Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của Agribank Thừa Thiên Huế

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1. Sự cần thiết của đề tài Từ khi đất nước chuyển sang nền kinh tế thị trường và đặc biệt là kể từ khi Việt Nam chính thức trở thành thành viên của WTO, vấn đề quản trị doanh nghiệp (DN), đặc biệt là vấn đề ứng phó với các rủi ro trong nền kinh tế đã được đặt ra như một yêu cầu cấp thiết và quan trọng trong sự phát triển chung của đất nước. Quản trị DN tốt đồng nghĩa với khả năng tiếp cận tài chính, đầu tư, nâng cao giá trị tăng trưởng... Các ngân hàng thương mại (NHTM) với đặc thù là các tổ chức kinh doanh “tiền”, có độ rủi ro cao và mức độ ảnh hưởng lớn thì vấn đề quản trị lại càng có ý nghĩa hơn, đặc biệt đối với một nước đang phát triển như Việt Nam, khi ngân hàng là nguồn tài chính bên ngoài cực kỳ quan trọng đối với DN. Một ngân hàng yếu kém trong quản trị sẽ không chỉ gây tổn thất cho chính ngân hàng đó, mà còn tạo nên những rủi ro nhất định mang tính dây chuyền cho các đơn vị khác và ngược lại. Rõ ràng, khả năng chống đỡ của ngân hàng càng cao, khả năng hỗ trợ cho khu vực DN sẽ càng lớn. Giai đoạn 2011 đến sáu tháng đầu năm 2013, hàng loạt vấn đề nóng của hệ thống ngân hàng như: nợ xấu của các ngân hàng liên tục gia tăng , tín dụng đen, chiếm dụng vốn, thua lỗ, những biến động lớn trên thị trường tiền tệ … đã cho thấy vấn đề quản trị rủi ro trong hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay cần được nhìn nhận và chú trọng quan tâm một cách sâu rộng hơn nữa. Theo nhiều chuyên gia tài chính, ngân hàng một trong những lĩnh vực đối mặt với nhiều rủi ro nhất.Các loại rủi ro có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại với nhau và đều có thể gây tổn thất lớn cho hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM). Trong bối cảnh đó, không một ngân hàng nào có thể tồn tại và phát triển lâu dài mà không nghiên cứu và xây dựng các chính sách nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng một cách tối đa nhất.kèm theo đó là các rủi ro trong hoạt động luôn đe dọa sự ổn định của hệ thống. Trong các bối cảnh chung của hệ thống ngân hàng, Agribank Thừa Thiên Huế mặc dù đã hoàn thành và vượt mức kế hoạch năm 2013 với tổng nguồn vốn tăng 19,4% so năm 2012, tổng dư nợ tăng 22,1% so năm 2012, thu dịch vụ tăng 45,8% so năm 2012, hệ số lương đạt được vượt quy định . Tuy nhiên cũng không tránh khỏi các vấn đề về quản trị rủi ro, đặc biệt là các nguy cơ của rủi ro tín dụng trong giai đoạn hiện nay. Xuất phát từ hiện trạng đó và do có được điều kiện công tác tại Agribank Thừa Thiên Huế, tác giả đã mạnh giạn lựa chọn đề tài “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của Agribank Thừa Thiên Huế” làm luận văn tốt nghiệp của mình. 1.2. Mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu 1.2.1. Mục tiêu nghiên cứu Đề tài nghiên cứu của tác giả hướng tới các mục tiêu như sau: (1) Xem xét ứng dụng các mô hình lý thuyết về rủi ro tín dụng vào nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng Agribank Thừa Thiên Huế. (2) Từ đó, đưa ra các kết luận và khuyến nghị về việc hạn chế rủi ro tín dụng tại Agribank Thừa Thiên Huế. 1.2.2. Câu hỏi nghiên cứu Từ đó đề tài nhằm trả lời ba câu hỏi nghiên cứu cơ bản như sau: (1) Thực trạng tình hình rủi ro tín dụng của Agribank Thừa Thiên Huế từ năm 2009 đến hết 2013 như thế nào?

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING

CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

1.1 Sự cần thiết của đề tài

Từ khi đất nước chuyển sang nền kinh tế thị trường và đặc biệt là kể từ khi ViệtNam chính thức trở thành thành viên của WTO, vấn đề quản trị doanh nghiệp (DN),đặc biệt là vấn đề ứng phó với các rủi ro trong nền kinh tế đã được đặt ra như một yêucầu cấp thiết và quan trọng trong sự phát triển chung của đất nước Quản trị DN tốtđồng nghĩa với khả năng tiếp cận tài chính, đầu tư, nâng cao giá trị tăng trưởng

Các ngân hàng thương mại (NHTM) với đặc thù là các tổ chức kinh doanh

“tiền”, có độ rủi ro cao và mức độ ảnh hưởng lớn thì vấn đề quản trị lại càng có ýnghĩa hơn, đặc biệt đối với một nước đang phát triển như Việt Nam, khi ngân hàng

là nguồn tài chính bên ngoài cực kỳ quan trọng đối với DN Một ngân hàng yếukém trong quản trị sẽ không chỉ gây tổn thất cho chính ngân hàng đó, mà còn tạonên những rủi ro nhất định mang tính dây chuyền cho các đơn vị khác và ngược lại

Rõ ràng, khả năng chống đỡ của ngân hàng càng cao, khả năng hỗ trợ cho khu vực

DN sẽ càng lớn

Giai đoạn 2011 đến sáu tháng đầu năm 2013, hàng loạt vấn đề nóng của hệ

chiếm dụng vốn, thua lỗ, những biến động lớn trên thị trường tiền tệ … đã cho thấyvấn đề quản trị rủi ro trong hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay cần được nhìnnhận và chú trọng quan tâm một cách sâu rộng hơn nữa Theo nhiều chuyên gia tàichính, ngân hàng một trong những lĩnh vực đối mặt với nhiều rủi ro nhất.Các loạirủi ro có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại với nhau và đều có thể gây tổnthất lớn cho hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM)

Trong bối cảnh đó, không một ngân hàng nào có thể tồn tại và phát triển lâudài mà không nghiên cứu và xây dựng các chính sách nhằm giảm thiểu rủi ro tíndụng một cách tối đa nhất.kèm theo đó là các rủi ro trong hoạt động luôn đe dọa sự

ổn định của hệ thống 2

Trong các bối cảnh chung của hệ thống ngân hàng, Agribank Thừa Thiên

1 Đặc biệt là sự gia tăng liên tục của nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn).

Huế mặc dù đã hoàn thành và vượt mức kế hoạch năm 2013 với tổng nguồn vốntăng 19,4% so năm 2012, tổng dư nợ tăng 22,1% so năm 2012, thu dịch vụ tăng

tránh khỏi các vấn đề về quản trị rủi ro, đặc biệt là các nguy cơ của rủi ro tín dụngtrong giai đoạn hiện nay

Xuất phát từ hiện trạng đó và do có được điều kiện công tác tại Agribank Thừa

Thiên Huế, tác giả đã mạnh giạn lựa chọn đề tài “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng

đến rủi ro tín dụng của Agribank Thừa Thiên Huế” làm luận văn tốt nghiệp của

mình

1.2 Mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu

1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu

Đề tài nghiên cứu của tác giả hướng tới các mục tiêu như sau:

(1) Xem xét ứng dụng các mô hình lý thuyết về rủi ro tín dụng vào nghiêncứu các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng Agribank Thừa ThiênHuế

(2) Từ đó, đưa ra các kết luận và khuyến nghị về việc hạn chế rủi ro tín dụngtại Agribank Thừa Thiên Huế

1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu

Từ đó đề tài nhằm trả lời ba câu hỏi nghiên cứu cơ bản như sau:

(1) Thực trang tình hình rủi ro tín dụng của Agribank Thừa Thiên Huế từnăm 2009 đến hết 2013 như thế nào?

2 Tại thời điểm 30/06/2013, nợ nhóm 5 đã chiếm gần 50% tổng nợ xấu của các ngân hàng này, tức là chỉ tính riêng với nhóm các ngân hàng niêm yết đã lên tới hơn 14 nghìn tỷ đồng Trong khi đó, số liệu từ 3 ngân hàng lớn nhất đã công bố số liệu là BIDV, Vietcombank và Vietinbank thì đã chiếm tới hơn 23.100 tỷ đồng

nợ xấu, gần bằng mức tổng lợi nhuận là 24.000 tỷ đồng của toàn hệ thống trong 6 tháng đầu năm nay Trong đó, nợ xấu của BIDV gần 9.400 tỷ đồng, của Vietcombank 6.687 tỷ đồng và Vietinbank là 7.027 tỷ đồng Số nợ xấu của 3 ngân hàng này cũng cao hơn rất nhiều so với tổng nợ xấu của các ngân hàng top sau, bao gồm SHB, MB, ACB, Sacombank, Techcombank, Eximbank cộng lại.

3 Với các thành tích đạt được trong năm 2013 về các tiêu chí thi đua, Agribank Thừa Thiên Huế được xếp đứng đầu khối ngân hàng, vinh dự được nhận cờ thi đua của Ủy ban Nhân dân Tỉnh Thừa Thiên Huế tặng đơn vị dẫn đầu phong trào thi đua khối ngân hàng năm 2013.

(2) Những nhân tố nào gây ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Agribank ThừaThiên Huế và mức độ ảnh hưởng của nó?

(3) Làm thế nào để hạn chế vấn đề rủi ro tín dụng tại ngân hàng AgribankThừa Thiên Huế?

1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận văn

- Nghiên cứu hồ sơ vay của các đối tượng khách hàng đang vay vốn tạiAgribank Thừa Thiên Huế

- Đối tượng nghiên cứu là các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tạiAgribank Thừa Thiên Huế

- Không gian nghiên cứu: tập trung chủ yếu trên địa bàn Thừa Thiên Huế vàtại hệ thống các phòng giao dịch, chi nhánh của Agribank Thừa Thiên Huế

- Giai đoạn nghiên cứu từ 2009 đến 2013

1.4 Khái quát phương pháp nghiên cứu

Luận văn được viết theo phương pháp định lượng Trên cơ sở lí thuyết nền

và các nghiên cứu trước đây, tác giả ứng dụng và xây dựng mô hình nghiên cứu cho

đề tài

Đề tài sử dụng hai nguồn dữ liệu để phân tích thực trạng và đánh giá rủi rotín dụng tại Agribank Thừa Thiên Huế bao gồm:

- Các dữ liệu thứ cấp được thu thập từ:

+ Các hồ sơ vay vốn tín dụng của khách hàng tại Agribank Thừa Thiên Huế; + Các báo cáo tài chính, báo cáo hoạt động của Agribank Thừa Thiên Huếtrong giai đoạn 2009 - 2013

+ Các báo các ngành ngân hàng, báo cáo của toàn hệ thống Agribank, cácbáo cáo của Ngân hàng nhà nước, các chuyên gia

+ Các bài nghiên cứu có liên quan

- Các dữ liệu sơ cấp được thông tin bằng hình thức phỏng vấn trực tiếp bằngbảng câu hỏi theo phương pháp điều tra mẫu ngẫu nhiên các khách hàng tới giaodịch tại ngân hàng Agribank Thừa Thiên Huế Với các thông tin về: Kinh nghiệm đivay của khách hàng, Khả năng tài chính của khách hàng, Tài sản đảm bảo củakhách hàng, Sử dụng vốn vay của khách hàng, Kinh nghiệm cán bộ tín dụng

