Đang tải... (xem toàn văn)
Quỹ đầu tư được coi là phương tiện đầu tư tập thể , là một tập hợp tiền của các nhà đầu tư và được ủy thác cho các nhà quản lí quỹ đàu tư chuyên nghiệp tiến hành đầu tư để mang lại lợi nhuận cao nhất cho những người góp vốn (giáo trình những vấn đề cơ bản về chứng khoán TTCKTTNCBDNVCKUBCKNN) Quỹ đầu tư là một định chế tài chính trung gian phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau để đầu tư và cổ phiếu , trái phiếu ,tiền tệ, hay các loại tài sản khác .Tất cả các khoản đầu tư này đều được quản lí chuyên nghiệp, chặt chẽ bởi công ty quản lí quỹ, ngân hàng giám sát và cơ quan có thẩm quyền. Quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán hoặc các dạng tài sản đầu tư khác , kể cả bất động sản , trong đó nhà đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định đầu tư của quỹ (theo luật chứng khoán 2007) Các quỹ đầu tư chứng khoán niêm yết trên TTCK Việt Nam: MÀFPF1: Qũy đầu tư tăng trưởng Manulife PRUBF1: Qũy đầu tư cân bằng Prudential VFMVF1: Qũy đầu tư chứng khoán Việt Nam VFMVF4: Qũy đầu tư doang nghiệp hàng đầu Việt Nam VFMVFA: Qũy đầu tư năng động Việt Nam
THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH QUỸ Đ ẦU TƯ VÀ CÔ NG TY QUẢN LÝ QUỸ PHẦN A QUỸ ĐẦU TƯ PHẦN B CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ QUỸ ĐẦU TƯ Sơ lược quỹ đầu tư Phân loại quỹ đầu tư Thành phần tham gia quỹ đầu tư Hoạt động quỹ đầu tư Một số ưu điểm hạn chế quỹ đầu tư Tình hình quỹ đầu tư giới Việt Nam SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ Khái niệm Vai trò Quỹ đầu tư coi phương tiện đầu tư tập thể, tập hợp tiền nhà đầu tư ủy thác cho nhà quản lí quỹ đàu tư chuyên nghiệp tiến hành đầu tư để mang lại lợi nhuận cao cho người góp vốn SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ Khái niệm Vai trò quỹ đầu tư với thị trường chứng khoán 2.1 Vai trò Góp phần vào sự phát triển thị trường sơ cấp ổn định thị trường thứ cấp Làm tăng cung cầu chứng khoán Góp phần làm xã hội hóa hoạt động đầu tư chứng khoán SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ Khái niệm Vai trò 02 Vai trò quỹ đầu tư với nhà đầu tư 2.2 Giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa danh mục đầu tư Quản lý chuyên nghiệp Giảm chi phí hoạt động Lợi ích khác SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ Khái niệm Vai trò quỹ đầu tư với kinh tế 2.3 03 Vai trò Huy động vốn cho phát triển kinh tế Khuyến khích dòng chảy vốn nước SƠ LƯỢC QUỸ ĐẦU TƯ Khái niệm Vai trò Vai trò quỹ đầu tư với người nhận đầu tư 2.4 Nhận nguồn vốn với chi phí huy động thấp Tiếp cận nguồn tài dài hạn Nhận sự tư vấn cách quản lý, marketing tài PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ Quỹ đầu tư chứng khoán Quỹ thành viên Quỹ đại chúng Quỹ mở Quỹ đóng Quỹ hoán đổi danh Quỹ đầu tư bất động mục sản Các loại hình quỹ đầu tư Việt Nam Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ I Nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán Công ty quản lý quỹ thực việc huy chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán động vốn, lập quản lý quỹ đầu tư Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư II Chiến lược đầu tư Hợp đồng quản lý đầu tư Phân bổ tài sản hợp đồng quản lý đầu tư Thực đầu tư cho hợp đồng quản lý đầu tư Quản lý tài sản nhà đầu tư uỷ thác Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ 1 Chiến lược đầu tư Công ty quản lý quỹ có nghĩa vụ thu thập nhà đầu tư có nghĩa vụ cung cấp thông tin => khả tài Chiến lược đầu tư phù hợp với yêu cầu nhà đầu tư Nhà đầu tư không cung cấp thông tin => từ chối cung cấp dich vụ Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ 2 Hợp đồng quản lý đầu tư Hợp đồng phải nêu rõ trách nhiệm nghĩa vụ công ty quản lý quỹ Nhà đầu tư uỷ thác phải có giấy uỷ quyên hợp pháp để ký hợp đồng Nhà đầu tư uỷ thác công ty bảo hiểm phải tuân thủ quy định pháp luật Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ Phân bổ tài sản hợp đồng quản lý đầu tư Phân bổ chứng khoán cho hợp đồng cách hợp lý Cung cấp thông tin phương pháp lựa chọn tài sản đầu tư Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ Thực đầu tư cho hợp đồng quản lý đầu tư Công ty quản lý quỹ phải đủ tiền tài sản => thực giao dịch Công ty quản lý quỹ thực giao dịch mua bán tài sản đủ điều kiện Công ty quản lý quỹ không thực đầu tư gây tổn thất phải bồi thường tổn thất Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ Quản lý tài sản nhà đầu tư uỷ thác Công ty quản lý quỹ phải mở tài khoản lưu ký đứng tên công ty quản lý Tài sản nhà đầu tư uỷ thác phải quản lý tài khoản tách biệt Chương Chương Chương 01 02 03 3.3 Dan h 3.2 Điều k iện niêm y ết chứng quỹ đại ch úng Các vấn đề bản mục đầu tư c q đón uỹ g 3.5 P N gi nh đị ác cx ng tắ rò n ản yê is gu tà iải p g ậ l h n kiện th u ề i Đ 3.1 a QĐT thể củ quỹ đầu tư hí p há t hà nh ho ạt đ cá ộn cl g oạ i ph í ị tr 3.1 Điều kiện thành lập giải thể QĐT 1 Thành lập quỹ đầu tư chứng khoán (Theo Điều 83 Luật Chứng khoán năm 2007) 3.1 Thành lập quỹ thành viên (Theo Điều 95 Luật Chứng khoán 2007) 3.1 Giải thể quỹ 3.1 Điều kiện thành lập giải thể QĐT Giải thể quỹ ứ1 h T Quỹ đầu tư chứng khoán giải thể trường hợp ứ Th Yêu cầu giải thể quỹ đầu tư chứng khoán ứ3 Th ứ4 Th Trách nhiệm giải thể quỹ đầu tư chứng khoán Thứ tự toán Thứ Thời hạn báo cáo 3.2 Điều kiện niêm yết chứng quỹ đại chúng Là quỹ đóng có tổng giá trị chứng chỉ quỹ phát hành từ 50 tỷ VND trở lên; Sáng lập viên thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu sở hữu thời gian 06 tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian 06 tháng tiếp theo; Có 100 người sở hữu chứng chỉ quỹ đại chúng hợp lệ theo quy định khoản Điều 10 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP Có hồ sơ đăng ký niêm yết chứng chỉ quỹ đại chúng hợp lý 3.3 Danh mục đầu tư quỹ đóng Cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết Cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu chưa đăng ký giao dịch CTĐC Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu dính phủ bảo lãnh Công cụ thị trường tiền tệ Các loại tài sản tài khác Gửi tiền NHTM 3.4 Nguyên tắc xác định giá trị tài sản ròng Tổng TS có Quỹ–Tổng nợ phải trả Qũy NAV/CCQ= Tổng số chứng chỉ quỹ lưu hành 3.5 Phí phát hành loại phí hoạt động t h àn Phí ph t động Phí hoạ h phí mà quỹ đầu tư chứng khoán phải Phí quản lý quỹ Phí thường trả cho công ty quản lý quỹ để trang trải chi phí cho việc phát hành chứng chỉ quỹ công chúng Phí lưu ký giám sát Các loại phí khác THANK YOU [...]... Sơ lược về công ty quản lý quỹ Theo thông tư Số: 212/2012/TT-BTC Trách nhiệm công ty quản lý quỹ Điều 24 Quy định chung về trách nhiệm và nghĩa vụ Tu n thủ các của công ty quản lý quỹ quy định của pháp luật Th ay hà ng Chịu trách nhiệm đền bù thự các tổn thất gây ra cho khách hàng Bả om hô ật t ng c, ủy cẩn mặ tc thá ho k ct r un tr ọ ng há ch g Công ty phải thiết lập quy trình Nội dung... Sơ lược về công ty quản lý quỹ 01 Chương Các nghiệp vụ công ty quản lý quỹ 02 Chương Các vấn đề cơ bản của quỹ đầu tư 03 www.PowerPointDep.net CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Chương Chương Chương 01 02 03 Sơ lược về công ty quản lý quỹ Khái niệm Điều kiện cấp giấy phép thành lập và hoạt động Trách nhiệm công ty quản lý quỹ Chương 1: Sơ lược về công ty quản lý quỹ Khái niệm C N N ông ty quản lý quỹ... các thông tin CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Chương Chương Chương 01 02 03 Các nghiệp vụ công ty quản lý quỹ Nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ I Nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán Công ty quản lý quỹ thực hiện việc huy chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán... NĐT không được phép trưc tiếp thực hiện các quy n và nghĩa vụ đối với các tài sản trong danh mục đầu tư 3 THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Công ty kiểm toán Là công ty kiểm toán độc lập của quỹ Thực hiện kiểm tra, đánh giá khách quan và chính xác tình hình hoạt động của QĐT 4 HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ ĐẦU TƯ HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN GIAO DỊCH CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 5... hà đầu tư ủy thác là cá nhân hoặc tổ chức ủy thác cho công ty quản lý quỹ đầu tư tài sản của mình gười hành nghề quản lý quỹ là người có chứng chỉ hành nghề quản lý quỹ do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp đang hành nghề tại công ty quản lý quỹ Chương 1: Sơ lược về công ty quản lý quỹ Chương 1: Sơ lược về công ty quản lý quỹ Điều kiện cấp giấy phép thành lập và hoạt động... CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ sát ệm i h N vụ Lưu ký tài sản của các quỹ đại chúng Giám sát Báo cáo Ủy ban CK Nhà nước Chịu trách nhiệm kiểm tra, giám sát việc định giá các tài sản ròng Thực hiện hoạt động thu chi 3 THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Nhà đầu tư u tư Nhà đầ Có thể là cá nhân hay tổ chức hay cá nhân góp vốn lập quỹ NĐT không được phép trưc tiếp thực hiện các quy n... HĐQT theo quy định hiện hành của pháp luật về Chứng khoán và doanh nghiệp HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Khái niệm Chức năng hoạt động của CTQLQ Trách nhiệm nghĩa vụ và hạn chế trong hoạt động của CTQLQ Ngân hàng giám sát Nhà đầu tư Công ty kiểm toán 3 THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Khái niệm CTQLQ là tổ chức có tư cách pháp nhân, hoạt động cung cấp dịch vụ quản... quản lý quỹ đầu tư Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư II 1 Chiến lược đầu tư 2 Hợp đồng quản lý đầu tư Phân bổ tài sản giữa các hợp đồng quản lý đầu tư 3 4 5 Thực hiện đầu tư cho hợp đồng quản lý đầu tư Quản lý tài sản của nhà đầu tư uỷ thác Chương 2: Nghiệp vụ công ty quản lý quỹ 1 1 2 Chiến lược đầu tư Công ty quản lý quỹ có nghĩa vụ thu thập và nhà... vốn vào quỹ điều hành So sánh QĐT dạng công ty và QĐT dạng hợp đồng 2 PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ 4 Công cụ đầu tư 4.1 4.2 Quỹ cổ phiếu 4.3 Quỹ thị trường tiền tệ Quỹ trái phiếu 2 PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ 5 Mục tiêu đầu tư 5.1 5.2 Quỹ tăng trưởng 5.3 Quỹ đầu tư mạo hiểm Quỹ cân bằng 3 THÀNH PHẦN THAM GIA QUỸ ĐẦU TƯ Điều kiện của các thành viên tham gia HĐQT theo quy định hiện hành của pháp luật về Chứng... Chào bán ra công chúng liên tu c Chào bán ra công chúng chỉ 1 lân Quỹ sẵn sàng mua lại các cổ phiếu phát hành theo giá trị TS thuần Cổ phiếu được phép mua trực tiếp từ QĐT Không mua lại các CK đã phát hành Cổ phiếu được phép giao dịch trên TTCK chính thức hoặc phi chính thức (OTC) 2 PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ 3 Cơ cấu và tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đầu tư dạng hợp đồng