Phân tích tình hình tài chính trong 3 năm 2008- 2010 và thiết lập dự án đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất gốm sứ nội thất xuất khẩu.doc

Phân tích tình hình tài chính trong 3 năm 2008- 2010 và thiết lập dự án đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất gốm sứ nội thất xuất khẩu

LỜI CẢM ƠN

-

Trong thời gian học tập dưới mái trường Đại học Nha Trang thân yêu, em đã có nhiều cơ hội để nghiên cứu học nhiều kiến thức bổ ích, nhiều phương thức học tập khác nhau, với phong cách giảng dạy nhiệt tình, sáng tạo mà thầy cô thực hiện đã tạo ra tạo điều kiện thuận lợi để em phát huy hết khả năng của mình và hoàn thành tốt các môn học Cộng với thời gian được tiếp xúc thực tế với một môi trường làm việc năng động chuyên nghiệp tại Công ty CP Việt trì Viglacera, giúp em nắm bắt được các quy trình, sản phẩm của công ty, tích lũy thêm kiến thức thực tế tạo sự chuẩn bị tốt cho quãng thời gian làm việc sắp tới.

Để hoàn thành tốt báo cáo này, ngoài sự nỗ lực của bản thân còn có sự giúp đỡ của ba mẹ, các thầy cô trong bộ môn tài chính, sự nhiệt tình chỉ bảo của các anh chị nhân viên tại phòng tài chính kế toán của công ty CP Việt trì Viglacera Nhờ có sự nhiệt tình này em đã mạnh dạn hòa mình vào một môi trường làm việc mà trước đây hoàn toàn xa lạ với em.

Em xin chân thành cảm ơn

- Trưởng khoa Kế toán - Tài chính Thầy Thái Ninh

- Các thầy cô trong bộ môn Tài chính-Khoa Kế toán – Tài chính

- Các anh chị trong phòng tài chính kế toán công ty CP Việt trì Viglacera đã tận dụng chỉ báo hướng dẫn em thực hiện báo cáo này.

Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn và kính chúc quý thầy cô và tập thể nhân viên tại công ty có nhiều sức khỏe, hạnh phúc và thành đạt.

LỜI MỞ ĐẦU

Trong điều kiện kinh tế thị trường có sự điều tiết vĩ mô của nhà nước, mọi hoạt động sản xuất kinh doanh, trong đó có hoạt động đầu tư được xem xét từ 2 góc độ: nhà đầu tư và nền kinh tế.

Trên góc độ nhà đầu tư, mục đích cụ thể có nhiều nhưng quy tụ lại là yếu tố lợi nhuận Khả năng sinh lợi của dự án là thước đo chủ yếu quyết định sự chấp nhận 1 việc làm mạo hiểm của nhà đầu tư

Chính vì vậy xu hướng phổ biến hiệu quả nhất hiện nau là đầu tư theo dự án Dự án đầu tư có tầm quan trọng đặc biệt tới sự phát triển kinh tế nói chung và đối với từng doanh nghiệp nói riêng Sự thành bại của doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn vào việc đầu tư dự án có hiệu quả hay không Việc phân tích chính xác tình hình tài chính và các chỉ tiêu của dự án sẽ chứng minh được điều này.

Với mong muốn tìm hiểu kĩ hơn công tác phân tích tài chính và dự án đầu tư, bằng thời gian thực tập tại công ty Cổ phần Việt trì Viglacera em đã chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài chính trong 3 năm 2008- 2010 và thiết lập dự án đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất gốm sứ nội thất xuất khẩu.”

Kết cấu đề tài thực tập gồm 4 phần:

Phần A : Tóm tắt hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Việttrì Viglacera.

Phần B : Đánh giá tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Việt trì Viglacera.Phần C : Qui trình các nghiệp vụ trong công tác tài chính tại Công ty Cổ phầnViệt trì Viglacera.

Phần D : Thiết lập dự án “ Đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất sứ nội thất xuấtkhẩu” của Công ty Cổ phần Việt trì Viglacera.

PHẦN A

TÓM TẮT HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦACÔNG TY CỔ PHẦN VIỆT TRÌ VIGLACERA

1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera

1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera

Tên công ty : Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera

Địa chỉ : phố Hồng Hà, phường Tiên Cát, thành phố Việt Trì, tỉnh Phú Thọ Giám đốc công ty : Nguyễn Thế Anh

Công ty cổ phần Việt Trì là một đơn vị trực thuộc Tổng Công ty Thủy tinh và gốm xây dựng Viglacera ( Tên tiếng Anh : Viglacera Viettri Joint – Stock Company ), chuyên sản xuất kinh doanh các sản phẩm sứ vệ sinh và phụ kiện kèm theo.

Ngành nghề kinh doanh :

 Sản xuất kinh doanh các sản phẩm sứ vệ sinh và phụ kiện kèm theo  Khai thác, sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng

 Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp  Trang trí nội, ngoại thất công trình

 Tư vấn, thiết kế, chuyển giao công nghệ sản xuất sứ vệ sinh  Kinh doanh vận tải hàng hóa đường bộ

 Kinh doanh xăng, dầu, gas; kinh doanh dịch vụ khách sạn; dịch vụ du lịch lữ hành nội địa

Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera là một doanh nghiệp trực thuộc Tổng Công ty Thủy tinh và gốm xây dựng Viglacera, tiền thân là nhà máy tường ván ép Sông Thao được thành lập theo quyết định số 477/BXD ngày 07/06/1976 của bộ xây dựng Sản phẩm của nhà máy tường ván ép Sông Thao là tấm ván ép để làm tường và trần nhà sản xuất theo công nghệ và thiết bị của Thụy Sỹ.

Sau đó, nhà máy gạch lát hoa xi măng cát được khởi công xây dựng và đi vào hoạt động năm 1978 với thiết bị và công nghệ Hungari Ngày 05/04/1991 được Bộ xây dựng ra quyết định đổi tên thành Xí nghiệp vật liệu xây dựng Việt Trì Hai sản phẩm của xí nghiệp đã phục vụ rất nhiều công trình công cộng và dân sự, góp phần phát triển ngành vật liệu xây dựng của đất nước nói riêng cũng như sự phát triển chung của nền kinh tế nước nhà lúc bấy giờ.

Đầu những năm 90, thị trường vật liệu xây dựng có nhiều biến động cùng với sự ra đời của nhiều ngành vật liệu mới, các sản phẩm của công ty đã không còn chiếm lĩnh được ưu thế cạnh tranh Do vây, được sự chỉ đạo chiến lược của Tổng Công ty Thủy tinh và Gốm xây dựng cùng với sự hợp tác của Công ty sứ Thanh Trì và được sự cho phép của Bộ Xây Dựng, Công ty đã đầu tư dây chuyền sản xuất sứ vệ sinh cao cấp với công suất 100.000 sản phẩm/1 năm dựa trên công nghệ của hãng SAMI – ITALIA đi vào hoạt động tháng 4/1997 đồng thời giảm dần các mặt hàng cũ.

