Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV

Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV.

MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi theo hướng kinh tế thị trường, mở cửa và hội nhập kinh tế khu vực cũng như toàn cầu. Kinh doanh có hiệu quả là một trong những yêu cầu có tính sống còn để doanh nghiệp tồn tại được trong nền kinh tế thị trường đầy rủi ro và biến động. Môi trường kinh doanh ngày càng biến động phức tạp, một mặt tạo ra những cơ hội kinh doanh đem lại hiệu quả cao, một mặt đó là những thách thức, những rủi ro mà doanh nghiệp có thể gặp phải. Do đó, để có được những quyết định tại chính kịp thời, đúng đắn nhà quản trị tài chính doanh nghiệp đều quan tâm đến phân tích tài chính. Nó là công cụ giúp nhà quản lý, nhà kinh doanh, chủ doanh nghiệp, và những người quan tâm nắm được thực trạng và tiềm năng tài chính, đánh giá được mức độ rủi ro và khả năng sinh lời của doanh nghiệp, từ đó có những giải pháp hữu hiệu nhất cho mỗi hoạt động của mình. Lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm là một lĩnh vực rất phức tạp, việc đánh giá, kiểm soát tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp là rất khó khăn. Hầu hết các doanh nghiệp bảo hiểm ở Việt Nam là các doanh nghiệp mới hoạt động, kinh nghiệm, khả năng phân tích tài chính còn nhiều hạn chế. Đặc biệt các doanh nghiệp bảo hiểm chưa có được phương pháp phân tích tài chính phù hợp để có thể đánh giá, kiểm soát và dự báo được tình hình tài chính của doanh nghiệp, chất lượng phân tích tài chính chưa cao, chưa đáp ứng được yêu cầu của người sử dụng, chưa là công cụ tích cực phục vụ cho việc ra quyết định tài chính. Công ty Bảo hiểm BIDV cũng là một trong những doanh nghiệp đó. Nhằm đáp ứng yêu cầu phát triển của Công ty Bảo hiểm BIDV trong thời gian tới. Việc hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính là đòi hỏi cấp thiết. Góp phần đáp ứng đòi hỏi này, đề tài “Hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV” được lựa chọn nghiên cứu. 2. Mục đích nghiên cứu - Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp. 1 - Phân tích, đánh giá thực trạng phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV. - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp. - Phạm vi nghiên cứu: Phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV. - Vấn đề được nghiên cứu trên góc độ của Công ty. - Thời gian nghiên cứu: Nghiên cứu phương pháp phân tích tài chính tại Công ty bảo hiểm BIDV trong giai đoạn 2006 – 2008. 4. Phương pháp nghiên cứu Dựa trên phương pháp luận của chủ nghĩa duy vật biện chứng và duy vật lịch sử, các phương pháp nghiên cứu được sử dụng trong quá trình thực hiện luận văn là: - Phương pháp thống kê, so sánh; - Phương pháp tổng hợp và phân tích; - Phương pháp điều tra, khảo sát thực tế; - Phương pháp nghiên cứu tình huống; 5. Những đóng góp của đề tài - Hệ thống hóa các vấn đề cơ bản về phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp. - Đánh giá thực trạng phân tích tài chính Tại Công ty Bảo hiểm BIDV. - Đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV. 