Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương vietinbank

Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương vietinbank

Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Lời mở đầu: Như biết, NHTM - thân chúng DN, song DN đặc biệt, hoạt động QTNH tác động đến giá trị ngân hàng giá vốn họ mà tác động đến giá vốn DN hộ gia đình mà họ cho vay vốn Công tác tổ chức quản trị ngân hàng tác động trực tiếp không đến giá trị ngân hàng mà tới vị uy tín ngân hàng Một cách tổng quát, công tác QTNH tác động đến khả chấp nhận rủi ro ngân hàng, thước đo cho khả chống đỡ ngân hàng trước biến động kinh tế Không thế, hoạt động ngân hàng tác động đến sản lượng kinh tế lẽ ngân hàng huy động phân bổ tiết kiệm xã hội Đặc biệt nước phát triển, ngân hàng nguồn tài bên lớn DN, QTNH tốt góp phần thúc đẩy quản trị DN DN mà họ cho vay Từ đất nước chuyển sang kinh tế thị trường đặc biệt kể từ Việt Nam thức trở thành thành viên WTO, vấn đề quản trị doanh nghiệp (DN) đặt yêu cầu cấp thiết quan trọng phát triển chung kinh tế Quản trị DN tốt đồng nghĩa với khả tiếp cận tài chính, đầu tư, nâng cao giá trị tăng trưởng Các ngân hàng thương mại (NHTM) với đặc thù tổ chức kinh doanh “tiền”, có độ rủi ro cao mức độ ảnh hưởng lớn vấn đề quản trị lại có ý nghĩa hơn, đặc biệt nước phát triển Việt Nam, ngân hàng nguồn tài bên quan trọng DN Một ngân hàng yếu quản trị không gây tổn thất cho ngân hàng đó, mà tạo nên rủi ro định mang tính dây chuyền cho đơn vị khác ngược lại Rõ ràng, khả chống đỡ ngân hàng cao, khả hỗ trợ cho khu vực DN lớn Thời gian tới, hàng loạt ngân hàng ngoại ạt "đổ bộ" vào Việt Nam, chắn đòi hỏi công tác quản trị ngân hàng (QTNH) gay gắt ngân hàng nội ( tờ nghĩ phần cắt đi, of mh TL nhỏ, nói dài wa) Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Ngân hàng tổ chức tài mà hoạt động chủ yếu kinh doanh rủi ro Hoạt động ngân hàng chứa đựng nhiều loại rủi ro, như: rủi ro tín dụng, rủi ro hối đoái, rủi ro khoản, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động….Và rủi ro đặc thù ngân hàng thương mại rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất thường xảy có biến động lớn lãi suất đầu vào đầu ra, chênh lệch mức lãi suất huy động lớn chênh lệch kỳ hạn huy động kỳ hạn đầu tư, cho vay thị trường Khi lãi suất thị trường thay đổi, nguồn thu từ danh mục cho vay đầu tư chứng khoán chi phí trả lãi tiền gửi nguồn vay ngân hàng bị tác động Những thay đổi lãi suất thị trường tác động tiêu cực tới lợi nhuận ngân hàng làm tăng chi phí nguồn vốn, giảm thu nhập từ tài sản, hạ thấp giá trị vốn chủ sở hữu ngân hàng Vì vậy, biến động lãi suất tác động đến toàn bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập ngân hàng Nếu quan tâm thích đáng đến việc quản lý rủi ro lãi suất, không dự đoán xu hướng biến động lãi suất ngân hàng bị thiệt hại nặng nề từ loại rủi ro này, chí rơi vào tình trạng thua lỗ dẫn đến phá sản Trong thuyết trình này, nhóm trình bày công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Hi vọng bạn có thêm nhiều kiến thức hiểu rõ công tác quản trị rủi ro ngân hàng Vietinbank Cấu trúc thuyết trình: I Tổng quan quản trị rủi ro lãi suất: Lý thuyết rủi ro lãi suất 1.1 Khái niệm………… 1.2 Nguyên nhân……………… Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Phân loại…………………… 1.4 Phòng ngừa……………… Giới thiệu ngân hàng công thương Vietinbank 2.1 Lịch sử hình thành………………… 2.2 Tốc độ tăng trưởng……………… - Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản… - Tốc độ tăng trường vốn điều lệ… - Tốc độ tăng trưởng huy động, tín dụng 2.3 Mô hình tổ chức máy Vietinbank 1.3 II III Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất Vietinbank…………………………………… Đối với nguyên nhân khách quan- thay đổi lãi suất thị trường Đối với nguyên nhân chủ quan- Sự bất cân xứng kì hạn tài sản nợ tài sản có…………… So sánh với số ngân hàng khác………… Đánh giá………………………………………… Ưu điểm, tồn công tác quản trị rủi ro Vietinbank Định hướng thời gian tới…………………………… I Tổng quan: Lý thuyết rủi ro lãi suất: 1.1: Rủi ro LS -K/n - Nguyên nhân 1.2:Thêm nội dung QTRRLS? Các mô hính QTRR ls + cô nói: mô hình quản trị riêng TSC/TSN + mô hình FTP, ưu/ nhược điểm mô hih ( phần nên cho lý thuyết, ko đến phần thực trạng mh ko nói lại nữa) Cơ chế FTP (Fund Transfer Pricing) chế quản lý vốn từ Trung tâm quản lý vốn đặt Hội sở ngân hàng Các chi nhánh trở thành đơn vị kinh doanh, thực Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank mua bán vốn với Hội sở (thông qua trung tâm vốn) Hội sở mua toàn tài sản Nợ chi nhánh bán vốn để chi nhánh sử dụng cho tài sản Có Từ đó, thu nhập chi phí chi nhánh xác định thông qua chênh lệch mua bán vốn với Hội sở Tập trung rủi ro khoản rủi ro lãi suất Hội sở - Mục đích chế quản lý vốn FTP là: + Quản lý tập trung nguồn vốn toàn hệ thống đáp ứng cho mục tiêu sử dụng vốn phù hợp với định hướng kế hoạch kinh doanh, đảm bảo giới hạn an toàn theo quy định, kiểm soát rủi ro khoản, rủi ro lãi suất hoạt động ngân hàng; + Quản lý nguồn vốn sử dụng vốn hiệu quả, đạt tiêu kế hoạch tài ngân hàng + Phát huy lợi kinh doanh chi nhánh địa bàn khác + Phân bổ chi phí, thu nhập vốn cách khách quan, công để đánh giá mức độ đóng góp đơn vị vào thu nhập chung toàn hệ thống b.4 Ưu điểm mô hình: * Cung cấp công cụ mạnh để linh hoạt công tác quản lý rủi ro LS, khoản mạnh linh hoạt: Hệ thống FTP cho phép mua bán vốn khớp kỳ hạn tính chất giao dịch (sản phẩm, loại hình LS, đối tượng khách hàng) để người quản lý linh hoạt sách LS đưa định hướng kỳ hạn cho toàn hệ thống * Tạo động lực nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho CN: Việc thay đổi LS điều hoà vốn ảnh hưởng đến khoản tiền gửi/cho vay phát sinh đến kỳ điều chỉnh LS Vì vậy, giảm thiểu rủi ro LS cho đơn vị không làm ảnh hưởng đến kết kinh doanh CN chế giá Bên cạnh đó, khoản vay LS thấp trước theo chế FTP CN nhận thức rõ ràng có động lực đàm phán tăng LS cho vay đảm bảo hiệu chung CN toàn hệ thống Điều giúp tạo động lực cho CN mở rộng kinh doanh, nâng cao hiệu đảm bảo phát triển theo định hướng Ban lãnh đạo VietinBank đề * Thông tin báo cáo quản trị kịp thời: Hệ thống FTP với trang web FTP nội cung cấp báo cáo cho vay, tiền gửi, lợi nhuận đơn vị kinh doanh hàng ngày, giúp cho thông tin Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank đến lãnh đạo đơn vị kịp thời hơn, giảm thiểu thời gian thủ công tạo báo cáo, hạch toán… CN, tiết kiệm thời gian dành cho việc phân tích đề chiến lược kinh doanh, quan hệ khách hàng Ngoài ra, hệ thống cung cấp chức Dự tính Vấn tin giúp cán tác nghiệp có thông tin mua bán vốn giao dịch trước thực giao dịch, nhằm đưa định tốt *Giảm bớt khối lượng công việc thủ công rủi ro tác nghiệp CN: Chương trình vận hành tự động nên toàn khối lượng công việc tính toán lãi điều hòa thủ công trước CN thay chương trình tính toán hạch toán tự động Nhờ đó, rủi ro tác nghiệp trình tính toán hạn chế tối đa Việc chuyển đổi chế triển khai giai đoạn I chương trình i thành công với nhiều phản hồi tích cực từ phía CN Đặc biệt, bối cảnh thị trường ngân hàng diễn biến phức tạp nay, hệ thống FTP công cụ tài mạnh để HSC điều tiết cấu nguồn vốn tài sản phù hợp, kết hợp với chế quy định LS huy động LS cho vay, công tác giao kế hoạch cân đối nhận nộp vốn hàng tháng, tạo thành công cụ hiệu công tác điều hành vốn VietinBank Giới thiệu ngân hàng công thương Vietinbank (phần bổ sung thêm) _ giới thiệu chung: thành lập năm 1988, tính đến năm 2011, tổng tài sản, VCSH là… Đã đạt j? Mô hình tổ chức NH: khối??? Nói cụ thể UB ALCO: vai trò, chức BP “ Trong năm 2011, Ủy bán quản lý tài sản nợ- tài sản có(Alco) tiếp tục triển khai hoạt động, đảm bảo thực giới hạn an toàn theo yêu cầu thông tư 13/TT NHNN, thông tư 19/TT NHNN thông tư 15/TT NHNN Hiện nay, NH khẩn trương triển khai module quản lý tài sản nợ- tài sản có (ALM) , tới ban hành Quy định nội quản lý khả chi trả đồng tiền trọng đồng Việt Nam, đồng USD, đồng EURO đồng GBP ALCO họp định kì hàng tháng đột xuất để đề giải pháp quản lý rủi ro khoản, rủi ro lãi suất, rủi to tiền tệ, đồng thời phân tích dự báo kịch để chủ động đối phó với tính biến động thị trường Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank II - Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank “ Như phần nhóm trình bày, rủi ro lãi suất xảy hai nguyên nhân: Nguyên nhân khách quan thay đổi lãi suất thị trường Nguyên nhân chủ quan bất cân xứng kì hạn tài sản có tài sản nợ ngân hàng Chính thế, để giải rủi ro lãi suất, nhóm trình bày phương pháp quản trị nguyên nhân gây rủi ro trên.” Đối với nguyên nhân khách quan- Lãi suất thị trường biến đổi Sự biến động lãi suất thị trường thời gian vừa qua Phản ứng ngân hàng trước biến động lãi suất trường nhằm phòng tránh rủi ro ( t nghĩ nên đổi : công tác quản trị NH biến động LS thị trường) 1.2.1 Đo lường RRLS qua phân tích GAP (t thấy phần mang tính lý thuyết quá, phần mh nói thực trạng, cậu đẩy lên phẩn I or trbay cho hợp lý hơn, đồ thị thể ntn? C nói ND? T nhìn đồ thị t ko hiểu) Phân tích luồng tiền dựa nguyên tắc giá trị ghi sổ nhằm xác định chênh lệch lãi suất thu từ tài sản lãi suất toán cho vốn huy động sau thời gian định Ngân hàng tính số chênh lệch tài sản nguồn vốn kì hạn đặt chúng mối quan hệ với độ nhạy cảm lãi suất thị trường Độ nhạy cảm lãi suất trường hợp khoảng thời gian mà tái sản nguồn vốn định giá lại( theo mức lãi suất thị trường) Điều có nghĩa nhà 1.1 1.2 Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank - quản trị ngân hàng phải chờ để áp dụng mức lãi suất vào kì hạn khác Cụ thể: Chênh lệch tài sản nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất( GAP) GAP = RSA – RSL Trong đó: RSA: Tài sản nhạy cảm với lãi suất( Tài sản nhạy cảm với lãi suất loại tài sản mà thu nhập lãi suất thay đổi khoảng tời gian định lãi suất thay đổi) RSL: Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất( Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất khoản nợ mà chi phí lãi thay đổi thời gian định lãi suất thay đổi) Cơ sở cho việc phân loại dựa vào mức độ biến động thu nhập từ lãi suất ( đối vơi tài sản) chi phí trả lãi( nguồn vốn) lãi suất thị trường có thay đổi - Sự thay đổi thu nhập ròng từ lãi suất ( ∆ NII) lãi suất biến động ( ∆ i) ∆NII = RSA ∆ i – RSL ∆ i = GAP ∆ i Hệ số rui ro lãi suất ( ISR) ISR= Tài sản nhạy cảm với lãi suất/ Nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất Theo mô hình ta thấy rằng, tài sản nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất ngân hàng có chênh lệch , ngân hàng đứng trước nguy rủi ro lãi suất thị trường biến động Ảnh hưởng thay đổi lãi suất thu nhập ròng tóm tắt sau: GAP Sự thay đổi lãi suất Sự thay đổi thu nhập ròng >0 Tăng Tăng >0 Giảm Giảm >> Page 11 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Hình 1: Tình hình diễn biến lãi suất huy động, cho vay (bình quân) danh nghĩa thực tế tháng đầu năm 2011  Đánh giá: Việc NHCT vừa áp dụng sách lãi suất huy động linh hoạt theo thị trường, vừa áp dụng sách lãi suất cho vay thả công cụ hữu hiệu để ngăn ngừa rủi ro lãi suất Việc ngân hàng áp dụng sách lãi suất giúp cho ngân hàng hạn chế rủi ro lãi suất biến động, mà cách tốt để cạnh tranh với ngân hàng khác phương diện huy động cho vay Sở dĩ ngân hàng phòng ngừa rủi ro áp dụng sách lãi suất thị trường thay đổi lãi suất huy động lãi suất cho vay biến đổi chiều với nhau, lãi suất thay đổi, chênh lệch lãi suất huy động lãi suất cho vay không biến động lớn Từ ta thấy, sách lãi suất Vietinbank áp dụng mềm dẻo linh hoạt, phù hợp với tình hình lãi suất biến động Sử dụng công cụ phái sinh phòng ngừa rủi ro lãi suất: (nếu tài liệu thực tế phần mh ghép vào, nói chung chung thui, trbay mh nên cho lên phần lý thuyết) Để phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngân hàng sử dụng công cụ phái sinh như: Hợp đồng kì hạn Hợp đồng tương lai 1.2.3 - Page 12 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank - Hợp đồng hoán đổi Hợp đồng quyền chọn Qua phân tích báo cáo tài ngân hàng công thương năm gần Trong cáo bạch báo cáo thường niên năm 2011, Vietinbank cho biết để phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngân hàng sử dụng số công cụ phái sinh như: Hợp đồng quyền chọn lãi suất, hợp đồng hoán đổi lãi suất • Hợp đồng hoán đổi lãi suất: + Giới thiệu: “Trong giao dịch hoán đổi lãi suất (IRS), thông thường khoản toán bên thực sở LS thả nổi, chẳng hạn lãi suất LIBOR ii số SIFMA (Securities Industry and Financial Market Association iii) khoản toán lại bên thực sở LS cố định Theo thông lệ thị trường quốc tế LS cố định tính toán sở LS trái phiếu kho bạc Mỹ cộng thêm số điểm định, gọi “spread” Kỳ hạn giao dịch IRS từ LS cố định sang LS thả thường từ năm đến 15 năm Theo thông lệ quốc tế bên trả LS cố định xác định người mua IRS bên trả LS thả xác định người bán IRS.” + Xác định giá swap: Thỏa thuận IRS thông thường xây dựng bên cho giá trị (PV) khoản phải trả bên phải với giá trị khoản toán mà bên nhận Giả thuyết IRS bên tham gia thỏa thuận IRS lựa chọn toán LS cố định hay LS thả kỳ vọng có thuận lợi định, dựa giá swap Kỳ vọng bên thường theo nhu cầu dự đoán biến động LS suốt thời gian hợp đồng swap Trong giao dịch hoán đổi phát sinh dòng tiền tương lai mà giao dịch hoán đổi định giá cách đơn giản cách cộng tất giá trị dòng tiền lại Công thức giúp xác định giá swap theo lý thuyết: Page 13 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank đó: df: “discount factor” xác định dựa phán đoán nhà đầu tư biến động LS tương lai tính toán cách sử dụng lãi suất forward, thông thường lãi suất LIBOR df=1/[(forward rate kỳ 1)(forward rate kỳ 2)…(forward rate kỳ n)] Bước 1: Xác định giá trị tử số Bước dùng để xác định giá trị khoản tiền toán tương lai theo kỳ toán định trước (ví dụ tháng một) kỳ hạn hợp đồng IRS (thường từ năm đến 15 năm) Bước 2: Xác định giá trị mẫu số Với khoản toán lãi thả nổi, lãi suất LIBOR forward iv thường sử dụng để chiết khấu dòng tiền gốc khoảng thời gian hoán đổi Giá trị dòng tiền gốc tính cách nhân số tiền gốc danh nghĩa với số ngày kỳ tính lãi df tính theo lãi suất forward thả Bước 3: Tính giá Swap (Swap rate) theo công thức nêu Căn theo kết có từ công thức tính swap rate giả xử “x%”, bên trả LS cố định sẵn sàng trả mức LS cố định tương đương x% để đổi lại nhận mức LS Libor thả Bước 4: Tính Swap spread Sau tính toán Swap rate, bên tham gia hợp đồng swap tiếp tục mặc với swap spread Thông lệ thị trường cho thấy bên thường sử dụng chứng khoán Kho bạc Mỹ có kỳ hạn tương đương làm tham chiếu để tính toán điểm spread • Hợp đồng quyền chọn lãi suất: Theo phần nhóm trình bày, lãi suất huy động Vietinbank quy định linh hoạt với thị trường, đồng thời lãi suất cho vay thả Và cấu nguồn vốn ngân hàng chủ yếu nguồn vốn thời hạn định lại lãi suất ngắn, thông thường kì hạn khoản cho vay dài Vì lãi suất thị trường tăng, giảm gây rủi ro cho ngân hàng Trong số báo cáo NHCT Vietinbank, ngân hàng cho biết để phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngân hàng sử dụng hợp đồng quyền chọn lãi suất Tuy nhiên, nhóm chưa tìm số liệu cụ thể việc sử dụng hợp đồng Và theo ý kiến chủ quan nhóm để phòng ngừa rủi ro, ngân hàng nên thực giao dịch Collar, nghĩa dự báo lãi suất tăng, ngân hàng mua CAP bán FLOOR ngược lại Thực chất Page 14 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank 2.1 2.2 giao dịch lấy thu nhập hợp đồng để tài trợ chi phí cho hợp đồng kia, việc giúp ngân hàng hạn chế rủi ro Đối với nguyên nhân chủ quan- Sự bất cân xứng kì hạn tài sản có tài sản nợ: Việc quản lý RRLS ngân hàng trước năm 2011 Việc quản lý RRLS ngân hàng từ năm 2011 đến nay: 2.1.1 Mô hình quản lý vốn tập trung- FTP Vietinbank (t thêm) Hiện nay, nhiều ngân hàng thương mại thực công tác quản trị nguồn vốn sử dụng vốn theo chi nhánh, nguyên tắc thống cho chi nhánh ngân hàng Tình trạng gây nên tượng có chi nhánh tốt khả khoản chí thừa vốn, đầu ra, có chi nhánh lâm vào tình trạng thâm hụt khoản nghiêm trọng, phải vay lại từ ngân hàng tổ chức khác với lãi suất cao Cơ chế quản lý vốn tập trung khắc phục tình trạng sở sở quản lý tập trung rủi ro nguồn vốn Năm 2007, ngân hàng BIDV ngân hàng thực theo chế quản lý vốn tập trung Tính đến thời điểm có số NH áp dụng chế như: VCB, ACB,… Đối với NHCTVN Vietinbank, từ tháng 4/2011 thức đưa vào vận hành hệ thống điều chuyến vốn nôi FTP( Funds transfers pricing) FTP vận hành từ đầu tháng 4/2011 thức giã từ chế mua bán vốn theo lãi suất điều hòa bình quân sang chế mua bán vốn có tính thị trường phân đoạn lãi suất cá biệt theo kỳ hạn, theo sản phẩm tín dụng, theo tần suất điều chỉnh lãi suất… Có thể nói lãi suất FTP bước tạo “sân chơi” bình đẳng để CN kinh doanh vốn với khách hàng, kinh doanh vốn với TSC lựa chọn như: sản phẩm vốn, kỳ hạn, đối tượng khách hàng, tần suất điều chỉnh lãi suất huy động, cho vay,… (mh ko nên bê viết of người t vào, t thấy chỗ số từ sử dụng t/c báo chí quấ  bỏ chỗ nhé) Trong cấu tổ chức NHCT thành lập Ban Quản trị rủi ro Hội đồng quản lý tài sản Nợ - Có (ALCO) để giám sát quản lý toàn diện loại rủi ro kinh doanh Thành viên ALCO bao gồm Chủ nhiệm ALCO (là thành viên Hội đồng quản trị), Phó chủ nhiệm ALCO (là thành viên Ban điều hành phụ trách Treasury), trưởng phận quản lý rủi ro, trưởng phận khách hàng, trưởng phận kinh doanh trưởng phận khác Chủnhiệm ALCO định Page 15 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank VietinBank xây dựng chiến lược quản trị rủi ro, Hội đồng quản trị có trách nhiệm xem xét thông qua chiến lược sách quản trị rủi ro củaVietinBank, Ban Điều hành có trách nhiệm thực phát triển chiến lược sách thông qua Chức quản trị rủi ro VietinBank Khối quản trị rủi ro (RMG) thực Khối tách riêng khỏi giao dịch trực tiếp thực báo cáo trực tiếp lên Ban Điều hành Khối quản trị rủi ro bao gồm phòng ban có trách nhiệm quản trị loại rủi ro khác nhau, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro khoản, rủi ro tác nghiệp… a Cơ chế quán lý vốn tập trung FTP Vietinbank: Hình : Cơ chế luân chuyển vốn chi nhánh Hội sở Page 16 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Cơ chế mua- bán vốn: Theo mô hình này, NH chuyển chế quản lý vốn nội từ “nhận – gửi” • - sang chế “mua – bán” Hội sở NHCT thực “mua” toàn tài sản Nợ “bán” tài sản Có cho chi nhánh Khi đó, chi nhánh phải trả lãi cho hoạt động “mua” vốn (tương ứng với Tài sản Có) nhận lãi “bán” vốn cho TSC (tương ứng với Tài sản Nợ) Thu nhập/Chi phí lãi, hay giá hoạt động - Vốn luân chuyển CN thông qua hệ thống FTP, nơi tập trung toàn nguồn vốn tài sản NHCT Hệ thống FTP giúp NHCT “mua” tất tài sản Nợ “bán” tất tài sản Có cho CN theo mức độ rủi ro lãi suất, rủi ro khoản tài sản Có, tài sản Nợ - Tập trung rủi ro khoản HSC : CN thực việc “bán” “mua” vốn HSC Tất giao dịch nhận tiền gửi cho vay khách hàng CN thực “đối ứng” với NCHT Khi có nhu cầu toán, số dư tiền gửi khách hàng CN giảm lượng tương ứng số dư vốn CN ghi nhận hệ thống FTP, CN điều kiện bình thường không cần quan tâm đến nguồn vốn để toán Do đó, rủi ro khoản chuyển từ CN Hội sở - Tập trung rủi ro lãi suất TSC : Tất tài sản Nợ Có CN “mua” “bán” vào kỳ hạn, loại tiền với lãi suất điều chuyển (giá FTP) ngày phát sinh giao dịch Đối với giao dịch lãi suất cố định, từ ngày phát sinh giao dịch ngày định giá lại tài sản Nợ hay tài sản Có, CN đảm bảo mức chênh lệch lãi suất lãi suất áp dụng cho khách hàng lãi suất chuyển vốn nội (giá FTP) CN định lãi suất cho vay/nhận gửi cho có chênh lệch so với lãi suất điều chuyển vốn nội không bị ảnh hưởng nhiều rủi ro lãi suất Trong chế mới, rủi ro lãi suất quản lý tập trung TSC b, Xác định giá điều chuyển vốn Định giá chuyển vốn nội nội dung Cơ chế quản lý vốn tập trung, điều kiện cần thiết để thực quản lý nội dung khác Cơ Page 17 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank chế quản lý vốn tập trung Theo thông lệ giới, có phương pháp định giá điều chuyển vốn: + Phương pháp thứ (single pool method): xác định giá mua cho giao dịch huy động vốn giá bán cho giao dịch sử dụng vốn, không quan tâm đến kỳ hạn (cách mà VietinBank áp dụng từ năm 2004) Cách đơn giản lại không phản ảnh lợi nhuận đơn vị so với rủi ro khoản LS khoản huy động cho vay + Phương pháp thứ hai (multiple pool method): chia số dư theo số kỳ hạn định ví dụ tháng, tháng… Cách gom tất khoản huy động vốn có kỳ hạn vào nhóm (pool method) áp giá theo kỳ hạn cho tổng số dư kỳ hạn đó, không tính đến tính chất khác giao dịch sản phẩm, khách hàng Do vậy, cách thứ hai khớp kỳ hạn chưa phân biệt sản phẩm có tính chất khác kỳ hạn đối tượng khách hàng, phương thức xác định LS (thả nổi, cố định)… + Phương pháp thứ ba: mua bán vốn khớp kỳ hạn đến cấp giao dịch (matched maturity method): Với yêu cầu kinh doanh ngày phải phát triển nhiều sản phẩm huy động vốn tín dụng đa dạng, công tác điều chuyển vốn nội phát triển lên bước đại mua bán khớp theo tính chất giao dịch Ví dụ tiền gửi dân cư có giá mua vốn khác với tiền gửi Định chế tài khoản hai sản phẩm huy động vốn khác Hệ thống FTP VietinBank nghiên cứu xây dựng áp dụng kết hợp phương pháp hai ba Hệ thống cho phép định giá mua bán vốn theo kỳ hạn tính chất giao dịch (sản phẩm, loại hình LS, đối tượng khách hàng) cho mảng hoạt động cho vay huy động vốn Các mảng hoạt động khác mua theo tính chất rủi ro theo phương pháp pool method Chương trình cho phép người sử dụng điều chỉnh thu nhập chi phí điều chuyển vốn theo kỳ hạn thực tế giao dịch (ví dụ: tiền gửi rút sớm, nợ trả sớm…) So với chế điều hoà Page 18 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank giá tính toán thủ công hạch toán hàng tháng, hệ thống FTP tính toán tự động hạch toán hàng ngày Phòng Kế hoạch Hỗ trợ Alco (ở HSC) có nhiệm vụ xác định giá điều chuyển vốn nội (lãi suất cho việc “mua” vốn “bán” vốn TSC với CN) định kỳ hàng tháng, nhiên có trường hợp lãi suất thị trường biến động đột biến Sau đó, thông báo giá mua vốn bán vốn FTP tới CN, từ vào giá FTP với tiêu kế hoạch giao định thực hoạt động kinh doanh đơn vị Giá chuyển vốn (=) lãi suất cộng (+) khoản (tương ứng với kỳ hạn tần suất điều chỉnh lãi suất) Margin từ hoạt động cho vay/huy động vốn gọi lãi suất cận biên ròng, tính chênh lệch lãi suất cho vay khách hàng (Tài sản Có) với FTP mua vốn NHCT FTP bán vốn NHCT với lãi suất huy động tiền gửi (Tài sản Nợ) Hình : Giá mua bán vốn theo đặc tính giao dịch (Do Phòng kế hoạch hỗ trợ ALCO công bố) c, Thu nhập chi phí Chi nhánh FTP công cụ hiệu đánh giá mức độ đóng góp chi nhánh vào thu nhập cà Ngân hàng Hiệu kinh doanh chi nhánh đánh giá thông Page 19 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank qua tiêu: Thu nhập ròng từ lãi, Thu nhập ròng Các tiêu kinh doanh Tổng giám đốc định theo thời kỳ khác theo vùng, miền Chi phí Thu nhập - Thu lãi từ khách hàng; - Chi trả lãi tiền gửi; - Thu từ bán vốn cho TSC; - Chi mua vốn từ TSC; - Thu khác lãi (phí dịch vụ, bảo lãnh,- Chi khác lãi (Chi trả lương, tiếp thị, ….) khuyến mại,…) * Các trường hợp điều chỉnh thu nhập/chi phí: - Thanh toán trước hạn: Trả nợ trước hạn (cho vay), rút vốn trước hạn (tiền gửi) - Quá hạn toán nợ gốc (cho vay) - Thay đổi tần suất điều chỉnh lãi suất * Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh CN: Hiệu kinh doanh CN đánh giá thông qua tiêu Thu nhập ròng từ lãi (NII – Net Interest Income) (=) Lãi suất cận biên ròng nhân (x) số dư thực tế tài sản Nợ/Có Thu nhập ròng (NI – Net Income): thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh chung CN Nó bao gồm: Thu nhập ròng từ lãi (NII) cộng (+) Thu nhập khác lãi trừ (-) Chi phí khác lãi Ví dụ minh họa công cụ FTP phân tích hiệu phận kinh doanh Bảng 1: phân tích hiệu hoạt động kinh doanh mô hình FTP Mục KH LS cho KH KH LS cho KH Tổng cộng doanh nghiệp doanh nghiệp cá nhân cá nhân NH 80.000 80.000 Tài sản có Cho vay thương mại 10% Page 20 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Cho vay 40.000 tiêu dùng Tổng TSCó 80.000 14% 40.000 40.000 120.000 Tài sản Nợ Tiền gửi KKH 50.000 0% 50.000 Tiền gửi KH Tổng TSNợ 70.000 5% 70.000 50.000 120.000 Thu nhập từ lãi 8.000 5.600 13.600 Chi phí lãi (3.500) (3.500) Thu nhập 8.000 từ lãi 2.100 10.100 Bảng 2: Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh có sử dụng công cụ FTP Mục Thu nhập từ lãi Chi phí nhận vốn FTP Lãi suất KH tỷ suất doanh nghiệp cá nhân FTP Lãi suất 8.000 10% 5.600 14% (6.400) 8% (2.800) 7% KH (Chênh lệch) 1.600 Chi phí lãi Tỷ suất FTP 2.800 Ngân quỹ nội Tổng cộng 13.600 9.200 9.200 0% (3.500) 5% 3.000 6% 4.550 6.5% FTP Page 21 13.600 (3.500) Thu nhập chuyển vốn NH (7.550) Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank (Chênh lệch) 3.000 1.050 (7.550) (3.500) Lãi 3.850 1.650 10.100 4.600 Các giả định tổng quát sau: - Ngân hàng có hai phận kinh doanh khách hàng doanh nghiệp khách hàng cá nhân - Mô hình không tính đến yếu tố rủi ro mặc định có phản ánh vào lãi suất - Khách hàng doanh nghiệp gửi tiền gửi không kỳ hạn; khách hàng cá nhân gửi tiền gửi tiết kiệm (có kỳ hạn) - Cả hai đối tượng khách hàng vay vốn kinh doanh Vì khách hàng doanh nghiệp có xu hướng vay vốn thương mại ngắn hạn nên: (1) số dư lớn (2) lãi suất thấp khoản cho vay tiêu dùng - Bộ phận khách hàng doanh nghiệp làm tuyệt đối nhiều lợi nhuận phận khách hàng cá nhân Do vậy, ngân hàng cần tập trung nguồn lực cho phận khách hàng doanh nghiệp - Toàn tiền gửi không kỳ hạn khách hàng doanh nghiệp tiền gửi có kỳ hạn khách hàng cá nhân phải chuyển phận ngân quỹ nội Khi chuyển về, phận ngân quỹ nội phải trả lãi cho phận khách hàng doanh nghiệp khách hàng cá nhân - Tỷ suất FTP (điều chuyển vốn nội bộ) đảm bảo thấp lãi suất cho tín dụng cao lãi suất tiền gửi Đường cong tỷ suất FTP đường cong phụ thuộc vào kỳ hạn => Ta đến số nhận xét từ bảng sau: - Lợi nhuận phận khách hàng doanh nghiệp làm không chênh lệch nhiều so với lợi nhuận phận khách hàng cá nhân làm Do vậy, định phân bổ nguồn lực phải tương ứng Page 22 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank - Tổng lợi nhuận ngân hàng không thay đổi phận ngân quỹ nội phận tạo lợi nhuận thực nghiệp vụ quản lý rủi ro lãi suất - Rủi ro lãi suất chuyển từ phận chuyên môn quản lý rủi ro lãi suất khách hàng doanh nghiệp khách hàng cá nhân sang phận chuyên nghiệp ngân quỹ nội - TSC/TSN quản lý tập trung không thiết theo phương thức cũ khớp kỳ hạn 2.2.2 Kết đạt thực chế quản lý vốn tập trung Cơ chế vừa áp dụng 2/4/2011, cho thấy kết thay đổi tích cực Khi ngân hàng triển khai hệ thống định gia điều chuyển vốn nội FTP khớp kỳ hạn theo thông lệ quốc tế, mua ban vốn chi tiết đến giao dịch Tuy theo định hướng hoạt động Ngan hang va diễn biến thị trường Trụ sở chinh co thể thay đổi gia mua ban vốn đối tượng khach hang/sản phẩm, để đưa tin hiệu tài để đơn vị kinh doanh xác định cho vay/huy động giao dịch NHCTVN điều hành thận trọng, linh hoạt chế lai suất tiền gửi, tiền vay đảm bảo an toan, hiệu quả, tăng trưởng quy mô va mở rộng thị phần Có thể xem xét bảng số liệu năm ta thấy thay đổi ảnh hưởng đến cấu huy động cho vay bảng đây: Bảng 1: Cơ cấu huy động vốn Vietinbank Chỉ tiêu (%) Các khoản nợ CP NHNN Tiền gửi vay TCTD khác Tiền gửi KH Trong đó: - Tiền gửi KKH - Tiền gửi có KH - Tiền gửi vốn chuyên dùng - Tiền gửi ký quỹ 2008 0.4 2009 6.2 2010 12.7 Quý III/2011 7.2 5.0 6.8 10.3 11.7 69.5 67.3 60.6 63.0 21.1 76.0 0.3 24.0 71.4 0.8 19.7 75.9 0.7 14.8 81.5 0.6 2.3 3.3 3.0 3.1 Page 23 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Phát hành giấy tờ có giá Vốn khác 2.0 3.9 3.2 3.9 23.0 15.7 13.2 14.2 (Nguồn: BCTC hợp kiểm toán 2008, 2009, 2010 BCHN Quý III/2011 VietinBank) Trong cấu vốn NHCT từ 2008-2011, tỷ trọng tiền gửi khách hàng chiếm chủ yếu Mặc dù tỉ trọng tiền gửi từ 2008 đến 2011 có giảm, nhiên cấu tiến gửi tỉ trọng tiền gửi có kì hạn lại có xu hướng tăng, tiền gửi không kì hạn lại có xu hướng giảm.Trong cấu tiền gửi năm 2011 tỷ trọng tiền gửi KKH giảm mạnh so với năm trước đó, tiền gửi có KH thay đổi theo hướng tăng mạnh (từ 75.9% lên 81.5%) Đây dấu hiệu tốt, ngân hàng có sách lãi suất phù hợp nên thu hút nhiều tiền gửi Hiện nay, Vietinbank ngân hàng đầu việc thu hút tiền gửi nội tệ Về cấu tín dụng, kể từ thành lập, hoạt động cho vay phần trọng tâm chiến lược kinh doanh củaVietinBank Tuy nhiên, kể từ năm 2005 tỷ trọng dư nợ cho vay tổng tài sản giảm, từ mức 75% vào cuối năm 2005 xuống 63.5% vào cuối năm 2010 Tỷ trọng dư nợ cho vay tổng tài sản VietinBank giảm nhiều nguyên nhân, mà chủ yếu VietinBank có chiến lược chuyển dịch cấu hoạt động trực tiếp sang kinh doanh dịch vụ - phù hợp với thông lệ quốc tế hoạt động ngân hàng đại Mặt khác, VietinBank nhận thức rõ việc quản trị rủi ro hoạt động cho vay điều hành hoạt động tín dụng sát với quy định quốc tế quy định NHNN quản trị rủi ro, phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro, đảm bảo tỷ lệ an toàn hoạt động VietinBank nỗ lực xây dựng hệ thống sách, quản lý theo dõi, đảm bảo cho khoản vay kiểm soát chặt chẽ, an toàn hiệu với chiến lược củng cố nâng cao chất lượng tín dụng Page 24 Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Dư nợ cho vay (tỷ đ) % tăng trưởng CV 2008 120.757 17 2009 163.170 35 2010 234.205 42 2011 273.305 16 (Nguồn: BC hợp năm Vietinbank) Chỉ tiêu 20008 Kết hoạt động kinh doanh Số dư vốn huy động (trd) 174.905.680 Số dư cho vay (trd) 118.601.677 Nợ nhóm 3.968.311 Nợ xấu 2.187.345 Hệ số sử dụng vốn Tỷ lệ LNST/VCSHbq 15,70% Tỷ lệ LNTT/TTSbq 1,35% Tỷ lệ nợ nhóm 2/ dư nợ 3,29% Tỷ lệ nợ xấu/ dư nợ CV 1,81% Chỉ tiêu kn toán Kn toán % 25,70% Kn toán chung % 55,90% 1.1 1.2 2010 2011 220.435.795 161.619.376 1.660.011 1.000.809 339.699.277 231.434.907 2.399.518 1.538.538 354.513.832 269.608.615 3.714.119 3.931.686 20,74% 1,54% 1,02% 0,61% 22,21% 1,50% 1,02% 0,66% 19,20% 1,11% 1,36% 0,71% 29,27% 58,70% 22,48% 33,30% So sánh với số ngân hàng khác III 2009 Đanh giá: Ưu điểm, tồn tại: Ưu điểm: Tồn tại: Định hướng thời gian tới: Page 25 [...]... bộ phận quản lý rủi ro, trưởng các bộ phận khách hàng, trưởng các bộ phận kinh doanh và trưởng các bộ phận khác do Chủnhiệm ALCO quyết định Page 15 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank VietinBank đã xây dựng chiến lược quản trị rủi ro, trong đó Hội đồng quản trị có trách nhiệm xem xét và thông qua các chiến lược và chính sách quản trị rủi ro củaVietinBank, trong khi... năng quản trị rủi ro của VietinBank hiện do Khối quản trị rủi ro (RMG) thực hiện Khối này được tách riêng khỏi các giao dịch trực tiếp và thực hiện báo cáo trực tiếp lên Ban Điều hành Khối quản trị rủi ro bao gồm 6 phòng ban có trách nhiệm quản trị các loại rủi ro khác nhau, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản, và rủi ro tác nghiệp… a Cơ chế quán lý vốn tập trung FTP tại Vietinbank: ... không bị ảnh hưởng nhiều bởi rủi ro lãi suất Trong cơ chế mới, rủi ro lãi suất sẽ được quản lý tập trung tại TSC b, Xác định giá điều chuyển vốn Định giá chuyển vốn nội bộ là nội dung cơ bản của Cơ chế quản lý vốn tập trung, là điều kiện cần thiết để thực hiện quản lý được các nội dung khác của Cơ Page 17 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank chế quản lý vốn tập trung Theo... khách hàng doanh nghiệp làm ra không chênh lệch nhiều so với lợi nhuận bộ phận khách hàng cá nhân làm ra Do vậy, quyết định phân bổ nguồn lực phải tương ứng Page 22 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank - Tổng lợi nhuận của ngân hàng không thay đổi nhưng bộ phận ngân quỹ nội bộ cũng là bộ phận tạo ra lợi nhuận do thực hiện nghiệp vụ quản lý rủi ro lãi suất - Rủi ro lãi suất. .. chất Page 14 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank 2 2.1 2.2 giao dịch này thì sẽ là lấy thu nhập của hợp đồng này để tài trợ chi phí cho hợp đồng kia, việc này sẽ giúp ngân hàng hạn chế rủi ro Đối với nguyên nhân chủ quan- Sự bất cân xứng về kì hạn của tài sản có và tài sản nợ: Việc quản lý RRLS của ngân hàng trước năm 2011 Việc quản lý RRLS của ngân hàng từ năm 2011... nay Sử dụng các công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất: (nếu không có tài liệu thực tế thì phần này mh ghép vào, nói chung chung thui, chứ trbay thế này mh nên cho lên phần lý thuyết) Để phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngân hàng có thể sử dụng các công cụ phái sinh như: Hợp đồng kì hạn Hợp đồng tương lai 1.2.3 - Page 12 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank - Hợp... vốn trong NH (7.550) Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank (Chênh lệch) 3.000 1.050 (7.550) (3.500) Lãi thuần 3.850 1.650 10.100 4.600 Các giả định tổng quát như sau: - Ngân hàng chỉ có hai bộ phận kinh doanh là khách hàng doanh nghiệp và khách hàng cá nhân - Mô hình này không tính đến các yếu tố rủi ro và mặc định nếu có thì đã được phản ánh vào lãi suất - Khách hàng. .. trung nguồn vốn có thời gian định lại lãi suất ngắn, vì vậy NH quy định tất cả các khoản cho vay đều phải thả nổi lãi suất, điều chỉnh định kì 1-3 tháng/lần ( cậu tìm đc biểu lãi suất HĐ và CV của Vietin trong 2011, đối chiếu với LSTT bđong như đồ thị này>>> Page 11 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank Hình 1: Tình hình diễn biến lãi suất huy động, cho vay (bình quân)... Qua phân tích báo cáo tài chính của ngân hàng công thương những năm gần đây Trong bản cáo bạch và trong báo cáo thường niên năm 2011, Vietinbank cho biết để phòng ngừa rủi ro lãi suất, ngân hàng đã sử dụng một số công cụ phái sinh như: Hợp đồng quyền chọn lãi suất, hợp đồng hoán đổi lãi suất • Hợp đồng hoán đổi lãi suất: + Giới thiệu: “Trong một giao dịch hoán đổi lãi suất (IRS), thông thường các khoản... giao dịch (Do Phòng kế hoạch và hỗ trợ ALCO công bố) c, Thu nhập và chi phí của Chi nhánh FTP là công cụ hiệu quả đánh giá mức độ đóng góp của mỗi chi nhánh vào thu nhập của cà Ngân hàng Hiệu quả kinh doanh của các chi nhánh được đánh giá thông Page 19 Công tác quản trị rủi ro lãi suất của ngân hàng công thương Vietinbank qua các chỉ tiêu: Thu nhập ròng từ lãi, Thu nhập ròng Các chỉ tiêu kinh doanh ... trị ngân hàng định chế việc phòng ngừa rủi ro lãi suất Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Page Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank. .. tín dụng, rủi ro hối đoái, rủi ro khoản, rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động….Và rủi ro đặc thù ngân hàng thương mại rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất thường xảy có biến động lớn lãi suất đầu vào.. .Công tác quản trị rủi ro lãi suất ngân hàng công thương Vietinbank Ngân hàng tổ chức tài mà hoạt động chủ yếu kinh doanh rủi ro Hoạt động ngân hàng chứa đựng nhiều loại rủi ro, như: rủi ro