PHÂN TÍCH các NHÂN tố ẢNH HƯỞNG đến rủi RO tín DỤNG tại AGRIBANK QUẢNG TRỊ

Kết quả nghiên cứu cho thấy tác động chính tới rủi ro tín dụng của Agribank Quảng Trị đó chính là các yếu tố như: công tác kiểm tra giám sát sau giải ngân, tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm

BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH-MARKETING

-HOÀNG KIM TRỌNG

PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO

TÍN DỤNG TẠI AGRIBANK QUẢNG TRỊ

LỜI CAM ĐOAN

Luận văn “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Agribank Quảng Trị” là sản phẩm do tôi đã tự mình nghiên cứu trong thời gian từ

tháng 11/2013 đến tháng 09/2014 Các số liệu sử dụng trong luận văn do tôi tự tìm hiểu tại Agribank Quảng Trị, sau đó tôi vận dụng các kiến thức đã học và trao đổi với giảng viên hướng dẫn, đồng nghiệp, bạn bè… và đã viết hoàn thành luận văn một cách độc lập

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực

TP.Hồ Chí Minh, ngày 23 tháng 09 năm 2014

Người thực hiện luận văn

Hoàng Kim Trọng

LỜI CẢM ƠN

Trên thực tế không có sự thành công nào mà không gắn liền với những sự hỗ trợ, giúp đỡ dù ít hay nhiều, dù trực tiếp hay gián tiếp của người khác Trong suốt thời gian từ khi bắt đầu học tập và cho đến khi hoàn thành luận văn này, em đã nhận được rất nhiều sự quan tâm, giúp đỡ của quý Thầy Cô, gia đình và bạn bè

Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, em xin gửi đến quý Thầy, quý Cô ở Khoa sau đại học của Trường Đại Học tài chính Marketing đã cùng với tri thức và tâm huyết của mình để truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho chúng em trong suốt thời gian học tập tại trường Và đặc biệt, trong kỳ thực hiện viết luận văn này, em đã được cô giáo TS Đặng Thị Ngọc Lan đã tận tình hướng dẫn đưa ra các phương pháp nghiên cứu khoa học và nội dung nghiên cứu, thực hiện nghiên cứu để em được hoàn thành luận văn của mình Em xin chân thành cảm ơn cô Các anh/chị, các bạn đồng nghiệp đang công tác tại Agribank Quảng Trị và gia đình đã hỗ trợ và tạo mọi điều kiện cho em trong suốt quá trình học tập và làm luận văn

Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn các bạn học viên lớp Cao học Kinh tế Tài chính - Ngân hàng khóa 1/2011 đã cùng em chia sẽ những kiến thức, kinh nghiệm trong quá trình học tập và thực hiện đề tài

Luận văn em được hoàn thành trong khoảng thời gian gần 9 tháng Với phương pháp nghiên cứu khoa học mới, đầy bở ngỡ và với kiến thức của mình còn hạn chế Mặc dù em đã hết sức cố gắng để hoàn thiện luận văn, trao đổi và tiếp thu những kiến thức đóng góp của Quý Thầy, Cô và bạn bè, tham khảo nhiều tài liệu Song, không thể tránh khỏi có những thiếu sót Em rất mong nhận được những thông tin góp ý của Quý Thầy, Cô và bạn đọc để luận văn của em được hoàn thiện hơn

Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn!

TP.Hồ Chí Minh, ngày 23 tháng 09 năm 2014

Người thực hiện luận văn

Hoàng Kim Trọng

TÓM TẮT LUẬN VĂN

Đề tài Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Agribank Quảng

Trị được viết theo phương pháp định lượng, Trên cơ sở triển khai khảo sát nghiên cứu

200 khách hàng vay vốn tại Agribank Quảng Trị giai đoạn từ 2008 đến qúy 2 năm

2013

Kết quả nghiên cứu cho thấy tác động chính tới rủi ro tín dụng của Agribank Quảng Trị đó chính là các yếu tố như: công tác kiểm tra giám sát sau giải ngân, tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm bảo, tác động của nền kinh tế thị trường, hoạt động kinh doanh của người đi vay, chính sách của ngân hàng, rủi ro đạo đức từ chính cán bộ tín dụng, ngoài ra còn có tác động của đa dạng hóa trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

Ngân hàng muốn rủi ro tín dụng được kiểm soát chặt chẽ, ngoài việc có một chính sách cho vay linh hoạt, áp dụng chặt chẽ quy định về tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm bảo, quan trọng cần phải có những cán bộ tín dụng đáng tin cậy, có đạo đức tốt,

nhạy bén, có khả năng đánh giá thị trường và khách hàng tiềm năng Với một cán bộ tín dụng có đạo đức nghề nghiệp kém có thể dẫn tới nguy cơ rủi ro tín dụng là rất cao, bởi cán bộ tín dụng chính là người tiếp cận với khách hàng, kiểm tra đánh giá, thẩm định…

Ngoài những yếu tố như khả năng tài chính của khách hàng, đảm bảo nợ vay, kiểm soát khoản vay, cán bộ tín dụng… tương tự trong nghiên cứu của tác giả PGS.TS Trương Đông Lộc thì kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố nền kinh tế hay đa dạng hoá trong kinh doanh cũng có tác động quan trọng tới rủi ro tín dụng

Một nền kinh tế phát triển nó cũng có tác động tích cực tới khả năng trả nợ của doanh nghiệp Đặc thù của Việt Nam đó là các doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm tỷ lệ lớn, tín dụng cho các đối tượng này cũng rất quan trọng đối với hầu hết các ngân hàng Nền kinh tế không ổn định, trì trệ sẽ ảnh hưởng đến quá trình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ sẽ có thể dẫn đến tình trạng mất khả năng chi trả, như vậy rủi ro tín dụng sẽ tăng cao

Đa dạng hoá trong chiến lược kinh doanh là tạo cơ hội phát triển trên thị trường, tăng tính cạnh tranh, tiết kiệm cho phí, tận dụng mạng lưới bạn hàng, hạn chế các điểm yếu trong hoạt động kinh doanh cũng như thúc đẩy liên minh, liên kết các doanh nghiệp Như vậy tác động của yếu tố này tới rủi ro tín dụng là một tác động tích cực phù hợp với kết quả nghiên cứu của tác giả Tuy nhiên để có thể đa dạng hóa chiến lược kinh doanh đòi hỏi phải các nhà kinh doanh phải có kiến thức, năng lực sáng tạo cao và khả năng thực hiện các kế hoạch, chiến lược kinh doanh Nhiều doanh nghiệp kinh doanh một cách tràn lan, thiếu trọng tâm và trong tình hình khó khăn chung của nền kinh tế hiện nay thì việc thất bại là điều khó tránh khỏi Do đó để đánh giá được khách hàng nào là khách hàng thực sự đang thực hiện đa dạng hóa chiến lược kinh doanh thành công lại cần thêm yếu tố khác đó chính là một nhân viên tín dụng có tầm nhìn xa và khả năng đánh giá tốt

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU

Hoạt động của ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng Ngân hàng huy động tiền sau đó cho vay trong một khoảng thời gian để kiếm lợi nhuận Trong thời gian cho vay, phát sinh một số khoản vay khách hàng không trả được gốc hoặc lãi hoặc cả gốc và lãi, việc này làm cho ngân hàng mất đi một phần vốn Nếu số lượng này lớn đến một mức độ nhất định sẽ dẫn đến nguy cơ ngân hàng không trả nổi các khoản tiền đã huy động, và nguy cơ đổ vỡ sự đổ vỡ này làm cho ngân hàng biến mất sau một đêm và kéo theo tác động rất xấu đến nền kinh tế xã hội

Trong lịch sử tín dụng trong nước đã chứng kiến rất nhiều ngân hàng, tổ chức tín dụng lầm vào tình trạng khánh kiệt, phá sản, ngừng hoạt động Trên thế giới, vào năm 2008, nước Mỹ đã gặp phải cuộc khủng hoảng ngân hàng xuất phát từ hoạt động cho vay dưới tiêu chuẩn, gây ra thiệt hại nặng nề cho nền kinh tế Mỹ và lan ra toàn cầu

Cho dù là ngân hàng lớn và các ngân hàng lâu đời như nước Mỹ, Châu Âu hay các ngân hàng nhỏ như ở nước ta, việc thua lỗ hay phá sản các ngân hàng có nhiều nguyên nhân, nhưng quan trọng nhất là việc quản trị rủi ro kém hiệu quả, thường bắt đầu từ những khoản tín dụng xấu không được kiểm soát ở một chi nhánh nào đó đã lớn dần và lây lan ra toàn hệ thống

Các dẫn luận cho thấy quản trị rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng đã trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết, là khâu sống còn đối với các ngân hàng hiện nay Nó thu hút không chỉ sự quan tâm của giới tài chính ngân hàng mà các chính trị gia, các nhà hoạch định chính sách của tất cả các quốc gia trên thế giới Chính vì lý do trên, tác giả

đã chọn đề tài: “Phân tích một số nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại

1

1.2 M ỤC TIÊU, CÂU HỎI NGHIÊN CỨU

1.2.1 M ục tiêu nghiên cứu:

Phân tích thực trạng rủi ro tín dụng tại Agribank Quảng Trị, từ đó xác định các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Agribank Quảng Trị Trên cơ sở đó đưa ra các kiến nghị, giải pháp quản lý rủi ro tín dụng trong giai đoạn đến năm 2010

1.2.2 Câu h ỏi nghiên cứu:

M ột là, Thực trạng cho vay tại Agribank Quảng Trị đang có chuyển biến như

Đối tượng nghiên cứu là các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng như: chính sách cho vay của ngân hàng, kinh nghiệm của cán bộ tín dụng, đảm bảo nợ vay, kiểm tra giám sát khoản vay, khả năng tài chính của người đi vay, sử dụng vốn vay, đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh, kinh nghiệm của khách hàng đi vay và rủi ro đạo đức của người đi vay

Không gian nghiên cứu: tập trung chủ yếu tại địa bàn địa bàn hoạt động của Agribank Quảng Trị

Phạm vi nghiên cứu từ 2010 đến quý 2/2013

Luận văn được viết theo phương pháp định lượng trên cơ sở thu thập dữ liệu sơ

cấp bằng hình thức phỏng vấn trực tiếp, bằng bảng câu hỏi theo phương pháp điều tra

mẫu ngẫu nhiên với quy mô mẫu là 200 nhà quản trị và khách hàng vay vốn tại Agribank Quảng Trị

Tác giả sử dụng các kỹ thuật phân tích dữ liệu với sự hỗ trợ của phần mềm SPSS và Exel như sau: Thống kê mô tả; Kiểm định độ tin cậy thang đo; Phân tích nhân

tố khám phá; Hồi quy Binary logistic; Kiểm định cảc giả thiết nghiên cứu có liên quan

2

1.5 Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN

o Nhận diện và đo lường tác động của các nhân tố từ phía ngân hàng và từ phía khách hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại Agribank Quảng Trị

o Hệ thống quá các lý luận về lĩnh vực các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng

o Hỗ trợ Agribank Quảng Trị tìm ra các giải pháp tối ưu cho việc quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng

o Nghiên cứu còn là tài liệu khoa học hữu ích cho các nhà quản lý, nhà quản trị doanh nghiệp, và các bạn đọc quan tâm đến lĩnh vực nghiên cứu ngân hàng – tài chính

35T

Với vấn đề nêu trên đề tài được cấu trúc như sau

• Chương 1: Giới thiệu nghiên cứu

• Chương 2: Cơ sở lý luận về các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng

• Chương 3: Mô hình nghiên cứu

• Chương 4: Kết quả nghiên cứu

• Chương 5: Giải pháp và kiến nghị

3

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH

HƯỚNG RỦI RO TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

Có nhiều định nghĩa về rủi ro tín dụng:

- Rủi ro tín dụng: là rủi ro về sự tổn thất tài chính, phát sinh từ việc khách hàng đi

vay không thực hiện hoặc thực hiện không đúng các nghĩa vụ trả nợ đúng hạn theo cam kết hoặc việc khách hàng mất khả năng thanh toán Điều này có nghĩa là các khoản thanh toán bao gồm cả phần gốc và lãi vay có thể bị trì hoãn, thậm chí là không được hoàn trả, và hậu quả là sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự luân chuyển tiền tệ và

sự bền vững của tính chất trung gian dễ bị tổn thương trong hoạt động của ngân hàng Rủi ro tín dụng không chỉ giới hạn ở hoạt động cho vay, mà còn bao gồm nhiều hoạt động mang tính chất tín dụng khác như tài trợ thương mại, thấu chi, bao thanh toán…

- Rủi ro tín dụng: theo Điều 2 “Quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng” ban hành kèm theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/04/2005 của Thống đốc NHNN, rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động ngân hàng của TCTD do khách hàng không thực hiện hoặc không

có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết

Hình 2.1: Một số quan điểm cần thống nhất

4

2.2 PHÂN LO ẠI RỦI RO TÍN DỤNG

2.2.1 Phân lo ại RRTD theo hình thức của rủi ro

Sơ đồ 2.1: Phân loại RRTD theo hình thức của rủi ro

-

- Rủi ro giao dịch bao gồm:

+ Rủi ro lựa chọn: là rủi ro liên quan đến quá trình đánh giá và phân tích tín dụng, khi ngân hàng lựa chọn những phương án vay vốn có hiệu quả để ra quyết định cho vay

+ Rủi ro bảo đảm: phát sinh tờ các tiêu chuẩn bảo đảm như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản bảo đảm, chủ thể bảo đảm, cách thức bảo đảm và mức cho vay trên giá trị của tài sản bảo đảm

+ Rủi ro nghiệp vụ: là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật xử lý các khoản cho vay có vấn đề

- Rủi ro danh mục bao gồm:

+ Rủi ro nội tại: xuất phát từ các yếu tố, các đặc điểm riêng có, mang tính riêng biệt bên trong của mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc đặc điểm sử dụng vốn của khách hàng vay vốn

+ Rủi ro tập trung: là trường hợp ngân hàng tập trung vốn cho vay quá nhiều đối với một số khách hàng, cho vay quá nhiều doanh nghiệp hoạt động trong cùng một

Rủi ro tín dụng

Rủi ro giao dịch

Rủi ro chọn

lựa

Rủi ro nghiệp vụ

Rủi ro bảo đảm

Rủi ro danh mục

Rủi ro nội tại

Rủi ro tập trung

5

ngành, lĩnh vực kinh tế, hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định, hoặc cùng một loại

hình cho vay có rủi ro cao

2.2.2 Phân lo ại RRTD theo cấp độ rủi ro

Sơ đồ 2.2: Phân loại RRTD theo mức độ của rủi ro

- Không thu được lãi đúng hạn Cấp độ thấp nhất khi người vay không trả lãi đúng

hạn, khi đó ngân hàng sẽ ghi nhận phần lãi phải thu đó vào chi phí, đồng thời tiếp

tục theo dõi lãi phải thu này trên tài khoản ngoại bảng Hình thức rủi ro này được

xếp vào mức rủi ro thấp nhất

- Không thu được vốn đúng hạn: Trong trường hợp này thì một lượng vốn vay có

thể bị mất Khi đó, Ngân hàng phải ngừng tính lãi và chuyển nợ gốc sang theo dõi ở

nhóm nợ thích hợp Tuy nhiên, đấy chưa phải là khoản mục mất mát của Ngân hàng

vì có thể tiến độ hoạt động kinh doanh của khách hàng bị chậm so với kế hoạch đã

đề ra

- Không thu được đủ lãi: Nó thể hiện tình hình kinh doanh của khách hàng đã kém

hiệu quả đến mức không thể trả đủ lãi cho ngân hàng Khi đó, Ngân hàng tất toán

tài khoản lãi phải thu đang theo dõi trên ngoại bảng

Không thu hồi được lãi đúng hạn

Không thu hồi đươc vốn đúng hạn

Không thu được đủ lãi

Mất vốn

6

- Không thu hồi đủ vốn cho vay: Đây là tình huống xấu nhất đối với Ngân hàng khi Ngân hàng bị mất vốn Tại thời điểm này, Ngân hàng sẽ chuyển khoản nợ vào mục nợ không có khả năng thu hồi và có thể dùng các biện pháp như sử dụng tài sản bảo đảm để thu hồi vốn vay

2.3.1 R ủi ro tín dụng có tính chất đa dạng và phức tạp:

Tính chất đa dạng và phức tạp của rủi ro tín dụng biểu hiện ở sự đa dạng và phức tạp của các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng, cũng như các hậu quả do rủi ro tín dụng gây ra Nhận thức và vận dụng đặc điểm này, khi thực hiện phòng ngừa và hạn chế rủi ro tín dụng cần áp dụng đồng bộ nhiều biện pháp, không chủ quan với bất

cứ một dấu hiệu rủi ro nào Bên cạnh đó, trong quá trình xử lý hậu quả rủi ro tín dụng cần xuất phát từ nguyên nhân, bản chất và hậu quả của rủi ro để đưa ra biện pháp phù

hợp

2.3.2 R ủi ro tín dụng có tính tất yếu:

Các chuyên gia kinh tế đều cho rằng hoạt động kinh doanh ngân hàng thực chất

là quản lý rủi ro (chủ yếu là rủi ro tín dụng) ở mức độ phù hợp để đạt được mức lợi nhuận tương ứng Do nhiều nguyên nhân chủ quan và khách quan dẫn đến rủi ro, đặc biệt do không thể có được thông tin cân xứng về việc sử dụng vốn vay cho hoạt động kinh doanh của khách hàng vay, nên bất cứ khoản cho vay nào cũng tiềm ẩn nguy cơ

rủi ro đối với hoạt động tín dụng của các NHTM

Vì vậy trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, các NHTM cần chủ động

có các biện pháp thích hợp để xác định rủi ro, định lượng rủi ro, quản lý rủi ro và kiểm

soát rủi ro

2.3.3 R ủi ro tín dụng có thể dự báo trước hoặc không thể dự báo:

Các rủi ro có thể dự báo trước: danh mục cho vay hay đầu tư của một NHTM luôn luôn có một số khoản thất thoát tiềm tàng chưa được xác định Tuy nhiên, nếu giả định rằng các đặc điểm chung của danh mục cho vay nhìn chung vẫn giống nhau trong một giai đoạn hợp lý thì các NHTM có thể dự báo các khoản thất thoát này với một mức độ tương đối chính xác bằng cách nghiên cứu các đặc điểm diễn biến của danh

mục cho vay theo thời gian

7

Các rủi ro không thể dự báo trước: có nhiều sự kiện nằm ngoài tầm kiểm soát của các NHTM, các cú sốc ngoại sinh do các điều kiện chưa phát sinh tại thời điểm ký kết một thỏa thuận kinh doanh, là những nguyên nhân có thể dẫn đến rủi ro mà các

