Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng của trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng nhà nước việt nam luận văn t

Với các thông tin liên quan về tín dụng đặc biệt hơn ở nghiệp vụ cảnh báo tín dụng đã giúp các Ngân hàng, các tổ chức tài chính, các nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách đánh giá

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

PHẠM THỊ MAI PHƯƠNG

HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG CỦA TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

LUẬN VĂN THẠC SĨTÀI CHÍNH NGÂN HÀNG

Hà Nội – 2012

MỤC LỤC

Danh mục chữ viết tắt i

Danh mục bảng ii

Danh mục hình iii

MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG 4

1.1HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm ngân hàng thương mại 4

1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 4

1.1.1.2 Đặc điểm của ngân hàng thương mại 5

1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của ngân hàng thương mại 7

1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn 7

1.1.2.2 Hoạt động cho vay và đầu tư 7

1.1.2.3 Cung cấp các dịch vụ tài chính khác 8

1.1.3 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại……… 9

1.1.3.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại 9

1.1.3.2 Các loại hình tín dụng của Ngân hàng thương mại 12

1.2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG 14

1.2.1 Hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng đối với hoạt động của các ngân hàng thương mại 14

1.2.1.1 Khái niệm hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng 15

1.2.1.2 Vai trò của hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng 18

1.2.2 Nội dung hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng 21

1.2.2.1 Các chỉ tiêu tài chính 21

1.2.2.2 Các chỉ tiêu phi tài chính 31

1.2.3 Kinh nghiệm xây dựng và hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo

tín dụng 33

1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG 36

1.3.1 Các nhân tố tác động tích cực 36

1.3.1.1 Nền tảng cơ sở dữ liệu hiện có 36

1.3.1.2 Công nghệ tin học, truyền thông 36

1.3.1.3 Phát triển các sản phẩm cánh báo tín dụng có chất lượng tốt 37

1.3.2 Các nhân tố tác động tiêu cực 37

1.3.2.1 Hoạt động thông tin tín dụng ngân hàng 37

1.3.2.2 Hệ thống văn bản pháp luật 38

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỐNG CÁC CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG CỦA TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG 39

2.1 KHÁI QUÁT VỀ TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG – NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 39

2.1.1 Sơ lược quá trình phát triển CIC 39

2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Trung tâm thông tin tín dụng 42

2.1.3 Các hoạt động chủ yếu của Trung tâm thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam 45

2.1.3.1 Sản phẩm thông tin tín dụng trong nước 53

2.1.3.2 Báo cáo xếp hạng tín dụng 54

2.1.3.3 Báo cáo thông tin doanh nghiệp ngoài nước 55

2.1.3.4 Bản tin thông tin tín dụng và Website cảnh báo tín dụng 56

2.2 THỰC TRẠNG HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG CỦA TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG 56

2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CÁC CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG CỦA TRUNG TÂM TTTD……….……… 68

2.3.1 Kết quả 68

2.3.2 Hạn chế 70

2.3.3 Nguyên nhân 72

2.3.3.1Nguyên nhân chủ quan 73

2.3.3.2 Nguyên nhân khách quan 76

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 80

3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG 80

3.1.1 Định hướng phát triển Trung tâm thông tin tín dụng – Ngân hàng nhà Nước Việt Nam 80

3.1.2 Quan điểm hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng tại Trung tâm thông tin tín dụng – Ngân hàng nhà Nước Việt Nam 83

3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG TẠI TRUNG TÂM THÔNG TIN TÍN DỤNG 85

3.2.1 Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng 85

3.2.2 Hoàn thiện thu thập và xử lý nguồn thông tin đầu vào 89

3.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 92

3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 93

3.3.1 Đối với Chính phủ 93

3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 94

3.3.3 Đối với Trung tâm thông tin tín dụng 94

3.3.4 Đối với các Tổ chức tín dụng 95

3.3.5 Đối với doanh nghiệp 96

KẾT LUẬN 98

TÀI LIỆU THAM KHẢO 100 PHỤ LỤC

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Như đã từng nhấn mạnh nhiều lần trước kia, WorldBank (WB) khuyến nghị Chính phủ nên tăng cường chất lượng của công tác giám sát ngân hàng, quản lý và theo dõi các luồng chu chuyển vốn quốc tế, cùng với việc tiếp tục cải cách khu vực công, thúc đẩy quá trình cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước lớn và ngân hàng thương mại quốc doanh

Trong các hoạt động kinh doanh của hệ thống Ngân hàng Việt Nam, tín dụng

là hoạt động chủ yếu và giữ vai trò quan trọng nhất Hiện đang mang lại lợi nhuận chủ yếu cho các Ngân hàng thương mại, nhưng tín dụng lại là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro nhất

Các ngân hàng thường sử dụng những giải pháp khác nhau nhằm giảm thiểu những rủi ro này như: nâng cao chất lượng thẩm định, tập trung vào các khách hàng mục tiêu, thực hiện các quy định về an toàn tín dụng… Trong đó việc căn cứ vào các thông tin tín dụng do Trung tâm Thông tin tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (CIC) cung cấp là một biện pháp được rất nhiều Ngân hàng thương mại

áp dụng Với các thông tin liên quan về tín dụng đặc biệt hơn ở nghiệp vụ cảnh báo tín dụng đã giúp các Ngân hàng, các tổ chức tài chính, các nhà đầu tư và các nhà hoạch định chính sách đánh giá được năng lực tài chính của các khách hàng vay vốn, đồng thời đưa ra những quyết định hợp lí trong công tác kiểm soát những rủi

ro tín dụng có thể xảy ra Trên thực tế những năm vừa qua đã diễn ra hàng loạt vụ

vỡ tín dụng đen ngoài hệ thống Ngân hàng xảy ra đã cho thấy đó là một hồi chuông cảnh báo nếu không có một hệ thống cảnh báo tín dụng tốt sẽ dẫn đến việcmất an toàn tín dụng hơn nữa

Tuy nhiên, hiện nay cách thức tiến hành các nghiệp vụ cảnh báo tín dụng mới

chỉ là manh nha những bước đầu tiên vẫn còn sơ khai , chưa thực sự chuyên sâu, chưa sát với thực tế của hệ thống các NHTM , các khách hàng vay, phương thức đánh giá còn khá đơn giản, không phân tích chuyên sâu về khả năng mức độ tín dụng của khách hàng vay, của NHTM, cũng như những thay đổi chất lượng tín dụng do tác động của những thay đổi biến động của nền kinh tế

Từ vai trò quan trọng của việc cảnh báo tín dụng và từ thực tế đặt ra, sau thời gian làm việc tại Trung tâm Thông tin Tín dụng thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt

Nam, tác giả quyết định chọn đề tài “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín

dụng tại Trung tâm Thông tin Tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” để

nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp của mình

2 Tình hình nghiên cứu

Việc xây dựng nên một hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng nhằm cảnh báo các rủi ro, mất an toàn cho hệ thống tín dụng Ngân hàng vẫn là một vấn đề rất mới mẻ Hiện nay trên thế giới đã có rất nhiều hệ thống cảnh báo rủi ro tín dụng tốt nhưng tại Việt Nam thì vấn đề này mới được triển khai tại CIC từ năm 2010 đến nay nhưng vẫn còn đang là những bước khởi đầu

Trên thực tế công tác tại đây luận văn đưa ra những hướng nghiên cứu của tác

giả Do đó, đề tài “Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng tại Trung tâm

Thông tin Tín dụng – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” là một nghiên cứu mới,

không trùng lặp với bất cứ bài báo, luận văn nào

3 Mục đích nghiên cứu và đóng góp của đề tài

Hệ thống hoá các vấn đề lý thuyết về cảnh báo tín dụng và hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng

Phân tích thực trạng hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng của CIC

Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm hoàn thiện thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng của CIC

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng Phạm vi nghiên cứu là hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng của CIC trong giai đoạn 2010- 2012

5 Phương pháp nghiên cứu

Đề tài sử dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu khoa học kinh tế: Phương pháp hệ thống, thống kê, phân tích, tổng hợp, so sánh và điều tra xem xét Lấy các vấn đề lý luận và nhận định rút ra từ tổng kết thực tiễn về thị trường tín dụng để làm sâu sắc các luận điểm của đề tài và xây dựng hệ thống các giải pháp,

đề xuất, kiến nghị

6 Những đóng góp mới của luận văn

Trên cơ sở những thực trạng thực tế đang tiến hành tại Việt Nam, luận văn đề xuất một số giải pháp cụ thể khắc phục những mặt còn tồn tại, nhằm củng cố, hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng tại CIC

7 Kết cấu của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, đề tài gồm ba chương:

Chương 1:Cơ sở lý luận về hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng

Chương 2: Thực trạng hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng của Trung tâm

Thông tin tín dụng – Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam

Chương 3:Giải pháp hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng tại Trung

tâm Thông tin tín dụng – Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam

CHƯƠNG 1

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG

1.1.1 Khái niệm, đặc điểm ngân hàng thương mại

1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại

Ngân hàng là một trong những tổ chức tài chính quan trọng nhất của nên kinh tế Ngân hàng là người cho vay chủ yếu đối với hàng triệu hộ tiêu dùng (cá nhân, hộ gia đình) và với hầu hết các cơ quan chính quyền địa phương (thành phố, tỉnh…) Khi kinh doanh và người tiêu dùng phải thanh toán cho các khoản mua bán hàng hóa dịch vụ, họ thường sử dụng séc, thẻ tín dụng hay tài khoản điện tử

Và khi cần thông tin tài chính hay cần lập kế hoạch tài chính, họ thường tìm đến Ngân hàng để tư vấn

Trên toàn thế giới, ngân hàng là một loại hình tổ chức trung gian tài chính cung cấp các khoản tín dụng trả góp cho người tiêu dùng với quy mô lớn nhất.Trong mọi thời kỳ, ngân hàng là một trong những thành viên quan trọng nhất trên thị trường tín phiếu và trái phiếu.Ngân hàng cũng là một trong những tổ chức tài chính cung cấp vốn lưu động quan trọng nhất cho các doanh nghiệp

Tại điều 20, Luật các tổ chức tín dụng của Việt Nam có quy định: “Tổ chức tín dụng là doanh nghiệp được thành lập theo quy định của Luật này và các quy định khác của pháp luật để hoạt động ngân hàng”; “Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan Theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng gồm Ngân hàng thương mại (NHTM), ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác và các loại hình ngân hàng khác”; “Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung

thường xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng

các dịch vụ thanh toán”

1.1.1.2 Đặc điểm của ngân hàng thương mại

Thứ nhất, ngân hàng thương mại trung gian tài chính thực hiện kinh doanh

tiền tệ Ngân hàng là một tổ chức kinh doanh tài chính với hoạt động chủ yếu là chuyển tiết kiệm thành đầu tư, đòi hỏi sự tiếp xúc với hai loại cá nhân và tổ chức trong nền kinh tế: (1) các cá nhân và tổ chức tàm thời thâm hụt chi tiêu, tức là chi tiêu cho tiêu dùng và đầu tư vượt quá thu nhập và vì thế họ là những người bổ sung vốn; (2) các cá nhân và tổ chức thặng dư trong chi tiêu, tức là thu nhập hiện tại của

họ lớn hơn các khoản chi tiêu cho hàng hóa, dịch vụ và do vậy họ có tiền để tiết kiệm

Do tồn tại hai loại cá nhân và tổ chức trên hoàn toàn độc lập với ngân hàng Điều tất yếu là tiền sẽ chuyển từ nhóm thứ (2) sang nhóm thứ (1) nếu cả hai cùng

có lợi Như vậy, thu nhập gia tăng là động lực tạo ra mối quan hệ tài chính giữa hai nhóm Nếu dòng tiền di chuyển với điều kiện phải quay trở lại với một lượng vốn lớn hơn trong một khoảng thời gian nhất định thì đó là quan hệ tín dụng.Nếu không thì đó là quan hệ cấp phát hoặc hùn vốn.Đây là quan hệ tài chính trực tiếp

Tuy nhiên, quan hệ tài chính trực tiếp bị nhiều giới hạn do sự không phù hợp

về qui mô, thời gian, không gian Điều này cản trở quan hệ trực tiếp phát triển và

là điều kiện nảy nở trung gian tài chính Trung gian tài chính đã làm tăng thu nhập cho người tiết kiệm, từ đó khuyến khích tiết kiệm, đồng thời giảm phí tổn tín dụng cho người đầu tư (tăng thu nhập cho người đầu tư) Trung gian tài chính đã tập hợp các người tiết kiệm và đầu tư Cơ chế hoạt động trung gian sẽ có hiệu quả khi nó gánh chịu rủi ro và sử dụng kỹ thuật nghiệp vụ để hạn chế, phân tán rủi ro và giảm chi phí giao dịch

Ngân hàng sẵn sàng chấp nhận các khoản cho vay nhiều rủi ro trong khi lại phát hành các chứng khoán ít rủi ro cho người gửi tiền Thực tế, các ngân hàng tham gia vào kinh doanh rủi ro Ngân hàng cũng thỏa mãn nhu cầu thanh khoản của nhiều khách hàng

Ngân hàng là một trung gian thanh toán Ngân hàng thay mặt khách hàng thực hiện thanh toán giá trị hàng hóa và dịch vụ với nhiều hình thức thanh toán như bằng séc, ủy nhiệm chi, nhờ thu, các loại thẻ cung cấp mạng lưới thanh toán điện

tử, kết nối các quỹ và cung cấp tiền giấy khi khách hàng cần Các ngân hàng cũng thực hiện bù trừ lẫn nhau thông qua Ngân hàng Trung ương hoặc thông qua trung tâm thanh toán.Hiện nay, ngân hàng trở thành trung gian thanh toán lớn nhất ở hầu hết các quốc gia

Một lý do để ngân hàng phát triển thịnh vượng là khả năng thẩm định thông tin Sự phân bổ không đều thông tin và năng lực phân tích thông tin được gọi là tình trạng “thông tin không cân xứng” làm giảm tính hiệu quả của thị trường nhưng tạo ra một khả năng sinh lợi cho ngân hàng, nơi có chuyên môn và kinh nghiệm đánh giá các công cụ tài chính và có khả năng lựa chọn những công cụ với các yếu

tố rủi ro – lợi nhuận hấp dẫn nhất

Thứ hai, ngân hàng là tổ chức kinh doanh phải có điều kiện.Ngân hàng chịu

sự điều hành chặt chẽ của Chính phủ hơn bất kỳ tổ chức nào trong nền kinh kế, bởi ngân hàng là thủ quỹ của cả nền kinh tế Ngân hàng muốn được cấp giấy phép hoạt động phải có một lượng vốn nhất định, cam kết thực hiện một số chính sách nhất định như cho vay, tài trợ cho một dự án hay một khoản chi tiêu nào đó, đồng thời trong quá trình hoạt động, ngân hàng chịu sự quản lý chặt chẽ của Nhà nước Muốn hoạt động tốt, ngân hàng không ngừng gia tăng nguồn vốn của mình, tuyển nhân sự có đủ số lượng và chất lượng, có mạng lưới chi nhánh rộng khắp để đáp ứng nhanh các nhu cầu của khách hàng và thực hiện nhiều hoạt động khác, nhằm thu được lợi nhuận lớn, hạn chế rủi ro cho cả người gửi tiền và ngân hàng

1.1.2 Các hoạt động chủ yếu của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Hoạt động huy động vốn

Hoạt động huy động vốn là hoạt động thường xuyên của Ngân hàng thương mại.Một Ngân hàng thương mại bất kì nào cũng bắt đầu hoạt động của mình bằng việc huy động nguồn vốn.Đối tượng huy động của Ngân hàng thương mại là nguồn tiền nhàn rỗi trong các tổ chức kinh tế, dân cư Nguồn vốn quan trọng nhất,và chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng nguồn vốn của Ngân hàng thương mại là tiền gửi của khách hàng

Các Ngân hàng thương mại nhận tiền gửi của các cá nhân, các tổ chức kinh tế

xã hội, thậm chí cả nguồn tiền của các Ngân hàng khác

Các hoạt động huy động nguồn vốn trên đây hình thành nên tài sản nợ của Ngân hàng và Ngân hàng phải có trách nhiệm chi trả đối với tất cả các nguồn vốn huy động được theo yêu cầu của khách hàng Quy mô và cơ cấu nguồn vốn quyết định đến hoạt động của Ngân hàng Do đó quản lí nguồn vốn phù hợp và sử dụng vốn có hiệu quả là một vấn đề mang tính chiến lược đối với mỗi Ngân hàng

1.1.2.2 Hoạt động cho vay và đầu tư

Khi đã huy động được vốn rồi, nắm trong tay một số tiền nhất định thì các Ngân hàng thương mại phải làm như thế nào để hiệu quả hoá những nguồn này, nghĩa là tìm cách để những khoản tiền đó được đầu tư đúng nơi, đúng chỗ, có hiệu quả, an toàn, đem lại nhiều lợi nhuận cho Ngân hàng Sự phát triển của hoạt động cho vay, đã giúp Ngân hàng có vị trí ngày càng quan trọng trong sự phát triển của nền kinh tế.Hơn nữa thông qua hoạt động cho vay, Ngân hàng thương mại có khả năng “tạo tiền” hay mở rộng lượng tiền cung ứng.Tuy nhiên hoạt động cho vay của Ngân hàng chứa đựng nhiều yế tố rủi ro nên Ngân hàng thường áp dụng các nguyên tắc hoạt động và quản lý tiền vay một cách chặt chẽ

Hoạt động quan trọng của ngân hàng thương mại là tìm cách sử dụng nguồn vốn của mình để thu lợi nhuận.Việc sử dụng vốn là quá trình biến tài sản nợ thành tài sản có khác nhau, trong đó cho vay và đầu tư là tài sản quan trọng nhất.Do vậy quản lý tài sản là nhiệm vụ quan trọng của ngân hàng thương mại để tránh rủi ro, đảm bảo an toàn vốn

Nghiệp vụ này mang tính rủi ro cao do chịu nhiều yếu tố tác động như: kinh

tế, chính trị, điều kiện tự nhiên

1.1.2.3 Cung cấp các dịch vụ tài chính khác

Bên cạnh các hoạt động mang tính truyền thống và đặc trưng, ngân hàng thương mại cũng tiến hành các hoạt động khác nhằm tìm kiếm lợi nhuận như: cung cấp dịch vụ ủy thác, dịch vụ tư vấn, dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán, dịch vụ bảo hiểm, dịch vụ đại lý

Ngoài trung gian tài chính, ngân hàng thương mại còn là trung gian thanh toán.Ngân hàng thay mặt khách hàng chi trả giá trị hàng hoá và dịch vụ trong và ngoài nước.Để thanh toán được nhanh chóng, thuận tiện, an toàn và tiết kiệm, ngân hàng dùng nhiều hình thức thanh toán không dùng tiền mặt như:séc, chuyển tiền,

uỷ nhiệm chi, bù trừ qua ngân hàng thương mại hoặc qua trung tâm thanh toán, nhờ thu v v bằng các biện pháp kỹ thuật như:thư, điện tín, hệ thống máy tính điện tử

Tuy vậy trong các nghiệp vụ của NHTM thì nghiệp vụ tín dụng vẫn là nghiệp

vụ quan trọng nhất, là nghiệp vụ sinh lời chủ yếu, quyết định kết quả kinh doanh của Ngân hàng thương mại

1.1.3 Hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

1.1.3.1 Khái niệm, đặc điểm hoạt động tín dụng của ngân hàng thương mại

Cho vay, còn gọi là tín dụng, là việc một bên (bên cho vay) cung cấp nguồn tài chính cho đối tượng khác (bên đi vay) trong đó bên đi vay sẽ hoàn trả tài chính cho bên cho vay trong một thời hạn thỏa thuận và thường kèm theolãi suất Do hoạt động này làm phát sinh một khoản nợ nên bên cho vay còn gọi là chủ nợ, bên

đi vay gọi là con nợ Do đó, Tín dụng phản ánh mối quan hệ giữa hai bên - Một bên là người cho vay, và một bên là người đi vay Quan hệ giữa hai bên ràng buộc bởi cơ chế tín dụng, thỏa thuận thời gian cho vay, lãi suất phải trả,

Thực chất, tín dụng là biểu hiện mối quan hệ kinh tế gắn liền với quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tín dụng nhằm mục đích thỏa mãn nhu cầu vốn tạm thời cho quá trình tái sản xuất và đời sống, theo nguyên tắc hoàn trả

Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng phát sinh giữa các ngân hàng, các tổ chức tín dụng với các đối tác kinh tế - tài chính của toàn xã hội, bao gồm doanh nghiệp, cá nhân, tổ chức xã hội, cơ quan nhà nước

Đặc điểm của tín dụng ngân hàng

 Huy động vốn và cho vay vốn đều thực hiện dưới hình thức tiền tệ:

Đặc trưng cơ bản của tín dụng là cho vay có hoàn trả và có lợi tức Ngân hàng huy động vốn của doanh nghiệp khi họ có vốn nhàn rỗi và cho vay khi họ cần vốn

để bổ xung cho sản xuất kinh doanh.Khi sử dụng vốn vay của ngân hàng, doanh nghiệp phải tôn trọng mọi điều kiện ghi trong hợp đồng tín dụng, trả nợ vay đúng hạn cả gốc và lãi Do đó thúc đẩy các doanh nghiệp phải tìm mọi biện pháp tăng hiệu quả sử dụng vốn, giảm chi phí, tăng vòng quay vốn để tạo điều kiện nâng cao doanh lợi cho doanh nghiệp Muốn vậy các doanh nghiệp phải tự vươn lên thông qua các hoạt động của mình, một trong những hoạt động khá quan trọng là hạch toán kinh tế

Quá trình hạch toán kinh tế là quá trình quản lí đồng vốn sao cho có hiệu quả

Để quản lí đồng vốn có hiệu quả thì hạch toán tinh tế phải giám sát chặt chẽ quá trình sử dụng vốn để nó được sử dụng đúng mục đích, tạo ra doanh lợi cho doanh nghiệp Điều này đã thúc đẩy các doanh nghiệp ngày càng hoàn thiện hơn quá trình hạch toán của đơn vị mình

 Ngân hàng đóng vai trò trung gian trong quá trình huy động vốn và cho vay:

Tín dụng Ngân hàng đáp ứng nhu cầu về vốn cho nền kinh tế là người trung gian điều hoà quan hệ cung cầu về vốn trong nền kinh tế, hoạt động tín dụng đã thông dòng cho vốn chảy từ nơi thừa vốn đến nơi thiếu vốn

 Quá trình vận động và phát triển của tín dụng ngân hàng không hoàn toàn phù hợp với quy mô phát triển sản xuất và lưu thông hàng hóa:

Hoạt động tín dụng ngân hàng ra đời đã biến các phương tiện tiền tệ tạm thời nhàn rỗi trong xã hội thành những phương tiện hoạt động kinh doanh có hiệu quả, động viên nhanh chóng nguồn vật tư, lao động và các nguồn lực sẵn có khác đưa vào sản xuất, phục vụ và thúc đẩy sản xuất lưu thông hàng hoá đẩy nhanh quá trình tái sản xuất mở rộng Mặt khác việc cung ứng vốn một cách kịp thời của tín dụng ngân hàng để đáp ứng được nhu cầu về vốn lưu động, vốn cố định của các doanh nghiệp, tạo điều kiện cho quá trình sản xuất được liên tục tránh tình trạng ứ tắc, đồng thời tạo điều kiện cho các doanh nghiệp có vốn để ứng dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật nhằm thúc đẩy nhanh quá trình sản xuất và tái sản xuất mở rộng từ đó thúc đẩy nền kinh tế phát triển nhanh chóng

 Tín dụng ngân hàng thúc đẩy quá trình tập trung và điều hòa vốn giữa các chủ thể trong nền kinh tế:

Đặc trưng cơ bản của tín dụng là cho vay có hoàn trả và có lợi tức Ngân hàng huy động vốn của doanh nghiệp khi họ có vốn nhàn rỗi và cho vay khi họ cần vốn

để bổ xung cho sản xuất kinh doanh.Khi sử dụng vốn vay của ngân hàng, doanh nghiệp phải tôn trọng mọi điều kiện ghi trong hợp đồng tín dụng, trả nợ vay đúng hạn cả gốc và lãi Do đó thúc đẩy các doanh nghiệp phải tìm mọi biện pháp tăng hiệu quả sử dụng vốn, giảm chi phí, tăng vòng quay vốn để tạo điều kiện nâng cao doanh lợi cho doanh nghiệp Muốn vậy các doanh nghiệp phải tự vươn lên thông qua các hoạt động của mình, một trong những hoạt động khá quan trọng là hạch toán kinh tế