Năm 1998 Bộ Xây Dựng quyết định đổi tên Xí nghiệp vật liệu xây dựng Việt Trì thành Công ty Vật liệu xây dựng Việt Trì Do nắm bắt được nhu cầu của thị trường, qua đó kinh doanh có hiệu quả, đến tháng 10/1999 Công ty tiếp tục đầu tư nâng công suất lên 150.000 sản phẩm/1 năm.

Ngày 16/5/1998, theo quyết định số 893/BXD-TCLĐ của Bộ Xây Dựng quyết định sáp nhập Công ty Vật liệu Xây dựng Việt Trì vào Công ty sứ Thanh Trì để tạo thêm sức mạnh cho Công ty nói riêng và ngành sản xuất sứ vệ sinh của Tổng Công ty nói chung.

Để công ty tự vận động vươn lên và khẳng định mình, theo quyết định của Bộ Xây Dựng số 34/QĐ- BXD, ngày 05/01/2001 quyết định thành lập Công ty sứ Việt Trì.

Thực hiện chủ trương cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước của Chính Phủ, ngày 31 tháng 12 năm 2003 theo quyết số 1777/QĐ- BXD đã chuyển đổi từ doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước thành Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera (tên giao dịch: Viglacera Viettri JSC- VVC) đồng thời với việc mở rộng thêm ngành nghề kinh doanh để công ty tự chủ và tự động hơn trong việc hội nhập với tình hình phát triển hiện nay.

1.2 Đặc điểm sản phẩm, quy trình công nghệ

Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera vừa là đơn vị sản xuất và kinh doanh các sản phẩm sứ vệ sinh Tuy nhiên, hiện nay trên thị trường có khoảng 16 hãng sứ vệ sinh với công suất 6.000.000 sản phẩm/năm, trong khi đó nhu cầu của thị trường chỉ khoảng 4.000.000 sản phẩm/năm Việc cung vượt quá cầu đã gây ra tình trạng căng thẳng trên thị trường sứ vệ sinh và điều này ảnh hưởng trực tiếp tới Công ty Cổ phần Việt Trì Song bằng sự quyết tâm, sáng tạo của tập thể lãnh đạo và cán bộ công nhân viên trong quá trình sản xuất và kinh doanh đã giúp Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera đứng vững trên thị trường, chiếm 10% thị phần cả nước đồng thời từng bước đưa sản phẩm của Công ty thâm nhập vào thị trường nước ngoài như Canada, Nga, Ucraina …

Sản phẩm chính của Công ty bao gồm: Các chủng loại sản phẩm xí bệt:

Bệt tay gạt: VI5, VI44, V02.8M, …

Bệt 2 nhấn: VT18M, EU5, VT34, V02.3, … Bệt cao cấp két liền: C0502, C0504, …

Các chủng loại sản phẩm chậu: VTL2, VTL3, VTL4, VU7M, VU9M, … Sản phẩm khác: bide, tiểu treo, chân chậu, két treo, xí xổm

Các nguyên liệu chính để sản xuất ra sản phẩm sứ vệ sinh bao gồm:

Feldspar, cao lanh, đất sét, thạch anh, BaCO3, thủy tinh lỏng, men, các chất phụ gia khác như CMC, ZnSiO4, Na2CO3( sô đa), bột nhẹ.

Ngoài ra còn có các nguyên vật liệu khác như bi nghiền, khuôn thạch cao.

Nguồn nguyên vật liệu chính đều là nguyên vật liệu trong nước (70-80%), trong đó hàng năm công ty đặt mua với khối lượng lớn tại các tỉnh như Phú Thọ, Quảng Ninh, Tuyên Quang, Yên Bái Do đó tiết kiệm được chi phí vận chuyển và phù hợp với điều kiện sản xuất trong nước.Tuy nhiên, do điều kiện trong nước còn hạn chế, công ty vẫn phải nhập một số chất phụ gia từ Anh, Đài Loan, Nhật như: chất tạo keo CMC, chất tạo đục cho men ZnSiO4.

Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera đã trang bị dây chuyền công nghệ hiện đại của hãng SACMI-ITALIA với công suất 450.000 sản phẩm/ năm, sản phẩm đạt tiêu chuẩn chất lượng cao, đáp ứng được nhu cầu ngày càng đa dạng của người tiêu dùng Để sản xuất ra các sản phẩm, phải tuân thủ nghiêm ngặt quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm, cụ thể như sau:

( Nguồn: Phòng Kỹ Thuật Thí Nghiệm )

Sơ đồ : Quy trình công nghệ

1.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban, bộ phận trong công

Ban lãnh đạo Công ty gồm:

Giám đốc: gồm 1 người Giám đốc là người đứng đầu Công ty chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị, Tổng công ty và trước pháp luật về toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Giám đốc có trách nhiệm quản lý vĩ mô và đưa ra quyết định chỉ đạo chung điều hành toàn bộ Công ty hoạt động theo đúng quỹ đạo.

Phó Giám Đốc gồm 1 người Phó giám đốc là người giúp việc cho Giám đốc theo nhiệm vụ được phân công trên tất cả các lĩnh vực sản xuất kinh doanh.

Các phòng ban trong công ty gồm: Phòng Tổ chức hành chính Phòng Kinh tế

Phòng Kỹ thuật thí nghiệm

1.3.2 Các chi nhánh

Chi nhánh tại Hà Nội: 184 Hoàng Quốc Việt – Thành phố Hà Nội, gồm có 68 đại lý cấp 1 và các đại lý, cửa hàng phân phối sản phẩm Sứ vệ sinh Việt Trì Viglacera ở các tỉnh, thành phố phía Bắc.

Chi nhánh tại Đà Nẵng: 94 Huỳnh Ngọc Huệ- Thành phố Đà Nẵng, phân phối sản phẩm Sứ vệ sinh Việt Trì Viglacera tại các thành phố Đà Nẵng, Huế, Quảng Trị

Chi nhánh tại Thành phố Hồ Chí Minh: S44-45 Bàu Cát - Quận Tân Bình- Thành phố Hồ Chí Minh phân phối sản phẩm Sứ vệ sinh Việt Trì Viglacera tại thị trường thành phố Hồ Chí Minh, miền Đông, miền Tây với hơn 25 hệ thống đại lý cấp 1.

1.3.3 Chức năng, nhiệm vụ các phòng ban, bộ phận

a Phòng tổ chức hành chính

Phòng tổ chức hành chính là bộ phân tham mưu của lãnh đạo Công ty thực hiện các lĩnh vực công tác như tổ chức cán bộ, lao động tiền lương, đào tạo, bảo vệ chính trị nội bộ, an ninh, thực hiện các chính sách đối với người lao động, hành chính, quản trị, thi đua khen thưởng, y tế, tạp vụ, nhà ăn, bảo vệ cơ quan ….

b Phòng kinh tế

Là bộ phận tham mưu của lãnh đạo công ty thực hiện quản lý các lĩnh vực công tác.

Tài chính, kế toán, tín dụng, kiểm toán, sử dụng tài sản, vật tư, tiền vốn, nhằm bảo đảm quyền chủ động trong sản xuất kinh doanh của Công ty.

Kế hoạch sản xuất kinh doanh, chiến lược phát triển dài hạn, đầu tư xây dựng cơ bản, mua sắm nguyên nhiên vật liệu, vật tư, thiết bị phục vụ sản xuất.

Kinh doanh, chính sách bán hàng của Công ty theo quy định hiện hành Phòng kinh tế bao gồm các bộ phận:

Bộ phận tài chính kế toán Bộ phận kế hoạch đầu tư

Bộ phận kinh doanh

c Phòng kỹ thuật thí nghiệm

Kiểm soát chất lượng các nguyên liệu, kỹ thuật công nghệ sản xuất, nghiên cứu khoa học và sáng kiến cải tiến kỹ thuật, nghiên cứu hoàn thiện bài xương men.

f Xưởng cơ điện

Theo dõi, kiểm tra tình trạng hoạt động, quá trình bảo dưỡng, sửa chữa, thay thế của các thiết bị máy móc trong Công ty Theo dõi vận hành hệ thống điện, hệ thống máy nén khí, kho gas, bơm nước.

g Xưởng khuôn mẫu

Nghiên cứu, thiết kế, chế tạo sản phẩm mới và các phụ kiện, bao bì, cataloge,… , sản xuất khuôn mẹ, khuôn sản xuất phục vụ cho tạo hình.

h Xưởng KCS

Phân loại sản phẩm, đóng gói và bốc xếp hàng lên xe theo đúng kỹ thuật và đơn đặt hàng.

1.4 Cơ cấu lao động

Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera là một trong những doanh nghiệp tập hợp được đội ngũ cán bộ, công nhân trẻ, năng động, sáng tạo, trình độ tay nghề cao.

Tổng số lao động: 330 lao động trong đó Lao động nam: 250 lao động chiếm 75,76% Lao động nữ: 80 lao động chiếm 24,24%

Lao động dưới 30 tuổi: 216 lao động chiếm 65,45%

Bảng : Cơ cấu lao động của Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera năm 2010 Theo con số thống kê trên ta thấy, do đặc thù sản xuất kinh doanh của Công ty mà số lao động nam chiếm phần lớn trong tổng số lao động của doanh nghiệp: 75,76%; số lao nữ chiếm 24,24% tổng số lao động; đội ngũ lao động trong công ty trẻ, lao động dưới 30 tuổi chiếm 65,45% Đây cũng là một lợi thế trong việc phát huy tính sáng tạo của tuổi trẻ, nhanh chóng tiếp thu những tiến bộ của khoa học kỹ thuật cũng như thích ứng nhanh với môi trường kinh doanh toàn cầu hóa, quốc tế hóa.

Số lao động gián tiếp chỉ chiếm 13,03% trong tổng số lao động, điều này cho thấy ưu diểm cuả bộ máy quản lý gọn nhẹ, một người có thể làm nhiều việc nhưng vẫn hiệu quả Đội ngũ lao động của công ty vừa trẻ vừa có trình độ, lao động có trình độ thạc sỹ

chiếm 0,30% trong tổng số lao động, số lao động có trình độ Đại học chiếm ưu thế với 9,09% trong tổng số lao động Đây cũng là một ưu thế của công ty.

Tuy nhiên, đối với lao động trực tiếp sản xuất thì số công nhân tay nghề còn thấp chỉ chủ yếu ở bậc 1;2 chiếm 71,52% tổng số lao động, chiếm 97,93% số lao động trực tiếp; công nhân tay nghề cao nhất ở bậc 5 chiếm 1,52% trong tổng số lao động và chiếm 2,07% số lao động trực tiếp Do vậy việc đào tạo nâng cao tay nghề cho đội ngũ lao động trực tiếp là vấn đề mà Công ty nên ưu tiên hàng đầu nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty.

Đối với đội ngũ nhân viên kinh doanh có 25người, chiếm 7,58% trong tổng số lao động, trong đó các nhân viên được bố trí phụ trách thị trường theo từng vùng, miền Đây là đội ngũ nhân viên trực tiếp đảm nhận nhiệm vụ bán hàng của công ty, là bộ mặt của Công ty, là người trực tiếp tiếp xúc với khách hàng do đó

việc tuyển chọn đội ngũ nhân viên kinh doanh đòi hỏi những người có hiểu biết sâu rộng, có chuyên môn về kinh tế, có ngoại hình ưa nhìn, có sức khỏe và nhạy bén trong công

Số lượng lao động năm 2009 so với năm 2008 giảm 32 người tương ứng giảm 7,8 % trong khi quỹ lương năm 2009 so với 2008 tăng 1.096.971.000 đồng tương ứng tăng 19,04% đã làm thu nhập bình quân /tháng năm 2009 so với năm 2008 tăng 598.000 đồng tương ứng tăng 46,43%

Số lượng lao động năm 2010 so với năm 2009 giảm 48 người tương ứng giảm 12,7 % trong khi quỹ lương năm 2010 so với 2009 tăng 655,703,000 đồng tương ứng tăng 9,56% đã làm thu nhập bình quân /tháng năm 2010 so với năm 2009 tăng 812,000 đồng tương ứng tăng 43,05%

Đây là một dấu hiệu tốt trong việc tăng thu nhập nhằm nâng cao mức sống cho lao động của Công ty.

2 Đánh giá khái quát hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Việt TrìViglacera

2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 2.1.1 Nhân tố vĩ mô

Tình hình thị trường gốm sứ Việt Nam (nguồn Bộ tài chính)

Theo thống kê của Bộ Tài chính, đến cuối năm 2010 có khoảng 16 hãng sứ vệ sinh với công suất 6.000.000sp/năm, trong đó nhu cầu của thị trường chỉ khoảng 4.000.000sp/ năm.

Doanh thu, thị phần:

- Năm 2010 doanh thu gốc đạt khoảng 10.625 tỷ đồng, tăng trưởng 22%.

- Khối doanh nghiệp trong nước chiếm 93,9% tổng doanh thu gốc của thị trường thấp hơn năm 2008 là 0,1% (năm 2007 doanh nghiệp chiếm 94%)

- Khối doanh nghiệp nước ngoài chiếm 6,1% thị phần (tăng 0,1% so với năm 2008, đa số các công ty tăng trưởng cao, một số doanh nghiệp mới thành lập nhưng đã khẳng định được vị trí và tăng trưởng doanh thu cao

2.1.2 Nhân tố vi mô

Công ty Cổ phần Việt trì Viglacera là một doanh nghiệp trực thuộc Tổng công ty Thủy tinh và gốm xây dựng Viglacera trải qua gần 15 năm xây dựng và phát triển đến nay Công ty Cổ phần Việt trì Viglacera đã thực sự lớn mạnh về mặt số lượng lẫn chất lượng Từ chỗ cơ sở vật chất ban đầu không lớn chỉ dây chuyền sản xuất với công suất 100.000sp/năm, đến nay Công ty đã mở rộng dây chuyền lên 450.000sp/năm và hiện tại cơ bản Công ty đã hoàn thành nghĩa vụ trả nợ ngoài vốn góp chi phối của Nhà nước, Công ty đã luôn tìm tòi hướng phấn đấu đi lên từng bước khẳng định chỗ đứng của mình trong nền kinh tế thị trường, sản phẩm sứ vệ sinh ngày càng có chỗ đứng trên thị trường cung cấp vật liệu xây dựng Thực tế cho thấy công ty đã năng động trong việc chuyển đổi cơ chế, đặc biệt chú trọng đến công tác tiêu thụ sản phẩm Vì vậy Công ty đã không ngừng cải thiện và nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên, bên cạnh đó công tác an ninh quốc phòng luôn được đảm bảo.