6. Nội dung nghiên cứu Ngoài phần mở đầu, phần kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, luận văn bao gồm 03 chương. Chương 1: Các vấn đề cơ bản về phương pháp phân tích tài chính của doanh nghiệp bảo hiểm. Chương 2: Thực trạng phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV. 2 Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính tại Công ty Bảo hiểm BIDV. 3 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Khái quát về doanh nghiệp bảo hiểm 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm của doanh nghiệp bảo hiểm Trong cuộc sống sinh hoạt cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày dù đã luôn ý thức ngăn ngừa và đề phòng nhưng con người vẫn luôn phải đối mặt với nguy cơ xảy ra những rủi ro bất ngờ như: các rủi ro thiên tai, tai nạn bất ngờ đối với con người, ốm đau, bệnh tật, mất việc làm, trộm cắp . Bất kể do những nguyên nhân gì, khi rủi ro xảy ra thường gây cho con người những khó khăn trong cuộc sống như mất hoặc giảm thu nhập, phá hoại tài sản làm ngừng trệ sản xuất kinh doanh của các tổ chức, doanh nghiệp, cá nhân và làm ảnh hưởng đến đời sống kinh tế - xã hội nói chung. Để đối phó với những rủi ro, con người đã có nhiều biện pháp khác nhau nhằm kiểm soát cũng như khắc phục hậu quả của rủi ro gây ra như các biện pháp tránh né rủi ro, ngăn ngừa tổn thất, giảm thiểu tổn thất, tự chấp nhận rủi ro bằng hình thức vay mượn hay lập các quỹ dự phòng để khắc phục tổn thất do rủi ro gây ra. Mặc dù các biện pháp kiểm soát rủi ro rất hiệu quả trong việc ngăn chặn hoặc giảm thiểu rủi ro nhưng khi rủi ro đã xảy ra, người ta không thể lường hết được hậu quả. Nhiều khi tổn thất là quá lớn chúng ta không thể vay mượn hay các quỹ dự phòng không đủ để khắc phục tổn thất. Mặt khác, việc tự chấp nhận rủi ro bằng hình thức vay mượn hay lập quỹ dự phòng để khắc phục tổn thất do rủi ro gây ra sẽ dẫn đến việc nguồn vốn không được sử dụng một cách tối ưu hoặc đi vay thì sẽ bị động và còn gặp phải nhiều vấn đề gia tăng lãi suất Để khắc phục những nhược điểm này và tìm ra phương thức để quản lý rủi ro một cách hiệu quả nhất cho các tổ chức cũng như cá nhân thì phương thức quản lý rủi ro bằng hình thức bảo hiểm ra đời. Hình thức bảo hiểm sơ khai xuất phát trong lĩnh vực hàng hải khi các chủ tầu, các nhà buôn bán, những người vận tải luôn tìm kiếm những hình thức bảo đảm an 4 toàn cho quyền lợi của mình. Đầu tiên là vào khoảng thế kỷ thứ 5 trước Công nguyên người ta đã tìm cách giảm nhẹ tổn thất toàn bộ một lô hàng bằng cách san nhỏ lô hàng của mình ra làm nhiều chuyến hàng. Đây là cách phân tán rủi ro, tổn thất và có thể coi đó là hình thức nguyên khai của bảo hiểm. Tiếp đó là việc các chủ tàu tập hợp thành lập hội tương hỗ, các thành viên sẽ phải đóng góp phí hình thành một quỹ để chi trả cho những tổn thất phát sinh. Vào thế kỷ XIV, đã xuất hiện các hợp đồng bảo hiểm hàng hải đầu tiên mà theo đó một người bảo hiểm cam kết với người được bảo hiểm sẽ bồi thường những thiệt hại về tài sản mà người được bảo hiểm phải gánh chịu khi có thiệt hại xảy ra trên biển, đồng