Agribank, Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của khách hàng và Agribank, Kiểmtra kiểm soát của Agribank Để làm cơ sở cho phân tích giữ liệu, đánh giá xemnhân tố nào tác động và mức tác động như thế nào tới rủi ro tín dụng tại ngân hàng

Quy trình nghiên cứu, với các bước cơ bản sau:

1 Xây dựng bảng câu hỏi

2 Xác định số lượng mẫu cần thiết cho nghiên cứu

3 Gửi phiếu điều tra cho khách hàng

4 Liên hệ với khách hàng để theo dõi kết quả trả lời

5 Thu nhận phản hồi từ phía khách hàng

6 Xử lý dữ liệu thông qua việc sử dụng công cụ phân tích với sự hỗ trợ củaphần mềm Eview 8 và Exel như sau:

- Tính toán các chỉ tiêu thống kê mô tả

- Phân tích tương quan biến

- Kiểm định đa cộng tuyến và kiểm định phương sai sai số thay đổi

- Phân tích hồi quy theo mô hình Probit

- Kiểm định các giả thuyết nghiên cứu

1.5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

Với đề tài “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của

Agribank Thừa Thiên Huế” người viết kỳ vọng sẽ mang lại các ý nghĩa như sau:

1) Nhận diện và đo lường tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tíndụng tại ngân hàng Agribank Thừa Thiên Huế

2) Phác họa được bức tranh hoạt động tín dụng của ngân hàng AgribankThừa Thiên Huế trong giai đoạn 2009 - 2013

3) Hỗ trợ Agribank Thừa Thiên Huế tìm ra các giải pháp tối ưu cho việc hạnchế rủi ro tín dụng Nghiên cứu còn là tài liệu khoa học hữu ích cho các nhà quản

lý, nhà quản trị doanh nghiệp, và các bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực nghiên cứungân hàng - tài chính

1.6 Kết cấu luận văn

cách ngắn gọn mục tiêu nghiên cứu của đề tài

 Chương 2: Tổng quan các lý luận về rủi ro tín dụng: Trình bày tổng quan

về các cơ sở lý luận về rủi ro tín dụng

nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tạiAgribank Thừa Thiên Huế

hạn chế của nghiên cứu và đồng thời đề xuất hướng nghiêncứu tiếptheo và các khuyến nghị

CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN CÁC LÝ LUẬN VỀ RỦI RO TÍN DỤNG

2.1 Rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

2.1.1 Khái niệm về rủi ro tín dụng

Rủi ro là những biến cố không mong đợi khi xảy ra dẫn đến tổn thất về tàisản của ngân hàng, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêmmột khoản chi phí để có thể hoàn thành một nghiệp vụ tài chính nhất định

Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, tín dụng là hoạt động kinh doanhđem lại lợi nhuận chủ yếu của ngân hàng nhưng cũng là nghiệp vụ tiềm ẩn rủi rolớn Rủi ro tín dụng là một trong những nguyên nhân chủ yếu gây tổn thất và ảnhhưởng nghiêm trọng đến chất lượng kinh doanh ngân hàng Có nhiều định nghĩakhác nhau về rủi ro tín dụng:

Trong cuốn Bank Management, University of South Caro, The Dryden PreTimothy W.Koch: Một khi ngân hàng nắm giữ tài sản sinh lời, rủi ro xảy ra khikhách hàng sai hẹn, có nghĩa là khách hàng không thanh toán vốn gốc và lãi theothoả thuận Rủi ro tín dụng là sự thay đổi tiềm ẩn của thu nhập thuần và thị gia củavốn xuất phát từ việc khách hàng không thanh toán hay thanh toán trễ hạn

Theo điều 2.1 quyết định số: 493/2005/QĐ-NHNN, ngày 22/4/2005 củaThống đốc Ngân hàng Nhà nước thì “rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của

tổ chức Tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của tổ chứcTín dụng do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa

vụ của mình theo cam kết”

Theo điều 2.1 quyết định số: 165/QĐ-HĐQT, ngày 06/6/2005 của Hội đồngQuản trị Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam thì “rủi rotrong hoạt động của các Chi nhánh là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động kinhdoanh, do khách hàng không thực hiện, hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụcủa mình theo cam kết”

Theo dự thảo Thông tư “Quy địmh về hệ thống quản lý rủi ro trong hoạtđộng ngân hàng” ngày 18/03/2014 của Ngân Hàng Nhà nước Việt Nam đã đưa rathì Rủi ro tín dụng là rủi ro do bên được cấp tín dụng, bên có nghĩa vụ hoặc đối tác

không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện một phần hoặc toàn bộ nghĩa vụcủa mình theo cam kết

Như vậy, một cách khái quát nhất thì rủi ro tín dụng của ngân hang là loại rủi

ro phát sinh trong quá trình cấp tín dụng của ngân hang, biểu hiện trên thực tế quaviệc khách hang không trả được nợ hoặc trả nợ không đúng hạn cho ngân hàng

2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng

Trong hoạt động tín dụng, rủi ro biểu hiện dưới nhiều loại khác nhau do vậytuỳ mục tiêu nghiên cứu khác nhau người ta áp dụng các phân loại khác nhau Cónhiều cách thức phân loại, luận văn đề cập đến hai cách phân loại sau:

- Rủi ro khách quan: Do các nguyên nhân khách quan gây ra như thiên tai,địch hoạ, người vay bị chết, mất tích không có người thừa kế hoặc do các biến độngkhác ngoài dự kiến làm thất thoát vốn vay trong khi người cho vay và khách hàngvay đã thực hiện nghiêm túc chế độ, chính sách

- Rủi ro chủ quan: Do các nguyên nhân thuộc về chủ quan của người vay vàngười cho vay vì vô tình hay cố tình làm thất thoát vốn vay

- Rủi ro từ phía người cho vay: Rủi ro tính dụng bao gồm rủi ro danh mục vàrủi ro giao dịch:

+ Rủi ro danh mục: được phân thành hai loại rủi ro nội tại và rủi ro tập trung

“Rủi ro nội tại” là rủi ro xuất phát từ các yếu tố mang tính riêng biệt của mỗi chủthể đi vay hoặc ngành kinh tế “Rủi ro tập trung” xuất phát do dự nợ được tập trungcho một số khách hàng kinh tế, một số loại cho vay hoặc một khu vực địa lý

+ Rủi ro giao dịch có 3 thành phần: Rủi ro lựa chọn, rủi ro bảo đảm và rủi ronghiệp vụ “Rủi ro lựa chọn” là rủi ro liên quan đến kết quả thẩm định và phân tíchtín dụng “Rủi ro đảm bảo” xuất phát từ các tiêu chuẩn bảo đảm như các điều khoảntrong hợp đồng cho vay, các loại tài sản bảo đảm và mức an toàn của tài sản “Rủi

ro nghiệp vụ” là rủi ro liên quan đến quản trị hoạt động cho vay như: xây dựng vàthực hiện chính sách tín dụng để định hướng viêc cho vay, kiểm soát danh mục chovay; tái xét các danh mục cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi

ro và kỹ thuật xử lý các khoản cho vay có vấn đề

- Rủi ro từ phía người vay bao gồm.

+ Rủi ro về đạo đức: xảy ra khi người vay không thiện chí trả nợ, có ý đồ lừađảo hay sử dụng tiền vay không đúng mục đích

+ Rủi ro về khả năng tài chính yếu kém của người vay

+ Rủi ro do biến động khả năng kinh doanh của người vay, xảy ra khi ngườivay không theo kịp những thay đổi về chế độ, chính sách, không thích ứng được với

sự cạnh tranh gay gắt của thị trường

+ Rủi ro từ phía người điều hành doanh nghiệp, ngành hoạt động, vị trí củadoanh nghiệp, mối quan hệ của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác

2.1.3 Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng xảy ra trước tiên sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinhdoanh của NHTM như sau:

- Ngân hàng không thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, nhưng ngânhàng phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, làm cho ngân hàngmất cân đối trong việc thu chi, vòng quay vốn tín dụng giảm làm cho ngân hàngkinh doanh không hiệu quả, chi phí của ngân hàng tăng lên so với dự kiến

- Nếu một khoản cho vay nào đó bị mất khả năng thu hồi thì ngân hàng phải

sử dụng các nguồn vốn của mình để trả cho người gửi tiền, đến một chừng mực nàođấy ngân hàng không đủ nguồn vốn để trả cho người gửi tiền thì ngân hàng sẽ rơivào tình trạng mất khả năng thanh toán, có thể dẫn đến nguy cơ gặp rủi ro thanhkhoản Kết quả là làm thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm sút, uytín, sức mạnh cạnh tranh giảm không những trong thị trường nội địa mà còn lanrộng ra các nước, kết quả kinh doanh của ngân hàng ngày càng xấu có thể dẫn ngânhàng đến thua lỗ hoặc đưa đến bờ vực phá sản nếu không có biện pháp xử lý, khắcphục kịp thời

- Kinh doanh ngân hàng là kinh doanh chữ tín Để thực hiện được điều nàyđòi hỏi NH phải phấn đấu nâng cao chất lượng dịch vụ và tạo niềm tin trong lòngkhách hàng rất nhiều năm, nhưng khi rủi ro xảy ra, đặc biệt là mức độ cao thì việckhôi phục lại lợi thế trên thị trường là hết sức khó khăn Bởi vì, rủi ro cao có thểlàm giảm uy tín của NH (chỉ cần một NH bị sụp đổ thì sẽ ảnh hưởng đến toàn hệ

thống các NH vì lúc đó lòng tin trong dân chúng vào NH đã không còn nữa), làmcho khả năng thanh toán của NH giảm sút Điều này đưa đến kết quả làm cho lợinhuận suy giảm, thậm chí có thể dẫn đến sự phá sản của các NHTM Cùng với điềunày là sự rò rỉ chất xám (ngân hàng bị mất đi nhân viên do trả lương quá thấp), mốiliên kết trong kinh doanh với các NH trong nước và quốc tế bị thu hẹp

Bắt nguồn từ bản chất và chức năng của ngân hàng là một tổ chức trung giantài chính chuyên huy động vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế để cho các tổ chức, cá nhân

có nhu cầu vay lại Do đó, thực chất quyền sở hữu những khoản vay là quyền sở hữucủa người đã gửi tiền vào ngân hàng Bởi vậy, khi rủi ro tín dụng xảy ra thì khôngnhững ngân hàng chịu thiệt hại mà quyền lợi của người gửi tiền cũng bị ảnh hưởng

Hoạt động của ngân hàng có liên quan đến hoạt động của toàn bộ nền kinh

tế Vì vậy khi rủi ro tín dụng xảy ra có thể làm phá sản một vài ngân hàng, có khảnăng lây lan các ngân hàng tạo cho dân chúng một tâm lý sợ hãi nên đưa nhau đếnngân hàng rút tiền trước thời hạn Điều đó có thể đưa đến phá sản hàng loạt cácngân hàng và tác động xấu đến nền kinh tế Sự hoảng loạn của các ngân hàng ảnhhưởng rất lớn đến toàn bộ nền kinh tế, nó có thể làm cho nền kinh tế suy thoái, giá

cả tăng, sức mua giảm, thất nghiệp tăng, xã hội mất ổn định

Ngoài ra, rủi ro tín dụng cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới vì ngàynay nền kinh tế mỗi quốc gia đều phụ thuộc vào nền kinh tế khu vực và thế giới