Giữa các phòng, ban có mối quan hệ hỗ trợ nhau, phòng Kế toán và Phòng Kế hoạch luôn kết hợp chặt chẽ với nhau để xây dựng được một hệ thống các định mức chi phí, hệ thống giá thành đơn vị, kế hoạch tương đối chính xác, giúp cho việc phân tích sự biến động của giá thành thực tế với giá thành kế hoạch, từ đó có những biện pháp thích hợp nhằm điều chỉnh hoạt động sản xuất đi theo hướng có hiệu quả nhất, tạo điều kiện cho công tác kiểm tra, giám sát quá trình sản xuất Đây thực sự là một thành tích của Công ty cần phát huy hơn nữa để đáp ứng yêu cầu quản trị doanh nghiệp.

Có được những thành tích đó, trước tiên phải kể đến sự năng động sáng tạo của Ban Giám đốc và toàn thể cán bộ CNV trong Công ty, trong đó có sự đóng góp không nhỏ của Kế toán Tài chính Công ty.

Công ty đã áp dụng hình thức trả lương theo sản phẩm cho công nhân sản xuất trực tiếp ở các phân xưởng, đồng thời có các khoản phụ cấp độc hại (bằng hiện vật: đường, sữa), phụ cấp làm thêm giờ đã nâng cao mức sống và bảo vệ sức khoẻ của người lao

động Bên cạnh đó việc trích các khoản bảo hiểm cho người lao động theo đúng chế độ đã góp phần làm cho người lao động yên tâm sản xuất, gắn bó với xí nghiệp.

Với vai trò quan trọng của mình, tài chính Công ty đã không ngừng phát triển hiệu quả hoạt động kinh doanh, phân tích và tìm ra phương hướng chính xác, thúc đẩy tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm

Tuy nhiên vẫn còn 1 vài điểm cần khắc phục :

- Thông qua phần phân tích các tỉ số nhưng chưa tham mưu cho lãnh đạo Công ty về công tác quản lý, tiết kiệm chi phí, giảm giá thành sản phẩm.

- Cơ sở vật chất trang thiết bị trong phòng Tài chính.

Hệ thống máy vi tính của Công ty được nối mạng cục bộ, tuy nhiên do loại máy tính cũ, đã sử dụng từ nhiều năm nên chưa thường xuyên được nâng cấp mạng, nên đã lạc hậu, tốc độ xử lý chậm, truyền tải hạn chế, gây khó khăn cho công tác phân tích tài chính Trong nền kinh tế mở cửa hôm nay, các doanh nghiệp được tự do cạnh tranh và tự tạo được chỗ đứng của mình trên thị trường Để tồn tại và phát triển ngày càng lớn mạnh, tạo được uy tín cũng như niềm tin cho khách hàng, quảng bá sản phẩm ngày càng rộng rãi trên thị trường, thì Công ty Cổ phần Việt trì Viglacera cần phải hoàn thiện hơn nữa.

2.2 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong 3 năm 2008-2010

Bảng : Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera qua 3 năm (2008 -2010)

( Nguồn: Phòng Tổ chức hành chính ) STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Tốc độ phát triển (%)

2009/ 2010/ Bình

Từ năm 2004 Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera bắt đầu đi vào hoạt động theo mô hình công ty cổ phần, bước đầu còn nhiều khó khăn song trong vòng 3 năm từ 2008 đến 2010 công ty đã chứng tỏ mình bằng những kết quả đạt được, cụ thể là:

Giá trị tổng sản lượng năm 2009 so với năm 2008 tăng 36.963.297.000 đồng (tăng 336,28%) Giá trị tổng sản lượng năm 2010 so với năm 2009 giảm 1.120.690.000 đồng (giảm 2,13% ) Tuy giá trị tổng sản lượng năm 20010 giảm, nhưng lại được bù đắp bởi lượng tăng lớn hơn trong năm 2009, do đó tốc độ phát triển bình quân qua 3 năm tăng 181,42%

Tổng doanh thu năm 2009 so với năm 2008 giảm 15.566.312.000 đồng (giảm 22,89%) Tổng doanh thu năm 2010 so với năm 2009 tăng 8.098.043.000 đồng (tăng 15,44%) Tuy nhiên tổng doanh thu năm 2010 tăng không đủ bù đắp bù đắp bởi lượng giảm lớn hơn trong năm 2009, do đó tốc độ phát triển bình quân qua 3 năm giảm 5,65%

Lợi nhuận có xu hướng tăng trong cả 3 năm với tốc độ phát triển bình quân là 201,73% cụ thể: Năm 2008, lợi nhuận trước thuế đạt 64.636.000 đồng; Năm 2009 lợi nhuận đạt 66.000.000 đồng tăng 1.364.000 đồng tương ứng tăng 2,11% so với năm 2008; Năm 2010 lợi nhuận đạt 263.046.000 đồng tăng 197.046.000 đồng tương ứng tăng 298,55% so với năm 2009

Bên cạnh đó các chỉ tiêu bình quân cũng đánh dấu một mốc quan trọng trong bảng kết quả kinh doanh mà Công ty dã đạt được

Năng suất lao động bình quân năm 2008 đạt 15.658.000 đồng/người/tháng Năng suất lao động bình quân năm 2009 so với năm 2008 giảm 1.232.000 đồng/người/tháng (giảm 7.87%) Năng suất lao động bình quân năm 2010 so với năm 2009 tăng 7.316.000 đồng/người/tháng (tăng 50,71%) Năng suất lao động bình quân qua 3 năm tăng 17,83%.

Thu nhập bình quân có xu hướng tăng trong cả 3 năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 44,73%, cụ thể: Thu nhập bình quân năm 2008 đạt 1.288.000 đồng/người/tháng Thu nhập bình quân năm 2009 đạt 1.886.000 đồng/người/tháng tăng 598.000 đồng tương ứng tăng 46,43% so với năm 2008 Thu nhập bình quân năm 2010 đạt 2.698.000 đồng/người/tháng tăng 812.000 đồng tương ứng tăng 43,05% so với năm 2009.

3 Phương hướng phát triển của Công ty giai đoạn 2010-20153.1 Định hướng phát triển của Tổng công ty

Trước xu thế hợp tác và hội nhập không ngừng trên mọi lĩnh vực trong khu vực và trên thế giới hiện nay, Việt Nam không ngừng phấn đấu để đứng vững và phát triển

Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera cũng hòa nhịp cùng xu thế chung, tích cực đẩy mạnh các hoạt động thương mại quốc tế, mở rộng thị trường xuất khẩu, tăng hiệu quả trong sản xuất kinh doanh đồng thời khẳng định uy tín trên thị trường thế giới.