Quá trình hạch toán kinh tế là quá trình quản lí đồng vốn sao cho có hiệu quả

Để quản lí đồng vốn có hiệu quả thì hạch toán tinh tế phải giám sát chặt chẽ quá trình sử dụng vốn để nó được sử dụng đúng mục đích, tạo ra doanh lợi cho doanh nghiệp Điều này đã thúc đẩy các doanh nghiệp ngày càng hoàn thiện hơn quá trình hạch toán của đơn vị mình

Cùng với sự phát triển chung của ngành ngân hàng, hoạt động tín dụng trong ngân hàng cũng có những tiến bộ đáng kể, ngày càng có nhiều hình thức cho vay với qui mô và hình thức không hạn chế Tuy không còn chiếm vai trò độc tôn trong ngân hàng như cách đây vài thập kỉ nhưng ngày nay, cho vay vẫn chiếm từ 1/2 đến 2/3 trên tổng tài sản của một ngân hàng, và vẫn là một nguồn thu nhập chủ yếu hết sức quan trọng đối với mọi ngân hàng Không những thế, đứng trước những đòi hỏi mang tính thời đại, sự bùng nổ của khoa học kĩ thuật, công nghệ thông tin và

sự phát triển chung của nền kinh tế toàn cầu theo hướng mở cửa hội nhập, việc quản lí hoạt động tín dụng, phát hiện và phòng chống rủi ro tín dụng là một nhiệm

vụ cấp thiết, sống còn đối với công tác quản lí cũng như sự phát triển chung của ngân hàng thương mại

Từ những đặc điểm trên cho thấy tín dụng ngân hàng có độ rủi ro cao gắn liền với chính ưu điểm do việc ngân hàng có thể cho vay số tiền lớn hơn nhiều so với

số vốn tự có, hoặc có sự chuyển đổi thời hạn và phạm vi tín dụng rộng

1.1.3.2 Các loại hình tín dụng của Ngân hàng thương mại

* Phân loại tín dụng dựa vào mục đích vay

Căn cứ vào mục đích cho vay, tín dụng được phân thành các loại sau:

+ Cho vay bất động sản: là loại cho vay liên quan việc mua sắm và xây dựngbất động sản như nhà ở, đất đai, nhà xưởng, các bất động sản khác

+ Cho vay công nghiệp và thương mại: là loại cho vay ngắn hạn để bổ sung vốnlưu động trong lãnh vực công nghiệp, thương mại và dịch vụ

+ Cho vay nông nghiệp: là loại cho vay để trang trải các chi phí sản xuất nôngnghiệp như: mua phân bón, thuốc trừ sâu, giống, thức ăn giasúc…

+Cho vay các tổ chức tín dụng bao gồm cho vay các ngân hàng, các công tytài chính, công ty cho thuê tài chính, công ty bảo hiểm, quỹ tín dụng, các tổ chức tài chính khác

+ Cho vay cá nhân : cấp tín dụng cho các cá nhân cho nhu cầu vay vốn nhằmđáp ứng các nhu cầu tiêu dùng thông qua việc phát hành thẻ tín dụng

+ Cho thuê tài chính: bao gồm cho thuê vận hành và thuê tài chính Tài sản chothuê bao gồm bất động sản và động sản, trong đó chủ yếu là máy móc, thiếtbị

* Phân loại tín dụng dựa trên đảm bảo tín dụng đối với khoản vay

Căn cứ trên mức độ tín nhiệm đối với khách hàng, tín dụng được phân thành các loại sau:

+ Cho vay không đảm bảo: là loại cho vay không có tài sản thế chấp, cầm cốhoặc sự bảo lãnh của bên thứ ba, việc cho vay chỉ dựa vào uy tín củabản thân khách hàng Hình thức cho vay này chỉ áp dụng cho cho các kháchhàng tốt, có uy tín trong kinh doanh, có khả năng tài chính lành mạnh…

+ Cho vay có đảm bảo: là loại cho vay có tài sản đảm bảo nợ vay thông qua cáchợp đồng thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh Tài sản đảm bảo nợ vay có thể làtài sản đã có chủ quyền hợp pháp hình thành trước khi có giao dịch tín dụnghoặc có thể hình thành từ vốn vay

* Phân loại tín dụng dựa trên phương pháp hoàn trả

Căn cứ vào phương pháp hoàn trả, tín dụng được phân thành các loại sau:

+ Cho vay có thời hạn:là các khoản cho vay trong đó vốn gốc và lãi vay được hoàn trả một lần hoặc nhiều lầm trong thời hạn cho vay được xác định cụ thể trong hợp đồng tín dụng

+ Cho vay không có thời hạn: cho vay tuần hoàn là các khoản vay trong đó nợgốc và lãi được trả một cách tuần hoàn trong thời hạn vay

* Phân loại tín dụng dựa trên xuất xứ tín dụng

+ Cho vay trực tiếp: Ngân hàng cấp vốn trực tiếp cho người có nhu cầu, đồngthời người đi vay trực tiếp hoàn trả nợ vay cho ngân hàng

+ Cho vay gián tiếp: là khoản cho vay được thực hiện thông qua việc mua lạicác khế ước hoặc các chứng từ nợ đã phát sinh và còn trong thời hạn thanhtoán Các ngân hàng thương mại cho vay gián tiếp theo các loại sau:Chiết khấu thương mại, mua các phiếu bán hàng,Nghiệp vu thanh tín (Nghiệp vụ factoring)

* Phân loại tín dụng dựa vào hình thức tái cấp tín dụng

+ Tín dụng bằng tiền: là việc ngân hàng cho khách hàng sử dụng tiền trong mộtthời hạn thoả thuận

+ Tín dụng bằng tài sản: là việc ngân hàng cho khách hàng thuê các tài sản đểsử dụng

+ Tín dụng chữ ký: ngân hàng cấp tín dụng cho khách hàng bằng uy tín củamình thông qua hình thức bảo lãnh Đối với nghiệp vụ này, ngân hàng khôngphải cung cấp tín dụng bằng tiền, nhưng khi người được bảo lãnh không thực hiện được nghĩa vụ theo hợp đồng thì ngân hàng phải thực hiện nghĩa vụ thanh toán thay cho người được bảo lãnh

1.2 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU CẢNH BÁO TÍN DỤNG

1.2.1 Hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng đối với hoạt động của các ngân hàng thương mại

Việt Nam đang thực hiện cam kết mở cửa thị trường trong lĩnh vực tài chính - ngân hàng, thực tế hội nhập trong khu vực và trên thế giới mang lại cơ hội cho các ngân hàng Việt Nam đồng thời cũng phát sinh nhiều thách thức và rủi ro ở mức cao hơn Các yếu tố rủi ro trong lĩnh vực kinh doanh ngân hàng ngày càng trở nên phức tạp và cần có giải pháp phòng ngừa kịp thời.Việc xây dựng hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng là rất cần thiết đặc biệt trong bối cảnh hội nhập quốc tế ngày càng sâu, rộng nhằm mục đích phòng ngừa đổ vỡ tín dụng trong cả hệ thống Ngân hàng

Mục tiêu cảnh báo tín dụng là phát hiện, ngăn ngừa và xử lý việc vi phạm các quy định hiện hành đối với các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và cuối cùng là duy trì ổn định hoạt động tín dụng cho toàn hệ thống Ngân hàng Việt Nam

- Cho phép ngân hàng có một nhận định chung về danh mục cho vay trong bảng cân đối của ngân hàng

- Phát hiện sớm các khoản vay có khả năng bị tổn thất hay đi lệch hướng khỏi chính sách tín dụng đã đặt ra bởi một ngân hàng cụ thể nào đó

- Có một chính sách định giá chính xác hơn

- Xác định rõ khi nào cần tăng sự giám sát hoặc điều chỉnh khoản vay

- Làm cơ sở để xác định dự phòng rủi ro

1.2.1.1 Khái niệm hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng

Hệ thống chỉ tiêu cảnh báo là tập hợp các chỉ tiêu trong đó phản ánh những mức độ rủi ro đáng lưu ý của hoạt động tín dụng cũng như các nhân tố có liên quan

và thể hiện sự ổn định của hoạt động kinh doanh (kể cả cảnh báo bất ổn của Ngân hàng, khủng hoảng tài chính), từ đó đưa ra những tín hiệu cảnh báo để hỗ trợ cho việc đảm bảo an toàn hệ thống ngân hàng Chính vì vậy, một số chỉ tiêu tài chính

và một số chỉ số dẫn báo (leading indicators) với các ngưỡng cụ thể cảnh báo trước tình hình rủi ro tín dụng có thể xảy ra có thể được coi là chỉ tiêu cảnh báo tín dụng Một trong những hoạt động chính của ngân hàng thương mại là hoạt động cho vay nên rủi ro tín dụng là một nhân tố hết sức quan trọng, đòi hỏi các ngân hàng phải có khả năng phân tích, đánh giá và quản lý rủi ro hiệu quả vì nếu ngân hàng chấp nhận nhiều khoản cho vay có rủi ro tín dụng cao thì ngân hàng có khả năng phải đối mặt với tình trạng thiếu vốn hay tính thanh khoản thấp Điều này có thể làm giảm hoạt động kinh doanh thu lợi nhuận của ngân hàng, thậm chí phá sản Vì thế việc xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng là công cụ hỗ trợ rất tốt cho việc đảm bảo an toàn tín dụng

Đã có rất nhiều đề tài nghiên cứu về ngân hàng, trong đó có không ít các đề tài nghiên cứu về rủi ro trong hoạt động của ngân hàng thương mại Các đề tài này

chủ yếu tập trung nghiên cứu từng loại rủi ro riêng biệt như rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản, rủi ro tỷ giá, v.v… Tuy nhiên, việc nghiên cứu quản lý, cảnh báo về những rủi ro trong ngân hàng thương mại theo từng khía cạnh riêng biệt như vậy sẽ không đảm bảo tính hệ thống và liên thông của vấn đề một cách chặt chẽ

Việc đưa ra được những dự báo về rủi ro đối với hệ thống ngân hàng ngày càng đóng vai trò quan trọng, góp phần hướng tới mục tiêu bảo đảm sự an toàn, lành mạnh và hiệu quả của hệ thống ngân hàng Muốn đứng vững và phát triển bền vững trên thị trường, các NHTM Việt Nam cần phải xây dựng một hệ thống cảnh báo tín dụng nhằm phát huy sức mạnh kinh doanh cũng như kiểm soát được rủi ro phát sinh từ hoạt động kinh doanh Mức độ rủi ro cao hay thấp phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan và chủ quan của mục đích vay vốn cũng như hoạt động của người vay vốn

Yếu tố khách quan

Các yếu tố khách quan thường là những nhìn nhận ban đầu và tổng quát về triển vọng của dự án cần vay vốn Nếu dự án có triển vọng thành công cao thì rủi

ro tín dụng thấp và ngược lại Các yếu tố này bao gồm:

Môi trường kinh tế: thị trường, đối thủ cạnh tranh, khả năng tiêu thụ

Sự phát triển của ngành liên quan: nếu ngành liên quan đến dự án đang ở giai đoạn phát triển thì dự án có nhiều khả năng thành công Ngược lại; nếu ngành liên quan đến dự án đang ở giai đoạn suy thoái và có nhiều công ty trong ngành làm ăn thua lỗ thì khả năng thành công của dự án là thấp

Môi trường pháp lý: Luật bảo hiểm, luật lao động, luật cạnh tranh là những điều khoản cần được quan tâm khi đánh giá một dự án

Yếu tố chủ quan

Các yếu tố chủ quan có thể được hiểu là tính tin cậy của doanh nghiệp đi vay hay khả năng trả nợ của doanh nghiệp khi đến hạn Nhân tố này được phân tích chủ yếu dựa vào các dữ liệu kế toán của doanh nghiệp

Hiệu quả hoạt động hiện tại của doanh nghiệp: kết quả kinh doanh hàng quí

và hàng năm của doanh nghiệp

Các khoản tín dụng hiện tại và lịch sử của các khoản tín dụng quá khứ của doanh nghiệp: Nếu hiện tại doanh nghiệp đang có các khoản vay khác và có các khoản vay tín dụng quá hạn chưa được thanh toán hay doanh nghiệp có các khoản vay tín dụng đã được thanh toán nhưng thường quá hạn phải chi trả thì tính tin cậy của doanh nghiệp là thấp, và việc cho doanh nghiệp vay tín dụng sẽ có rủi ro cao

Dựa vào hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng từ đó xây dựng nên những sản phẩm cảnh báo thiết thực, phản ánh đúng thực trạng tín dụng của NHTM và của doanh nghiệp để có thể đưa ra các mức độ cảnh báo rủi ro khác nhau hỗ trợ cho NHNN trong việc quản lý hoạt động tín dụng của các NHTM và hỗ trợ cho NHTM trong việc xem xét đánh giá chính xác thực trạng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn tại ngân hàng như sau:

1) Tín dụng ít rủi ro: khả năng thực hiện các nghĩa vụ của khách hàng là chắc chắn, bảo đảm việc trả nợ như thỏa thuận

2) Tín dụng rủi ro trung bình: khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của kháchhàng là vững chắc, rủi ro tín dụng chung ở mức chấp nhận được, nhưng có một sốkhía cạnh yếu kém trên thực tế về rủi ro tín dụng cần có sự giám sát và kiểm soát

3) Tín dụng trên mức rủi ro trung bình: khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của khách hàng ở mức bảo hiểm do những yếu kém lớn trên vài khía cạnh rủi ro tín dụng nhưng có khả năng sửa chữa được

4) Tín dụng rủi ro cao: khách hàng đang trong tình trạng xấu, thua lỗ trong kinhdoanh, khó khăn trầm trọng về khả năng thanh toán

5) Tín dụng khó đòi lãi: khách hàng có rủi ro cao, có thể bị thất thoát lãi song

hy vọng có thể lấy lại được vốn gốc

6) Tín dụng khó đòi gốc và lãi: khách hàng có rủi ro cao, có khả năng không thu được gốc và lãi vay

1.2.1.2 Vai trò của hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng

Cho đến nay, hoạt động tín dụng là hoạt động cơ bản và quan trọng của nhiều NHTM Việt Nam với dư nợ tín dụng thường chiếm trên 50% tổng tài sản và thu nhập từ tín dụng thường chiếm 50 – 70% tổng thu nhập của NHTM Với đặc thù của hoạt động ngân hàng là ngành kinh doanh gắn liền với rủi ro, do đó, song hành với hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng là một trong những loại rủi ro trọng yếu, có ảnh hưởng lớn đến hoạt động ngân hàng

Trong quá trình cấp tín dụng cho khách hàng, các ngân hàng phải đối mặt với nguy cơ rủi ro tín dụng xuất phát từ nhiều nguyên nhân khác nhau, tuy nhiên thường chung một hệ quả là khách hàng không thực hiện được hoặc không thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn Những nguy cơ rủi ro này không thể chắc chắn loại trừ hoàn toàn, mà chỉ có thể hạn chế, đề phòng.Có rất nhiều biện pháp để hạn chế rủi ro tín dụng, trong đó việc xây dựng một hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng là một trong những biện pháp quan trọng nhằm mục đích hỗ trợ cho công tác ra quyết định và quản lý tín dụng

Từ hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng đó làm nền tảng căn bản để phát triển thành các báo cáo tín dụng đóng vai trò rất quan trọng trong hệ thống tài chính hiện nay Ngân hàng thương mại xem xét thông tin trong hệ thống này như một yếu tố chính khi họ đánh giá khả năng tín dụng của các chủ thể dữ liệu và kiểm soát các trường hợp tín dụng của người đi vay Sự lưu chuyển thông tin này cho phép các thị trường tín dụng có thể thực hiện chức năng một cách hiệu quả hơn với chi phí thấp hơn

Báo cáo cảnh báo tín dụng dựa trên hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng để đưa ra một vấn đề cơ bản của các thị trường tín dụng: sự bất đối xứng thông tin giữa người xin cấp tín dụng và người cấp tín dụng, cái mà có thể dẫn tới sự lựa chọn đối nghịch, phân phối tín dụng chưa hợp lý và các vấn đề về đạo đức Các nhà điều hành và người tham gia thị trường tài chính theo đó sẽ ngày càng công nhận giá trị của hệ thống báo cáo tín dụng trong việc cải thiện các rủi ro tín dụng

và quản lý các hồ sơ tín dụng tổng quan, để thúc đẩy giám sát tài chính và sự ổn định khu vực tài chính, và cũng là một công cụ thúc đẩy tiếp cận tín dụng

Báo cáo xây dựng các công việc trước đây của lĩnh vực báo cáo tín dụng và các lĩnh vực liên quan như bảo vệ dữ liệu và quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng thế giới, thông qua các chương trình về cơ quan tín dụng tư trên toàn cầu và sáng kiến báo cáo tín dụng ở Tây bán cầu(Chương trình tổ chức tín dụng tư toàn cầu được thiết lập bởi IFC) có phân tích những vấn đề ảnh hưởng sự thiết lập và hoạt động tổng quan của các hệ thống báo cáo tín dụng nội địa, và việc phát triển không ngừng thông qua những đổi mới Các công việc liên quan khác bao gồm công việc của Ủy ban Basel về Thanh tra Ngân hàng (chủ yếu là hiệp ước vốn Basel), các công việc được phát triển bởi ngân hàng trung ương châu âu (ECB) thông qua công việc về đăng ký tín dụng, công việc của Hội nghị quốc tế về bảo lệ dữ liệu và các

Ủy viên bảo vệ quyền cá nhân, người mà tranh cãi về vai trò của quyền cá nhân và

việc bảo vệ dữ liệu từ quan điểm mở rộng bao gồm báo cáo tín dụng, khung quyền

cá nhân được phát triển bởi Liên minh Châu Âu, APEC và OECD [Thông tin về những nỗ lực này có thể tìm được ở websites của APEC www.apec.org, OECD www.oecd.orgvà cơ quan bảo vệ dữ liệu Tây Ban Nha www.agpd.es Đối với khung quyền cá nhân của liên minh Châu Âu], và công việc được thực hiện bởi Ban Tổng giám đốc Ủy ban Châu Âu về thị trường nội và các dịch vụ liên quan về các thách thức của lưu chuyển dữ liệu tín dụng toàn cầu trong việc báo cáo tín dụng

Việc xây dựng các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng có ý nghĩa quan trọng trong điều hành, giám sát hệ thống tài chính, nhất là trong việc phát hiện những yếu tố dễ bị tổn thương bên trong hệ thống tín dụng Ngân hàng điều này có thể gây bất ổn cho

hệ thống tài chính Bên cạnh đó, các chỉ tiêu còn giúp phát hiện các nhân tố bất ổn bên ngoài hệ thống tín dụng.Đặc biệt, các mô hình định lượng, với đầu vào hầu hết

là các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng, giúp có thể cảnh báo sớm đượccác bất ổn, rủi ro tài chính trong tương lai Như vậy, các chỉ tiêu cảnh báo tín dụng giúp bộ phận quản lý tín dụng phát hiện các nhân tố gây bất ổn, đổ vỡ tín dụng, mất khả năng thanh toán, khủng hoảng tài chính, qua đó, cảnh báo để có các biện pháp ngăn ngừa, chống đỡ hữu hiệu và giảm nhẹ các thiệt hại có thể do chúng gây ra

1.2.2 Nội dung hệ thống chỉ tiêu cảnh báo tín dụng

Cảnh báo rủi ro là việc cung cấp những thông tin giúp người sử dụng thông tin nhận diện được những nguy cơ rủi ro, từ đó đề ra các biện pháp nhằm hạn chế

sự xuất hiện của rủi ro và những thiệt hại khi chúng phát sinh

Thông tin cảnh báo rủi ro tín dụng để hỗ trợ cho NHNN trong việc quản lý, nắm bắt được tổng thể hoạt động tín dụng của NHTM:

 Có liên quan đến tổ chức cho vay để giúp NHNN kiểm soát được hoạt động của các TCTD từ đó ngăn ngừa, hạn chế rủi ro cho toàn hệ thống

 Có liên quan đến khách hàng vay giúp tổ chức tín dụng ngăn ngừa, hạn chế rủi ro trong hoạt động tín dụng

Việc cảnh báo được thực hiện trên cơ sở thu thập, xử lý, phân tích dữ liệu, từ

đó chỉ ra những dấu hiệu rủi ro hay đưa ra những đánh giá, nhận định, dự báo về khả năng rủi ro có thể xảy ra

Vì thế để có được những dự báo, cảnh báo sớm về tình trạng rủi ro của khách hàng vay rất cần thiết phải xây dựng nên hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo tài chính chuẩn cho phù hợp với đặc điểm của tình hình thực tế tài Việt Nam

1.2.2.1 Các chỉ tiêu tài chính

 Chỉ tiêu báo cáo tài chính của NHTM:

Sử dụng một số các chỉ tiêu cần thiết có trong Báo cáo tài chính liên quan đến các hoạt động tín dụng của Ngân hàng được xây dựng trong hệ thống các chỉ tiêu cảnh báo giúp các nhà quản trị NHTM nhận biết và dự đoán trước những rủi ro cũng như các tiềm năng trong tương lai

 Hệ số an toàn vốn:

Hệ số an toàn

Vốn tự có Tài sản có quy đổi rủi ro

 Vốn huy động :Vì tính chất đặc biệt quan trọng của vốn huy động trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng mà khi đánh giá tình hình huy động vốn

nhà quản trị cần phân tích đầy đủ các nội dung sau đây:Mức độ tăng trưởng của nguồn vốn huy động; Cơ cấu nguồn vốn huy động:

Tỷ trọng nguồn vốn huy động loại i

=

Nguồn vốn huy động Tổng nguồn vốn huy động

 Sự biến động của tổng dư nợ tín dụng:

Tổng dư nợ trên

nguồn vốn huy động =

Tổng dư nợ Nguồn vốn huy động

 Khả năng sinh lời

Khi phân tích tình hình thực hiện chỉ tiêu lợi nhuận và khả năng sinh lời, nhà phân tích thường đánh giá qui mô, tốc độ tăng lợi nhuận kì này so với kì trước, mức độ ổn định của lợi nhuận trong một khoản thời gian nhất định, xem xét mối quan hệ giữa thanh toán với thu nhập, quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu… qua các chỉ tiêu:

Tỷ suất lợi nhuận

Trong đó, các nhà quản trị ngân hàng đều đặc biệt chú trọng phân tích hai chỉ tiêu: ROA và ROE Chỉ tiêu ROA được dùng để đo lường khả năng sinh lời của tài sản có của Ngân hàng Nó cho biết cứ 100 đồng tài sản có tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận cho Ngân hàng.ROA càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản càng cao và trình độ quản lý các tài sản của Ngân hàng càng tốt Cũng đo lường hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp như ROA, nhưng chỉ tiêu ROE cho biết cứ 100 đồng vốn tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Nếu ROE quá cao mà ROA thấp chứng tỏ vốn tự

có nhỏ, phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn từ bên ngoài, do đó, độ an toàn trong kinh

doanh không cao

 Chỉ tiêu báo cáo tài chính của Doanh nghiệp:

 Tổng số nguồn vốn: Sự biến động (tăng hay giảm) của tổng số nguồn vốn

cuối năm so với đầu năm và so với các năm trước liền kề là một trong những chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá khả năng tổ chức, huy động vốn trong năm của doanh nghiệp Tuy nhiên, do vốn của doanh nghiệp tăng, giảm do nhiều nguyên nhân khác nhau nên sự biến động của tổng số nguồn vốn chưa thể hiện đầy đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp, do đó khi phân tích, cần kết hợp với việc xem xét

cơ cấu nguồn vốn và sự biến động của nguồn vốn để có nhận xét phù hợp Chỉ tiêu

"Tổng số nguồn vốn" được phản ánh trên Bảng cân đối kế toán, phần "Nguồn vốn"

 Hệ số tự tài trợ: Hệ số tự tài trợ là chỉ tiêu phản ánh khả năng tự bảo đảm về

mặt tài chính và mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần Trị số của chỉ tiêu càng lớn, chứng tỏ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính càng cao, mức độ độc lập về mặt tài chính của doanh nghiệp càng tăng và ngược lại, khi trị số của chỉ tiêu càng nhỏ, khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính của doanh nghiệp càng thấp, mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp càng

giảm Hệ số tài trợ được xác định theo công thức:

Hệ số tài

Vốn chủ sở hữu Tổng số nguồn vốn

 Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn (hay hệ số

vốn chủ sở hữu trên tài sản dài hạn) là chỉ tiêu phản ánh khả năng trang trải tài sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu Nếu trị số của chỉ tiêu này càng lớn hơn 1, số vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp càng có thừa khả năng để trang trải tài sản dài hạn và

do vậy, doanh nghiệp sẽ ít gặp khó khăn trong thanh toán các khoản nợ dài hạn đến hạn Điều này tuy giúp doanh nghiệp tự bảo đảm về mặt tài chính nhưng hiệu quả kinh doanh sẽ không cao do vốn đầu tư chủ yếu vào tài sản dài hạn, ít sử dụng vào kinh doanh quay vòng để sinh lợi

Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn =

Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn

 Hệ số đầu tư: Hệ số đầu tư là chỉ tiêu phản ánh mức độ đầu tư của tài sản dài

hạn trong tổng số tài sản, nó phản ánh cấu trúc tài sản của doanh nghiệp Trị số này phụ thuộc rất lớn vào ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp

Hệ số đầu tư = Tài sản dài hạn - Phải thu dài hạn

Tổng số tài sản

 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: “Hệ số khả năng thanh toán tổng

quát” là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo Chỉ tiêu này cho biết: với tổng số tài sản hiện có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả hay không Nếu trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán tổng quát" của doanh nghiệp luôn ≥ 1, doanh nghiệp bảo đảm được khả năng thanh toán tổng quát và ngược lại; trị số này < 1, doanh nghiệp không bảo đảm được khả năng trang trải các khoản nợ Trị số của “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” càng nhỏ hơn 1, doanh nghiệp càng mất dần khả năng thanh toán

Hệ số khả năng thanh

Tổng số tài sản Tổng số nợ phải trả

 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: "Hệ số khả năng thanh toán nợ

ngắn hạn" là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp Nợ ngắn hạn là những khoản nợ mà doanh nghiệp phải thanh toán trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh Nếu trị số của chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1, doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn

và tình hình tài chính là bình thường hoặc khả quan Ngược lại, nếu “Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn” < 1, doanh nghiệp không bảo đảm đáp ứng được các khoản nợ ngắn hạn Trị số của chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 1, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng thấp

Hệ số thanh toán nợ

Tài sản ngắn hạn Tổng số nợ ngắn hạn

 Hệ số khả năng thanh toán nhanh: là chỉ tiêu được dùng để đánh giá

khả năng thanh toán tức thời (thanh toán ngay) các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp bằng tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển) và các khoản tương đương tiền Chỉ tiêu này được tính như sau:

Hệ số khả năng

Tiền và các khoản tương đương tiền

Tổng số nợ ngắn hạn

Một điều có thể khẳng định chắc chắn rằng: nếu trị số của chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán nhanh” quá nhỏ, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ - nhất là nợ đến hạn - vì không đủ tiền và tương đương tiền và

do vậy, doanh nghiệp có thể phải bán gấp, bán rẻ hàng hóa, sản phẩm, dịch vụ để trả nợ Khi trị số của chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán nhanh” lớn hơn hoặc bằng 1, mặc dầu doanh nghiệp bảo đảm thừa khả năng thanh toán nhanh song do lượng tiền và tương đương tiền quá nhiều nên sẽ phần nào làm giảm hiệu quả sử dụng vốn; từ đó, làm giảm hiệu quả kinh doanh

 Hệ số khả năng chi trả: Chỉ tiêu này cho biết, với dòng tiền thuần tạo ra từ

các hoạt động của mình trong kỳ, doanh nghiệp có đủ khả năng bảo đảm được khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không Số liệu tử số của công thức trên được lấy từ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Hệ số khả năng

Số tiền thuần lưu chuyển trong kỳ

Nợ ngắn hạn

 Khả năng sinh lời của tài sản (Return on assets - ROA):

Khả năng sinh lời của tài sản phản ánh hiệu qủa sử dụng tài sản ở doanh nghiệp, thể hiện trình độ quản lý và sử dụng tài sản Chỉ tiêu này cho biết bình quân một đơn vị tài sản sử dụng trong quá trình kinh doanh tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế Trị số của chỉ tiêu càng cao, hiệu quả sử dụng tài sản càng lớn và ngược lại

Khả năng sinh lời của tài sản =

Lợi nhuận trước thuế Tổng tài sản bình quân Lợi nhuận trước thuế phản ánh ở chỉ tiêu "Lợi nhuận trước thuế " trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; còn "Tổng tài sản bình quân” được tính như sau:

Tổng tài sản

Tổng tài sản đầu năm + Tổng tài sản cuối năm

2

 Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE):

“Khả năng sinh lời của Vốn chủ sở hữu” là chỉ tiêu phản ánh khái quát nhất hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Khi xem xét ROE, các nhà quản lý biết được một đơn vị Vốn chủ sở hữu đầu tư vào kinh doanh đem lại mấy đơn vị lợi nhuận sau thuế Trị số của ROE càng cao, hiệu quả sử dụng vốn càng cao và ngược lại

vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu bình quân Lợi nhuận sau thuế phản ánh ở chỉ tiêu "Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp" trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; còn chỉ tiêu "Vốn chủ sở hữu bình quân" được tính như sau:

Vốn chủ sở hữu

Tổng số vốn chủ sở hữu đầu kỳ + cuối kỳ

2

 Chỉ tiêu lợi nhuận:

Lợi nhuận vừa là chỉ tiêu phản ánh kết quả đồng thời vừa là chỉ tiêu phản ánh tính hiệu quả của các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đối với các chủ doanh nghiệp thì hay quan tâm cái gì người ta thu được sau quá trình sản xuất kinh doanh và thu được bao nhiêu, do đó mà chỉ tiêu lợi nhuận được các chủ doanh nghiệp đặc biệt quan tâm và đặt nó vào mục tiêu quan trọng nhất của doanh nghiệp Còn đối với các nhà quản trị thì lợi nhuận vừa là mục tiêu cần đạt được vừa cơ sở để tính các chỉ tiêu hiệu quả của doanh nghiệp

: Lợi nhuận thu được (trước thuế lợi tức ) từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp;TR : Doanh thu bán hàng;TC : Chi phí bỏ ra để đạt được doanh thu đó

doanh nghiệp thể hiện qua doanh thu thuần được sinh ra từ tài sản doanh nghiệp đã đầu tư Vòng quay càng lớn thì hiệu quả càng cao

 Doanh thu trên chi phí sản xuất và tiêu thụ trong kỳ

Doanh thu trên chi phí

sx và tiêu thụ trong kỳ =

Doanh thu (trừ thuế) Tổng chi phí sx và tiêu thụ

trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết một đồng chi phí sản xuất và tiêu thụ trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu

 Tỷ suất lợi nhuận theo doanh thu:

Tỷ suất LN theo

Lợi nhuận ròng Tổng doanh thu Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận từ một đồng doanh thu bán hàng Chỉ tiêu này có ý nghĩa khuyến khích các doanh nghiệp tăng doanh thu, giảm chi phí nhưng để đảm bảo có hiệu quả, tốc độ tăng doanh thu phải lớn hơn tốc độ tăng chi phí

 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn:

Tỷ suất lợi nhuận trên tổng vốn =

Tổng lợi nhuận Tổng vốn Chỉ tiêu này cho biết hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp: một đồng vốn tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Nó phản ánh trình độ lợi dụng yếu tố vốn của doanh nghiệp

 Tỷ suất lợi nhuận trên chi phí sản xuất và tiêu thụ:

Tỷ suất lợi nhuận trên

tổng chi phí sx và tiêu thụ =

Lợi nhuận Trong kỳ Tổng chi phí sx và tiêu thụ

Chỉ tiêu này cho biết một đồng chi phí sản xuất và tiêu thụ trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

 Sức sản xuất của vốn cố định:

Sức sản suất của

Doanh thu tiêu thụ sp trong kỳ

Số dư bình quân vốn cố định trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn cố định trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu

 Sức sinh lời của vốn cố định:

Sức sinh lời của

Lợi nhuận trong kỳ Vốn cố định bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này cho ta biết một đồng vốn cố định trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

 Sức sản xuất của vốn lưu động:

Sức sản xuất của

Doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong kỳ Vốn lưu động bình quân trong kỳ Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lưu động tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu trong quá trình sản xuất kinh doanh

 Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động:

Hệ số đảm nhiệm của

Vốn lưu động bình quân trong kỳ

Doanh thu tiêu thụ

Chỉ tiêu này cho biết bao nhiêu đồng vốn đảm nhiệm việc sản xuất ra một đồng doanh thu

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động nêu trên thường được so sánh với nhau giữa các thời kỳ Các chỉ tiêu này tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng các yếu tố thuộc vốn lưu động tăng và ngược lại

 Số vòng quay của vốn lưu động:

1.2.2.2 Các chỉ tiêu phi tài chính

Những chỉ tiêu phi tài chính về DN chủ yếu là những chỉ tiêu định tính, vì vậy việc phân tích chủ yếu là dùng phương pháp chuyên gia để phân tích đối với từng

DN, so sánh giữa các kỳ để thấy được quy luật phát triển

Tuỳ theo từng mục đích của sản phẩm cảnh báo tín dụng mà việc lựa chọn các chỉ tiêu phi tài chính có thể nhiều hay ít, sau đây là một số chỉ tiêu hay được lựa chọn để đánh giá

Chỉ tiêu người điều hành: giới tính, độ tuổi, trình độ văn hoá, trình độ chuyên

môn, năng lực tổ chức điều hành, tư cách đạo đức, kinh nghiệm điều hành, các cương vị đã trải qua của người điều hành DN, Các chỉ tiêu này có ảnh hưởng

không nhỏ đến kết quả kinh doanh của DN, đặc biệt là với DN tư nhân và cổ phần

Chỉ tiêu lĩnh vực hoạt động: DN hoạt động trong ngành gì, vị trí của ngành đó

trong nền kinh tế như thế nào, sự phát triển của các DN trong ngành có đồng đều không, sự tăng trưởng của ngành đó ra sao, ngành đó đang trong thời kỳ đi lên, đi xuống hay đã phát triển đến đỉnh điểm, tiềm năng hoạt động của ngành này trong tương lai như thế nào, có nhiều dự án mới cạnh tranh không, Đó đều là những nhân

tố tác động đến sự ổn định và phát triển của DN

Chỉ tiêu uy tín và thị phần: thị trường tiêu thụ sản phẩm, quy mô thị trường

tiềm năng và xu thế phát triển của thị trường là mở rộng hay thu hẹp của DN Điều này rất quan trọng và có ý nghĩa sống còn đối với sự tồn tại và phát triển của DN

DN có thương hiệu hay không, thuộc loại DN lớn, trung bình hay nhỏ, là DN hàng đầu hay đứng vị trí nào trên thị trường, khả năng cạnh tranh của DN khi có sự biến động của thị trường nguyên liệu và thị trường tiêu thụ sản phẩm như thế nào

Chỉ tiêu sản phẩm: sản phẩm của DN có chất lượng ra sao, đứng vị trí nào

trên thị trường sản phẩm đó, số lượng sản phẩm chiếm bao nhiêu phần trăm trên thị trường hiện tại và tương lai, khả năng tiêu thụ, sản phẩm hướng tới thị trường nào, tiêu thụ trong nước hay xuất khẩu, khả năng cạnh tranh của sản phẩm đó ở trong nước và ngoài nước, sản phẩm có được hợp đồng bao tiêu không

Chỉ tiêu công nghệ sản xuất: đối với các DN sản xuất các sản phẩm hữu hình,

công nghệ giữ vai trò đặc biệt quan trọng vì công nghệ sẽ quyết định việc sản xuất

ra những sản phẩm có chất lượng tốt và giảm giá thành, nó có ảnh hưởng lớn đến kết quả kinh doanh, đến khả năng hoàn trả vốn cho các nhà đầu tư trong đó có ngân hàng

Chỉ tiêu tổ chức quản lý: đánh giá về tổ chức quản lý của một DN dựa trên

tính hữu hiệu của mô hình tổ chức và bộ máy quản trị mà người ta có thể áp dụng cho một DN bởi mỗi DN có những đặc trưng đặc thù về ngành nghề sản phẩm, chiến lược kinh doanh, trình độ nhân viên

Chỉ tiêu mối quan hệ: DN có là thành viên của Hiệp hội hay tập đoàn nào

không, có được bảo lãnh tài chính, phi tài chính từ công ty mẹ hoặc là thư giới thiệu của công ty có tên tuổi khác không Quan hệ với các công ty cung cấp hàng hoá và tiêu thụ sản phẩm thế nào, tình hình của các công ty đó có vững chắc không.Các nhân tố này cũng có ảnh hưởng đến rủi ro trong hoạt động của DN

Chỉ tiêu thời gian hoạt động: số năm hoạt động của DN là một chỉ tiêu để

đánh giá DN, một DN hoạt động lâu năm trong một ngành sẽ có nhiều kinh nghiệm

và cơ hội thành công trong kinh doanh hơn là DN mới thành lập

Chỉ tiêu lịch sử hoạt động: lịch sử hoạt động của DN phản ánh quá trình hoạt

động của DN qua các năm Đứng trên giác độ của các nhà quản lý ngân hàng, một

DN có lịch sử hoạt động tốt là DN có lịch sử hoạt động rõ ràng, không có rắc rối gì

đi trước là bài học quý đối với Việt Nam

Tại Ngân hàng trung ương Đài Loan

Đài Loan là nơi đầu tiên của châu Á thành công trong việc căn cứ vào Hệ thống cảnh báo sớm tình hình tài chính các tổ chức tham gia Bảo hiểm tiền gửi

(BHTG) làm cơ sở để xây dựng Hệ thống cảnh báo quốc gia về tài chính rất hiệu quả

Hệ thống cảnh báo sớm tình hình tài chính các tổ chức tham gia BHTG ở Đài Loan là một mô hình thống kê để các cơ quan quản lý tài chính đánh giá định kỳ tình hình hoạt động của tất cả các tổ chức tài chính nhận tiền gửi bao gồm: ngân hàng, công ty tín thác đầu tư, hiệp hội hợp tác xã tín dụng và hiệp hội tín dụng nông dân, ngư dân

Tại Ngân hàng Trung ương châu Âu

Vì vậy, bắt đầu bằng việc xây dựng các chỉ số rời rạc của sự xuất hiện các khoản nợ, ngân hàng,tiền tệ và cuộc khủng hoảng bằng cách tập hợp các nguồn dữ liệu có sẵn, trong đó, bên cạnh việc học tậpnghiên cứu, bao gồm khảo sát của các chuyên gia trong nước Kết quả cơ sở dữ liệu quý nắm bắt đượcsự xuất hiện của các loại chính của cuộc khủng hoảng kinh tế cho một tập hợp của 40 nước EU và OECD từ 1970-2010

Họ xác định các chỉ số cảnh báo sớm hữu ích nhất đối với từng loại của cuộc khủng hoảngphương tiện của trung bình mô hình Bayesian (BMA) BMA sẽ đưa vào tài khoản không chắc chắn mô hình củanhững kết hợp mô hình khác nhau và

do đó có lợi thế giảm thiểuđánh giá chủ quan của tác giả trong việc xác định các thiết lập tối ưu các chỉ số cảnh báo sớm Họ áp dụng BMA để một tập hợp 30 chỉ

số kinh tế vĩ mô và tài chính được lựa chọn trên cơ sở của mộtvăn bản xem xét, cho dữ liệu sẵn có Để giải thích cho thực tế là tín hiệu cảnh báo sớmcó thể đến ở chân trời khác nhau, chúng ta xem xét thời gian khác nhau từ ít hơn một năm (‘muộncảnh báo’) để lên đến ba năm ('cảnh báo sớm ')

Đối với khủng hoảng tiền tệ, các chỉ số hàng đầu thế giới chính bao gồm tănglãi suất thị trường tiền, xấu đi cân đối chính phủ, và giảm dự trữ ngân hàng