NHTM không thể dự báo trước

2.3.4 Bi ểu hiện của rủi ro tín dụng:

Vì rủi ro tín dụng là khả năng (xác suất) vỡ nợ của khách hàng nên:

- Những khách hàng phá sản, lừa đảo, chây ỳ trong việc trả nợ là biểu hiện rõ nhất

- Các khoản nợ không trả được khi đến hạn ở các cấp độ khác nhau cũng thể hiện

các khả năng vỡ nợ khác nhau

Từ thước đo rủi ro tín dụng cho thấy rủi ro ở độ rộng với những tầng nấc khác nhau Vấn đề không phải là ở con số nợ xấu chiếm bao nhiêu % tổng dư nợ, mà nợ xấu được định lượng ở độ rộng hay hẹp Dù áp dụng phương pháp nào, tính chính xác của kết quả phụ thuộc rất nhiều vào việc cán bộ tín dụng các cấp có thực sự nghiêm túc trong việc nhìn nhận rủi ro tín dụng và chính sách quản lý rủi ro có nhằm mục tiêu tạo nên tính minh bạch trong việc xác định rủi ro hay không

Có nhiều tiêu chí phản ảnh rủi ro tín dụng của các NHTM như:

- Nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ, trên vốn chủ sở hữu, trên quỹ dự phòng tổn thất

- Nợ đáng nghi ngờ (có vấn đề): khả năng chuyển thành nợ xấu cao

- Nợ không có tài sản bảo đảm

Hiện tại, nếu áp dụng phân loại nợ theo các chuẩn mực kế toán quốc tế được thừa nhận (IAS) thì tình hình nợ quá hạn và nợ xấu của các NHTMVN nghiêm trọng hơn nhiều lần so với báo cáo của từng ngân hàng, vì:

- Nhiều khoản nợ các NHTM đang hạch toán ở tài khoản nợ trong hạn nhưng thực tế đã là nợ xấu vì khách hàng kinh doanh thua lỗ hoặc đã khó khăn trong việc trả nợ đầy đủ, đúng hạn

- Không ít khoản vay trong danh mục tín dụng của các NHTM là nợ trong hạn song đã được ngân hàng gia hạn hoặc đảo nợ do người vay không đủ khả năng thanh toán

8

Do phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro xử lý nợ xấu chưa nhất quán với thông lệ quốc tế nên hiện nay, việc đánh giá chất lượng tín dụng thực chất như thế nào

là hết sức khó khăn, thậm chí không thể làm được Đây là trở ngại rất lớn đối với các NHTMVN khi bước vào cạnh tranh và hội nhập với các ngân hàng có yếu tố nước ngoài Chính vì vậy, việc đổi mới phương pháp đánh giáchất lượng tín dụng, áp dụng dần các chuẩn mực IAS trong phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro xử lý nợ xấu là vấn đề hết sức cấp thiết đối với hệ thống các NHTMVN

Nước:

 Xuất phát từ hệ thống thông tin:

Thông tin tín dụng bao gồm thông tin lịch sử, thông tin hiện tại và xu hướng phát triển của khách hàng trong tương lai (gồm cả thông tin về tài chính và phi tài chính) và đặc biệt là các thông tin thống kê về các chỉ tiêu trung bình ngành phục vụ cho việc xếp loại khách hàng vay

Hiện nay, các NHTM không chỉ quan tâm đến việc hỏi tin về xếp hạng doanh nghiệp nhằm đánh giá khách hàng có quan hệ tín dụng mà còn sử dụng thông tin vào những mục đích khác như mở rộng đối tượng cho vay, thực hiện công tác marketing đến khách hàng truyền thống, khách hàng tiềm năng, và mở rộng thị phần trên thị trường Tuy nhiên:

- Hệ thống thông tin của Việt Nam hiện nay còn khá nhiều bất cập, Việt Nam chưa có cơ chế công bố thông tin đầy đủ Trong thời gian qua, Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) trực thuộc NHNN hoạt động đã đạt được những kết quả bước đầu rất đáng khích lệ trong việc cung cấp thông tin về tình hình hoạt động tín dụng nhưng chưa phải là cơ quan định mức tín nhiệm doanh nghiệp hoạt động một cách độc lập và hiệu quả

- Vai trò nối kết các NHTM của Trung tâm thông tin tín dụng (CIC) còn lỏng lẻo, chưa đạt được kết quả như mong muốn

9

Đây chính là thách thức cho các NHTMVN trong việc mở rộng và kiểm soát hoạt động tín dụng Nếu các NHTM cố gắng chạy theo thành tích, mở rộng tín dụng trong điều kiện môi trường thông tin bất cân xứng thì sẽ gia tăng nguy cơ nợ xấu

 Xuất phát từ hệ thống văn bản luật:

Về cơ bản, hoạt động tín dụng của các NHTM đã được Luật hóa trong các văn bản Luật và các văn bản pháp quy của Chính Phủ, NHNN Tuy nhiên, qua nghiên cứu, phân tích, đồng thời, đúc kết từ những trường hợp rủi ro trong thực tế hoạt động của các NHTM cho thấy vẫn còn những “lỗ hỏng” khá nguy hiểm, đó vừa là những

nguyên nhân sâu xa, vừa là những nguyên nhân ảnh hưởng trực tiếp đến rủi ro tín dụng của các NHTM

- Hoạt động tín dụng của các NHTM hiện nay chịu sự điều chỉnh, chi phối của khá nhiều luật, văn bản dưới luật chồng chéo, không rõ ràng, không hợp lý, thiếu tính chặt chẽ và chưa thật sự hoàn chỉnh

- Chính Phủ thường xuyên ban hành mới các chính sách về thuế, về xuất nhập khẩu, hoặc các quy định về đất đai, nhà ở…Khi một chính sách bị thay đổi đột ngột sẽ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh, ảnh hưởng đến kế hoạch, cũng như khả năng dự báo sức tiêu thụ trên thị trường của các doanh nghiệp Việc định hướng chiến lược sản xuất, kinh doanh không phù hợp, không chính xác sẽ dẫn đến sản xuất cung vượt cầu, hàng hóa khó tiêu thụ, giá bán hạ, thua lỗ, khách hàng sẽ không đảm bảo nguồn tiền trả nợ cho các NHTM

 Xuất phát từ công tác kiểm tra, thanh tra:

Hiện nay, bên cạnh những cố gắng và kết quả đạt được, hoạt động thanh tra,

kiểm tra, giám sát của NHNN đối với các NHTM chưa thật sự có hiệu quả:

- Năng lực cán bộ thanh tra, giám sát chưa đáp ứng được yêu cầu, thậm chí một

số nghiệp vụ kinh doanh và công nghệ mới thanh tra còn chưa nắm bắt kịp thời

- Nội dung và phương pháp thanh tra, giám sát còn lạc hậu, chậm được đổi mới,

hoạt động một cách thụ động theo kiểu xử lý vụ việc đã phát sinh, ít có khả năng ngăn chặn, phòng ngừa rủi ro và vi phạm

10

Nghiên cứu của PGS.TS Trương Đông Lộc và ThS Nguyễn Thị Tuyết (2011)

đã chỉ ra rằng số lần kiểm tra giám sát có tương quan nghịch với rủi ro tín dụng, nghĩa

là kiểm tra càng chặt chẽ thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng thấp và ngược lại

 Xuất phát từ các cơ quan ban ngành liên quan:

Hoạt động của các cơ quan ban ngành có liên quan đến hoạt động tín dụng của các NHTM hiện nay có thể nói còn nhiều vấn đề cần bàn luận:

- Quản lý doanh nghiệp còn lỏng lẻo, cấp phép tràn lan

- Công chứng tài sản thế chấp sai pháp luật

- Cơ quan thi hành án thông đồng với người thi hành án, trung tâm bán đấu giá tài sản thế chấp tiêu cực

- Sự kém hiệu quả của cơ quan pháp luật cấp địa phương: Trong những năm gần đây, Quốc hội, Ủy ban thường vụ Quốc hội, Chính Phủ, NHNN và các cơ quan ban ngành có liên quan đã ban hành nhiều luật, văn bản dưới luật hướng dẫn thi hành luật liên quan đến hoạt động tín dụng ngân hàng Tuy luật và các văn bản hướng dẫn đều

đã được ban hành song việc triển khai vào hoạt động ngân hàng thì lại hết sức chậm

chạp và còn gặp phải nhiều vướng mắc Các cơ quan pháp luật lại chậm chạp trong quá trình thực thi chức năng của mình

- Sự can thiệp không chính thức của các cơ quan công quyền trong việc cho vay,

cản trở việc đánh giá khách hàng của các NHTM Có thể phân tích ở hai khía cạnh đó là: các NHTM không thể từ chối cho vay nên việc thẩm định các khoản vay, đánh giá năng lực thật sự của khách hàng chỉ mang tính thủ tục; và do có sự can thiệp của các

cấp chính quyền trong việc cấp tín dụng mà chủ yếu là các DNNN nên các NHTM có tâm lý ỷ lại, vì khi có rủi ro xảy ra thì nhà nước cũng có cơ chế xử lý Tâm lý trên đã làm giảm chất lượng công tác thẩm định, khoản vay vì vậy mang nhiều rủi ro, làm tăng

Đạo đức của cán bộ tín dụng là một trong những yếu tố quan trọng để giải quyết vấn đề hạn chế rủi ro tín dụng Một cán bộ hạn chế về năng lực có thể được bồi dưỡng thêm để nâng cao trình độ, nhưng một cán bộ tha hóa về đạo đức mà lại giỏi về mặt nghiệp vụ thì thật sự nguy hiểm khi được bố trí trong công tác tín dụng Điều này có thể nhận thấy qua các vụ án kinh tế lớn trong thời gian vừa qua có liên quan đến hoạt động ngân hàng đều có sự tiếp tay của những cán bộ tín dụng cùng với khách hàng hoặc bản thân cán bộ tín dụng cố ý:

- Thực hiện trái với qui trình tín dụng

- Trực tiếp thu nợ nhưng không nộp mà dùng cho mục đích cá nhân

- Lập hồ sơ giả để vay tiền cá nhân, nhờ người vay hộ,…

- Tẩy xóa, sửa chữa chứng từ có giá để thế chấp vay tiền

- Định giá TSBĐ không đúng giá trị thực do thông đồng với khách hàng

Bên cạnh vấn đề đạo đức, năng lực, trình độ, kinh nghiệm của một bộ phận cán

bộ tín dụng hiện nay chưa đáp ứng nhu cầu công việc Điều này có thể thấy trong thực

tế qua việc bố trí công việc chưa phù hợp với trình độ chuyên môn, bản thân từng cán

bộ chưa có ý thức tự nâng cao nghiệp vụ Ngoài ra có thể nhận thấy rõ nét nhất là công tác phân công cán bộ tín dụng quản lý khách hàng của các NHTM hiện nay không theo chuyên ngành kinh tế, từ đó dẫn đến việc:

- Cán bộ tín dụng làm việc theo kiểu đa năng, không chuyên sâu vào một ngành nghề cụ thể nào nên không có nhiều kiến thức chuyên ngành Khách hàng khi cung cấp các dự án, có nhiều thông số kỹ thuật máy móc chuyên ngành hoàn toàn xa lạ với cán bộ tín dụng Thuê chuyên gia đánh giá đòi hỏi chi phí cao nên chủ yếu mà các ngân hàng thường làm trong những trường hợp này là tự tìm hiểu thông tin thông qua sách, báo, tạp chí chuyên ngành, qua mạng internet

- Nếu cán bộ tín dụng không có kiến thức chuyên môn về chuyên ngành cần thẩm định sẽ đưa ra những đánh giá sai, gây bức xúc cho khách hàng hoặc ngược lại, khách hàng thông tin sai mà không biết, gây ra những quyết định sai lầm trong cho vay

Ngoài ra, sự gắn bó, nỗ lực với công việc của một bộ phận cán bộ tín dụng cũng chưa được phát huy do chính sách tuyển dụng, sử dụng, phân công, bố trí công việc và

12

vấn đề đãi ngộ của các NHTM (đặc biệt là các NHTMNN) chưa đủ sức thu hút Thực

tế hiện nay cho thấy do tác động của quá trình cạnh tranh, rất nhiều cán bộ tín dụng giỏi, nhiều kinh nghiệm của các NHTMNN đã được các NHTMCP, các ngân hàng có

vốn đầu tư nước ngoài tuyển dụng vào những vị trí quan trọng với nhiều đãi ngộ Nguồn nhân lực của các NHTMNN đã mỏng do quá trình mở rộng mạng lưới, lại ngày càng bị hao hụt do chính sách tuyển dụng, sử dụng, phân công, bố trí công việc, và vấn

đề đãi ngộ chưa thật sự thu hút

Do đó kinh nghiệm của cán bộ tín dụng cũng là một nhân tố rất quan trọng tác động đến rủi ro tín dụng, nghiên cứu của PGS.TS Trương Đông Lộc và ThS Nguyễn Thị Tuyết (2011) đã cho thấy kinh nghiệm của cán bộ tín dụng có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng Điều này có nghĩa là cán bộ tín dụng càng có nhiều kinh nghiệm thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng các khoản vay mà họ quản lý càng thấp

 Xuất phát từ chính sách, quy trình tín dụng và sự vận dụng chính sách, quy trình tín dụng chưa nghiêm túc:

Nhân tố đầu tiên ảnh hưởng đặc biệt quan trọng đến chất lượng tín dụng của các NHTM đó là chính sách tín dụng Tuy nhiên, chính sách tín dụng chỉ phát huy tác dụng khi được xây dựng trên cơ sở khách quan và sự nghiêm túc của việc ban hành và vận dụng Thực tế, vẫn còn nhiều nguyên nhân khác nhau dẫn đến chính sách tín dụng chưa thật sự hợp lý:

- Chính sách tín dụng của các NHTM hiện nay phần lớn đều chưa đạt tầm chiến lược, chưa theo nguyên tắc thị trường, thậm chí còn bị cuốn theo các hội chứng, phong trào, khẩu hiệu phát triển kinh tế và theo chủ nghĩa thành tích

- Các NHTM hầu như chưa xây dựng được chính sách tín dụng khoa học, phù hợp thể hiện được quan điểm và chiến lược riêng

- Ngoài ra, các NHTM không có chiến lược phát triển rõ nét hay nói cách khác chưa quản trị về danh mục cho vay theo lĩnh vực sở trường

- Chính sách tín dụng với vấn đề lãi suất vẫn còn khá nhiều bất cập

- Mô hình thích hợp cho việc lượng hóa mức độ rủi ro của khách hàng để từ đó xác định phần bù rủi ro và giới hạn tín dụng an toàn tối đa đối với một khách hàng cũng như để trích lập dự phòng rủi ro hầu như chưa được các NHTM đầu tư xây dựng

13

Quy trình tín dụng thông thường được xác lập trên những quy định chung của pháp luật về ngân hàng và những đặc thù trong hoạt động của riêng mỗi ngân hàng Thông thường, quy trình tín dụng được thống nhất qua các bước sau:

Quy trình tín dụng nếu không phát huy được tác dụng sẽ ảnh hưởng đến chất lượng quản lý rủi ro tín dụng Trên thực tế, không phải quy trình tín dụng của các NHTM luôn đảm bảo tính hợp lý và chặt chẽ, biểu hiện như:

- Thông tin cần phải thực hiện trong các bước của quy trình không được quy định chi tiết và đầy đủ, cũng như mối quan hệ giữa các bước chưa được nhận thức đúng đắn

- Trên thực tế, việc phân định rõ giữa khâu thẩm định và cho vay ở nhiều NHTM vẫn chưa thật sự tách biệt Chỉ một vài ngân hàng đang tiến hành triển khai, áp dụng quy trình tín dụng mới với việc phân chia độc lập giữa ba chức năng: quan hệ khách hàng, quản lý rủi ro và quản lý nợ Tuy vậy, giữa mô hình phân chia cũ và mới, bên cạnh những ưu điểm vẫn tồn tại những hạn chế chưa thể khắc phục ảnh hưởng đến công tác quản lý rủi ro tín dụng

- Do sức ép cạnh tranh trong việc mở rộng thị phần tín dụng, trong quá trình vận dụng không ít NHTM đã bỏ qua các bước của quy trình, hạ thấp tiêu chuẩn đánh giá khách hàng, không chú ý đúng mức đến tình hình tài chính, năng lực sản xuất kinh doanh, khả năng trả nợ, nguồn trả nợ của khách hàng vay nên nảy sinh nhiều sai phạm:

về điều kiện vay vốn, về việc lập hồ sơ vay vốn, về việc kiểm tra, quản lý nợ vay, về

cơ cấu lại thời hạn trả nợ (điều chỉnh kỳ hạn trả nợ, gia hạn nợ gốc và lãi)

Việc nhận thức chưa đầy đủ và vận dụng chưa thật sự nghiêm túc của cán bộ tín dụng đối với các chính sách và quy trình tín dụng cũng ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng của các NHTM vì nếu nhận thức đầy đủ, thực hiện nghiêm túc các quy định, nhất

là thẩm tra chặt chẽ khả năng tài chính, hiệu quả của phương án sản xuất kinh doanh, các điều kiện về bảo đảm tiền vay của khách hàng rồi mới quyết định đầu tư thì khả

14

năng thu hồi vốn là rất lớn Ngược lại, nếu buông lỏng quản lý hoặc thẩm tra chưa đầy

đủ đã quyết định đầu tư thì mức độ rủi ro sẽ gia tăng, thậm chí có khi mất vốn

 Xuất phát từ công tác thẩm định:

a Đánh giá uy tín, năng lực quản trị, năng lực tài chính của khách hàng:

- Đánh giá uy tín của khách hàng: là vấn đề thật sự khó khăn đối với các cán bộ thực hiện công tác thẩm định trong việc tiếp cận thông tin về khách hàng khi nguồn thông tin và khả năng phát tín hiệu của khách hàng còn hạn chế Hiện nay, công tác đánh giá uy tín của khách hàng chủ yếu dựa vào cảm tính và chủ quan của các cán bộ nghiệp vụ, như dựa vào các quan hệ trong quá khứ: khách hàng vay trả đúng hạn được xem là khách hàng có uy tín, còn đối với khách hàng mới quan hệ thì chủ yếu dựa vào

ý kiến chủ quan của cán bộ tín dụng khi tiếp xúc với khách hàng, hoặc qua một số thông tin thu thập được Trong khi đó đối tượng khách hàng được xem là chiến lược phục vụ của ngân hàng là khu vực kinh tế tư nhân thì còn quá non trẻ, chủ yếu là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, chưa có danh tiếng trên thị trường, ý thức của doanh nghiệp trong việc xây dựng uy tín và thương hiệu chưa cao, các hiệp hội ngành thì chưa phát huy vai trò của mình, chưa hỗ trợ nhiều cho các doanh nghiệp thành viên phát triển, nhất là việc giới thiệu các thành viên cho thị trường nên đã dẫn đến việc thu thập thông tin để đánh giá đối với khu vực kinh tế trên là rất khó khăn

- Đánh giá năng lực của khách hàng:

* Về năng lực quản trị: nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của một doanh nghiệp và cũng có ý nghĩa quyết định đến hiệu quả đồng vốn của ngân hàng Tuy nhiên, việc đánh giá nguồn nhân lực, nhất là bộ phận lãnh đạo của khách hàng hiện nay hoàn toàn chưa có cơ sở, chủ yếu là liệt kê bằng cấp và số năm công tác

* Về năng lực tài chính: công việc đánh giá được thực hiện chủ yếu dựa vào việc phân tích số liệu trên các báo cáo tài chính do khách hàng cung cấp Hiện nay do Việt Nam chưa có quy định về minh bạch thông tin nên có thể nói độ tin cậy của các báo cáo tài chính chưa thật sự cao, nhất là đối với các DNTN Các NHTM dù biết kiểm toán báo cáo tài chính là tốt nhưng cũng không dám đề nghị khách hàng thực

15

hiện vì sợ mất khách hàng Từ những số liệu chưa thực sự tin cậy nên việc phân tích báo cáo tài chính sẽ không phản ánh đúng thực chất năng lực tài chính của khách hàng

b Đánh giá hiệu quả phương án/dự án vay

Đây là khâu quan trọng, ảnh hưởng lớn nhất đến khả năng thu hồi vốn của các NHTM Tuy nhiên do có nhiều nhân tố chủ quan và khách quan tác động nên đã dẫn đến chất lượng đánh giá phương án/dự án vay chưa thật sự hiệu quả:

- Khi nhận một dự án, cán bộ thẩm định sẽ phải tiến hành thẩm định các khía cạnh như yếu tố thị trường, kỹ thuật, công nghệ và cả các yếu tố kinh tế, xã hội của dự

án Tuy nhiên, việc thẩm định dự án trong một môi trường thiếu thông tin như của Việt Nam là một thách thức lớn đối với các cán bộ thẩm định

Trên thị trường hiện nay, có rất ít doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nghiên cứu thị trường Do đó, khi đánh giá thị trường đối với sản phẩm của dự án, cán bộ thẩm định chủ yếu phải dựa vào các nguồn thông tin không chính thức, thu thập qua báo chí, internet,…

- Thêm vào đó, trình độ xây dựng dự án/phương án sản xuất kinh doanh của hầu hết các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ còn yếu

- Ngoài ra, hệ thống pháp luật và cơ chế chính sách của Nhà Nước thường xuyên thay đổi, không có tính minh bạch và không có tính dự báo cũng có thể gây ra nhiều rủi ro cho dự án, như: các chiến lược phát triển vùng, ngành; các quy định liên quan đến xuất nhập khẩu; các tiêu chuẩn về môi trường, …

- Một khó khăn khác trong công tác thẩm định dự án đó là xác định một suất chiết khấu phù hợp mức độ rủi ro của dự án và doanh nghiệp vay vốn

- Tiêu chuẩn thống nhất chung về mặt bằng đánh giá, cách xếp loại doanh nghiệp giữa các NHTM chưa có sự thống nhất, chưa được tiến hành thường xuyên, định kỳ, một số ngân hàng xem việc này chỉ mang tính hình thức

Kết quả là việc đánh giá dự án không mang tính khả thi, nhất là trong điều kiện trình độ cán bộ thẩm định còn chưa được chuyên sâu

 Xuất phát từ tài sản bảo đảm:

Quản trị danh mục TSBĐ là yêu cầu cần thiết trong công tác quản lý rủi ro tín dụng, và là mắc xích quan trọng trong quy trình cho vay thu hồi nợ, xử lý các khoản

16

nợ có vấn đề Tuy nhiên, việc giám sát, quản lý, đánh giá, phân loại, dự báo, cảnh báo

về danh mục các TSBĐ mà một NHTM lựa chọn, xét ưu tiên nhận làm bảo đảm tiền vay chưa được làm thường xuyên, chưa có tính hệ thống mà chỉ dừng ở mức kiểm tra trên hồ sơ pháp lý, định kỳ đánh giá lại giá trị để điều chỉnh mức dư nợ cho vay hoặc yêu cầu khách hàng bổ sung

Theo quy định của pháp luật, việc xác định giá trị TSBĐ tiền vay do các bên thỏa thuận, hoặc thuê tổ chức tư vấn, tổ chức chuyên môn xác định trên cơ sở giá thị trường tại thời điểm xác định, có tham khảo đến các loại giá như giá quy định của Nhà nước (nếu có), giá mua, giá trị còn lại trên sổ sách kế toán và các yếu tố khác về giá Tuy nhiên, trên thực tế, trừ những động sản có giá trị lớn hàng tỷ đồng, các NHTM mới thuê tổ chức tư vấn, tổ chức chuyên môn định giá, còn lại đa số việc định giá đều

do các bên thỏa thuận, và như vậy cho thấy giá trị TSBĐ được định giá còn mang tính chủ quan và thiếu tính khoa học

Ngoài ra, về phương pháp định giá đối với từng loại tài sản chưa được các NHTM sử dụng một cách thích hợp, dẫn đến việc: nếu định giá thấp, khách hàng không hài lòng, nhưng nếu định giá cao, NHTM sẽ khó đảm bảo khả năng thu hồi nợ vay và lãi vay trong trường hợp khách hàng mất khả năng thanh toán, khi đó buộc NHTM phải thanh lý tài sản thế chấp, cầm cố

Kinh tế tăng trưởng cao trong vài năm trở lại đây cùng với giá bất động sản bị đẩy lên cao do đầu cơ và vượt xa giá trị thực đã làm nảy sinh tư tưởng lạm dụng vào TSBĐ Sẽ rất rủi ro nếu cán bộ tín dụng quên rằng khoản vay cần phải được trả bằng chính dòng tiền tạo ra bởi phương án sản xuất kinh doanh chứ không phải bằng tiền bán TSBĐ TSBĐ chỉ là sự đảm bảo cuối cùng khi phương án kinh doanh của khách hàng gặp rủi ro ngoài dự kiến Tâm lý dựa chủ yếu vào TSBĐ sẽ làm giảm chất lượng thẩm định khoản vay nên sẽ không đánh giá chính xác được hiệu quả và sự an toàn của khoản vay, dễ dẫn đến việc cho vay những dự án rủi ro, khách hàng không uy tín Đây

là thực trạng đáng lo ngại trong quan điểm cấp tín dụng hiện nay của các NHTM Từ

sự lựa chọn không chắc chắn khách hàng tốt để cung cấp tín dụng nên để giảm bớt rủi

ro, các NHTM đã tính một phần rủi ro vào trong lãi vay ngân hàng, làm cho khách

17

hàng vay tốt phải gánh chịu một mức lãi vay cao hơn mức đáng ra họ được hưởng Đây cũng là tâm lý thường thấy ở các NHTM của các nước đang phát triển

Đối với vấn đề bảo hiểm tài sản, cán bộ tín dụng thường không chú ý đôn đốc, kiểm tra việc khách hàng có mua bảo hiểm đúng định kỳ để đến khi phương tiện bị tai nạn, việc trục vớt, sửa chữa phải bỏ thêm rất nhiều vốn, gây khó khăn lâu dài về khả năng thanh toán khoản nợ vay…

Thông tin bất cân xứng về giá trị thực của TSBĐ giữa khách hàng và NHTM cũng là vấn đề cần được quan tâm Khi thế chấp, cầm cố tài sản chỉ có khách hàng biết

rõ về hiện trạng của tài sản như sự hỏng hóc trong các dây chuyền sản xuất, máy móc, thiết bị, hoặc ngôi nhà rất khó bán do một số đặc điểm đặc biệt Trong khi đó trình độ của cán bộ thường không đáp ứng đầy đủ chuyên môn trong tất cả các lĩnh vực nên

không thể đánh giá được chính xác hiện trạng của máy móc thiết bị cũng như nắm được những thông tin không tốt về đất đai, nhà ở; điều này ảnh hưởng rất lớn đến giá trị mua bán của tài sản Vì vậy, khi xảy ra rủi ro, việc phát mãi tài sản để thu hồi nợ gặp không ít khó khăn

Thêm vào đó, cơ chế pháp lý về bảo đảm tiền vay chưa rõ ràng, chịu sự điều chỉnh, chi phối của nhiều văn bản luật, dưới luật chồng chéo nhau, đặc biệt đối với TSBĐ là bất động sản

Cuối cùng là các vấn đề liên quan đến quá trình xử lý, phát mãi TSBĐ đã gây cản trở không ít cho các NHTM như:

- Việc các ngân hàng phải đối mặt với những khó khăn trong thời gian trước khi bán đấu giá tài sản

- Trong việc phát mãi TSBĐ, các NHTM chưa có thực quyền trong việc bán, quản lý và khai thác tài sản thuộc quyền tiếp quản

- Sự phối hợp giữa cơ quan công an, viện kiểm soát, tòa án, các sở, ban, ngành, chính quyền địa phương trong việc xử lý TSBĐ còn nhiều hạn chế, chưa đồng

- Thủ tục chuyển quyền sở hữu, quyền sử dụng cho người mua, người nhận tài sản của các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền còn quá nhiêu khê

 Xuất phát từ thông tin tín dụng:

Các NHTM hiện nay chưa nhận được sự phối hợp hỗ trợ cung cấp thông tin từ các cơ quan chức năng như cơ quan thuế, chi cục thống kê, hay các cơ quan chủ quản Bên cạnh các nguyên nhân khách quan, bản thân các NHTM đôi khi cũng lệ thuộc khá nhiều vào các số liệu của khách hàng cung cấp mà chưa chủ động tìm kiếm thông tin hay nói cách khác có tình trạng thông tin bất cân xứng giữa các NHTM và khách hàng vay

Việc thu thập thông tin của mỗi ngân hàng về khách hàng, về ngành nghề, về môi trường kinh tế mà khách hàng đang hoạt động, về các văn bản mới được ban hành,

về tình hình diễn biến giá cả thị trường trong và ngoài nước, đặc biệt là những cảnh báo về các ngành hàng ngân hàng đang và sẽ đầu tư chưa được thực hiện một cách thường xuyên và có tính hệ thống

 Xuất phát từ hoạt động kiểm soát nội bộ:

Hiện nay, các NHTM đều có bộ phận kiểm soát nội bộ, tuy nhiên, ở một số ngân hàng, bộ phận này chưa thật sự hoạt động có hiệu quả, nhất là tình trạng thiếu nhân sự, cũng như trình độ của cán bộ chưa đáp ứng cả về nghiệp vụ lẫn kinh nghiệm nên không thể phát hiện các sai phạm để có những khuyến cáo kịp thời nhằm chấn chỉnh và tư vấn cho ban điều hành về những rủi ro tín dụng có thể xảy ra

Kiểm soát nội bộ có một số ưu thế hơn so với việc thanh tra, kiểm tra của NHNN do:

- Xét về thời gian, công tác kiểm soát nội bộ của các NHTM xử lý kịp thời, nhanh chóng các vấn đề ngay khi vừa phát sinh

- Xét về tính sâu sát của người kiểm soát viên, do việc kiểm tra được thực hiện thường xuyên cùng với công việc kinh doanh nên mọi vấn đề được hiểu đúng với bản chất của nó

 Đối với khách hàng là doanh nghiệp:

19

Trong hoạt động kinh doanh, ngoài nguồn vốn tự có của mình, các doanh nghiệp luôn phải sử dụng một nguồn vốn bên ngoài, đó là vốn vay các NHTM

Đây là nhu cầu vay vốn rất cần thiết nhằm đảm bảo cho các doanh nghiệp thực hiện nhiệm vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh một cách ổn định Tùy đặc điểm và tính chất hoạt động của từng loại hình doanh nghiệp, việc sử dụng vốn vay của các NHTM cũng có sự khác nhau

Rủi ro tín dụng xuất phát từ phía khách hàng là doanh nghiệp thường do:

- Mục đích sử dụng vốn vay của khách hàng không được thực hiện đúng

- Khách hàng không thật sự nỗ lực trong việc sử dụng vốn vay có hiệu quả

- Khách hàng chưa có thiện chí trong vấn đề cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác cho ngân hàng để phục vụ cho việc cấp tín dụng

- Một bộ phận khách hàng không có thiện chí trong việc trả nợ

- Công tác quản lý, điều hành của một số các doanh nghiệp chưa thật sự hiệu quả

- Sự hạn chế của đội ngũ nhân viên của doanh nghiệp

- Tình hình tài chính của hầu hết các doanh nghiệp thiếu sự minh bạch, trung thực, chưa đáp ứng yêu cầu

- Công nghệ, quy trình sản xuất không tạo ra được những sản phẩm mang tính cạnh tranh

- Sự tác động của các nhân tố khách quan như môi trường pháp lý, môi trường kinh tế - xã hội

 Đối với khách hàng là cá nhân:

Mặc dù quan hệ tín dụng giữa ngân hàng với khách hàng là cá nhân thủ tục đơn giản hơn nhiều so với khách hàng là doanh nghiệp, song thực tế số lượng khách hàng

cá nhân lại rất lớn nên việc tìm hiểu các nguyên nhân từ phía khách hàng cá nhân có ý nghĩa rất quan trọng

Với khách hàng cá nhân, nguyên nhân rủi ro có thể là:

- Hoạt động kinh doanh không gặp thuận lợi, khả năng quản lý tình hình tài chính yếu kém

- Nguồn hoàn trả chính từ thu nhập cơ bản bị mất hoặc suy giảm do mất việc, chuyển sang công việc kém hơn hoặc không còn khả năng lao động

20

- Cá nhân gặp những chuyện bất thường trong cuộc sống, vì vậy, họ phải sử dụng một số tiền lớn nên ảnh hưởng khả năng hoàn trả cho ngân hàng

- Đạo đức cá nhân không tốt: cố tình lừa đảo ngân hàng, sử dụng vốn sai mục đích

Sự biến động quá nhanh, và khó có thể dự đoán được trên các mặt kinh tế, chính trị, xã hội trong và ngoài nước cũng ảnh hưởng đến chất lượng các khoản cấp tín dụng của các NHTM Biểu hiện rõ nét nhất là tình hình biến động giá cả các mặt hàng

mà các NHTM đang đầu tư, hoặc các cơ chế, chính sách thương mại, chính sách xuất nhập khẩu các nước áp dụng đối với Việt Nam (hạn ngạch, chính sách bảo hộ, hay các

vụ kiện thương mại, ):

- Ngành dệt may trong những năm gần đây đã gặp không ít khó khăn vì bị khống chế hạn ngạch đã ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp dệt may

- Mặt hàng thép cũng bị ảnh hưởng lớn của giá thép thế giới Việc tăng giá phôi thép làm cho một số doanh nghiệp sản xuất thép trong nước phải ngưng sản xuất do chi phí giá thành cao trong khi không tiêu thụ được sản phẩm

- Dầu thô, nông, lâm, thủy hải sản…cũng ở trong tình trạng tương tự: giá cả diễn biến bất thường và chính sách bảo hộ thị trường, cạnh tranh với các đối tác lớn cũng gây rủi ro cho các nhà xuất khẩu

Bên cạnh đó, quá trình tự do hóa tài chính và hội nhập kinh tế quốc tế cũng tác động không nhỏ đến hoạt động cấp tín dụng của các NHTM Với môi trường hội nhập, các doanh nghiệp, những khách hàng thường xuyên của ngân hàng phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt của thị trường, nguy cơ thua lỗ là điều có thể xảy ra Bản thân các NHTM trong môi trường hội nhập kinh tế cũng gặp phải những nguy cơ rủi ro khi phải cạnh tranh với các NHTM nước ngoài vốn mạnh hơn về mọi mặt, khi vấn đề nợ xấu gia tăng vì hầu hết những khách hàng có tiềm lực tài chính lớn sẽ bị các ngân hàng nước ngoài thu hút

21

Cuối cùng là do sự ổn định của nền kinh tế nước ta khi chính sách quản lý kinh

tế vẫn có những thay đổi đột ngột, hành lang pháp lý chưa thật sự an toàn, điều chỉnh quy hoạch các ngành, các vùng chưa phù hợp…

Tóm lại, rủi ro tín dụng có thể phát sinh do rất nhiều nguyên nhân từ các

nguyên nhân khách quan do nền kinh tế và các cơ quan quản lý Nhà nước đến các nguyên nhân chủ quan của chính bản thân các NHTM, và các nguyên nhân từ phía khách hàng vay vốn, Các biện pháp phòng chống rủi ro có thể nằm trong tầm tay của các NHTM nhưng cũng có những biện pháp vượt ngoài khả năng của riêng từng ngân hàng, liên quan đến vấn đề nội tại của bản thân nền kinh tế đang chuyển đổi, cũng như định hướng mô hình phát triển ở Việt Nam

Tuy nhiên, trong phạm vi tầm tay của các NHTM, rủi ro tín dụng phụ thuộc vào năng lực của bộ phận tín dụng trong việc phát hiện và hạn chế rủi ro từ lúc xem xét quyết định cho vay cũng như trong suốt thời gian vay Năng lực cấp tín dụng phụ thuộc vào chuyên môn của cán bộ quản lý, cán bộ tín dụng và các nguồn lực của ngân hàng về nhân sự cũng như về cơ sở vật chất Do vậy biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng sâu sắc nhất vẫn là các biện pháp liên quan đến việc đào tạo, bố trí cán bộ và cơ chế kiểm tra, giám sát hành vi của cán bộ trong quá trình xử lý công việc Thực hiện tốt các biện pháp này có thể cho rằng con đường quản lý rủi ro tín dụng của ngành ngân hàng coi như thành công một bước

Như vậy, các nhân tố sau có ảnh hưởng rõ rệt đến rủi ro tín dụng:

Công tác kiểm tra giám sát chặt chẽ là một trong những khâu rất quan trọng quyết định đến khả năng thu hồi nợ sau này của ngân hàng Kiểm tra giám sát lỏng lẻo như: thẩm định tài sản đảm bào không đạt tiêu chuẩn, khả năng trả nợ của người đi vay không đảm bảo, sẽ dẫn đến hậu quả nợ xấu cũng như rủi ro tín dụng của ngân hàng

Theo nghiên cứu “Vấn đề tài sản đảm bảo tại các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay” của Hồ Thiên Thanh và TS Nguyễn Chí Đức, “TSĐB cũng giữ vai trò

là công cụ “sàng lọc” loại khách hàng, hạn chế tổn thất khi xảy ra rủi ro tín dụng, ngăn ngừa rủi ro đạo đức” Theo đó, về nguyên lý, mặc dù tài sản đảm bảo chỉ được coi là thứ yếu, tuy nhiên lại đóng vai trò rất quan trọng nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng, ngăn

22

ngừa các rủi ro đạo đức xảy ra và nâng cao trách nhiệm, nghĩa vụ trả nợ của khách hàng vay

Cũng theo nghiên cứu trên đã chỉ ra rằng, vấn đề cốt lõi của rủi ro tín dụng tăng cao là do sự bất cân xứng thông tin giữa người cho vay (ngân hàng) và người đi vay (khách hàng), vì vậy là cần phải giải quyết hiện nay chính là việc minh bạch thông tin trên thị trường, hạn chế thông tin bất cân xứng, mà điều này cần phải có sự hợp tác giữa Nhà nước, các NHTM và các khách hàng Bên cạnh việc hoàn thiện và siết chặt các quy định về cung cấp và minh bạch thông tin đối với các doanh nghiệp, Nhà nước cần khuyến khích việc thành lập các tổ chức kinh doanh về việc thu thập, cung cấp, phân tích thông tin thị trường và các tổ chức xếp hạng tín nhiệm

Bên cạnh đó, các NHTM nên đầu tư vào vấn đề tuyển dụng và nâng cao trình

độ của nhân viên tín dụng, thêm vào đó là việc áp dụng công nghệ kỹ thuật, phát triển

hệ thống thông tin tín dụng nội bộ để có một kho dữ liệu lưu trữ hồ sơ cần thiết phục

vụ cho quá trình “sàng lọc” hồ sơ vay, khách hàng vay trong quy trình tín dụng

Cuối cùng, các doanh nghiệp cần nhận thức rõ tình trạng thông tin bất cân xứng ảnh hưởng trên thị trường, từ đó phải biết “phát tín hiệu”cho các ngân hàng biết thông qua các hình thức khác nhau như: hợp tác cung cấp tất cả thông tin ngân hàng yêu cầu, niêm yết chứng khoán trên thị trường, xây dựng thương hiệu doanh nghiệp

Để đạt được lợi nhuận cao, thu hút thêm nhiều khách hàng, nâng cao sức cạnh tranh, các NHTM luôn tìm cách mở rộng hoạt động tín dụng, cung ứng nhiều hơn các dịch vụ phục vụ cho khách hàng, nhưng song song đó các ngân hàng cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro hơn Các loại rủi ro này luôn tiềm ẩn làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận, lỗ hoặc mất vốn dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn vốn để chi trả tiền gửi cho khách hàng Các NHTM do không thu hồi được các khoản nợ và lãi đến hạn, dẫn đến mất khả năng thanh toán, nếu nghiêm trọng và kéo dài dễ gây hiệu ứng phản ứng dây chuyền, đe dọa đến hàng loạt các NHTM khác do khách hàng đua nhau rút tiền gửi, nền kinh tế lâm vào khủng hoảng tài chính, tiền tệ

Bài học về sự đổ vỡ hàng loạt các hợp tác xã tín dụng trong những năm

1989-1990 ở nước ta, Chính Phủ đã phải bỏ ra hàng trăm tỷ đồng để ổn định tình hình kinh

23

tế và an ninh xã hội; nhìn rộng hơn là cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ ở khu vực Đông Nam Á vào những năm 1997-1998, Chính Phủ nhiều nước và các tổ chức tài chính quốc tế đã phải dốc hầu bao để cứu nguy các NHTM, cơ cấu lại các NHTM, quyết định giải thể, sáp nhập các NHTM để đảm bảo khả năng thanh toán, duy trì mở rộng tín dụng nhằm phục hồi kinh tế các nước gặp khủng hoảng

Khi gặp rủi ro tín dụng, các NHTM chẳng những không thu hồi được vốn tín dụng đã cấp và lãi từ hoạt động cho vay, mà còn phải trả vốn và lãi cho khoản tiền huy động khi đến hạn, điều này làm cho các ngân hàng mất cân đối trong việc thu chi Hay nói cách khác, các ngân hàng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh khoản, mất lòng tin của người gửi tiền, từ đó ảnh hưởng đến uy tín của cả ngân hàng Và không thu được nợ, vòng quay vốn tín dụng của các NHTM sẽ giảm từ đó làm cho hoạt động kinh doanh của các ngân hàng không đạt hiệu quả như mong muốn

Tóm lại, rủi ro tín dụng xảy ra ở những mức độ khác nhau: nhẹ nhất là các NHTM sẽ bị giảm lợi nhuận khi không thu hồi được lãi cho vay, nặng nhất là khi các NHTM không thu được cả vốn và lãi, nợ thất thu với tỷ lệ cao sẽ dẫn đến bị lỗ và mất vốn Nếu tình trạng này kéo dài không khắc phục được, các NHTM có thể sẽ bị phá sản, gây hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế nói chung và hệ thống ngân hàng nói riêng Chính vì vậy, đòi hỏi các nhà quản trị ngân hàng phải hết sức thận trọng và có những biện pháp thích hợp nhằm giảm thiểu rủi ro trong cho vay

Khi một NHTM gặp phải rủi ro tín dụng hay bị phá sản thì người gửi tiền ở khắp mọi nơi sẽ rơi vào tâm trạng hoang mang, lo sợ, khi đó sẽ xảy ra tình trạng mọi người ồ ạt đến rút tiền ở tất cả các ngân hàng, việc làm này sẽ tác động xấu đến toàn

hệ thống ngân hàng

Hoạt động ngân hàng liên quan đến hoạt động của các doanh nghiệp, vì vậy NHTM phá sản sẽ ảnh hưởng đến tình hình sản suất kinh doanh của các doanh nghiệp Khi đó, sự rối loạn của các NHTM sẽ ảnh hưởng rất lớn đến toàn bộ nền kinh tế, làm cho nền kinh tế bị suy thoái, giá cả tăng, sức mua giảm, thất nghiệp tăng, xã hội mất

ổn định

24

Tóm lại, nếu những tổn thất do rủi ro trong hoạt động tín dụng gây ra ở mức kiểm

soát được thì việc xử lý tương đối dễ dàng trong giới hạn cho phép của quỹ dự phòng

bù đắp rủi ro của các NHTM Tuy nhiên, khi tổn thất lớn, vượt quá khả năng xử lý của các NHTM thì vấn đề sẽ trở nên nghiêm trọng, gây hậu quả khó lường không những cho chính NHTM, mà còn cho cả những NHTM và các doanh nghiệp khác có liên quan, ảnh hưởng tới quyền lợi người gửi tiền và cuối cùng, ảnh hưởng tới toàn bộ nền kinh tế, và là nguy cơ tiềm ẩn cho khủng hoảng tài chính Nếu tác động lớn, đôi khi ảnh hưởng đến cả nền kinh tế khu vực và thế giới vì ngày nay nền kinh tế mỗi quốc gia đều phụ thuộc vào nền kinh tế khu vực và thế giới

TMCP Ngoại thương chi nhánh Cần Thơ” của PGS.TS Trương Đông Lộc và ThS Nguyễn Thị Tuyết (2011) thông qua các số liệu được thu thập từ 438 hồ sơ vay của

khách hàng tại Vietcombank Cần Thơ Các mẫu được lựa chọn là những khoản vay đã phát sinh trước ngày 01/01/2009 và đến thời điểm 31/12/2009 vẫn còn số dư, việc chọn mẫu như vậy nhằm đảm bảo rằng tất cả các mẫu được chọn đều đã phát sinh kỳ hạn nợ phải thanh toán, như vậy mới có thể đánh giá được chất lượng khoản vay một cách chính xác

Để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng, trong nghiên cứu này, tác giả sử dụng mô hình xác suất probit với phương trình như sau:

Y = BR 0 R+BR 1 R*XR 1 R+BR 2 R*XR 2 R+BR 3 R*XR 3 R+BR 4 R*XR 4 R+BR 5 R*XR 5 R+BR 6 R*XR 6 R+BR 7 R*XR 7

Trong đó: Y: mức độ rủi ro của khoản vay được đo lường bằng 2 giá trị 0 và 1 (1 là

có rủi ro và 0 là không có rủi ro)

X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7: là các biến độc lập (biến giải thích)

Biến số Diễn giải

X1 Kinh nghiệm của khách hàng đi vay

X2 Khả năng tài chính của khách hàng vay

X3 Đảm bảo nợ vay

25

X4 Sử dụng vốn vay

X5 Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng

X6 Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh

X7 Kiểm tra, giám sát khoản vay

 Kết quả nghiên cứu của PGS.TS Trương Đông Lộc và ThS Nguyễn Thị Tuyết Thực tế khi nghiên cứu, các tác giả nhận thấy có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng Vì thế, tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy logistic với

sự hỗ trợ của phần mềm SPSS, kết quả phân tích như sau:

Y = 3,258 – 0,023*X1 – 2,890*X2 + 0,357*X3 – 1,147*X4 – 0,599*X5 – 0,609*X6 – 0,320*X7

Phương trình trên cho thấy, trong 7 biến dựa vào mộ hình hồi qui logistic thì chỉ

có 1 biến tác động cùng chiều với biến phụ thuộc và 6 biến tác động nghịch chiều với biến phụ thuộc Như vậy đã thoả mãn với kỳ vọng,

Biến Kinh nghiệm của khách hàng đi vay (X1) có ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng nhưng chỉ có tác động rất nhỏ Khách hàng đi vay có nhiều kinh nghiệm sẽ có khả năng dự báo tình hình cũng như ứng phó với những bất trắc tốt hơn

Biến Khả năng tài chính của khách hàng đi vay (X2) có tác động nghịch chiều với xác suất xảy ra rủi ro tín dụng của khoản vay đó Nói cách khác, nếu vốn tự có của người đi vay trong dự án càng lớn thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng thấp và ngược lại

Biến Đảm bảo nợ vay (X3) có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng Điều này

có nghĩa là tỷ lệ nợ vay trên tài sản đảm bảo càng thấp thì rủi ro tín dụng càng nhỏ

Biến Sử dụng vốn vay (X4): kết quả phân tích cho thấy việc sử dụng vốn đúng mục đích của người đi vay có khả năng hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng Kết luận này có ý nghĩa thống kê ở mức 1% (độ tin cậy 99%)

26

Biến Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng (X5) có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng Điều này có nghĩa là cán bộ tín dụng càng có nhiều kinh nghiệm thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng các khoản vay mà họ quản lý càng thấp

Biến Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh (X6) hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng của tác giả Điều này có nghĩa là khả năng vượt qua khó khăn và giảm thiểu khả năng

để xảy ra nợ xấu của các khách hàng có đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh sẽ cao hơn so với nhóm khách hàng chỉ kinh doanh đơn độc một hoặc hai ngành hàng

Biến Kiểm tra giám sát khoản vay (X7): số làn kiểm tra giám sát có tương quan nghịch với rủi ro tín dụng, nghĩa là kiểm tra càng chặt chẽ thì khả năng xảy ra rủi ro tín dụng càng thấp và ngược lại

Nhìn chung, kết quả của nghiên cứu đã cung cấp những bằng chứng thực tế rất

có giá trị nhằm giúp các ngân hàng thương mại nói chung và Vietcombank Quảng Trị nói riêng để hiểu rõ hơn những nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng ngân hàng Trên

cơ sở những nguyên nhân này, ngân hàng sẽ chủ động đưa ra những giải pháp phù hợp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng mình

2.6.2 Nghiên cứu “các nhân tố ảnh hưởng tới rủi ro tín dụng đối với các DNNVV tại BIDV Thái Nguyên” của Th.S Nguyễn Tuyết Liên

Tại nghiên cứu này tác giả đã nêu lên một thực tiễn đang diễn ra trong nền kinh tế nước ta trong một vài năm qua, đó là những khó khăn của những DNNVV đối với việc tiếp cận nguồn vốn, dẫn tới hàng loạt những DNNVV bị lâm vào tình trạng phá sản Bên cạnh đó nợ xấu của ngân hàng cũng gia tăng Tác giả thực hiện nghiên cứu về tác động của rủi ro tín dụng đối với các DNNVV nhằm đánh giá đúng những rủi ro tiềm

ẩn, giúp các ngân hàng thương mại có thể nhìn nhận và đánh giá về rủi ro tín dụng đối với những đối tượng tiềm năng này

Trong nghiên cứu của mình tác giả cũng sử dụng một số biến giống như giả thuyết trên của TS Trương Đông Lộc, và Th.S Nguyễn Thị Tuyết Ngoài ra tác giả nêu thêm một biến đó là “chính sách cho vay của ngân hàng”

Như vậy trong nghiên cứu của mình tác giả sử dụng 1 biến phụ thuộc và 8 biến giải thích X1,X2,X3,X4,X5,X6,X7,X8

27

Biến số Diễn giải

X1 Kinh nghiệm của khách hàng đi vay

X2 Khả năng tài chính của khách hàng vay

X3 Đảm bảo nợ vay

X4 Sử dụng vốn vay

X5 Kinh nghiệm của cán bộ tín dụng

X6 Đa dạng hóa hoạt động kinh doanh

X7 Kiểm tra, giám sát khoản vay

X8 Chính sách cho vay

Tác giả lấy số liệu nghiên cứu từ 412 khách hàng là các DNNVV tại địa bàn Thái Nguyên Xử lý số liệu trên phần mềm SPSS20, kết quả tính toán như sau:

Y = 1,589 – 0,003*X1 – 2,130*X2 + 0,006*X3 – 1,147*X4 – 0,60*X5 – 0,768*X6 –0,590*X7 – 1,002*X8

Kết quả tính toán cho thấy tác động của các biến đều đạt được kỳ vọng ban đầu của tác giả Trong đó có 2 biến X1, X3 có tác động rất nhỏ đến rủi ro tín dụng Điều này có nghĩa là kinh nghiệm của người đi vay và tỷ lệ cho vay trên tài sản đảm bảo không ảnh hưởng nhiều đến rủi ro tín dụng Các ngân hàng nên quan tâm đến các yếu

tố khác quan trọng hơn như khả năng tài chính của khách hàng (X1), có những chính sách cho vay phù hợp, linh động đối với các khách hàng (X8), đặc biệt là đối với các DNNVV

28