thời với việc nhận một khoản phí. Ngày nay, với việc phát triển mạnh mẽ khoa học kỹ thuật, cuộc sống vật chất, tinh thần ngày một nâng cao, nhu cầu đảm bảo an toàn, ổn định khi có những tổn thất xảy ra, điều này đã tạo điều kiện cho ngành bảo hiểm ngày một phát triển và đã xuất hiện rất nhiều loại hình bảo hiểm mới như bảo hiểm con người, bảo hiểm tài sản, bảo hiểm nông nghiệp, bảo hiểm kỹ thuật . Từ việc khái quát quá trình hình thành hình thức bảo hiểm để quản lý rủi ro, giảm thiểu những biến động khi tổn thất xảy ra ta có thể hiểu khái niệm bảo hiểm theo một số nghĩa như sau: “Bảo hiểm là một phương thức lập quỹ dự trữ bằng tiền do những người có cùng khả năng gặp một loại rủi ro nào đó đóng góp tạo nên” “Bảo hiểm là hoạt động thể hiện người bảo hiểm cam kết bồi thường (theo quy luật thống kê) cho người tham gia bảo hiểm trong từng trường hợp xảy ra rủi ro thuộc phạm vi bảo hiểm với điều kiện người tham gia nộp một khoản phí cho chính anh ta hoặc người thứ ba”. Điều này có nghĩa là người tham gia bảo hiểm chuyển giao rủi ro cho người bảo hiểm bằng cách nộp khoản phí để hình thành quỹ dự trữ. Khi người tham gia gặp rủi ro dẫn đến tổn thất, người bảo hiểm lấy quỹ dự trữ trợ cấp hoặc bồi thường thiệt hại thuộc phạm vi bảo hiểm cho người tham gia. Cũng như các loại hình doanh nghiệp khác, doanh nghiệp bảo hiểm (DNBH) là những tổ chức kinh tế được thành lập, hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực kinh 5 doanh bảo hiểm. Theo Luật kinh doanh bảo hiểm số 24/2000/QH10 ngày 09 tháng 12 năm 2000 thì DNBH là doanh nghiệp được thành lập, tổ chức và hoạt động theo quy định của Luật Kinh doanh bảo hiểm và các quy định khác của pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm và tái bảo hiểm. DNBH hoạt động dựa trên cơ sở của việc hình thành và sử dụng các quỹ bảo hiểm. Quỹ bảo hiểm được hình thành trên cơ sở sự đóng góp của những người tham gia bảo hiểm, DNBH cung cấp chứng chỉ bảo hiểm cho những người tham gia bảo hiểm. Các quỹ bảo hiểm này sẽ được dùng để chi trả cho những tổn thất có thể xảy ra đối với người tham gia bảo hiểm để họ có thể khắc phục được những hậu quả của tổn thất. Thực chất đây là khoản đóng góp của một số đông những người tham gia để chi trả cho một số người không may gặp phải rủi ro để có thể bù đắp, khắc phục những tổn thất, đảm bảo ổn định cuộc sống, đảm bảo sản xuất kinh doanh. Chính từ đặc thù kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm có những đặc điểm riêng khác với những loại hình doanh nghiệp khác, cụ thể: Hoạt động của DNBH luôn gắn với dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm: DNBH hoạt động thông qua việc hình thành và sử dụng các quỹ bảo hiểm. Các quỹ bảo hiểm được hình thành trên cơ sở sự đóng góp của người tham gia bảo hiểm. Các quỹ này DNBH sẽ dùng để chi trả bồi thường cho những tổn thất có thể xảy ra trong thời gian bảo hiểm. Những tổn thất có thể phát sinh bất cứ lúc nào trong thời hạn bảo hiểm, tần suất, mức độ tổn thất cũng không thể dự đoán trước đối với từng hợp đồng bảo hiểm mà hoạt động bảo hiểm dựa trên nguyên tắc số đông bù số ít. Do đó, trong hoạt động kinh doanh bảo hiểm, DNBH luôn phải trích lập các khoản dự phòng để đảm bảo khả năng thanh toán khi có những tổn thất phát sinh. Các quỹ dự phòng chủ yếu như: Dự phòng phí chưa được hưởng dùng để bồi thường cho trách nhiệm sẽ phát sinh trong thời gian còn hiệu lực của hợp đồng bảo hiểm trong năm tiếp theo; Dự phòng bồi thường cho những khiếu nại chưa được giải quyết; Dự phòng bồi thường cho các dao động lớn: dùng để bồi thường khi có dao động lớn về tổn thất hoặc tổn thất lớn xảy ra sau khi đã trừ hai loại dự phòng nghiệp vụ trên không đủ để trả tiền bồi thường thuộc 6 phần trách nhiệm của doanh nghiệp bảo hiểm; Dự phòng toán học: đây là khoản dự phòng lớn nhất đối với loại hình bảo hiểm nhân thọ dùng để chi trả cho khách hàng khi đáo hạn hợp đồng hoặc khi người được bảo hiểm tử vong. Phần vốn tự có của doanh nghiệp bảo hiểm chiếm tỷ trọng thấp trong tổng nguyồn vốn hoạt động. Do đó trong hoạt đông kinh doanh của mình, doanh nghiệp phải đảm bảo nhu cầu chi trả bồi thường khi tổn thất xảy ra, đặc biệt đối với những tổn thất lớn mang tính thảm họa. Từ đó cho thấy việc phân tích khả năng thanh toán và tình hình quản lý các quỹ bảo hiểm có ý nghĩa rất quan trọng. Hoạt động kinh doanh bảo hiểm có vốn pháp định lớn: Do yêu cầu đảm bảo khả năng thanh toán đối với các doanh nghiệp bảo hiểm được yêu cầu rất cao, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ khi thành lập và hoạt động thì yêu cầu về mức vốn pháp định là rất lớn. Việc đánh giá, phân tích hiệu quả kinh doanh rất phức tạp: Điều này xuất phát từ đặc điểm sản phẩm bảo hiểm là sản phẩm của “chu trình hạch toán đảo ngược”. Không giống như các sản phẩm khác, giá cả sản phẩm bảo hiểm – phí bảo hiểm được xác định dựa trên những số liệu ước tính về các chi phí có thể phát sinh trong tương lai như chi bồi thường (trả tiền bảo hiểm), chi hoa hồng, chi tái bảo hiểm . Trong khi giá cả của những sản phẩm thông thường được xác định trên cơ sở chi phí thực tế phát sinh. Ngoài ra sản phẩm bảo hiểm là sản phẩm có “hiệu quả xê dịch” tức là doanh nghiệp bảo hiểm thu phí bảo hiểm của người tham gia bảo hiểm và thực hiện bồi thường khi có sự kiện bảo hiểm xảy ra. Do vậy, nếu rủi ro xảy ra ít thì doanh nghiệp có lợi nhuận lớn hơn dự kiến. Ngược lại, nếu rủi ro xảy ra với tần suất hoặc với quy mô lớn hơn dự kiến, doanh nghiệp bảo hiểm có thể bị lỗ. Điều này có nghĩa là nếu như trong các lĩnh vực kinh doanh khác, hiệu quả kinh doanh có thể xác định được khá chính xác ngay tại thời điểm sản phẩm được tiêu thụ thì trong lĩnh vực kinh doanh bảo hiểm, hiệu quả kinh doanh khó có thể xác định được ngay tại thời điểm sản phẩm được bán. DNBH là những trung gian đầu tư: Các doanh nghiệp bảo hiểm là các tổ chức tài chính trung gian giữ một vai trò quan trọng trong nền kinh tế. Các khách hàng trả phí cho các doanh nghiệp bảo hiểm để đổi lấy sự cam kết sẽ được đảm bảo 7 về tài chính trong trường hợp xảy ra tổn thất. Như vậy các, doanh nghiệp bảo hiểm nắm trong tay một lượng vốn tạm thời rất lớn. Hiện nay, đầu tư tài chính luôn là một phần không thể thiếu trong hoạt động của các doanh nghiệp bảo hiểm. Hoạt động của DNBH luôn gắn với hoạt động TBH: Một đặc điểm nữa là các tài sản, công trình được bảo hiểm thường có giá trị lớn hơn rất nhiều khả năng tài chính của các DNBH. Do đó, đểm bảo đảm an toàn trong hoạt đông kinh doanh bảo hiểm, phòng tránh rủi ro như khi tổn thất xảy ra mang tính thảm họa hay tích tụ và tăng cường năng lực tài chính cho các DNBH; do vậy, DNBH phải thực hiện các biện pháp dàn trải rủi ro, trong đó phương pháp truyền thống là TBH để giảm thiểu các rủi ro này. Cho nên việc quan tâm đến hoạt động TBH cũng được đưa vào trong hoạt động phân tích tài chính. Hoạt động của DNBH luôn được quản lý chặt chẽ: Hoạt động của DNBH liên quan đến nhiều mặt, nhiều lĩnh vực hoạt động của nền kinh tế, liên quan đến lợi ích đông đảo cá nhân và các tổ chức hoạt động trong nền kinh tế quốc dân, đặc biệt đối với doanh nghiệp có kinh doanh loại hình bảo hiểm nhân thọ. Vì vậy, tình hình tài chính của DNBH có ảnh hưởng lớn đến sức khỏe của nền kinh tế và tâm lý của chúng. Do đó, DNBH luôn luôn được sự quan tâm thường xuyên và chặt chẽ của các cơ quan kiểm tra giám sát thừa hành pháp luật, và chính bản thân trong mỗi doanh nghiệp bảo hiểm phải luôn kiện toàn hệ thống thanh tra kiểm soát nội bộ. Vì vậy, vịec phân tích đánh giá thực trạng tài chính của DNBH không chỉ là nhu cầu cấp thiết phục vụ cho hoạt động của các nhà quản trị doanh nghiệp, mà còn là đòi hỏi bắt buộc của Cơ quan quản lý bảo hiểm. Hoạt động của DNBH luôn gặp nhiều rủi ro: Hoạt động của DNBH chứa đựng nhiều rủi ro cả về tần suất và mức độ, trong đó một số loại rủi ro DNBH có thể chủ động phòng ngừa, còn một loại rủi ro khác DNBH chỉ có thể khống chế trong phạm vi nhất định, ví dụ như rủ ro về khả năng thanh toán của các DNBH khác khi nhận một phần rủi ro từ bản thân DNBH được nghiên cứu. Do đó trong quá trình hoạt động DNBH phải luôn cảnh giác, nghiên cứu, phân tích, đánh giá, dự báo và có những biện pháp phòng ngừa từ xa có hiệu quả. Ngoài ra, điều này đòi hỏi DNBH phải tự đánh giá được khả năng tự chịu rủi ro của mình. 8 Hoạt động bảo hiểm có sự cạnh tranh rất gay gắt: Sản phẩm bảo hiểm là sản phẩm vô hình và có chu kỳ kinh doanh ngược, KQKD không thể xác định chính xác vào thời điểm cung cấp sản phẩm. Thêm vào đó thị trường bảo hiểm Việt Nam là thị trường mới phát triển, các số liệu đánh giá về hiệu quả của ngành là chưa có. Sự xuất hiện ngày càng nhiều các doanh nghiệp bảo hiểm mới cùng với việc Việt Nam chính thức ra nhập WTO từ tháng 11/2006 và thực hiện cam kết WTO thì Việt Nam sẽ phải mở cửa thị trường bảo hiểm, cho phép các doanh nghiệp bảo hiểm 100% vốn nước ngoài được phép thành lập và được phép kinh doanh bình đẳng như các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước và đặc biệt sau 5 năm ra nhập WTO sẽ cho phép các doanh nghiệp bảo hiểm nước ngoài được phép thành lập chi nhánh tại Việt Nam. Điều này sẽ tạo sức ép cạnh tranh rất lớn, các doanh nghiệp bảo hiểm trong nước, trong đó có Công ty Bảo hiểm BIDV sẽ bị chia sẻ thị trường, biến động về nhân sự giữa các công ty bảo hiểm. 1.1.2 Hoạt động chủ yếu của doanh nghiệp bảo hiểm Trong bất kỳ một doanh nghiệp nào, không chỉ là các doanh nghiệp thương mại nói chung mà DNBH nói riêng tất cả đều phải có những hoạt động cơ bản để nhằm phục vụ cho mục đích phát triển cũng như tồn tại của doanh nghiệp mình. Các DNBH kinh doanh trong lĩnh vực bảo hiểm, do đó ngoài những đặc điểm chung thì hoạt động của doanh nghiệp bảo hiểm cũng mang những đặc thù riêng. Các hoạt động chủ yếu của DNBH có thể khái quát là: Hoạt động khai thác bảo hiểm gốc, hoạt động kinh doanh TBH và hoạt động đầu tư. Khai thác bảo hiểm gốc Khai thác bảo hiểm gốc là hoạt động chủ yếu, đóng vai trò quan trọng và nòng cốt trong tất cả các hoạt động của doanh nghiệp bảo hiểm. Hoạt động khai thác bảo hiểm gốc của doanh nghiệp dựa trên việc doanh nghiệp bảo hiểm chấp nhận quản lý và chuyển giao rủi ro cho người tham gia bảo hiểm và người tham gia bảo hiểm đóng một khoản phí bảo hiểm cho rủi ro đó trên cơ sở tính chất cũng như mức độ rủi ro của người tham gia bảo hiểm. Người tham gia bảo hiểm sẽ nhận được tiền bồi thường 9 khi có sự kiện được bảo hiểm xảy ra để khắc phục những hậu quả của tổn thất và khôi phục tình trạng tài chính ban đầu, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh. Hoạt động kinh doanh bảo hiểm phải tuân thủ theo các nguyên tắc có tính quy luật đó là nguyên tắc: Số đông bù số ít, tức là dùng phí bảo hiểm của nhiều người tham gia bảo hiểm để chi trả cho một số ít người không may gặp rủi ro. Khi triển khai nghiệp vụ bảo hiểm, các doanh nghiệp bảo hiểm cần đảm bảo nguyên tắc này. Tái bảo hiểm Hoạt động TBH là một trong những hoạt động quan trọng của DNBH. Thông qua hoạt động này, DNBH sẽ thực hiện chuyển giao rủi ro của người tham gia bảo hiểm cho một DNBH khác hoặc công ty TBH. Ngược lại, DNBH cũng nhận bảo hiểm một phần hay toàn bộ rủi ro mà DNBH khác đã chấp nhận. Thông qua hoạt động chuyển, nhượng, nhận TBH, doanh nghiệp bảo hiểm đã thực hiện việc chuyển giao rủi ro cho người tham gia bảo hiểm và tiến hành phân tán rủi ro đảm bảo ổn định kinh doanh và an toàn cho doanh nghiệp, vừa phát triển mối quan hệ kinh tế với các nước. Phí bảo hiểm đóng trước dựa trên xác suất rủi ro dự tính theo số liệu thống kê quá khứ, tuy nhiên nhà bảo hiểm có thể phải đối mặt với rủi ro của chính mình, khi xác suất rủi ro dự tính không đúng với xác suất rủi ro thực tế dẫn đến việc phí bảo hiểm thu được không đáp ứng khả năng chi trả bồi thường vì vậy để bảo vệ cho chính mình các DNBH đã sử dụng các hình thức phân tán rủi ro đó là đồng bảo hiểm và TBH. Trong đó, hình thức TBH là sự phân tán rủi ro mà người bảo hiểm phải gánh chịu cho những người bảo hiểm khác. TBH là sự bảo hiểm cho những rủi ro mà nhà bảo hiểm phải gánh chịu bởi những nhà bảo hiểm khác. TBH là sự bảo hiểm mới được thực hiện bởi một hợp đồng mới là hợp đồng TBH cho những rủi ro đã được bảo hiểm trước đó nhằm chi trả bồi thường cho những cam kết đã được thực hiện trước và cả hai hợp đồng cùng diễn ra trong một thời gian. Hoạt động TBH nhằm các mục đích sau: 10