Hoạt động kinh doanh ngân hàng là hoạt động trong môi trường cạnh tranh quyết liệt nhất và chứa đựng nhiều rủi ro nhất cả về tính đa dạng và mức độ thiệt hại.Trong thực tế hoạt động tín dụng của các TCTD Việt Nam trong thời gian qua cho thấy tỷ lệ nợ không đủ tiêu chuẩn còn cao. Có nhiều nguyên nhân gây ra rủi ro, một trong những nguyên nhân chính là TCTD thiếu thông tin cần thiết về khách hàng vay, đặc biệt là thông tin về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp. Do đó, việc có được những thông tin cần thiết về khách hàng vay có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo an toàn cho hoạt động của các TCTD nói riêng và ngành Ngân hàng nói chung.Xuất phát từ thực tế trên, tôi đã lựa chọn đề tài :”Chất lượng Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Trung tâm thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam“ làm luận văn thạc sỹ của mình.
1 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn: “Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập thân với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Các số liệu đưa Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Hoàng Long MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Các bước tiến hành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức CIC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT Viết tắt Basel 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 BIDV CIC CSH DNNN E&Y HSKH Moody’s NHNN NHTM NHTW S&P TCTD TSCĐ TSĐB TSTC TTTD Vietinbank XHTD DN VN Viết đầy đủ Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Trung tâm thông tin tín dụng Chủ sở hữu Doanh nghiệp Nhà nước Cơng ty TNHH Ernst & Young Việt Nam Hồ sơ khách hàng Moody’s Investors Service Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng Trung ương Standard & Poor's Tổ chức tín dụng Tài sản cố định Tài sản đảm bảo Tài sản tài Thơng tin tín dụng Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt nam Xếp hạng tín dụng Doanh nghiệp Việt Nam LỜI MỞ ĐẦU Sự cấp thiết đề tài Ngày tồn cầu hố hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tất yếu, tạo mối quan hệ quốc gia, kinh tế dân tộc giới Là nước phát triển, Việt Nam nỗ lực cải cách kinh tế nhằm tạo cho chỗ đứng trường quốc tế vốn bị chi phối nhiều quốc gia tập đồn kinh tế lớn Sự đổi nhanh chóng mạnh mẽ đất nước làm cho lĩnh vực tiền tệ, tín dụng ngân hàng trở thành lĩnh vực động nhạy cảm kinh tế Hoạt động kinh doanh ngân hàng hoạt động môi trường cạnh tranh liệt chứa đựng nhiều rủi ro tính đa dạng mức độ thiệt hại Trong thực tế hoạt động tín dụng TCTD Việt Nam thời gian qua cho thấy tỷ lệ nợ không đủ tiêu chuẩn cịn cao Có nhiều ngun nhân gây rủi ro, nguyên nhân TCTD thiếu thông tin cần thiết khách hàng vay, đặc biệt thơng tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Do đó, việc có thơng tin cần thiết khách hàng vay có vai trị quan trọng việc đảm bảo an toàn cho hoạt động TCTD nói riêng ngành Ngân hàng nói chung Thơng tin xếp hạng tín dụng (XHTD) doanh nghiệp có vai trị quan trọng, giúp cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cơng tác hoạch định, thực thi sách tiền tệ, giúp cho TCTD lựa chọn khách hàng tốt, có khả trả nợ Mặt khác, thơng qua việc xếp hạng khách hàng mình, TCTD đưa sách tín dụng hợp lý tăng dự phòng rủi ro tăng cường giám sát khoản vay có vấn đề Đồng thời, kết XHTD doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng, doanh nghiệp mình, hoạch định phương án sản xuất kinh doanh đầu tư phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp Vì thế, giới có nhiều quan, tổ chức chuyên cung cấp thông tin XHTD doanh nghiệp để phục vụ cho TCTD chủ thể khác kinh tế Xuất phát từ thực tế trên, lựa chọn đề tài :”Chất lượng Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam“ làm luận văn thạc sỹ Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu: Đưa vấn đề sở lý luận nội dung tập trung vào việc phân tích thực trạng XHTD doanh nghiệp nhằm nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, cụ thể: - Khái quát số vấn đề XHTD doanh nghiệp tổ chức xếp hạng doanh nghiệp nước Thế giới - Nêu bật vai trò XHTD CIC đảm bảo an toàn, phát triển bền vững hệ thống TCTD Việt Nam - Phân tích, đánh giá thực trạng chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – NHNN Việt Nam thời gian qua - Nghiên cứu kinh nghiệm nước phát triển XHTD doanh nghiệp rút học kinh nghiệm Việt Nam - Đề xuất hệ thống giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – NHNN Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu XHTD doanh nghiệp lĩnh vực có phạm vi rộng với nhiều chủ thể đối tượng nghiên cứu khác Vì vậy, luận văn giới hạn: - Đối tượng XHTD doanh nghiệp doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, hoạt động Việt Nam - Chủ thể XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – NHNN Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng số phương pháp nghiên cứu khoa học là: Phương pháp vật biện chứng; phương pháp vật lịch sử; phương pháp tiếp cận hệ thống; phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp thống kê, so sánh Ngồi ra, luận văn sử dụng bảng biểu, sơ đồ, số liệu tổ chức xếp hạng tín nhiệm Quốc tế TCTD để so sánh, phân tích chứng minh cho ý kiến đưa Ý nghĩa lý luận thực tiễn đề tài - Nêu giải pháp khắc phục tồn tại, hạn chế phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (CIC) - Đề xuất phương án nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC - Luận văn góp phần giúp doanh nghiệp, cá nhân biết hiểu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp - Góp phần giới thiệu thêm kiến thức, hiểu biết thơng tin tín dụng – lĩnh vực mà cịn người biết đến Tên Kết cấu luận văn Tên luận văn: ”Chất lượng Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam“ Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo gồm chương: Chương 1: Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam CHƯƠNG 1: XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP VÀ CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1 Vai trị xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 1.1.1 Khái niệm, mục đích, yêu cầu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm Xếp hạng tín dụng hay xếp hạng rủi ro tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng chất lượng tín dụng, thể khả trả nợ (gốc, lãi hai) đối tượng vay để đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn thơng qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu Ở nước ta, thuật ngữ "corporate credit rating" được dịch với nhiều nghĩa khác xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, phân loại tín dụng doanh nghiệp, xếp loại doanh nghiệp, phân loại doanh nghiệp Trong đó, sát nghĩa xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp phân loại tín dụng doanh nghiệp Cho nên từ chọn để sử dụng chủ yếu luận văn Theo Standards & Poor: Xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, khả thiện ý chủ thể vay việc đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn Theo Moody's: Xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng khả toán nợ chủ thể vay dựa phân tích tín dụng biểu thông qua hệ thống ký hiệu từ Aaa C Định nghĩa Viện nghiên cứu Nomura: Xếp hạng tín dụng đánh giá mức độ sẵn sàng khả trả gốc, lãi chứng khoán nợ nhà phát hành suốt thời gian tồn chứng khoán 10 Như vậy, định nghĩa, xếp hạng tín dụng ý kiến đánh giá rủi ro tín dụng chất lượng tín dụng, thể khả thiện ý trả nợ đối tượng vay để đáp ứng nghĩa vụ tài cách đầy đủ hạn thơng qua hệ thống xếp hạng theo ký hiệu Bản chất việc XHTD doanh nghiệp hoạt động tín dụng ngân hàng việc áp dụng phương pháp, công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đánh giá khả thực nghĩa vụ tài doanh nghiệp khoản vay định trả lãi gốc nợ vay đến hạn, nhằm xác định rủi ro hoạt động cấp tín dụng Mức độ rủi ro tín dụng thay đổi theo doanh nghiệp xác định thơng qua quy trình xếp hạng thang điểm, tuân thủ theo nguyên tắc định phù hợp với thông lệ quốc tế sở dựa vào thơng tin tài phi tài doanh nghiệp thời điểm xếp hạng 1.1.1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Thứ nhất, đánh giá khả tin cậy tài doanh nghiệp đứng giác độ ngân hàng, dựa sở số liệu, báo cáo tài báo cáo khác doanh nghiệp để nhận xét đánh giá tình hình hoạt động, khả sinh lời, khả toán tương lai doanh nghiệp nhằm xác định khả thu hồi vốn lãi vay Nói cách khác, mục đích việc XHTD doanh nghiệp lường trước rủi ro xảy hoạt động tín dụng để đưa định hợp lý lãi suất, hạn mức tín dụng, định cho vay, không cho vay, hay thu hồi nợ Thứ hai, phục vụ công tác điều hành quản lý NHNN, giúp NHNN có thêm thơng tin hỗ trợ cho việc hoạch định sách tiền tệ tín dụng hợp lý phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Thứ ba, việc XHTD doanh nghiệp giúp cho thân doanh nghiệp biết NHNN ngày 21/01/2013 12 Ngân hàng Nhà Nước (2014) - Quyết định 324/QĐ-NHNN ngày 26/02/2014 V/v quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Trung tâm thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam 13 Chế độ kế toán doanh nghiệp (2006) - Nhà xuất Thống kê 14 Tài liệu nội hoạt động kiểm tốn tổ chức tín dụng E&Y 15 Tài liệu nội xếp hạng tín dụng BIDV 16 Tài liệu nội xếp hạng tín dụng Vietinbank 17 Trung tâm thơng tin tín dụng - NHNN: Các báo cáo kết hoạt động phân tích, XHTD doanh nghiệp năm 2007, 2008, 2009 Quý II/2010 18 Trung tâm Thông tin tín dụng: 2006 - Đề án phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp sửa đổi 19 Trung tâm Thơng tin tín dụng (2012): Đề án xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC 20 Trung tâm Thơng tin tín dụng (2012), “Ban hành danh mục ngành kinh tế áp dụng cho hoạt động nghiệp vụ Trung tâm Thông tin tín dụng”, Quyết định số 49/QĐ-TTTD ngày 16 tháng 12 năm 2012 21 Trang thông tin Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam Http://www.sbv.gov.vn 22 Trang thơng tin Tạp chí kiểm tốn Việt Nam Http://kiemtoan.com.vn 23 Trang thơng tin Xếp hạng rủi ro tín dụng Http://www.rating.com.vn 24 Trang thơng tin Http://www.senate.michigan.gov 25 Moody's - 2003 - "Structured Finance Rating Transitions" PHỤ LỤC Phụ lục 2.1 Phụ lục 2.2 Phụ lục 2.3 Bảng cân đối kế toán Bảng kết hoạt động kinh doanh Bảng tiêu phi tài Phụ lục 2.4 Thang điểm tính quy mơ hoạt động doanh nghiệp CIC Phụ lục 2.5 Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC Phụ lục 2.6 Phụ lục 3.1 Bảng XHTD doanh nghiệp CIC Bảng số tài PHỤ LỤC Phụ lục 2.1: Bảng cân đối kế toán Tại ngày tháng năm Đơn vị tính: TÀI SẢN Mã A – TÀI SẢN NGẮN HẠN số 100 (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền 1.Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) (2) III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội ngắn hạn Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây 110 111 112 120 121 129 130 131 132 133 134 dựng Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B – TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 + 135 139 140 141 149 150 151 152 154 158 200 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn Phải thu dài hạn khách hàng Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc Phải thu dài hạn nội 210 211 212 213 Cuối kỳ Đầu kỳ 4 Phải thu dài hạn khác Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định thuê tài - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Tài sản cố định vơ hình - Ngun giá - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) NGUỒN VỐN A – NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Phải trả nội Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn II Nợ dài hạn 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 240 241 242 250 251 252 258 259 260 261 262 268 270 300 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 330 Phải trả dài hạn người bán 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 Dự phòng trợ cấp việc làm 336 7.Dự phòng phải trả dài hạn 337 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 Thặng dư vốn cổ phần 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phịng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 Quỹ khen thưởng phúc lợi 431 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) 440 (Nguồn: Chế độ kế toán doanh nghiệp - Bộ Tài chính) Phụ lục 2.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Năm……… CHI TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 -51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu (*) Đơn vị tính: Mã Năm Năm số trước 01 02 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 52 60 70 (Nguồn: Chế độ kế toán doanh nghiệp - Bộ Tài chính) Phụ lục 2.3: Các tiêu phi tài STT Chỉ tiêu Tên doanh nghiệp: Mã số: Mã số thuế đơn vị: Địa trụ sở chính: Điện thoại: Fax (nếu có): Email (nếu có): Ngành nghề kinh doanh (ghi giấy đăng ký kinh doanh): Ngành kinh tế (thực tế hoạt động): 10 Thành phần kinh tế: 11 Tổng số lao động có: 12 Họ tên Tổng giám đốc (Giám đốc) - Trình độ: - Số năm kinh nghiệm Ban Giám đốc (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 2.4: Thang điểm tính quy mô hoạt động doanh nghiệp CIC STT Tiêu thức Trị số Từ 50 tỷ đồng trở lên Từ 40 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng Từ 30 tỷ đồng đến 40 tỷ đồng Vốn kinh doanh Từ 20 tỷ đồng đến 30 tỷ đồng Từ 10 tỷ đồng đến 20 tỷ đồng Dưới 10 tỷ đồng Từ 1500 người trở lên Từ 1000 người đến 1500 người Từ 500 người đến 1000 người Lao động Từ 100 người đến 500 người Từ 50 người đến 100 người Dưới 50 người Từ 200 tỷ đồng trở lên Từ 100 tỷ đồng đến 200 tỷ đồng Doanh thu Từ 50 tỷ đồng đến 100 tỷ đồng Từ 20 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng Từ tỷ đồng đến 20 tỷ đồng Dưới tỷ đồng Từ 10 tỷ đồng trở lên Từ tỷ đồng đến 10 tỷ đồng Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Nộp ngân sách Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Dưới tỷ đồng Ghi chú: Điểm 30 25 20 15 10 15 12 40 30 20 10 15 12 - Doanh nghiệp có số điểm từ 70-100 điểm xếp hạng quy mô lớn - Doanh nghiệp có số điểm từ 30-69 điểm xếp hạng quy mơ trung bình - Doanh nghiệp có số điểm 30 điểm xếp hạng quy mô nhỏ (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 2.5: Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC Trọng Các tiêu số Các tiêu khoản Khả toán ngắn hạn Khả toán nhanh Các tiêu hoạt động 3.Luân chuyển hàng tồn kho Kỳ thu tiền bình quân Hệ số sử dụng tài sản Các tiêu cân nợ Nợ phải trả / Tổng tài sản Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ hạn/Tổng dư nợ ngân hàng Các tiêu lợi tức 9.Tổng lợi tức sau thuế/Doanh thu 10.Tổng lợi tức sau thuế /Tổng tài sản có 11.Tổng lợi tức sau thuế / Vốn CSH Tổng cộng điểm tiêu tài Thang điểm xếp hạng A B C D Sau D 5 4 3 2 1 3 5 4 3 2 1 3 5 4 3 2 1 2 5 4 3 2 1 135 27 - Cách tính điểm khả tốn lãi vay Kết số > =4 lần 3≤ năm 3-5 năm < năm Trình độ Giám đốc Trên đại hoc: Đại học: Dưới Đại học: (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 2.6: Bảng XHTD doanh nghiệp CIC Ký hiệu Nội dung xếp hạng Loại tối ưu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu cao Khả AAA tự chủ tài tốt Triển vọng phát