Nắm bắt xu thế đó, Tổng Công ty đã đề ra những định hướng trong giai đoạn 2010 – 2015, cụ thể là:

Bám sát mục tiêu chiến lược “ Tiếp tục đột phá về tổ chức sản xuất kinh doanh và tăng tốc độ về đầu tư phát triển ”.

Xác định đúng các mũi nhọn, đánh giá đúng năng lực sản xuất của các đơn vị thành viên để tăng quy mô một cách hợp lý, kịp thời đáp ứng yêu cầu.

Thường xuyên điều tra phân tích đánh giá diễn biến thị trường thủy tinh và gốm xây dựng để nâng cao chất lượng sản phẩm, uy tín thương hiệu, điều chỉnh giá cả một cách linh hoạt để có thể giành phần thắng trong cuộc chiến trên thương trường đầy gay gắt.

Duy trì tốc độ tăng trưởng cao Chuyển dịch cơ cấu có hàm lượng kỹ thuật cao Nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh của sản phẩm Viglacera.

Xây dựng cơ sở vật chất đủ mạnh để có thể hội nhập vào thị trường khu vực và thế giới đồng thời mở rộng thị phần ở những nước hiện có quan hệ thông qua xuất khẩu hàng hóa và đầu tư tại chỗ, đặc biệt là đầu tư sản xuất vào thị trường Nga và xuất khẩu vào thị trường Mỹ.

Xây dựng mô hình hoạt động theo mô hình công ty mẹ - công ty con để đưa Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera trở thành một tập đoàn kinh tế mạnh, đa ngành, đứng đầu trong lĩnh vưc thủy tinh và gốm xây dựng ở Việt Nam.

3.2 Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera

Là một đơn vị thành viên của Tổng Công ty Thủy tinh và gốm xây dựng, Công ty Cổ phần Việt Trì Viglacera cũng đã đề ra mục tiêu cho giai đoạn mới 2010 -2015 Đây là giai đoạn mà sự canh tranh càng trở nên gay gắt hơn vì Việt Nam đã trở thành viên chính thức của tổ chức Thương mai Quốc tế WTO.

Không ngừng nghiên cứu, cải tiến quy trình nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, tiết kiệm chi phí hạ giá thành sản phẩm, tạo lợi thế cạnh tranh về gía.

Đào tạo mới, đào tạo nâng cao tay nghề nhằm tạo ra đội ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ chuyên môn vững Đây là nhân tố quan trọng để tạo ra những sản phẩm đạt chất lượng.

Từng bước hoàn thiện hệ thống phân phối sản phẩm nội địa, đẩy mạnh công tác xuất khẩu nhằm mở rộng thị trường, giảm sức ép cho thị trường nội địa.

PHẦN B

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 2008 - 2010

1 PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 1.1 Phân tích sự biến động tài sản

BẢNG: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN TRONG 2 NĂM 2009-2010 CỦA CÔNG TY CP VIỆT TRÌ VIGLACERA

Bảng cân đối tài khoản năm 2009

A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 167,490,119,484 74.91 305,021,537,017 73.29 137,531,417,533

Tiền và các khoản tương đương

II Các khoản đầu tư TC ngắn hạn 119,917,292,213 53.63 191,138,189,600 45.93 71,220,897,388 III Các khoản phải thu ngắn hạn 19,499,995,460 8.72 68,420,797,418 16.44 48,920,801,959

Qua bảng phân tích sự biến động tài sản của công ty CP Việt trì Viglacera từ năm 2009 đến năm 2010 ta thấy: Nhìn chung tổng tài sản của công ty đang có sự biến

động theo chiều hướng tăng dần Trong năm 2009 tổng tài sản của công ty là 223.587.700.735 đồng, Sang năm 2010 tổng tài sản của công ty là 416.182.632.098 đồng, tăng 192.594.931.363 đồng, tương đương tăng 86% so với năm 2009 Đó là do:

+ Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn năm 2010 chiếm tỷ lệ 73,29% trong tổng tài sản và tăng so với năm 2009 là 137.531.417.533 đồng, tương đương tăng 82% Cụ thể là:

 Lượng tiền trong năm 2010 tăng 14.384.560.679 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 56% Nhưng tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền trong tổng tài sản lại giảm, năm 2009, tỷ lệ này là 11.48% nhưng sang năm 2010, tỷ lệ tiền và các khoản tương đương tiền trong tổng tài sản chỉ còn 9,62% Việc này khiến cho khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ và khả năng chủ động đáp ứng nhu cầu cấp bách của công ty cũng giảm xuống.

 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn năm 2009 là 119.917.292.213 đồng, sang năm 2010 tăng 71.220.897.388 đồng, tương đương tăng 59%.

 Các khoản phải thu năm 2010 tăng 48.920.801.959 đồng, tương đương tăng 251% Việc tăng giảm các khoản phải thu là do chính sách bán hàng của doanh nghiệp, tuy nhiên sự tăng mạnh các khoản phải thu trong năm 2010 khiến cho doanh nghiệp phải chú trọng hơn trong công tác thu hồi nợ của công ty.

 Hàng tồn kho cũng tăng mạnh, trong năm 2010 hàng tồn kho tăng 1.155.116.203 đồng, tương đương tăng 508%

 Tài sản lưu động khác năm 2010 tăng 1.850.041.306 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 85%

Như vậy, tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn của công ty tăng là do các khoản mục đều tăng nhưng chủ yếu là do hàng tồn kho tăng Việc hàng tồn kho có xu hướng tăng là do chính sách phát triển thêm chi nhánh, phát triển sản phẩm, từ đó thu hút được nhiều hợp đồng, tăng doanh thu của công ty.

+ Tài sản cố định và đầu tư dài hạn của công ty trong năm 2010 tăng 55.063.513.830 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 98% Chiếm 26,71% trong tổng tài sản Đó là do:

 Tài sản cố định của công ty năm 2010 tăng 4.348.056.406 đồng, tương đương 183% Việc tài sản cố định tăng, chủ yếu là do công ty trang bị phương tiện cho nhân viên, mua sắm tài sản cố định cho các phòng kinh doanh.

 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn trong năm 2010 tăng 49.189.713.514 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 102% Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn là đầu tư tài chính dài hạn khác chiếm 76%, và chiếm 17,87% trong tổng tài sản,

 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang năm 2010 tăng 22.500.000 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 7,8%.

 Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn năm 2010 tăng 1.03.243.911 đồng, tương đương tăng 28%

Như vậy, Năm 2010 tài sản cố định và đầu tư dài hạn của doanh nghiệp tăng so với năm 2009 Tỷ trọng của nó trên tổng tài sản cũng tăng, năm 2009 tỷ trọng của tài sản cố định và đầu tư dài hạn chỉ chiếm 25.09%, sang năm 2010 tỷ trọng này là 26.71%

1.2 Phân tích sự biến động nguồn vốn

BẢNG: PHÂN TÍCH SỰ BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN TRONG 2 NĂM 2009-2010

CỦA CÔNG TY CP VIỆT TRÌ VIGLACERA

Qua bảng phân tích sự biến động nguồn vốn của Công ty cổ phần Việt Trì Viglacera từ năm 2009-2010 ta thấy: Tổng nguồn vốn của công ty có xu hướng tăng, cụ thể năm 2009, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp là 223.587.700.735 đồng, sang năm 2010, tổng nguồn vốn của doanh nghiệp là 416.182.632.098 đồng, tăng 192.594.931.363 đồng tương đương tăng 86% Trong đó:

 Nợ phải trả năm 2009 là 29.447.857.107 đồng, chiếm 13,17% trong tổng nguồn vốn, sang năm 2010 nợ phải trả tăng 54.781.635.064 đồng tương đương tăng 186% Sự biến động của nợ phải trả hoàn toàn do khoản nợ ngắn hạn và khoản dự phòng nghiệp vụ quyết định, điều này phù hợp với tính chất của công ty, nhất là từ khi công ty có kế hoạch phát triển mạng lưới đại lý khắp cả nước, thu hút nhiều khách hàng, để từ đó mở rộng thị phần trên thị trường sứ vệ sinh  Nguồn vốn chủ sở hữu năm 2009 là 194.139.843.629 đồng, chiếm 86,83% trong

tổng nguồn vốn, sang năm 2010, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 137.813.296.300 đồng tương đương tăng 71% Như vậy công ty có khả năng tự chủ về vốn cao, ít sử dụng chi phí đi vay

Như vậy nguồn vốn của doanh nghiệp có xu hướng tăng theo kiểu tăng vốn chủ sở hữu, tăng nợ phải trả Nhưng một điều đáng mừng là tỷ trọng nợ chỉ chiếm tỷ lệ

thấp trong tổng nguồn vốn, còn lại là nguồn vốn chủ sở hữu Điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tự chủ trong vốn, chủ động trong hoạt động kinh doanh của

1 Thu phí chuyển nhượng 112.818.721.259 193.369.829.697 80.551.108.438 71,40 2 Thu phí nhận tái sản xuất 6.983.273.555 16.536.413.678 9.553.140.123 136,80

4 Tăng(giảm) dự phòng phí,dự phòng toán học

27.250.829.029 22.475.692.379 (4.775.136.650) (17,52)

5 Thu hoa hồng nhương tái sản xuất 10.347.095.682 18.346.502.593 7.999.406.911 77,31 6 Thu khác hoạt động kinh doanh 152.593.103 33.434.167 (119.158.936) (78,09) 7 Doanh thu thuần hoạt động kinh doanh 39.870.914.919 110.153.178.208 70.282.263.289 176,27 8 Chi bồi thường sp hỏng 11.041.941.074 36.836.291.093 25.794.350.019 233,60 9 Chi bồi thường nhận tái sản xuất 305.847.531 4.858.572.107 4.552.724.576 1.488,56

11 Bồi thường thuộc phần trách nhiệm giữ lại 10.949.339.525 33.099.959.089 22.150.619.564 202,30

13 Tăng(giảm) dự phòng bồi thường 1.182.823.964 1.817.703.186 634.879.222 53,67 14 Số trích dự phòng dao động lớn trong năm 566.220.551 3.427.468.015 2.861.247.464 505,32 15 Chi khác hoạt động kinh doanh 6.385.252.557 21.173.658.722 14.788.406.165 231,60 16 Tổng chi trực tiếp hoạt động KD 19.083.636.597 59.518.789.012 40.435.152.415 211,88

19 Chi phí quản lý doanh nghiệp 32.721.637.677 56.676.667.328 23.955.029.651 73,21

21 Doanh thu hoạt động tài chính 16.459.685.538 35.637.333.006 19.177.647.468 116,51

23 Lợi nhuận hoạt động tài chính 16.459.685.538 31.475.670.146 15.015.984.608 91,23

27 Tổng lợi nhuận kế toán 2.449.603.513 22.230.679.305 19.781.075.792 807,52

28

Các khoản điều chỉnh tăng(+) hoặc

lợi nhuận để xác định lợi nhuận chịu thuế TNDN

Chia lãi từ vốn góp vào DN khác (đã nộp

29 Tổng lợi nhuận trước thuế TNDN 1.441.313.513 19.484.069.824 18.042.756.311 1.251,83

31 Lợi nhuận chịu thuế TNDN 1.441.313.513 19.484.069.824 18.042.756.311 1.251,83

- Doanh thu phí gồm: thu phí chuyển nhượng, thu phí nhận tái sản xuất tăng qua các năm Năm 2009, thu phí chuyển nhượng là 112.818.721.259 đồng, thu phí nhận tái sản xuất là 6.983.273.555 đồng, sang năm 2010, thu phí chuyển nhượng là 193.369.829.697 đồng, tăng 71,4% so với năm 2009, thu phí nhận tái sản xuất cũng tăng cao tương đương 136,8% so với năm 2010 Đây là con số ấn tượng, chứng tỏ công ty đã có chính sách khai thác sản phẩm tốt, việc tiếp thị sản phẩm, thu hút khách hàng của cán bộ nhân viên đã thu được kết quả cao, thể hiện thông qua doanh thu Bên cạnh đó việc công ty ngày càng nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá các loại hình sản phẩm cũng là một nhân tố góp phần làm tăng doanh thu của công ty.

- Năm 2009, chi phí bồi thường sảm phẩm kém chất lượng là 11.041.941.074 đồng, sang năm 2010 chi phí bồi thường là 36.836.291.093 đồng, tăng 233,6% so với năm 2009 Để hạn chế tỷ lệ bồi thường này thì công tác kiểm tra, giám sát trước khi bán sản phẩm cũng như sau khi xảy ra tổn thất phải được thực hiện chặt chẽ Tuy nhiên, rủi ro và

tổn thất là những yếu tố khách quan chỉ có thể hạn chế một phần chứ không thể hạn chế hoàn toàn Do đó, chi bồi thường được xem là khoản chi phí luôn tồn tại trong hoạt động kinh doanh của các công ty sản xuất và kinh doanh, có ảnh hưởng rất nhiều đến hoạt động kinh doanh vì thường chiếm tỷ lệ lớn trong tổng doanh thu (thường là trên 40%) Nếu tỷ lệ này ngày càng tăng lên thì hiệu quả kinh doanh sẽ ngày càng giảm xuống - Một chỉ tiêu nữa ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả kinh doanh của công ty là chi phí quản lý Trong năm 2008, chi phí quản lý là 32.721.637.677 đồng, sang năm 2010, chi phí quản lý tăng lên đến 56.676.667.328 đồng tương đương tăng 73,21% Việc tăng lên của chi phí quản lý là điều tất nhiên, vì muốn hoạt động khai thác thị trường gốm sứ thì phải tốn nhiều chi phí tuyên truyền, quảng cáo, chi phí quan hệ giao dịch để khách hàng biết đến mình Khi thương hiệu của công ty đã đến được người tiêu dùng, khi khách hàng đã sử dụng sản phẩm của công ty thì phải tiếp tục bỏ chi phí ra để thực hiện các dịch vụ hậu mãi, đồng thời khách hàng của công ty theo thời gian cũng sẽ tăng lên Và cuối cùng thì đương nhiên chi phí quản lý sẽ tăng theo

- Doanh thu hoạt động tài chính tăng qua các năm: năm 2009, doanh thu tài chính là 16.459.685.538 đồng, sang năm 2010 doanh thu tăng 19.177.647.468 đồng tức

35.637.333.006 đồng tương đương tăng 116,51 %

- Tuy chi phí tăng, nhưng lợi nhuận của công ty đều tăng qua 2 năm với tốc độ tăng là 1.252% Điều này đặt ra cho doanh nghiệp phải có biện pháp để giảm chi phí, tăng lợi nhuận thu được Đây cũng là một điều trăn trở của Ban giám đốc công ty CP Việt trì Viglacera để làm sao có thể cạnh tranh chiếm lĩnh thị phần nhưng vẫn giữ vững phương châm “ Luôn bảo đảm quyền lợi của khách hàng”

4 ĐÁNH GIÁ KHÁT QUÁT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 4.1 Phân tích tỷ suất đầu tư tài sản:

Bảng: Phân tích tỷ suất đầu tư tài sản trong 2 năm 2009-2010

tuyet doi

tuong doi(%)

1.Tài sản dài hạn dong 56,597,581,251 183,092,555,359 126,494,974,108 223.50 2.Tài sản ngắn hạn dong 167,490,119,484 305,021,537,017 137,531,417,533 82.11 3.Tổng tài sản dong 223,587,700,735 416,182,632,098 192,594,931,363 86.14

* Nhận xét:

Qua bảng phân tích tỷ suất đầu tư tài sản trong 2 năm ta dễ dàng nhận thấy tài sản ngắn hạn chiếm tỷ lệ rất cao trong tổng tài sản, cụ thể năm 2009, tài sản ngắn hạn chiếm 74,91%, tài sản dài hạn chỉ chiếm 25,09% trong tổng tài sản, sang năm 2010 tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn giảm nhẹ 1,62% chiếm 73,29%, tỷ suất đầu tư tài sản dài hạn chiếm 26,71% trong tổng tài sản Công ty chủ yếu đầu tư vào tài sản ngắn hạn nên phải coi trọng việc sử dụng tài sản ngắn hạn chi trả các khoản nợ ngắn hạn.

Bảng: Phân tích tỷ số nợ và tỷ số tự tài trợ trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích tỷ số nợ của công ty trong 2 năm ta thấy: tỷ số nợ của công ty đều dưới 50% Cụ thể năm 2008 là 13,17% sang năm 2009 tăng lên chiếm 20,24% Chứng tỏ nợ phải trả chiếm rất ít trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp hay nói cách khác là hầu hết tài sản của doanh nghiệp đều được hình thành bằng nguồn vốn chủ sở hữu Từ đó cho thấy doanh nghiệp tự chủ về vốn và sự rủi ro về tài chính của công ty là tương đối nhỏ, mức độ đảm bảo an toàn cho các cổ đông là tương đối cao.

Qua bảng phân tích tỷ số tài trợ của công ty cổ phần Việt trì Viglacera trong 2 năm ta thấy tỷ số tài trợ của doanh nghiệp đều trên 50% chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng tự chủ về tài chính cao, tạo được sự tin tưởng lớn cho chủ nợ vào khả năng thanh toán Cụ thể: tỷ số tài trợ của công ty trong năm 2009 là 86,83% tức cứ 10 đồng vốn thì có 8,683 đồng được hình thành do nguồn vốn chủ sở hữu Đến năm 2010, tỷ số tài trợ giảm 7,07% chiếm 79,76% Điều này chứng tỏ doanh nghiệp rất tự chủ về vốn.

5 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ

5.1 Phân tích các khoản phải thu ngắn hạn

Bảng: Phân tích các khoản phải thu ngắn hạn trong 2 năm 2009-2010

5.2 Phân tích các khoản nợ ngắn hạn

Bảng: Phân tích các khoản nợ ngắn hạn trong 2 năm 2009-2010

5.3 Phân tích tỷ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả ngắn hạn

Bảng: Phân tích tỷ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả ngắn hạn trong 2 năm 2009-2010

6 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN

6.1 Khả năng thanh toán hiện hành

Khả năng thanh Tổng tài sản =

toán hiện hành Tổng nợ phải trả

Bảng: Phân tích khả năng thanh toán hiện hành trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích khả năng thanh toán hiện hành của công ty trong 2 năm 2009 đến 2010 ta thấy: Hệ số này của công ty trong 2 năm đều lớn hơn 1, chứng tỏ công ty luôn có khả năng và chủ động trong việc dùng tài sản của mình để thanh toán các khoản nợ Năm 2009, tỷ số thanh toán hiện hành của công ty rất cao là 7,59 lần, nhưng sang đến năm 2010 tỷ số này giảm 2,65 lần tương đương 34,92%, cứ 1 đồng nợ được đảm bảo bởi 4,94 đồng tài sản vì do nợ ngắn hạn tăng mặc dù tài sản ngắn hạn có tăng nhưng tốc độ tăng nợ nhanh hơn tốc độ tăng tài sản.Tuy trong năm 2010 tỷ số thanh toán giảm nhưng công ty vẫn đảm bảo khả năng thanh toán nợ

6.2 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

Khả năng thanh Tài sản ngắn hạn =

toán nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn

Bảng: Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty trong 2 năm ta thấy được rằng hệ số này đều lớn hơn 1, điều đó có nghĩa là công ty đều có khả năng sử dụng toàn bộ tài sản ngắn hạn để chi trả các khoản nợ ngắn hạn Năm 2009, tỷ số thanh toán nợ ngắn hạn là là 13,26 lần Sang năm 2010 tỷ lệ này là 7,81 lần giảm 41,09% so với năm 2009 Ở năm 2010, tỷ lệ này giảm chính là do nợ ngắn hạn tăng mặc dù tài sản ngắn hạn có tăng nhưng tốc độ tăng nợ nhanh hơn tốc độ tăng tài sản

6.3 Khả năng thanh toán nhanh

Khả năng thanh Tiền và các khoản tương đương tiền =

toán nhanh Nợ ngắn hạn

Bảng: Phân tích khả năng thanh toán nhanh trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích về khả năng thanh toán nhanh của công ty trong 2 năm, ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty có chiều hướng giảm nhưng tỷ số thanh toán nhanh đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty có khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ và khả

năng chủ động đáp ứng nhu cầu cấp bách của công ty Năm 2009, tỷ số thanh toán nhanh là 2,03 lần nhưng sang năm 2010, tỷ số thanh toán nhanh giảm 1,01 lần tương đương giảm 49,52% chỉ còn 1,03 lần Nguyên nhân của sự biến động này chính là do nợ ngắn hạn tăng nhanh, tiền và các khoản tương đương có tăng nhưng không theo kịp tốc độ tăng

khoản phải thu Phải thu bình quân

Kỳ thu tiền Số ngày trong kỳ =

bình quân Số vòng quay các khoản phải thu

Bảng: Phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu trong 2 năm 2009-2010

1.Doanh thu và thu nhập khác Đồng 56,332,880,414 145,814,240,530 89,481,360,116 158.84

Qua bảng phân tích tình hình luân chuyển các khoản phải thu trong 2 năm 2009-2010 của công ty ta thấy năm 2009, số vòng quay các khoản phải thu là 2,89 vòng, kỳ thu tiền bình quân là 124,62 ngày Theo lý thuyết, kỳ thu tiền bình quân là số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu trong kỳ Nếu số ngày càng lớn thì việc thu hồi các khoản phải thu càng chậm và ngược lại Như vậy trong năm 2009, số ngày bình quân để thu hồi các khoản phải thu của công ty là 124,62 ngày Đây là con số quá cao tuy nhiên trong năm 2010, kỳ thu tiền bình quân tiếp tục tăng 44 ngày tương ứng 35,56%, số ngày bình quân để thu hồi các khoản phải thu là 168,92 ngày tương ứng số vòng quay các khoản phải thu giảm, chỉ có 2,13 vòng Nhìn chung kỳ thu tiền bình quân của doanh nghiệp trong 2 năm qua vẫn còn ở mức cao, cho thấy vốn của doanh nghiệp vẫn còn bị chiếm dụng nhiều, làm cho hiệu quả sử dụng vốn chưa cao Do đó, trong thời gian tới doanh nghiệp cần có nhiều biện pháp hữu hiệu hơn nữa để đẩy nhanh việc thu hồi nợ.

7.2 Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định

Hiệu suất sử Doanh thu và thu nhập khác =

dụng TSCĐ Tổng TSCĐ bình quân

Bảng: Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty từ 2009 đến 2010 ta thấy: hiệu suất sử dụng tài sản cố định của công ty giảm qua các năm nhưng vẫn giữ ở mức cao Năm 2009, hiệu suất sử dụng TSCĐ là 23,76 lần có nghĩa là bình quân 1 đồng

TSCĐ bỏ ra thì sẽ tạo được 23,76 đồng doanh thu và thu nhập khác, sang năm 2010 cứ bỏ ra 1 đồng TSCĐ thì sẽ thu được 21,70 đồng doanh thu và thu nhập khác, giảm 2,06 lần tương đương giảm 8,66% Hiệu suất sử dụng TSCĐ cao một phần là do TSCĐ chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng tài sản, cụ thể là năm 2009 tỷ lệ TSCĐ chiếm 1,60% trên tổng tài sản, trong năm 2010, tỷ lệ này là 1,61% Nhưng chủ yếu là do công ty đã có biện pháp nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định.

7.3 Phân tích hiệu suất sử dụng tổng tài sản

Số vòng quay Doanh thu và thu nhập khác =

tổng tài sản Tổng tài sản bình quân

Bảng : Phân tích hiệu suất sử dụng tổng tài sản trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty CP Việt trì Viglcera trong 2 năm ta thấy: Số vòng quay tổng tài sản tăng qua các năm, cụ thể: năm 2008 bình quân cứ 1 đồng tài sản đưa vào hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra 0,25 đồng doanh thu và thu nhập khác Sang 2010, bình quân cứ 1 đồng tài sản đưa vào hoạt động kinh doanh tạo ra 0,35 đồng doanh thu và thu nhập khác, tăng 0,1 đồng so với năm 2009 tương đương tăng 39,06% Mặc dù, số vòng quay tổng tài sản tăng qua 2 năm, nhưng số vòng luân chuyển thấp nói lên khả năng đưa tài sản của doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh chưa tốt

8 PHÂN TÍCH TỶ SUẤT SINH LỜI

8.1 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và thu nhập

Tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế*100 =

trên doanh thu Doanh thu và thu nhập khác

Bảng: Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và thu nhập

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

1 Lợi nhuận sau thuế 1,046,035,729 14,342,018,373 13,295,982,644 1,271.08 2 Doanh thu thuần 39,870,914,919 110,153,178,208 70,282,263,289 176.27 3 Doanh thu tài chính 16,460,290,838 35,637,333,006 19,177,042,168 116.50

Qua bảng phân tích tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu của công ty trong 2 năm 2009 - 2010 ta thấy: doanh lợi doanh thu tăng đột biến, cụ thể năm 2009 cứ 100 đồng doanh thu và thu nhập thì có 1,86 đồng là lợi nhuận sau thuế sang năm 2010 thì tăng vọt 9,84 đồng, tức là tăng 7,98 đồng tương đương tăng 429,69% Điều này chứng tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty rất tốt, thể hiện qua lợi nhuận sau thuế của công ty năm 2010 tăng rất cao, tăng 13.295.982.644 đồng tương đương tăng 1.271,08 % Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp tăng cao là do một số nguyên nhân: công ty đã có một vị thế nhất định trên thị trường, được khách hàng cũng như các đối tác tin tưởng nên hoạt động kinh doanh diễn ra thường xuyên đem lại doanh thu cao, góp phần đem lại lợi nhuận cao cho công ty.

8.2 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản

Tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế =

trên tổng tài sản Tổng tài sản bình quân

Bảng: Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty CP Việt trì Viglacera trong 2 năm ta thấy: doanh lợi tổng vốn của công ty tăng mạnh qua 2 năm, cụ thể năm 2009, doanh lợi tổng vốn là 0,64 % tức là cứ bở ra 100 đồng vốn cho hoạt động kinh doanh thì thu lại được 0,47 đồng lợi nhuận trước thuế Sang năm 2010, cứ bỏ ra 100 đồng vốn cho hoạt động kinh doanh thì thu được 3,45 đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 2,98 đồng so với năm 2009 tương đương tăng 639,59% Chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp tốt hơn năm 2009, lợi nhuận thu được trên một đồng vốn ngày càng cao Chứng tỏ công ty đã có những chính sách hợp lý trong kinh doanh, như áp dụng các chương trình khuyến mãi cho các khách hàng sử dụng sản phẩm, cho nhân viên đi tham gia bồi dưỡng nâng cao nghiệp vụ tại Hội sở…Do đó trong thời gian tới doanh nghiệp nên có thêm nhiều chính sách hợp lý hơn nữa để tăng doanh thu góp phần tăng lợi nhuận.

8.3 Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Tỷ suất lợi nhuận Lợi nhuận sau thuế =

trên vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình quân

Bảng: Phân tích tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong 2 năm 2009-2010

Qua bảng phân tích lợi nhuận trên tổng tài sản của công ty CP Việt trì Viglacera trong 2 năm ta thấy: Doanh lợi vốn chủ sở hữu tăng nhanh trong 2 năm, cụ thể năm 2009 cứ bỏ ra 100 đồng vốn chủ sở hữu thì thu về được 0,54 đồng lợi nhuận sau thuế Sang năm 2010, cứ trong 100 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì mang lại 4,35 đồng là lợi nhuận sau thuế, tăng 3,81 đồng so với năm 2009, tương đương tăng 706,56% Chứng tỏ việc hoạt động kinh doanh của công ty phát triển tốt, đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp.

Bảng: Tổng hợp các chỉ tiêu hiệu quả của công ty cổ phần Việt trì Viglacera

tuyệt đối tương đối (%)

* Nhận xét: