Bài tập nhóm quản trị dự án: Xây dựng dòng tiền cho cty luật và kế toán

CHƯƠNG 1: XÂY DỰNG DÒNG TIỀN CHO DỰ ÁN1.1.Lý do chọn đề tài: Theo nghiên cứu của World Bank cho biết 98% trong số khoảng 500.000 doanhnghiệp trong nước hiện nay là doanh nghiệp nhỏ và si

Mục lục

DANH MỤC CÁC BẢNG: 2

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ : 2

CHƯƠNG 1: XÂY DỰNG DÒNG TIỀN CHO DỰ ÁN 3

1.1.Lý do chọn đề tài: 3

1.2.Xác định dự án và phân tích thị trường: 3

1.2.1.Xác định dự án: 3

1.2.2.Phân tích thị trường: 4

1.3.Kế hoạch cho dự án: 4

1.3.1.Lập kế hoạch về vốn đầu tư và doanh thu dự kiến cho công ty: 4

1.3.2.Lập kế hoạch về chi phí vận hành: 7

1.3.3.Lập kế hoạch về chi phí khấu hao: 9

1.3.4.Lập kế hoạch về chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp: 9

1.3.5.Lập kế hoạch về dòng tiền dự án: 10

1.3.6.Lập kế hoạch về các công việc phải thực hiện cho dự án: 11

CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN 14

2.1.Đánh giá hiệu quả của dự án: 14

2.1.1.Đánh giá hiệu quả dự án bằng phương pháp giá trị hiện tại thuần (NPV):14 2.1.2 Đánh giá hiệu quả dự án bằng phương pháp suất thu lợi nội tại (IRR): 15

2.1.3 Đánh giá hiệu quả dự án bằng phương pháp tỷ số lợi ích trên chi phí (B/C): 16

2.1.4.Thời gian hoàn vốn của dự án: 17

2.2.Phân tích hiệu quả dự án trong điều kiện có rủi ro 18

2.2.1.Xác định các rủi ro và cách ứng phó: 18

2.2.2.Một số phương pháp phân tích dự án trong điều kiện rủi ro: 20

2.2.2.1.Phương pháp phân tích độ nhạy: 20

2.2.2.1.Phương pháp phân tích bằng lý thuyết xác suất: 23

KẾT LUẬN 25

DANH MỤC CÁC BẢNG:

Hình 1 1: Bảng giá dịch vụ kế toán (Báo cáo thuế hàng tháng/quý/năm) 6 Hình 1 2: Bảng dự toán chi phí văn phòng phẩm trong một tháng: 7

Bảng 1.1: Bảng giá dịch vụ kế toán (Báo cáo thuế hàng tháng/quý/năm)

Bảng 1.2: Bảng dự toán chi phí văn phòng phẩm trong một tháng:

Bảng 1.3: Bảng tính chi phí vận hành

Bảng 1.4: Bảng tính khấu hao của tài sản cố định của công ty

Bảng 1.5: Bảng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

Bảng 1.6: Bảng dòng tiền dự án

Bảng 1.7: Bảng công việc trong giai đoạn chuẩn bị

Bảng 1.8: Bảng công việc trong giai đoạn thực hiện dự án

Bảng 1.9: Bảng công việc trong giai đoạn đưa dự án vào khai thác

Bảng 2.1: Bảng dòng tiền dự án

Bảng 2.2: Bảng dòng tiền dự án sau khi giảm doanh thu

Bảng 2.3: Bảng dòng tiền dự án sau khi tăng chi phí

Bảng 2.4: Bảng độ nhạy

Bảng 2.5: Bảng dòng tiền dự án sau khi tăng chi phí và doanh thu 10%

Bảng 2.6: Bảng dòng tiền dự án sau khi giảm chi phí và doanh thu 10%

Bảng 2.7: Bảng dòng tiền dự án sau khi giảm chi phí và doanh thu 5%

Bảng 2.8: Bảng dòng tiền dự án sau khi tăng doanh thu 10%

Bảng 2.9: Bảng dòng tiền dự án sau khi giảm doanh thu 10%

Bảng 2.10: Bảng tổng hợp các tình huống có thể xảy ra với dự án

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ :

Hình 1.1: Biểu đồ thể hiện dòng tiền dự án:

Hình 1.2: Sơ đồ đường găng của dự án

2

CHƯƠNG 1: XÂY DỰNG DÒNG TIỀN CHO DỰ ÁN

1.1.Lý do chọn đề tài:

Theo nghiên cứu của World Bank cho biết 98% trong số khoảng 500.000 doanhnghiệp trong nước hiện nay là doanh nghiệp nhỏ và siêu nhỏ.Do các doanh nghiệpchủ yếu là nhỏ và siêu nhỏ nên việc tuyển dụng các nhân viên kế toán hay đơn vị tưvấn luật là rất tốn kém chi phí chưa kể đến là công ty phải đóng bảo hiểm hoặc thuếthu nhập cá nhân cho những người lao động này nên ảnh hưởng rất lớn đến lợinhuận của công ty; nên nhóm nghiên cứu chúng em có nghĩ ra ý tưởng mở công ty

tư vấn kế toán và luật thuế dành cho các công ty này.Các công ty chỉ cần thuê dịch

vụ bên công ty vào các thời điểm cần thiết như: lập báo cáo tài chính, gặp sự cố bênthuế hay các khó khăn trong thủ tục pháp lý nào đó ,…

 Kiểm tra hạch toán kế toán

 Kiểm tra, hoàn thiện toàn bộ hệ thống sổ sách, số liệu kế toán

 Kiểm tra hoàn thiện hồ sơ, chứng từ

 Hướng dẫn lập báo cáo tài chính

 Tư vấn lập báo cáo quản trị, tài chính

 Thay mặt doanh nghiệp quyết toán thuế TNDN, TNCN

 Tư vấn xử lý vướng mắc về Kế toán, Thuế, tài chính và các vấn đề liên quankhác theo thoả thuận

 Hướng dẫn làm hồ sơ vay vốn ngân hàng

*Sự cần thiết phải đầu tư:

-Các công ty đều phải lập các báo cáo tài chính gửi cơ quan thuế và phải có nghĩa vụnộp thuế→Mở công ty này đáp ứng cho những công ty có quy mô nhỏ và siêu nhỏkhông muốn tốn nhiều chi phí cho việc lập một bộ phận kế toán

*Ý tưởng kinh doanh:

-Dự án cung cấp dịch vụ lập báo cáo và tư vấn thuế có chất lượng tốt mà giá cả lạiphải chăng

1.2.2.Phân tích thị trường:

Quy mô thị trường của Việt Nam còn nhỏ, chưa tương xứng với tiềm năng và tốc độtăng trưởng kinh tế - xã hội Mặc dù, số lượng các công ty cung cấp dịch vụ kế toán,kiểm toán tăng nhanh song chỉ một số công ty có khả năng về quy mô, phạm vi vàchất lượng hoạt động Các công ty cung cấp dịch vụ kế toán, kiểm toán đang tậptrung hoạt động ở một số thị trường lớn như: Hà Nội, TP Hồ Chí Minh, tại các địaphương khác tuy có chi nhánh nhưng phân bổ không đều Đã có cảnh báo về nguy

cơ thu hẹp dịch vụ kế toán, kiểm toán truyền thống, đặc biệt khi công nghệBlockchain được ứng dụng rộng rãi trong lĩnh vực tài chính Tại thời điểm này, cáccông ty công nghệ như Google và Alibaba đã cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính

và tư vấn thuế

→Do những điều kiện thị trường trên nên dự án mở ra quan tâm nhiều đến chiếnlược về chất lượng và giá, dự án mở ra sẽ có nguồn nhân lực có trình độ chuyên môncao và sẽ có các gói dịch vụ với nhiều ưu đãi cho khách hàng

+Chi phí mua 1 máy photocopy là: 55.000.000đ /cái (loại Fuji Xerox DocuCentre-V

3065 CPS) Tham khảo giá tại hoangminhoffice.com

4

+Chi phí mua bàn ghế:

 Bàn ghế cho giám đốc: 1.150.000đ (Tham khảo giá tại bahuy.com)

 Bàn ghế cho nhân viên: 9 bàn mỗi bàn giá: 850.000đ và mỗi ghế giá511.500đ (Tham khảo giá tại tap doan hoa phat.org )

 Bàn ghế tiếp khách: 2.500.000đ cho 1 bộ bàn tròn (Tham khảo giá tạivinaoffice.com)

+Chi phí mua tủ đựng tài liệu: 3.650.000đ (Tham khảo giá tại tapdoanhoaphat.org)+Chi phí mua két: 4.620.000đ (tham khảo giá tại tap doan hoa phat.org )

+Chi phí mua kệ tài liệu để bàn: 85.000đ/ cái (10 cái)

+Chi phí mua máy tính: 7.000.000đ/cái (10 cái) Tham khảo giá tại: may tinh giatot.com

+Vách ngăn trang trí và vách kính: 15.000.000đ

+Chi phí mua bóng đèn: bóng đèn thả văn phòng là 820.000đ/cái (6 cái)

+Chi phí mua điều hòa: 10.450.000đ/cái (2 cái) + chi phí lắp đặt: 3.000.000đ (Thamkhảo giá tại: đien may phuc khanh.com)

+Chi phí mua máy lọc nước: 5.000.000đ

-Chi phí khác:

+Chi phí lập trang web là 2.000.000đ (Tham khảo giá tại cong ty duc duong.com)+Chi phí thiết kế logo công ty là: 5.000.000đ (tham khảo giá tại nhatminhad.net)+Chi phí để mở công ty: 5.000.000đ (Tham khảo giá tại accgroup.vn)

→Tổng chi phí đầu tư là: 218.798.500đ là vốn tự có bỏ ra không đi vay ngân hàng

-Doanh thu dự kiến:

Hình 1 1: Bảng giá dịch vụ kế toán (Báo cáo thuế hàng tháng/quý/năm)

Gói kế toán chuyên nghiệp

 Tư vấn miễn phí suốt quá trình hoạt động

 Báo cáo thuế hàng tháng

 Lập sổ sách chứng từ

 Quyết toán cuối năm

 Giải trình cơ quan thuế

Thương mại, dịch

vụ

Xây dựng, sản xuất

Tham khảo tại thanhlapdoanhnghiep.vn+Dịch vụ hoàn chỉnh sổ sách

 Kiểm tra lại toàn bộ số liệu báo cáo thuế và chứng từ gốc

 Tư vấn, bổ sung hoàn chỉnh lại chứng từ kế toán

 Tư vấn chi phí hợp lý, hợp lệ

 In phiếu thu, chi, nhập, xuất; sắp xếp, đóng chứng từ hàng tháng

 Hoàn chỉnh toàn bộ sổ sách kế toán theo quy định của Bộ tài chính

 Điều chỉnh quyết toán năm (nếu có sai sót)

 Trực tiếp làm việc với cơ quan thuế khi cơ quan thuế quyết toán

→Được tính bằng 80% phí dịch vụ kế toán trọn gói (Tham khảo giá tại satasa.vn) +Dịch vụ lập báo cáo tài chính:

6

 Kiểm tra và tiếp nhận số liệu kế toán.

 Tư vấn chi phí hợp lý, hợp lệ

 Lập báo cáo tài chính và quyết toán thuế (tư vấn trên cơ sở số liệu của doanh nghiệp)

→Từ 2.000.000 đồng/năm đến 6.000.000 đồng/năm (Tham khảo giá tại satasa.vn)

→Dự kiến trong năm đầu công ty nhận được 14 công ty thì doanh thu thu được là 5.000.000đ/tháng /1 công ty và 4.000.000đ/năm cho lập báo cáo tài chính/1 công ty.Vậy doanh thu dự kiến năm đầu là: 896.000.000đ

Năm thu năm thứ 2 dự kiến tăng 15% so với năm đầu là: 1.030.400.000đ

Năm thu năm thứ 3 dự kiến tăng 25% so với năm đầu là: 1.120.000.000đ

Năm thu năm thứ 4 và năm thứ 5 tăng 40% so với năm đầu là: 1.254.400.000đ

Hình 1 2: Bảng dự toán chi phí văn phòng phẩm trong một tháng:

-Chi phí tiền lương

+Nhân viên (8 người): 6.000.000đ/tháng/người

+Giám đốc (1 người): 10.000.000đ/tháng

+Kế toán (1 người): 5.000.000đ/tháng

Năm thứ 3,4 tăng tiền lương lên 20%, năm cuối tăng lên 30%

Tham khảo tại vietnamsalary.careerbuilder.vn

-Chi phí điện, nước, mạng: 2 năm đầu là 1.800.000đ/tháng , 2 năm tiếp do giá điệntăng giá liên tục nên giả sử là: 2.000.000đ, năm tiếp là 2.100.000đ

-Chi phí lệ phí môn bài và thuế GTGT hàng năm là 6.000.000đ (Trong đó thuế mônbài phải nộp là 1.000.000đ, còn thuế GTGT phải nộp năm thứ 2 tăng 20% , năm 3tăng 30%, năm 4 tăng 40%, năm 5 tăng 40% so với năm đầu do doanh thu các nămđều tăng với tỷ lệ trên, thuế GTGT tính theo phương pháp khấu trừ)

1.3.3.Lập kế hoạch về chi phí khấu hao:

-Xét theo điều kiện ghi nhận là tài sản cố định của thông tư 45/2013/TT-BTC, công

ty ghi nhận máy photo là tài sản cố định và trích khấu hao trong vòng 8 năm

-Bảng tính khấu hao hằng năm:

Bảng 1.4: Bảng tính khấu hao của tài sản cố định của công ty

Tên

Chi phí khấu hao còn lại

Máy

photo

6.875.000 6.875.000 6.875.000 6.875.000 6.875.000 20.625.000

1.3.4.Lập kế hoạch về chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp:

-Thu nhập chịu thuế = Doanh thu –chi phí (OM) –Chi phí khấu hao

Bảng 1.5: Bảng chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp

Thu nhập chịu thuế (11.199.000) 118.564.800 46.966.790 176.784.880 95.034.973

)

Thuế 0 0 (23.712.960) (9.393.358) (35.356.976) (19.006.995)

CFAT (218.798.500

) (4.324.000) 101.726.840 44.448.432 148.302.904 124.152.979

Hình 1.1: Biểu đồ thể hiện dòng tiền dự án:

-1,500,000,000 -1,000,000,000 -500,000,000

0 500,000,000 1,000,000,000 1,500,000,000

Biểu đồ thể hiện dòng tiền dự án

1.3.6.Lập kế hoạch về các công việc phải thực hiện cho dự án:

-Quá trình đẩu tư được phân ra làm 3 giai đoạn:

+Giai đoạn chuẩn bị

+Giai đoạn thực hiện

+Giai đoạn kết thúc, đưa dự án vào khai thác

-Các công việc trong giai đoạn chuẩn bị:

Bảng 1.7: Bảng công việc trong giai đoạn chuẩn bị

10

T

gian kéo dài (tuần)

Công việc trước

Nguồn lực

1 Nghiên cứu thị trường và

xác định chiến lược cho dự

án, bộ máy tổ chức cho dự án

1 không có 2 người

2 Xem xét hình thức huy động

vốn: Xem có phải vay người thân hay bạn bè hoặc ngân hàng

3 Lựa chọn nơi để mở công ty

và ký hợp đồng thuê mặt bằng (Tìm hiểu vị trí + giá +thỏa thuận )

4 CV1, CV2 1 người

4 Lập kế hoạch đầu tư cho dự

án (Lập các biểu chi phí cho

dự án + Các công việc cần thực hiện cho dự án )

5 CV1,CV2,CV 3

3 người

5 Đánh giá dự án (Phân tích

các rủi ro đánh giá dự án có khả thi không)

-Các công việc ở giai đoạn thực hiện:

Bảng 1.8: Bảng công việc trong giai đoạn thực hiện dự án

ST

T

gian kéo dài (tuần)

Công việc trước

Nguồn lực

2 sau CV4 1 người

9 Mua chữ ký điện tử để hoạt động thương mại điện tử, thực hiện các giao dịch.

1 sau CV4 1 người

10 Đăng ký tài khoản ngân

hàng và công khai tài khoản.

1 sau CV4 1 người

11 Thực hiện đăng ký mã số

thuế, kê khai thuế thu nhập

cá nhân, thuế môn bài…

1 sau CV4 1 người

12 Thực hiện thủ tục thông báo

và phát hành in hóa đơn

1 sau CV4 1 người

13 Mua máy móc, thiết bị, văn

phòng phẩm (máy điều hòa,

7 sau CV4 2 người

T

gian kéo dài (tuần)

Công việc trước

Nguồn lực

máy photo, bàn ghế,…) và lắp đặt hệ thống mạng, điện thoại

14 Thiết kế logo công ty (thuê

bên ngoài)

4 sau CV6 1 người-Các công việc ở giai đoạn kết thúc, đưa dự án vào khai thác:

Bảng 1.9: Bảng công việc trong giai đoạn đưa dự án vào khai thác

gian kéo dài (tuần)

Công việc trước

Nguồn lực

15 Thiết kế bảng giá dịch vụ 3 sau CV 12 2 người

16 Tìm kiếm khách hàng 10 sau CV 13 3 người

17 Lập trang web cho công ty

(thuê bên ngoài)

2 sau CV6 1 người

18 Phỏng vấn và tuyển nhân viên

(Lập bảng mô tả công việc, đăng tin tuyển dụng, phỏng vấn)

8 sau CV15 3 người

19 Làm quảng cáo trên google

(thuê ngoài)

2 sau CV14 1 người

-Sơ đồ gantt về các công việc:

Hình 1.2: Sơ đồ đường găng của dự án

12

→Thời gian hoàn thành dự án là: 28 tuần

→Các công việc trên đường găng là: Nghiên cứu thị trường và xác định chiến lượccho dự án, Xem xét hình thức huy động vốn, Lựa chọn nơi để mở công ty và ký hợpđồng thuê mặt bằng (Tìm hiểu vị trí + giá +thỏa thuận ), Lập kế hoạch đầu tư cho dự

án (Lập các biểu chi phí cho dự án + Các công việc cần thực hiện cho dự án ), Muamáy móc, thiết bị, văn phòng phẩm (máy điều hòa, máy photo, bàn ghế,…) và lắpđặt hệ thống mạng, điện thoại ,Tìm kiếm khách hàng

→Không thể chậm trễ các công việc trên đường găng vì nó sẽ kéo dài thời gian hoànthành dự án gây tốn chi phí Nếu muốn rút ngắn thời gian hoàn thành dự án thì rútngắn số ngày của công việc tìm kiếm khách hàng xuống tuy nhiên với dự án này thìthời gian của công việc này đã được rút ngắn tối thiểu nhất

CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN

10 7

5 4

2.1.Đánh giá hiệu quả của dự án:

2.1.1.Đánh giá hiệu quả dự án bằng phương pháp giá trị hiện tại thuần

Giá trị hiện tại thuần của dự án trên là:

-218.798.500+-4.324.000(1+15%) +101.726.840

(1+15%) ^2 +44.448.432

(1+15%)^3 +

148.302.904(1+15%)^4 +

124.152.979(1+15%)^5

=30.105.810,54đ

→NPV>0 trong trường hợp này dự án đã trang trải được tất cả các khoản chi phí đầu

tư, chi phí vận hành, chi phí thuế và mỗi năm thu được một mức lãi suất chính bằng

suất thu lợi tối thiểu chấp nhận được cho thấy dự án khả thi với tỷ lệ lãi suất chiết

khấu là 15%

14

-Nếu tăng i=20% thì NPV= -4.621.891,57đ→ NPV<0 trong trường hợp này dự án

đã không trang trải được tất cả các khoản chi phí đầu tư, chi phí vận hành, chi phí

thuế cho thấy dự án không khả thi nên muốn điều chỉnh NPV đạt giá trị dương thì

phải điều chỉnh:

+Vốn đầu tư nhỏ xuống

+Tăng giá trị dòng tiền sau dự án

→Ưu điểm của phương pháp là: Cho biết quy mô tiền lãi của cả đời dự án

→Nhược điểm: NPV phụ thuộc nhiều vào tỷ lệ chiết khấu

+ Sử dụng chỉ tiêu này đòi hỏi xác định rõ ràng dòng thu và chi của cả đời dự án

+ Chỉ tiêu này chưa nói lên hiệu quả sử dụng một đồng vốn

+ Chỉ tiêu này chỉ sử dụng lựa chọn các phương án loại bỏ nhau trong trường hợp

tuổi thọ là như nhau

2.1.2 Đánh giá hiệu quả dự án bằng phương pháp suất thu lợi nội tại

IRR<MARR thì dự án không đáng giá

148.302.904(1+i)4 +

124.152.979(1+i)5 =218.798.500

→i=19,3%

+Nếu MARR =15%→i=19,3%>MARR nên dự án này khả thi

→Ưu điểm: Nó cho biết lãi suất tối đa mà một dự án có thể chấp nhận được, nhờ

vậy có thể xác định và lựa chọn lãi suất tính toán cho dự án

→Nhược điểm: Trường hợp phương trình NPV=0 vô nghiệm thì đây không phải là

một chỉ tiêu đáng tin cậy.Trường hợp phương trình NPV=0 có nhiều hơn 1 nghiệm

thì gây khó khăn cho việc đánh giá hiệu quả dự án theo IRR

+Phương pháp này bỏ qua ảnh hưởng của chi phí vốn không phụ thuộc vào chi phí

vốn nên dẫn tới nhận định về khả năng sinh lợi của dự án

2.1.3 Đánh giá hiệu quả dự án bằng phương pháp tỷ số lợi ích trên chi phí

16

1.120 000 000(1+15 %)3 +

1.254 400 000(1+15 %)4 +

1.254 400 000(1+15 %)5 =3.365 544 818 đ

-B/C của dự án là: 1,003>1 cho thấy những lợi ích dự án thu được đủ bù đắp các chi

phí bỏ ra nên dự án có khả thi (B: Doanh thu; C: chi phí OM, chi phí thuế, vốn đầu

tư)

→Ưu điểm: Dùng để xếp hạng các dự án độc lập theo nguyên tắc dự án nào có tỷ lệ

lợi ích trên chi phí lớn hơn được xếp hạng cao hơn

→Nhược điểm: phương pháp này chịu ảnh hưởng của lãi suất đưa vào tính toán

và giá trị của tỷ số này phụ thuộc vào quan điểm về lợi ích và chi phí

2.1.4.Thời gian hoàn vốn của dự án:

-Cách tính thời gian hoàn vốn giản đơn ∑