2.1.4 Các dấu hiệu nhận diện rủi ro tín dụng

Quá trình tiếp xúc, kiểm tra thường xuyên khách hàng vay, cán bộ ngân hàng

có thể nhận biết dấu hiệu của những khoản cấp tín dụng có vấn đề:

- Khách hàng cung cấp thông tin thiếu trung thực hoặc có ý lảng tránh hoặcthoái thác trả lời cán bộ ngân hàng; Sao nhãng và thiếu những cuộc thảo luận trướcchuẩn bị cho việc thanh toán các khoản phải trả theo kỳ;

- Thay đổi tài khoản ngân hàng; số dư tài khoản tại ngân hàng giảm;

- Thay đổi trong thái độ, thói quen cá nhân của những người chủ chốt củacông ty; thay đổi trong thái độ đối với ngân hàng hoặc cán bộ ngân hàng, đặc biệt làkhi họ tạo cảm giác thiếu tính hợp tác; những nhân vật chủ chốt của công ty ốm hoặcchết; những thay đổi trong quản lý, quyền sở hữu hoặc những nhân vật chủ chốt;

- Doanh thu bán hàng giảm, không đáp ứng được những đơn đặt hàng; lợinhuận giảm; các khoản thu tiền về chậm, lưu chuyển tiền mặt ròng giảm;

- Nhiều tài sản không hoạt động (nhàn rỗi), hàng tồn kho gần như không bánđược; giá trị của tài sản giảm;

- Nhờ cậy vào chỉ một khách hàng hoặc một nhà cung cấp, tập trung doanh

số vào một mặt hàng nhất định; áp dụng chính sách chiết khấu bất bình thường;những thay đổi trong chính sách mua bán chịu; xuất hiện những thỏa hiệp chonhững khoản phải thu; sự thay đổi đáng kể về giá trị của từng đơn đặt hàng hoặchợp đồng mà có thể làm mất cân bằng năng lực sản xuất hiện hành;

- Xuất hiện những khác biệt đáng kể giữa hoạt động kinh doanh và ngânsách; mức độ chênh lệch lớn giữa tổng doanh thu và doanh thu ròng; tỷ lệ phần trămcủa chi phí trên tổng doanh thu tăng lên; doanh thu bán hàng tăng lên nhưng lợinhuận giảm đi; sự gia tăng không cân xứng của chi phí quản lý so với mức tăng củadoanh thu bán hàng;

- Thay đổi về phạm vi kinh doanh; bố trí nhà máy và thiết bị không hợp lý;kém cỏi trong việc duy trì vận hành và bảo hành máy móc thiết bị sử dụng; mấtmát những dây chuyền sản xuất chính, quyền phân phối sản phẩm hoặc nguồncung cấp; mất một hay nhiều khách hàng có năng lực tài chính tốt hoặc mất nhàcung ứng chính

2.1.5 Lượng hoá và đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại

2.1.5.1 Lượng hoá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại

Lượng hóa rủi ro tín dụng là việc xây dựng mô hình thích hợp để lượng hóamức độ rủi ro của khách hàng, từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng antoàn tối đa đối với một khách hàng cũng như để trích lập dự phòng rủi ro Sau đây

là các mô hình được áp dụng tương đối phổ biến

Hiệp ước Basel II khuyến khách các ngân hàng sử dụng các cách tiếp cận và

mô hình đo lường rủi ro tín dụng để có thể lượng hóa giá triij tổn thất tín dụng tối

đa dựa trên khung giá trị VAR (Value at Risk) Một cách tổng quát VAR được đolường như tổng thất tối đa ở tình huốn xấu nhất trong một khoảng thời gian xác địhvới mức xác suất cho trước (thường được gọi là độ tin cật) VAR xác định theo cáchnày thường được gọi là VẢ tuyệt đối VAR cho phép chúng ta tổng hợp tất cả các

trạng thái rủi ro và các khoản cho vay khác nhau đề tìm ra một con số nhằm trả lờicâu hỏi “ nếu năm sau là một năm không thuận lợi, tổn thất tín dụng đố đa của ngânhàng là bao nhiêu” với một độ tin cậy cho trước (thường là 99.9%), từ đó xác địnhmức vốn cần thiết để chống đỡ cho rủi ro này

Trong khi giá trị VAR cho danh mục đầu tư đã được sử dụng khá phổ biếntại các NHTM, việc tính toán VAR tín dụng gặp nhiều khó khăn do:

- VAR tín dụng thường được đo lường trong 1 khoảng thời gian dài hơn,thường là 1 năm (trong khí giá trị VAR của danh mục đầu tư thường được tính chokhoảng thời gian là 1 ngày)

- Các số liệu quan sát (các vụ rủi ro vỡ nợ thực tế) thường nhỏ hơn rất nhiều sovới rủi ro thị trường (các chứng khoán giảm giá)

- Tính lỏng của các công cụ tín dụng thấp, ít được giao dịch trên thị trườngnên khó có thể tính được giá trị thị trường và độ biến động giá trị thị trường trongkhoản vay

- Rủi ro thị trường thường được giả định là tuân theo phân phối chuẩn, cònphấn phối tín dụng nghiên về bên trái và có phần đuôi trải rộng

Theo quy định của Basel II, tổn thất tín dụng của một danh mục tín dụng cóthể phân chia thành 02 loại là

- Khoản tổn thất dự tính được (tổn thất trọng dự tính) – EL

- Khoản tổn thất không dự tính được (tổn thất ngoài dự tính )-UL

2.1.5.1 Tổn thất dự tính được.

Tổng thất dự tính được (EL) là mức tổn thất trung bình có thể tính được từ các

số liệu thống kê trong quá khứ, đây là mức tổn thất ngân hàng kỳ vọng sẽ xảy ratrong một khoảng thời gian Ngân hàng có thể dử dụng chỉ tiêu EL làm chuẩn để raquyết định cho vay Nếu EL của một khách hàng vượt quá một tỷ lệ theo quy địnhcủa ngân hàng, ngân hàng tự động từ chối cho vay với KH đó Ngoài ra, EL là căn

cứ để ngân hàng định ra mức bù rủi ro trong lãi suất cho vay với khách hàng, và làcăn cứ để ngân hàng trích lập dự phòng rủi ro bởi thực tế, rủi ro trong dự tính nênđược xem là một khoản chi phí của hoạt động tín dụng

Đối với mỗi khoản vay hay mỗi khách hàng, EL được xác định nư sau:

EL = LGD*PD Trong đó

- EL Khoản tổn thất dự kiến

- LGD: là tổn thất của ngân hàng trong trường hợp khách hàng không trả được

nợ

- PD: Xác suất không trả được nợ của khách hàng

Các chỉ tiêu cấu thành công thức trên được tính toán như sau:

Thứ nhất, PD – xác suất không trả được nợ : Cơ sở để tính toán xác suất này

là hạng tín dụng của khách hàng, thời hạn và và quy mô của khoản vay kế hoạch trả

nợ của khách hàng, và chu kỳ kinh tế, trong đó quan trọng nhất là hạng tín dụng củakhách hàng Theo yêu cầu của basel II, để tính toán được xác xuất không trả được

nợ trong vòng một năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ vào số liệu củakhách hàng trog vòng ít nhất là 5 năm trước đó Những dữ liệu được phân theo 3nhóm

- Nhóm dữ liệu tài chính lien quan đến các hệ số tài chính của khách hàngcũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng

- Nhóm dữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năngnghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các dữ liệu về khả năng tăng trưởng củangành

- Những dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệukhả năng không trả được nợ cho ngân hàng như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chi

Từ những dữ liệu trên, ngân hàng nhập vào một mô hình định sãn, từ đó tínhđược hạng tín dụng và xác xuất không trả được nợ của khách hàng Đó có thể là môhình tuyến tính, mô hình probit… và thường được xây dựng bởi các tổ chức tư vấnchuyên nghiệp

Thứ hai, LGD – tỷ trọng tổn thất trong trường hợp khách hàng không trả

được nợ: Đây là tỷ trọng phần vốn bị tổn thất trên tổng dư nợ tại thời điểm kháchhàng không trả được nợ LGD không chỉ bao gồm tổn thất về khoản vay mà còn baogồm các tổn thất khác phát sinh khi khách hàng không trả được nợ, đó là lãi suất

đến hạn nhưng không được thanh toán và các chi phí hành chính có thể phát sinhnhư: Chi phí xử lý tài sản thể chấp, các chi phí cho dịch vụ pháp lý và một số chiphí liên quan

Tỷ trọng tổn thất ước tính có thể tính toán theo công thức sau đây:

LGD = (EAD – Số tiền có thể thu hồi) / EAD

Trong đó EAD (Exposure at default) là tổng dư nợ của khách hàng không trảđược nợ Số tiền có thể thu hồi bao gồm các khoản tiền thu được từ xử lý tài sản thếchấp, cầm cố LGD cũng có thể là 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hồi được Theo thống

kê của Ủy ban Basel, tỷ lệ thu hồi vốn thường mang giá trị rất cao (70% - 80%)hoặc rất thấp ( 20% - 30%) Do đó, chúng ta không nên sử dụng tỷ lệ thu hồi vốnbình quân Theo nghiên cứu của Ủy ban Basel, hai yếu tố giữ vai trò quan trọngnhất quyết định khả năng thu hồi vốn của ngân hàng khi khách hàng không trả được

nợ là tài sản bảo đảm của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng

Tổng cộng các khoản tổn thất trong dự tính của từng khách hàng vay vốntrong danh mục tín dụng của ngân hàng tạo thành tổn thất trong dự tính của toàn bộdanh mục tín dụng Trên cơ sở đó, ngân hàng sẽ xây dựng chính sách định giá vàtrích lập dự phòng nhằm bù đắp tổn thất cho từng khoản vây, từng khách hàng và

Trong đó + ELp: Tổn thất trong dự tính của cả danh mục cho vay

+ ELLi: Tổn thất trong dự tính của khoản vay i

2.1.5.2 Tổn thất không dự tính được (UL)

Tổn thất không dự tính được ( UL) của một khoản vay được hiểu là giá trịcủa độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình ( tổn thất dự tính được EL) Nguồn để bùđắp UL chính là từ vốn chủ sở hữu của ngân hàng, ởi vậy ngân hàng cần nắm giữ đủvốn để ù đắp cho tổn thất này UL của một khoản vay được tính ằng công thức :

UL = LGD x √EDF(I-EDF)

Trong đó: LGD : Tổn thất của ngân hàng trong trường hợp khách hàngkhông trả được nợ

EDF: Xác suất vỡ nợ kỳ vọng của một công ty

EAD: Dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợĐối với một danh mục cho vay thì UL được xác định qua 3 bước: (1) Xácđịnh UL riêng lẻ của từng khoản vay, chưa xem xét đến hiệu ứng của mối tươngquan, (2) Ước lượng hệ số tương quan vỡ nợ của các khoản vay riêng lẻ trong cùngmột danh mục Rủi ro vỡ nợ được giả định sẽ xảy ra khi giá trị tài sản của kháchhàng thấp hơn giá trị có thể thu hồi Hệ số tương quan vỡ nợ có thể được tính toánthông qua mô hình KMV, (3) Xác định UL trong xem xét mối quan hệ tương quan

ULp: Tổn thất ngoài dự tính của cả danh mục

ULi, ULj: Tổn thất ngoài dự tính của từng khoản vay thứ i và j

Xi, Xj: Tỷ trọng của khoản vay thứ i và j trong danh mục

Cor: Hệ số tương quan vỡ nợ giữa các khoản vay trong danh mục

VAR tín dụng được xác định bằng tổn thất ngoài dự tính, đây cũng là cơ sở

để xác định vốn kinh tế ngân hàng cần nắm giữ để bù đắp cho rủi ro ngoài dự tính

Hình 2.1 Mô hình mô tả tổn thất tín dụng theo Basel II

Việc lượng hóa RRTD thường được thực hiện bằng các phần mềm để tiện sửdụng cho các NHTM Hai phần mềm hiện đang được sử dụng phổ biến nhất là phầnmềm Credit Metrics và phần mềm KMV

Ngoài ra để đo lường khả năng rủi ro của tín dụng, các ngân hàng có thể sửdụng một số mô hình tính điểm, đo lường khả năng rủi ro của khách hàng trước khi

có quyết định cho vay

2.1.5.3 Đo lường rủi ro của khách hàng

 Mô hình điểm số Z (Z - Credit scoring model)

Đây là mô hình do E.I Altman dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanhnghiệp vay vốn Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tíndụng đối với người đi vay và phụ thuộc vào: f Trị số của các chỉ số tài chính củangười vay f Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợcủa người vay trong quá khứ Từ đó Altman đã xây dựng mô hình điểm như sau:

Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5Trong đó:

X1 = Hệ số vốn lưu động / tổng tài sản;

X2 = Hệ số lãi chưa phân phối / tổng tài sản;

X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi / tổng tài sản;

X4 = Hệ số giá trị thị trường của tổng vốn sở hữu/giá trị hạch toán của nợ; X5 = Hệ số doanh thu / tổng tài sản;

Trị số Z càng cao, thì xác suất vỡ nợ của người đi vay càng thấp Ngược lại,khi trị số Z thấp hoặc là một số âm thì đó là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm cónguy cơ vỡ nợ cao Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất cứ công ty nào cóđiểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao

Như vậy để ứng dụng mô hình điểm số Z vào lượng hoá rủi ro tín cụng củangân hàng thì ngân hàng cần thu thập các dữ liệu cần thiết liên quan đến đối tượngvay vốn của ngân hàng như vốn lưu động, lãi chưa phân phối, lọi nhuận trước thuế,tổn tài sản, doanh thu, nọ, tổng vốn sở hữu… từ đó xác định trị số Z để phân loại rủi

trong vùng an toán, chưa có ngu cơ phá sản, doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo,

có thể có nguy cơ phá sản; doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy co phá sảncao Đây là cơ sở để doanh các ngân hàng quuyết định hạn mức tín dụng cần thiết đốivới từng doanh nghiệp Như vậy mô hình số Z có thể coi là một công cụ hỗ trợ đắc lựccho các nhà quản trị ngân hàng, có những quyết định đúng đắn trước khi cấp tín dụng.Bên cạnh những ưu điểm, thì mô hình điểm số tín dụng có những hạn chế sau:

- Mô hình này chỉ cho phép phân biệt khách hàng thành hai nhóm là “vỡ nợ”

và “không vỡ nợ” Trong thực tế, vỡ nợ được phân thành nhiều loại, từ không trảhay chậm trễ trong việc trả lãi tiền vay, đến việc không hoàn trả nợ gốc và lãi tiềnvay Điều này hàm ý, cần có một mô hình cho điểm chính xác hơn, toàn diện hơntheo nhiều thang điểm để phân loại khách hàng nhiều nhóm tương ứng với các mức

độ vỡ nợ khác nhau

- Không có lý do rõ ràng để giải thích sự bất biến về tầm quan trọng của cácbiến số theo thời gian, dù là trong ngắn hạn Tương tự như vậy, các biến số (Xj)cũng không phải là bất biến, đặc biệt là khi điều kiện thị trường và kinh doanhthường xuyên thay đổi Ngoài ra, mô hình cũng giả thiết rằng các biến số Xj là hoàntoàn độc lập không phụ thuộc lẫn nhau

- Đã không tính tới một số nhân tố quan trọng nhưng khó lượng hoá, ảnhhưởng đáng kể đến mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng Ví dụ, yếu tố “danhtiếng” của khách hàng, yếu tố “ mỗi quan hệ truyền thống” giữa khách hàng và ngânhàng, hay yếu tố vĩ mô như chu kỳ kinh tế, chu kỳ kinh doanh Nhìn chung các nhân

tố này thường không được sử dụng các thông tin đại chúng có sẵn, như giá cả thịtrường của các tài sản tài chính

 Mô hình chất lượng 6 C:

(1) Tư cách người vay (Character)

(2) Năng lực của người vay (Capacity)

(3) Thu nhập của người đi vay (Cash)

(4) Bảo đảm tiền vay (Collateral)

(5) Các điều kiện (Conditions)

(6) Kiểm soát (Control)

Có thể thấy rằng đây là một mô hình khá phổ biến đang được thực hiện tại

các NHTM Việt Nam, bởi lẽ mô hình này có nhiều lợi thế và khá phù hợp với cácNHTM trong điều kiện Việt Nam hiện nay, cụ thể là:

- Tận dụng được kinh nghiệm và kiến thức chuyên sâu của các cán bộn tíndụng, các chuyên gia tài chính để phân tích các chỉ tiêu tài chính Việc phân tíchdựa trên công nghệ giản đơn, hệ thống lưu trữ thông tin ổn định, sử dụng hồ sơ sẵn

có, sử dụng các yếu tố không mang tính lượng hoá

- Đây là mô hình tương đối đơn giản, song hạn chế của mô hình này là nóphụ thuộc vào mức độchính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báocũng như trình độ phân tích, đánh giá của CBTD Bên cạnh đó các chỉ tiêu phi tàichính chủ yếu dựa vào đánh giá theo ý chủ quan của CBTD

- Mô hình này có thể áp dụng cho các khoản vay riêng lẻ, mang tính đặc thùchịu ảnh hưởng các yếu tố vùng miền, phong tục, tập quán thì việc dựa trên các yếu

tố định lượng, không đưa ra được quyết định chính xác mà phải dựa trên ý kiến vàkinh nghiệm của cán bộ tín dụng

- Các NHTM sử dụng mô hình này sẽchịu chi phí cao do tốn nhiều thời gian đểđánh giá và đòi hỏi cán bộ tín dụng phải có tính chuyên nghiệp, có thâm niên, kỹ năng

- Mô hình này rất khó khăn đo lường vai trò của các yếu tố đến hạng tínnhiệm của khách hàng và vì vậy không có tác dụng tư vấn đối với khách hàng cũngnhư đối với việc thẩm định hồ sơ khoản vay

- Vì đây là mô hình đơn giản, nên ngân hàng chỉ cần có tiềm lực tài chínhtrung bình với một đội ngũ cán bộ tín dụng tương đối tốt cùng với một hệ thốngthông tin quản lý cập nhật là có thể thực hiện được

 Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng:

Các yếu tố quan trọng liên quan đến khách hàng sử dụng mô hình điểm số tíndụng bao gồm: Hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ thuộc, sởhữu nhà, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công tác.… Mô hìnhnày thường sử dụng 7 -12 hạng mục, mỗ hạng mục được cho điểm từ 1 -10

Ưu điểm của mô hình này là loại bỏ được sự phán xét chủ động trong quátrình cho vay và giảm đáng kể thời gian ra quyết định tín dụng

Nhược điểm: mô hình không thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng đểthích ưnứg với những thay đổi trong nền kinh tế và cuộc sống gia đình

2.2 Các chỉ tiêu đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại

Các chỉ số thường được sử dụng để đánh giá rủi ro tín dụng là:

- Tỷ lệ nợ quá hạn (nợ xấu)

Tỷ lệ nợ xấu = Dư nợ quá hạn/ Tổng dư nợ cho vay

Nợ quá hạn (non performing loan - NPL) là khoản nợ mà một phần hoặc toàn

bộ nợ gốc và / hoặc lãi đã quá hạn

Tổng dư nợ cho vay là tất cả các khoản cho vay, ứng trước, thấu chi và chothuê tài chính; Các khoản chiết khấu, tái chiết khấu thương phiếu và các giấy tờ cógiá khác; Các khoản bao thanh toán; Các hình thức tín dụng khác Thông thườngtổng dư nợ cho vay của ngân hàng được chia thành 3 nhóm:

+ Nhóm dư nợ của các khoản tín dụng có chất lượng thấp: là những khoảncho vay có mức độ rủi ro lớn nhưng có thể mang lại thu nhập cao cho ngân hàng.Đây là khoản tín dụng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng dư nợ cho vay của ngân hàng

+ Nhóm dư nợ của các khoản tín dụng có chất lượng tốt: là những khoản chovay có mức độ rủi ro thấp nhưng có thể mang lại thu nhập không cao cho ngânhàng Đây cũng là những khoản tín dụng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng dư nợ chovay của ngân hàng

+ Nhóm dư nợ của các khoản tín dụng có chất lượng trung bình: là nhữngkhoản cho vay có mức độ rủi ro có thể chấp nhận được và thu nhập mang lại chongân hàng là vừa phải Đây là khoản tín dụng chiếm tỷ trọng áp đảo trong tổng dư

nợ cho vay của ngân hàng

Để đảm bảo quản lý chặt chẽ, các khoản nợ quá hạn trong hệ thốngNHTM Việt Nam được phân nợ theo thời gian và được chia theo thời hạn thànhcác nhóm sau:

+ Nợ quá hạn từ 10 đến 90 ngày - Nợ cần chú ý

+ Nợ quá hạn từ 90 đến 180 ngày - Nợ dưới tiêu chuẩn

+ Nợ quá hạn từ 181 đến 360 ngày - Nợ nghi ngờ

+ Nợ quá hạn trên 360 ngày - Nợ có khả năng mất vốn

- Tỷ trọng nợ xấu trong tổng dư nợ cho vay: theo quy định thì tỷ lệ nợ xấukhông được vượt quá 3%

Nói một cách tổng quát chỉ tiêu này phản ánh bao nhiêu phần trăm trongtổng dư nợ chưa thanh toán bị quá hạn Nói cách khác, đối với một đồng vốn ngânhàng cho vay thì khả năng rủi ro là bao nhiêu Tỷ lệ này càng cao thì rủi ro tín dụngcủa ngân hàng càng lớn Việc đánh giá và tính toán được chỉ tiêu này sẽ giúp ngânhàng kiểm soát chặt chẽ hơn mức độ rủi ro tín dụng mà ngân hàng mình đang có

- Hệ số rủi ro tín dụng: Hệ số này cho thấy tỷ trọng của khoản mục tín dụng

trong tài sản có, khoản mục tín dụng trong tổng tài sản càng lớn thì thu nhập sẽ lớnnhưng đồng thời rủi ro tín dụng cũng rất cao Và được tính theo công thức sau:

Hệ số rủi ro tín dụng = Tổng dư nợ/ Tổng tài sản có

Hệ số này cho thấy tỷ trọng của các khoản mục tín dụng trong hoạt động củangân hàng, khoản mục tín dụng trong tổng tài sản càng lớn thì lợi nhuận sẽ lớnnhưng đồng thời rủi ro tín dụng cũng rất cao Thông thường, tổng dư nợ cho vaycủa ngân hàng được chia thành 03 nhóm :

· Nhóm dư nợ của các khoản tín dụng có chất lượng xấu : là những khoảncho vay có mức độ rủi ro lớn nhưng có thể mang lại thu nhập cao cho ngân hàng.Đây là khoản tín dụng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng dư nợ cho vay của ngân hàng

· Nhóm dư nợ của các khoản tín dụng có chất lượng trung bình : là nhữngkhoản cho vay có mức độ rủi ro có thể chấp nhận được và thu nhập mang lại chongân hàng là vừa phải Đây là khoản tín dụng chiếm tỷ trọng áp đảo trong tổng dư

nợ cho vay của ngân hàng

· Nhóm dư nợ của các khoản tín dụng có chất lượng tốt : là những khoản chovay có mức độ rủi ro thấp nhưng có thể mang lại thu nhập không cao cho ngânhàng Đây là khoản tín dụng cũng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng dư nợ cho vay củangân hàng

- Chỉ tiêu dư nợ trên vốn huy động: cho biết có bao nhiêu đồng vốn huy động

tham gia vào dư nợ:

Dư nợ trên vốn lưu động = Dư nợ / Tổng vốn huy động.

Chỉ tiêu này giúp ta so sánh khả năng cho vay với khả năng huy động vốn,đồng thời xác định hiệu quả của một đồng vốn huy động Thông thường chỉ tiêu nàycàng lớn chứng tỏ ngân hàng sử dụng nhiều vốn huy động vào hoạt động của NH sẽhiệu quả hơn, điều này sẽ không đúng Vậy tủ lệ này lớn tốt hay nhỏ tốt? Chúng ta

chưa thể khẳng định được bởi nều tiền gửi ít hơn tiền cho vay thì NH phải kiếmnguồn vốn có chi phí cao hơn, còn nếu tiền gửi nhiều hơn tiền cho vay thì NH sẽ rơivào tình trạng thừa vốn Do vậy, chỉ tiêu này chỉ mang tính tương đối giúp chúng ta

so sánh khả năng cho vay và huy động vốn của một ngân hàng

- Chỉ tiêu hệ số thu nợ: hệ số thu nợ cao cho thấy công tác thu nợ đang tiến

triển tốt, rủi ro tín dụng thấp và là biểu hiện khả năng thu hồi nợ của ngân hàng:

Hệ số thu nợ = Doanh số thu nợ/ Doanh số cho vay

Chỉ tiêu này cho biết khả năng thu hồi nợ của ngân hàng khi cho khách hàngvay, NH sẽ thu lại được bao nhiêu phần trăm khi sử dụng chính số tiền cho vay củamình Nếu tỷ lệ này càng cao cho thấy khả năng thu hồi nợ của NH là rất tốt, NHhoạt động có hiệu quả

- Chỉ tiêu vòng quay vốn tín dụng: dùng để đo lường tốc độ luân chuyển vốn

của tín dụng ngân hàng, nó cho thấy thời gian thu hồi nợ nhanh hay chậm:

Vòng quay vốn tín dụng = Doanh số thu nợ / Dư nợ bình quân

Đây là chỉ tiêu phản ánh số vòng luân chuyển của vốn vay (thường là mộtnăm) Chỉ tiêu này càng tăng thì tổ chức, quản lý tín dụng càng tốt, chất lượng chovay càng cao Nó còn đo lường tốc độ luân chuyển vốn tín dụng của ngân hàng,phản ánh số vốn đầu tư được quay vòng nhanh hay chậm Nếu số lần quay vốn tíndụng càng cao thì đồng vốn của ngân hàng quay càng nhanh, luân chuyển liên tục,đạt hiệu quả cao Thời gian thu hồi nợ của NH là nhanh hay chậm thì được chỉ tiêuvòng quay vốn tín dụng vận dụng một cách hữu hiệu Vòng quay vốn tín dụng cànglớn, càng nhanh chóng chứng tỏ hoạt động kinh doanh của NH tốt

2.3 Các nhân tố tác động tới rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại

Rủi ro tín dụng được xem là rủi ro quan trọng nhất, vì trong các ngân hàngthương mại hiện nay hoạt động tín dụng là chủ yếu và đem lại nguồn thu lớn nhấtcho các ngân hàng thương mại Rủi ro tín dụng thường gây tác hại lớn nhất đếnngân hàng cũng như đối với nền kinh tế Vì vậy chúng ta cần tìm hiểu các nhân tốtác động đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại nhằm đưa ra các hướng khắcphục, hạn chế rủi ro tín dụng

2.3.1 Các yếu tố từ phía khách hàng

- Năng lực chuyên môn và uy tín của người lãnh đạo: Lãnh đạo là một yếu tố

quan trọng ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính của một công ty Nếu ngườilãnh đạo không có uy tín và nhân cách, năng lực quản lí yếu kém, trình độ học vấnchưa cao và không có nhiều kinh nghiệm quản lí thì dễ dẫn đến tình trạng công ty bịthua lỗ, không có khả năng trả nợ cho ngân hàng Điều này làm ảnh hưởng đến việcthu lãi và nợ của ngân hàng, cũng như gây ra rủi ro tín dụng cho ngân hàng

Ví dụ, từ việc theo dõi và quản lý đối với các khoản vay của các công ty thuộc Tậpđoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh khókhăn hiện nay bao gồm cả các nhân tố khách quan không lường trước được (kinh tếtoàn cầu suy thoái) và cả nhân tố chủ quan do bản thân chủ đầu tư không năng độngtìm kiếm thêm khách hàng, đa dạng hóa lĩnh vực sản xuất kinh doanh… Các hợpđồng đóng mới tàu thường có giá trị lớn, có thể lên tới hàng trăm tỷ đồng (hay hàngchục triệu USD) nhưng vì nhiều lý do thời gian thi công kéo dài, thời gian thu tiền

sẽ rất lâu trong khi các chi phí như nguyên nhiên vật liệu, nhân công, trả tiền vaygốc và lãi trả hàng tháng không thể trì hoãn, nên tạo áp lực đối với tài chính của chủ

dự án, làm giảm hiệu quả sản xuất kinh doanh (chi phí cao, lợi nhuận thấp) và ảnhhưởng đến việc trả nợ cho ngân hàng

- Khách hàng cung cấp số liệu không trung thực: Thực tế hiện nay các doanh

nghiệp vay vốn luôn đối phó với ngân hàng thông qua việc cung cấp các số liệukhông trung thực, mặc dù các số liệu này được các cơ quan chức năng kiểm duyệt.Chế độ kế toán thống kê đã được ban hành nhưng phần lớn các doanh nghiệp thựchiện không nghiêm túc điều này gây khó khăn cho ngân hàng trong việc kiểm soáttình hình hoạt động kinh doanh, quản lí vốn vay của doanh nghiệp để có thể hỗ trợviệc sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm thu hồi vốn cho ngân hàng

- Ngành nghề sản xuất kinh doanh của khách hàng: Ngành nghề sản xuất

kinh doanh của khách hàng cũng là một trong những yếu tố gây nên rủi ro tín dụngcho ngân hàng Thực tế, có một số ngành kinh doanh có thể ổn định trong mộtkhoảng thời gian trong quá khứ, nhưng trong tương lai, do ảnh hưởng của các yếu

tố khác như nhu cầu thị trường thay đổi, các quy định của nhà nước …doanh thucủa ngành đó sẽ có xu hướng giảm đi đáng kể Một ví dụ điển hình là việc kinhdoanh nón, mũ Đây có thể nói là một sản phẩm thiết yếu, được sử dụng hằng ngày

Nhưng khi có quy định của nhà nước về việc bắt buộc đội mũ bảo hiểm khi ngồitrên xe máy, khách hàng có xu hướng chuyển sang đội mũ bảo hiểm thay cho mũche nắng thông thường Điều này làm doanh thu các doanh nghiệp sản xuất mũ nóngiảm đáng kể do cầu sụt giảm.

- Doanh nghiệp sử dụng vốn vay sai mục đích, không có thiện chí trong việc

trả nợ: Đa số các doanh nghiệp khi vay vốn đều có phương án sản xuất kinh doanh

hiệu quả, khả thi Tuy nhiên vẫn có những trường hợp doanh nghiệp làm đẹp báocáo tài chính, các phương án, số liệu của công ty để cố ý chiếm dụng vốn của ngânhàng dùng vào những việc khác Nếu cán bộ ngân hàng không có đủ trình độchuyên môn để thẩm định thì khả năng gây ra rủi ro tín dụng cho ngân hàng là rấtcao, làm ảnh hưởng đến uy tín của ngân hàng

2.3.2 Các nhân tố từ phía ngân hàng

- Chính sách tín dụng: Mỗi NHTM đều có một chính sách tính dụng riêng.

Chính sách tín dụng phải vạch ra cho cán bộ tín dụng hình thành nên thủ tục cho vay

và là một khung tham chiếu rõ ràng làm căn cứ để xem xét nhu cầu vay vốn củakhách hàng Một chính sách tín dụng tốt sẽ làm công cụ quan trọng để đào tạo cáccán bộ chưa có kinh nghiệm và là cơ sở để đánh giá chất lượng thực hiện công việccủa cán bộ tín dụng Chính sách tín dụng hỗ trợ đội ngũ nhân viên tín dụng chuyênnghiệp hơn vì vậy một chính sách tín dụng tốt có thể giúp hạn chế rủi ro tín dụng đốivới ngân hàng

- Quy trình cấp tín dụng: Quy trình tín dụng phản ánh nguyên tắc tín dụng,

phương pháp tín dụng, trình tự giải quyết các công việc thủ tục hành chính, thẩmquyền giải quyết các vấn đề liên quan đến hoạt động cấp tín dụng Áp dụng một quytrình tín dụng chặt chẽ được tuân thủ nghiêm ngặt sẽ giúp ngân hàng đưa ra các quyđịnh cấp tín dụng đúng đắn và đảm bảo an toàn vốn trong kinh doanh của ngânhàng, giảm thiểu rủi ro không muốn có

- Các thức quản lý tín dụng của ngân hàng: Trước và sau khi cấp tín dụng

ngân hàng cần đưa ra nhiều hình thức kiểm tra giám sát khoản tín dụng như thế nào,cách thức xử lý đối với các khoản vay một cách linh hoạt đúng đắn ảnh hưởng rấtnhiều tới hạn chế rủi ro tín dụng xảy ra với ngân hàng Việc thường xuyên kiểm tra,giám sát các khoản tín dụng còn giúp ngân hàng kịp thời đánh giá các khoản nợ

đang ở mức nào, từ đó đưa ra phương án giải quyết hạn chế rủi ro

- Chất lượng đội ngũ cán bộ: Trong bất kỳ lĩnh vực nào thì nhân tố con

người bao giờ cũng là nhân tố quan trọng Một hệ thống ngân hàng khi đã có mộtquy trình tín dụng chặt chẽ song đội ngũ cán bộ không có chuyên môn, nghiệp vụ,không linh hoạt, nắm bắt tình hình không kịp thời sẽ không đạt được hiệu quả mongmuốn Do đó nếu đội ngũ cán bộ có phẩm chất, trình độ thấp thì cũng là một trongnhững nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng

2.4 Một số nghiên cứu có liên quan

2.4.1 Một số nghiên cứu nước ngoài

Nghiên cứu của Joseph John Magali (2013) trong đề tài “Factors Affecting

Credit Default Risks For Rural Savings and Credits Cooperative Societies (SACCOS) in Tanzania” Trong nghiên cứu của mình, tác giả đã xem xét các nhân

tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại trong SACCOS ở Tanzania bao gồm: (1) Độtuổi của người vay; (2) Trình độ, học vấn của người vay; (3) Quy mô gia đình; (4)Tình trạng hôn nhân; (5) Lãi suất vay; (6) Số tiền cho vay; (7) Thời hạn cho vay; (8)Giá trị của tài sản thế chấp; (9) Kinh nghiệm của khách hàng đi vay; (10) Mục đíchvay Kết quả nghiên cứu cho thấy

- Các nhân tố tức là, hoạt động cho vay, tình trạng hôn nhân, tuổi tác, giađình, lãi suất, thời hạn cho vay, giá trị của tài sản thế chấp và kinh nghiệm kháchhàng vay đã được tìm thấy không thích hợp mô hình, tức là không ảnh hưởng đếnrủi ro tín dụng

- Nghiên cứu cũng chỉ ra các yếu tố khác như sự can thiệp chính trị, thiếu tinhthần kinh doanh và kỹ năng phân tích đầu tư, biển thủ thực hiện bởi các nhà lãnh đạo

và nhân viên SACCOS, hạn hán, dịch bệnh, tử vong và thiên tai khác, không thựchiện công việc kinh doanh, không theo dõi các khoản vay thường xuyên, sử dụng vốnvay sai mục đích, thiếu bảo hiểm hoạt động cho vay là một số trong những yếu tố ảnhhưởng đến rủi cho vay đối với khách hàng vay của SACCOS

(2) Theo Cihak & Hess (2008), để lượng hóa sự ổn định, nghiên cứu áp dụngchỉ số Zscore = [E(ROA) + Ebq/Abq]/σROA do Boyd & Runkle (1993) sử dụng đểROA do Boyd & Runkle (1993) sử dụng để

đo lường sự lành mạnh của ngân hàng Tính chất của Z-score là khi Zscore càng lớnthì rủi ro khánh kiệt càng thấp Theo Foos và ctg (2010) đưa nghiên cứu bổ sung sử

dụng chỉ số Z-score = Mean[ROA + E/A]/σROA do Boyd & Runkle (1993) sử dụng đểROA theo đề xuất của Roy (1952) vàBoyd & Runkle (1993) đo lường rủi ro khánh kiệt Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng có

7 yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro ngân hàng, thể hiện các rủi ro rủi ro tín dụng, rủi rolãi suất, rủi ro thanh khoản: LLR - Tỷ lệ dự phòng nợ xấu; LLP - Tỷ lệ chi phí dựphòng rủi ro tín dụng; LEV - tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng huy động; NIR- tỷ lệthu nhập lãi thuần, CtI - Tỷ lệ chi phí lương và trợ cấp; LDR - Tỷ lệ cho vay; LAD -

Tỷ lệ tài sản thanh khoản

(3) Nor Hayati Ahmad và Shahrul Nizam Ahmad thuộc khoa tài chính ngân hàng

trường đại học Utara Malaysia với nghiên cứu “Key Factors Influencing Credit Risk of

Islamic Bank: a Malaysian Case” (2004) Nor Hayati Ahmad và Shahrul Nizam Ahmad

cho rằng rủi ro tín dụng (CR) có mối quan hệ tiêu cực với MGT, LNTA và REGCAP.Hiệu quả thấp hơn trong việc quản lý thu nhập từ tài sản càng thấp thì có thể sẽ dẫn đếnrủi ro tín dụng càng cao; quy mô và vốn của ngân hàng có tác động tích cực đến rủi rongân hàng Mặt khác, LLP, FCOST, RSEC, LEV, RWA và LD được dự kiến sẽ có mốiquan hệ tích cực với CR Nếu một ngân hàng dự đoán rủi ro tín dụng của nó tăng thì việctăng dự phòng rủi ro tín dụng là cần thiết Trong trường hợp cho vay nhiều thì chi phíliên quan đến tài trợ cho các hoạt động như giám sát khoản vay, gia hạn và thu hồi sẽtăng Điều này đồng nghĩa với việc càng liên quan nhiều đến các lĩnh vực rủi ro cao và tỉtrọng tài sản rủi ro càng cao thì xác suất rủi ro tín dụng càng lớn

Từ đó tác giả đưa ra mô hình:

CRit = λ0 + λ1lnMGTit +λ2lnLEVit +λ3lnRSECit + λ4lnREGCAPit

+λ5lnLLPit + λ6lnFCOSTit+λ7lnRWAit + λ8LNTAit + λ9lnLDit + ε j,t

Trong đó:

Crit = nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay của ngân hàng i trong năm t

MGTit = tổng thu nhập từ tài sản trên tổng tài sản của ngân hàng i trong năm t LEVit = vốn cấp 2 trên vốn cấp 1 của ngân hàng i trong năm t

RSECit = các khoản cho vay có rủi ro (RSECT) trên tổng dư nợ cho vay củangân hàng i trong năm t (RSECT = các khoản cho vay bất động sản + cho vaychứng khoán và cho vay tiêu dùng)

REGCAPit = vốn cấp 1 trên tổng tài sản của ngân hàng i trong năm t

LLPit = dự phòng rủi ro tín dụng theo quy định của ngân hàng i trong năm t

FCOSTit = chi phí vốn theo quy định của ngân hàng i trong năm t

RWAit = tỉ trọng tài sản rủi ro theo quy định của ngân hàng i trong năm tLNTAit = log tự nhiên của tổng tài sản theo quy định của ngân hàng i trong năm t LDit = tỉ lệ cho vay ký quỹ theo quy định của ngân hàng i trong năm t

2.4.2 Một số nghiên cứu trong nước

Nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của Ngân hàng

thương mại cổ phần Ngoại thương Chi nhánh thành phố Cần Thơ” của TS Trương

Đông Lộc và Th.S Nguyễn Thị Tuyết (2011) Nghiên cứu này đã ứng dụng mô hìnhProbit tiến hành phân tích thực nghiệm các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụngcủa Vietcombank chi nhánh Cần Thơ

Y= α+β1*X1+β2*X2+β3*X3+β4*X4+β5*X5+β6*X6+β7*X7+εY: Mức độ rủi ro của khoản vay được đo lương bằng 2 giá trị 1 và 0 (1 là córủi ro, 0 là không có rủi ro)

X1: Kinh nghiệm của khách hàng đi vay

X2: Khả năng tài chính của khách hàng đi vay

X3: Tài sản đảm bảo

X4: Sử dụng vốn vay

X5: Kinh nghiệp của cán bộ tín dụng

X6: Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh

X7: Kiểm tra giám sát khoản vay

Số liệu được sử dụng trong nghiên cứu này được thu thập từ hồ sơ vay vốn

438 khách hàng Kết quả nghiên cứu của TS Trương Đông Lộc và Th.S Nguyễn ThịTuyết (2011) cho thấy:

- Vốn tự có của khách hàng vay trong dự án càng lớn thì khả năng xay ra rủi

vốn cũng có xu hướng làm giảm thiểu rủi ro tín dụng cho ngân hàng

Kết quả của nghiên cứu này cũng cung cấp bằng chứng thực tế rất có giá trịnhằm giúp các ngân hàng thương mại nói chung và Vietcombank Cần Thơ nói riênghiểu rõ hơn các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng Trên cơ sở những nguyênnhân này, ngân hàng sẽ chủ động đưa ra các giải pháp phù hợp nhằm hạn chế rủi rotín dụng cho ngân hàng mình

Nghiên cứu “Giải pháp phòng ngừa và xử lý nợ xấu tại ngân hàng TMCP

Công thương Việt Nam- Chi nhánh Đà Nẵng” của Ths Lê Thị Hoài Diễm

(2012) Đề tài mới chỉ dừng lại ở việc phân tích dữ liệu sơ cấp trong việc đi sâu vàonghiên cứu thực trạng tình hình nợ xấu của Vietinbank chi nhánh Đà Nẵng giaiđoạn 2009 - 2011 Qua phân tích các dữ liệu sơ cấp trong việc đánh giá thực trạngcông tác phòng ngừa và xử lý nợ xấu của ngân hàng, tác giả đã chỉ ra các tồn tạitrong công tác xử lý cũng như phòng ngừa nợ xấu tại ngân hàng như:

- Chi nhánh chưa xây dựng quy trình nhận dạng rủi ro và cảnh báo sớm rủi rotín dụng; các thong tin về khách hàng chưa được thu thập, cập nhật đầy đủ và kịp thời

- Chưa chấp hành nghiêm túc quy trình cho vay từ khâu thẩm định đến giảingân và kiểm soát sau vay vẫn còn nhiều hạn chế

- Chưa thực hiện tốt chính sách bảo đảm tiền vay Kiểm tra, giám sát tíndụng độc lập chưa phát huy vai trò

- Chưa phân loại nợ theo đúng quy định, chưa thực hiện dứt điểm phương ánthu hồi nợ xấu

Trên cơ sở, tác giả đã đưa ra những biện pháp xử lý cụ thể cho ngân hàngnhư: Xây dựng mô hình nhận dạng và quy trình cảnh báo sớm rủi ro tín dụng tại chinhánh; Nâng cao trình độ nghiệp vụ và tiêu chuản hóa cán bộ; Hoàn thiện chínhsách đảm bảo nợ vay; Chấp hành đúng quy trình cho vay, tăng cường các biện phápquản lý và kiểm tra các quy trình trong hoạt động tín dụng… Qua đó, ngân hàngVietinbank chi nhánh Đà Nẵng một mặt đã đạt được những thành tựu cụ thể trongcông tác xử lý nợ xấu như: đã có những biện pháp triệt để và kịp thời ngăn chặntình hình nợ xấu ngày một diễn biến tăng nhanh, đồng thời tỷ lệ trích lập DPRR đãtheo kịp mức độ rủi ro gia tăng của các khoản nợ, đảm bảo khả năng bù đắp khi cótổn thất xảy ra Nghiên cứu là tài liệu tham khảo cho việc hình thành cơ sở lý luận

thực tiễn cũng như trong việc đưa ra các giải pháp, chính sách hạn chế rủi ro tíndụng cho bài

Nhìn chung các nghiên cứu ở Việt Nam mới chỉ dừng lại ở việc phân tích,nghiên cứu định tính mà chưa đi vào định lượng cụ thể mức độ tác động của các nhân

tố đến mức độ rủi ro tín dụng tại các NHTM Nếu hai nghiên cứu ban đầu “Quản lý

rủi ro tín dụng và kiểm soát nợ xấu” của tác giả Tô Minh Thông, Trường Đại học

Lahti và “Giải pháp phòng ngừa và xử lý nợ xấu tại ngân hàng TMCP Công thương

Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng” của Ths Lê Thị Hoài Diễm là các nghiên cứu khảo

sát thực trạng công tác tín dụng, tình hình nợ xấu, nợ quá hạn, quy trình quản trị rủi

ro cũng như xử lý rủi ro tại ngân hàng, từ đó rút ra các hạn chế và nguyên nhân củacác hạn chế còn tồn tại trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Kết hợp việc phântích với việc chỉ ra các nhân tố tác động tới mức độ rủi ro tín dụng tại ngân hàng đểđưa ra các giải pháp cụ thể cũng như kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro, nâng cao chất tíndụng Vì vậy hai nghiên cứu này sẽ là cơ sở lý luận để tác giả đưa ra các nhận địnhcho kết quả nghiên cứu cụ thể của mô hình nghiên cứu được đề cập tiếp theo

Đối với hai nghiên cứu “Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của

Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Chi nhánh thành phố Cần Thơ” của

TS Trương Đông Lộc và Th.S Nguyễn Thị Tuyết (2011), “Factors Affecting Credit

Default Risks For Rural Savings and Credits Cooperative Societies (SACCOS) in Tanzania” của Joseph John Magali (2013) đều có sự tương đồng về một số nhân tố

tác động tới rủi ro tín dụng trong mô hình nghiên cứu Ví dụ như các nhân tố tài sảnđảm bảo, kinh nghiệm của khách hàng đi vay, Sử dụng vốn vay, kinh nghiệm/trình

độ của khách hàng vay… Trong đề tài này, tác giả đã chọn mô hình của TS TrươngĐông Lộc và Th.S Nguyễn Thị Tuyết (2011) là mô hình nghiên cứu các nhân tố ảnhhưởng đến rủi ro tín dụng tại Agribank Thừa Thiên Huế Sở dĩ mô hình nghiên cứucủa TS Trương Đông Lộc và Th.S Nguyễn Thị Tuyết (2011) được lựa chọn vì ngânhàng Công Thương và Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn đều là ngânhàng lớn, xuất phát từ ngân hàng nhà nước và cũng hoạt động trong nền kinh tế ViệtNam Bên cạnh đó quy trình cũng như hoạt động tín dụng của hai ngân hàng nàycũng có sự tương đồng và đều chịu sự giám sát cũng như quy định của Ngân hàngNhà nước và Pháp luật Việt Nam Đồng thời thành phố Cần Thơ và tỉnh Thừa Thiên

Huế cũng có nhiều nét tương đồng về điều kiện dân cư, kinh tế xã hội

Bên cạnh đó, nếu loại bỏ một số nhân tố không phù hợp với thực trạng, điềukiện của Việt Nam cũng như tỉnh Thừa Thiên Huế như quy mô gia đình, tình trạnghôn nhân, độ tuổi của người vay thì nghiên cứu của Joseph John Magali (2013) sẽtrở về giống với mô hình của TS Trương Đông Lộc và Th.S Nguyễn Thị Tuyết(2011) Do vậy mô hình của Joseph John Magali (2013) cũng được tác giả vận dụng

và tham khảo trong bài

CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

3.1 Quy trình nghiên cứu

Toàn bộ nội dung nghiên cứu sẽ được minh họa bằng sơ đồ sau

Hình 3.1 Quy trình nghiên cứu 3.2 Mô hình và giả thuyết nghiên cứu

Tác giả ứng dụng mô hình Probit nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới rủi

ro tín dụng của ngân hàng của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết (2011) vàJoseph John Magali (2013) vào đề tài của mình do tính phù hợp và tương đồng vềđối tượng nghiên cứu, mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu; cũng như thực tiễn môitrường nghiên cứu…

Xác định vấn đề nghiên cứu

Lý do nghiên cứuMục tiêu và câu hỏi nghiên cứu

Nghiên cứu bằng dữ liệu

thứ cấp

Mô hình và giả thiếtXác định mẫu, thiết kế bảng hỏiTriển khai bảng hỏiTổng hợp dữ liệu

Phân tích dữ liệuKết luận và nhóm giải pháp

Nghiên cứu bằng dữ liệu sơ cấp

Hình 3.2 Mô hình Probit nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng

Nguồn: Nghiên cứu của PGS TS Trương Đông Lộc và Th.S Nguyễn Thị Tuyết

(2011), Joseph John Magali (2013)

Bảng 3.1 Tổng hợp diễn giải các biến

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph JohnMagali (2013, Lê Văn Tư, 2005

Quản trị ngân hàng thương mại, NXB

Tài ChínhKhả năng tài

chính của khách

hàng đi vay

(X2)

Là số vốn tự có thamgia, góp vào phương

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph John

Magali (2013, Joel, B, 2012 Quản trị

rủi ro trong ngân hàng Hà Nội: NXB

Lao động Xã hội

Kinh nghiệm của khách hàng đi vay (KNKH)

Khả năng tài chính của khách hàng đi vay (KNTC)

Kiểm tra giám sát khoản vay (KTGS)

Đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh (DDKD)

Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng (KNCB)

Sử dụng vốn vay (SDVV)

Tài sản đảm bảo (TSDB)

Mức độ rủi ro của khoản vay(MDRR)

Mức độ rủi ro của khoản vay(MDRR)

Tài sản đảm

bảo (X3)

Số tiền vay chia chotổng số tài sản dùng đểđảm bảo cho khoảnvay

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph John

Magali (2013, Joel, B, 2012 Quản trị

rủi ro trong ngân hàng Hà Nội: NXB

băng 0 nếu kháchhàng vay và sử dụngsai mục đích

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph JohnMagali (2013), Nguyễn Văn Tiến,

2002 Đánh giá và phòng ngừa rủi ro

trọng kinh doanh Ngân hàng, Hà Nội:

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph JohnMagali (2013)

Đa dạng hoá

hoạt động kinh

doanh (X6)

Nhận giá trị bằng 1nếu khách hàng kinhdoanh từ 3 ngành nghềtrở lên; bằng 0 nếudưới 3 ngành nghề

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph JohnMagali (2013)

Kiểm tra, giám

sát khoản vay

(X7)

Tổng số lần kiểm tracủa bán bộ tín dụngtrước khi khoản vaychuyển sang nợ xấu

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph JohnMagali (2013), Nguyễn Văn Tiến,

1999 Quản trị rủi ro trong kinh

doanh ngân hàng, NXB Thống kê.

Mức độ rủi ro

của khoản vay

(Y)

Nhận 2 giá trị 1 làkhông có rủi ro vay và

0 là có rủi ro vay; việcphân biệt giá trị 0 hay

1 là theo việc phânloại nợ của khoản vay

đó Nếu nợ nhóm 1, 2thì nhận giá trị 1; Nếu

nợ nhóm 3,4,5 thìnhận giá trị 0

PGS TS Trương Đông Lộc và Th.SNguyễn Thị Tuyết (2011),Joseph JohnMagali (2013)

Trên cơ sở mô hình nghiên cứu Hình 3.1 và căn cứ theo nghiên cứu của PGS.

TS Trương Đông Lộc & ThS Nguyễn Thị Tuyết “Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi rotín dụng của Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Chi nhánh thành phốCần Thơ”, tác giả đưa ra các giả thuyết với các kỳ vọng rằng tồn tại mối quan hệ,

tác động giữa các nhân tố được đưa ra trong mô hình nghiên cứu hình như sau:

- H1: Kinh nghiệm của khách hàng đi vay có tác động tỷ lệ nghịch tới mức

độ rủi ro của khoản vay

- H2: Khả năng tài chính của khách hàng đi vay có tác động tỷ lệ nghịch tới

mức độ rủi ro của khoản vay

- H3: Tài sản đảm bảo có tác động tỷ lệ thuận tới mức độ rủi ro của khoản vay

- H4: Sử dụng vốn vay có tác động tỷ lệ nghịch tới mức độ rủi ro của khoản vay

- H5: Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng có tác động tỷ lệ nghịch tới mức độ

rủi ro của khoản vay

- H6: Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh có tác động tỷ lệ nghịch tới mức độ

rủi ro của khoản vay

- H7: Kiểm tra giám sát khoản vay có tác động tỷ lệ nghịch tới mức độ rủi ro

của khoản vay

3.3 Mẫu nghiên cứu

- Đối tượng mẫu: Là các hồ sơ vay vốn của các khách hàng trong giai đoạnnghiên cứu (theo Trương Đông Lộc và Nguyễn Thị Tuyết, 2011)

- Phương pháp chọn mẫu: Là ngẫu nhiên thuận tiện do tính dễ tiếp cập cácđối tượng nghiên cứu, tiết kiệm thời gian, tâm sức đồng thời vẫn đảm bảo các yếu tốkhách quan và chính xác của nghiên cứu (theo Nguyễn Thị Cành, 2007)

- Quy mô mẫu: 100 bộ hồ sơ vay (tương ứng 100 khách hàng vay); quy mô

100 này là mức lựa chọn tối thiểu theo lý thuyết chọn mẫu của một số tác giả:Gorsuch (1983) và Kline (1979) đề nghị con số đó là 100 còn Guilford (1954) chorằng con số đó là 200; Comrey và Lee (1992) thì không đưa ra một con số cố định

mà đưa ra các con số khác nhau với các nhận định tương ứng: 100 = tối thiểu 200 =khá, 300 = tốt, 500 = rất tốt, 1000 hoặc hơn = tuyệt vời

Để đánh giá chất lượng các khoản vay một cách tương đối chính xác thì mẫuđược thoả mãn các tiêu chí là các khoản vay đã phát sinh trước ngày 1/1/2013 đến

thời điểm 31/12/2013 vẫn còn số dư, để đảm bảo rằng tất cả các mẫu được chọn đềuphát sinh kỳ hạn nợ phải thanh toán như vậy mới có thể đánh giá chất lượng cáckhoản vay một cách tưong đối chính xác Sau khi tiền hành kiểm tra và lọc sơ bộ,tác giả chọn ngẫu nhiêm được 115 bộ hồ sơ vay (tương ứng 115 khách hàng vay)thoả mãn điều kiện trên, và tất các các khoản vay đều có số dư đến thời điểm31/12/2013 Sau khi có được tên khách hàng, tác giả đã phát phiếu điều tra, khảo sátđến từng khách hàng và thu về được 100 phiếu khảo sát với các thông tin đầy đủ vàchính xác theo hồ sơ vay của khách hàng Như vậy, quy mô mẫu được lựa chọntrong bài là phiếu điều tra, khảo sát từ 100 khách hàng vay, quy mô 100 này là mứclựa chọn tối thiểu và vừa đủ với điều kiện thực tế tại ngân hàng

3.4 Phương pháp thu thập dữ liệu

Trong quá trình nghiên cứu, tác giả đã sử dụng hai nguồn dữ liệu sau đây:

3.4.1 Dữ liệu sơ cấp

rõ hơn về quan điểm, kế hoạch cũng như đánh giá của họ về vấn đề nghiên cứu

3.4.2 Dữ liệu thứ cấp

Cơ sở lý thuyết và các bài viết được chọn lọc trên các tạp chí marketing, tạpchí ngân hàng là nguồn dữ liệu thứ cấp quan trọng phục vụ cho việc nghiên cứu.Nguồn thu thập thông tin cho dữ liệu thứ cấp được nhắc đến như sau:

3.5 Mô hình Probit

Mô hình Probit này được sử dụng để lượng hóa ảnh hưởng giữa các yếu tố quan sát tới mức độ rủi ro tín dụng của khoản vay

Hàm Probit có dạng:

z z

e P

e





Với Z = β iXi (β và X là các vector i = 1 - 11)

Z Dùng để mô tả ảnh hưởng của các biến độc lập đến đối tượng nghiên cứu

là rủi ro tín dụng của khoản vay Tức là có thể nhận giá trị kỳ vọng dấu bất kỳ âmhoặc dương

βi là hệ số hồi qui của các yếu tố khả năng (còn gọi là biến độc lập)

Xi là hệ số hồi qui cho biết độ mạnh (độ lớn), là các yếu tố chủ yếu ảnhhưởng đến rủi ro tín dụng của khoản vay Nếu hệ số hồ qui dương thì yếu tố nguy

cơ làm tăng khả năng (xác suất) rủi ro tín dụng của khoản vay và ngược lại

Tác động biên cho mô hình Probit:

Mô hình Probit được chuyển sang dạng tuyến tính như sau:

quyết định ban đầu

0 0

0

0

1

P P



0 1 1 2 2

0 0

0 1 1 2 2 ( 1) 0 1 1 2 2

1 1

e P

e P

Thống kê mô tả là quá trình thu thập, tổng hợp và xử lý dữ liệu để biến đổi

dữ liệu thành thông tin Thống kê mô tả được sử dụng để mô tả những đặc tính cơbản của dữ liệu thu thập được từ nghiên cứu thực nghiệm qua các cách thức khácnhau Thống kê mô tả cung cấp những tóm tắt đơn giản về mẫu và các thước đo.Cùng với phân tích đồ họa đơn giản, chúng tạo ra nền tảng của mọi phân tích địnhlượng về số liệu Để hiểu được các hiện tượng và ra quyết định đúng đắn, cần nắmđược các phương pháp cơ bản của mô tả dữ liệu (Sternstein, Martin 1996) Có rấtnhiều kỹ thuật hay được sử dụng Có thể phân loại các kỹ thuật này như sau:Thuthập dữ liệu: Khảo sát, đo đạt ; Biểu diễn dữ liệu: Dùng bảng và đồ thị; Tổng hợp

dữ liệu: tính các tham số mẫu như trung bình mẫu, phương sai mẫu, trung vị

Trung bình mẫu (mean) trong thống kê là một đại lượng mô tả thống kê,

được tính ra bằng cách lấy tổng giá trị của toàn bộ các quan sát trong tập chia cho

số lượng các quan sát trong tập

Số trung vị (median) là một số tách giữa nửa lớn hơn và nửa bé hơn của một

mẫu, một quần thể, hay một phân bố xác suất Nó là giá trị giữa trong một phân bố,

mà số nằm trên hay dưới con số đó là bằng nhau Điều đó có nghĩa rằng 1/2 quầnthể sẽ có các giá trị nhỏ hơn hay bằng số trung vị, và một nửa quần thể sẽ có giá trịbằng hoặc lớn hơn số trung vị

Độ lệch chuẩn, hay độ lệch tiêu chuẩn, là một đại lượng thống kê mô tả dùng

để đo mức độ phân tán của một tập dữ liệu đã được lập thành bảng tần số Có thể

tính ra độ lệch chuẩn bằng cách lấy căn bậc hai của phương sai Nếu gọi X là giá trịcủa công cụ tài chính, m = E(X) là trung bình động của X, S là phương sai, d là độlệch chuẩn thì độ lệch chuẩn sẽ được tính toán như sau: S = E[(X-m)2] và d = S.

Khi hai tập dữ liệu có cùng giá trị trung bình cộng, tập nào có độ lệch chuẩnlớn hơn là tập có dữ liệu biến thiên nhiều hơn Trong trường hợp hai tập dữ liệu cógiá trị trung bình cộng không bằng nhau, thì việc so sánh độ lệch chuẩn của chúngkhông có ý nghĩa Độ lệch chuẩn còn được sử dụng khi tính sai số chuẩn Khi lấy độlệch chuẩn chia cho căn bậc hai của số lượng quan sát trong tập dữ liệu, sẽ có giá trịcủa sai số chuẩn

Tần suất và biểu đồ phân bổ tần suất, tần suất là số lần suất hiện của biến

quan sát trong tổng thể, giá trị các biến qua sát có thể hội tụ, phân tán, hoặc phân bổtheo một mẫu hình nào đó, quy luật nào đó

- Phân tích tương quan biến

Hệ số tương quan biến tổng là hệ số tương quan của một biến với điểm trung

bình của các biến khác trong cùng một thang đo, do đó hệ số này càng cao thì sựtương quan của biến này với các biến khác trong nhóm càng cao Theo Nunnally &Burnstein(1994), hệ số tương quan các biến sẽ có các mức độ phân loại như sau:

Trong đó các biến có hệ số tương quan biến tổng nhỏ hơn 0.3 được coi làbiến rác và sẽ bị loại khỏi thang đo

- Kiểm định đa cộng tuyến

Kiểm định này nhằm phát hiện ra hiện tượng đa cộng tuyến là hiện tượng màcác biến độc lập có quan hệ tương quan với nhau

Mô hình hồi qui chính:

t t ki k t

t

Y,  0  1 1,  2 2,    ,   ,

Xét các mô hình hồi qui phụ sau:

Xj,t =0+1X1i,t+2X2i,t +…+j-1Xj-1i,t +j+1Xj+1i,t +i,t

- Kiểm định phương sai sai số thay đổi

Kiểm định White nhằm xem xét phương sai của sai số mô hình hồi qui cóthay đổi hay không

Mô hình kiểm định:

i,t=0+1X1i,t+2X2i,t+…+kXki,t+k+1X1i,t*X2i,t+…+k+mX(k-1)i,t*Xki,t+k+m+1X1i,t

^2i,t+…+k+m+1+hXki,t^2i,t+i,t

Giả thiết:

H0: i=0 i 0 ,k m 1 h: Không có hiện tượng phương sai thay đổi

H1: i0 : Có hiện tượng phương sai thay đổi

Với mức ý nghĩa  miền bác bỏ là:

nR2>2

;k+m+1+h

Bác bỏ H0: Có hiện tượng phương sai thay đổi

- Hồi quy và kiểm định hệ số beta

Hồi quy tuyến tính bội thường được dùng để kiểm định và giải thích lýthuyết nhân quả Hoàng Trọng & Chu Nguyễn Mộng Ngọc (2005, 2008), Ngoàichức năng là công cụ mô tả, hồi quy tuyến tính bội được sử dụng như công cụ kếtluận để kiểm định các giả thuyết và dự báo các giá trị của tổng thể nghiên cứu

Như vậy, đối với nghiên cứu này, hồi quy tuyến tính bội là phương phápthích hợp để kiểm định các giả thuyết nghiên cứu Khi giải thích về phương trìnhhồi quy, tác giả đã lưu ý hiện tượng đa cộng tuyến Các biến mà có sự đa cộngtuyến cao có thể làm bóp méo kết quả làm kết quả không ổn định và không có tínhtổng quát hóa Nhiều vấn đề rắc rối nảy sinh khi hiện tượng đa cộng tuyến nghiêmtrọng tồn tại, ví dụ nó có thể làm tăng sai số trong tính toán hệ số beta, tạo ra hệ số

hồi quy có dấu ngược với những gì nhà nghiên cứu mong đợi và kết quả T-testkhông có ý nghĩa thống kê đáng kể trong khi kết quả F-test tổng quát cho mô hìnhlại có ý nghĩa thống kê

Độ chấp nhận (Tolerance) thường được sử dụng đo lường hiện tượng đacộng tuyến Nguyên tắc nếu độ chấp nhận của một biến nhỏ thì nó gần như là mộtkết hợp tuyến tính của các biến độc lập khá và đó là dấu hiệu của đa cộng tuyến

Kết luận chương 3

Tại chương 3 tác giả đã chi tiết hóa các ý đồ nghiên cứu Cụ thể, từ các nghiên cứu đi trước, tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu với 7 nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Sau đó, tác giả đi vào trình bày các giả thiết nghiên cứu trong mô hình, phương pháp thu thập dữ liệu Dữ liệu tổng

mô hình được thu thập từ báo cáo của ngân hàng Agribank Thừa Thiên Huế qua các quý và được xử lý trên phần mềm Eviews 8 Các kỹ thuật phân tích dữ liệu bao gồm: thống kê mô tả, hồi quy mô hình, kiểm định tự tương quan, đa cộng tuyến, phương sai sai số thay đổi, kiểm định các giả thiết thống kê, sự phù hợp của mô hình Những kiến thức này sẽ là điều kiện cần cho việc đưa vào ứng dụng và xem xét taị Agribank Thừa Thiên Huế

CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU4.1 Khái quát về Agribank Thừa Thiên Huế và kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng

4.1.2 Cơ cấu nhân sự

Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam (NHNN&PTNT)được thành lâp vào đầu năm 1988, trên cơ sở tách từ ngân hàng Nhà nước ban đầuNHNN&PTNT thuần tuý hoạt động trong nước, chủ yếu là tín dụng truyền thống,đến nay trở thành ngân hàng đại lý lớn nhất Việt Nam với trên 979 ngân hàng đại lýtại 113 quốc gia và vùng lãnh thổ Là thành viên hiệp hội tín dụng Nông nghiệpNông thôn Châu Á Thái Bình Dương (APRACA), Hiệp hội tín dụng nông nghiệpQuốc tế (CICA) và Hiệp hội Ngân hàng Châu Á (ABA) Agribank hoàn toàn có đủnăng lực cung ứng các sản phẩm, dịch vụ ngân hàng hiện đại, tiện ích cho mọi đốitượng khách hàng

NHNo&PTNT Thừa Thiên Huế là chi nhánh loại 1 trực thuộc NHNo &PTNTViệt Nam, thực hiện nhiệm vụ chính trị theo định hướng kinh doanh của ngành trên

cơ sở hướng phát triển kinh tế xã hội tại địa phương trong đó chú trọng đầu tư vàocác chương trình dự án trong việc triển khai chủ trương lớn của Đảng và Nhà nước vềnông nghiệp, công nghiệp, thương mại, dịch vụ du lịch đặc biệt đầu tư vốn để pháttriển kinh tế khu vực nông nghiệp nông thôn của tỉnh

Với mạng lưới tổ chức bao gồm Hội sở chính tại 10 Hoàng Hoa Thám thành phố Huế và 8 chi nhánh đóng tại trung tâm huyện và 4 chi nhánh trên địabàn thành phố, với 26 điểm giao dịch trên toàn tỉnh, tạo sự thuận lợi tối đa chocác doanh nghiệp, tổ chức và nhân dân sử dụng các sản phẩm dịch vụ của ngânhàng Đội ngũ cán bộ công nhân viên của chi nhánh không ngừng được tăngcường về số lượng và chất lượng Đến nay có 411 cán bộ công nhân viên trong

-đó cán bộ có trình độ đại học trên đại học 356 chiếm 87% Đảng viên là 250đồng chí chiếm 60,83%

Cơ cấu tổ chức như sau: