch – người Do đó, việc thực chun mơn hóa theo ngành, lĩnh vực khó khăn Tuy nhiên, việc chun mơn hóa cần thiết thực phận thẩm định hội sở Trên sở lực, sở trường cán thẩm định tại, cấp quản lý thực phân công công việc cho cá nhân theo ngành, lĩnh vực mà cán mạnh Như vậy, cán thẩm định có điều kiện tích lũy kinh nghiệm, nghiên cứu sâu lĩnh vực họ phụ trách Khi quy mơ tín dụng mở rộng, cần thành lập phận thẩm định dự án độc lập, có trách nhiệm thẩm định toàn dự án hệ thống, đồng thời chịu trách nhiệm theo dõi, thống kê thực trạng triển khai dự án sở báo cáo tình hình định kỳ chi nhánh Chun mơn hóa tạo điều kiện thuận lợi cho việc bố trí cán phù hợp, đào tạo chuyên sâu, quản lý tốt công tác thẩm định nâng cao chất lượng thẩm định dự án 3.3 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Chất lượng thẩm định tài DAĐT phụ thuộc vào nhiều nhân tố, có nhân tố khách quan nằm ngồi tầm kiểm sốt ngân hàng Để nâng cao chất lượng thẩm định tài DAĐT hoạt động cho vay ngân hàng không cần nỗ lực thân ngân hàng mà cần có phối hợp, hỗ trợ từ chủ thể nhân tố khách quan tác động tới ngân hàng Qua nghiên cứu thực trạng chất lượng thẩm định tài NHNo&PTNT Việt Nam Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, tác giả xin đề xuất số kiến nghị với chủ thể khách 82 quan sau: 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ, ngành có liên quan - Hồn thiện hệ thống văn pháp luật, đảm bảo thống nhất, đồng hiệu lực thực thi quy định pháp luật Từ gia nhập WTO, Chính phủ Việt Nam nỗ lực việc cải cách hoàn thiện hệ thống văn pháp luật, Quốc hội khóa 11 (2002 – 2007) thơng qua 84 văn Luật, Quốc hội khóa 12 (2007 – 2011) thông qua 67 Luật, kỳ họp thứ Quốc hội khố 13(2011-2016) thơng qua 11 dự án luật nghị quyết…thuộc nhiều lĩnh vực đời sống kinh tế - xã hội Tuy nhiên, tồn tình trạng Luật, Nghị định ban hành lại chưa có văn hướng dẫn thực hiện, tình trạng văn hướng dẫn thi hành Luật quan quản lý Nhà nước ban hành mâu thuẫn với nhau, mâu thuẫn luật, nghị định, thông tư hướng dẫn, gây khó khăn q trình thực thi pháp luật Do đó, thời gian tới Chính phủ cần tiếp tục sửa đổi, bổ sung, hoàn thiện hệ thống văn quy định pháp luật, đảm bảo thống nhất, đồng hiệu lực thực thi văn pháp luật, đảm bảo ổn định môi trường pháp lý, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động doanh nghiệp ngân hàng Các Bộ chủ quản cần có quy định, hướng dẫn cụ thể lĩnh vực quản lý có chế tài xử lý đơn vị không thực quy định - Nâng cao chất lượng công tác thống kê, báo cáo thực trạng kinh tế, thực trạng ngành, địa phương Các Bộ chủ quản thực thống kê định kỳ hàng quý, hàng năm lĩnh vực mà phụ trách, cơng bố công khai thông tin để phục vụ cho doanh nghiệp ngân hàng tra cứu trình hoạt động - Nâng cao chất lượng quy hoạch, định hướng phát triển ngành, địa phương, lĩnh vực cơng khai thơng tin này, tăng cường vai trò định hướng quản lý Bộ chủ quản quản quản lý nhà nước 83 Chất lượng quy hoạch định hướng phát triển ngành chưa tốt, dẫn tới tình trạng đầu tư tràn lan, khơng hiệu dư thừa thiếu lĩnh vực cần thiết, tình trạng thay đổi quy hoạch, thiếu định hướng phát triển Điều làm cho doanh nghiệp gặp khó khăn việc xác định định hướng đầu tư phát triển dài hạn, dẫn đến chạy theo nhu cầu trước mắt thị trường; công tác thẩm định dự án ngân hàng gặp phải khó khăn khâu thẩm định nhu cầu thị trường, làm tăng tính bất ổn định dự báo, giảm chất lượng thẩm định - Tăng cường phối hợp quan quản lý Nhà nước có liên quan việc thẩm định phê duyệt dự án, nhằm nâng cao chất lượng độ tin cậy định phê duyệt đầu tư Cần có phân công công việc, trách nhiệm rõ ràng đơn vị tham gia thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, từ đó, đơn vị tham gia phải chủ động nâng cao chất lượng thẩm định dự án lĩnh vực phụ trách Thực tế dự án xin vay vốn ngân hàng nay, hiệu dự án theo kết luận quan quản lý Nhà nước khác nhiều so với kết thẩm định ngân hàng, dẫn đến tình trạng, ngân hàng xem kết thẩm định quan Nhà nước việc chủ đầu tư hoàn thiện thủ tục pháp lý, ngân hàng để đảm bảo an tồn cho phải thực thẩm định lại toàn dự án trước cho vay, điều gây lãng phí nguồn lực xã hội 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước ngân hàng thương mại - Nâng cao hiệu hoạt động Trung tâm thơng tin tín dụng NHNN (CICB): thông tin CICB cung cấp nguồn thông tin mà ngân hàng thương mại thường tham khảo trình thẩm định cấp tín dụng Tuy nhiên, chủ yếu dừng việc tham khảo tình hình quan hệ tín dụng khách hàng vay vốn tổ chức tín dụng nào, tổng dư nợ tín dụng, có phát sinh nợ q hạn khơng (mới có thêm thông tin chi tiết dự nợ tổ chức tín dụng), chưa khai thác hiệu nguồn thông tin doanh nghiệp, chất lượng phân tích đánh giá tài doanh nghiệp chưa cao Do đó, thời gian tới, kiến nghị CICB cần nâng cao hiệu hoạt động để 84 phát huy vai trò tích cực thơng qua hành động: + Nâng cao chất lượng thông tin ngân hàng cung cấp cho CICB, đảm bảo thông tin cung cấp xác: cần có quy định cụ thể việc cung cấp thông tin, tăng cường công tác tra giám sát Ngân hàng Nhà nước có chế tài xử lý trường hợp ngân hàng có tình cung cấp khơng đầy đủ, xác thơng tin theo yêu cầu + Nâng cao chất lượng cán làm cơng tác xếp hạng tín dụng phân tích tài doanh nghiệp, để nâng cao chất lượng độ tin cậy phân tích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Thực tế nội dung phân tích tài doanh nghiệp đánh giá xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chung chung, mang tính lý thuyết, nhiều không phù hợp với thực tế doanh nghiệp, chẳng hạn nhận định công ty chứng khốn hàng tồn kho quay vòng nhanh, quản lý hàng tồn kho tốt, điều không cần thiết với đặc thù hoạt động công ty chứng khốn Vì vậy, ngân hàng khơng thể dựa vào phân tích CICB để đánh giá thực trạng doanh nghiệp + Công khai thông tin tiêu tài trung bình ngành cho ngân hàng thương mại để tham khảo cho trình thẩm định cấp tín dụng, nhằm nâng cao hiệu hoạt động hạn chế rủi ro chung hệ thống ngân hàng Hiện tại, báo cáo xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, tiêu tài doanh nghiệp có so sánh lơn hay nhỏ trung bình ngành, nhiên, tiêu trung bình ngành khơng cơng bố, nên ngân hàng không đánh giá thực tế mức độ hoạt động doanh nghiệp so với trung bình ngành + Công khai tiêu thức đánh giá CICB xếp hạng doanh nghiệp Tuy chịu giám sát NHNN tiêu an toàn, quản trị rủi ro, quan điểm kinh doanh mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng khác nhau, đó, kết đánh giá CICB, ngân hàng đưa định khác Vì vậy, CICB cần cơng khai tiêu thức đánh giá, xếp hạng cho ngân hàng thương mại, để ngân hàng có sở lựa chọn, 85 định đắn - Tăng cường vai trò giám sát, tra NHNN Để đảm bảo ngân hàng tuân thủ quy định NHNN hoạt động ngân hàng, NHNN cần giám sát, tra hoạt động ngân hàng thương mại, có chế tài xử lý đủ mạnh ngân hàng không tuân thủ - Các ngân hàng thương mại cần chủ động cung cấp đầy đủ xác thơng tin doanh nghiệp cho NHNN, để bảo vệ lợi ích ngân hàng thương mại Tình trạng cố tình che dấu thơng tin dẫn tới tình trạng doanh nghiệp đứng bờ phá sản Ngân hàng cho vay biết xác doanh nghiệp nợ ngân hàng khác - NHNN thân NHTM nên thường xuyên tổ chức hội thi cán tín dụng giỏi tồn ngành nghề để qua vừa khuyến khích cán nâng cao trình độ mình, vừa hội để kiểm tra kiến thức tìm cán giỏi, có kinh nghiệm Hàng năm, tổ chức tập huấn để cung cấp thông tin, kiến thức cần thiết cho cán thẩm định chi nhánh, đồng thời tăng cường công tác kiểm tra, giám sát công tác thẩm định chi nhánh 3.3.3 Đối với chủ đầu tư (khách hàng vay vốn) Tác động chủ đầu tư tới chất lượng thẩm định tài DAĐT ngân hàng không nhỏ, thể chất lượng thông tin mà chủ đầu tư cung cấp cho ngân hàng tiềm lực tài chính, kinh nghiệm chủ đầu tư Do đó, để nâng cao chất lượng thẩm định tài DAĐT ngân hàng, cần thiết phải có hợp tác từ phía chủ đầu tư thông qua việc: - Cung cấp cách đầy đủ, trung thực thơng tin tài chính, hoạt động doanh nghiệp cho ngân hàng - Tuân thủ quy định Bộ Tài việc lập báo cáo tài chuẩn mực hạch tốn kế tốn, tiến hành kiểm tốn báo cáo tài định kỳ để đảm bảo báo cáo tài phản ánh trung thực tình trạng doanh nghiệp - Chủ đầu tư cần nhận thức vai trò, vị trí công tác thẩm định dự án trước định đầu tư, nâng cao lực lập thẩm định dự án Khi tự lập 86 dự án, chủ đầu tư cần tuân thủ quy định Nhà nước lập thẩm định dự án đầu tư Nếu không lực, kinh nghiệm, chủ đầu tư nên thuê đơn vị tư vấn lập dự án để đảm bảo dự án lập cách có sở có chất lượng Điều tạo điều kiện cho doanh nghiệp làm thủ tục xin phép đầu tư với quan quản lý Nhà nước thủ tục xin vay vốn tổ chức tín dụng KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương III trình bày định hướng cho vay theo dự án đầu tư thời gian tới số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh Trên sở lý luận trình bày chương I việc phân tích, đánh giá thực trạng thẩm định tài dự án đầu tư chương II, Chương III đưa số giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh phương diện: Đội ngũ cán thẩm định, thu thập xử lý thông tin thẩm định, phương pháp thẩm định, hoàn thiện hệ thống văn bản, quy định Bên cạnh chương III đưa số kiến nghị Chính phủ, Các Bộ, Ngành, NHNN, NHTM khác chủ đầu tư khách hàng vay vốn 87 KẾT LUẬN Thẩm định tài dự án có vai trò quan trọng việc mở rộng nâng cao chất lượng tín dụng ngân hàng thương mại Để đáp ứng nhu cầu phát triển, nâng cao chất lượng thẩm định tài DAĐT hoạt động cho vay yêu cầu cấp thiết NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh Tuy nhiên, để nâng cao chất lượng thẩm định khơng cần nỗ lực thân ngân hàng mà cần phối hợp nhiều quan ban ngành việc điều tiết, quản lý kinh tế Trên sở vận dụng tổng hợp phương pháp nghiên cứu giới hạn thời gian phạm vi nghiên cứu Luận văn, tác giả tiến hành nghiên cứu số vấn đề sau: - Hệ thống hóa lý luận chất lượng nâng cao chất lượng thẩm định tài DAĐT, đó, làm rõ nhân tố tác động tới chất lượng công tác thẩm định dự án, làm sở tìm giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án - Phân tích, đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, từ tìm hạn chế nguyên nhân - Từ kết nghiên cứu thực trạng chất lượng thẩm định, tác giả đề xuất số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư 88 NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh nhằm đáp ứng yêu cầu định hướng phát triển ngân hàng Đồng thời đưa số kiến nghị quan quản lý Nhà nước, nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại hoàn thiện công tác thẩm định Tác giả hy vọng giải pháp kiến nghị đưa góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHNo&PTNT Việt Nam - Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ phận thẩm định, NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, Báo cáo thẩm định, tái thẩm định “Dự án xây dựng nhà máy lắp đặt máy móc thiết bị để sản xuất bia, nước giải khát cơng ty TNHH Hồ Long” Bộ xây dựng(2010), Quyết định số 411/QĐ-BXD ban hành ngày 31/3/2010 quy định suất vốn đầu tư xây dựng công trình Chính phủ(2009), Nghị định số 26/2009/NĐ-CP ngày 16/03/2009 quy định chi tiết thi hành số điều Luật thuế tiêu thụ đặc biệt Chính phủ(2011), Nghị định số 113/2011/NĐ-CP ngày 08/12/2011 sửa đổi nghị định 26/2009/NĐ-CP Quốc hội nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam(2010), Luật Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ban hành ngày 29/06/2010 Quốc hội nước cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam(2008), Luật thuế tiêu thụ đặc biệt số 27/2008/QH12; Hội đồng khoa học NHNo&PTNT Việt Nam, Phương pháp quy trình thẩm định dự án đầu tư thẩm định cho vay, Nhà in Ngân hàng I, 2006 Hồ sơ dự án “Dự án xây dựng nhà máy lắp đặt máy móc thiết bị để sản xuất bia, nước giải khát công ty TNHH Hoà Long” Hội đồng thành viên Agribank (2014), Quyết định 66/QĐ – HĐTV89 KHDN ngày 22/01/2014 “quy định cho vay khách hàng hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam” 10 NHNo&PTNT Việt Nam, cẩm nang văn hóa 11.NHNo&PTNT Việt Nam( 2004), Sổ tay tín dụng sử dụng cho toàn hệ thống 12 NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012, 2013, 2014 13 NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, Báo cáo kết hoạt động cho vay theo dự án đầu tư năm 2012, 2013, 2014 14 NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh, Biên kiểm tra tiến độ thực dự án, biên kiểm tra sử dụng vốn vay 15 PGS.TS Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình Ngân hàng thương mại, NXB Thống Kê, 2008 16 Peter S.Rose, Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài chính, 2001 ThS Đinh Thế Hiển, Lập - thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, Trung tâm ứng dụng kinh tế, Viện Kinh tế Tp.HCM, NXB Thống kê, 2002 17.Tổng giám đốc Agribank (2014), Quyết định 766/QĐ-NHNoKHDN ngày 01/08/2014 quy định “Quy trình cho vay khách hàng doanh nghiệp hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam” 18 Tổng giám đốc Agribank (2014), Quyết định 836/QĐ-NHNo-HSX ngày 07/08/2014) quy định : “Quy trình cho vay khách hàng hộ gia đình, cá nhân hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam” 90 91 ... nhánh tỉnh Bắc Ninh Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh CHƯƠNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ CHẤT... định tài dự án đầu tư NHNo&PTNT Việt Nam – Chi nhánh tỉnh Bắc Ninh Đối tư ng phạm vi nghiên cứu Đối tư ng nghiên cứu: Chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng nông nghiệp phát triển nông thôn. .. định tài dự án đầu tư ngân hàng nay, trải qua thời gian nghiên cứu, chọn đề tài: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng nơng nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam – Chi