triển lâu dài, tiềm lực tài mạnh Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại ưu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu ổn định AA Khả tự chủ tài tốt, triển vọng phát triển tốt Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại tốt: Tình hình tài ổn định, hoạt động kinh doanh A có hiệu Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro tương đối thấp Loại khá: Hoạt động tương đối hiệu quả, tình hình tài BBB ổn định, có hạn chế định tiềm lực tài Rủi ro trung bình Loại trung bình khá: Doanh nghiệp hoạt động tốt dễ bị ảnh hưởng biến động lớn BB kinh doanh sức ép cạnh tranh Tiềm lực tài trung bình Rủi ro trung bình Loại trung bình: Doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu quả, B khả tự chủ tài thấp Rủi ro tương đối cao Loại trung bình yếu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu CCC thấp, lực quản lý kém, khả trả nợ thấp, tự chủ tài yếu Rủi ro cao Loại yếu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tự chủ tài CC yếu Khả trả nợ ngân hàng Rủi ro cao Loại yếu kém: Doanh nghiệp hoạt động yếu kém, thua lỗ kéo C dài, khơng tự chủ tài Năng lực quản lý yếu kém, có nợ hạn Rủi ro cao (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 3.1: Bảng số phân tích tài doanh nghiệp STT Chỉ số Nội dung Đv tính Nhóm1: Chỉ số tài phân tích tính ổn định doanh nghiệp Tính lỏng Hệ số toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Hệ số toán nhanh Tài sản có tính lỏng cao/Nợ ngắn hạn Tính ổn định khả tự tài trợ Hệ số tài sản cố định Tài sản cố định /Vốn chủ sở hữu Hệ số thích ứng dài hạn Tài sản cố định +Đầu tư dài hạn/Vốn Hệ số nợ so với NVCSH Hệ số nợ so với tổng tài sản Dư nợ ngân hàng so vớivốn CSH Hệ số tự tài trợ Khả trang trải lãi vay CSH + Nợ dài hạn Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Nợ phải trả/Tổng tài sản Dư nợ ngân hàng / Vốn CSH Vốn CSH/Tổng nguồn vốn (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi Khả hồn trả nợ vay vay)/Chi phí lãi vay Lợi nhuận trước thuế chi phí trả lãi vay + KH năm/Vốn gốc + chi phí Lần Lần % % % % % Lần Lần trả lãi vay Nhóm 2: Các số tài phân tích tính hiệu 10 hoạt động doanh nghiệp Hệ số vòng quay tổng tài sản Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình 11 Vòng quay hàng tồn kho 12 Kỳ thu tiền bình qn Thời gian tốn cơng nợ phải 13 14 15 16 17 18 trả quân Giá vốn hàng bán/hàng tồn kho bình Lần quân Khoản phải thu thương mại bình vịng qn/doanh thu Giá trị khoản phải trả/giá vốn hàng bán Nhóm 3: Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời doanh thu Lãi ròng(lỗ)/Doanh thu Tỷ suất sinh lời tài sản(ROA) Lãi rịng(lỗ)/Tổng tài sản bình qn Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Lãi ròng(lỗ)/Nguồn VCSH bình quân (ROE) Thu nhập từ khoản lãi cổ Mức sinh lời TSTC tức/TSTC bình quân Nhóm 4: Phân tích sức tăng trưởng doanh nghiệp Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu (Doanh thu kỳ tại/Doanh thu kỳ % % % % % Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh 19 20 21 doanh trước)-1 (Lợi nhuận sau thuế kỳ tại/Lợi nhuận sau thuế kỳ trước)-1 Nhóm 5: Phân tích khả định giá thị trường (đối với doanh nghiệp phát hành cổ phiếu) Tỷ lệ giá thu nhập cổ Giá cổ phiếu/Thu nhập cổ phần phần (PER) Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ Giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ ròng (PBR) cổ phần % lần lần (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) ... Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng. .. hàng Nhà nước Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam CHƯƠNG 1: XẾP HẠNG TÍN DỤNG... tồn tại, hạn chế phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (CIC) - Đề xuất phương án nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp